Міністерство освіти і науки Російської Федерації
Федеральне агентство з освіти
Державна освітня установа вищої професійної освіти
«Північнокавказький державний технічний університет»
Кафедра «Фінанси і кредит»
РЕФЕРАТ
З дисципліни «Гроші, кредит, банки»
на тему «Форми та методи антиінфляційної політики»
Ставрополь 2007
Зміст
Введення
1. Методи стабілізації грошового обороту
2. Грошові реформи
3. Основні напрямки російської антиінфляційної політики
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Інфляція відноситься до системи загальноекономічних категорій і проявляється у тих суспільно-економічних формаціях, у яких існують товарно-грошові відносини. Інфляція являє собою знецінення грошей, падіння їхньої купівельної спроможності, що викликається підвищенням цін, товарним дефіцитом і зниженням якості товарів і послуг. Характер товарного виробництва впливає на прояв інфляції та її соціально-економічні наслідки. Вона веде до перерозподілу національного доходу між секторами економіки, комерційними структурами, групами населення, державою і населенням та суб'єктами господарювання.
Інфляція властива будь-яких моделей економічного розвитку, в яких не збалансовані державні доходи і витрати, обмежені можливості центрального банку в проведенні самостійної грошово-кредитної політики. Іноді інфляційні процеси виникають або спеціально стимулюються державою, коли використані всі інші форми перерозподілу суспільного продукту і національного доходу. Уряд може використовувати збільшення інфляції для боротьби з безробіттям.
Інфляція існувала і в умовах металевого грошового обігу, що було пов'язано з псуванням монет, зменшенням їх металевого змісту. З ХХ століття інфляція стає постійним явищем в економіці більшості держав.
Сутність інфляції економісти трактують по-різному:
- Як переповнення грошового обігу надлишковими паперовими грошима, що викликають їх знецінення по відношенню до золота, товарах, іноземній валюті, що зберігає колишню реальну цінність або що знецінилася в меншому ступені;
- Як будь знецінення паперових грошей;
- Як підвищення загального рівня цін;
- Як багатофакторний процес, який не має однозначного тлумачення.
Все це свідчить про те, що інфляція являє собою складне багатофакторне явище, обумовлене порушенням відтворювальних процесів, непропорційним розвитком народного господарства, особливостями політики держави, емісійних та комерційних банків.
У сучасних умовах інфляція у всьому світі носить хронічний, повсюдний, всеохоплюючий характер. Але якщо вона виходить з-під контролю, це може призвести до жахливих наслідків. Тому уряди всіх держав з ринковою економікою використовують ефективну в тому чи іншому випадку антиінфляційну політику. Те, які форми і методи антиінфляційної політики існують, ми розглянемо в даній роботі.
1. Методи стабілізації грошового обороту
Для того щоб інфляція не породжувала в економіці комплекс негативних наслідків, держава, відволікаючи від інвестицій значні кошти, витрачаючи час, енергію і ресурси, змушений вживати певних заходів. Державна політика може або пристосуватися до інфляції (наприклад, провести індексацію доходів), або вжити заходів, що протидіють її розвитку (наприклад, скоротити грошову масу). Для вироблення системи дій в умовах інфляційного зростання цін і знецінення грошей держава розробляє антиінфляційну політику. Антиінфляційна політика - це комплекс державних заходів щодо обмеження інфляції шляхом регулювання грошово-кредитної та інших сфер економіки. Вона сприяє дотриманню рівноваги державного бюджету, виваженості розподілу доходів, доцільність політики центрального банку та формування інфляційних очікувань у громадян країни.
Метою антиінфляційної політики є ослаблення негативних соціально-економічні наслідків інфляції.
Антиінфляційна політика може бути розрахована на довгострокову перспективу (стратегічна) або на одержання швидких результатів (тактична).
Антиінфляційна стратегія орієнтується на усунення причин, що викликали інфляційний ріст цін, та зменшення інфляційних очікувань. Відбувається зміцнення ринкових механізмів і ослаблення інфляції. Така політика проводиться шляхом розробки довгострокової програми регулювання приросту грошової маси, зниження бюджетного дефіциту, захисту національної економіки від зовнішніх інфляційних впливів і т. д. [3,103]
Антиінфляційна тактика готує грунт для стратегії і виконує завдання нейтралізації поточного інфляційного тиску. Вона спрямована не на усунення причин, а на використання короткострокових, але дієвих способів впливу на зростання цін і збільшення грошової маси.
Відповідальність за антиінфляційну політику покладається в основному на грошові влади, хоча, по суті, значну частину її повинен нести уряд. У частині стабілізації грошового обороту центральні банки проводять грошово-кредитну політику, фінансові інститути задіють бюджетну, податкову політику, для усунення наслідків гіперінфляції можуть використовуватися грошові реформи. Однак цей арсенал може вирішити тільки частина загальної задачі. Регулювання інфляції, викликаної зростанням витрат, передбачає контроль держави над цінами і заробітною платою, вплив на ті сфери економіки, які найбільше привносять у збільшення зростання цін, а це вже сфера діяльності негрошових структур влади. Хоча кінцевою метою і цієї частини регулювання, через скорочення грошової маси щодо зростання цін, також є стабілізація грошового обороту.
У сучасній практиці країн світу накопичено багатий досвід використання різних методів регулювання інфляційних процесів. Виділення критеріїв антиінфляційних заходів дозволяє розглядати ці методи з різних позицій в залежності від мети дослідження.
1. З точки зору тривалості і радикальності антиінфляційних заходів, існуючі методи можна класифікувати як методи або поступового протидії інфляції, або використання грошової реформи, в тому числі у вигляді шокової терапії як більш радикального способу вирішення проблем.
2. Орієнтація па поступове зниження темпів інфляції передбачає невелике, плавне зниження грошової маси з використанням монетарних методів регулювання. При цьому в якості заходів можуть бути задіяні такі найважливіші грошово-кредитні інструменти, як обов'язкові резерви, облікова ставка відсотка, система рефінансування, продаж або купівля цінних паперів на відкритому ринку, діяльність центрального банку на ринку валюти. За підрахунками фахівців, тільки зниження процентної ставки з 5 до 1% теоретично повинно призвести до збільшення монетизації з 12,9 до 15% ВВП. Десятивідсоткове падіння інфляції (з 15 до 5%) при збереженні незмінних реальних рівноважних ставок еквівалентно збільшенню попиту на гроші на 1-2,5% ВВП. Поступове скорочення темпів інфляції спирається також на регулюючий вплив держави через сферу ціноутворення, підтримки підприємництва і створення ринкової інфраструктури, що означає використання немонетарних чинників інфляції. У разі застосування грошової реформи або варіанта «шокової терапії», грошово-кредитна система країни буде піддана жорсткому, прискореному зміни. [3, 104]
Варіанти застосування різних методів залежать від пріоритетів антиінфляційної політики. Якщо вона розрахована на скорочення або збільшення грошової маси або держава намагається керувати інфляційним процесом відповідно до темпів інфляції, то і використовувані методи будуть розглядатися в кожному з наведених випадків по особливому.
3. Антиінфляційна політика, націлена на коригування величини грошової маси, може брати за основу два можливих варіанти дії центральних банків у сфері грошово-кредитної політики: скорочення (рестрикція) або збільшення (експансія) грошей в обігу. Експансія проводиться з метою розвитку інвестиційної активності для стимулювання виробництва, рестрикція - для обмеження грошової маси і зниження рівня інфляції.
4. Методи нейтралізації інфляції в залежності від її темпів
будуть мати інші пріоритети. Так, при повзучої інфляції виправдані заходи, що попереджають її подальше зростання. Під час галопуючої інфляції ефективним вважається використання селективних (вибіркових) методів відповідних її виду. Щоб встановити пропорції зростання заробітної плати і цін, застосовується, наприклад, індексація доходів. У цьому випадку доходи збільшуються повільніше, ніж ціни, і розкручування інфляційної спіралі сповільнюється. Гіперінфляція, у свою чергу передбачає поєднання різних способів її регулювання, враховують, що інтенсивне обмеження інфляції може супроводжуватися виникненням інших, не менш складних макроекономічних проблеем, наприклад зростання безробіття і спаду виробництва.
Найважливішими проблемами економіки в умовах інфляції є стимулювання економічного зростання і встановлення оптимального розміру грошової маси. Зростання грошової маси буде збільшувати темпи інфляції, але одночасно створювати тимчасово вільні грошові кошти для інвестування, і навпаки (що вірно для короткострокового періоду). Тому для зниження економічного зростання в умовах інфляції буде проводитися дефляційна політика, для підвищення - перевагу віддадуть політиці доходів.
Щоб розглянути методи, використовувані в цих випадках, необхідно проаналізувати їх протидія інфляційним змін з позицій факторів інфляції попиту і інфляції витрат. Зупинимося на цьому більш детально, виділивши наступні сфери регулювання:
1) попит;
2) доходи (витрати);
3) виробництво.
1. Регулювання попиту здійснюється шляхом проведення дефляційної політики. Регулювання грошового обігу в цьому випадку носить монетарний характер, спрямоване на скорочення попиту на гроші, використовує грошово-кредитні та податкові інструменти. Під час проведення такої політики інфляція знижується за рахунок зменшення грошової маси через скорочення державних витрат, підвищення процентної ставки за кредит, посилення податкового тягаря. Дефляційна політика застосовується в основному для впливу на інфляцію попиту і включає систему регулювання величини грошової маси, швидкості обігу грошей, обмеження бюджетного дефіциту і курсу національної валюти.
Історичним прикладом маніпуляції з грошима, навмисно здійснюваної федеральним урядом для штучного обмеження витрат, є застосування особливих заходів в перші роки правління адміністрації президента США Франкліна Рузвельта. Головне завдання стимулювання відновлюваної після Великої депресія 1929-1932 рр.. економіки полягала у підвищенні загального рівня цін, для чого передбачалося припинення розміну на золото, зниження золотого вмісту грошової одиниці та введення в обіг нерозмінних паперових грошей, або гринбеков. [3,107]
При регулюванні грошової маси держава обмежує або зменшує кількість грошей в обігу і за допомогою жорсткості умов емісії, а також в результаті зростання цін починає сповільнювати і при інших рівних умовах регулювати інфляцію.
Крім того, держава враховує те, що зростання цін знаходиться в прямій залежності від швидкості обігу грошей. Для того щоб гроші стали дорожчими, і знизився інвестиційний попит, держава повинна уповільнювати обіг шляхом підвищення ставки рефінансування (величини відсотка), за якою центральний банк надає кредити комерційним банкам, і збільшувати норму обов'язкових резервів, яку комерційні банки зобов'язані зберігати в центральному банку. Крім того, сповільнюють швидкість грошового обороту: «втеча» споживачів від дешевих грошей, застосування «валютного коридору», а також ревальвація національної валюти.
Найважливішою складовою дефляційної політики є скорочення бюджетного дефіциту за рахунок зменшення державних витрат і збільшення доходів, як правило, через зростання податкового тягаря. Основними способами обмеження державних витрат виступають: скорочення військових витрат, зниження витрат на утримання державного апарату і зменшення фінансування соціальних виплат. Надзвичайно жорстка дефляційна політика, проведена в Росії в період переходу до ринкових відносин, призвела до того, що за підсумками 1995 р. коефіцієнт монетизації становив лише 13,5% замість допустимого за російським законодавством рівня - 50%. Результатом штучного стиснення грошової пропозиції стали затримки виплат заробітної плати, пенсій та інших соціальних допомог. У рамках загального платіжного кризи розвинулася система взаємозаліків і стагнація виробництва.
Основними негативними наслідками дефляційної політики є:
• уповільнення економічного зростання, викликаного скороченням інвестицій;
• розширення бартерних відносин у взаєморозрахунках;
• посилення дефіциту бюджету держави за рахунок зменшення податкових надходжень;
• розвиток кризових явищ в економіці країни;
• збільшення соціальної напруженості суспільства,
Тому в 60-70-х рр.. ХХ століття багато країн або відмовлялися від антиінфляційної політики попиту, або проводили її дуже стримано.
2. Регулювання доходів (витрат) означає контроль над цінами і заробітною платою або проведення політики цін і доходів. Заморожування або встановлення меж зростання доходів і цін скорочує грошову масу щодо зростаючих цін. Цей вид політики носить немонетарний характер і застосовується для впливу на формування витрат виробництва і викликаного ними збільшення цін. Оскільки політика цін і доходів означає адміністративну стратегію боротьби з інфляцією, її варіантом можна вважати відомий історії спосіб боротьби зі знеціненням грошей, проведений Наполеоном. У 1793 р. був прийнятий закон про те, що продаж золота за ціною вище номіналу ціни в паперових грошах каралася тюремним ув'язненням на термін шість років, шість місяців по тому - 20 роками в'язниці, а ще через два роки будь французові, який здійснював інвестиції за кордоном, загрожувала гільйотина. [3, 109]
Згладити вплив інфляція на скорочення зайнятості населення в умовах помірної інфляції з постійним темпом розвитку і лише на короткі періоди дозволяє також розроблена в 1958 р. англійським економістом А. Філліпсом модель «інфляції попиту». Використовувати зростання зайнятості для боротьби з інфляцією дозволяє виявлена закономірність: при перевищення рівня безробіття більш ніж на 2,5-3% відбувається різке уповільнення зростання цін і заробітної плати. Однак неодноразова практика економічного регулювання показала, що переливання безробіття в інфляцію непередбачувані і небезпечні для економіки. Уряди більшості сучасних західних країн, у тому числі США та Англії, у своїй політиці орієнтуються на природний рівень безробіття, при якій зниження інфляції на 1% підвищує безробіття протягом року на 2% більше свого природного рівня, а реальний ВНП зменшується на 4% в порівняно з потенційним. Показово, що в 2004 р. інфляція в розвинених країнах світу посилилася, хоча і залишилася помірною, при цьому рівень безробіття в США і Японії зріс. [3, 109]
При всіх позитивних факторах цього методу він не завжди є соціально прийнятним, бо при досягненні природного рівня безробіття інфляція як би за інерцією деякий час ще продовжує посилюватися.
Разом з тим держава може проводити і регулювання зростання цін «заморожуючи» їх на певні товари або стримуючи їх рівень у певних межах, у тому числі за допомогою митних зборів і тарифів. Подібні способи контролю прийнятні для всіх провідних розвинених країн. Так, у ФРН приблизно половина цін роздрібного товарообігу, включаючи продовольство, відчуває на собі вплив держави. Підтримка державними субсидіями цін на споживчі товари особливо важлива для країн, що розвиваються, де вона забезпечує хоча і низький, але стабільний рівень життя населення.
Зростання цін найчастіше обумовлений монопольним становищем виробників, тому контроль за ними необхідний для створення конкурентного середовища. При відносно високої інфляції держава може вдатися до «заморожування» і заробітної плати.
Досвід використання політики цін і доходів США, Скандинавськими країнами, Великобританією свідчить про те, що вона зводиться в основному до обмеження зростання заробітної плати та сприяє суттєвому зростанню соціальної напруженості в суспільстві. Під час її проведення стримування зростання цін можливе лише на обмежений час, після чого процес їх росту поновлюється. Так, в серпні 1971 р. вперше в історії США в мирний час було оголошено про заморожування заробітної плати і цін. Це сталося тому, що з початку 1960-х рр.. США пережили спочатку інфляцію попиту, потім витрат. Розроблена антиінфляційна політика, спрямована на досягнення повної зайнятості, призвела, економіку країни до повного використання ресурсів. Все це викликало зростання цін і нестачу робочих місць у ключових галузях промисловості. Спроба запобігти зростанню рівня заробітної плати більш високими темпами, ніж зростання продуктивності праці, не вдалася і призвела до серйозного прискорення темпу інфляції, викликаної зростанням витрат виробництва. Рішенням проблеми і стало заморожування цін і заробітної плати.
Федеральне агентство з освіти
Державна освітня установа вищої професійної освіти
«Північнокавказький державний технічний університет»
Кафедра «Фінанси і кредит»
РЕФЕРАТ
З дисципліни «Гроші, кредит, банки»
на тему «Форми та методи антиінфляційної політики»
Ставрополь 2007
Зміст
Введення
1. Методи стабілізації грошового обороту
2. Грошові реформи
3. Основні напрямки російської антиінфляційної політики
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Інфляція відноситься до системи загальноекономічних категорій і проявляється у тих суспільно-економічних формаціях, у яких існують товарно-грошові відносини. Інфляція являє собою знецінення грошей, падіння їхньої купівельної спроможності, що викликається підвищенням цін, товарним дефіцитом і зниженням якості товарів і послуг. Характер товарного виробництва впливає на прояв інфляції та її соціально-економічні наслідки. Вона веде до перерозподілу національного доходу між секторами економіки, комерційними структурами, групами населення, державою і населенням та суб'єктами господарювання.
Інфляція властива будь-яких моделей економічного розвитку, в яких не збалансовані державні доходи і витрати, обмежені можливості центрального банку в проведенні самостійної грошово-кредитної політики. Іноді інфляційні процеси виникають або спеціально стимулюються державою, коли використані всі інші форми перерозподілу суспільного продукту і національного доходу. Уряд може використовувати збільшення інфляції для боротьби з безробіттям.
Інфляція існувала і в умовах металевого грошового обігу, що було пов'язано з псуванням монет, зменшенням їх металевого змісту. З ХХ століття інфляція стає постійним явищем в економіці більшості держав.
Сутність інфляції економісти трактують по-різному:
- Як переповнення грошового обігу надлишковими паперовими грошима, що викликають їх знецінення по відношенню до золота, товарах, іноземній валюті, що зберігає колишню реальну цінність або що знецінилася в меншому ступені;
- Як будь знецінення паперових грошей;
- Як підвищення загального рівня цін;
- Як багатофакторний процес, який не має однозначного тлумачення.
Все це свідчить про те, що інфляція являє собою складне багатофакторне явище, обумовлене порушенням відтворювальних процесів, непропорційним розвитком народного господарства, особливостями політики держави, емісійних та комерційних банків.
У сучасних умовах інфляція у всьому світі носить хронічний, повсюдний, всеохоплюючий характер. Але якщо вона виходить з-під контролю, це може призвести до жахливих наслідків. Тому уряди всіх держав з ринковою економікою використовують ефективну в тому чи іншому випадку антиінфляційну політику. Те, які форми і методи антиінфляційної політики існують, ми розглянемо в даній роботі.
1. Методи стабілізації грошового обороту
Для того щоб інфляція не породжувала в економіці комплекс негативних наслідків, держава, відволікаючи від інвестицій значні кошти, витрачаючи час, енергію і ресурси, змушений вживати певних заходів. Державна політика може або пристосуватися до інфляції (наприклад, провести індексацію доходів), або вжити заходів, що протидіють її розвитку (наприклад, скоротити грошову масу). Для вироблення системи дій в умовах інфляційного зростання цін і знецінення грошей держава розробляє антиінфляційну політику. Антиінфляційна політика - це комплекс державних заходів щодо обмеження інфляції шляхом регулювання грошово-кредитної та інших сфер економіки. Вона сприяє дотриманню рівноваги державного бюджету, виваженості розподілу доходів, доцільність політики центрального банку та формування інфляційних очікувань у громадян країни.
Метою антиінфляційної політики є ослаблення негативних соціально-економічні наслідків інфляції.
Антиінфляційна політика може бути розрахована на довгострокову перспективу (стратегічна) або на одержання швидких результатів (тактична).
Антиінфляційна стратегія орієнтується на усунення причин, що викликали інфляційний ріст цін, та зменшення інфляційних очікувань. Відбувається зміцнення ринкових механізмів і ослаблення інфляції. Така політика проводиться шляхом розробки довгострокової програми регулювання приросту грошової маси, зниження бюджетного дефіциту, захисту національної економіки від зовнішніх інфляційних впливів і т. д. [3,103]
Антиінфляційна тактика готує грунт для стратегії і виконує завдання нейтралізації поточного інфляційного тиску. Вона спрямована не на усунення причин, а на використання короткострокових, але дієвих способів впливу на зростання цін і збільшення грошової маси.
Відповідальність за антиінфляційну політику покладається в основному на грошові влади, хоча, по суті, значну частину її повинен нести уряд. У частині стабілізації грошового обороту центральні банки проводять грошово-кредитну політику, фінансові інститути задіють бюджетну, податкову політику, для усунення наслідків гіперінфляції можуть використовуватися грошові реформи. Однак цей арсенал може вирішити тільки частина загальної задачі. Регулювання інфляції, викликаної зростанням витрат, передбачає контроль держави над цінами і заробітною платою, вплив на ті сфери економіки, які найбільше привносять у збільшення зростання цін, а це вже сфера діяльності негрошових структур влади. Хоча кінцевою метою і цієї частини регулювання, через скорочення грошової маси щодо зростання цін, також є стабілізація грошового обороту.
У сучасній практиці країн світу накопичено багатий досвід використання різних методів регулювання інфляційних процесів. Виділення критеріїв антиінфляційних заходів дозволяє розглядати ці методи з різних позицій в залежності від мети дослідження.
1. З точки зору тривалості і радикальності антиінфляційних заходів, існуючі методи можна класифікувати як методи або поступового протидії інфляції, або використання грошової реформи, в тому числі у вигляді шокової терапії як більш радикального способу вирішення проблем.
2. Орієнтація па поступове зниження темпів інфляції передбачає невелике, плавне зниження грошової маси з використанням монетарних методів регулювання. При цьому в якості заходів можуть бути задіяні такі найважливіші грошово-кредитні інструменти, як обов'язкові резерви, облікова ставка відсотка, система рефінансування, продаж або купівля цінних паперів на відкритому ринку, діяльність центрального банку на ринку валюти. За підрахунками фахівців, тільки зниження процентної ставки з 5 до 1% теоретично повинно призвести до збільшення монетизації з 12,9 до 15% ВВП. Десятивідсоткове падіння інфляції (з 15 до 5%) при збереженні незмінних реальних рівноважних ставок еквівалентно збільшенню попиту на гроші на 1-2,5% ВВП. Поступове скорочення темпів інфляції спирається також на регулюючий вплив держави через сферу ціноутворення, підтримки підприємництва і створення ринкової інфраструктури, що означає використання немонетарних чинників інфляції. У разі застосування грошової реформи або варіанта «шокової терапії», грошово-кредитна система країни буде піддана жорсткому, прискореному зміни. [3, 104]
Варіанти застосування різних методів залежать від пріоритетів антиінфляційної політики. Якщо вона розрахована на скорочення або збільшення грошової маси або держава намагається керувати інфляційним процесом відповідно до темпів інфляції, то і використовувані методи будуть розглядатися в кожному з наведених випадків по особливому.
3. Антиінфляційна політика, націлена на коригування величини грошової маси, може брати за основу два можливих варіанти дії центральних банків у сфері грошово-кредитної політики: скорочення (рестрикція) або збільшення (експансія) грошей в обігу. Експансія проводиться з метою розвитку інвестиційної активності для стимулювання виробництва, рестрикція - для обмеження грошової маси і зниження рівня інфляції.
4. Методи нейтралізації інфляції в залежності від її темпів
будуть мати інші пріоритети. Так, при повзучої інфляції виправдані заходи, що попереджають її подальше зростання. Під час галопуючої інфляції ефективним вважається використання селективних (вибіркових) методів відповідних її виду. Щоб встановити пропорції зростання заробітної плати і цін, застосовується, наприклад, індексація доходів. У цьому випадку доходи збільшуються повільніше, ніж ціни, і розкручування інфляційної спіралі сповільнюється. Гіперінфляція, у свою чергу передбачає поєднання різних способів її регулювання, враховують, що інтенсивне обмеження інфляції може супроводжуватися виникненням інших, не менш складних макроекономічних проблеем, наприклад зростання безробіття і спаду виробництва.
Найважливішими проблемами економіки в умовах інфляції є стимулювання економічного зростання і встановлення оптимального розміру грошової маси. Зростання грошової маси буде збільшувати темпи інфляції, але одночасно створювати тимчасово вільні грошові кошти для інвестування, і навпаки (що вірно для короткострокового періоду). Тому для зниження економічного зростання в умовах інфляції буде проводитися дефляційна політика, для підвищення - перевагу віддадуть політиці доходів.
Щоб розглянути методи, використовувані в цих випадках, необхідно проаналізувати їх протидія інфляційним змін з позицій факторів інфляції попиту і інфляції витрат. Зупинимося на цьому більш детально, виділивши наступні сфери регулювання:
1) попит;
2) доходи (витрати);
3) виробництво.
1. Регулювання попиту здійснюється шляхом проведення дефляційної політики. Регулювання грошового обігу в цьому випадку носить монетарний характер, спрямоване на скорочення попиту на гроші, використовує грошово-кредитні та податкові інструменти. Під час проведення такої політики інфляція знижується за рахунок зменшення грошової маси через скорочення державних витрат, підвищення процентної ставки за кредит, посилення податкового тягаря. Дефляційна політика застосовується в основному для впливу на інфляцію попиту і включає систему регулювання величини грошової маси, швидкості обігу грошей, обмеження бюджетного дефіциту і курсу національної валюти.
Історичним прикладом маніпуляції з грошима, навмисно здійснюваної федеральним урядом для штучного обмеження витрат, є застосування особливих заходів в перші роки правління адміністрації президента США Франкліна Рузвельта. Головне завдання стимулювання відновлюваної після Великої депресія 1929-1932 рр.. економіки полягала у підвищенні загального рівня цін, для чого передбачалося припинення розміну на золото, зниження золотого вмісту грошової одиниці та введення в обіг нерозмінних паперових грошей, або гринбеков. [3,107]
При регулюванні грошової маси держава обмежує або зменшує кількість грошей в обігу і за допомогою жорсткості умов емісії, а також в результаті зростання цін починає сповільнювати і при інших рівних умовах регулювати інфляцію.
Крім того, держава враховує те, що зростання цін знаходиться в прямій залежності від швидкості обігу грошей. Для того щоб гроші стали дорожчими, і знизився інвестиційний попит, держава повинна уповільнювати обіг шляхом підвищення ставки рефінансування (величини відсотка), за якою центральний банк надає кредити комерційним банкам, і збільшувати норму обов'язкових резервів, яку комерційні банки зобов'язані зберігати в центральному банку. Крім того, сповільнюють швидкість грошового обороту: «втеча» споживачів від дешевих грошей, застосування «валютного коридору», а також ревальвація національної валюти.
Найважливішою складовою дефляційної політики є скорочення бюджетного дефіциту за рахунок зменшення державних витрат і збільшення доходів, як правило, через зростання податкового тягаря. Основними способами обмеження державних витрат виступають: скорочення військових витрат, зниження витрат на утримання державного апарату і зменшення фінансування соціальних виплат. Надзвичайно жорстка дефляційна політика, проведена в Росії в період переходу до ринкових відносин, призвела до того, що за підсумками 1995 р. коефіцієнт монетизації становив лише 13,5% замість допустимого за російським законодавством рівня - 50%. Результатом штучного стиснення грошової пропозиції стали затримки виплат заробітної плати, пенсій та інших соціальних допомог. У рамках загального платіжного кризи розвинулася система взаємозаліків і стагнація виробництва.
Основними негативними наслідками дефляційної політики є:
• уповільнення економічного зростання, викликаного скороченням інвестицій;
• розширення бартерних відносин у взаєморозрахунках;
• посилення дефіциту бюджету держави за рахунок зменшення податкових надходжень;
• розвиток кризових явищ в економіці країни;
• збільшення соціальної напруженості суспільства,
Тому в 60-70-х рр.. ХХ століття багато країн або відмовлялися від антиінфляційної політики попиту, або проводили її дуже стримано.
2. Регулювання доходів (витрат) означає контроль над цінами і заробітною платою або проведення політики цін і доходів. Заморожування або встановлення меж зростання доходів і цін скорочує грошову масу щодо зростаючих цін. Цей вид політики носить немонетарний характер і застосовується для впливу на формування витрат виробництва і викликаного ними збільшення цін. Оскільки політика цін і доходів означає адміністративну стратегію боротьби з інфляцією, її варіантом можна вважати відомий історії спосіб боротьби зі знеціненням грошей, проведений Наполеоном. У 1793 р. був прийнятий закон про те, що продаж золота за ціною вище номіналу ціни в паперових грошах каралася тюремним ув'язненням на термін шість років, шість місяців по тому - 20 роками в'язниці, а ще через два роки будь французові, який здійснював інвестиції за кордоном, загрожувала гільйотина. [3, 109]
Згладити вплив інфляція на скорочення зайнятості населення в умовах помірної інфляції з постійним темпом розвитку і лише на короткі періоди дозволяє також розроблена в 1958 р. англійським економістом А. Філліпсом модель «інфляції попиту». Використовувати зростання зайнятості для боротьби з інфляцією дозволяє виявлена закономірність: при перевищення рівня безробіття більш ніж на 2,5-3% відбувається різке уповільнення зростання цін і заробітної плати. Однак неодноразова практика економічного регулювання показала, що переливання безробіття в інфляцію непередбачувані і небезпечні для економіки. Уряди більшості сучасних західних країн, у тому числі США та Англії, у своїй політиці орієнтуються на природний рівень безробіття, при якій зниження інфляції на 1% підвищує безробіття протягом року на 2% більше свого природного рівня, а реальний ВНП зменшується на 4% в порівняно з потенційним. Показово, що в 2004 р. інфляція в розвинених країнах світу посилилася, хоча і залишилася помірною, при цьому рівень безробіття в США і Японії зріс. [3, 109]
При всіх позитивних факторах цього методу він не завжди є соціально прийнятним, бо при досягненні природного рівня безробіття інфляція як би за інерцією деякий час ще продовжує посилюватися.
Разом з тим держава може проводити і регулювання зростання цін «заморожуючи» їх на певні товари або стримуючи їх рівень у певних межах, у тому числі за допомогою митних зборів і тарифів. Подібні способи контролю прийнятні для всіх провідних розвинених країн. Так, у ФРН приблизно половина цін роздрібного товарообігу, включаючи продовольство, відчуває на собі вплив держави. Підтримка державними субсидіями цін на споживчі товари особливо важлива для країн, що розвиваються, де вона забезпечує хоча і низький, але стабільний рівень життя населення.
Зростання цін найчастіше обумовлений монопольним становищем виробників, тому контроль за ними необхідний для створення конкурентного середовища. При відносно високої інфляції держава може вдатися до «заморожування» і заробітної плати.
Досвід використання політики цін і доходів США, Скандинавськими країнами, Великобританією свідчить про те, що вона зводиться в основному до обмеження зростання заробітної плати та сприяє суттєвому зростанню соціальної напруженості в суспільстві. Під час її проведення стримування зростання цін можливе лише на обмежений час, після чого процес їх росту поновлюється. Так, в серпні 1971 р. вперше в історії США в мирний час було оголошено про заморожування заробітної плати і цін. Це сталося тому, що з початку 1960-х рр.. США пережили спочатку інфляцію попиту, потім витрат. Розроблена антиінфляційна політика, спрямована на досягнення повної зайнятості, призвела, економіку країни до повного використання ресурсів. Все це викликало зростання цін і нестачу робочих місць у ключових галузях промисловості. Спроба запобігти зростанню рівня заробітної плати більш високими темпами, ніж зростання продуктивності праці, не вдалася і призвела до серйозного прискорення темпу інфляції, викликаної зростанням витрат виробництва. Рішенням проблеми і стало заморожування цін і заробітної плати.
Політика цін і доходів не завжди досягає наміченої мети, хоча і протидіє неконтрольованого зростання цін, а також адаптує споживачів до певного рівня інфляції.
3. Конкурентне стимулювання виробництва здійснюється шляхом проведення фіскальної політики і впливу на ціни і спіраль "заробітна плата - ціни». Заходи, що стимулюють ринкову конкуренцію та знижують інфляцію, можуть проводитися вибірково. У США, наприклад, при адміністрації Р. Рейгана галузі з низькою конкуренцією (чорна металургія, автомобілебудування, текстильна і взуттєва промисловість) були позбавлені державної підтримки. Це призвело до зростання конкуренції, укрупнення компаній і ослаблення інфляційної спіралі "заробітна плата - ціни».
Значне зниження податків на корпорації означає пряме стимулювання підприємництва. Так, у результаті скорочення податків і величезного зростання військових витрат дефіцит бюджету США при роботі адміністрації Рейгана досяг 200 млрд. дол Перекрити його інфляційний вплив за рахунок грошового ринку (тобто заощаджень підприємств і населення) вдалося завдяки роздування процентних ставок та залученню іноземного капіталу. [3, 110]
Зменшення темпів інфляції шляхом паралельного застосування різних заходів для вирішення суперечливих проблем може зробити економічне регулювання малоефективним, супроводжуватиметься скороченням виробництва і падінням життєвого рівня населення.
2. Грошові реформи
Грошові реформи так само є формою антиінфляційної політики держави.
Грошові реформи - це впорядкування грошової системи шляхом зміни вартості або заміни повелася грошової одиниці, що проводиться державою для відновлення рівноваги між грошовою і товарною масою. Грошові реформи дозволяють швидко стабілізувати грошовий обіг країн світу після війн, революцій та інших катаклізмів. Необхідність їх проведення обумовлюється розладом грошової системи, зміною політичного устрою або утворенням нової держави, створенням або об'єднанням національних грошових одиниць.
Результативність грошових реформ визначається радикальністю проведених перетворень. Важливо, щоб грошова реформа супроводжувалася створенням умов для зміцнення економіки, державних фінансів і грошово-кредитної сфери країни (у тому числі зміною порядку емісії, забезпеченням банкнот і ін) У сучасних розвинених країнах антиінфляційні програми стабілізації та проводяться грошово-кредитні політики фактично заміняють грошові реформи.
Існуючі грошові реформи поділяються на чотири види:
1. Нуліфікації - анулювання знеціненої звертається і введення нової грошової одиниці. Наприклад, у Німеччині 1920-х рр.. в результаті післявоєнної гіперінфляції значно знецінена рейхсмарка була анульована. Одна нова марка, введена в обіг в 1924 р., обмінювалася на 1 трлн. старих рейхсмарок. Після Другої світової війни в країнах, які проводили грошові реформи (Бельгія - 1944 р., Франція, Данія, Голландія, Норвегія - 1945 р., Греція - 1944-1946, Японія - 1946, Австрія - 1947 р.), старі грошові знаки оголошувалися недійсними і в обмежених розмірах обмінювалися на нові. Аргентина наприкінці 80 - початку 90-х рр.., Вдавалася до нуліфікації практично щороку.
2. Ревальвація (реставрація) - відновлення вартісного вмісту грошової одиниці до колишньої величини. Так, підвищення золотого змісту національної валюти відбувалося в ході грошових реформ 1821 і 1924 рр.. у Великобританії і в 1879 р. в США. Неодноразові ревальвації ФРН проводила в рамках як Бреттон-Вудської (1961, 1969 і 1971), так і Європейської валютної системи.
3. Девальвація - зменшення вартісного вмісту грошової одиниці. У 1949 р. була здійснена одночасна девальвація 37 валют до долара США на 12-30,5%. Це різко посилило купівельну спроможність долара в Європі і одночасно збільшив заборгованість європейських країн Сполученим Штатам. Друга масова девальвація була проведена в Наприкінці 1967 р. Великобританією і 25 іншими країнами, коли курс валют знизився до 5 -25%.
4. Деномінація - збільшення вартісного вмісту грошової
одиниці шляхом «закреслення нулів». Деномінація проводилася в
СРСР у 1961 р., коли гроші обмінювалися у співвідношенні 1: 10, і в Росії в 1998 р., коли гроші обмінювалися як 1: 1000.
Історично грошові реформи проводилися як в умовах металевого грошового обігу, так і при золотодевизном стандарті. У Європі грошові реформи використовувалися при переході від одного грошового товару або типу грошової системи до іншого: у 16 - 17 століттях мідні гроші замінялися срібними. Перша світова війна і криза 1929-1933 рр.. призвели країни світу до реформ, який відміняє золотий стандарт на користь звертаються кредитних і паперових грошей.
У ході історичного розвитку грошові реформи не тільки розширювали сферу охоплення, а й приймали нові форми. Так, після Другої світової війни в багатьох країнах світу боротьба з інфляцією проводилася з використанням методу «шокової терапії», який означав, що обмін паперових грошей за дефляційним курсом на нові гроші (з метою різкого зменшення маси паперових грошей) супроводжується також тимчасовим (повним або частковим) заморожуванням банківських вкладів населення та підприємців. [5, 112]
Показовим у цьому зв'язку приклад використання «шокової терапії» у Західній Німеччині, де в червні 1948 р. був здійснений перехід від карткової системи розподілу продуктів до ринкового ціноутворення. Проведена грошова реформа носила жорстко конфіскаційний характер. Готівкові гроші та вклади населення були обмінені в співвідношенні 6,5 нових марок на 100 старих рейхсмарок. Частина внесків спочатку була заморожена, а потім приблизно 70% їх анульовано, але кожен житель отримав одноразову допомогу - 60 німецьких марок. У результаті реформа усунула основні причини дисбалансу в країні, був ліквідований державний борг, знято контроль над цінами і заробітною платою, а швидко розвинуте підприємництво наситило ринок товаром, що й зупинило інфляцію. [3, 113]
У 1949-1950 рр.. «Шокова терапія» була використана в Японії. Перехід на вільне ціноутворення з проведенням земельної реформи та розукрупненням монополістичних гігантів супроводжувався використанням таких антиінфляційних заходів, як ліквідація дефіциту державного бюджету, відмова від субсидій збитковим підприємствам, заморожування частини внесків, жорсткість умов кредитування.
У радянській історії в умовах непу був також застосований свій варіант «шокової терапії». Нова економічна політики на тлі повоєнної розрухи призвела до швидкого оздоровлення економіки та насичення ринків споживчими товарами, проте вкрай жорсткі економічні заходи зажадали серйозних жертв з боку найбідніших верств населення. За 1922-1924 рр.. була проведена грошова реформа (введений червонець), ліквідовано дефіцит державного бюджету, обмежений кредит і зупинена грошова емісія, скорочені державні витрати. У результаті з 1 жовтня 1923 р. по 1 серпня 1925 роздрібні ціни знизилися на 20%, а в ряді галузей закрилося до третини підприємств.
Нове застосування метод «шокової терапії» знайшов при переході частини країн РЕВ від адміністративної до ринкової економіки. Введення в адміністративну економіку ринкових структур неминуче призводило до появи тривалої і високої інфляції. Зростання цін брав руйнівні форми. Уряду в цих умовах змушені були застосовувати непопулярні заходи заморожування заробітної плати, проведення грошової реформи і т. д. Так, в Югославії в кінці 1980-х рр.. загострилася криза системи, орієнтованої на максимізацію заробітної плати і прибутку на одного працівника, що значно послабило інвестиції. Криза викликала зростання безробіття, роздування колективами заробітної плати і посилення інфляційних тенденцій. Гіперінфляція 1989 р. в Югославії досягла чотиризначних цифр. За допомогою «шокової терапії» гіперінфляція була подолана, збільшена конкурентоспроможність економіки, національна валюта стабілізувалася і стала першою в Європі конвертованою валютою. Однак з розморожуванням заробітної плати інфляція знову посилилась, помітно знизився життєвий рівень населення, зросло безробіття і стався розпад держави. У Польщі з кінця 1989 р. було введено вільне ціноутворення при тимчасове заморожування заробітної плати. Після восьмикратного зростання цін відбулося уповільнення темпів інфляції, був подоланий товарний дефіцит. Однак при цьому життєвий рівень населення знизився майже вдвічі, а безробіття восени 1990 р. досягла 10%. [3, 114]
3. Основні напрямки російської антиінфляційної політики
Природа інфляції в Росії і причини, її збільшують, не характерні для країн з ринковою економікою. Тут переплелися економічні та політичні фактори, грошові та відтворювальні. На шлях ринкових перетворень країна вступила зі специфічною інфляцією планово-розподільчої системи, на яку стали тиснути потужні чинники інфляції витрат. На тлі глобального товарного дефіциту відбуваються: величезний відтік матеріальних і валютних ресурсів Росії в близьке і далеке зарубіжжя, витіснення імпортом вітчизняного виробництва, масштабний розрив господарських зв'язків з-за розпаду СРСР, ослаблення всередині російського економічного співробітництва та катастрофічний спад виробництва, руйнування понад монополізованого виробництва без створення ринкової інфраструктури і конкуренції, штучне адміністративне стримування інфляції, наростаючі неплатежі у всіх економічних структурах, величезні внутрішні і зовнішні позики і т. д.
Унікальний характер російської інфляції вимагає використання особливих методів її регулювання, які відповідають сучасним реальним умовам російської економіки. Антиінфляційна програма повинна враховувати реальний розвиток ринкових відносин, можливість використання ринкових механізмів з державним регулюванням в умовах найглибшої фінансової кризи.
З 1992 р. проблеми високої інфляції і заходи боротьби з нею висунулися у фінансово-економічній політиці Росії на перше місце. Очевидно, що різке зростання цін було викликане саме процесом їх лібералізації, оскільки до початку реформ російська економіка носила в основному монопольний характер. [4, 153]
Основними напрямками російської антиінфляційної політики в цих умовах є регулювання інструментами грошово-кредитної політики обсягів грошової маси. Однак, як показує досвід, подолання високої інфляції в Росії за допомогою самих тільки монетарних методів носить вкрай нестійкий характер, пояснюється двома факторами. По-перше, в країні у величезному обсязі з'явилися платежі, у тому числі і тривалі затримки виплати зарплати і пенсій. Але якщо в цих умовах для ліквідації неплатежів провести значну емісію, то зростання і може повернутися на рівень гіперінфляції. По-друге, підвищення державних витрат при недостатньому рівні доходів змушує уряд вдаватися до погашення дефіциту через запозичення на внутрішньому ринку, що також призводить у результаті до збільшення грошової маси. Обидва фактори означають можливість відродження нових інфляційних стрибків цін. Таким чином, висока інфляція є негативною складовою всього процесу переходу від колишньої планової економіки до ринкової. Необхідно зазначити, що результативність заходів боротьби з інфляцією нерозривно пов'язана з вибором цілей та шляхів їх досягнення. Тут можна виділити два діаметрально протилежні підходи до вирішення цієї проблеми.
Перший пов'язаний з послідовним проведенням в життя монетаристської програми фінансової стабілізації за рекомендаціями Міжнародного валютного фонду, суть якого полягає в мінімізації дефіциту держбюджету і проведення жорсткої
кредитно-грошової політики при збереженні плаваючого курсу обміну рубля в рамках званої внутрішньої його конвертованості.
Другий спосіб принципово відмінний від першого. Він обгрунтовує необхідність використання певних, достатньо жорстких заходів, побудованих на основі кейнсіанської моделі. До речі, саме другий спосіб має на увазі активний вплив держави, включаючи тимчасове заморожування або пряме стримування зростання цін і зарплати, з метою запобігання високої інфляції. Одночасно створюється необхідна ринкова інфраструктура, проводяться податкове стимулювання виробництва та підтримка життєво важливих галузей і виробництв. [4, 155]
Аналіз обох варіантів показує, що необхідний набір методів, в якому повинні бути присутніми як заходи щодо збільшення грошової пропозиції (якщо спостерігається зростання ВНП), так і заходи обмежувального характеру. Головною умовою при виборі заходів має бути розуміння глибинних причин сформованої кризової ситуації, і залежно від неї необхідно приймати ті чи інші рішення.
Необхідно нейтралізувати зовнішні чинники інфляції за рахунок використання податкових зборів і розвитку імпортозамінюючих виробництв, а також обмежити доларизацію економіки, яка зараз по суті служить паралельної валютою.
Велике значення для стримування інфляції може мати перебудова експорту та імпорту: перехід від сировинної орієнтації експорту на технологічні види продукції, а також відмова від непридатних цін, за якими реалізується вітчизняну сировину і втрачається експортна виручка на десятки мільярдів доларів на рік.
Одну з визначальних ролей у проведенні антиінфляційної політики, грає Центральний банк РФ, який здійснює грошово-кредитне регулювання. Він повинен орієнтуватися не тільки на зниження інфляції, але і на більш рівноважний розвиток економіки, а також пом'якшити обмеження грошової маси в обігу і домагатися поліпшення її структури, оскільки більш високі темпи росту менш ліквідних компонентів грошової маси сприяють ослабленню інфляційного тиску, скорочення ж обсягу готівкових грошей скорочує темпи інфляції. Поліпшення структури грошової маси передбачає більш активне вплив ЦБ РФ на оборот, який обслуговується квазігроші, грошовими сурогатами. [4, 156]
Необхідно пряме управління кредитною емісією, використовуваної на відновлення господарських зв'язків, підйом виробництва, відновлення банківської системи, для стримування інфляції потрібна підтримка інвестиційної активності комерційних банків, як це застосовується у світовій практиці (хоча б у рамках пільг зі створення обов'язкових резервів в ЦБ РФ).
Велике значення для боротьби з інфляцією має зняття інфляційних очікувань як у господарюючих структур, так і у населення, що значною мірою може бути обумовлено економічною та політичною стабільністю в країні, більш виваженими виступами в засобах масової інформації.
Успішне здійснення антиінфляційної політики можливе тільки на основі розробки нормативних актів, що регулюють всі сфери ринкових відносин і безумовного виконання існуючого законодавства.
Висновок
Усе викладене вище дозволяє зробити висновок, що найбільш серйозну загрозу для економіки представляє гіперінфляція, яка несе в собі руйнівні наслідки аж до економічного краху. Найбільш небезпечним наслідком гіперінфляції є те, що виробнича діяльність стає неефективною, в результаті йде масове перемикання на торгово-посередницьку, діяльність, фірмам стає все більш вигідним накопичувати сировину і готову продукцію в очікуванні майбутнього підвищення цін, а це, у свою чергу, веде до посилення інфляційного тиску. У результаті починається загальне згортання виробництва, при якому нормальні економічні відносини просто руйнуються. У цих умовах невідомо, яку ціну необхідно призначити на товари, тому порушуються і кредитні відносини. Занижена реалізація призводить до зниження податкових надходжень, в результаті ростуть дефіцит бюджету та державний борг і гроші фактично перестають виконувати свої функції. Врешті-решт настає криза у фінансово-грошовій сфері, при якому як виробництво, так і обмін просто зупиняється. І в підсумку може наступити не лише економічний, а й соціальний хаос.
Отже, тільки дієва антиінфляційна політика може допомогти знизити темпи зростання інфляції і подолати всі наслідки інфляції. Інфляція-це закономірне і природне явище, але коли починається гіперінфляція, це явище перетворюється на лихо. І тільки своєчасна та якісна антиінфляційна політика держави зможе допомогти.
Список використаної літератури
1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Навч. посібник-М. Інститут міжнар. Права та економіки, 2003.
2. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Грошовий обіг, кредит і банки. Підручник, М. Финстатинформ, 2004.
3. Гроші, кредит, банки. Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Л.Г. Литвиненка / Под ред. Проф. Є.Ф. Жукова - 3-е вид., М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
4. Гроші, кредит, банки. Підручник для вузів / Під ред. Проф. О.І. Лаврушина, вид. 2-е, М.: Фінанси і статистика, 2004.
5. Кассель Г. Інфляція та валютний курс. М., 2005.
6. Курс перехідної економіки. / Под ред. Л.І. Абалкін. М.: Финстатинформ, 2004.
7. Савінський Ю.П. Грошово-кредитне регулювання. М.: Фінансова академія при Уряді РФ. 2004.
8. Сучасний економічний словник. Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовський, Е.Б. Стародубцева М.: ИНФРА-М, 2006.
9. Фішер С., Дорнбуш Р., Шмалензі Р. Економіка. М.: Справа, 2004.
10. Економічна безпека. Виробництво. Фінанси. Банки. / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Финстатинформ, 2005.
3. Конкурентне стимулювання виробництва здійснюється шляхом проведення фіскальної політики і впливу на ціни і спіраль "заробітна плата - ціни». Заходи, що стимулюють ринкову конкуренцію та знижують інфляцію, можуть проводитися вибірково. У США, наприклад, при адміністрації Р. Рейгана галузі з низькою конкуренцією (чорна металургія, автомобілебудування, текстильна і взуттєва промисловість) були позбавлені державної підтримки. Це призвело до зростання конкуренції, укрупнення компаній і ослаблення інфляційної спіралі "заробітна плата - ціни».
Значне зниження податків на корпорації означає пряме стимулювання підприємництва. Так, у результаті скорочення податків і величезного зростання військових витрат дефіцит бюджету США при роботі адміністрації Рейгана досяг 200 млрд. дол Перекрити його інфляційний вплив за рахунок грошового ринку (тобто заощаджень підприємств і населення) вдалося завдяки роздування процентних ставок та залученню іноземного капіталу. [3, 110]
Зменшення темпів інфляції шляхом паралельного застосування різних заходів для вирішення суперечливих проблем може зробити економічне регулювання малоефективним, супроводжуватиметься скороченням виробництва і падінням життєвого рівня населення.
2. Грошові реформи
Грошові реформи так само є формою антиінфляційної політики держави.
Грошові реформи - це впорядкування грошової системи шляхом зміни вартості або заміни повелася грошової одиниці, що проводиться державою для відновлення рівноваги між грошовою і товарною масою. Грошові реформи дозволяють швидко стабілізувати грошовий обіг країн світу після війн, революцій та інших катаклізмів. Необхідність їх проведення обумовлюється розладом грошової системи, зміною політичного устрою або утворенням нової держави, створенням або об'єднанням національних грошових одиниць.
Результативність грошових реформ визначається радикальністю проведених перетворень. Важливо, щоб грошова реформа супроводжувалася створенням умов для зміцнення економіки, державних фінансів і грошово-кредитної сфери країни (у тому числі зміною порядку емісії, забезпеченням банкнот і ін) У сучасних розвинених країнах антиінфляційні програми стабілізації та проводяться грошово-кредитні політики фактично заміняють грошові реформи.
Існуючі грошові реформи поділяються на чотири види:
1. Нуліфікації - анулювання знеціненої звертається і введення нової грошової одиниці. Наприклад, у Німеччині 1920-х рр.. в результаті післявоєнної гіперінфляції значно знецінена рейхсмарка була анульована. Одна нова марка, введена в обіг в 1924 р., обмінювалася на 1 трлн. старих рейхсмарок. Після Другої світової війни в країнах, які проводили грошові реформи (Бельгія - 1944 р., Франція, Данія, Голландія, Норвегія - 1945 р., Греція - 1944-1946, Японія - 1946, Австрія - 1947 р.), старі грошові знаки оголошувалися недійсними і в обмежених розмірах обмінювалися на нові. Аргентина наприкінці 80 - початку 90-х рр.., Вдавалася до нуліфікації практично щороку.
2. Ревальвація (реставрація) - відновлення вартісного вмісту грошової одиниці до колишньої величини. Так, підвищення золотого змісту національної валюти відбувалося в ході грошових реформ 1821 і 1924 рр.. у Великобританії і в 1879 р. в США. Неодноразові ревальвації ФРН проводила в рамках як Бреттон-Вудської (1961, 1969 і 1971), так і Європейської валютної системи.
3. Девальвація - зменшення вартісного вмісту грошової одиниці. У 1949 р. була здійснена одночасна девальвація 37 валют до долара США на 12-30,5%. Це різко посилило купівельну спроможність долара в Європі і одночасно збільшив заборгованість європейських країн Сполученим Штатам. Друга масова девальвація була проведена в Наприкінці 1967 р. Великобританією і 25 іншими країнами, коли курс валют знизився до 5 -25%.
4. Деномінація - збільшення вартісного вмісту грошової
одиниці шляхом «закреслення нулів». Деномінація проводилася в
СРСР у 1961 р., коли гроші обмінювалися у співвідношенні 1: 10, і в Росії в 1998 р., коли гроші обмінювалися як 1: 1000.
Історично грошові реформи проводилися як в умовах металевого грошового обігу, так і при золотодевизном стандарті. У Європі грошові реформи використовувалися при переході від одного грошового товару або типу грошової системи до іншого: у 16 - 17 століттях мідні гроші замінялися срібними. Перша світова війна і криза 1929-1933 рр.. призвели країни світу до реформ, який відміняє золотий стандарт на користь звертаються кредитних і паперових грошей.
У ході історичного розвитку грошові реформи не тільки розширювали сферу охоплення, а й приймали нові форми. Так, після Другої світової війни в багатьох країнах світу боротьба з інфляцією проводилася з використанням методу «шокової терапії», який означав, що обмін паперових грошей за дефляційним курсом на нові гроші (з метою різкого зменшення маси паперових грошей) супроводжується також тимчасовим (повним або частковим) заморожуванням банківських вкладів населення та підприємців. [5, 112]
Показовим у цьому зв'язку приклад використання «шокової терапії» у Західній Німеччині, де в червні 1948 р. був здійснений перехід від карткової системи розподілу продуктів до ринкового ціноутворення. Проведена грошова реформа носила жорстко конфіскаційний характер. Готівкові гроші та вклади населення були обмінені в співвідношенні 6,5 нових марок на 100 старих рейхсмарок. Частина внесків спочатку була заморожена, а потім приблизно 70% їх анульовано, але кожен житель отримав одноразову допомогу - 60 німецьких марок. У результаті реформа усунула основні причини дисбалансу в країні, був ліквідований державний борг, знято контроль над цінами і заробітною платою, а швидко розвинуте підприємництво наситило ринок товаром, що й зупинило інфляцію. [3, 113]
У 1949-1950 рр.. «Шокова терапія» була використана в Японії. Перехід на вільне ціноутворення з проведенням земельної реформи та розукрупненням монополістичних гігантів супроводжувався використанням таких антиінфляційних заходів, як ліквідація дефіциту державного бюджету, відмова від субсидій збитковим підприємствам, заморожування частини внесків, жорсткість умов кредитування.
У радянській історії в умовах непу був також застосований свій варіант «шокової терапії». Нова економічна політики на тлі повоєнної розрухи призвела до швидкого оздоровлення економіки та насичення ринків споживчими товарами, проте вкрай жорсткі економічні заходи зажадали серйозних жертв з боку найбідніших верств населення. За 1922-1924 рр.. була проведена грошова реформа (введений червонець), ліквідовано дефіцит державного бюджету, обмежений кредит і зупинена грошова емісія, скорочені державні витрати. У результаті з 1 жовтня 1923 р. по 1 серпня 1925 роздрібні ціни знизилися на 20%, а в ряді галузей закрилося до третини підприємств.
Нове застосування метод «шокової терапії» знайшов при переході частини країн РЕВ від адміністративної до ринкової економіки. Введення в адміністративну економіку ринкових структур неминуче призводило до появи тривалої і високої інфляції. Зростання цін брав руйнівні форми. Уряду в цих умовах змушені були застосовувати непопулярні заходи заморожування заробітної плати, проведення грошової реформи і т. д. Так, в Югославії в кінці 1980-х рр.. загострилася криза системи, орієнтованої на максимізацію заробітної плати і прибутку на одного працівника, що значно послабило інвестиції. Криза викликала зростання безробіття, роздування колективами заробітної плати і посилення інфляційних тенденцій. Гіперінфляція 1989 р. в Югославії досягла чотиризначних цифр. За допомогою «шокової терапії» гіперінфляція була подолана, збільшена конкурентоспроможність економіки, національна валюта стабілізувалася і стала першою в Європі конвертованою валютою. Однак з розморожуванням заробітної плати інфляція знову посилилась, помітно знизився життєвий рівень населення, зросло безробіття і стався розпад держави. У Польщі з кінця 1989 р. було введено вільне ціноутворення при тимчасове заморожування заробітної плати. Після восьмикратного зростання цін відбулося уповільнення темпів інфляції, був подоланий товарний дефіцит. Однак при цьому життєвий рівень населення знизився майже вдвічі, а безробіття восени 1990 р. досягла 10%. [3, 114]
3. Основні напрямки російської антиінфляційної політики
Природа інфляції в Росії і причини, її збільшують, не характерні для країн з ринковою економікою. Тут переплелися економічні та політичні фактори, грошові та відтворювальні. На шлях ринкових перетворень країна вступила зі специфічною інфляцією планово-розподільчої системи, на яку стали тиснути потужні чинники інфляції витрат. На тлі глобального товарного дефіциту відбуваються: величезний відтік матеріальних і валютних ресурсів Росії в близьке і далеке зарубіжжя, витіснення імпортом вітчизняного виробництва, масштабний розрив господарських зв'язків з-за розпаду СРСР, ослаблення всередині російського економічного співробітництва та катастрофічний спад виробництва, руйнування понад монополізованого виробництва без створення ринкової інфраструктури і конкуренції, штучне адміністративне стримування інфляції, наростаючі неплатежі у всіх економічних структурах, величезні внутрішні і зовнішні позики і т. д.
Унікальний характер російської інфляції вимагає використання особливих методів її регулювання, які відповідають сучасним реальним умовам російської економіки. Антиінфляційна програма повинна враховувати реальний розвиток ринкових відносин, можливість використання ринкових механізмів з державним регулюванням в умовах найглибшої фінансової кризи.
З 1992 р. проблеми високої інфляції і заходи боротьби з нею висунулися у фінансово-економічній політиці Росії на перше місце. Очевидно, що різке зростання цін було викликане саме процесом їх лібералізації, оскільки до початку реформ російська економіка носила в основному монопольний характер. [4, 153]
Основними напрямками російської антиінфляційної політики в цих умовах є регулювання інструментами грошово-кредитної політики обсягів грошової маси. Однак, як показує досвід, подолання високої інфляції в Росії за допомогою самих тільки монетарних методів носить вкрай нестійкий характер, пояснюється двома факторами. По-перше, в країні у величезному обсязі з'явилися платежі, у тому числі і тривалі затримки виплати зарплати і пенсій. Але якщо в цих умовах для ліквідації неплатежів провести значну емісію, то зростання і може повернутися на рівень гіперінфляції. По-друге, підвищення державних витрат при недостатньому рівні доходів змушує уряд вдаватися до погашення дефіциту через запозичення на внутрішньому ринку, що також призводить у результаті до збільшення грошової маси. Обидва фактори означають можливість відродження нових інфляційних стрибків цін. Таким чином, висока інфляція є негативною складовою всього процесу переходу від колишньої планової економіки до ринкової. Необхідно зазначити, що результативність заходів боротьби з інфляцією нерозривно пов'язана з вибором цілей та шляхів їх досягнення. Тут можна виділити два діаметрально протилежні підходи до вирішення цієї проблеми.
Перший пов'язаний з послідовним проведенням в життя монетаристської програми фінансової стабілізації за рекомендаціями Міжнародного валютного фонду, суть якого полягає в мінімізації дефіциту держбюджету і проведення жорсткої
кредитно-грошової політики при збереженні плаваючого курсу обміну рубля в рамках званої внутрішньої його конвертованості.
Другий спосіб принципово відмінний від першого. Він обгрунтовує необхідність використання певних, достатньо жорстких заходів, побудованих на основі кейнсіанської моделі. До речі, саме другий спосіб має на увазі активний вплив держави, включаючи тимчасове заморожування або пряме стримування зростання цін і зарплати, з метою запобігання високої інфляції. Одночасно створюється необхідна ринкова інфраструктура, проводяться податкове стимулювання виробництва та підтримка життєво важливих галузей і виробництв. [4, 155]
Аналіз обох варіантів показує, що необхідний набір методів, в якому повинні бути присутніми як заходи щодо збільшення грошової пропозиції (якщо спостерігається зростання ВНП), так і заходи обмежувального характеру. Головною умовою при виборі заходів має бути розуміння глибинних причин сформованої кризової ситуації, і залежно від неї необхідно приймати ті чи інші рішення.
Необхідно нейтралізувати зовнішні чинники інфляції за рахунок використання податкових зборів і розвитку імпортозамінюючих виробництв, а також обмежити доларизацію економіки, яка зараз по суті служить паралельної валютою.
Велике значення для стримування інфляції може мати перебудова експорту та імпорту: перехід від сировинної орієнтації експорту на технологічні види продукції, а також відмова від непридатних цін, за якими реалізується вітчизняну сировину і втрачається експортна виручка на десятки мільярдів доларів на рік.
Одну з визначальних ролей у проведенні антиінфляційної політики, грає Центральний банк РФ, який здійснює грошово-кредитне регулювання. Він повинен орієнтуватися не тільки на зниження інфляції, але і на більш рівноважний розвиток економіки, а також пом'якшити обмеження грошової маси в обігу і домагатися поліпшення її структури, оскільки більш високі темпи росту менш ліквідних компонентів грошової маси сприяють ослабленню інфляційного тиску, скорочення ж обсягу готівкових грошей скорочує темпи інфляції. Поліпшення структури грошової маси передбачає більш активне вплив ЦБ РФ на оборот, який обслуговується квазігроші, грошовими сурогатами. [4, 156]
Необхідно пряме управління кредитною емісією, використовуваної на відновлення господарських зв'язків, підйом виробництва, відновлення банківської системи, для стримування інфляції потрібна підтримка інвестиційної активності комерційних банків, як це застосовується у світовій практиці (хоча б у рамках пільг зі створення обов'язкових резервів в ЦБ РФ).
Велике значення для боротьби з інфляцією має зняття інфляційних очікувань як у господарюючих структур, так і у населення, що значною мірою може бути обумовлено економічною та політичною стабільністю в країні, більш виваженими виступами в засобах масової інформації.
Успішне здійснення антиінфляційної політики можливе тільки на основі розробки нормативних актів, що регулюють всі сфери ринкових відносин і безумовного виконання існуючого законодавства.
Висновок
Усе викладене вище дозволяє зробити висновок, що найбільш серйозну загрозу для економіки представляє гіперінфляція, яка несе в собі руйнівні наслідки аж до економічного краху. Найбільш небезпечним наслідком гіперінфляції є те, що виробнича діяльність стає неефективною, в результаті йде масове перемикання на торгово-посередницьку, діяльність, фірмам стає все більш вигідним накопичувати сировину і готову продукцію в очікуванні майбутнього підвищення цін, а це, у свою чергу, веде до посилення інфляційного тиску. У результаті починається загальне згортання виробництва, при якому нормальні економічні відносини просто руйнуються. У цих умовах невідомо, яку ціну необхідно призначити на товари, тому порушуються і кредитні відносини. Занижена реалізація призводить до зниження податкових надходжень, в результаті ростуть дефіцит бюджету та державний борг і гроші фактично перестають виконувати свої функції. Врешті-решт настає криза у фінансово-грошовій сфері, при якому як виробництво, так і обмін просто зупиняється. І в підсумку може наступити не лише економічний, а й соціальний хаос.
Отже, тільки дієва антиінфляційна політика може допомогти знизити темпи зростання інфляції і подолати всі наслідки інфляції. Інфляція-це закономірне і природне явище, але коли починається гіперінфляція, це явище перетворюється на лихо. І тільки своєчасна та якісна антиінфляційна політика держави зможе допомогти.
Список використаної літератури
1. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Навч. посібник-М. Інститут міжнар. Права та економіки, 2003.
2. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Грошовий обіг, кредит і банки. Підручник, М. Финстатинформ, 2004.
3. Гроші, кредит, банки. Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова, Л.Г. Литвиненка / Под ред. Проф. Є.Ф. Жукова - 3-е вид., М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
4. Гроші, кредит, банки. Підручник для вузів / Під ред. Проф. О.І. Лаврушина, вид. 2-е, М.: Фінанси і статистика, 2004.
5. Кассель Г. Інфляція та валютний курс. М., 2005.
6. Курс перехідної економіки. / Под ред. Л.І. Абалкін. М.: Финстатинформ, 2004.
7. Савінський Ю.П. Грошово-кредитне регулювання. М.: Фінансова академія при Уряді РФ. 2004.
8. Сучасний економічний словник. Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лозовський, Е.Б. Стародубцева М.: ИНФРА-М, 2006.
9. Фішер С., Дорнбуш Р., Шмалензі Р. Економіка. М.: Справа, 2004.
10. Економічна безпека. Виробництво. Фінанси. Банки. / Под ред. В.К. Сенчагова. М.: Финстатинформ, 2005.