Управління фінансовими ресурсами підприємства 2 Поняття і

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

ЗМІСТ

Введення

1. Роль і значення фінансових ресурсів в діяльності підприємства

1.1. Поняття фінансових ресурсів та їх види

1.2. Роль фінансових ресурсів у розвитку підприємства

2. Оцінка і аналіз використання фінансових ресурсів підприємства (на прикладі ТДВ «Номос»)

2.1. Напрями використання фінансових ресурсів підприємством

2.2. Аналіз прибутку підприємства ТДВ «Номос»

3. Шляхи вдосконалення управління і підвищення ефективності використання фінансових ресурсів на підприємстві

3.1. Удосконалення методики управління фінансовими ресурсами підприємства

3.2. Напрями підвищення ефективності використання фінансових ресурсів

Висновок

Список використаних джерел

Програми

ВСТУП

Термін «фінансові ресурси» в економічній літературі не має однозначного тлумачення. В одних літературних джерелах їм позначають «грошові кошти, що знаходяться в розпорядженні держави, підприємств, господарських організацій та установ, що використовуються для покриття витрат і утворення різних фондів і резервів». Є інше визначення: «Під фінансовими ресурсами розуміються грошові доходи і надходження, що формуються в руках суб'єктів господарювання та держави і призначені для виконання фінансових зобов'язань, здійснення витрат по розширеному відтворенню і економічному стимулюванню».

Нам ближче інше визначення: «Фінансові ресурси підприємства - це все джерела грошових коштів, що акумулюються підприємством для формування необхідних йому активів з метою здійснення всіх видів діяльності як за рахунок власних доходів, накопичень і капіталу, так і за рахунок різного виду надходжень.

Фінансові ресурси призначені: для виконання фінансових зобов'язань перед бюджетом, банками, страховими організаціями, постачальниками матеріалів і товарів; здійснення витрат по розширенню, реконструкції і модернізації виробництва, придбання нових основних засобів; оплати праці та матеріального стимулювання працівників підприємств; фінансування інших витрат.

Наявність у достатньому обсязі фінансових ресурсів, їх ефективне використання, зумовлюють хороше фінансове становище підприємства платоспроможність, фінансову стійкість, ліквідність. У зв'язку з цим найважливішим завданням підприємств є пошук резервів збільшення власних фінансових ресурсів і найбільш ефективне їх використання з метою підвищення ефективності роботи підприємства в цілому.

Ефективне формування і використання фінансових ресурсів забезпечує фінансову стійкість підприємств, запобігає їх банкрутству. В умовах ринку стан фінансів підприємств цікавить безпосередніх учасників економічного процесу.

Основною метою діяльності підприємств в умовах ринку є задоволення громадських потреб, отримання прибутку і забезпечення своєї фінансової стійкості.

Для досягнення поставленої мети підприємства повинні:

- Випускати високоякісну продукцію, оновлювати її у відповідності з попитом;

- Раціонально використовувати виробничі ресурси з урахуванням їх взаємозамінності;

- Розробляти стратегію і тактику поведінки підприємства і коригувати їх відповідно до наявних обставинами;

- Піклуватися про працівників, зростанні їх кваліфікації, підвищення життєвого рівня, створення сприятливого соціально-психологічного клімату в трудовому колективі;

- Забезпечувати конкурентоспроможність підприємства, проводити гнучку цінову політику, впроваджувати нове у виробництво, в організацію праці та управління.

Метою даної роботи є аналіз управління фінансовими ресурсами підприємства, як інструменту для проведення заходів щодо поліпшення його фінансового стану та стабілізації становища.

Об'єктом дослідження є ТДВ «Номос», підприємство фармацевтичної галузі, яке реалізує різні фармацевтичні товари і вироби.

Предметом дослідження є фінансові ресурси підприємства і практика управління ними на підприємствах Республіки Білорусь.

При виконанні цієї роботи були використані спеціальні літературно-довідкові джерела: фінансові довідники, підручники, Положення та інструкції Мінфіну, і інші джерела. У якості бази для аналізу були використані дані бухгалтерського балансу та інші форми звітності.

  1. РОЛЬ І ЗНАЧЕННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ В ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

    1. Поняття фінансових ресурсів та їх види

Фінансові ресурси підприємства - Це сукупність власних грошових доходів і надходжень ззовні (залучені і позикові кошти), що знаходяться в розпорядженні суб'єкта господарювання і призначені для виконання фінансових зобов'язань підприємства, фінансування поточних витрат, пов'язаних з розширенням виробництва і економічним стимулюванням.

Формування фінансових ресурсів здійснюється на двох рівнях:

в масштабах країни;

на кожному підприємстві.

Структура фінансових ресурсів визначається джерелами їх надходження.

Джерелом формування фінансових ресурсів на загальнодержавному рівні є національний дохід.

Джерелами утворення фінансових ресурсів підприємства є:

а) власні та прирівняні до них кошти (прибуток, амортизаційні відрахування, виручка від реалізації вибулого майна, стійкі пасиви);

б) ресурси, мобілізовані на фінансовому ринку (продаж власних акцій, облігацій та інших цінних паперів, кредитні інвестиції);

в) надходження грошових коштів від фінансово-банківської системи в порядку перерозподілу (страхові відшкодування; надходження від концернів, асоціацій, галузевих структур; пайові внески; дивіденди і відсотки з цінних паперів; бюджетні субсидії).

Джерела фінансових ресурсів підприємств відображені у додатку А.

Основними елементами фінансових ресурсів підприємства є: статутний фонд, амортизаційний фонд, спеціальні фонди цільового призначення невикористана прибуток, кредиторська заборгованість усіх видів, ресурси, отримані з централізованих і децентралізованих фондів та інші.

У сучасних умовах проблема ефективного використання фінансових ресурсів є досить актуальною, бо на те постійний дефіцит як централізованих, так і децентралізованих фінансових ресурсів призводить до порушень нормального функціонування підприємств, організацій, галузей і в цілому народного господарства.

Поняття ефективного використання фінансових ресурсів, як і будь-яких інших видів ресурсів (матеріальних, трудових, природних) включає в себе зіставлення кількості і якості витрачених ресурсів з кількісним та якісним вираженням досягнутих результатів.

Однак слід зазначити, що ефективність використання фінансових ресурсів безпосередньо пов'язана з ефективним використанням матеріальних, трудових та інших видів ресурсів. Так, зниження матеріаломісткості продукції, тобто випуск більшої кількості продукції без збільшення обсягу використовуваного для цієї сировини і матеріалів, веде до економії фінансових ресурсів. Зменшення витрат живої праці на одиницю продукції означає зростання ефективності використання трудових ресурсів, що також веде до економії фінансових ресурсів через зростання грошових накопичень і зменшення потреб підприємства в додаткових грошових коштах.

Однак поняття, ефективне використання фінансових ресурсів, має і самостійне значення. Це поняття відображає не тільки результат використання матеріально-сировинних, трудових ресурсів, а й розкриває певні економічні відносини, властиві категорії фінансів. Так, використовуючи розподільну функцію фінансів, підприємства через принципи розподілу фінансових ресурсів досягають оптимального режиму функціонування в ринковій економіці.

Ефективність використання фінансових ресурсів можна оцінювати за допомогою зіставлення досягнутих результатів діяльності (наприклад, прибутку) з сумою фінансових ресурсів, які були в розпорядженні підприємства за відповідний період.

Однак не завжди результат господарської діяльності залежить тільки від ефективного використання фінансових ресурсів. Так, оптимально розподіливши і використавши фінансові ресурси підприємство може мати збитки в результаті зниження трудової дисципліни, порушення технології виробництва, перевитрати матеріалів, сировини та інших причин. Тому, для того щоб більш детально розглянути проблему ефективного використання фінансових ресурсів, необхідно оцінити ефективність використання всіх складових частин, які формують в цілому фінансові ресурси підприємства.

Велике значення має структура джерел формування фінансових ресурсів, і, в першу чергу, питома вага власних. Велика питома вага залучених коштів ускладнює фінансову діяльність підприємства додатковими витратами на сплату відсотків за кредитами комерційних банків, дивідендів по акціях і облігаціях і ускладнює ліквідність балансу підприємства.

Формування та використання фінансових ресурсів може здійснюватися в двох формах: фондовій і нефондовій.

На рівні підприємства фінансові ресурси формуються і використовуються як у фондовій формі, так і в нефондовій. Частина фінансових ресурсів підприємство використовує на освіту грошових фондів цільового призначення: фонд оплати праці, фонд розвитку виробництва, фонд матеріального заохочення та ін Використання фінансових ресурсів на виконання платіжних зобов'язань перед бюджетом і банками здійснюється в нефондовій формі.

Прискорення темпів розвитку економіки, підвищення економічної ефективності виробництва, оздоровлення державного бюджету і фінансів підприємстві багато в чому залежать від раціонального використання джерел формування фінансових ресурсів як на рівні підприємств, так і на рівні держави, що становить одну з найважливіших завдань в області правильної організації управління фінансами.

Розмір і структура фінансових ресурсів багато в чому залежать від обсягу виробництва та його ефективності. Постійне зростання виробництва та підвищення його ефективності є основою збільшення фінансових ресурсів як на загальнодержавному рівні, так і на рівні підприємств.

1.2. Роль фінансових ресурсів у розвитку підприємства

Метою фінансової політики підприємства є найбільш повна мобілізація фінансових ресурсів, необхідних для задоволення нагальних потреб розвитку суспільства. Відповідно з цим фінансова політика покликана створити сприятливі умови для активізації підприємницької діяльності. Велика увага приділяється визначенню раціональних форм вилучення доходів підприємств на користь держави, а також частки участі населення у формуванні фінансових ресурсів. Важливе значення надається підвищенню ефективності використання фінансових ресурсів шляхом їх розподілу між сферами суспільного виробництва, а також їх концентрації на головних напрямках економічного і соціального розвитку.

Фінансові ресурси - доходи і надходження суб'єктів господарювання та держави в особі її органів, які використовуються на цілі розширеного відтворення і задоволення інших потреб. Саме фінансові ресурси дозволяють відокремити категорію фінансів від категорії ціни та інших вартісних категорій. Фінансові ресурси, виступаючи у грошовій формі, відрізняються від інших ресурсів. Вони відносно відособлені у своїх функціях, тому існує необхідність у забезпеченні ув'язки фінансових ресурсів з іншими ресурсами.

Фінансові ресурси, їх раціональне використання у відтворювальної діяльності перехідного до ринку суспільства визначають матеріальну основу практичного реформування перехідної економіки, успішного подолання кризових невдач, підвищення рівня соціального захисту населення, особливо його малозабезпечених верств, прошарків. Інакше кажучи, серед найважливіших чинників економічного зростання, цілеспрямованого й послідовного реформування народного господарства суверенної України на здорових ринкових засадах роль фінансової системи держави важко перебільшити, переоцінити.

Система фінансових ресурсів підприємства може бути охарактеризована як економічна, що діє у сфері фінансово-кредитних відносин, динамічна (тобто змінюється з часом), відкрита (тобто взаємопов'язана з навколишнім середовищем), керована.

Власні фінансові ресурси належать самому підприємству і їх використання не тягне за собою можливості втрати контролю над діяльністю підприємства.

Позикові ресурси не є власністю даного підприємства та їх використання може викликати в нього втратою незалежності. Позикові кошти надаються на умовах терміновості, платності, зворотності, що в кінцевому підсумку зумовлює їх більш швидку, в порівнянні з власними ресурсами, оборотність. До позикових засобів відносяться різноманітні види кредитів, що залучаються від інших ланок кредитної системи (банків, інвестиційних інститутів, держави, підприємств, домогосподарств).

Залучені ресурси - кошти, які не належать підприємству, але тимчасово знаходяться в його обороті. Дані кошти до виникнення санкцій (штрафів або інших зобов'язань перед власниками) можуть бути використані на розсуд господарюючого суб'єкта. Це, перш за все, стійкі пасиви - заборгованість з оплати праці працівникам, заборгованість до бюджету і позабюджетні фонди, кошти кредиторів надходять у вигляді передоплати та ін

Наступною ознакою виділення елементів фінансових ресурсів є терміновість використання. Як правило, ресурси класифікуються на короткострокові, середньострокові, довгострокові. Часовий обрій кожної групи може бути встановлений індивідуально.

Ресурси короткострокового призначення - термін їх дії - до року. Призначені для фінансування поточної діяльності підприємства: формування оборотних коштів, короткострокових фінансових вкладень, розрахунків з дебіторами.

Ресурси середньострокового призначення - від року до 3 років - використовуються для заміни окремих елементів основних фондів, їх реконструкції і переозброєння. У цьому випадку, як правило, не переслідується мета зміни технології або повної заміни обладнання.

Ресурси довгострокового призначення - залучаються, як правило, на термін від 3 до 5 років і використовуються для фінансування основних фондів, довгострокових фінансових вкладень, венчурного (ризикового) фінансування.

Формування фондів підприємства починається з моменту організації господарюючого суб'єкта. Підприємство відповідно до законодавства формує статутний капітал - основний початковий джерело власних коштів підприємства, який у вигляді основного і оборотного капіталу спрямовується на придбання фондів підприємства. До числа фондів належить додатковий капітал - створюється за рахунок: приросту вартості майна в результаті переоцінки основних фондів, емісійного доходу (за рахунок перевищення продажної ціни акцій над номінальною), безоплатно отриманих цінностей на виробничі цілі. Він може бути використаний на погашення сум зниження вартості майна, що виявилися за результатами його переоцінки, на погашення збитків, що виникли внаслідок безоплатної передачі майна іншим підприємствам та особам, на збільшення статутного капіталу, на погашення збитку за результатами роботи підприємства за звітний рік.

У процесі виробничої діяльності доходи від реалізації виробленої продукції у формі виручки від реалізації поступають на розрахунковий або валютний (якщо підприємство експортує продукцію) рахунок. Виручка ж є джерелом відшкодування витрат на виробництво, просування на продукції на ринок, на реалізацію товарів (робіт, послуг). Амортизація, таким чином, вступає у складі виручки від реалізації в амортизаційний фонд призначений для забезпечення відтворення основних фондів.

Результатом діяльності підприємства є прибуток. Після податкових виплат утворюється чистий прибуток, яка витрачається у відповідності з статутними документами і на розсуд господарюючого суб'єкта. З неї формуються: резервний капітал та інші аналогічні резерви, фонд накопичення, фонд споживання.

Резервні капітал - фонд який утворюється відповідно до законодавства та установчих документів. Призначений для покриття збитків звітного періоду, виплати дивідендів при недостатності або відсутності прибутку. Наявність фонду є найважливішою умовою забезпечення стійкого фінансового стану підприємства. До числа резервних фондів відносяться також резерви під знецінення вкладень у цінні папери, викупної фонд, відкладений фонд та ін, що створюються для погашення облігацій і викупу акцій.

Фонд нагромадження - кошти призначені для розвитку виробництва. Їх використання пов'язане зі збільшенням майна підприємства і фінансовими вкладеннями для отримання прибутку.

Фонд споживання - кошти направляються на соціальні потреби, фінансування об'єктів невиробничої сфери, одноразове заохочення працівників, виплати компенсаційного характеру і т.д.

Залишок прибутку - нерозподілений прибуток також характеризує фінансову стійкість і може використовуватися для подальшого розвитку підприємства.

  1. ОЦІНКА І АНАЛІЗ ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ ПІДПРИЄМСТВА ТДВ «НОМОС»

2.1. Напрями використання фінансових ресурсів підприємством

Формування фінансових ресурсів здійснюється за рахунок власних і прирівняних до них коштів, мобілізації ресурсів на фінансовому ринку і надходження грошових коштів від фінансово-банківської системи в порядку перерозподілу.

Первісне формування фінансових ресурсів відбувається в момент установи підприємства, коли утворюється статутний фонд. Його джерелами залежно від організаційно-правових форм господарювання виступають: акціонерний капітал, пайові внески членів кооперативів, галузеві фінансові ресурси (при збереженні галузевих структур), довгостроковий кредит, бюджетні засоби. Величина статутного фонду показує розмір тих коштів - основних і оборотних, - які інвестовані в процес виробництва.

Основним джерелом фінансових ресурсів на діючих підприємствах виступає вартість реалізованої продукції (наданих послуг), різні частини якої в процесі розподілу виторгу приймають форму грошових доходів і накопичень. Фінансові ресурси формуються головним чином за рахунок прибутку (від основної та інших видів діяльності) і амортизаційних відрахувань. Поряд з ними джерелами фінансових ресурсів також виступають:

- Виручка від реалізації вибулого майна,

- Стійкі пасиви,

- Різні цільові надходження (плата за утримання дітей у дошкільних установах і т. д.),

- Мобілізація внутрішніх ресурсів у будівництві,

- Пайові та інші внески членів трудового колективу.

Значні фінансові ресурси, особливо по знову створюваним і реконструюється, підприємствам, можуть бути мобілізовані на фінансовому ринку. Формами їхньої мобілізації є: продаж акцій, облігацій та інших видів цінних паперів, що випускаються даним підприємством, кредитні інвестиції.

Найбільш повно фінансові ресурси можуть бути вивчені з позиції системного підходу. Системою фінансових ресурсів підприємства будемо вважати сукупність активів підприємства, які можуть бути використані ним як знаки распределяемой вартості при здійсненні своєї діяльності і для подальшого розвитку та функціонування.

Система фінансових ресурсів підприємства може бути охарактеризована як економічна (тому що вона підпорядковується економічним законам), що діє у сфері фінансово-кредитних відносин, динамічна (тобто змінюється з часом), відкрита (тобто взаємопов'язана з навколишнім середовищем ), керована.

Переходячи до розгляду елементів системи ресурсів, відзначимо, що, на наш погляд, існують кілька класифікацій елементів, виділених за різними критеріальними ознаками.

При виділенні елементів будемо виходити з раніше даного визначення фінансових ресурсів, заснованого на сутності фінансів. У цьому випадку цілком логічно виділяти елементи за ступенем абсолютної ресурсності. Саме, таким чином, вони представлені в активі підприємства.

А 1 - (грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення) - активи, що мають практично абсолютну ресурсні. Можуть бути відразу використані як знаки вартості.

А 2 - (дебіторська заборгованість терміном погашення до 12 місяців та інші оборотні активи) - активи, що мають деяку обмеженість при використанні як знаки вартості. Розвиток ринкових інститутів (наприклад, факторингових компаній) та відносин розширює можливості з використання в якості ресурсів цих активів.

А 3 - (сировина, матеріали, незавершене виробництво, готова продукція, довгострокові фінансові вкладення та ін.) Можуть бути прийняті як знаки вартості в одиничних випадках, або при досить високому ступені їхньої ліквідності і затребуваність на ринку. Їх реалізація і перетворення в грошову форму тривало за часом і часто супроводжується значною знижкою.

А 4 - (основні засоби, нематеріальні активи, незавершене будівництво) - використовуються у виняткових випадках (як правило, при неспроможності платника), або при створенні та утворенні нового підприємства. При переведенні в грошову форму вважаються важко реалізованими. Це не відноситься до унікального обладнання, відомим торговим маркам, перспективним «ноу-хау».

Співвідношення відповідних груп активів та пасивів підприємства характеризує його ліквідність. Слід зазначити, що практично тільки ресурси групи А 1 можуть бути трансформовані в найкоротші терміни і без втрат в будь-яку іншу необхідну форму. Особлива роль цієї групи пояснюється ще й тим, що гроші, володіючи (як правило) абсолютною ліквідністю, показують потенційні можливості по маневруванню ресурсами при прийнятті вигідних управлінських рішень. У цьому випадку зовнішні вимоги ринку до моментальної оплати загальним еквівалентом (грошима) підтверджуються і відповідною структурою фінансових ресурсів підприємства і його можливостями. Різні варіанти формування ресурсів та можливості їх використання зумовлюють ліквідність і фінансову стійкість суб'єкта господарювання. На малюнку 2.1 представлено дію і сприйняття виділених елементів.



П 1

П 2

П 3

П 4


А 1

А 2

А 3

А 4


Грошові кошти, короткострокові фінансові вкладення

Дебіторська заборгованість (до 12 міс.), Інші оборотні активи

Сировина, матеріали, незавершене виробництво, готова продукція та ін

Нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво та ін

Малюнок 2.1. Дії та сприйняття елементів

Джерело: [8]

де А 1, А 2, А 3, А 4 - відповідні групи активів підприємства;

П 1,, П 2, П 3, П 4 - відповідні групи пасивів;

сприйняття елемента

дію елемента.

Іншим критерієм виділення елементів фінансових ресурсів є право власності. У цьому випадку елементами є: власні ресурси, позикові ресурси, тимчасово залучені (використовувані) ресурси. Власні фінансові ресурси належать самому підприємству, і їх використання не тягне за собою можливості втрати контролю над діяльністю підприємства.

Також формування фондів підприємства починається з моменту організації господарюючого суб'єкта. Підприємство відповідно до законодавства формує статутний капітал - основний початковий джерело власних коштів підприємства, який у вигляді основного і оборотного капіталу спрямовується на придбання фондів підприємства. До числа фондів належить додатковий капітал - створюється за рахунок: приросту вартості майна в результаті переоцінки основних фондів, емісійного доходу (за рахунок перевищення продажної ціни акцій над номінальною), безоплатно отриманих цінностей на виробничі цілі. Він може бути використаний на погашення сум зниження вартості майна, що виявилися за результатами його переоцінки, на погашення збитків, що виникли внаслідок безоплатної передачі майна іншим підприємствам та особам, на збільшення статутного капіталу, на погашення збитку за результатами роботи підприємства за звітний рік.

У процесі виробничої діяльності доходи від реалізації виробленої продукції у формі виручки від реалізації поступають на розрахунковий або валютний (якщо підприємство експортує продукцію) рахунок. Виручка ж є джерелом відшкодування витрат на виробництво, просування на продукції на ринок, на реалізацію товарів (робіт, послуг). Амортизація, таким чином, вступає у складі виручки від реалізації в амортизаційний фонд, призначений для забезпечення відтворення основних фондів.

Результатом діяльності підприємства є прибуток. Після податкових виплат утворюється чистий прибуток, яка витрачається у відповідності з статутними документами і на розсуд господарюючого суб'єкта. З неї формуються: резервний капітал та інші аналогічні резерви, фонд накопичення, фонд споживання.

Резервний капітал - фонд, який утворюється відповідно до законодавства РБ та установчими документами. Призначений для покриття збитків звітного періоду, виплати дивідендів при недостатності або відсутності прибутку. Наявність фонду є найважливішою умовою забезпечення стійкого фінансового стану підприємства. До числа резервних фондів відносяться також резерви під знецінення вкладень у цінні папери, викупної фонд, відкладений фонд, створювані для погашення облігацій і викупу акцій.

Фонд нагромадження - кошти, призначені для розвитку виробництва. Їх використання пов'язане зі збільшенням майна підприємства і фінансовими вкладеннями для отримання прибутку.

Фонд споживання - кошти, що направляються на соціальні потреби, фінансування об'єктів невиробничої сфери, одноразове заохочення працівників, виплати компенсаційного характеру і т.д.

Залишок прибутку - нерозподілений прибуток також характеризує фінансову стійкість і може використовуватися для подальшого розвитку підприємства.

Цільове фінансування і надходження - кошти призначені для будівництва та утримання соціальних об'єктів, а також надходження на ці цілі від юридичних і фізичних осіб. Кошти підприємствам можуть також виділятися з бюджету, галузевих і міжгалузевих фондів.

Якщо підприємство займається зовнішньоекономічною діяльністю, воно утворює валютний фонд за рахунок надходить валютної виручки, частина з якої воно зобов'язане продавати державі.

Для оперативного управління фінансовими ресурсами можуть створюватися й інші оперативні фонди: для виплати заробітної плати, для платежів до бюджету та інших

Розглянувши основні поняття і класифікації фінансових ресурсів, їх фондів, цілком логічно перейти до розгляду виконуваних ними функцій. Хотілося б відзначити, що не варто ототожнювати функції фінансів, як вартісної категорії розподільних відносин, і функції фінансових ресурсів підприємства - матеріальних носіїв цих відносин і джерела діяльності та розвитку підприємства.

Призначення фінансових ресурсів на підприємстві - засіб забезпечення виробничої діяльності підприємства, фактори виробництва або джерело відтворювального процесу. Дане положення засноване на тому, що основна мета підприємства - виробництво матеріальних благ для задоволення суспільних подробиць. Тому основною функцією фінансових ресурсів, що реалізує їх призначення на підприємстві є виробнича. Доцільним є оптимальне забезпечення фінансовими ресурсами всіх стадій відтворювального процесу, і тут мова йде про всілякі фінансових ресурсах. Саме за рахунок фінансових ресурсів на підприємстві утворюється майно, оновлюються основні фонди, поповнюються обігові кошти. Пріоритетність даної функції зумовлена ​​тим, що від ефективності та безперервності виробничої діяльності підприємства багато в чому залежить надходження власних фінансових ресурсів, що є основою його діяльності, а, значить, темпи економічного розвитку господарюючого суб'єкта і соціальне благополуччя працюючих.

Слід зазначити, що не всі фінансові ресурси обслуговують виробничу сферу підприємства, так як у підприємства виникають певні зобов'язання перед фінансово-кредитною системою, працівниками. Тому частина ресурсів відволікається в невиробничу сферу підприємства і виконує невиробничу функцію: резервний капітал, фонд накопичення, споживання і інші фонди. Виникнення цієї функції зумовлене зобов'язаннями підприємства, необхідністю розширення своєї діяльності. Роль цієї функції не менш важлива, тому що від того, наскільки своєчасно і в повному обсязі будуть виконуватися зобов'язання підприємства, залежить і його виробнича діяльність.

Розвиток ринкових відносин призвело до того, що сьогодні будь-який господарюючий суб'єкт зацікавлений у прибутковому використанні наявних ресурсів. Тому частина фінансових ресурсів, які обслуговують невиробничу сферу підприємства направляють на розширене відтворення, тобто виконують інвестиційну функцію, яка реалізується за допомогою прибуткових короткострокових і довгострокових фінансових вкладень.

Для забезпечення ліквідності частина фінансових ресурсів підприємство повинно тримати в готівково-грошовій формі або ж у фондах та резервах, не приносять доходу. Ця частина ресурсів виконує споживчу функцію. Ця функція, на відміну від інвестиційної, не створює додаткову вартість.

Необхідно підкреслити важливість оптимального співвідношення ресурсів, що знаходяться у виробничій та невиробничій сферах, що приносять дохід або споживаних. Це дозволить, з одного боку, забезпечити безперервність процесу виробництва і виконання виробничої програми, а з іншого - у повному обсязі виконувати зовнішні та внутрішні зобов'язання, не забуваючи про ліквідність і прибутковому використанні наявних ресурсів. Слід зазначити, що чим більше ресурсів бере участь у прибутковому обороті, тим ефективніше вся виробничо-господарська діяльність підприємства, а, отже, реалізується механізм відтворення економічного зростання.

ТДВ «Номос» формує ф ОНД накопичення, що становить близько 20%. Решта коштів спрямовуватиметься на фонд споживання.

Свої фінансові ресурси ТДВ «Номос» розподіляє по багатьом напрямкам, головними з яких є:

- Платежі органам фінансово-банківської системи, обумовлені виконанням фінансових зобов'язань. Сюди відносяться; податкові платежі до бюджету, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення раніше взятих позик, страхові платежі тощо (42,1%);

- Інвестування власних коштів у капітальні витрати (реінвестування), зв'язане з розширенням виробництва і технічним його відновленням, переходом на нові прогресивні технології, використання "ноу-хау" і т. д.;

- Напрям фінансових ресурсів на освіту грошових фондів заохочувального і соціального характеру;

- Використання фінансових ресурсів на благодійні цілі, спонсорство і т. п.

На діаграмі 2.2 показана структура розподілу підприємством прибутку.



Діаграма 2.2. Розподіл фінансових ресурсів ТДВ «Номос» у 2007 році.

Джерело: власна розробка.



З діаграми видно, що основна маса фінансових ресурсів підприємства йде на розрахунки з бюджетом і банками за зобов'язаннями (податки і кредити). Чималий обсяг коштів підприємство спрямовує на реінвестування, що характеризує підприємство з позитивної сторони. ТДВ «Номос» приділяє увагу таким фондам, як заохочувальний, соціальний, з якого кошти виділяються на премії та інші заохочувальні виплати працівникам, а також займається спонсорством (кошти спрямовують в основному на спонсорство місцевих дитячих садів і шкіл).

В даний час надзвичайно зростає не тільки роль керівників підприємств, членів правлінь акціонерних компаній, але і фінансових служб, що грали другорядну роль в умовах адміністративно-командних методів управління. Вишукування фінансових джерел розвитку підприємства, напрямків найбільш ефективного інвестування фінансових ресурсів, операції з цінними паперами та інші питання фінансового менеджменту стають основними для фінансових служб підприємств в умовах ринкової економіки. Суть фінансового менеджменту полягає в такій організації управління фінансами з боку відповідних служб, яка дає змогу залучати додаткові фінансові ресурси на найвигідніших умовах, інвестувати їх з найбільшим ефектом, здійснювати прибуткові операції на фінансовому ринку, купуючи і перепродуючи цінні папери. Досягнення успіху в області фінансового менеджменту багато в чому залежить від такої поведінки працівників фінансових служб, при якому головними стають ініціатива, пошук нетрадиційних рішень, масштабність операцій і виправданий ризик, ділова хватка.



2.2. Аналіз прибутку підприємства ТДВ «НОМОС»



Прибуток як економічна категорія відбиває чистий дохід, створений у сфері матеріального виробництва в процесі підприємницької діяльності. Прибуток є важливим показником, що характеризує ефективність функціонування підприємства.

Значення прибутку у діяльності господарюючого суб'єкта можна конкретизувати за такими основними напрямами.

  1. Прибуток є універсальним показником, що характеризує ефективність господарської діяльності. Її розмір і рівень відносного вкладеного капіталу і виробничих витрат відображає успішність бізнесу, можливості його подальшого розвитку та вдосконалення.

  2. Прибуток є головним джерелом розширення виробництва та нарощування виробничого потенціалу, які, у свою чергу, забезпечують подальше зростання прибутку. Крім того, частина прибутку може бути інвестована в цінні папери і також приносити їх власнику додатковий прибуток.

  3. Прибуток служить джерелом підвищення рівня оплати праці працівників та її матеріального стимулювання.

  4. Прибуток є джерелом фінансування витрат підприємства на утримання соціальної сфери, що знаходиться на його балансі (поліклінік, спорткомплексів та інші установи).

  5. Прибуток є джерелом виплати дивідендів акціонерам і власникам підприємств і в цьому аспекті є головною мотивацією розвитку їх підприємницької ініціативи.

  6. У зростанні прибутку підприємств зацікавлено і сама держава, тому що від цього джерела надходять податкові відрахування до державного бюджету.

У складі валового прибутку підприємства враховується прибуток від усіх видів діяльності. Перш за все валовий прибуток включає прибуток від реалізації продукції, обчисленої шляхом вирахування із загальної суми виручки від реалізації цієї продукції (робіт, послуг), податку на додану вартість, акцизів і витрат на виробництво і реалізацію, що включаються до собівартості. Прибуток від реалізації продукції - основна частина валового прибутку.

Друга складова валового прибутку підприємства - прибуток від реалізації основних засобів і іншого майна, а також прибуток від реалізації іншої продукції і послуг.

Третя складова валового прибутку - прибуток від позареалізаційних операцій, тобто від операцій, безпосередньо не пов'язаних з основною діяльністю підприємства. У складі цих позареалізаційних результатів враховуються такі доходи (витрати): доходи від пайової участі в діяльності інших підприємств; доходи від здачі майна в оренду; дивіденди, відсотки за акціями, облігаціями і іншими цінними паперами, що належать підприємству; суми отриманих та сплачених економічних санкцій ( штрафи, пені, неустойки); курсові різниці по валютних рахунках і операціям в іноземній валюті.

Аналіз складу прибутку в динаміці показаний у таблиці 2.3.



Таблиця 2.3. Склад валового прибутку. Джерело: бухгалтерський баланс підприємства.

Показник

2006

2007

Абсолютне відхилення

Темп зраді-ния,%


тис.руб.

Питомої ний вага,%

тис.руб.

Питомої ний вага,%

тис.руб.

Питомої ний вага,%


Прибуток від реалізації

14335

51,72

12558

51,66

-1777

-0,06

87,60

Відсотки до отримання

2900

10,46

6800

27,98

3900

17,51

234,48

Сальдо операційних доходів над витратами

-130

-0,47

-740

-3,04

-610

-2,58

569,23

Сальдо позареалізаційних доходів над витратами

10610

38,28

5689

23,4

-4921

-14,88

53,62

Балансова прибуток

27715

100

24307

100

-3408

-

87,7

За даними таблиці 2.3 видно, що валовий прибуток знизився в 2007 році на 3408 тис. крб., Або на 12,3% (100 - 87,7). У 2006 році на частку прибутку від реалізації доводилося 51,72% валового прибутку, 38,28% валового прибутку склало позитивне сальдо позареалізаційних доходів над витратами. Позитивний вплив сальдо позареалізаційних доходів і витрат знижується впливом негативного сальдо операційних доходів над витратами, частка якого складає - 0,47%.

У 2007 році частка прибутку від реалізації трохи знизилася (на 0,06 відсоткових пункти). Негативний вплив операційних доходів над витратами істотно зросла - на 3900 тис. крб., А його питома вага збільшилася на 17,51 процентних пункту.

Сукупність факторів, що впливають на динаміку прибутку підприємства, умовно можна підрозділити на дві групи:

- Внутрішні фактори, що залежать від діяльності підприємства;

- Зовнішні фактори, що складаються під впливом ринкового середовища і не залежать від діяльності підприємства.

Внутрішні чинники включають в себе п'ять показників, що визначають розмір одержуваного прибутку і перебувають у сфері управління персоналу підприємства: обсяг виробництва і реалізації продукції; собівартість продукції (робіт, послуг); встановлена ​​відпускна ціна; структура асортименту продукції; якісна структура продукції, що випускається.

До зовнішніх факторів ринкового конкурентного середовища відносяться: кон'юнктура ринку; інфляція, яка спотворює реальний прибуток, не дозволяє складати бізнес-прогнози на перспективний період; непередбачувана податкова, цінова, валютна, митна політика держави в умовах економічної кризи.

З викладеного можна зробити висновок, що отримання прибутку вимагає великого професіоналізму в управлінні виробництвом і в той же час пов'язано зі значним ступенем підприємницького ризику.

  1. ШЛЯХИ ВДОСКОНАЛЕННЯ УПРАВЛІННЯ ТА ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИКОРИСТАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕСУРСІВ НА ПІДПРИЄМСТВІ

3.1. Удосконалення методики управління фінансовими ресурсами підприємства.

Успішна діяльність підприємства не можлива без розумного управління фінансовими ресурсами. Неважко сформулювати цілі для досягнення яких необхідно раціональне управління фінансовими ресурсами: [12,35]

  • виживання фірми в умовах конкурентної боротьби;

  • запобігання банкрутства і великих фінансових невдач;

  • лідерство в боротьбі з конкурентами;

  • максимізація ринкової вартості фірми;

  • прийнятні темпи зростання економічного потенціалу фірми;

  • зростання обсягів виробництва та реалізації;

  • максимізація прибутку;

  • мінімізація витрат;

  • забезпечення рентабельної діяльності і т.д.

Пріоритетність тієї чи іншої мети може вибиратися підприємством залежно від галузі, положення на даному сегменті ринку і від багато чого іншого, але вдале просування до обраної мети багато в чому залежить від досконалості управління фінансовими ресурсами підприємства.

Організаційна структура системи управління фінансами господарюючого суб'єкта, а також її кадровий склад можуть бути побудовані різними способами в залежності від розмірів підприємства і виду його діяльності. Для великої компанії найбільш характерно відокремлення спеціальної служби, керованої віце-президентом з фінансів (фінансовим директором) і, як правило, включає бухгалтерію і фінансовий відділ.

Робота фінансового менеджера вимагає гнучкості розуму, це повинна бути натура творча, здатна ризикувати й оцінювати ступінь ризику, сприймати нове у швидко мінливого зовнішнього середовища.

Сьогодні підприємство при організації адекватної часу фінансової роботи стикається з великими труднощами. Досвід успішно працюючих фірм показав, що найкоротший шлях вирішення цієї проблеми знаходиться в руках керівника підприємства. Сьогодні визнання одержали два підходи до реорганізації фінансової служби фірми:

  • якщо керівник - професійний фінансист, він сам координує реорганізацію фінансової служби. Це оптимальний варіант, але у вітчизняній практиці це скоріше виняток, ніж правило;

  • керівник, що розуміє завдання і функції сучасної фінансової служби фірми, але не будучи професійним фінансистом, не знає тонкощів цієї професії, залучає сторонню організацію для постановки і впровадження на практиці необхідної моделі організації фінансової роботи.

Незалежно від обраного підходу до реорганізації фінансової служби, фірма прагне до створення якоїсь стандартної моделі організації фінансової роботи, адекватної ринковим умовам.

Головне, що слід відзначити в роботі фінансового менеджера, це те, що вона або становить частину роботи вищої ланки управління фірми, або пов'язана з наданням йому аналітичної інформації, необхідної і корисної для прийняття управлінських рішень фінансового характеру.

Тим самим підкреслюється виняткова важливість цієї функції. Незалежно від організаційної структури фірми фінансовий менеджер відповідає за аналіз фінансових проблем, прийняття в деяких випадках рішень або вироблення рекомендацій вищому керівництву.

В умовах ринкової економіки фінансовий менеджер стає однією з ключових фігур на підприємстві. Він відповідальний за постановку проблем фінансового характеру, аналіз доцільності використання того чи іншого способу їх рішення і іноді за прийняття остаточного рішення щодо вибору найбільш прийнятного варіанту дій. Однак якщо поставлена ​​проблема має істотне значення для підприємства, він може бути лише радником вищого управлінського персоналу.

Фінансовий менеджер здійснює оперативну фінансову діяльність. У загальному випадку діяльність фінансового менеджера може бути структурована таким чином [5,512]:

  • Загальний фінансовий аналіз і планування;

  • Забезпечення підприємства фінансовими ресурсами (управління джерелами коштів);

  • Розподіл фінансових ресурсів (інвестиційна політика та управління активами).

Виділені напрямки діяльності одночасно визначають і основні завдання, які стоять перед менеджером. Склад цих завдань може бути деталізований наступним чином.

У рамках першого напрямку здійснюється загальна оцінка:

  • активів підприємства і джерел їх фінансування;

  • величини і складу ресурсів, необхідних для підтримки досягнутого економічного потенціалу підприємства і розширення його діяльності;

  • джерел додаткового фінансування;

  • системи контролю за станом і ефективністю використання фінансових ресурсів.

Другий напрямок передбачає детальну оцінку:

  • обсягу необхідних фінансових ресурсів;

  • форми їх подання (довгостроковий чи короткостроковий кредит, готівка);

  • ступеня доступності та часу подання (доступність фінансових ресурсів може визначатися умовами договору; фінанси повинні бути доступні в потрібному обсязі й у потрібний час);

  • вартості володіння даним видом ресурсів (процентні ставки, інші формальні і неформальні умови надання даного джерела засобів);

  • ризику, асоційованого з даним джерелом засобів (так, капітал власників як джерело засобів набагато менш ризикований, ніж термінова позичка банку).

Прийняття фінансових рішень з використанням приведених оцінок виконується в результаті аналізу альтернативних рішень, що враховують компроміс між вимогами ліквідності, фінансової стійкості і рентабельності.

Методи фінансового управління різноманітні. Основними з них є: прогнозування, планування, оподаткування, страхування, самофінансування, кредитування, система розрахунків, система фінансової допомоги, система фінансових санкцій, система амортизаційних відрахувань, система стимулювання, принципи ціноутворення, трастові операції, заставні операції, трансфертні операції, факторинг, оренда , лізинг. Складовим елементом наведених методів є спеціальні ставки, дивіденди, котирування валютних курсів, акциз, дисконт та ін Основу інформаційного забезпечення системи фінансового управління складає будь-яка інформація фінансового характеру:

  • бухгалтерська звітність;

  • повідомлення фінансових органів;

  • інформація установ банківської системи;

  • інформація товарних, фондових, валютних бірж;

  • інша інформація.

Технічне забезпечення системи фінансового управління є самостійним і дуже важливим її елементом. Багато сучасні системи, засновані на безпаперовій технології (міжбанківські розрахунки, взаємозаліки, розрахунки за допомогою кредитних карток і ін), неможливі без застосування комп'ютерних мереж, прикладних програм.

Функціонування будь-якої системи фінансового управління здійснюється в рамках діючого правового і нормативного забезпечення. Сюди відносяться: закони, укази Президента, постанови уряду, накази і розпорядження міністерств і відомств, ліцензії, статутні документи, норми, інструкції, методичні вказівки та ін

3.2. Напрями підвищення ефективності використання фінансових ресурсів

Ефективність використання фінансових ресурсів характеризується оборотністю активів і показниками рентабельності. Отже, ефективність управління можна підвищувати зменшуючи термін оборотності і підвищуючи рентабельність за рахунок зниження витрат і збільшення виручки.

Прискорення оборотності оборотних коштів не вимагає капітальних витрат і веде до зростання обсягів виробництва і реалізації продукції. Однак інфляція досить швидко знецінює оборотні кошти, підприємствами на придбання товару направляється все більша їх частина, неплатежі покупців відволікають значну частину коштів з обороту. [4, 56]

В якості оборотного капіталу на підприємстві використовуються поточні активи. Фонди, використовувані в якості оборотного капіталу, проходять певний цикл. Ліквідні активи використовуються для покупки товарів і виробі; товари і вироби продаються в кредит, створюючи рахунку дебіторів; рахунки дебітора оплачуються й інкасуються, перетворюючись у ліквідні активи.

Будь-які фонди, не використовувані для потреб оборотного капіталу, можуть бути спрямовані на оплату пасивів. Крім того, вони можуть використовуватися для придбання основного капіталу.

Один із способів економії оборотного капіталу, а отже - підвищення його оборотності полягає в удосконаленні управління запасами. Оскільки підприємство вкладає кошти в освіту запасів, то витрати зберігання пов'язані не тільки зі складськими витратами, а й з ризиком псування і старіння товарів, а також з тимчасовою вартістю капіталу, тобто з нормою прибутку, яка могла бути отримана в результаті інших інвестиційних можливостей з еквівалентною ступенем ризику.

Економічний і операційний результати від зберігання певного виду поточних активів у тому чи іншому обсязі носять специфічний для даного виду активів характер. Великий запас товарів на складі (пов'язаний з передбачуваним обсягом продажів) скорочує можливість утворення дефіциту товару при несподівано високий попит.

Підвищення оборотності оборотних коштів зводиться до виявлення результатів і витрат, пов'язаних зі зберіганням запасів, і підведенню розумного балансу запасів і витрат. Для прискорення оборотності оборотних коштів на підприємстві доцільно:

  • планування закупівель необхідних товарів;

  • використання сучасних складів;

  • вдосконалення прогнозування попиту;

  • швидка доставка товарів покупцям (як оптовим, так і роздрібними).

Другий шлях прискорення оборотності оборотного капіталу полягає в зменшенні рахунків дебіторів.

Рівень дебіторської заборгованості визначається багатьма факторами: вид товарів, місткість ринку, ступінь насиченості ринку даними товарами, прийнята на підприємстві система розрахунків та ін Управління дебіторською заборгованістю передбачає насамперед контроль за оборотністю засобів у розрахунках. Прискорення оборотності в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Велике значення мають відбір потенційних покупців і визначення умов оплати товарів, що передбачаються в контрактах.

Відбір здійснюється за допомогою формальних критеріїв: дотримання платіжної дисципліни в минулому, прогнозні фінансові можливості покупця з оплати запитуваної ним обсягу товарів, рівень поточної платоспроможності, рівень фінансової стійкості, економічні та фінансові умови підприємства продавця (затовареність, ступінь потреби в готівки і т.п .). [6, 304]

Найбільш уживаними способами впливу на дебіторів з метою погашення заборгованості є напрям листів, телефонні дзвінки, персональні візити, продаж заборгованості спеціальним організаціям (факторинг).

Третій шлях скорочення витрат оборотного капіталу полягає в кращому використанні готівки. З позиції теорії інвестування кошти являють собою один з окремих випадків інвестування в товарно-матеріальні цінності. Тому до них застосовні загальні вимоги. По-перше, необхідний базовий запас коштів для виконання поточних розрахунків. По-друге, необхідні певні кошти для покриття непередбачених витрат. По-третє, доцільно мати визначену величину вільних грошових коштів для забезпечення можливого чи прогнозованого розширення діяльності.

Ще одним важливим інструментом підвищення ефективності використання фінансових ресурсів є управління основними виробничими фондами підприємства та нематеріальними активами. Основним питанням в управлінні ними є вибір методу нарахування амортизації.

Існують чотири методи нарахування амортизації: рівномірне списання, на обсяг виконаних робіт, метод зменшуваного залишку, кумулятивний метод.

Рівномірний списання базується на нормативному терміні служби основних засобів, норми амортизаційних відрахувань встановлюються виходячи з фізичного і морального термінів служби засобів праці і висловлюють нормативний термін відшкодування їх вартості. Економічно обгрунтоване визначення величини амортизаційних відрахувань вимагає правильної вартісної оцінки основних засобів.

Періодично виникає потреба у переоцінці основних засобів з метою визначення їх відновної вартості та приведення у відповідність з реальними економічними умовами. Чим вище рівень інфляції, тим частіше потрібно така переоцінка.

Другий метод нарахування амортизації - на обсяг виконаних робіт. Він заснований на допущенні, що знос тим більше, чим більше обсяг виконаних робіт, тобто амортизація є виключно результатом експлуатації об'єкта. Період часу при цьому не має значення.

Третій метод - кумулятивний - за сумою чисел. За цим методом знос визначається як добуток розрахункового коефіцієнта і зношуються вартості об'єкта, зазначений коефіцієнт розраховується відношенням кількості років залишилися до кінця служби клієнта (у зворотному порядку) до кількості років складових термін його служби - кумулятивне число.

Четвертий метод - метод зменшуваного залишку, передбачає нарахування амортизації від залишкової вартості об'єкта, тобто первісна вартість мінус накопичений знос. Цей метод поряд з попереднім відноситься до прискореної амортизації. Прискорена амортизація - передбачає, що основна сума амортизації нараховується в перші роки експлуатації. Це не тільки дозволяє прискорити оновлення основних фондів, але і є методом зниження інфляційних втрат. Метод прискореної амортизації забезпечує швидке відшкодування значної частини витрат, виграш за рахунок фактора часу. Однак політика прискореної амортизації веде до підвищення собівартості, а отже, і ціни реалізації.

Успіх управління фінансовими ресурсами прямо залежить від структури капіталу підприємства. Структура капіталу може сприяти або перешкоджати зусиллям компанії по збільшенню її активів. Вона також прямо впливає на норму прибутку, оскільки компоненти прибутку з фіксованим відсотком, що виплачуються за борговими зобов'язаннями, не залежать від прогнозованого рівня активності компанії. Якщо фірма має високу частку боргових виплат, можливі труднощі з пошуком додаткових капіталів.

Вважається аксіомою, що структура капіталу повинна відповідати виду діяльності і вимог компанії. Співвідношення позикових коштів і ризикового капіталу має бути таким, щоб забезпечити задовільну віддачу від вкладень. Гнучкість у зміні структури капіталу може бути необхідним елементом успіху. Зазвичай легше домовитися про короткострокові позики, ніж про середньострокових і довгострокових. Короткостроковий капітал може забезпечити очікувані і неочікувані коливання потоку готівки, тоді як середній довгостроковий капітал потрібен в основному для тривалих проектів (наприклад, програми закордонної експансії).

Чим більше конкурентна галузь, тим більше тиск на її учасників у частині інвестицій на оновлення та модернізацію обладнання та споруд, дослідження, навчання, комп'ютеризацію. По жодному з цих напрямків, ймовірно, не буде швидкої віддачі від інвестицій через рік або навіть трохи більше. Більше того, невизначеність попиту, що виявляється у змінах поведінки споживачів, у нерегулярності підприємницького циклу, конкуренції, буде відображатися в помилках, які зазвичай супроводжують процес визначення прибутку. При здійсненні управління фінансовими ресурсами необхідно вирішити, яким чином визначати як вартість капіталу, прийнятого за базу для розрахунків, так і його приріст (вибуття).

ВИСНОВОК

В умовах проведених у країні економічних перетворень особливу важливість набувають питання організації фінансів та оптимального руху фінансових ресурсів, як на макрорівні, так і на рівні суб'єктів господарювання. Важливість цього положення обумовлена ​​тим, що фінанси, будучи вартісної категорією, справляють істотний вплив на стадії відтворювального процесу в країні і цей вплив тим більше помітно і істотно на низовому рівні господарювання - підприємствах.

Фінансові ресурси справляють істотний вплив на всі стадії відтворювального процесу, пристосовуючи, тим самим, пропорції виробництва до суспільних потреб. Значимість фінансових ресурсів обумовлена ​​ще й тим, що переважна їх частина створюється підприємствами сфери матеріального виробництва, а потім перерозподіляється в інші ланки національної економіки.

Основним джерелом фінансових ресурсів на підприємства є прибуток. Основну частину прибутку підприємства одержують від реалізації продукції і послуг. Прибуток від реалізації продукції в цілому по підприємству залежить від чотирьох факторів першого рівня співпідпорядкованості: обсягу реалізації продукції, її структури; собівартості; рівня средньореалізаціоних цін.

Обсяг реалізації продукції може здійснювати позитивний і негативний вплив на суму прибутку. Збільшення обсягу продажів рентабельної продукції приводить до пропорційного збільшення прибутку. Якщо ж продукція є збитковою, то при збільшенні обсягу реалізації відбувається зменшення суми прибутку.

Структура товарної продукції може робити, як позитивне, так і негативний вплив на суму прибутку. Якщо збільшиться частка більш рентабельних видів продукції в загальному обсязі її реалізації, то сума прибутку зросте, і навпаки, при збільшенні питомої ваги низькою рентабельною або збиткової продукції загальна сума прибутку зменшиться.

Собівартість продукції і прибуток знаходяться в обернено пропорційній залежності: зниження собівартості призводить до відповідного зростання суми прибутку і навпаки.

Зміна рівня средньореалізаціоних цін і величина прибутку знаходяться в прямо пропорційній залежності: при збільшенні рівня цін сума прибутку зростає і навпаки.

У складі валового прибутку підприємства враховується прибуток від усіх видів діяльності. Валовий прибуток включає в себе

- Прибуток від реалізації продукції, обчисленої шляхом вирахування із загальної суми виручки від реалізації цієї продукції (робіт, послуг), податку на додану вартість, акцизів і витрат на виробництво і реалізацію, що включаються до собівартості;

- Прибуток від реалізації основних засобів і іншого майна, а також прибуток від реалізації іншої продукції і послуг;

- Прибуток від позареалізаційних операцій, тобто від операцій, безпосередньо не пов'язаних з основною діяльністю підприємства (доходи від пайової участі в діяльності інших підприємств; доходи від здачі майна в оренду; дивіденди, відсотки за акціями, облігаціями і іншими цінними паперами та інші доходи) .

Необхідно підкреслити важливість оптимального співвідношення ресурсів, що знаходяться у виробничій та невиробничій сферах, що приносять дохід або споживаних. Це дозволить, з одного боку, забезпечити безперервність процесу виробництва і виконання виробничої програми, а з іншого - у повному обсязі виконувати зовнішні та внутрішні зобов'язання, не забуваючи про ліквідність і прибутковому використанні наявних ресурсів. Слід зазначити, що чим більше ресурсів бере участь у прибутковому обороті, тим ефективніше вся виробничо-господарська діяльність підприємства, а, отже, реалізується механізм відтворення економічного зростання.

ТДВ «Номос» формує ф ОНД накопичення, що становить близько 20%. Решта коштів спрямовуватиметься на фонд споживання.

Свої фінансові ресурси ТДВ «Номос» розподіляє по багатьом напрямкам, головними з яких є:

- Платежі органам фінансово-банківської системи, обумовлені виконанням фінансових зобов'язань. Сюди відносяться; податкові платежі до бюджету, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення раніше взятих позик, страхові платежі тощо (42,1%);

- Інвестування власних коштів у капітальні витрати (реінвестування), зв'язане з розширенням виробництва і технічним його відновленням, переходом на нові прогресивні технології, використання "ноу-хау" і т. д.;

- Напрям фінансових ресурсів на освіту грошових фондів заохочувального і соціального характеру.

Основна маса фінансових ресурсів підприємства йде на розрахунки з бюджетом і банками за зобов'язаннями (податки і кредити). Чималий обсяг коштів підприємство спрямовує на реінвестування, що характеризує підприємство з позитивної сторони. ТДВ «Номос» приділяє увагу таким фондам, як заохочувальний, соціальний, з якого кошти виділяються на премії та інші заохочувальні виплати працівникам, а також займається спонсорством (кошти спрямовують в основному на спонсорство місцевих дитячих садів і шкіл).

Ефективність використання фінансових ресурсів характеризується оборотністю активів і показниками рентабельності. Отже, ефективність управління можна підвищувати, зменшуючи термін оборотності і підвищуючи рентабельність за рахунок зниження витрат і збільшення виручки.

Важливим інструментом підвищення ефективності використання фінансових ресурсів є управління основними виробничими фондами підприємства та нематеріальними активами. Основним питанням в управлінні ними є вибір методу нарахування амортизації. Існують чотири методи нарахування амортизації: рівномірне списання, на обсяг виконаних робіт, метод зменшуваного залишку, кумулятивний метод.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

  1. Абрютина М.С., Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства / Абрютина М.С., Грачов А.В. - Москва.: Справа та сервіс, 2001.

  2. Бабич А.М., Павлова Л. Н. Державні і муніципальні фінанси: Підручник для вузів. ¾ М.: ЮНИТИ, 2002. ¾ 687 с.

  3. Балащенко В.Ф., Бондар Т.Є., Фінанси підприємств: вид. 2-е испр., Перераб. і доп. Мн.: 2001 р. - 254 с.

  4. Ковальов В.В, фінанси. / Ковальов В.В. - Москва: Проспект, 2003

  5. Ковальов В.В., Фінансовий аналіз: Управління капіталом. Вибір інвестицій. Аналіз звітності. »/ Ковальов В.В. - Москва: Фінанси і статистика, 2002.

  6. Крейнина М.Н., Фінансовий стан підприємства. Методи оцінки / Крейнина М.Н., - Москва.: Дис, 2003.

  7. Литнев О.М., Фінансові ресурси підприємства / Москва, 2001.

  8. Теорія фінансів: Учеб. посібник / Н. Є. Заєць, М. К. Фісенко, Т. В. Сорокіна та інших; Під ред. проф. Н. Є. Заєць, М. К. Фісенко. - Мн.: БГЕУ, 2005. - 351 с.

  9. Фінансова система та економіка (Під ред. В. В. Нестерова). М.: Фінанси і статистика, 2004 - 432с.

  10. Фінанси підприємств: Учеб.пособие / Н.Є. Заєць, М. К. Фісенко - Мн.: Висш.шк., 2003. - 256 с.

  11. Фінанси підприємств: Підручник / Л. Г. Колпина, Т. М. Кондратьєва, О. О. Лапко; Під ред. Л. Г. Колпіно. - Мн. Обчислюємо. шк., 2003. - 336 с.

  12. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. Н.В. Колчин. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1998. - 413с.

  13. Фінанси підприємств: Підручник для вузів / Н.В. Колчина, Г. Б. Поляк, Л. П. Павлова та ін; Під ред. проф. Н.В. Колчин. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 447 с.

  14. Фінанси підприємств: Навчальний посібник / Н. Є. Заєць та ін; За заг. ред. Н. Є. Заєць, Т. І. Василевської. - 2-е вид. - Мн. Обчислюємо. шк., 2005. - 528 с.

  15. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів / Л.А. Дробозіна, Л.П. Окунєва, Л.Д. Андросова та ін; Під ред. проф. Л. А. Дробозиной. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1997.-479 с.

  16. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник: Короткий курс / За ред. д.е.н., проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 302 с.

  17. Фінанси: Підручник. / Под ред. проф. В. М. Родіонової. - М.: Фінанси і статистика, 1995.

  18. Фінанси: Навчальний посібник / За: ред. проф. Ковальової. - 3-е вид., Переробки, і доп. - М.: Фінанси і статистика, 1998.

  19. Фомін П.А., Хохлов В.В., «Оцінка ефективності використання фінансів підприємств в умовах ринкової економіки». М, «Вища школа», 2002.

  20. Чечевицина Л.М., Чусова І.М. Аналіз фінансово-господарської діяльності: Підручник - М.: Фінанси і статистика, 2002 - 352с.

  21. Шеремет А.Д., Негашева Є.В. Методика фінансового аналізу - М.: ИНФРА - М, 1999 - 208с.

  22. Шуляк П. Н., Белотелова Н. П. Фінанси: Навчальний посібник. - М.: Видавництво Дім «Дашков і К», 2000.

Додаток А.














Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
184.4кб. | скачати


Схожі роботи:
Управління фінансовими ресурсами підприємства 2
Управління фінансовими ресурсами підприємства
Управління фінансовими ресурсами підприємства
Удосконалення управління фінансовими ресурсами підприємства
Управління фінансовими ресурсами комерційного банку
Фінансове планування та управління фінансовими ресурсами
Управління фінансовими ресурсами ВАТ Завод силікатних панелей 2
Управління фінансовими ресурсами ВАТ Завод силікатних панелей
Управління фінансовими ресурсами на підприємстві ВАТ Лениногорский завод Автоспецобладнання
© Усі права захищені
написати до нас