Управління фінансами Фінансовий план

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ РФ

НОВОСИБІРСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ ТЕХНІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Кафедра: фінансів і податкової політики

Контрольна робота

"ФІНАНСОВИЙ МЕНЕДЖМЕНТ"

Виконала:

студентка

Крикунова Є.А.

Перевірила: адова І.Б.

Новосибірськ 2002

1. Фінансове планування

Завдання та вихідні дані. Скласти фінансовий план підприємства на рік (у вигляді балансу доходів і витрат) за формою таблиці 1 по вихідним даним, наведеним у таблиці 2, для перевірки правильності розрахунків слід скласти шахову (перевірочну) таблицю.

Таблиця 1 - Фінансовий план (баланс доходів і витрат) підприємства

Доходи і надходження	Річний план, УРАХУВАННЯМ	Витрати і відрахування	Річний план, УРАХУВАННЯМ
1. Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг)	6900	1. Податки, зараховують на фінансовий результат господарської діяльності підприємства	889
2. Прибуток від реалізації продукції допоміжних господарств, УРАХУВАННЯМ	10	2. Податок на прибуток	1171
3. Прибуток від іншої реалізації	20	3. Прибуток, що спрямовується на приріст оборотних коштів	487,90
4. Прибуток від позареалізаційних операцій	40	4. Прибуток, що спрямовується до фонду споживання .*	426,30
5. Амортизаційні відрахування	3332	5. Відрахування в інвестиційний фонд вищестоящої організації	664,40
6. Спонсорські внески на розвиток підприємства	100	6. Прибуток, що спрямовується на виплату дивідендів.	2091
7. Цільові внески на розвиток підприємства.	500	7. Капітальні витрати **	6023
Разом доходів і надходжень	10902	Разом видатків і відрахувань	10902

До фонду споживання направляється весь прибуток підприємства, яка не планується для використання в інших цілях. Капітальні витрати формуються з амортизаційного фонду, прибутку, що спрямовується на розвиток, спонсорських внесків та коштів цільового фінансування.

Таблиця 2 - Вихідні дані для побудови фінансового плану (балансу доходів і витрат) підприємства за варіантами

№	Найменування показників	Номер варіанта
		2
1.	Виручка від реалізації продукції (робіт, послуг), УРАХУВАННЯМ	12700
2.	Витрати на реалізацію продукції (робіт, послуг), УРАХУВАННЯМ	5800
3.	Прибуток допоміжних господарств, УРАХУВАННЯМ	10
4.	Прибуток від реалізації майна, УРАХУВАННЯМ	20
5.	Доходи по позареалізаційних операціях, УРАХУВАННЯМ	70
6.	Витрати по позареалізаційних операціях, УРАХУВАННЯМ	30
7.	Спонсорські внески (на розвиток підприємства), УРАХУВАННЯМ	100

Цільове фінансування (на розвиток підприємства), УРАХУВАННЯМ

500

Середньорічна вартість основних виробничих фондів, УРАХУВАННЯМ

68000

10.

Середня норма амортизації,%

4,9

11.

Відрахування в інвестиційний фонд вищестоящої організації (у% від амортизаційного фонду підприємства)

12.

Пільгова прибуток (у% від кінцевого фінансового результату підприємства)

13.

Приріст оборотних засобів (у% від прибутку підприємства)

14.

Прибуток, що спрямовується на виплату дивідендів (у% від прибутку підприємства)

15.

Податки, зараховують на фінансовий результат господарської діяльності підприємства (у% від виручки)

Прибуток від реалізації продукції = виручка від реалізації продукції-витрати на реалізацію (12700-5800 = 6900 т. р.)
Прибуток від позареалізаційних операцій (70000-30000 = 40000 грн.)
Амортизаційні відрахування = середньорічна вартість ОФ * середня норма амортизації (68000 * 4,9% = 3332 т. р.)
Податки, зараховують на фінансовий результат господарської діяльності підприємства. 7% від виручки (12700 * 7% = 889т.р.)

Податок на прибуток 24% (1171 т. р.)
Прибуток направляється на приріст оборотних засобів 7% від прибутку (6970 * 7% = 487,90 т. р.)
Відрахування в інвестиційний фонд вищестоящих організацій 20% від амортизаційного фонду (3332 * 20% = 666,40 т. р.)
Прибуток спрямовується на виплату дивідендів 30% від прибутку (6970 * 30% = 2091 т. р.)
Капітальні витрати (6023 т. р.)
Прибуток спрямовується до фонду споживання (426,30 т. р.)

2. Управління оборотними активами

Завдання та вихідні дані. За вихідними даними, представленим у таблиці 3 розрахувати тривалість операційного, виробничого і фінансового циклів (ПОЦ, ППЦ та ПФЦ відповідно), а також оборотність і рентабельність усіх видів оборотних активів. Результати оформити в таблицю 4.

Таблиця 3 - Розрахунок показників, які використовуються в управлінні оборотними активами

Показники

Од. ізм.

Алгоритм розрахунку

Величина показника

Примітка

Оборотність грошових коштів

днів

О = Зк.п. * 360 / С

0,67

Оборотність матеріалів

днів

О = Зк.п. * 360 / С

15,66

Оборотність ДП

днів

О = Зк.п. * 360 / С

39,71

Оборотність НЗВ

днів

О = Зк.п. * 360 / С

0,17

Оборотність ДЗ

днів

О = Зк.п. * 360 / У

1,21

Оборотність КЗ

днів

О = Зк.п. * 360 / С

51,72

Середня тривалість обороту ДС

днів

Вср = Зср * 360 / С

0,72


Середня тривалість обороту матеріалів	днів	Вср = Зср * 360 / С	12,68
Середня тривалість обороту ДП	днів	Вср = Зср * 360 / С	35,62
Середня тривалість обороту НЗВ	днів	Вср = Зср * 360 / С	0,26
Середня тривалість обороту ДЗ	днів	Вср = Зср * 360 / С	1,53
Середня тривалість обороту КЗ	днів	Вср = Зср * 360 / С	48,44
ПОЦ	днів	ПОЦ = Озз + ОДЗ	57,42
ППЦ	днів	ППЦ = Озз	56,21
ПФЦ	днів	ПФЦ = Озз + ОДЗ-ОКЗ	4,49

Зк.п. - Залишки ОА на к.п.

С - собівартість

В - виручка

Зср - середній розмір запасу

ОДЗ - оборотність ДЗ

ОКЗ - оборотність КЗ

Озз - оборотність запасів і витрат

Таблиця 4 - Вихідні дані для розрахунку показників

Показники	У 2
	п.р.	к.г.

Матеріали	544669	880932
НЗВ	18764	9522
Готова продукція	1780580	2233740
Грошові кошти	43062	37513
Дебіторська заборгованість	94989	76951
Кредиторська заборгованість	2541018	2908878
Виручка від реалізації продукції	22927737
Собівартість	20250384

3. Політика управління запасами. Модель E Про Q

І подібні дані і завдання

Корпорація «Desremaux Service» встановила такі взаємозалежності для визначення витрат на підтримку запасів:

розмір розміщується замовлення повинен бути кратним X од.

річний обсяг реалізації дорівнює S од.
ціна купівлі одиниці запасів дорівнює P дол
витрати по зберіганню складають C від покупної ціни запасів
витрати на розміщення одного замовлення складають F дол
необхідний і підтримуваний на постійному рівні страховий запас дорівнює Y од.
доставка нової партії займає Z днів.

А) Визначте величину E Про Q.

В) Скільки замовлень на рік фірмі слід розміщувати?

С) При досягненні, якого рівня запасів повинен бути розміщений нове замовлення?

D) Визначте загальні витрати по зберіганню і виконання замовлень стосовно до робочого запасу в разі, якщо розмір замовлення

1) зменшити на 5%,

2) збільшити на 5% від оптимального. Які витрати по зберіганню запасу?

Таблиця 5 - Вихідні дані для розрахунку показників

	У 2
S	900000
P	3,5
З	0,28
F	45
X	50
Y	10000
Z	2

Рішення: Модель ЄВ Q - оптимальна партія замовлення

ЄВ Q = 2 * F * S / C * P

EOQ = 2 * 45 $ * 900000/0.28 * 3,5 $ = 9100

Запас EOQ дорівнює 9100 одиниць на річний обсяг реалізації 900000 одиниць, тобто 99 замовлень на рік (900000/9100).

Рівень споживання -17308 на тиждень (900000/52 тижня) або 2473 в день (17 308 / 7 днів).

Середній запас дорівнює 14550 одиниць (9100 / 2 +10000).

Вартість середнього запасу дорівнює 50925 $ (14 550 * 3,5 $).

При досягненні рівня запасів 14946 одиниць повинен бути розміщений нове замовлення (2473 * 2 +10000 = 14946).

Якщо розмір замовлення зменшити на 5%, то витрати по зберіганню складуть 0,29 від покупної ціни запасів.

С = 2 * F * S / EOQ * P

C = 2 * 45 $ * 900000 / (9100-5%) * 3,5 $ = 0,29

Якщо розмір замовлення збільшити на 5%, то витрати по зберіганню складуть 0,27.

С = 2 * 45 $ * 900000 / (9100 +5%) * 3,5 $ = 0,27

Витрати зі зберігання запасів:

0.28 * 3,5 = 0,98 $

0,98 * 1 / 52 = 0.02 $ за одиницю

4. Аналітичний етап розробки фінансової політики підприємства (організації)

Завдання та вихідні дані. За даними бухгалтерського балансу (форма № 1) і звіту про прибутки і збитки (форма № 2) конкретного підприємства (це може бути звітність свого підприємства, на якому працює навчається розрахувати всі показники, представлені в таблицях 6, 7.

Таблиця 6 - Структура та динаміка необоротних активів (ВОА)

Найменування показника ВОА	Уд. вага		Абс. вимк.	Темпи
	На н.п.	На к.п.		зростання
Нематеріальні активи	0,41	0,46	11	22
в тому числі: організаційні витрати
патенти, ліцензії і т.д.	0,41	0,46	11	22

Основні засоби

69,94

68,21

497

5,8

в тому числі: земельні ділянки

будівлі, машини, обладнання, та ін ОС

69,94

68,21

497

5,8

Незавершене будівництво

4,08

7,74

529

105,8

Довгострокові фінансові вкладення

25,59

23,61

0,1

в тому числі: інвестиції

25,59

23,61

0,1

позики

власні акції

інші вкладення

Інші необоротні активи

Разом ВОА

100

1040

8,48

На н.п.

На к.п.

Аналітичні показники

Середня чисельність робітників

Норма амортизації

Середня вартість ОЗ

8829,5

Середня сума амортизаційних відрахувань

1351

Середня сума амортизаційних відрахувань

1351

Рентабельність власних кап.вложений

5,35

Фондомісткість

0,013

Фондоозброєність

1073,6

Таблиця 7 - Структура і динаміка оборотних активів

Найменування показника ОА	Уд.вес		Абс.откл.	Темпи
	На н.п.	На к.п.		зростання
Запаси	27,44	28,55	1062	14,59
в тому числі: сировина, матеріали	25,57	25,34	618	9,11
МШП
НЗВ
ДП	1,24	3,06	565	171,74
Товари відвантажені	0,5	0,4	-121	-0,46
РБП	0,13	0,11	-1	-3,03
ПДВ по придбаних цінностях	1,82	1,73	-22	-4,56
ДЗ	34,84	39,08	2174	23,51
Короткострокові фінансові вкладення	19,43	16,81	-545	-10,57
в тому числі: інвестиції в залежні суспільства
власні акції	1,38	-	-1,38	-100
інші короткострокові фінансові вкладення	18,06	16,81	120	2,51
Грошові кошти	10,94	8,52	-415	-14,29
в тому числі: каса	0,78	-	-205	-100
розрахунковий рахунок	6,06	5,15	-103	-6,41
валютний рахунок	-	1,46	425	-
інші грошові кошти	4,89	1,92	-737	-56,87
Інші оборотні активи	5,55	5,33	86	5,85
Разом ОА	100	100	2684	10,11

Таблиця 8 - Структура і динаміка дебіторської заборгованості

Найменування показника ОА	Уд.вес		Абс.откл.	Темпи
	На н.п.	На к.п.		зростання
Разом ДЗ	34,84	39,08	2174	23,51
в тому числі: покупці та замовники	31,44	30,61	599	2,26
векселі до отримання
заборгованість залежних підприємств
заборгованість засновників за внесками до КК
аванси видані
інші дебітори	3,41	8,48	1575	5,94
Частка сумнівної ДЗ (1% від суми, умовно)	0,34	0,39	21,74	0,23

	Аналітичні показники
Середня ДЗ	10336
Рівень відволікання обидва в ДЗ на початок
Рівень відволікання обидва в ДЗ на кінець
Обіг коштів у розрахунках
Період інкасації ДЗ
Коеф.погашаемості ДЗ

Таблиця 9 - Структура і динаміка власного капіталу

Найменування показника СК	Уд.вес		Абс.откл.	Темпи
	На н.п.	На к.п.		зростання
Статутний капітал	0,37	0,34	-	-
Додатковий капітал	20,83	23,10	1400	4,53
Резервний капітал	0,06	0,05	-	-
в т. ч. резервні фонди за законодавством	0,06	0,05	-	-
резерви за установчими документами
Фонди нагромадження
Цільові фінансування і надходження
Нерозподілений прибуток минулих років	65,59	64,65	1660	5,37
Нерозподілений прибуток звітного року	-	11,88	4035	-
Власний Капітал	100	100	3018	9,75
Виручка від реалізації			37724	37,07
Загальні активи			3724	9,6
	Аналітичні показники

	На н.п.	На к.п.	Абс.откл.
Вага власного капіталу в обсязі активів	79,77	79,88	3724
Вага власного капіталу в обсязі Вал.Дохода
Коеф.концентраціі СК
Коеф.фінансовой залежності	0,8	0,8
Коеф.маневренності СК	0,61	0,61
Оборотність СК	4,46	4,06	-0,4
Період обороту СК	81,84	89,91	8,07
Рентабельність СК	21,44	19,54	-1,9
Співвідношення СК і ЗК	394,11	396,86

Таблиця 10 - Структура і динаміка позикового капіталу

Найменування показника ЗК	Уд. вага		Абс. вимк.	Темпи
	На н.п.	На к.п.		зростання
Позикові кошти
в тому числі: кредити банків більше 12 міс
інші позики більше 12 міс
Інші довгострокові пасиви
РАЗОМ за довгостроковими зобов'язаннями
Позикові кошти	-	0,94	400	-
в тому числі: кредити банків менше 12 міс	-	0,94	400	-
інші позики менше 12 міс	6,41	5,69	-71	-0,19
Кредиторська заборгованість


13,82	13,5	-377	-7,03
в тому числі: постачальники і підрядчики	5,92	4,77	-269	-11,71
векселі до сплати
з оплати праці	1,77	2,32	301	43,88
по соціальному страхуванню і забезпеченню	1,38	1,72	195	36,45
заборгованість перед дочірніми товариствами
заборгованість перед бюджетом	3,31	3,18	71	5,54
аванси отримані	1,45	1,56	101	17,98
інші кредитори
Розрахунки по дивідендах
Доходи майбутніх періодів
Фонди споживання
Резерви майбутніх витрат і платежів
Інші короткострокові пасиви
Разом по короткострокових зобов'язаннях	100	100	3724	9,6

Ставка відсотка по короткострокових кредитах
Ставка відсотка за довгостроковими кредитами	-
Кількість періодів нарахування відсотка КК
Кількість періодів нарахування відсотка ДК	-
Розрахункові показники:
Вартість одиниці довгострокового ЗК	-
Вартість одиниці короткострокового ЗК
Коеф. співвідношення СК і ЗК на початок
Коеф. співвідношення СК і ЗК на кінець

Аналітичні показники	На н.п.	На к.п.
Вага позикового капіталу в обсязі активів	20,24	20,13
Вага позикового капіталу в обсязі Вал. Доходу.
Коеф. довгострокових вкладень	-	-
Коеф. довгострокового залучення ЗС	-	-
Співвідношення СК і ЗК

Список літератури

Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів з економічних спеціальностей. Самсонов Н.Ф. - М.: Фінанси, 1999.
Фінансовий менеджмент: Конспект лекцій. Бендина М.М. - М.: Видавництво ПРІОР, 2002.
Фінансовий менеджмент: Підручник для вузів / під редакцією Г.Б. Поляка - М.: ЮНИТИ, 1997.
Економіка підприємств: Раицкий К.А. - М.: Маркетинг, 2000.
Фінанси фірми: підручник Ковальова А.М. - М.: Москва, 2002.
Фінанси підприємства: навчальний посібник Шеремет А.Д. - М.: Москва, 1998.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Контрольна робота
163.3кб. | скачати

Схожі роботи:
Управління фінансами Органи управління фінансами
Фінансовий менеджмент та його роль в управлінні фінансами організації
Фінансовий план
Фінансовий план 2
Фінансовий план підприємства
Бізнес-план фінансовий розділ
Управління фінансами 3
Управління фінансами 7
Управління фінансами 5