Е.Б. Герасимова, доцент кафедри "Економічний аналіз і аудит"
Найважливішою стороною діяльності комерційного банку є вплив на стійкість банківської системи в цілому. Це предмет державного регулювання, контролю та нагляду за діяльністю банків в усьому світі.
Поняття стійкості, в даному випадку мається на увазі стійкість фінансово-кредитної установи, ототожнюється з родинним поняттям - надійністю. Обидва ці поняття сходять до технічної їх інтерпретації як у вузькому (предметному) сенсі, так і в широкому, системному. Наприклад, Енциклопедія кібернетики (1988 р.) визначає надійність як "здатність систем зберігати свої найбільш істотні властивості (безвідмовність, ремонтопридатність та ін) на заданому рівні протягом фіксованого проміжку часу за певних умов експлуатації", а Політехнічний словник (1980 р.) описує стійкість споруди як "його здатність протистояти зусиллям, які прагнуть вивести його з вихідного стану статичного чи динамічного рівноваги".
В економічній теорії стійкість зазвичай розглядається як одне з понять економічної рівноваги. Г.Г. Фетісов у своїй книзі "Стійкість комерційного банку і рейтингові системи її оцінки" (1999 р.) щодо економічної системи пише наступне: "Одним з найважливіших вимог до такої комплексної системи є забезпечення її надійності, чи стану стійкої рівноваги в умовах впливу внутрішніх та зовнішніх факторів ".
В економічному аналізі і менеджменті стійкість організації - одна з характеристик, що дозволяють оцінити та прогнозувати її платоспроможність. У маркетингу стійкість означає збереження обсягу продажів і займаного сектора ринку. Стосовно до міжнародних ринків капіталу під стійкістю розуміють стан мікро-або макрорівноваги, близьке до стагнації.
Говорячи про стійкість комерційного банку, мається на увазі скоріше не стан стагнації, а стан сталого розвитку, не просто погашення всіх зовнішніх і внутрішніх впливів, а гнучке реагування на них, з тим щоб не стільки запобігати, скільки вміло використовувати нові обставини, властивості і відносини для саморозвитку системи "Банк".
Отже, стійкість комерційного банку - це таке його якісний стан рівноваги в русі, при якому реалізується досягнення і зміцнення надійності, сталості та довіри у плані несхильність руйнування.
Питання стійкості комерційного банку слід розглядати з точки зору банку, що має всі ознаки відкритої системи - впорядкованої, самостабілізується що самоорганізується цілісності.
Фінансова стійкість в економічному аналізі традиційно визначається через систему кількісних і якісних показників, що описують структуру капіталу комерційної організації, ступінь концентрації її власного і позикового капіталу, фінансовий важіль, достатність фінансування активів з різною ліквідністю джерелами різного терміну і ступеню постійності. Див, наприклад: Економічний аналіз / За ред. Л.Т. Гіляровський. 2-е вид., Доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
При цьому завжди відзначається, що поняття фінансової стійкості ширше ключових понять фінансового аналізу: ліквідності, платоспроможності, кредитоспроможності. Див: Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. І більше того, оцінка фінансової стійкості тісно пов'язана і спирається на оцінку ліквідності і платоспроможності. Отже, визнається комплексність фінансової стійкості як характеристики якості діяльності комерційної організації.
Категорія фінансової стійкості для банку має кілька аспектів, що пояснюється різницею інтересів груп користувачів інформації про діяльність банку.
З позиції клієнтів і вкладників стійкий банк асоціюється з упевненістю в тому, що банк виконає взяті перед ними зобов'язання.
Дещо інші відтінки має поняття стійкості з позиції самого банку. Однак і тут не все однозначно. Наприклад, акціонери банку, інвестуючи в банківську діяльність свої капітали, вважають, що банк стане прибутковим місцем приміщення капіталу, що саме тут буде отримано прибуток, рівнозначна прибутку від вкладень в інші сектори економіки. У цілому вони зацікавлені в достатній дохід на свій капітал.
Є своя позиція і у співробітників банку, які зацікавлені в безперервності роботи в даному кредитному установі, а значить, і в отриманні високої заробітної плати. На їхню думку, стійкий банк це той, який дає їм впевненість у добре оплачуваній працевлаштуванні.
Товариство делегувало повноваження з оцінки стійкості банку фахівцям Центрального банку - загальнонаціонального інституту, покликаного контролювати дотримання інтересів громадян, інвесторів і банківської системи країни. Стійкий, надійний банк з суспільних позицій забезпечує збереження балансу інтересів як банків, так і їхніх клієнтів.
Таким чином, категорія стійкості комерційного банку включає два аспекти: об'єктивний - це здатність банку виконати взяті на себе конкретні зобов'язання і суб'єктивний - здатність вселити впевненість у виконанні своїх зобов'язань.
Дослідження фінансової стійкості комерційного банку включає вивчення сутності цього поняття, процесів і закономірностей розвитку, аналіз еволюції цього явища.
Такий підхід до наукового дослідження перегукується з філософії Гегеля, що визначав терміном "феноменологія" вчення про шляхи розвитку чого-небудь як процесі його саморозвитку. Феноменологія аналізу фінансової стійкості банку полягає в дослідженні фінансової стійкості як комплексної характеристики діяльності кредитної установи, що обумовлює її якість. Аналіз і управління фінансовою стійкістю комерційного банку забезпечують його саморегулювання і саморозвиток як відкритої динамічної системи.
Фінансова стійкість комерційного банку визначається через систему показників, що описують:
- Якість активів банку;
- Якість ресурсної бази;
- Якість банківських продуктів і послуг;
- Рентабельність діяльності банку;
- Управління ризиками;
- Якість менеджменту банку.
Методика оцінки фінансової стійкості розроблена Банком Росії для участі банків у системі страхування вкладів - Вказівка № 1379-У від 16 січня 2004 р. методика передбачає розрахунок групи показників оцінки капіталу, активів, якості управління, прибутковості і ліквідності. Показники частково дублюють обов'язкові економічні нормативи, встановлені Інструкцією Банку Росії № 110-І від 16 січня 2004 р., інші описують структуру активів за часткою безнадійних, прострочених або недостатньо покритих резервами кредитів, а також містять оціночні показники, доступні для розрахунку тільки співробітникам Банку Росії і реалізують тільки функцію державного контролю та нагляду (наприклад, показник якості управління банком ПУ1 "достатність обсягу інформації, що розкривається про структуру власності банку відповідно до федеральних законів і нормативними актами Банку Росії").
У теорії та практиці банківського менеджменту традиційно виділяють такі найважливіші напрями аналізу, як ліквідність, платоспроможність, грошові потоки, прибутковість окремих операцій і послуг, достатність капіталу. При цьому в російському контексті прийнято пов'язувати ці напрямки аналізу з напрямками державного контролю і нагляду з боку Банку Росії. У рамках пропонованої автором даної статті концепції ці показники включаються в методику аналізу та оцінки якості активів.
Аналіз по виділеним автором напрямками являє собою комплексну методику, в якій кожен блок аналізу (від першого до шостого) є самостійною методикою аналізу та управління, а в сукупності вони дозволяють представити повну картину діяльності банку.
П'ятий і шостий блоки методики є результуючими, виконуються, як правило, на закінчення аналізу активів, пасивів, прибутку і рентабельності, узагальнюючи, підтверджуючи і уточнюючи отримані висновки.
Аналіз супроводжується виділенням ряду якісних і кількісних показників. Інформація про рівень цих показників доступна в режимі реального часу, накопичується і узагальнюється за будь-який задається аналітиком період роботи банку, від декількох днів до декількох місяців або років.
Інформаційна база аналізу припускає можливість проведення будь-якого виду аналізу - ретроспективного, оперативного, перспективного, стратегічного.
Система економічної інформації, що забезпечує аналіз фінансової стійкості комерційного банку, представлена на рис. 1.
Ефективність аналітичних процедур багато в чому обумовлюється якістю внутрішньої інформації, яка складає більшу частину всієї інформаційної бази. Найбільш суворі вимоги традиційно пред'являються до облікових джерел інформації. Вони поєднують у собі формалізовані критерії організації їх збору та узагальнення, а також високу ступінь затребуваності з боку різних груп користувачів. Дані обліку і звітність банків більше, ніж який-небудь іншої комерційної організації, піддаються контролю і нагляду з боку державних та інших регулюючих органів (Банку Росії, податкової служби у складі Міністерства фінансів, Федеральної комісії з ринку цінних паперів, Федеральної служби державної статистики та пр .), що, з одного боку, спрощує процес систематизації інформації (коли процедури докладно описані в нормативних актах, що регулюють банківську діяльність), а з іншого - підвищує мінімальний рівень вимог до якості інформації.
З метою аналізу фінансової стійкості використовуються також дані внутрішнього, оперативного і управлінського обліку і звітності. Різноманітна, систематизована в довільній формі (але досить регулярно) інформація постачає аналіз додатковими даними для інтерпретації банківських операцій.
Однак не вся необхідна інформація є об'єктом обліку. Частина її міститься у Позаоблікове джерелах:
- Актах різних перевірок - офіційних (наприклад, податкових, аудиторських або перевірок Банку Росії), служб внутрішнього контролю та аудиту, ревізії, інвентаризації і т.п.;
- Доповідних, службових та пояснювальних записках співробітників банку.
Найчастіше оцінка виявлених у процесі аналізу фактів залежить від наявності відповідних підстав у вищеперелічених документах.
В аналітичних розрахунках також використовуються планові дані і різні внутрішні нормативи - ліміти.
Особливе місце в методиці аналізу фінансової стійкості займає зовнішня інформація. Вона є відображенням взаємодії банку з зовнішнім середовищем.
Великий масив зовнішньої інформації - це банківське законодавство. Цей вхідний потік надзвичайно рухливий, інформація в ньому постійно актуалізується, що ускладнює завдання аналітика, який повинен не тільки враховувати сучасний стан питання, а й моделювати ситуацію майбутнього з урахуванням змін в законодавстві, ще не вступили в силу.
Рішення банківських менеджерів визначаються серед інших чинників ринковою кон'юнктурою. Значення показників, що характеризують стан фінансового, фондового, валютного ринку, відслідковуються на щоденній основі. Інформація, що має відношення до здійсненим угодам, архівується в банківських інформаційно-довідкових базах.
Аналітики збирають також довідкову інформацію для різного роду цілей - наприклад, для проведення переоцінки майна банку, складання звітності відповідно до міжнародних стандартів обліку та звітності, подання за підсумками року інформації акціонерам. До довідкової інформації належать: зовнішні нормативи (ліміти, установлені Банком Росії, партнерами по операціях, центральними банками інших країн, якщо у банку діє закордонна філія або представництво); дані про ціни на інформацію, устаткування, послуги банків і небанківських кредитних установ і т. д.
Ситуація на галузевих ринках впливає на діяльність банківської клієнтури. Російські комерційні банки як і раніше тісно пов'язані зі своєю клієнтською базою, а тому зміни в діяльності клієнтів є для банку важливою входить інформацією для цілей аналізу та управління власною діяльністю.
За кордоном звичайною практикою є збір і обробка відомостей про клієнтуру, в тому числі потенційної, контрагентів, конкурентів. Проведення такого зовнішнього економічного аналізу забезпечує менеджмент необхідною інформацією для внутрішньобанківського аналізу та управління. Джерело такої інформації - періодична преса, що публікує річні звіти найбільш великих фірм, відомості про випуск окремих видів продукції, обсяги капітальних вкладень, експортних операціях, купівлі акцій, про злиття і поглинання, кадрової політики і кадрових перестановках. Крім того, самі компанії публікують про себе ряд важливих відомостей - річні фінансові звіти, проспекти (детальна характеристика виробничої діяльності фірми, відомості про склад Правління, історія розвитку, перспективи), каталоги (за номенклатурою продукції, посилкової торгівлі і т. п.).
Комплексна методика аналізу фінансової стійкості комерційного банку реалізується за такими напрямками.
1) Методика аналізу якості активів банку включає кілька приватних методик, а саме: аналіз ліквідності, аналіз платоспроможності - відповідність термінів погашення активів та зобов'язань банку, аналіз прибутковості окремих банківських операцій, розрахунок ризиковості банківських активів для цілей оцінки достатності власного капіталу, аналіз диверсифікованості (або , навпаки, концентрації) портфеля активів; вони є частиною розроблюваної банком Політики - кредитної, управління активами, управління ліквідністю, діяльності банку на фондовому, валютному та інших ринках і т.д.
2) Методика аналізу якості власного капіталу банку заснована на вирішенні двох завдань:
- Аналіз та оцінка якості власного капіталу (поелементний аналіз складу і структури банківського капіталу; аналіз формування та зміни статутного капіталу банку; оцінка виконання вимог Банку Росії з формування статутного капіталу належними активами); Див матеріал автора даної статті "Достовірність банківського капіталу" в журналі "Бухгалтерія й банки" № 12 за 2001 р.
- Аналіз достатності власного капіталу для масштабів діяльності банку (аналіз виконання і динаміки нормативу достатності капіталу Банку Росії (Н1), коефіцієнтний аналіз достатності капіталу). Достатність капіталу оцінювалася в різні періоди розвитку банківської справи по-різному. Зараз в розпорядженні аналітика існує набір показників, які можна об'єднати в систему, в ній кожен із коефіцієнтів описує один з напрямків зв'язку власного капіталу банку та інших показників його діяльності. Еволюція розвитку показника достатності капіталу була розглянута автором даної статті у матеріалі "Аналіз банківських ресурсів методом коефіцієнтів" в журналі "Фінанси та кредит" № 1 за 2003 р.
3) Методика аналізу ресурсної бази банку включає аналіз якості ресурсів (їх відповідності стану ринку банківських послуг і політики банку в області розміщення коштів) та аналіз ступеня їх постійного осідання на рахунках банку.
4) Методика аналізу якості банківських продуктів і послуг будується на аналізі та оцінці таких показників якості банківських послуг.
Якість використовуються при наданні послуги матеріальних елементів, зокрема інформації.
Інтелектуальний капітал - використання інтелектуальних здібностей співробітників банку, вплив їх роботи на ефективність діяльності банку (включаючи аналітичні звіти кадрового управління).
Надійність наданої банківської послуги (наприклад, гарантованість отримання вкладу клієнтом).
Своєчасність - забезпечення надання послуги в означений клієнтом час.
Повнота - надання клієнту послуги в повному обсязі.
Соціально-психологічний показник, що означає комфортність для клієнта, тобто гнучкість і передбачливість співробітників, ступінь гармонійної ув'язки з оперативними запитами і побажань клієнтів.
Доступність - можливість клієнтів без додаткових проблем скористатися передбачуваної банківською послугою.
Комунікативність - забезпечувана фірмою, що надає послугу, можливість простих і оперативних, інформаційних і матеріальних обмінів.
Безпека, тобто гарантування того, що пропонована послуга не заподіє клієнту якого б то не було шкоди.
Аналіз якості банківських продуктів і послуг пов'язаний з роздільною здатністю низки суперечностей, що виникають у процесі надання послуг. Ці протиріччя викликані необхідністю пов'язання вимог і запитів клієнтів банку з можливостями їх задоволення з боку банку. Тут важливо, щоб сторони однозначно оцінювали якість наданої послуги. Для банку проблема підтримки належної якості обслуговування клієнтів пов'язана ще і з постійно мінливих кон'юнктурою ринку банківських послуг, коли прагнення не працювати собі в збиток входить в протиріччя з очікуваннями клієнтів, які набагато пізніше реагують на ринкові коливання. Докладніше ці питання розглянуті автором даної статті у матеріалі "Аналіз якості банківських послуг" у журналі "Фінанси та кредит" № 16 за 2004 р.
Аналіз якості банківських послуг забезпечує вирішення стратегічних завдань розвитку і зміцнення становища банку шляхом поточного контролю досягнутих результатів. Аналіз реалізується на вищому рівні управління банком, оскільки вимагає:
а) доступу до всієї інформації про діяльність банку; б) повноважень щодо прийняття рішень стратегічного характеру.
У процесі аналізу якості банківських послуг аналітик використовує весь масив інформації, одержуваної за результатами аналізу поточної діяльності, але оцінює її з інших позицій. Результатом проведення аналізу є зміни, що вносяться до Стратегії розвитку банку, інші документи, які прийнято називати програмними. Наявність і систематичне оновлення таких документів свідчить про сучасний рівень розвитку банківського бізнесу, допомагає банкам у співпраці із зарубіжними партнерами.
5) Методика аналізу рентабельності діяльності банку включає оцінку рівня наступних груп показників:
- Рентабельності власного капіталу;
- Рентабельності активів;
- Рентабельності продажів.
Безперечною важливістю і цінністю в рамках системи управління банком володіє факторний аналіз підсумкового показника діяльності будь-якої комерційної організації - рентабельності власного капіталу. Модель для факторного аналізу відображає взаємозв'язок ефективності використання коштів власників і політики, що проводиться менеджментом:
Величина активів і власного капіталу визначається за формулою середньої хронологічної за даними банківських балансів. Цей прийом дозволяє забезпечити дотримання основного принципу аналізу - порівнянність даних, оскільки доходи і прибуток є інтервальними показниками, розраховуються наростаючим підсумком з початку звітного періоду, а залишки активів і власного капіталу за балансом - показники моментні, які визначають на конкретну дату. Таким чином, доходи і прибуток враховують всі особливості діяльності в періоді, а активи та власний капітал необхідно скорегувати.
За результатами факторного аналізу представленої трехфакторной моделі визначаються напрями подальшого поглибленого аналізу, як правило, по місцях виникнення негативних тенденцій.
Структура активів була вивчена в рамках методики аналізу якості активів банку. Тут тільки уточнюється вплив управління якістю активів на прибутковість діяльності банку.
У процесі поточної діяльності необхідно забезпечити перевищення темпів зростання доходів банку над темпами росту його активів. Тільки при дотриманні цієї умови досягається зростання банку та його розвиток. Доходи аналізуються за джерелами їх отримання. Підхід може бути традиційним: процентні доходи (у розрізі їх видів, наприклад за кредитами, з цінних паперів і т.д.), інвестиційні доходи, інші (непроцентні) доходи. Витрати враховують крім процентних витрати, пов'язані з підтриманням діяльності банку (т.зв. операційні), витрати по сплаті податків та інших обов'язкових платежів. Аналіз витрат використовує результати внутрішньобанківського (операційного) аналізу в частині аналізу виконання кошторису витрат (по заробітній платі, витрат на утримання приміщень та обладнання тощо).
Рівень чистого прибутку в доходах банку аналізується, як правило, на постійній основі, аж до щоденного моніторингу. Така періодичність аналізу забезпечує процес контролю планових показників. Рівень прибутковості діяльності лімітується, з ним порівнюються показники прибутковості ще не здійснених операцій з метою прийняття рішення.
Два останніх фактора наведеної вище моделі характеризують показник рентабельності активів:.
Аналіз рентабельності діяльності повинен враховувати сформований рівень прибутковості діяльності банку і плани його розвитку.
Зарубіжна статистика дозволяє уявити собі рівень факторів даної моделі. Так, у американських банків у середньому рентабельність власного капіталу складає близько 8%, рентабельність активів близько 1% при частці власного капіталу в активах банку 6-7%. Матеріали сайту Федеральної резервної системи (ФРС) США (www.bis.org). При цьому зі збільшенням розміру банку показники рентабельності знижуються при одночасному зростанні мультиплікатора капіталу.
6) Методика управління ризиками заснована на взаємозв'язку і взаємозумовленості показників діяльності банку, зокрема рентабельності власного капіталу та рентабельності активів, і ризиків, прийнятих на себе банком за різними напрямками діяльності. Наприклад, ризики можуть розглядатися як фактори, що впливають на рівень чистого прибутку на власний капітал.
Класифікація ризиків та методика аналізу їх рівня розглядалася автором даної статті у матеріалі "Аналіз кредитного ризику: рейтингова оцінка клієнтів". Журнал "Фінанси та кредит" № 17 за 2004 р.
Аналіз проводиться за такими видами ризиків.
Балансовий (портфельний) ризик.
Ризик позабалансової діяльності.
Ризик, пов'язаний із зовнішнім регулюванням банківської діяльності.
Технологічний ризик.
Ризик поточної ефективності діяльності.
Ризик ринкової стратегії.
Ризик дочірніх компаній.
Портфельний ризик побічно вивчається у складі інших розглянутих нами методик (аналізу якості активів і ресурсної бази).
Ризик позабалансової діяльності пов'язаний з прийняттям на себе гарантій і видачею поручительств. Кожна з таких операцій вивчається окремо, відстежується протягом всього часу дії гарантії (поручительства).
Ризик регулювання надзвичайно високий в Росії, де законодавство в галузі банківської діяльності зазнає в даний час величезні зміни.
Технологічний компонент банківського ризику пов'язаний зі зміною технології надання банківських послуг. Особливо вразливі банки, що використовують відсталі технології.
Ризик поточної ефективності пов'язаний насамперед з управлінням витратами, їх мінімізацією за всіма статтями. Тут же аналізується вплив на ефективність діяльності банку інших організацій, що створюються в рамках холдингу, ризик діяльності яких може служити предметом самостійної методики аналізу.
Ризик ринкової стратегії тісно пов'язаний з іншими, відмінними від банківського напрямками діяльності в рамках холдингу, центром якого є банк.
У рамках розроблюваної автором даної статті комплексної методики аналізу якості діяльності банку акцент робиться на аналізі та оцінці портфельного ризику (рис. 2).
Аналіз ризиків поряд з аналізом якості банківського менеджменту є завершальним етапом аналізу діяльності банку, оскільки велика частина ризиків вивчаються в рамках методик аналізу якості активів і ресурсної бази банків. Додатково оцінюється рівень ризику, пов'язаного з операціями банку на зарубіжних ринках капіталу.
7) Методика аналізу якості менеджменту банку розробляється спільно представниками вищого органу управління банком і співробітниками служби внутрішнього контролю. Якість менеджменту оцінюється також фахівцями Банку Росії.
Пропонуються наступні основні напрямки аналізу якості менеджменту.
Рівень компетентності керівництва банку.
Дотримання чинного законодавства у сфері банківської діяльності (зокрема, кількісним показником може бути факт порушення законодавства та притягнення керівництва банку до відповідальності; ця інформація доступна також і в рамках проведення зовнішнього аналізу діяльності банку, оскільки відповідно до російського законодавства належить до відомостей, на які не поширюється комерційна таємниця). Про комерційну таємницю: Федеральний закон № 98-ФЗ від 29.07.2004 р.
Організаційна структура банку, ступінь колегіальності прийнятих рішень.
Наявність внутрішніх правил діяльності (документів, що описують процедури прийняття управлінських рішень, здійснення основних операцій і т.п.) і практика їх реалізації.
Існування системи безперервного навчання кадрів (програм підвищення кваліфікації, договорів про співпрацю з провідними навчальними центрами, матеріали проведення семінарів та "круглих столів").
Наявність документів про участь банку в реалізації економічної політики регіону, в якому він працює (угод з місцевою адміністрацією про надання послуг категоріям населення, договорів з навчальними закладами про стажування учнів тощо).
Рейтинг банку за оцінкою російських і світових експертів.
Рейтинг банку в системі Банку Росії.
Аналіз якості менеджменту оперує в основному якісними, суб'єктивними характеристиками. Відсутність формалізованих критеріїв ускладнює включення результатів аналізу в комплексну оцінку стійкості банку.
Комплексний аналіз фінансової стійкості комерційного банку, що проводиться по виділених в даній статті напрямами, надає менеджменту систему показників для оцінки якості банківської діяльності. Періодичність аналізу повинна забезпечувати систему управління оперативною інформацією та даними для розробки та коригування стратегічних планів розвитку і зростання.
Список літератури
Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://www.vestnik.fa.ru/