МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ
КУРСОВИЙ ПРОЕКТ
"Управління фінансами на підприємстві"
Перший рік роботи організації "Біцепс"
Створено підприємство ІП "Біцепс", яке працює в сфері спорту та культуризму. Дана організація працює в одному з районів міста Рязані, площею 60 кв. м. і займає частину першого поверху житлового будинку. Орендна плата становить 20000 в місяць.
Діяльність організації пов'язана з наданням послуг тренажерного залу та фітнес-центру.
Вартість послуги: 600 р за місяць.
Грошові кошти для початкового капіталу були отримані від продажу двокімнатної квартири в Рязані, отриманої у спадщину.
Спрощена система оподаткування.
Основні фонди підприємства:
- Меблевий гарнітур - 10000 руб.;
- Касовий апарат - 15000 руб.;
- Інвентар 1 - 28000 руб.;
- Інвентар 2 - 140000 крб.;
- Інвентар 3 - 60000 руб.;
- Інвентар 4 - 47000 руб.;
- Дзеркальна стінка - 30000 руб.;
- Музичний центр - 10000 руб.;
- Лічильник електрики - 5000 руб.;
Всього: 345000 руб.
Розподілимо основні фонди відповідно до амортизаційними групами:
- Інвентар - 5 група, призначаємо строк корисного використання 10 років, тоді норма амортизації: На = 1 / 10 * 100% = 10%;
- Дзеркальна стінка, строк корисного використання 10 років, норма амортизації На = 1 / 10 * 100% = 10%
Розрахуємо річні амортизаційні відрахування:
- Інвентар: 275000 * 0,1 = 27500 руб.;
- Дзеркальна стінка: 30000 * 0,1 = 3000 руб.;
Всього: 30500 руб. на рік
Зошит доходів і витрат за перший аналізований рік діяльності складемо з урахуванням циклічності діяльності на тиждень.
В організації працює 1 людини - тренер - адміністратор, зі спортивним освітою, який також приймає дзвінки від клієнтів, стежить за приміщенням і приймає оплату від клієнтів.
Інші витрати (руб. на рік):
§ Електроенергія: 500 кВт / міс. * 1,54 грн. / кВт * 12 міс. = 9240 руб.
§ Опалення: 9 карб. * 30 кв.м. * 7 міс. = 3780 руб.
§ Оренда: 20000 * 12 міс. = 240000 руб.
§ З / пл.: 15000 * 12 міс. = 180000 руб.
§ Відрахування: 15000 * 12 * 0,26 = 46800 руб. (20% - ФБ; 3,2% - ФСС; 2,8% - ФОМС)
С / С: 9240 +3780 +240000 +180000 +46800 +30500 = 510320 руб.
Звіт про прибутки та збитки ІП "Біцепс"
В кінці першого року ПП "Біцепс" змінює організаційно-правову форму діяльності підприємства і реєструється як ВАТ "Біцепс" зі статутним капіталом 300000 рублів. Проводиться первинна емісія звичайних акцій кількістю 1000 шт. і номіналом 300 рублів.
Другий рік роботи
Прогноз потенційного зростання продажів за допомогою моделі збалансованого зростання
Спрогнозуємо потенційне зростання обсягу продажів підприємства на другий рік діяльності:
Тобто потенційно ми можемо збільшити обсяг продажів на 90,9%. Приймемо збільшення на 50%.
Спрогнозуємо ціни по кварталах
Спрогнозуємо виручку і витрати з урахуванням інфляції та передбачуваного зростання V продажів
V = 864000 * 1,5 * 1,149 = 1489104 крб.;
§ Електроенергія = 9240 руб. * 1,149 = 10616,76 руб.
§ Опалення = 3780 руб. * 1,149 = 4343,22 руб.
§ Оренда = 240000 руб. * 1,149 = 275760 руб.
§ З / пл. = 180000 руб. * 1,149 = 206820 руб.
§ Відрахування = 46800 руб. * 1,149 = 53773,2 крб.
С / С: 10616,76 + 4343,22 + 275760 + 206820 + 53773,2 +30500 = 581813,18 руб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Біцепс" (2 рік)
Третій рік роботи
Проведення додаткової емісії акцій
У третій рік роботи організації здійснюємо додаткову емісію акцій у кількості 500 шт. номіналом 300 руб. Статутний капітал збільшується на 150000 крб. Дивіденди, що сплачуються за 2-й рік = 0,05% * 1000 * 689541,02 = 344770,51 руб.
Прогноз потенційного зростання продажів за допомогою моделі незбалансованого зростання
Для третього прогнозованого року діяльності розрахуємо показник потенційного зростання:
Потенційний приріст - 176%. Приймемо збільшення - 50%.
Емісія облігацій
Емісія облігацій двох видів:
1. Дисконтні облігації
Кількість 200 шт., Номінал 300 руб., Термін погашення - 3 роки.
Коефіцієнт прибутковості = (300 - 250) / 250 = 0,20 або 20%
Продаж: 200 шт. * 250 руб. = 50000 руб.
Погашення: 200 шт. * 300 руб. = 60000 руб.
Дисконтний дохід = 50 руб.
2. Купонні
Вартість купонної облігації в даний момент:
Кількість 200 шт., Номінал 300 руб., Термін погашення 1 рік, ставка купона - 10%, річна ринкова ставка - 12%
Ціна продажу всього випуску = 294,42 грн. / шт. * 200 шт. = 58884 руб.
Сума погашення = 300 руб. / шт. * 200 шт. * 1,1 = 66000 руб.
Відсотки до сплати = 66000 - 58884 = 7116 руб.
Спрогнозуємо ціни по кварталах
Спрогнозуємо виручку і витрати з урахуванням інфляції та передбачуваного зростання V продажів
V = 1489104 * 1,5 * 1,082 = 2416815,79 руб.
§ Електроенергія = 10616,76 руб. * 1,082 = 11487,33 руб.
§ Опалення = 4343,22 руб. * 1,082 = 4699,36 руб.
§ Оренда = 275760 руб. * 1,082 = 298372,32 руб.
§ З / пл. = 206820 руб. * 1,082 * 1,5 = 33566,886 руб.
§ Відрахування = 53773,2 крб. * 1,5 * 1,082 = 87273,9 крб.
С / С: 11487,33 + 4699,36 + 298372,32 + 33566,886 + 87273,9 + 30500 = 465899,8 руб.
У цьому році беремо кредит на суму 200000 крб. на 2 роки під 15% річних.
Розрахуємо виплати по кредиту за допомогою методу ануїтету
Ануїтетний платіж - це рівний по сумі щомісячний платіж по кредиту, який включає в себе суму нарахованих відсотків за кредит та суму основного боргу.
Сьогодні, більшість комерційних банків, застосовують при кредитуванні ануїтетні платежі практично по всіх видах кредитів, тому що цей вид розрахунку дає їм можливість одержання більш високих доходів за відсотками, а клієнта забезпечує зручності при розрахунках.
Платіж розраховується формулою:
Кс = Ко * Е * (1 + Е) n / ((1 + Е) n - 1)
Ко - сучасна загальна вартість платежу
Кс - приведена вартість щорічного платежу
n - кількість років кредиту
Е - процентна ставка
Кс = 200000 * 0,15 * (1 + 0,15) 2 / ((1 + 0,15) 2 - 1) = 123023,25 руб.
% = 200000 * 0,15 = 30000 руб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Біцепс" (3 рік)
Розрахунок основних показників ділового циклу за підсумками діяльності (3 рік) Рязанська ДЕРЖАВНИЙ РАДІОТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
КАФЕДРА ЕКОНОМІКИ, МЕНЕДЖМЕНТУ І ОРГАНІЗАЦІЇ ВИРОБНИЦТВАКУРСОВИЙ ПРОЕКТ
"Управління фінансами на підприємстві"
Перший рік роботи організації "Біцепс"
Створено підприємство ІП "Біцепс", яке працює в сфері спорту та культуризму. Дана організація працює в одному з районів міста Рязані, площею 60 кв. м. і займає частину першого поверху житлового будинку. Орендна плата становить 20000 в місяць.
Діяльність організації пов'язана з наданням послуг тренажерного залу та фітнес-центру.
Вартість послуги: 600 р за місяць.
Грошові кошти для початкового капіталу були отримані від продажу двокімнатної квартири в Рязані, отриманої у спадщину.
Спрощена система оподаткування.
Основні фонди підприємства:
- Меблевий гарнітур - 10000 руб.;
- Касовий апарат - 15000 руб.;
- Інвентар 1 - 28000 руб.;
- Інвентар 2 - 140000 крб.;
- Інвентар 3 - 60000 руб.;
- Інвентар 4 - 47000 руб.;
- Дзеркальна стінка - 30000 руб.;
- Музичний центр - 10000 руб.;
- Лічильник електрики - 5000 руб.;
Всього: 345000 руб.
Розподілимо основні фонди відповідно до амортизаційними групами:
- Інвентар - 5 група, призначаємо строк корисного використання 10 років, тоді норма амортизації: На = 1 / 10 * 100% = 10%;
- Дзеркальна стінка, строк корисного використання 10 років, норма амортизації На = 1 / 10 * 100% = 10%
Розрахуємо річні амортизаційні відрахування:
- Інвентар: 275000 * 0,1 = 27500 руб.;
- Дзеркальна стінка: 30000 * 0,1 = 3000 руб.;
Всього: 30500 руб. на рік
Зошит доходів і витрат за перший аналізований рік діяльності складемо з урахуванням циклічності діяльності на тиждень.
В організації працює 1 людини - тренер - адміністратор, зі спортивним освітою, який також приймає дзвінки від клієнтів, стежить за приміщенням і приймає оплату від клієнтів.
Зошит доходів і витрат | |||||
№ | Найменування послуги | Надано послуг | Доходи | Прибуток | |
Кількість | Ціна | ||||
01.янв | |||||
1 | 1 | 60 | 50 | 3000 | 3000 |
02.янв | |||||
1 | 1 | 60 | 50 | 3000 | 3000 |
03.янв | |||||
1 | 1 | 60 | 50 | 3000 | 3000 |
04.янв | |||||
1 | 1 | 60 | 50 | 3000 | 3000 |
05.янв | |||||
1 | 1 | 60 | 50 | 3000 | 3000 |
06.янв | |||||
1 | 1 | 60 | 50 | 3000 | 3000 |
Разом за тиждень | 360 | 18000 | 18000 | ||
Разом за місяць | 1440 | 72000 | 72000 | ||
Разом за рік | 17280 | 864000 | 864000 |
§ Електроенергія: 500 кВт / міс. * 1,54 грн. / кВт * 12 міс. = 9240 руб.
§ Опалення: 9 карб. * 30 кв.м. * 7 міс. = 3780 руб.
§ Оренда: 20000 * 12 міс. = 240000 руб.
§ З / пл.: 15000 * 12 міс. = 180000 руб.
§ Відрахування: 15000 * 12 * 0,26 = 46800 руб. (20% - ФБ; 3,2% - ФСС; 2,8% - ФОМС)
С / С: 9240 +3780 +240000 +180000 +46800 +30500 = 510320 руб.
Звіт про прибутки та збитки ІП "Біцепс"
Виручка | 864000 |
Собівартість | 510320 |
Валовий прибуток | 353680 |
ЄП | 53052 |
Чистий прибуток | 300628 |
Звіт про рух грошових коштів ІП "Біцепс"
Сальдо на початок | 300000 | ||
Приплив | 864000 | ||
виручка | 864000 | ||
Відтік | 877872 | ||
електроенергія | 9240 | ||
опалення | 3780 | ||
оренда | 240000 | ||
заробітна плата | 180000 | ||
ЄП | 53052 | ||
відрахування | 46800 | ||
капітальні витрати | 345000 | ||
Сальдо на кінець | 286128 |
Перехідний баланс
Актив | на кінець року |
Будинки, машини, устаткування (вартість - Am) | 274500 |
Грошові кошти | 286128 |
Баланс: | 560628 |
Пасив | |
Статутний капітал | 300000 |
Нерозподілений прибуток | 260628 |
Баланс: | 560628 |
Прогноз потенційного зростання продажів за допомогою моделі збалансованого зростання
Спрогнозуємо потенційне зростання обсягу продажів підприємства на другий рік діяльності:
Тобто потенційно ми можемо збільшити обсяг продажів на 90,9%. Приймемо збільшення на 50%.
Спрогнозуємо ціни по кварталах
Середня ціна надання послуги | 50 | 50 | ||||
1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | рік | ||
Інфляція | 1,034 | 1,018 | 1,02 | 1,07 | 1,149 | |
Ціна | 51,7 | 52,6 | 53,7 | 57,4 | 57,4 |
V = 864000 * 1,5 * 1,149 = 1489104 крб.;
§ Електроенергія = 9240 руб. * 1,149 = 10616,76 руб.
§ Опалення = 3780 руб. * 1,149 = 4343,22 руб.
§ Оренда = 240000 руб. * 1,149 = 275760 руб.
§ З / пл. = 180000 руб. * 1,149 = 206820 руб.
§ Відрахування = 46800 руб. * 1,149 = 53773,2 крб.
С / С: 10616,76 + 4343,22 + 275760 + 206820 + 53773,2 +30500 = 581813,18 руб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Біцепс" (2 рік)
Виручка | 1489104 |
Собівартість | 581813,18 |
Валовий прибуток | 907290,82 |
Податок на прибуток | 217749,8 |
Чистий прибуток | 689541,02 |
Звіт про рух грошових коштів ВАТ "Біцепс" (2 рік)
Сальдо на початок | 286128 | ||
Приплив | 1489104 | ||
виручка | 1489104 | ||
Відтік | 769063 | ||
електроенергія | 10616,76 | ||
опалення | 4343,22 | ||
оренда | 275760 | ||
заробітна плата | 206820 | ||
податок на прибуток | 217749,8 | ||
відрахування | 53773,2 | ||
Сальдо на кінець | 1006169 |
Перехідний баланс (2 рік)
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 274500 | 244000 |
Грошові кошти | 286128 | 1006169 |
Баланс: | 560628 | 1250169 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 300000 | 300000 |
Нерозподілений прибуток отч. року | 260628 | 689541 |
Нерозподілений прибуток минулих років | 260628 | |
Баланс: | 560628 | 1250169 |
Проведення додаткової емісії акцій
У третій рік роботи організації здійснюємо додаткову емісію акцій у кількості 500 шт. номіналом 300 руб. Статутний капітал збільшується на 150000 крб. Дивіденди, що сплачуються за 2-й рік = 0,05% * 1000 * 689541,02 = 344770,51 руб.
Прогноз потенційного зростання продажів за допомогою моделі незбалансованого зростання
Для третього прогнозованого року діяльності розрахуємо показник потенційного зростання:
Потенційний приріст - 176%. Приймемо збільшення - 50%.
Емісія облігацій
Емісія облігацій двох видів:
1. Дисконтні облігації
Кількість 200 шт., Номінал 300 руб., Термін погашення - 3 роки.
Коефіцієнт прибутковості = (300 - 250) / 250 = 0,20 або 20%
Продаж: 200 шт. * 250 руб. = 50000 руб.
Погашення: 200 шт. * 300 руб. = 60000 руб.
Дисконтний дохід = 50 руб.
2. Купонні
Вартість купонної облігації в даний момент:
де INT - процентні виплати по облігації
М - номінальна вартість облігаціїКількість 200 шт., Номінал 300 руб., Термін погашення 1 рік, ставка купона - 10%, річна ринкова ставка - 12%
Ціна продажу всього випуску = 294,42 грн. / шт. * 200 шт. = 58884 руб.
Сума погашення = 300 руб. / шт. * 200 шт. * 1,1 = 66000 руб.
Відсотки до сплати = 66000 - 58884 = 7116 руб.
Спрогнозуємо ціни по кварталах
Середня ціна продажу | 57,4 | |||||
1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | рік | ||
інфляція | 1,02 | 1,025 | 1,015 | 1,02 | 1,082 | |
ціна | 58,5 | 60 | 60,9 | 62,13 | 62,13 |
V = 1489104 * 1,5 * 1,082 = 2416815,79 руб.
§ Електроенергія = 10616,76 руб. * 1,082 = 11487,33 руб.
§ Опалення = 4343,22 руб. * 1,082 = 4699,36 руб.
§ Оренда = 275760 руб. * 1,082 = 298372,32 руб.
§ З / пл. = 206820 руб. * 1,082 * 1,5 = 33566,886 руб.
§ Відрахування = 53773,2 крб. * 1,5 * 1,082 = 87273,9 крб.
С / С: 11487,33 + 4699,36 + 298372,32 + 33566,886 + 87273,9 + 30500 = 465899,8 руб.
У цьому році беремо кредит на суму 200000 крб. на 2 роки під 15% річних.
Розрахуємо виплати по кредиту за допомогою методу ануїтету
Ануїтетний платіж - це рівний по сумі щомісячний платіж по кредиту, який включає в себе суму нарахованих відсотків за кредит та суму основного боргу.
Сьогодні, більшість комерційних банків, застосовують при кредитуванні ануїтетні платежі практично по всіх видах кредитів, тому що цей вид розрахунку дає їм можливість одержання більш високих доходів за відсотками, а клієнта забезпечує зручності при розрахунках.
Платіж розраховується формулою:
Кс = Ко * Е * (1 + Е) n / ((1 + Е) n - 1)
Ко - сучасна загальна вартість платежу
Кс - приведена вартість щорічного платежу
n - кількість років кредиту
Е - процентна ставка
Кс = 200000 * 0,15 * (1 + 0,15) 2 / ((1 + 0,15) 2 - 1) = 123023,25 руб.
% = 200000 * 0,15 = 30000 руб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Біцепс" (3 рік)
Виручка | 2416815,79 |
Собівартість | 465899,8 |
Відсотки по кредиту | 30000 |
Відсотки по куп. обл. | 7116 |
Валовий прибуток | 1913799,99 |
Податок на прибуток | 459311,99 |
Чистий прибуток | 1454488 |
Звіт про рух грошових коштів ВАТ "Біцепс" (3 рік)
Сальдо на початок | 1006169 | ||
Приплив | 2875699,79 | ||
виручка | 2416815,79 | ||
кредит | 200000 | ||
емісія акцій | 150000 | ||
емісія дисконтних облігацій | 50000 | ||
емісія купонних облігацій | 58884 | ||
Відтік | 1428505,54 | ||
електроенергія | 11487,33 | ||
опалення | 4699,36 | ||
оренда | 298372,32 | ||
заробітна плата | 33566,886 | ||
податок на прибуток | 459311,99 | ||
відрахування | 87273,9 | ||
погашення куп. обл. | 66000 | ||
Анну. платіж за кредитом | 123023,25 | ||
дивіденди за 2 год | 344770,51 | ||
Сальдо на кінець | 2453363,25 |
Перехідний баланс (3 рік)
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 244000 | 213500 |
Грошові кошти | 1006169 | 2453363,25 |
Баланс: | 1250169 | 2666863,25 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 300000 | 450000 |
Нерозподілений прибуток отч. року | 689541 | 1344299 |
Нерозподілений прибуток минулих років | 260628 | 689541 |
Кредиторська задолжность | 123023,25 | |
Долгоср. зобов | 60000 | |
Баланс: | 1250169 | 2666863,25 |
1. Оборотність активів, оборотів на рік = V / середній підсумок активу балансу: 2416815,79 / ½ (1250169 + 2666863,25) = 1,23
2. Тривалість обороту активів, днів = Середній підсумок активу балансу / V: ½ (1250169 + 2666863,25) / 2416815,79 = 0,81
3. Оборотність кредиторської заборгованості, оборотів на рік:
4. Період погашення кредиторської заборгованості, днів:
5. Оборотність основних засобів, обертів за рік = V / Середньорічна вартість основних засобів: 2416815,79 / ½ (244000 + 213500) = 10,56
6. Оборотність власного капіталу, оборотів на рік:
7. Фінансовий цикл КОР, днів = ВООЗ + ВОД - ВОК = 0 + 0 - 10,56 = -10,56
Четвертий рік роботи
Дивіденди, що сплачуються за 3-й рік = 0,05% * 1500 * 1455488 = 1091616 крб.
Прогноз потенційного зростання продажів
D = 123023,25 + 60000 = 183023,25 руб.
Потенційний приріст - 113%. Приймемо збільшення 50%.
Спрогнозуємо ціни по кварталах
Середня ціна продажу | 57,4 | |||||
1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | рік | ||
інфляція | 1,015 | 1,013 | 1,012 | 1,025 | 1,067 | |
ціна | 58,26 | 59,02 | 59,72 | 61,22 | 61,22 |
V = 2416815,79 * 1,5 * 1,067 = 3868113,67 руб.
§ Електроенергія = 11487,33 * 1,067 = 12256,98 руб.
§ Опалення = 4699,36 * 1,067 = 5014,2 руб.
§ Оренда = 298372,32 * 1,067 = 318363,26 руб.
§ З / пл. = 335668,86 * 1,067 * 1,2 * 1,1 = 472769,45 руб.
§ Відрахування = 87273,9 * 1,2 * 1,067 = 111745,5 руб.
С / С: 12256,98 + 5014,2 + 318363,26 + 472769,45 + 111745,5 + 30500 = 950649,39 руб.
% По кредиту: (200000 - (123023,25 - 30000)) * 0,15 = 16046,5 крб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Біцепс" (4 рік)
Виручка | 3868113,67 |
Собівартість | 950649,39 |
Відсотки по кредиту | 16046,5 |
Валовий прибуток | 2901417,78 |
Податок на прибуток | 696340,26 |
Чистий прибуток | 2205077,52 |
Звіт про рух грошових коштів ВАТ "Біцепс" (4 рік)
Сальдо на початок | 2453363,25 | ||
Приплив | 3868113,67 | ||
виручка | 3868113,67 | ||
Відтік | 2831128,9 | ||
електроенергія | 12256,98 | ||
опалення | 5014,2 | ||
оренда | 318363,26 | ||
заробітна плата | 472769,45 | ||
податок на прибуток | 696341,26 | ||
відрахування | 111745,5 | ||
Анну. платіж за кредитом | 123023,25 | ||
дивіденди за 3 рік | 1091616 | ||
Сальдо на кінець | 3490348,02 |
Перехідний баланс (4 рік)
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 213500 | 183000 |
Грошові кошти | 2453363,25 | 3490348,02 |
Баланс: | 2666863,25 | 3673348,02 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 450000 | 450000 |
Нерозподілений прибуток отч. року | 1344299 | 1819049,02 |
Нерозподілений прибуток минулих років | 689541 | 1344299 |
Кредиторська задолжность | 123023,25 | 0 |
Долгоср. зобов | 60000 | 60000 |
Баланс: | 2666863,25 | 3673348,02 |
ROE = NP / Е = 2205077,52 / (3673348,02 - 60000) = 0,61 (61%)
ROS = NP / V = 2205077,52 / 3868113,67 = 0,57 (57%)
ROA = P / А = 2901417,78 / 3673348,02 = 0,79 (79%)
ROE BT = ROA + (ROA - I) * D / E = 0,79 + (0,79 - 0,15) * 60000 / (3673348,02 - 60000) = 0,8 (80%)
ROE AT = ROE BT (1-α) = 0,8 * (1 - 0,24) = 0,608 (60,8%)
Показники фінансового стану фірми на четвертий рік
1. К-т власності = Е / К = (3673348.02 - 60000) / 3673348.02 = 0,98 - стійке, стабільне фінансове становище фірми;
2. Ставлення позикового капіталу до власного = 60000 / (3673348,02 - 60000) = 0,01;
3. Коефіцієнт позикового капіталу = Позиковий капітал / Капітал = 60000 / 3673348,02 = 0,01;
4. Оборотність активів = V / A СР = 3868113,67 / ½ (2666863,25 + 3673348,02) = 1,22 обор;
5. Тривалість обороту активів = 360 / Оборотність активів = 360 / 1,22 = 295,08 дн.;
6. Рентабельність коштів в активах = ROS * V / A = 0,57 * 3868113,67 / 3673348,02 = 0,6;
7. Сума активів на одну акцію = 3673348,02 / 1500 = 2448,89 руб.;
8. Прибуток на одну акцію = (NP - Div привів.) / Кількість обикн. акцій = 2205077,52 / 1500 = 1470,05 руб.;
9. Частка виплачуваних дивідендів = Div / NP = 1091616 / 2205077,52 = 0,49;
10. Дивіденди на одну акцію = Div / Кількість акцій = 1091616 / 1500 = 727,74 руб.;
11. Коефіцієнт покриття дивідендів = (NP - Div привів.) / Div обикн. = 2205077,52 / 1091616 = 2,02;
12. Ресурсоотдачи = V / A = 3868113,67 / 3673348,02 = 1,05 руб.;
13. Фондовіддача = V / Основні засоби СР = 3868113,67 / ½ (213500 + 183000) = 4,87 руб.;
14. Еф-сть використання працю. ресурсів = V / Кількість раб-в = 3868113,67 / 1 = 3868113,67 руб. / Чол.
15. Чистий оборотний капітал = ОА - КО = 3490348,02 - 0 = 3490348,02 руб.
16. Податковий щит = a * I * (D / E) = 0,24 * 0,15 * 60000 / (3673348,02 - 60000) = 0,00059
За підсумками 4 роки нараховуємо дивіденди: 0,05% * 1500 * 2205077,52 = 1653808,14 руб.
П'ятий рік роботи
Створення холдингу
В п'ятому прогнозованому році діяльності формуємо холдинг з п'яти дочірніх компаній. На цю мету направляємо 1000000 крб., Взятих з власних коштів організації. Схема холдингу горизонтального типу:
SHAPE \ * MERGEFORMAT
ВАТ «Біцепс» |
ВАТ «А» КК = 200000 руб. |
ВАТ "Б" КК = 300000 руб. |
ВАТ «В» КК = 400000 руб. |
ВАТ «Г» КК = 300000 руб. |
ВАТ «Д» КК = 200000 крб. |
Контрольні пакети
1. ВАТ "А" - 90% належить ВАТ "Біцепс";
2. ВАТ "Б" - 80% належить ВАТ "Біцепс";
3. ВАТ "В" - 70% належить ВАТ "Біцепс";
4. ВАТ "Г" - 60% належить ВАТ "Біцепс";
5. ВАТ "Д" - 60% належить ВАТ "Біцепс";
Прогноз діяльності для компанії ВАТ "А"
Виручка = 200000 руб.;
Витрати = 100000 крб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "А"
Виручка | 200000 |
Собівартість | 100000 |
Валовий прибуток | 100000 |
Податок на прибуток | 24000 |
Чистий прибуток | 76000 |
Звіт про рух грошових коштів ВАТ "А"
Сальдо на початок | - | ||
Приплив | 200000 | ||
виручка | 200000 | ||
Відтік | 192400 | ||
с / с | 100000 | ||
податок на прибуток | 24000 | ||
прибуток у ВАТ "Біцепс" | 68400 | ||
Сальдо на кінець | 7600 |
Баланс ВАТ "А"
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 180000 | 170000 |
Грошові кошти | 20000 | 7600 |
Баланс: | 200000 | 177600 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 200000 | 200000 |
Нерозподілений прибуток отч. року | -22400 | |
Баланс: | 200000 | 177600 |
Виручка = 800000 руб.;
Витрати = 450000 руб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Б"
Виручка | 800000 |
Собівартість | 450000 |
Валовий прибуток | 350000 |
Податок на прибуток | 84000 |
Чистий прибуток | 266000 |
Звіт про рух грошових коштів ВАТ "Б"
Сальдо на початок | - | ||
Приплив | 800000 | ||
виручка | 800000 | ||
Відтік | 746800 | ||
с / с | 450000 | ||
податок на прибуток | 84000 | ||
прибуток у ВАТ "Біцепс" | 212800 | ||
Сальдо на кінець | 53200 |
Баланс ВАТ "Б"
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 290000 | 287800 |
Грошові кошти | 10000 | 53200 |
Баланс: | 300000 | 341000 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 300000 | 300000 |
Нерозподілений прибуток отч. року | 41000 | |
Баланс: | 300000 | 341000 |
Виручка = 900000 руб.;
Витрати = 300000 руб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "В"
Виручка | 900000 |
Собівартість | 300000 |
Валовий прибуток | 700000 |
Податок на прибуток | 168000 |
Чистий прибуток | 532000 |
Звіт про рух грошових коштів ВАТ "В"
Сальдо на початок | - | ||
Приплив | 900000 | ||
виручка | 900000 | ||
Відтік | 840400 | ||
с / с | 300000 | ||
податок на прибуток | 168000 | ||
прибуток у ВАТ "Біцепс" | 372400 | ||
Сальдо на кінець | 59600 |
Баланс ВАТ "В"
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 350000 | 342400 |
Грошові кошти | 50000 | 59600 |
Баланс: | 400000 | 402000 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 400000 | 400000 |
Нерозподілений прибуток отч. року | 2000 | |
Баланс: | 400000 | 402000 |
Виручка = 1400000 крб.;
Витрати = 500000 руб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Г"
Виручка | 1400000 |
Собівартість | 500000 |
Валовий прибуток | 900000 |
Податок на прибуток | 216000 |
Чистий прибуток | 684000 |
Звіт про рух грошових коштів ВАТ "Г"
Сальдо на початок | - | ||
Приплив | 1400000 | ||
виручка | 1400000 | ||
Відтік | 1126400 | ||
с / с | 500000 | ||
податок на прибуток | 216000 | ||
прибуток у ВАТ "Біцепс" | 410400 | ||
Сальдо на кінець | 273600 |
Баланс ВАТ "Г"
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 140000 | 135400 |
Грошові кошти | 160000 | 273600 |
Баланс: | 300000 | 409000 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 300000 | 300000 |
Нерозподілений прибуток отч. року | 109000 | |
Баланс: | 300000 | 409000 |
Виручка = 800000 руб.;
Витрати = 100000 крб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Д"
Виручка | 800000 |
Собівартість | 100000 |
Валовий прибуток | 700000 |
Податок на прибуток | 168000 |
Чистий прибуток | 532000 |
Звіт про рух грошових коштів ВАТ "Д"
Сальдо на початок | - | ||
Приплив | 800000 | ||
виручка | 800000 | ||
Відтік | 587200 | ||
с / с | 100000 | ||
податок на прибуток | 168000 | ||
прибуток у ВАТ "Біцепс" | 319200 | ||
Сальдо на кінець | 212800 |
Баланс ВАТ "Д"
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 150000 | 130200 |
Грошові кошти | 50000 | 212800 |
Баланс: | 200000 | 343000 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 200000 | 200000 |
Нерозподілений прибуток отч. року | 143000 | |
Баланс: | 200000 | 343000 |
Сума, яку отримає ВАТ "Біцепс" від дочірніх компаній: 68400 + 212800 + 372400 + 410400 + 319200 = 1383200 крб.
У зв'язку з маленьким доходом компанії ВАТ "А" в кінці п'ятого року діяльності ми продаємо її.
Виручка від продажу ВАТ "А" складе: 177 600 * 0,9 = 159 840 руб.
Спрогнозуємо діяльність ВАТ "Біцепс" на п'ятий рік. Нехай зростання обсягу продажів складе 10%.
Спрогнозуємо ціни по кварталах
Спрогнозуємо виручку і витрати з урахуванням інфляції та передбачуваного зростання V продажів
V = 3868113,67 * 1,1 * 1,058 = 4501710,69 руб.
§ Електроенергія = 12256,98 * 1,058 = 12967,88 руб.
§ Опалення = 5014,2 * 1,058 = 5305,02 руб.
§ Оренда = 318363,26 * 1,058 = 336828,33 руб.
§ З / пл. = 472769,45 * 1,058 = 500190 руб.
§ Відрахування = 111745,5 * 1,058 = 118226,73 руб.
С / С: 12967,88 + 5305,02 + 336828,33 + 500190 + 118226,73 + 30500 = 1004017,96 руб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Біцепс" (5 рік)
Нараховуємо дивіденди: 0,05% * 1500 * 3830956,87 = 2873217,65 руб.
В кінці п'ятого року погашаємо заборгованість за дисконтними облігаціями (60000 руб.).
Об'єднаний баланс дочірніх компаній
Баланс групи
Висновок: за підсумком п'ятого року можна зробити висновок, що організація "Біцепс" працює стабільно, постійно збільшує обороти, в результаті вона стає "цікавою" для інвесторів. Сама ж компанія зробила ризикований крок і взяла кредит для створення 5 дочірніх підприємств. У результаті прибуток головної організації стала на порядок більше. Як глава компанії "Біцепс", я планую розширити площу приміщення і відкривати нові пункти, щоб стати лідером на ринку цих послуг!
У зв'язку з маленьким доходом компанії ВАТ "А" в кінці п'ятого року діяльності ми продаємо її.
Виручка від продажу ВАТ "А" складе: 177 600 * 0,9 = 159 840 руб.
Спрогнозуємо діяльність ВАТ "Біцепс" на п'ятий рік. Нехай зростання обсягу продажів складе 10%.
Спрогнозуємо ціни по кварталах
Середня ціна продажу | 61,22 | |||||
1 кв | 2 кв | 3 кв | 4 кв | рік | ||
інфляція | 1,012 | 1,016 | 1,015 | 1,014 | 1,058 | |
ціна | 61,95 | 62,94 | 63,89 | 64,78 | 64,78 |
Спрогнозуємо виручку і витрати з урахуванням інфляції та передбачуваного зростання V продажів
V = 3868113,67 * 1,1 * 1,058 = 4501710,69 руб.
§ Електроенергія = 12256,98 * 1,058 = 12967,88 руб.
§ Опалення = 5014,2 * 1,058 = 5305,02 руб.
§ Оренда = 318363,26 * 1,058 = 336828,33 руб.
§ З / пл. = 472769,45 * 1,058 = 500190 руб.
§ Відрахування = 111745,5 * 1,058 = 118226,73 руб.
С / С: 12967,88 + 5305,02 + 336828,33 + 500190 + 118226,73 + 30500 = 1004017,96 руб.
Звіт про прибутки та збитки ВАТ "Біцепс" (5 рік)
Виручка | 4501710,69 |
Виручка від продажу ВАТ "А" | 159840 |
Дохід від дочірніх компаній | 1383200 |
Собівартість | 1004017,96 |
Валовий прибуток | 5040732,73 |
Податок на прибуток | 1209775,85 |
Чистий прибуток | 3830956,87 |
В кінці п'ятого року погашаємо заборгованість за дисконтними облігаціями (60000 руб.).
Звіт про рух грошових коштів ВАТ "Біцепс" (5 рік)
Сальдо на початок | 2490348,02 | ||
Приплив | 6044750,69 | ||
виручка | 4501710,69 | ||
виручка від продажу ВАТ "А" | 159840 | ||
дохід від дочірніх компаній | 1383200 | ||
Відтік | 3927601,95 | ||
електроенергія | 12967,88 | ||
опалення | 5305,02 | ||
оренда | 336828,33 | ||
заробітна плата | 500190 | ||
податок на прибуток | 1209775,85 | ||
відрахування | 118226,73 | ||
дивіденди за 4 рік | 1653808,14 | ||
погашення дисконтних облігацій | 60000 | ||
Сальдо на кінець | 4607496,76 |
Перехідний баланс (5 рік)
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 183000 | 152500 |
Грошові кошти | 2490348,02 | 4607496,76 |
Баланс: | 2673348,02 | 4759996,76 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 450000 | 450000 |
Нерозподілений прибуток отч. року | 819049,02 | 3490947,74 |
Нерозподілений прибуток минулих років | 1344299 | 819049,02 |
Кредиторська задолжность | 0 | 0 |
Долгоср. зобов | 60000 | 0 |
Баланс: | 2673348,02 | 4759996,76 |
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 1110000 | 895800 |
Грошові кошти | 290000 | 599200 |
Баланс: | 1400000 | 1495000 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 1400000 | 1400000 |
Нерозподілений прибуток | 95000 | |
Баланс: | 1400000 | 1495000 |
Актив | на початок року | на кінець року |
Будинки, машини, обладнання | 1293000 | 1048300 |
Грошові кошти | 2780348,02 | 5206696,76 |
Баланс: | 4073348,02 | 6254996,76 |
Пасив | ||
Статутний капітал | 1850000 | 1650000 |
Нерозподілений прибуток звітного року | 819049,02 | 3785947,74 |
Нерозподілений прибуток минулих років | 1344299 | 819049,02 |
Довгострокові зобов'язання | 60000 | - |
Баланс: | 4073348,02 | 6254996,76 |