Білоруський Державний Університет Транспорту
факультет безвідривної навчання
кафедра «Бухгалтерський облік, аналіз і аудит»
Контрольна робота
на уроках: Фінанси підприємства
Виконав:
ст-ка IV курсу, гр. ЗБ-41
шифр ЗБ-05-570n
Юрцевіч О.С.
Гомель, 2008
Зміст
1. Управління фінансами
2. Планування виручки від реалізації продукції (робіт, послуг). Фактори зростання виручки
3. Економічна природа, склад і методи основного капіталу
4. Оцінка фінансового стану та шляхи досягнення фінансової стійкості підприємства
Список використаної літератури
1. Управління фінансами
Однією з умов стабільного розвитку економіки є добре налагоджена система управління фінансами. Вона являє взаємопов'язаний комплекс заходів і фінансових інститутів і підпорядкована фінансовій політиці держави. [4, с.29]
Або, управління фінансами представляє собою дії держави, спрямовані на вироблення, реалізацію та вдосконалення фінансової політики, яка конкретизується в стратегії і тактиці використання фінансів для досягнення поставлених завдань економічного і соціального розвитку. Вироблена стратегія і тактика організації державою фінансових відносин представляє собою фінансову програму, або фінансову політику. Найважливішими частинами фінансової політики є бюджетна, цінова, податкова, кредитна політики. У свою чергу фінансова політика є складовою частиною економічної політики і тому визначається наступними чинниками:
- Закономірностями розвитку економічних відносин у суспільстві;
- Історичними умовами, в яких держава здійснює свої функції;
- Конкретними завданнями та цілями на даному етапі розвитку.
Фінансова політика може бути успішно реалізована тільки за наукової організації процесу управління фінансами. Процес управління фінансами - це створення, застосування, перевірка дотримання, вивчення, аналіз та вдосконалення форм фінансових відносин, призначених для реалізації цілей і завдань, намічених фінансовою політикою. Форми фінансових відносин - це законодавчо оформлені у вигляді нормативних актів об'єктивні фінансові відносини. Як і будь-який процес управління, процес управління фінансами повинен мати свій об'єкт і суб'єкт.
Об'єктом управління фінанси стають тоді, коли здійснюються створення фінансових відносин, перевірка законності їх здійснення, вивчення, аналіз та вдосконалення форм цих відносин.
Суб'єктом управління фінанси є тоді, коли відбувається процес застосування на практиці встановлених форм фінансових відносин.
Існують наступні стадії управління фінансами:
- Пізнання закономірностей розвитку фінансів;
- Формування форм і методів фінансових відносин, що забезпечують реалізацію функцій фінансів;
- Застосування цих форм на практиці і перевірка їх відповідності економічним нормативно-законодавчим актам;
- Аналіз результатів перевірки;
- Вдосконалення форм і методів фінансових відносин.
Стадії управління взаємопов'язані з фінансовим правом, фінансовою інформацією, плануванням і використанням фінансових планів, фінансовим контролем. [4, с.29]
Стадії управління фінансами утворюють ланки управління фінансами.
Найважливішою ланкою управління фінансами є вироблення (створення) форм фінансових відносин, тобто створення певного фінансового механізму. Фінансовий механізм - сукупність узгоджених між собою, вироблених на основі фінансової політики форм здійснення фінансових відносин, призначених для вирішення соціально-економічних завдань суспільства на даному етапі його розвитку.
Результатом управління фінансами в галузі створення форм фінансових відносин є вироблення фінансових важелів. Фінансовий важіль - форма фінансового відносини, що є частиною фінансового механізму, за допомогою якої здійснюється матеріальне вплив на економічні інтереси суб'єкта (підприємства, організації, установи, окремого працівника). Розрізняють два основні методи організації форм фінансових відносин. Перший - наділення форм фінансових відносин стимулами. Фінансові стимули являють собою можливість тієї чи іншої форми фінансових відносин (або фінансового важеля) матеріально впливати на діяльність суб'єкта з метою зацікавити його в найкращих результати своєї роботи. Другий метод - наділення форм фінансових відносин (фінансових важелів) нормативами. Фінансові нормативи - це вагомість, розмір фінансового важеля. Таким чином, фінансові нормативи забезпечують реальність, результативність фінансових важелів.
Істотною ланкою управління фінансами є реалізація (практичне застосування) форм фінансових відносин для організації фінансової діяльності, що складається з складання та виконання фінансових планів і фінансових прогнозів.
Завершальним ланкою в управлінні фінансами є фінансовий контроль. Фінансовий контроль здійснюється спеціально уповноваженими органами, головною функціональним завданням яких є не тільки перевірка дотримання встановлених форм і методів фінансових відносин, а й підготовка обгрунтувань для їх вдосконалення.
Найважливішою задачею фінансового контролю як ланки управління фінансами є вивчення ефективності встановлених для даного виду діяльності форм і методів фінансових відносин.
Аналіз встановлених форм і методів фінансових відносин з позицій реального їх впливу на результати господарювання покликаний встановити тісноту зв'язку між результатами фінансово-господарської діяльності і тими формами і методами фінансових відносин, які опосередковано цей процес.
Державне управління фінансами включає наступні напрямки:
ü макроекономічне, де виробляються принципи, концепції і методи фінансового регулювання, законодавче та нормативно-правове забезпечення, регулювання валютного курсу і режиму обігу іноземної валюти, шляхи подолання інфляції;
ü мікроекономічному, що характеризується забезпеченням стабільного функціонування розрахунково-платіжних відносин у фінансовій системі, підтримкою рівня і співвідношення цін, формуванням і підтриманням конкурентної сфери, обмеженням монополізації, забезпеченням фінансових джерел, а також оптимального складу активів, необхідних для досягнення поставлених цілей господарської діяльності, сприянням розвитку фінансового та страхового ринків;
ü прямий адміністративний вплив, пов'язаний з фінансовою дотуванням і субсидуванням ряду виробництв і реалізацією низки товарів, застосуванням акцизного оподаткування, встановленням пільг з податків, застосування фінансових санкцій щодо порушників податкової дисципліни з цілеспрямованою соціальним захистом малозабезпечених верств населення, встановленням в ряді випадків граничних цін і квот на виробництво деяких товарів виняткового асортименту;
ü прогнозування економічного і соціального розвитку в сукупності з найважливішими фінансовими показниками - обсяг ВВП, продукція сфери виробництва товарів і послуг, інвестиції в основний капітал, сальдо торговельного та платіжного балансу, індекс споживчих цін, основні статті доходів бюджету.
Сукупність усіх інститутів та організаційних структур, що здійснюють управління фінансами, представляє фінансовий апарат. У Республіці Білорусь до нього ставляться органи загального, оперативного управління фінансами.
До органів загального управління відносяться Національні збори Республіці Білорусь з палатою представників і Радою Республіки і Рад Міністрів. У їх функції входить формування фінансової політики, затвердження фінансового законодавства, здійснення загального контролю за його дотриманням.
Органами оперативного управління Міністерство фінансів, Національний банк, Міністерство з податків і зборів, Міністерство економіки, Державний митний комітет, Комітет з цінних паперів при Раді Міністрів Республіки Білорусь, Фонд соціального захисту населення Міністерства праці та Соціального захисту. Міністерство фінансів, будучи центральним органом і, проводячи свою діяльність через департаменти і фінансові управління обласних і міських виконкомів, забезпечує ефективне використання фінансів і втілення бюджетної та податкової політики, а також удосконалення форм фінансових взаємовідносин юридичних осіб з централізованої сферою фінансової системи, контролює дотримання державної та валютної дисципліни та фінансового законодавства, розробляє методологію, звітність і порядок контролю за станом галузевого контролю, забезпечує фінансами підвідомчі установи та організації. До органів галузевого управління фінансами належать фінансові управління, фінансові відділи міністерств, відомств, підприємств, організацій, установ. [4, с.30]
2. Планування виручки від реалізації продукції (робіт, послуг). Фактори зростання виручки
У процесі фінансово-господарської діяльності фінансові служби підприємства можуть здійснювати планування виручки від реалізації продукції на майбутній рік, квартал і оперативно.
Річне планування виручки ефективно при стабільній економічній ситуації. В умовах нестабільності, коли співвідношення попиту і пропозиції схильне важко прогнозованим змінам і законодавчо встановлені правила поведінки юридичних осіб у податковій, кредитній та фінансовій сферах постійно змінюються, річне планування утруднене і не є об'єктивним орієнтиром для підприємства.
Тому для визначення прибутку на підприємстві необхідно квартальне планування.
Оперативне планування виручки використовується для контролю за своєчасністю надходження грошей на рахунки підприємства за відвантажену продукцію.
Загальна сума виручки від основної діяльності включає в себе виручку від реалізації продукції, виконаних робіт і наданих послуг промислового і непромислового характеру.
Для визначення виручки від реалізації продукції необхідно знати обсяг реалізації продукції в діючих цінах без податку на додану вартість, акцизів, торгових і збутових знижок та експортних тарифів для експортованої продукції.
Виручка від виконаних робіт і наданих послуг визначається виходячи з обсягу виконаних робіт та відповідних розцінок і тарифів.
Існують два методи визначення планової виручки:
- Прямого рахунку;
- Розрахунковий.
Метод прямого рахунку заснований на гарантованому попиті. Передбачається, що весь обсяг виробленої продукції припадає на попередньо оформлений пакет замовлень. Це найбільш достовірний метод планування виручки, коли план випуску і об'єм реалізації продукції заздалегідь ув'язані із споживчим попитом, відомі необхідний асортимент і структура випуску, встановлені відповідні ціни. Тоді виручку від реалізації можна визначити за такою формулою:
В = Р * Ц,
де В - виручка від реалізації продукції;
Р - обсяг порівнянної реалізованої продукції;
Ц - ціна одиниці реалізованої продукції.
Як правило, в умовах ринкових відносин більшість підприємств не має гарантованого попиту на весь обсяг виробленої продукції. Для оптимізації витрат і зростання фінансових результатів підприємство має докладати зусиль для збільшення випуску продукції, розширення його асортименту, виробництва принципово нових за споживчим якостям товарів. Отже, обсяги замовлень на вироблену продукцію схильні до коливань, підприємства змушені проводити щоденну роботу з розширення ринку для своєї продукції.
У цих умовах для планування виручки застосовується розрахунковий метод, основою якого є обсяг реалізованої продукції, коректований на вхідні і вихідні залишки. Планування виручки від реалізації продукції здійснюється за аналогією з плануванням витрат на виробництво і реалізацію продукції:
У = О н + Т - Про до
де О ц - нереалізовані залишки готової продукції на початок планованого періоду;
Т - товарна продукція, призначена для випуску в планованому періоді;
Про до - залишки нереалізованої готової продукції на кінець планованого періоду.
При плануванні залишків готової продукції на початок планованого періоду підприємство не має вичерпних даних про фактичну величиною залишків, тому в розрахунок приймаються очікувані залишки нереалізованої продукції. Їх вартість в цінах реалізації визначається за допомогою коефіцієнта перерахунку, який дорівнює частці від ділення обсягу продукції в цінах звітного періоду на виробничу собівартість продукції цього періоду. Очікувані залишки на початок планованого періоду при касовому методі обліку виручки складаються з готової продукції на складі, товарів відвантажених, документи по яких не передані в банк; товарів відвантажених, термін оплати яких не настав; товарів відвантажених, але не оплачених у строк; товарів на відповідальному зберіганні у покупців на увазі відмови від акцепту.
При плануванні залишків нереалізованої готової продукції на складі виходять, насамперед, з їх фактичної наявності, а в разі відсутності поточних даних - із даних на останню звітну дату, і очікуваного випуску товарної продукції з урахуванням її реалізації відповідно до наявних замовленнями на початок планованого періоду .
Планування залишків товарів відвантажених, термін оплати яких не настав, проводиться на основі аналізу структури, графіків, способів платежу за укладеними договорами, а також сформованих термінів документообігу для внутрішньоміських і іногородніх розрахунків, а також розрахунків у валюті при веденні зовнішньоекономічної діяльності.
Планування залишків товарів відвантажених, але не оплачених у строк, і товарів, що знаходяться на відповідальному зберіганні у покупця на початок планованого періоду, спирається на оперативні дані про причини неплатежів і прийняті заходи по їх зменшенню.
На кінець планованого періоду залишки нереалізованої продукції складаються із залишків готової продукції на складі і товарів відвантажених, термін оплати яких не настав.
Залишки готової продукції на складі на кінець планованого періоду визначаються виходячи з необхідності їх накопичення для виконання договірних зобов'язань, термін дії яких знаходиться за межами планованого періоду, умов реалізації і інших причин.
При плануванні виторгу з відвантаження нереалізованої вважається тільки готова продукція на складі на початок і кінець планованого періоду.
На величину виручки від реалізації продукції, робіт, послуг впливають наступні чинники, безпосередньо залежні від діяльності підприємства:
- У сфері виробництва: обсяг виробництва, його структура, асортимент продукції, що випускається, якість і конкурентоспроможність продукції, ритмічність виробництва;
- У сфері обігу: рівень застосовуваних цін, ритмічність відвантаження, своєчасне оформлення платіжних документів, дотримання договірних умов, що застосовуються форми розрахунків.
До числа факторів, що не залежать від діяльності підприємства, можна віднести порушення договірних умов постачання підприємству матеріально-технічних ресурсів, перебої в роботі транспорту, несвоєчасну оплату продукції внаслідок неплатоспроможності покупця.
У ринковій економіці провідне місце займає величина відпускних цін. Якщо в ціну продукції не закладений певний рівень рентабельності, то на кожній наступній стадії кругообігу капіталу підприємство буде мати все меншими коштами, що в кінцевому підсумку позначиться і на обсягах виробництва, і на фінансовому стані підприємства. У той же час в умовах конкуренції іноді припустимо застосовувати збиткові ціни для завоювання нових ринків збуту, витіснення конкуруючих фірм і залучення нових споживачів. Підприємство, що впроваджує на нові ринки, іноді свідомо йде на зниження виручки від реалізації продукції з тим, щоб у подальшому компенсувати втрати за рахунок переорієнтації попиту на свою продукцію.
Разом з тим для вузького кола товарів, вироблених так званими природними монополіями, використовується державне регулювання цін. Регульовані ціни на продукцію базових галузей (енергоносії, транспорт і т.п.) покликані надавати стримуючий вплив на зростання витрат інших галузей, а також дають можливість управління інфляційними процесами на макрорівні.
факультет безвідривної навчання
кафедра «Бухгалтерський облік, аналіз і аудит»
Контрольна робота
на уроках: Фінанси підприємства
Виконав:
ст-ка IV курсу, гр. ЗБ-41
шифр ЗБ-05-570n
Юрцевіч О.С.
Гомель, 2008
Зміст
1. Управління фінансами
2. Планування виручки від реалізації продукції (робіт, послуг). Фактори зростання виручки
3. Економічна природа, склад і методи основного капіталу
4. Оцінка фінансового стану та шляхи досягнення фінансової стійкості підприємства
Список використаної літератури
1. Управління фінансами
Однією з умов стабільного розвитку економіки є добре налагоджена система управління фінансами. Вона являє взаємопов'язаний комплекс заходів і фінансових інститутів і підпорядкована фінансовій політиці держави. [4, с.29]
Або, управління фінансами представляє собою дії держави, спрямовані на вироблення, реалізацію та вдосконалення фінансової політики, яка конкретизується в стратегії і тактиці використання фінансів для досягнення поставлених завдань економічного і соціального розвитку. Вироблена стратегія і тактика організації державою фінансових відносин представляє собою фінансову програму, або фінансову політику. Найважливішими частинами фінансової політики є бюджетна, цінова, податкова, кредитна політики. У свою чергу фінансова політика є складовою частиною економічної політики і тому визначається наступними чинниками:
- Закономірностями розвитку економічних відносин у суспільстві;
- Історичними умовами, в яких держава здійснює свої функції;
- Конкретними завданнями та цілями на даному етапі розвитку.
Фінансова політика може бути успішно реалізована тільки за наукової організації процесу управління фінансами. Процес управління фінансами - це створення, застосування, перевірка дотримання, вивчення, аналіз та вдосконалення форм фінансових відносин, призначених для реалізації цілей і завдань, намічених фінансовою політикою. Форми фінансових відносин - це законодавчо оформлені у вигляді нормативних актів об'єктивні фінансові відносини. Як і будь-який процес управління, процес управління фінансами повинен мати свій об'єкт і суб'єкт.
Об'єктом управління фінанси стають тоді, коли здійснюються створення фінансових відносин, перевірка законності їх здійснення, вивчення, аналіз та вдосконалення форм цих відносин.
Суб'єктом управління фінанси є тоді, коли відбувається процес застосування на практиці встановлених форм фінансових відносин.
Існують наступні стадії управління фінансами:
- Пізнання закономірностей розвитку фінансів;
- Формування форм і методів фінансових відносин, що забезпечують реалізацію функцій фінансів;
- Застосування цих форм на практиці і перевірка їх відповідності економічним нормативно-законодавчим актам;
- Аналіз результатів перевірки;
- Вдосконалення форм і методів фінансових відносин.
Стадії управління взаємопов'язані з фінансовим правом, фінансовою інформацією, плануванням і використанням фінансових планів, фінансовим контролем. [4, с.29]
Стадії управління фінансами утворюють ланки управління фінансами.
Найважливішою ланкою управління фінансами є вироблення (створення) форм фінансових відносин, тобто створення певного фінансового механізму. Фінансовий механізм - сукупність узгоджених між собою, вироблених на основі фінансової політики форм здійснення фінансових відносин, призначених для вирішення соціально-економічних завдань суспільства на даному етапі його розвитку.
Результатом управління фінансами в галузі створення форм фінансових відносин є вироблення фінансових важелів. Фінансовий важіль - форма фінансового відносини, що є частиною фінансового механізму, за допомогою якої здійснюється матеріальне вплив на економічні інтереси суб'єкта (підприємства, організації, установи, окремого працівника). Розрізняють два основні методи організації форм фінансових відносин. Перший - наділення форм фінансових відносин стимулами. Фінансові стимули являють собою можливість тієї чи іншої форми фінансових відносин (або фінансового важеля) матеріально впливати на діяльність суб'єкта з метою зацікавити його в найкращих результати своєї роботи. Другий метод - наділення форм фінансових відносин (фінансових важелів) нормативами. Фінансові нормативи - це вагомість, розмір фінансового важеля. Таким чином, фінансові нормативи забезпечують реальність, результативність фінансових важелів.
Істотною ланкою управління фінансами є реалізація (практичне застосування) форм фінансових відносин для організації фінансової діяльності, що складається з складання та виконання фінансових планів і фінансових прогнозів.
Завершальним ланкою в управлінні фінансами є фінансовий контроль. Фінансовий контроль здійснюється спеціально уповноваженими органами, головною функціональним завданням яких є не тільки перевірка дотримання встановлених форм і методів фінансових відносин, а й підготовка обгрунтувань для їх вдосконалення.
Найважливішою задачею фінансового контролю як ланки управління фінансами є вивчення ефективності встановлених для даного виду діяльності форм і методів фінансових відносин.
Аналіз встановлених форм і методів фінансових відносин з позицій реального їх впливу на результати господарювання покликаний встановити тісноту зв'язку між результатами фінансово-господарської діяльності і тими формами і методами фінансових відносин, які опосередковано цей процес.
Державне управління фінансами включає наступні напрямки:
ü макроекономічне, де виробляються принципи, концепції і методи фінансового регулювання, законодавче та нормативно-правове забезпечення, регулювання валютного курсу і режиму обігу іноземної валюти, шляхи подолання інфляції;
ü мікроекономічному, що характеризується забезпеченням стабільного функціонування розрахунково-платіжних відносин у фінансовій системі, підтримкою рівня і співвідношення цін, формуванням і підтриманням конкурентної сфери, обмеженням монополізації, забезпеченням фінансових джерел, а також оптимального складу активів, необхідних для досягнення поставлених цілей господарської діяльності, сприянням розвитку фінансового та страхового ринків;
ü прямий адміністративний вплив, пов'язаний з фінансовою дотуванням і субсидуванням ряду виробництв і реалізацією низки товарів, застосуванням акцизного оподаткування, встановленням пільг з податків, застосування фінансових санкцій щодо порушників податкової дисципліни з цілеспрямованою соціальним захистом малозабезпечених верств населення, встановленням в ряді випадків граничних цін і квот на виробництво деяких товарів виняткового асортименту;
ü прогнозування економічного і соціального розвитку в сукупності з найважливішими фінансовими показниками - обсяг ВВП, продукція сфери виробництва товарів і послуг, інвестиції в основний капітал, сальдо торговельного та платіжного балансу, індекс споживчих цін, основні статті доходів бюджету.
Сукупність усіх інститутів та організаційних структур, що здійснюють управління фінансами, представляє фінансовий апарат. У Республіці Білорусь до нього ставляться органи загального, оперативного управління фінансами.
До органів загального управління відносяться Національні збори Республіці Білорусь з палатою представників і Радою Республіки і Рад Міністрів. У їх функції входить формування фінансової політики, затвердження фінансового законодавства, здійснення загального контролю за його дотриманням.
Органами оперативного управління Міністерство фінансів, Національний банк, Міністерство з податків і зборів, Міністерство економіки, Державний митний комітет, Комітет з цінних паперів при Раді Міністрів Республіки Білорусь, Фонд соціального захисту населення Міністерства праці та Соціального захисту. Міністерство фінансів, будучи центральним органом і, проводячи свою діяльність через департаменти і фінансові управління обласних і міських виконкомів, забезпечує ефективне використання фінансів і втілення бюджетної та податкової політики, а також удосконалення форм фінансових взаємовідносин юридичних осіб з централізованої сферою фінансової системи, контролює дотримання державної та валютної дисципліни та фінансового законодавства, розробляє методологію, звітність і порядок контролю за станом галузевого контролю, забезпечує фінансами підвідомчі установи та організації. До органів галузевого управління фінансами належать фінансові управління, фінансові відділи міністерств, відомств, підприємств, організацій, установ. [4, с.30]
2. Планування виручки від реалізації продукції (робіт, послуг). Фактори зростання виручки
У процесі фінансово-господарської діяльності фінансові служби підприємства можуть здійснювати планування виручки від реалізації продукції на майбутній рік, квартал і оперативно.
Річне планування виручки ефективно при стабільній економічній ситуації. В умовах нестабільності, коли співвідношення попиту і пропозиції схильне важко прогнозованим змінам і законодавчо встановлені правила поведінки юридичних осіб у податковій, кредитній та фінансовій сферах постійно змінюються, річне планування утруднене і не є об'єктивним орієнтиром для підприємства.
Тому для визначення прибутку на підприємстві необхідно квартальне планування.
Оперативне планування виручки використовується для контролю за своєчасністю надходження грошей на рахунки підприємства за відвантажену продукцію.
Загальна сума виручки від основної діяльності включає в себе виручку від реалізації продукції, виконаних робіт і наданих послуг промислового і непромислового характеру.
Для визначення виручки від реалізації продукції необхідно знати обсяг реалізації продукції в діючих цінах без податку на додану вартість, акцизів, торгових і збутових знижок та експортних тарифів для експортованої продукції.
Виручка від виконаних робіт і наданих послуг визначається виходячи з обсягу виконаних робіт та відповідних розцінок і тарифів.
Існують два методи визначення планової виручки:
- Прямого рахунку;
- Розрахунковий.
Метод прямого рахунку заснований на гарантованому попиті. Передбачається, що весь обсяг виробленої продукції припадає на попередньо оформлений пакет замовлень. Це найбільш достовірний метод планування виручки, коли план випуску і об'єм реалізації продукції заздалегідь ув'язані із споживчим попитом, відомі необхідний асортимент і структура випуску, встановлені відповідні ціни. Тоді виручку від реалізації можна визначити за такою формулою:
В = Р * Ц,
де В - виручка від реалізації продукції;
Р - обсяг порівнянної реалізованої продукції;
Ц - ціна одиниці реалізованої продукції.
Як правило, в умовах ринкових відносин більшість підприємств не має гарантованого попиту на весь обсяг виробленої продукції. Для оптимізації витрат і зростання фінансових результатів підприємство має докладати зусиль для збільшення випуску продукції, розширення його асортименту, виробництва принципово нових за споживчим якостям товарів. Отже, обсяги замовлень на вироблену продукцію схильні до коливань, підприємства змушені проводити щоденну роботу з розширення ринку для своєї продукції.
У цих умовах для планування виручки застосовується розрахунковий метод, основою якого є обсяг реалізованої продукції, коректований на вхідні і вихідні залишки. Планування виручки від реалізації продукції здійснюється за аналогією з плануванням витрат на виробництво і реалізацію продукції:
У = О н + Т - Про до
де О ц - нереалізовані залишки готової продукції на початок планованого періоду;
Т - товарна продукція, призначена для випуску в планованому періоді;
Про до - залишки нереалізованої готової продукції на кінець планованого періоду.
При плануванні залишків готової продукції на початок планованого періоду підприємство не має вичерпних даних про фактичну величиною залишків, тому в розрахунок приймаються очікувані залишки нереалізованої продукції. Їх вартість в цінах реалізації визначається за допомогою коефіцієнта перерахунку, який дорівнює частці від ділення обсягу продукції в цінах звітного періоду на виробничу собівартість продукції цього періоду. Очікувані залишки на початок планованого періоду при касовому методі обліку виручки складаються з готової продукції на складі, товарів відвантажених, документи по яких не передані в банк; товарів відвантажених, термін оплати яких не настав; товарів відвантажених, але не оплачених у строк; товарів на відповідальному зберіганні у покупців на увазі відмови від акцепту.
При плануванні залишків нереалізованої готової продукції на складі виходять, насамперед, з їх фактичної наявності, а в разі відсутності поточних даних - із даних на останню звітну дату, і очікуваного випуску товарної продукції з урахуванням її реалізації відповідно до наявних замовленнями на початок планованого періоду .
Планування залишків товарів відвантажених, термін оплати яких не настав, проводиться на основі аналізу структури, графіків, способів платежу за укладеними договорами, а також сформованих термінів документообігу для внутрішньоміських і іногородніх розрахунків, а також розрахунків у валюті при веденні зовнішньоекономічної діяльності.
Планування залишків товарів відвантажених, але не оплачених у строк, і товарів, що знаходяться на відповідальному зберіганні у покупця на початок планованого періоду, спирається на оперативні дані про причини неплатежів і прийняті заходи по їх зменшенню.
На кінець планованого періоду залишки нереалізованої продукції складаються із залишків готової продукції на складі і товарів відвантажених, термін оплати яких не настав.
Залишки готової продукції на складі на кінець планованого періоду визначаються виходячи з необхідності їх накопичення для виконання договірних зобов'язань, термін дії яких знаходиться за межами планованого періоду, умов реалізації і інших причин.
При плануванні виторгу з відвантаження нереалізованої вважається тільки готова продукція на складі на початок і кінець планованого періоду.
На величину виручки від реалізації продукції, робіт, послуг впливають наступні чинники, безпосередньо залежні від діяльності підприємства:
- У сфері виробництва: обсяг виробництва, його структура, асортимент продукції, що випускається, якість і конкурентоспроможність продукції, ритмічність виробництва;
- У сфері обігу: рівень застосовуваних цін, ритмічність відвантаження, своєчасне оформлення платіжних документів, дотримання договірних умов, що застосовуються форми розрахунків.
До числа факторів, що не залежать від діяльності підприємства, можна віднести порушення договірних умов постачання підприємству матеріально-технічних ресурсів, перебої в роботі транспорту, несвоєчасну оплату продукції внаслідок неплатоспроможності покупця.
У ринковій економіці провідне місце займає величина відпускних цін. Якщо в ціну продукції не закладений певний рівень рентабельності, то на кожній наступній стадії кругообігу капіталу підприємство буде мати все меншими коштами, що в кінцевому підсумку позначиться і на обсягах виробництва, і на фінансовому стані підприємства. У той же час в умовах конкуренції іноді припустимо застосовувати збиткові ціни для завоювання нових ринків збуту, витіснення конкуруючих фірм і залучення нових споживачів. Підприємство, що впроваджує на нові ринки, іноді свідомо йде на зниження виручки від реалізації продукції з тим, щоб у подальшому компенсувати втрати за рахунок переорієнтації попиту на свою продукцію.
Разом з тим для вузького кола товарів, вироблених так званими природними монополіями, використовується державне регулювання цін. Регульовані ціни на продукцію базових галузей (енергоносії, транспорт і т.п.) покликані надавати стримуючий вплив на зростання витрат інших галузей, а також дають можливість управління інфляційними процесами на макрорівні.
Вільні (ринкові) ціни встановлюються в залежності від попиту на продукцію на ринку безпосередньо самим підприємством. Вони можуть змінюватися на одну і ту ж продукцію в залежності від обсягу продажів або від умов оплати. Як правило, відпускна ціна знижується при реалізації більшої партії продукції. Більш низькі ціни дозволяють підприємству зацікавити "вигідного" споживача у своїй продукції та за рахунок більшого обсягу виручки вирішувати свої виробничі та фінансові питання. Істотне значення мають і умови продажів. Чим швидше настає оплата відповідно до укладених договорів, тим швидше підприємство здатне залучити кошти в господарський оборот і отримати додаткові переваги, а також знизити ймовірність неплатежів. Тому реалізація за зниженими цінами за умови передоплати або оплати за фактом відвантаження для підприємства часто виглядає краще, ніж, наприклад, відвантаження продукції за вищими цінами, але на умовах її оплати в міру реалізації.
Крім того, якщо підприємство не має пільги у вигляді повного звільнення від сплати непрямих податків, то ця група податків закладається в ціну товарів і відповідно надходить на грошові рахунки підприємства разом з виручкою за реалізовану продукцію.
В умовах стабільного розвитку економіки, коли можна з достатньою достовірністю передбачити поведінку економічних суб'єктів у планованому періоді, застосовуються аналітичні методи прогнозування оптимальної виручки.
Завданням аналітичного прогнозу є оцінка зміни обсягу виручки в залежності від інших факторів, у нашому випадку - від ціни при цьому попиті.
Для оцінки можливих наслідків в області планованих цінових рішень використовують показник еластичності попиту. Еластичність вимірює взаємодія між економічними показниками.
Еластичність попиту в нашому випадку визначається за формулою:
де Е - еластичність попиту;
Попит вважається еластичним, якщо його еластичність більше одиниці, і навпаки. Якщо попит на продукцію еластичний, то підвищення ціни на одиницю призведе до зниження сумарного обсягу виручки, якщо попит нееластичний, то є можливість збільшення цін на продукцію, що випускається для досягнення максимальної виручки.
Ми розглянули одну з можливостей розрахунку оптимальної виручки в залежності від ціни. Але існують і інші економічні показники, що впливають на попит, При аналітичному прогнозуванні розраховують еластичність попиту по доходах споживачів і по перехресних цінами. Розрахунок еластичності по доходах споживачів базується на можливості придбання пропонованої продукції населенням. При визначенні еластичності по перехресних цінами аналізують вплив на попит зміни цін на заміщають і доповнюють товари. Якщо на ринку пропонуються заміщають або альтернативні товари, то виходять з того, що попит зміщується до більш дешевого товару. Доповнюючими товарами вважаються товари з взаємозалежним попитом, наприклад, чай і цукор. Якщо чай стає дорожче, то відповідно падає попит на цукор. При аналітичному прогнозуванні оптимальної виручки визначальне значення має правильне побудова кривої попиту, що досягається спостереженнями і маркетинговими дослідженнями і розрахунками на їх основі еластичності різними економетричними методами.
3. Економічна природа, склад і методи основного капіталу
Основний капітал - це найважливіша частина національного багатства країни і економічного потенціалу підприємств. Останній являє вартість, інвестовану у виробництво з метою отримання прибутку і включає в себе необоротні активи. Відповідно до бухгалтерської звітності в склад необоротних активів входять основні засоби, нематеріальні активи та довгострокові вкладення.
Специфіка основного капіталу виявляється в перенесенні його вартості на виготовляється, оскільки його придбання, спорудження, експлуатація та заміна розосереджені в часі, а також у порядку їх оцінки та відтворення.
Основного капіталу притаманні такі позитивні особливості, як незначна загроза фінансового ризику в процесі господарської діяльності, забезпечення здатності отримання прибутку навіть у несприятливих економічних ситуаціях, створення умов для запобігання втрат при зберіганні виробничих запасів, володіння резервами істотного розширення обсягу виробництва в період підйому кон'юнктури ринку. Однак основний капітал схильний моральному зносу, має незначні можливості фінансового управління та низький рівень ліквідності.
Основні засоби в залежності від участі у виробництві поділяються на виробничі і невиробничі, а в залежності від технологічної структури - на активні і пасивні. [4, с.157]
Формування і використання різних грошових фондів для відшкодування витрат капіталу, його накопичення і споживання становить суть механізму фінансового управління на підприємстві.
Незалежно від того, поділяється чи капітал підприємства на власний, позиковий, основної або оборотний, постійний або змінний, він знаходиться в процесі безперервного руху, приймаючи лише різні форми залежно від конкретної стадії кругообігу.
Сукупність кругообігу різних статей капіталу підприємства за період являє собою його повний оборот або відтворення (просте чи розширене).
Поняття «необоротні активи» і «основний капітал» тотожні. Основний капітал включає основні засоби, а також незавершені довгострокові інвестиції, нематеріальні активи і нові довгострокові фінансові інвестиції (вкладення) [5, с. 54].
Основні засоби, орендовані з правом подальшого викупу або наприкінці оренди за умовами договору, що переходять у власність орендаря, враховуються також, як власні основні засоби.
Вартість основних засобів поступово погашається протягом терміну їх корисної експлуатації шляхом щомісячних амортизаційних відрахувань, які включаються у витрати виробництва або обігу за відповідний звітний період.
До складу основного капіталу також включаються витрати на незавершені капітальні вкладення в основні кошти і на придбання обладнання. Це та частина витрат на придбання та будівництво основних засобів, яка ще не перетворилася в основні засоби, не може брати участь у процесі господарської діяльності, а тому не повинна піддаватися амортизації. У бухгалтерському обліку ці витрати враховуються на 08, відокремлено від основних засобів, що беруть участь у господарському процесі, облік яких ведеться на рахунку 01. У основний капітал ці витрати включаються з тієї причини, що вони вже вилучені з оборотного капіталу (на їх величину зменшена сума оборотного капіталу).
Довгострокові фінансові інвестиції представляють собою витрати на пайову участь у статутному капіталі в інших підприємствах, на придбання акцій і облігацій на довгостроковій основі. До фінансових інвестицій відносять також довгострокові позики, видані іншим підприємствам під боргові зобов'язання;
вартість майна, переданого в довгострокову оренду на праві фінансового лізингу (тобто з правом викупу або передачі власності на майно після закінчення терміну оренди).
Витрати на довгострокові фінансові вкладення погашаються в залежності від характеру і виду.
Основні засоби - це кошти, вкладені в сукупність матеріально-речових цінностей, що відносяться до засобів праці. Бізнес як система функціонує і розвивається в результаті попередніх вкладень капіталу і, насамперед, в основні засоби. Отримання прибутку сьогодні це результат правильних рішень про пропорції вкладення капіталу в основні і поточні (оборотні) кошти, прийняті ще до початку операційної діяльності підприємства. Тому ефективне керування основним капіталом припускає ясне уявлення про специфіку їхнього функціонування і відтворення.
При оцінці ефективності вкладень підприємства в основні засоби, аналізу їх експлуатації і відтворення необхідно виходити з наступних принципових вкладень:
функціональна корисність основних засобів зберігається протягом ряду років, тому витрати з їх придбання та експлуатації розподілені за часом;
момент фізичної заміни (відновлення) основних засобів не збігається з моментом їхнього вартісного заміщення, у результаті чого можуть виникнути втрати і збитки, що занижують фінансові результати діяльності підприємства;
Ефективність використання основних засобів оцінюється по-різному залежно від їх виду, приналежності, характеру участі у виробничому процесі, а також призначення. Оскільки основні засоби обслуговують не тільки виробничу сферу діяльності підприємства, а й соціально-побутову, ефективність їхнього використання визначається не тільки економічними, але й соціальними, екологічними та іншими факторами. [5, с.55]
У складі основного капіталу не враховується засоби праці, не введені в дію, малоцінні і швидкозношуваний інструмент.
На балансах підприємств основні фонди враховують у грошовому вираженні. При введенні в експлуатацію їх оцінюють за повної початкової вартості, яка включає витрати на придбання, будівництво, перевезення, встановлення, монтаж обладнання та розробку проектно-кошторисної документації.
За цією вартістю основні фонди приймаються до бухгалтерського обліку.
З часом в результаті зносу, зміни цін на обладнання та будівельно-монтажні роботи, зростання продуктивності праці і технічного прогресу первісна вартість основних фондів, введених в різні роки в експлуатацію, стає неспівставною. У зв'язку з цим основні фонди періодично переоцінюють і визначають їх відновну вартість на момент переоцінки.
Якщо з первісної або відновлювальної вартості виключити суму нарахованої амортизації, що відображає знос фондів, то отримана різниця складе залишкову вартість, за якою можна судити про ступінь фізичного і морального зносу основних фондів.
З ост = З пер - І з,
де С ост - залишкова вартість основних фондів;
З пер - первісна вартість основних фондів;
І з - сума зносу (дорівнює добутку величини річних амортизаційних відрахувань на термін експлуатації).
Первісною вартістю основних фондів, внесених до статутного капіталу підприємства, вважається їхня грошова оцінка, узгоджена з засновниками організації.
Первісною вартістю основних фондів, отриманих за договором дарування і в інших випадках безоплатного отримання, визнається їх ринкова вартість на дату оприбуткування.
Вартість основних фондів, за якою вони прийняті до бухгалтерського обліку, не підлягає зміні.
Зміна первісної вартості основних фондів допускається у випадках добудови, дообладнання, реконструкції та часткової ліквідації відповідних об'єктів.
Підприємство має право не частіше одного разу на рік переоцінювати об'єкти основних фондів по відбудовній вартості шляхом індексації чи прямого перерахунку по документально підтвердженим ринковими цінами.
У разі зміни відпускних цін на засоби виробництва, кошторисних цін і тарифів у будівництві у зв'язку зі зміною вартості відтворення основних фондів виникає неспівмірність діючих і нововведених основних фондів, не може визначення ефективності їх використання, а також обсягу і структури капітальних вкладень.
Для усунення цих недоліків періодично проводиться переоцінка основних фондів.
4. Оцінка фінансового стану та шляхи досягнення фінансової стійкості підприємства
У залежності від результатів виробничої та фінансової діяльності, грошових відносин між суб'єктами в процесі виробництва і реалізації продукції, формування, руху та використання капіталу, розподілу виручки і прибутку, взаємовідносини організації з зовнішнім світом складається його фінансовий стан. Важливо правильно (адекватно) оцінювати його, визначати вплив на фінансовий стан застосовуваних способів, методів фінансового механізму організацій, дієвість грошових відносин між суб'єктами й удосконалювати їх. Цілі управління фінансовим станом підприємства і відповідні стратегії управління наведені в таблиці 4.1. [2, с.251]
Таблиця 4.1 - Мета і стратегія управління фінансовим станом
Для визначення фінансового стану підприємства проводиться аналіз (оцінка) фінансової стійкості; ліквідності платоспроможності; фінансових результатів господарської діяльності підприємства.
Оцінка фінансової стійкості організації визначається ступенем забезпечення запасів і витрат власними та позиченими джерелами їх формування, співвідношенням обсягів власних і позикових коштів.
Показники фінансової стійкості.
Наявність власних оборотних коштів (ВОК):
ВОК = РСК - ВА,
де РСК - реальний власний капітал,
ВА - необоротні активи.
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ОВИ):
ОВІ = ВОК + М,
де М - короткострокові позики.
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:
± ВОК = ВОК - З,
де З - запаси і витрати.
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат:
± ОВІ = ОВІ - З.
Коефіцієнт автономії (Ка):
Ка = РСК: СБ,
де СБ - валюта балансу.
Раціональні значення Ка ≥ 0,5.
Співвідношення власних і позикових коштів (ССЗ):
CCЗ = РСК: (ДКЗ + ККЗ),
де ДКЗ - довгострокові кредити і позики,
ККЗ - короткострокові кредити і позики.
Раціональні значення: CCЗ ≥ 1.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (Косс):
Косс = ВОК: ОА,
де ОА - оборотні активи підприємства.
Раціональні значення: Косс ≥ 0,1.
Коефіцієнт маневреності (Км):
Км = ВОК: РСК.
Раціональні значення: Км ≥ 0,5. [2, с.254]
Оцінка платоспроможності та ліквідності організації. Платоспроможність - здатність організації своєчасно і повністю виконувати свої зобов'язання по платежах.
Ліквідність - здатність перетворення майна та інших активів організації в готівку.
Ліквідність активів - величина, зворотна часу, необхідному на перетворення активів на гроші.
Ліквідність балансу - ступінь забезпечення зобов'язань організації, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Ліквідність організації - здатність своєчасно погашати свої боргові зобов'язання.
Активи організації за швидкістю перетворення на гроші поділяються:
- На найбільш ліквідні активи (НЛА) - грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення;
- Швидко реалізованих активи (БРА) - дебіторська заборгованість та інші активи;
- Повільно реалізованих активів (МРА) - запаси (без витрат майбутніх періодів) і довгострокові фінансові вкладення;
- Важкореалізовані активи (ТРА) - необоротні активи.
Зобов'язання організації за ступенем терміновості їх оплати поділяються:
ü на найбільш термінові зобов'язання (НСО) - кредиторська заборгованість;
ü короткострокові пасиви (КП) - короткострокові кредити і позики та інші короткострокові пасиви;
ü довгострокові пасиви (ДП) - довгострокові пасиви і позики;
ü постійні пасиви (ПП) - капітал і резерви.
Баланс вважається ліквідним, якщо:
НЛА ≥ НСО;
БРА ≥ КП;
МРА ≥ ДП;
ТРА ≥ ПП.
До показників платоспроможності та ліквідності відносяться коефіцієнти:
- Абсолютної ліквідності (Кал):
Кал = НЛА: (НСО + КП).
Раціональні значення: Кал = 0,2 - 0,5;
- Поточної ліквідності (КТЛ):
КТЛ = (ОА - РБП): (НСО + КП),
де РБП - витрати майбутніх періодів.
Раціональні значення: КТЛ = 1 - 2. [2, с.255]
Оцінка фінансових результатів діяльності організації. Фінансові результати характеризуються розмірами прибутку, економічної доданої вартості, рівнями рентабельності продукції і активів.
1. Прибуток (збиток) (П) (У).
2. Економічна додана вартість (EVA):
EVA = ЧОП - (До × С),
де ЧОП - чистий операційний прибуток,
К - задіяний капітал організації,
С - вартість капіталу підприємства.
Якщо EVA позитивно, це означає, що чистий прибуток організації перевищує розрахункову суму річних витрат на формування капіталу.
3. Рентабельність продукції (rn):
rn = П: З,
де П - сальдований фінансовий результат (прибуток мінус збиток) від виробництва і реалізації продукції (робіт, послуг);
З - витрати на виробництво і реалізацію продукції (робіт, послуг).
4. 4. Рентабельність активів (Rа):
Rа = П: А,
де А - середня за період вартість активів організації.
5. Підсумковий результат грошового потоку (кеш-флоу) за період (РДП):
РДП = ПДС - ОДС,
де ПДС - притоки грошових коштів за період;
ОДС - відтоки грошових коштів за той же період.
Відомі різні підходи до оцінки фінансового стану організації.
1. Фінансовий стан організації оцінюється виходячи з фактичних значень найбільш важливих показників фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності, для яких встановлені нормативні значення. Так, фінансовий стан організації вважається поганим, якщо КТЛ <2, Косс <0,1.
2. Фінансовий стан організації визначається шляхом бальної оцінки фактичних значень ряду показників фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності, ділової активності показників, що характеризують фінансові результати діяльності організації та розрахунку середнього балу. [3]
3. Фінансовий стан визначається виходячи з значень трьох показників: підсумкового результату грошового потоку, прибутку і рентабельності майна.
Фінансовий стан підприємства погане, якщо:
- Підсумковий результат грошового потоку негативний, організація збиткова;
- Приплив грошових коштів незначно перевищує відтік, організація збиткова;
- Приплив коштів незначно перевищує відтік, організація прибуткова, але рентабельність майна (за залишковою вартістю) не менше 3%.
Порівняємо зазначені підходи.
1. Найбільш поширений підхід - оцінка фінансового стану організації за двома показниками: коефіцієнтом поточної ліквідності і коефіцієнта забезпеченості власними коштами. Саме він передбачається Методичними положеннями з оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу (1994). Однак така оцінка може виявитися неточною, тому що, по-перше, в цьому випадку не враховуються фінансові результати діяльності підприємства і, по-друге, важко встановити порогові значення зазначених коефіцієнтів, за якими фінансовий стан стає поганим.
2. Недолік бальної оцінки фінансового стану організації - умовність, неможливість об'єктивного встановлення інтервалів значень коефіцієнтів, відповідно до яких організації отримують ту чи іншу оцінку. При збільшенні (зменшенні) значення будь-якого коефіцієнта на 0,1, оцінка фінансового стану може змінитися.
3. Третій підхід видається найбільш об'єктивним. При негативному підсумковому результаті грошового потоку, при збитковості фінансовий стан організації безумовно погане. При початковому позитивному сальдо грошового потоку та рентабельності майна менше 3% фінансовий стан також поганий, так як організації треба внести до бюджету податок на майно за ставкою 2% і податок на прибуток за ставкою 24% (до прибутку).
4. Чим більше перевищення припливу грошових коштів над відтоком, чим вище рентабельність продукції і активів, тим краще фінансовий стан організації. [2, с.254]
Список використаної літератури
1. Графів А.В. «Оцінка фінансово-економічного стану підприємства» / / Фінанси. 2001. № 7.
2. Остапенко Віктор Васильович. Фінанси підприємства: навч. посібник / В.В. Остапенко. - 3-е изд., Испр. і доп. - М.: Изд-во Омега-Л, 2006. 303с.: Іл., Табл. - (Вища фінансова освіта).
3. Управління фінансами підприємства: Довідково-правктіч. посібник / Т.І. Вуколова, І.М. Жук, Є.Ф. Кірєєва та ін - Мн.: Книжковий Будинок; Місанта, 2005. - 224с.
4. Фінанси і кредит: Учеб. посібник / Л.Г. Колпина, Г.І. Кравцова, В.Л. Тарасевич та ін; Під ред. М.І. Плотницького. - Мн.: Книжковий Будинок; Місанта, 2005. - 336с.
5. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси підприємств. - М. ИНФРА - М, 1998. - 343 с.
Крім того, якщо підприємство не має пільги у вигляді повного звільнення від сплати непрямих податків, то ця група податків закладається в ціну товарів і відповідно надходить на грошові рахунки підприємства разом з виручкою за реалізовану продукцію.
В умовах стабільного розвитку економіки, коли можна з достатньою достовірністю передбачити поведінку економічних суб'єктів у планованому періоді, застосовуються аналітичні методи прогнозування оптимальної виручки.
Завданням аналітичного прогнозу є оцінка зміни обсягу виручки в залежності від інших факторів, у нашому випадку - від ціни при цьому попиті.
Для оцінки можливих наслідків в області планованих цінових рішень використовують показник еластичності попиту. Еластичність вимірює взаємодія між економічними показниками.
Еластичність попиту в нашому випадку визначається за формулою:
де Е - еластичність попиту;
Попит вважається еластичним, якщо його еластичність більше одиниці, і навпаки. Якщо попит на продукцію еластичний, то підвищення ціни на одиницю призведе до зниження сумарного обсягу виручки, якщо попит нееластичний, то є можливість збільшення цін на продукцію, що випускається для досягнення максимальної виручки.
Ми розглянули одну з можливостей розрахунку оптимальної виручки в залежності від ціни. Але існують і інші економічні показники, що впливають на попит, При аналітичному прогнозуванні розраховують еластичність попиту по доходах споживачів і по перехресних цінами. Розрахунок еластичності по доходах споживачів базується на можливості придбання пропонованої продукції населенням. При визначенні еластичності по перехресних цінами аналізують вплив на попит зміни цін на заміщають і доповнюють товари. Якщо на ринку пропонуються заміщають або альтернативні товари, то виходять з того, що попит зміщується до більш дешевого товару. Доповнюючими товарами вважаються товари з взаємозалежним попитом, наприклад, чай і цукор. Якщо чай стає дорожче, то відповідно падає попит на цукор. При аналітичному прогнозуванні оптимальної виручки визначальне значення має правильне побудова кривої попиту, що досягається спостереженнями і маркетинговими дослідженнями і розрахунками на їх основі еластичності різними економетричними методами.
3. Економічна природа, склад і методи основного капіталу
Основний капітал - це найважливіша частина національного багатства країни і економічного потенціалу підприємств. Останній являє вартість, інвестовану у виробництво з метою отримання прибутку і включає в себе необоротні активи. Відповідно до бухгалтерської звітності в склад необоротних активів входять основні засоби, нематеріальні активи та довгострокові вкладення.
Специфіка основного капіталу виявляється в перенесенні його вартості на виготовляється, оскільки його придбання, спорудження, експлуатація та заміна розосереджені в часі, а також у порядку їх оцінки та відтворення.
Основного капіталу притаманні такі позитивні особливості, як незначна загроза фінансового ризику в процесі господарської діяльності, забезпечення здатності отримання прибутку навіть у несприятливих економічних ситуаціях, створення умов для запобігання втрат при зберіганні виробничих запасів, володіння резервами істотного розширення обсягу виробництва в період підйому кон'юнктури ринку. Однак основний капітал схильний моральному зносу, має незначні можливості фінансового управління та низький рівень ліквідності.
Основні засоби в залежності від участі у виробництві поділяються на виробничі і невиробничі, а в залежності від технологічної структури - на активні і пасивні. [4, с.157]
Формування і використання різних грошових фондів для відшкодування витрат капіталу, його накопичення і споживання становить суть механізму фінансового управління на підприємстві.
Незалежно від того, поділяється чи капітал підприємства на власний, позиковий, основної або оборотний, постійний або змінний, він знаходиться в процесі безперервного руху, приймаючи лише різні форми залежно від конкретної стадії кругообігу.
Сукупність кругообігу різних статей капіталу підприємства за період являє собою його повний оборот або відтворення (просте чи розширене).
Поняття «необоротні активи» і «основний капітал» тотожні. Основний капітал включає основні засоби, а також незавершені довгострокові інвестиції, нематеріальні активи і нові довгострокові фінансові інвестиції (вкладення) [5, с. 54].
Основні засоби, орендовані з правом подальшого викупу або наприкінці оренди за умовами договору, що переходять у власність орендаря, враховуються також, як власні основні засоби.
Вартість основних засобів поступово погашається протягом терміну їх корисної експлуатації шляхом щомісячних амортизаційних відрахувань, які включаються у витрати виробництва або обігу за відповідний звітний період.
До складу основного капіталу також включаються витрати на незавершені капітальні вкладення в основні кошти і на придбання обладнання. Це та частина витрат на придбання та будівництво основних засобів, яка ще не перетворилася в основні засоби, не може брати участь у процесі господарської діяльності, а тому не повинна піддаватися амортизації. У бухгалтерському обліку ці витрати враховуються на 08, відокремлено від основних засобів, що беруть участь у господарському процесі, облік яких ведеться на рахунку 01. У основний капітал ці витрати включаються з тієї причини, що вони вже вилучені з оборотного капіталу (на їх величину зменшена сума оборотного капіталу).
Довгострокові фінансові інвестиції представляють собою витрати на пайову участь у статутному капіталі в інших підприємствах, на придбання акцій і облігацій на довгостроковій основі. До фінансових інвестицій відносять також довгострокові позики, видані іншим підприємствам під боргові зобов'язання;
вартість майна, переданого в довгострокову оренду на праві фінансового лізингу (тобто з правом викупу або передачі власності на майно після закінчення терміну оренди).
Витрати на довгострокові фінансові вкладення погашаються в залежності від характеру і виду.
Основні засоби - це кошти, вкладені в сукупність матеріально-речових цінностей, що відносяться до засобів праці. Бізнес як система функціонує і розвивається в результаті попередніх вкладень капіталу і, насамперед, в основні засоби. Отримання прибутку сьогодні це результат правильних рішень про пропорції вкладення капіталу в основні і поточні (оборотні) кошти, прийняті ще до початку операційної діяльності підприємства. Тому ефективне керування основним капіталом припускає ясне уявлення про специфіку їхнього функціонування і відтворення.
При оцінці ефективності вкладень підприємства в основні засоби, аналізу їх експлуатації і відтворення необхідно виходити з наступних принципових вкладень:
функціональна корисність основних засобів зберігається протягом ряду років, тому витрати з їх придбання та експлуатації розподілені за часом;
момент фізичної заміни (відновлення) основних засобів не збігається з моментом їхнього вартісного заміщення, у результаті чого можуть виникнути втрати і збитки, що занижують фінансові результати діяльності підприємства;
Ефективність використання основних засобів оцінюється по-різному залежно від їх виду, приналежності, характеру участі у виробничому процесі, а також призначення. Оскільки основні засоби обслуговують не тільки виробничу сферу діяльності підприємства, а й соціально-побутову, ефективність їхнього використання визначається не тільки економічними, але й соціальними, екологічними та іншими факторами. [5, с.55]
У складі основного капіталу не враховується засоби праці, не введені в дію, малоцінні і швидкозношуваний інструмент.
На балансах підприємств основні фонди враховують у грошовому вираженні. При введенні в експлуатацію їх оцінюють за повної початкової вартості, яка включає витрати на придбання, будівництво, перевезення, встановлення, монтаж обладнання та розробку проектно-кошторисної документації.
За цією вартістю основні фонди приймаються до бухгалтерського обліку.
З часом в результаті зносу, зміни цін на обладнання та будівельно-монтажні роботи, зростання продуктивності праці і технічного прогресу первісна вартість основних фондів, введених в різні роки в експлуатацію, стає неспівставною. У зв'язку з цим основні фонди періодично переоцінюють і визначають їх відновну вартість на момент переоцінки.
Якщо з первісної або відновлювальної вартості виключити суму нарахованої амортизації, що відображає знос фондів, то отримана різниця складе залишкову вартість, за якою можна судити про ступінь фізичного і морального зносу основних фондів.
З ост = З пер - І з,
де С ост - залишкова вартість основних фондів;
З пер - первісна вартість основних фондів;
І з - сума зносу (дорівнює добутку величини річних амортизаційних відрахувань на термін експлуатації).
Первісною вартістю основних фондів, внесених до статутного капіталу підприємства, вважається їхня грошова оцінка, узгоджена з засновниками організації.
Первісною вартістю основних фондів, отриманих за договором дарування і в інших випадках безоплатного отримання, визнається їх ринкова вартість на дату оприбуткування.
Вартість основних фондів, за якою вони прийняті до бухгалтерського обліку, не підлягає зміні.
Зміна первісної вартості основних фондів допускається у випадках добудови, дообладнання, реконструкції та часткової ліквідації відповідних об'єктів.
Підприємство має право не частіше одного разу на рік переоцінювати об'єкти основних фондів по відбудовній вартості шляхом індексації чи прямого перерахунку по документально підтвердженим ринковими цінами.
У разі зміни відпускних цін на засоби виробництва, кошторисних цін і тарифів у будівництві у зв'язку зі зміною вартості відтворення основних фондів виникає неспівмірність діючих і нововведених основних фондів, не може визначення ефективності їх використання, а також обсягу і структури капітальних вкладень.
Для усунення цих недоліків періодично проводиться переоцінка основних фондів.
4. Оцінка фінансового стану та шляхи досягнення фінансової стійкості підприємства
У залежності від результатів виробничої та фінансової діяльності, грошових відносин між суб'єктами в процесі виробництва і реалізації продукції, формування, руху та використання капіталу, розподілу виручки і прибутку, взаємовідносини організації з зовнішнім світом складається його фінансовий стан. Важливо правильно (адекватно) оцінювати його, визначати вплив на фінансовий стан застосовуваних способів, методів фінансового механізму організацій, дієвість грошових відносин між суб'єктами й удосконалювати їх. Цілі управління фінансовим станом підприємства і відповідні стратегії управління наведені в таблиці 4.1. [2, с.251]
Таблиця 4.1 - Мета і стратегія управління фінансовим станом
| Мета управління | Стратегія управління | Тактика управління (прийоми управління) |
| 1. Підвищення фінансової стійкості підприємства | 1.1. Оптимізація раз-мера оборотного капіталу 1.2. Оптимізація ціни і структури капіталу 1.3. Оптимізація джерел фінансування оборотних активів | 1.1.1. Впровадження систем управління запасами; 1.1.2. Розробка кредитної та інкассацііонной політики; 1.1.3. Оптимізація залишків грошових коштів; 1.1.4. Прогнозування і планування 1.2.1. Визначення ціни капіталу; 1.2.2. Визначення структури джерел приросту капіталу; 1.2.3. Мінімізація ціни капіталу 1.3.1. Визначення розміру власного оборотного капіталу; 1.3.2. Вибір підходу до фінансування оборотних коштів (агресивний, помірний, консервативний); 1.3.3. Оптимізація співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості |
| 2. Ризуються підвищеною ефективності використання фінансових ресурсів | 2.1. Підвищення оборотності активів 2.2. Зниження витрат на залучення джерел фінансування | 2.1.1. Зростання обсягу продажів; 2.1.2. Впровадження систем управління запасами; 2.1.3. Розробка кредитної та інкассацііонной політики; 2.1.4. Оптимізація залишків грошових коштів; 2.1.5. Використання гнучкої системи короткострокових фінансових вкладень 2.2.1. Визначення співвідношення між власним і позиковим капіталом; 2.2.2. Оптимізація структури позикового капіталу за ціною; 2.2.3. Визначення структури приросту джерел фінансування |
| 3. Забезпечення стабільності фінансового стану | 3.1. Удосконалення структури оборотних активів 3.2. Оптимізація ціни і структури капіталу в процесі фінансування поточної діяльності та інвестицій 3.3. Забезпечення економічної безпеки підприємства | 3.1.1. Удосконалення систем управління запасами; 3.1.2. Удосконалення інкасаційно і кредитної політики підприємства; 3.1.3. Удосконалення планування грошових потоків, залишків і управління тимчасово вільними коштами 3.2.1. Визначення пропорцій приросту капіталу; 3.2.2. Пошук нових джерел фінансування та розробка нових схем, оптимізація існуючих 3.3.1. Контроль за емісією і рухом цінних паперів підприємства; 3.3.2. Контроль за ступенем фінансової незалежності (співвідношення власних джерел; частка позикових джерел від одного кредитора або групи кредиторів); 3.3.3. Контроль за дотриманням фінансової дисципліни |
Оцінка фінансової стійкості організації визначається ступенем забезпечення запасів і витрат власними та позиченими джерелами їх формування, співвідношенням обсягів власних і позикових коштів.
Показники фінансової стійкості.
Наявність власних оборотних коштів (ВОК):
ВОК = РСК - ВА,
де РСК - реальний власний капітал,
ВА - необоротні активи.
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат (ОВИ):
ОВІ = ВОК + М,
де М - короткострокові позики.
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів:
± ВОК = ВОК - З,
де З - запаси і витрати.
Надлишок (+) або нестача (-) загальної величини основних джерел формування запасів і витрат:
± ОВІ = ОВІ - З.
Коефіцієнт автономії (Ка):
Ка = РСК: СБ,
де СБ - валюта балансу.
Раціональні значення Ка ≥ 0,5.
Співвідношення власних і позикових коштів (ССЗ):
CCЗ = РСК: (ДКЗ + ККЗ),
де ДКЗ - довгострокові кредити і позики,
ККЗ - короткострокові кредити і позики.
Раціональні значення: CCЗ ≥ 1.
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами (Косс):
Косс = ВОК: ОА,
де ОА - оборотні активи підприємства.
Раціональні значення: Косс ≥ 0,1.
Коефіцієнт маневреності (Км):
Км = ВОК: РСК.
Раціональні значення: Км ≥ 0,5. [2, с.254]
Оцінка платоспроможності та ліквідності організації. Платоспроможність - здатність організації своєчасно і повністю виконувати свої зобов'язання по платежах.
Ліквідність - здатність перетворення майна та інших активів організації в готівку.
Ліквідність активів - величина, зворотна часу, необхідному на перетворення активів на гроші.
Ліквідність балансу - ступінь забезпечення зобов'язань організації, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Ліквідність організації - здатність своєчасно погашати свої боргові зобов'язання.
Активи організації за швидкістю перетворення на гроші поділяються:
- На найбільш ліквідні активи (НЛА) - грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення;
- Швидко реалізованих активи (БРА) - дебіторська заборгованість та інші активи;
- Повільно реалізованих активів (МРА) - запаси (без витрат майбутніх періодів) і довгострокові фінансові вкладення;
- Важкореалізовані активи (ТРА) - необоротні активи.
Зобов'язання організації за ступенем терміновості їх оплати поділяються:
ü на найбільш термінові зобов'язання (НСО) - кредиторська заборгованість;
ü короткострокові пасиви (КП) - короткострокові кредити і позики та інші короткострокові пасиви;
ü довгострокові пасиви (ДП) - довгострокові пасиви і позики;
ü постійні пасиви (ПП) - капітал і резерви.
Баланс вважається ліквідним, якщо:
НЛА ≥ НСО;
БРА ≥ КП;
МРА ≥ ДП;
ТРА ≥ ПП.
До показників платоспроможності та ліквідності відносяться коефіцієнти:
- Абсолютної ліквідності (Кал):
Кал = НЛА: (НСО + КП).
Раціональні значення: Кал = 0,2 - 0,5;
- Поточної ліквідності (КТЛ):
КТЛ = (ОА - РБП): (НСО + КП),
де РБП - витрати майбутніх періодів.
Раціональні значення: КТЛ = 1 - 2. [2, с.255]
Оцінка фінансових результатів діяльності організації. Фінансові результати характеризуються розмірами прибутку, економічної доданої вартості, рівнями рентабельності продукції і активів.
1. Прибуток (збиток) (П) (У).
2. Економічна додана вартість (EVA):
EVA = ЧОП - (До × С),
де ЧОП - чистий операційний прибуток,
К - задіяний капітал організації,
С - вартість капіталу підприємства.
Якщо EVA позитивно, це означає, що чистий прибуток організації перевищує розрахункову суму річних витрат на формування капіталу.
3. Рентабельність продукції (rn):
rn = П: З,
де П - сальдований фінансовий результат (прибуток мінус збиток) від виробництва і реалізації продукції (робіт, послуг);
З - витрати на виробництво і реалізацію продукції (робіт, послуг).
4. 4. Рентабельність активів (Rа):
Rа = П: А,
де А - середня за період вартість активів організації.
5. Підсумковий результат грошового потоку (кеш-флоу) за період (РДП):
РДП = ПДС - ОДС,
де ПДС - притоки грошових коштів за період;
ОДС - відтоки грошових коштів за той же період.
Відомі різні підходи до оцінки фінансового стану організації.
1. Фінансовий стан організації оцінюється виходячи з фактичних значень найбільш важливих показників фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності, для яких встановлені нормативні значення. Так, фінансовий стан організації вважається поганим, якщо КТЛ <2, Косс <0,1.
2. Фінансовий стан організації визначається шляхом бальної оцінки фактичних значень ряду показників фінансової стійкості, платоспроможності та ліквідності, ділової активності показників, що характеризують фінансові результати діяльності організації та розрахунку середнього балу. [3]
3. Фінансовий стан визначається виходячи з значень трьох показників: підсумкового результату грошового потоку, прибутку і рентабельності майна.
Фінансовий стан підприємства погане, якщо:
- Підсумковий результат грошового потоку негативний, організація збиткова;
- Приплив грошових коштів незначно перевищує відтік, організація збиткова;
- Приплив коштів незначно перевищує відтік, організація прибуткова, але рентабельність майна (за залишковою вартістю) не менше 3%.
Порівняємо зазначені підходи.
1. Найбільш поширений підхід - оцінка фінансового стану організації за двома показниками: коефіцієнтом поточної ліквідності і коефіцієнта забезпеченості власними коштами. Саме він передбачається Методичними положеннями з оцінки фінансового стану підприємств і встановленню незадовільною структури балансу (1994). Однак така оцінка може виявитися неточною, тому що, по-перше, в цьому випадку не враховуються фінансові результати діяльності підприємства і, по-друге, важко встановити порогові значення зазначених коефіцієнтів, за якими фінансовий стан стає поганим.
2. Недолік бальної оцінки фінансового стану організації - умовність, неможливість об'єктивного встановлення інтервалів значень коефіцієнтів, відповідно до яких організації отримують ту чи іншу оцінку. При збільшенні (зменшенні) значення будь-якого коефіцієнта на 0,1, оцінка фінансового стану може змінитися.
3. Третій підхід видається найбільш об'єктивним. При негативному підсумковому результаті грошового потоку, при збитковості фінансовий стан організації безумовно погане. При початковому позитивному сальдо грошового потоку та рентабельності майна менше 3% фінансовий стан також поганий, так як організації треба внести до бюджету податок на майно за ставкою 2% і податок на прибуток за ставкою 24% (до прибутку).
4. Чим більше перевищення припливу грошових коштів над відтоком, чим вище рентабельність продукції і активів, тим краще фінансовий стан організації. [2, с.254]
Список використаної літератури
1. Графів А.В. «Оцінка фінансово-економічного стану підприємства» / / Фінанси. 2001. № 7.
2. Остапенко Віктор Васильович. Фінанси підприємства: навч. посібник / В.В. Остапенко. - 3-е изд., Испр. і доп. - М.: Изд-во Омега-Л, 2006. 303с.: Іл., Табл. - (Вища фінансова освіта).
3. Управління фінансами підприємства: Довідково-правктіч. посібник / Т.І. Вуколова, І.М. Жук, Є.Ф. Кірєєва та ін - Мн.: Книжковий Будинок; Місанта, 2005. - 224с.
4. Фінанси і кредит: Учеб. посібник / Л.Г. Колпина, Г.І. Кравцова, В.Л. Тарасевич та ін; Під ред. М.І. Плотницького. - Мн.: Книжковий Будинок; Місанта, 2005. - 336с.
5. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Фінанси підприємств. - М. ИНФРА - М, 1998. - 343 с.