Зміст
Введення
1. Теоретичні аспекти управління власним капіталом комерційного банку
1.1 Поняття та економічна сутність капіталу
1.2 Сучасний стан банківського сектора Російської Федерації та основні тенденції зміни власного капіталу банків
1.3 Основні аспекти регулювання величини власного капіталу банку
2. Значення статутного капіталу в формуванні власних коштів банку
2.1 Достатність власних коштів кредитної організації як найважливіший показник діяльності банку
2.2 Склад джерел основного капіталу кредитної організації
2.3 Статутний капітал та його роль у формуванні власних коштів банку
3. Основні вимоги до власного капіталу комерційних банків
Висновок
Список літератури
Введення
Власний капітал комерційного банку традиційно є одним з найбільш ефективних інструментів підтримки і розвитку комерційного банку. На міжнародному рівні банківська діяльність регулюється Базельським комітетом, положення якого встановлюють жорсткі вимоги до мінімального розміру власного капіталу комерційного банку.
Сучасний етап становлення банківського сектора Росії характеризується стійкими темпами зростання. За період з 2000 по 2009 рр.. обсяг власного капіталу банківського сектору збільшився більш ніж в чотири рази і склав 937,9 млрд. руб.
У якості одного з основних методів регулювання банківського капіталу держава, в особі Центрального Банку Російської Федерації, враховуючи значну роль комерційних банків у забезпеченні стабільності економіки, використовує встановлення обов'язкових нормативів в частині власного капіталу комерційного банку.
Разом з тим однією з основних проблем банківської системи Росії є недостатня капіталізація. Тільки 20% банків виконують норматив Банку Росії щодо мінімального розміру власного капіталу.
Підвищення ефективності управління власним капіталом комерційного банку надає значний позитивний вплив на фінансові результати його діяльності, на можливість збільшення обсягів здійснюваних банком в економіку країни інвестицій і розширення спектру наданих клієнтам послуг, а також на збільшення обсягів участі комерційного банку в справі забезпечення стабільності та надійності банківської системи , що визначає актуальність теми курсової роботи.
Стосовно до сучасних умов функціонування банків питання, пов'язані з дослідженням сутності власного капіталу комерційного банку, його структури, функцій і методів управління, не отримали достатньої розробки в науковій літературі.
Дослідженню теоретичних основ управління структурою власного капіталу комерційного банку та оцінки якості управління їм присвячені роботи вітчизняних і зарубіжних економістів: П.І. Ансоффа, І.А. Бланка, Ю. Брігхема, Л. Гапенскі, В.В. Кисельової, Е.А. Кошелевої.
Разом з тим, вивчення джерел по темі показало, що проблеми управління власним капіталом комерційного банку приділено недостатньо уваги; до цих пір не вироблений єдиний підхід до визначення його сутності, ролі, виконуваних функцій і способів оцінки; відсутні науково обгрунтовані рекомендації щодо формування системи управління власним капіталом у комерційному банку, що й визначило вибір мети і завдань дисертаційного дослідження.
Метою роботи є вивчення управління власним капіталом комерційного банку.
Для досягнення мети дослідження були поставлені та вирішені наступні завдання:
1. виявлено теоретичні аспекти управління власним капіталом комерційного банку
2. вивчено сучасний стан банківського сектора Російської Федерації та основні тенденції зміни власного капіталу банків
3. проаналізовано основні аспекти регулювання величини власного капіталу банку
4. розглянута достатність власних коштів кредитної організації як найважливіший показник діяльності банку
5. вивчено склад джерел основного капіталу кредитної організації
6. розглянуто статутний капітал і його роль у формуванні власних коштів банку
7. проаналізовано основні вимоги до власного капіталу комерційних банків
Предметом дослідження в роботі виступають фінансово-організаційні відносини у сфері управління власним капіталом комерційного банку.
Об'єктом дослідження в роботі є власний капітал комерційного банку.
Теоретичною та методологічною основою дослідження послужили праці вітчизняних і зарубіжних вчених і практиків, присвячені проблемам управління власним капіталом комерційного банку. Нормативно-правову базу дослідження склали офіційні статистичні дані, а також нормативно-правові та інструктивні матеріали Банку Росії, рішення Базельського комітету з питань регулювання власного капіталу комерційного банку.
Структура курсової роботи включає в себе вступ, три розділи, висновок і список використаних джерел.
1. Теоретичні аспекти управління власним капіталом комерційного банку
1.1 Поняття та економічна сутність капіталу
В економічній літературі і підприємницькій практиці, мабуть, немає терміну, використовуваного настільки часто й одночасно так неоднозначно як "капітал". У словнику іноземних слів говориться, що слово капітал походить від латинського capitalis - главний.1 Тому, на наш погляд, необхідно розібратися з тим, що розуміти під капіталом взагалі і під власним капіталом банку зокрема. Звернемося до навчань різних вчених про капітал.
У сучасній економічній науці капітал розглядається як абстрактна продуктивна сила, як джерело відсотка. Це означає визнання того факту, що будь-який предмет, що приносить його власникові постійний дохід протягом тривалого часу, можна назвати капіталом (такого визначення дотримуються Л. Вальрас та І. Фішер). Багато американських економістів (Д. Хайман, П. Хейне, П. Самуельсон та інші) визначають капітал як ресурс тривалого користування, створюваний з метою виробництва більшої кількості товарів і послуг. При цьому фізично капітал трактується як машини, будівлі і споруди, верстати, запаси і людський капітал. Ряд економістів (Дж. Робінсон, Р. Дорнбуш) трактують капітал як гроші, як універсальний товар ділового світу.
На наш погляд, найбільш узагальнену характеристику капіталу дає саме класична школа економічної теорії. Тому, розкриваючи економічну сутність власного капіталу банку і звертаючись до його економічному походженням, слід використовувати вчення про капітал К. Маркса.
Необхідно відзначити, що предметом вивчення К. Маркса є промисловий, а не банківський капітал. Промисловий капітал може виступати в трьох формах: грошовій, продуктивній і товарній. На певному щаблі розвитку суспільства товарна і грошова форми капіталу відокремлюються, і виникає торговий і позиковий капітал, а потім вже і фіктивний капітал у вигляді вкладень в цінні папери.
Рух промислового капіталу відбувається за формулою Г-Т-Д `. Банківський же капітал рухається по іншій формулі - це капітал грошовий, що переходить у форму позичкового капіталу і повертається в капітал промисловий або торговельний, а потім знову в грошовий. Інакше кажучи, його рух відбувається за формулою: Д `- (Дв-Дс)-Т`-Д ``, де Д `це грошовий капітал, у вигляді сконцентрованих у" грошового "капіталіста тимчасово вільних грошових коштів, причому реалізувати свою вартість і провести вартість додаткову даний грошовий капітал може лише через перехід в іншу форму капіталу. Банк у даному випадку виступає посередником між "грошовим" капіталістом і функціонуючим капіталістом, у якого є недолік капіталу в грошовій формі і який здатний трансформувати даний капітал у форму виробничу. Причому банк спочатку трансформує даний грошовий капітал в позичкову форму, а вже потім відбувається і остаточна трансформація капіталу від грошової форми до товарної. Тому Дв - це вкладений у банк грошовий капітал, а Дс - це позичковий капітал. Проте, не можна ототожнювати банківський капітал з позичковим капіталом.
Звернемо увагу на те, що під банківським капіталом К. Маркс розуміє певний розвиток позичкового капіталу. Інакше кажучи, вихідною формою виникнення банківського капіталу є позичковий капітал, який утворюється внаслідок того, що промислові і торгові капіталісти застосовують не тільки свій власний капітал, але і позиковий. На певному щаблі розвитку капіталістичного способу виробництва виникає особлива група капіталістів, яка концентрує у своїх руках вільні грошові кошти і віддає їх у тимчасове користування функціонуючим капіталістам. У результаті виникає особливий специфічний вид капіталу - позичковий капітал.
Позичковий капітал принципово відрізняється від промислового і торгового капіталів. Так, позичковий капітал - це капітал власність на противагу промислового і торгового капіталів, які виступають як функціонуючі капітали. Якщо промисловий і торговий капітали приносять прибуток у силу того, що вони вкладені або в промисловість, або в торгівлю, тобто в силу того, що вони функціонують, працюють, то позичковий капітал самовозрастает, приносить прибуток тільки тому, що він є власністю того чи іншого суб'єкта економіки. Як капітал власність, він не залишає свого власника остаточно, а через певний час повертається до нього. Причому не просто повертається, а приносить своєму власнику прибуток у вигляді відсотка.
Інша важлива специфічна особливість позичкового капіталу полягає в тому, що він приймає форму товару. Звичайно, це специфічний товар, або, як каже К. Маркс, - товар особливого роду. На відміну від товару-речі, який є продуктом праці, тут в якості товару виступає, самозростаюча вартість, що володіє здатністю задовольняти потребу свого власника в отриманні прибутку. Тим самим гроші крім споживчої вартості, якою вони володіють в якості грошей як загального еквівалента, набувають додаткову споживчу вартість як капітал. При цьому гроші виступають як капітал не тільки для їх власника, а й для функціонуючих капіталістів. Більш того, позичковий капітал виступає як самозростаюча вартість тільки тому і в силу того, що він дає можливість торгово-промисловим капіталістам вкласти гроші у справу і отримати нормальний прибуток. Саме в силу цього гроші з потенційного капіталу перетворюються в реальний, що функціонує капітал.
Згодом з появою банків, грошовий капіталіст не сам безпосередньо передає свої гроші функціонуючому капіталісту, а передає їх через банк. З появою посередника між грошовим капіталістом і функціонуючим з'являється така категорія як банківський капітал, яка не тотожна категорії позичкового капіталу.
Коли ми говоримо про позичковому капіталі, то ми говоримо тільки про капітал, що приносить відсотки, і про тих відносинах, які виражені в цьому капіталі. Звідки береться цей капітал, як складається - в категорії позичкового капіталу не виражено. У категорії банківського капіталу як раз підкреслюється, як складається цей капітал. І це, звичайно, має не тільки технік організаційне, а й соціально економічне значення. Маркс підкреслює, що банкір надає функціонуючим капіталістам весь суспільний капітал, всі грошові кошти. Таким чином, протиріччя між суспільним характером виробництва і приватним характером привласнення тут загострюється. Завдяки банкіру капітал стає по суті справи громадським. Це як раз і виражає категорія банківського капіталу.
Існування банкіра не змінює природи капіталу, що приносить відсотки, але банківська система в значній мірі перетворює складу цього капіталу. У позичковий капітал перетворюються такі грошові суми, які без цієї системи зовсім не реалізували б своєї додаткової споживної вартості.
Саме завдяки банку вільні (не зайняті у виробництві, торгівлі, тобто не "працюють") грошові ресурси різних суб'єктів господарського життя (у тому числі кошти різних верств населення) отримують можливість реалізувати свою додаткову споживчу вартість. Тільки банк, мобілізуючи і залучаючи їх у виробництво, робить можливим їх перетворення на вартість, що приносить додаткову вартість.
Наприклад, В.В. Кисельов, у своїй монографії "Управління банківським капіталом (теорія і практика)", дає таке визначення власного капіталу банку: "Капітал банку - це кошти, внесені власниками банку і складаються в основному зі статутного та інших фондів, резервів, а також нерозподіленого прибутку" 1. Аналогічне визначення власного капіталу дає і Пітер Роуз2. Схоже визначення дають автори підручника "Банківська справа" під редакцією професора Г.Г. Коробової, визначаючи власний капітал як "майно вільний від зобов'язань, власне майно (кошти) банку" 3. У даному випадку відбувається ототожнення таких понять як власні кошти банку і власний капітал. Однак, як показує практика, власні кошти банку далеко не завжди еквівалентні власного капіталу банку. Наприклад, власні кошти банку включають всі пасиви, утворені в процесі внутрішньої діяльності банку (всі резерви, фонди), у той час як далеко не всі статті таких пасивів складають власний капітал. При цьому підході необхідно визначити, чим відрізняються власні кошти як джерело фінансування банківської діяльності від власного капіталу.
Другий підхід, який можна назвати функціональним, визначає, що власний капітал банку - це величина, яка визначається розрахунковим шляхом, яка включає ті статті власних і навіть залучених коштів, які за економічним змістом можуть виконувати функції капіталу банку. Основні елементи власних коштів, тобто основоположні фонди, створені відповідно до законодавства, і резерви, утворені за рахунок внутрішніх джерел на меті підтримки діяльності банку, входять в капітал банку, якщо вони відповідають певним принципам.
При цьому підході сутність власного капіталу банку поставлена в залежність не тільки від змісту (структури капіталу), але і від функцій. У цьому разі власний капітал банку також перестає бути власним з позицій власника, тому що якщо в його структуру включена частина коштів, що належать іншому власнику і перебуває лише в тимчасовому користуванні у банку, то незрозуміло, як може власний капітал називатися власним.
Наступний підхід (ресурсний) розглядає власний капітал банку як банківський ресурс і джерело фінансування банківської діяльності. Таким чином, власний капітал нічим не відрізняється від інших джерел фінансування банківської діяльності. Єдине, на що звертають увагу прихильники даного підходу до капіталу - це його пріоритет перед залученими коштами, які не можуть бути утворені у разі відсутності власних джерел. На наш погляд, даний підхід розкриває лише один аспект сутності власного капіталу і не визначає його особливостей.
Останнім часом у зв'язку з запеклого конкуренцією на банківському ринку, з політикою укрупнення кредитних організацій і що відбуваються як наслідок злиття і приєднання, особливої актуальності набуває вартісної підхід до банківської справи взагалі і до власного капіталу банку зокрема.
Нагадаємо, що К. Маркс визначив капітал як вартість, причому вартість, яка, по-перше, визначається як певна кількість майна (фіксує права власності на вартість), яке можна обміняти на інше майно (мається на увазі його грошовий еквівалент), а по-друге , виражається в поточній вартості доходів, які очікує отримати в майбутньому власник майна (капіталіст банкір).
Беручи до уваги те, що вартість нами розглядається не як окрема економічна категорія, а стосовно до банківської діяльності, можна говорити про те, що вона являє собою специфічний критерій оцінки бізнесу або підприємства. Бізнес1 в свою чергу представляє собою сукупність вартості та прав власності на неї. Основу бізнесу і його невід'ємну суть становить капітал як вираження вартості. Крім того, необхідно відзначити, що капітал у сучасній економічній системі - це не тільки вартість або майно, що приносить дохід, а й об'єкт певних економічних відносин, при здійсненні яких він служить критерієм оцінки бізнесу як об'єкту купівлі продажу на ринку.
Отже, можна говорити про те, що власний капітал є не тільки відправною точкою і ядром діяльності банку, але і критерієм її оцінки. У фінансовому менеджменті саме цей аспект сутності власного капіталу лежить в основі оцінки вартості фірми або бізнесу, що відображено, наприклад, в роботах Л.П. Білих, І.В. Ларіонової і А.Г. Грязнова Введення
1. Теоретичні аспекти управління власним капіталом комерційного банку
1.1 Поняття та економічна сутність капіталу
1.2 Сучасний стан банківського сектора Російської Федерації та основні тенденції зміни власного капіталу банків
1.3 Основні аспекти регулювання величини власного капіталу банку
2. Значення статутного капіталу в формуванні власних коштів банку
2.1 Достатність власних коштів кредитної організації як найважливіший показник діяльності банку
2.2 Склад джерел основного капіталу кредитної організації
2.3 Статутний капітал та його роль у формуванні власних коштів банку
3. Основні вимоги до власного капіталу комерційних банків
Висновок
Список літератури
Введення
Власний капітал комерційного банку традиційно є одним з найбільш ефективних інструментів підтримки і розвитку комерційного банку. На міжнародному рівні банківська діяльність регулюється Базельським комітетом, положення якого встановлюють жорсткі вимоги до мінімального розміру власного капіталу комерційного банку.
Сучасний етап становлення банківського сектора Росії характеризується стійкими темпами зростання. За період з 2000 по 2009 рр.. обсяг власного капіталу банківського сектору збільшився більш ніж в чотири рази і склав 937,9 млрд. руб.
У якості одного з основних методів регулювання банківського капіталу держава, в особі Центрального Банку Російської Федерації, враховуючи значну роль комерційних банків у забезпеченні стабільності економіки, використовує встановлення обов'язкових нормативів в частині власного капіталу комерційного банку.
Разом з тим однією з основних проблем банківської системи Росії є недостатня капіталізація. Тільки 20% банків виконують норматив Банку Росії щодо мінімального розміру власного капіталу.
Підвищення ефективності управління власним капіталом комерційного банку надає значний позитивний вплив на фінансові результати його діяльності, на можливість збільшення обсягів здійснюваних банком в економіку країни інвестицій і розширення спектру наданих клієнтам послуг, а також на збільшення обсягів участі комерційного банку в справі забезпечення стабільності та надійності банківської системи , що визначає актуальність теми курсової роботи.
Стосовно до сучасних умов функціонування банків питання, пов'язані з дослідженням сутності власного капіталу комерційного банку, його структури, функцій і методів управління, не отримали достатньої розробки в науковій літературі.
Дослідженню теоретичних основ управління структурою власного капіталу комерційного банку та оцінки якості управління їм присвячені роботи вітчизняних і зарубіжних економістів: П.І. Ансоффа, І.А. Бланка, Ю. Брігхема, Л. Гапенскі, В.В. Кисельової, Е.А. Кошелевої.
Разом з тим, вивчення джерел по темі показало, що проблеми управління власним капіталом комерційного банку приділено недостатньо уваги; до цих пір не вироблений єдиний підхід до визначення його сутності, ролі, виконуваних функцій і способів оцінки; відсутні науково обгрунтовані рекомендації щодо формування системи управління власним капіталом у комерційному банку, що й визначило вибір мети і завдань дисертаційного дослідження.
Метою роботи є вивчення управління власним капіталом комерційного банку.
Для досягнення мети дослідження були поставлені та вирішені наступні завдання:
1. виявлено теоретичні аспекти управління власним капіталом комерційного банку
2. вивчено сучасний стан банківського сектора Російської Федерації та основні тенденції зміни власного капіталу банків
3. проаналізовано основні аспекти регулювання величини власного капіталу банку
4. розглянута достатність власних коштів кредитної організації як найважливіший показник діяльності банку
5. вивчено склад джерел основного капіталу кредитної організації
6. розглянуто статутний капітал і його роль у формуванні власних коштів банку
7. проаналізовано основні вимоги до власного капіталу комерційних банків
Предметом дослідження в роботі виступають фінансово-організаційні відносини у сфері управління власним капіталом комерційного банку.
Об'єктом дослідження в роботі є власний капітал комерційного банку.
Теоретичною та методологічною основою дослідження послужили праці вітчизняних і зарубіжних вчених і практиків, присвячені проблемам управління власним капіталом комерційного банку. Нормативно-правову базу дослідження склали офіційні статистичні дані, а також нормативно-правові та інструктивні матеріали Банку Росії, рішення Базельського комітету з питань регулювання власного капіталу комерційного банку.
Структура курсової роботи включає в себе вступ, три розділи, висновок і список використаних джерел.
1. Теоретичні аспекти управління власним капіталом комерційного банку
1.1 Поняття та економічна сутність капіталу
В економічній літературі і підприємницькій практиці, мабуть, немає терміну, використовуваного настільки часто й одночасно так неоднозначно як "капітал". У словнику іноземних слів говориться, що слово капітал походить від латинського capitalis - главний.1 Тому, на наш погляд, необхідно розібратися з тим, що розуміти під капіталом взагалі і під власним капіталом банку зокрема. Звернемося до навчань різних вчених про капітал.
У сучасній економічній науці капітал розглядається як абстрактна продуктивна сила, як джерело відсотка. Це означає визнання того факту, що будь-який предмет, що приносить його власникові постійний дохід протягом тривалого часу, можна назвати капіталом (такого визначення дотримуються Л. Вальрас та І. Фішер). Багато американських економістів (Д. Хайман, П. Хейне, П. Самуельсон та інші) визначають капітал як ресурс тривалого користування, створюваний з метою виробництва більшої кількості товарів і послуг. При цьому фізично капітал трактується як машини, будівлі і споруди, верстати, запаси і людський капітал. Ряд економістів (Дж. Робінсон, Р. Дорнбуш) трактують капітал як гроші, як універсальний товар ділового світу.
На наш погляд, найбільш узагальнену характеристику капіталу дає саме класична школа економічної теорії. Тому, розкриваючи економічну сутність власного капіталу банку і звертаючись до його економічному походженням, слід використовувати вчення про капітал К. Маркса.
Необхідно відзначити, що предметом вивчення К. Маркса є промисловий, а не банківський капітал. Промисловий капітал може виступати в трьох формах: грошовій, продуктивній і товарній. На певному щаблі розвитку суспільства товарна і грошова форми капіталу відокремлюються, і виникає торговий і позиковий капітал, а потім вже і фіктивний капітал у вигляді вкладень в цінні папери.
Рух промислового капіталу відбувається за формулою Г-Т-Д `. Банківський же капітал рухається по іншій формулі - це капітал грошовий, що переходить у форму позичкового капіталу і повертається в капітал промисловий або торговельний, а потім знову в грошовий. Інакше кажучи, його рух відбувається за формулою: Д `- (Дв-Дс)-Т`-Д ``, де Д `це грошовий капітал, у вигляді сконцентрованих у" грошового "капіталіста тимчасово вільних грошових коштів, причому реалізувати свою вартість і провести вартість додаткову даний грошовий капітал може лише через перехід в іншу форму капіталу. Банк у даному випадку виступає посередником між "грошовим" капіталістом і функціонуючим капіталістом, у якого є недолік капіталу в грошовій формі і який здатний трансформувати даний капітал у форму виробничу. Причому банк спочатку трансформує даний грошовий капітал в позичкову форму, а вже потім відбувається і остаточна трансформація капіталу від грошової форми до товарної. Тому Дв - це вкладений у банк грошовий капітал, а Дс - це позичковий капітал. Проте, не можна ототожнювати банківський капітал з позичковим капіталом.
Звернемо увагу на те, що під банківським капіталом К. Маркс розуміє певний розвиток позичкового капіталу. Інакше кажучи, вихідною формою виникнення банківського капіталу є позичковий капітал, який утворюється внаслідок того, що промислові і торгові капіталісти застосовують не тільки свій власний капітал, але і позиковий. На певному щаблі розвитку капіталістичного способу виробництва виникає особлива група капіталістів, яка концентрує у своїх руках вільні грошові кошти і віддає їх у тимчасове користування функціонуючим капіталістам. У результаті виникає особливий специфічний вид капіталу - позичковий капітал.
Позичковий капітал принципово відрізняється від промислового і торгового капіталів. Так, позичковий капітал - це капітал власність на противагу промислового і торгового капіталів, які виступають як функціонуючі капітали. Якщо промисловий і торговий капітали приносять прибуток у силу того, що вони вкладені або в промисловість, або в торгівлю, тобто в силу того, що вони функціонують, працюють, то позичковий капітал самовозрастает, приносить прибуток тільки тому, що він є власністю того чи іншого суб'єкта економіки. Як капітал власність, він не залишає свого власника остаточно, а через певний час повертається до нього. Причому не просто повертається, а приносить своєму власнику прибуток у вигляді відсотка.
Інша важлива специфічна особливість позичкового капіталу полягає в тому, що він приймає форму товару. Звичайно, це специфічний товар, або, як каже К. Маркс, - товар особливого роду. На відміну від товару-речі, який є продуктом праці, тут в якості товару виступає, самозростаюча вартість, що володіє здатністю задовольняти потребу свого власника в отриманні прибутку. Тим самим гроші крім споживчої вартості, якою вони володіють в якості грошей як загального еквівалента, набувають додаткову споживчу вартість як капітал. При цьому гроші виступають як капітал не тільки для їх власника, а й для функціонуючих капіталістів. Більш того, позичковий капітал виступає як самозростаюча вартість тільки тому і в силу того, що він дає можливість торгово-промисловим капіталістам вкласти гроші у справу і отримати нормальний прибуток. Саме в силу цього гроші з потенційного капіталу перетворюються в реальний, що функціонує капітал.
Згодом з появою банків, грошовий капіталіст не сам безпосередньо передає свої гроші функціонуючому капіталісту, а передає їх через банк. З появою посередника між грошовим капіталістом і функціонуючим з'являється така категорія як банківський капітал, яка не тотожна категорії позичкового капіталу.
Коли ми говоримо про позичковому капіталі, то ми говоримо тільки про капітал, що приносить відсотки, і про тих відносинах, які виражені в цьому капіталі. Звідки береться цей капітал, як складається - в категорії позичкового капіталу не виражено. У категорії банківського капіталу як раз підкреслюється, як складається цей капітал. І це, звичайно, має не тільки технік організаційне, а й соціально економічне значення. Маркс підкреслює, що банкір надає функціонуючим капіталістам весь суспільний капітал, всі грошові кошти. Таким чином, протиріччя між суспільним характером виробництва і приватним характером привласнення тут загострюється. Завдяки банкіру капітал стає по суті справи громадським. Це як раз і виражає категорія банківського капіталу.
Існування банкіра не змінює природи капіталу, що приносить відсотки, але банківська система в значній мірі перетворює складу цього капіталу. У позичковий капітал перетворюються такі грошові суми, які без цієї системи зовсім не реалізували б своєї додаткової споживної вартості.
Саме завдяки банку вільні (не зайняті у виробництві, торгівлі, тобто не "працюють") грошові ресурси різних суб'єктів господарського життя (у тому числі кошти різних верств населення) отримують можливість реалізувати свою додаткову споживчу вартість. Тільки банк, мобілізуючи і залучаючи їх у виробництво, робить можливим їх перетворення на вартість, що приносить додаткову вартість.
Наприклад, В.В. Кисельов, у своїй монографії "Управління банківським капіталом (теорія і практика)", дає таке визначення власного капіталу банку: "Капітал банку - це кошти, внесені власниками банку і складаються в основному зі статутного та інших фондів, резервів, а також нерозподіленого прибутку" 1. Аналогічне визначення власного капіталу дає і Пітер Роуз2. Схоже визначення дають автори підручника "Банківська справа" під редакцією професора Г.Г. Коробової, визначаючи власний капітал як "майно вільний від зобов'язань, власне майно (кошти) банку" 3. У даному випадку відбувається ототожнення таких понять як власні кошти банку і власний капітал. Однак, як показує практика, власні кошти банку далеко не завжди еквівалентні власного капіталу банку. Наприклад, власні кошти банку включають всі пасиви, утворені в процесі внутрішньої діяльності банку (всі резерви, фонди), у той час як далеко не всі статті таких пасивів складають власний капітал. При цьому підході необхідно визначити, чим відрізняються власні кошти як джерело фінансування банківської діяльності від власного капіталу.
Другий підхід, який можна назвати функціональним, визначає, що власний капітал банку - це величина, яка визначається розрахунковим шляхом, яка включає ті статті власних і навіть залучених коштів, які за економічним змістом можуть виконувати функції капіталу банку. Основні елементи власних коштів, тобто основоположні фонди, створені відповідно до законодавства, і резерви, утворені за рахунок внутрішніх джерел на меті підтримки діяльності банку, входять в капітал банку, якщо вони відповідають певним принципам.
При цьому підході сутність власного капіталу банку поставлена в залежність не тільки від змісту (структури капіталу), але і від функцій. У цьому разі власний капітал банку також перестає бути власним з позицій власника, тому що якщо в його структуру включена частина коштів, що належать іншому власнику і перебуває лише в тимчасовому користуванні у банку, то незрозуміло, як може власний капітал називатися власним.
Наступний підхід (ресурсний) розглядає власний капітал банку як банківський ресурс і джерело фінансування банківської діяльності. Таким чином, власний капітал нічим не відрізняється від інших джерел фінансування банківської діяльності. Єдине, на що звертають увагу прихильники даного підходу до капіталу - це його пріоритет перед залученими коштами, які не можуть бути утворені у разі відсутності власних джерел. На наш погляд, даний підхід розкриває лише один аспект сутності власного капіталу і не визначає його особливостей.
Останнім часом у зв'язку з запеклого конкуренцією на банківському ринку, з політикою укрупнення кредитних організацій і що відбуваються як наслідок злиття і приєднання, особливої актуальності набуває вартісної підхід до банківської справи взагалі і до власного капіталу банку зокрема.
Нагадаємо, що К. Маркс визначив капітал як вартість, причому вартість, яка, по-перше, визначається як певна кількість майна (фіксує права власності на вартість), яке можна обміняти на інше майно (мається на увазі його грошовий еквівалент), а по-друге , виражається в поточній вартості доходів, які очікує отримати в майбутньому власник майна (капіталіст банкір).
Беручи до уваги те, що вартість нами розглядається не як окрема економічна категорія, а стосовно до банківської діяльності, можна говорити про те, що вона являє собою специфічний критерій оцінки бізнесу або підприємства. Бізнес1 в свою чергу представляє собою сукупність вартості та прав власності на неї. Основу бізнесу і його невід'ємну суть становить капітал як вираження вартості. Крім того, необхідно відзначити, що капітал у сучасній економічній системі - це не тільки вартість або майно, що приносить дохід, а й об'єкт певних економічних відносин, при здійсненні яких він служить критерієм оцінки бізнесу як об'єкту купівлі продажу на ринку.
1.2 Сучасний стан банківського сектора Російської Федерації та основні тенденції зміни власного капіталу банків
Проблема підтримки надійності банківської системи і комерційних банків актуальна незалежно від складається в країні економічної ситуації. Надійність комерційного банку відповідно до нормативних актів Банку Росії, визначається величиною і структурою власного капіталу комерційного банку. Велика частина показників діяльності кредитної організації, що застосовуються Банком Росії при характеристиці стану банку, використовує в якості однієї з розрахункових величин розмір власного капіталу.
Показник достатності є одним з ключових у діяльності кредитної організації, що характеризує ступінь її надійності та схильності ризику. Підтримка необхідного розміру власного капіталу є необхідною умовою стабільної банківської системи, оскільки визначає довіру суспільства до конкретної кредитної організації і банківської системи в цілому, що ставить оцінку достатності капіталу в ряд показників, що знаходяться під контролем держави в особі Центрального банку Російської Федерації.
Дослідження ситуації, що складається навколо банківського капіталу, необхідно випередити аналізом розвитку банківської системи в цілому, виділити проблеми і тенденції.
Банківська сфера Росії в даний час переживає один з найскладніших періодів у своїй діяльності, що визначається кризовим станом економіки країни.
Особливостями функціонування кредитних організацій РФ є жорсткий контроль з боку Центрального Банку РФ, наявність обов'язкових для виконання економічних нормативів, базою для більшості з яких є їх власний капітал. Можливість залучення кредитної організацією додаткових коштів залежить від ефективності управління її власним капіталом. У зв'язку з цим існує необхідність у розробці такої системи методів управління власним капіталом кредитної організації, яка забезпечувала б її стабільну роботу, дозволяючи оперативно коригувати розмір і ставки залучення додаткових коштів.
Нестабільність в російській економіці, у політичній і правовій базі призводить до необхідності розробки системи індивідуального довгострокового планування діяльності кредитних організацій, здатної оперативно налаштовуватися у разі зміни ситуації на ринку або в законодавстві. Тому дослідження організаційно-економічних питань підвищення ефективності управління власним капіталом кредитної установи на основі адаптації його стратегії в ситуації, що змінюється на фінансових ринках є досить актуальним і визначає спрямованість цього дослідження, постановку цілей і завдань.
1.3 Основні аспекти регулювання величини власного капіталу банку
Саме від величини і структури власного капіталу банку значною мірою залежать фінансові результати діяльності банку, а також можливості банку щодо збільшення спектру надаваних клієнтам послуг банку. Власний капітал є основою надійності і стійкості кредитної організації. Здійснення жорсткого нагляду за дотриманням достатності капіталу для покриття банківських ризиків дозволяє зберегти банківську систему в цілому, забезпечити її рентабельність, надійність і стабільність.
Комплексна розробка теоретичних і практичних питань, які розкривають всі аспекти власного капіталу та управління ним, є важливою і актуальною проблемою в сучасній банківській системі Росії.
У нашій країні випущено дуже багато літератури з цієї тематики, але до цих пір це питання розроблений не в повній мірі.
На початку слід зазначити, що в сучасній банківській справі також не існує єдиного поняття "капітал банку". В даний час у зв'язку з запеклого конкуренцією на банківському ринку, з політикою укрупнення кредитних організацій і що відбуваються як наслідок злиття і приєднання, особливої актуальності набуває вартісної підхід до банківської справи взагалі і до власного капіталу зокрема.
Банківський капітал можна віднести до капіталу функціонуючому, а не тільки посередницьким, так як він ділиться на дві категорії: власний і позиковий капітал. Якщо ми візьмемо сучасну банківську практику, то побачимо, що власний капітал банку займає 10-21% від усього капіталу банку і роль в ньому дуже велика. Це й дозволяє закріпити його за капіталом функціонуючим.
Початок діяльності будь-якого комерційного банку лежить в наявності певної суми грошових коштів (ресурсів). Від розміру власного капіталу залежить розмір і образ банку, і його можливості щодо здійснення підприємницької діяльності.
11 лютого 2009 законопроект "Про внесення змін до Федерального закону" Про банки і банківську діяльність "був прийнятий Державною Думою в 3-му читанні, 20 лютого 2009 р. схвалив Радою Федерації Федеральних Зборів Російської Федерації, і 28 лютого 2009 Федеральний закон N 28-ФЗ був підписаний Президентом Російської Федерації.
Вищезгаданий Закон передбачає поетапне підвищення вимог до розміру власних коштів (капіталу) кредитних організацій.
Передбачається, що в разі, якщо розмір власних коштів (капіталу) банку за станом на 1 березня 2007 р. складав менше 90 млн. рублів, банк зобов'язаний довести розмір власних коштів (капіталу) до зазначеного розміру (90 млн. крб.) До 1 cічня 2010 р., а до 1 січня 2012 р. до 180 млн. рублів.
Розмір власних коштів (капіталу) комерційних банків, що мають генеральну ліцензію, яким надано право здійснювати банківські операції з коштами в гривнях та іноземній валюті, залучати у вклади грошові кошти фізичних і юридичних осіб у гривнях та іноземній валюті, до 1 січня 2012 р. повинен бути не менше 900 млн. рублів.
Одночасно передбачається підвищення мінімального розміру статутного капіталу для знову створюваних небанківських кредитних організацій, що мають право здійснювати розрахунки за дорученням юридичних осіб, в тому числі і банків-кореспондентів, по їхньому банківському рахунку, з 18 до 90 млн. рублів.
При цьому для небанківських кредитних організацій, що не мають такого права, з метою збереження умов для розвитку мікрофінансування, зберігається мінімальний розмір статутного капіталу 18 млн. рублів.
2. Значення статутного капіталу в формуванні власних коштів банку
2.1 Достатність власних коштів кредитної організації як найважливіший показник діяльності банку
Контроль за використанням банками належних активів при формуванні капіталу останнім часом набуває важливого значення в умовах розгорівся фінансової кризи. Саме достатність власних коштів (капіталу) кредитної організації є одним з найважливіших показників, за яким можна визначити здатність банку задовольнити вимоги кредиторів і належним чином оцінити пов'язані з даним показником ризики.
Банк Росії в межах своїх повноважень, визначених Законом "Про Центральний банк (Банк Росії)" регулює достатність капіталу кредитної організації шляхом встановлення на цей рахунок обов'язкового нормативу. Відповідно до Інструкції ЦБ РФ від 16.01.2004 N 110-І "Про обов'язкові нормативи банків" (далі - Інструкція ЦБ РФ N 110-І), норматив достатності власних коштів (капіталу) банку, він же іменований H1, покликаний регулювати ризик неспроможності банку і визначати вимоги за мінімальною величиною власних коштів банку, необхідних для покриття кредитного та ринкового ризиків.
Відповідно до названої Інструкції норматив достатності власних коштів (капіталу) банку (Н1) визначається як відношення розміру власних коштів (капіталу) банку і суми його активів, зважених за рівнем ризику. Розрахунок нормативу Н1 здійснюється відповідно до наведеної в Інструкції ЦБ РФ N 110-І складною математичною формулою, суть якої полягає у визначенні відсоткового співвідношення власних коштів (або капіталу) банку до прийнятих кредитною організацією на себе відповідних ризиків (кредитних ризиків за умовними зобов'язаннями і терміновим операціях, ринкових ризиків і ін.)
Разом з тим з точки зору оцінки ризиків, що стосуються здатності банку відповідати за своїми зобов'язаннями, важливо не стільки співвідношення капіталу банку (власних коштів) до розміру прийнятих на себе зобов'язань, скільки ефективність діяльності самої кредитної організації підкріплена, безумовно, і розміром власних коштів. Проте критерії оцінки ефективності такої діяльності на сьогоднішній день прямо не встановлені, хоча наявні нормативні акти Банку Росії регулюють переважна більшість питань, що відносяться до сфери діагностики та регулювання фінансового стану кредитної організації.
Базовим, по суті, елементом, які застосовуються для розрахунку економічних ризиків, пов'язаних з фінансовим станом кредитної організації, є розмір власних коштів кредитної організації, що його також капіталом.
Власні кошти (капітал) банку визначаються відповідно до Положення ЦБ РФ від 10.02.2003 N 215-П "Про методику визначення власних коштів (капіталу) кредитних організацій" (далі - Положення ЦБ РФ N 215-П).
Відповідно до названого Положення Банку Росії, розробленим відповідно до ст. 72 Федерального закону від 10.07.2002 N 86-ФЗ "Про Центральний банк Російської Федерації (Банку Росії)", методика визначення власних коштів (капіталу) кредитних організацій побудована за принципом того, що в загальному вигляді капітал кредитної організації складається з основного і додаткового капіталу , за вирахуванням окремих показників, встановлених цим Положенням.
2.2 Склад джерел основного капіталу кредитної організації
У загальному вигляді до складу джерел основного капіталу кредитної організації включається статутний капітал, емісійний дохід, резервний фонд і прибуток. До складу джерел додаткового капіталу, знову ж таки якщо розглядати цю величину в загальному вигляді, включаються:
- Субординований кредит;
- Субординований депозит;
- Субординований борг;
- Субординований облігаційну позику.
Безумовно, Положення ЦБ РФ N 215-П передбачає різні нюанси, що відносяться до питання про джерела формування як основного, так і додаткового капіталу.
Даним Положенням визначено, що якщо резервний фонд кредитної організації, сформований за рахунок прибутку попереднього року, включався в попередньому році в розрахунок власних коштів (капіталу) кредитної організації, він може бути включений до розрахунку основного капіталу в поточному році до підтвердження аудиторською організацією даних річного бухгалтерського звіту кредитної організації тільки в розмірі, підтвердженому в попередньому році аудиторською організацією, але не більше наявного на балансовому рахунку 107.
Крім того, Положення передбачає умови для визначення розміру основного і додаткового капіталів кредитної організації виходячи з встановлення не просто розмірів наведених вище джерел їх формування, але і виключення з сукупної величини таких показників окремих джерел. Сукупність або сума джерел формування власних засобів (капіталу) кредитної організації за вирахуванням показників, визначених цим Положенням, дає ту величину власних коштів (капіталу), яка і приймається до розрахунку при визначенні його величини (величини капіталу).
Наприклад, величина основного капіталу зменшується на величину недосозданного резерву з позик, позикової і прирівняної до неї заборгованості, величину резерву під операції кредитних організацій з резидентами офшорних зон та інші.
Зменшують суму джерел основного капіталу і власні акції, придбані кредитною організацією в акціонерів, а також перейшли до кредитної організації частки учасників, що подали заяву про вихід зі складу учасників кредитної організації. До числа джерел, зменшують суму основного капіталу, належать також непокриті збитки як попередніх років, так і поточного року, вкладення кредитної організації на певних умовах в акції або частки дочірніх і залежних чи інших юридичних осіб, а також інші джерела власних коштів, для формування яких використані неналежні активи.
Однак певні цим Положенням нюанси не мають значення для виявлення правової складової статутного капіталу кредитної організації і встановлення його фактичної ролі при формуванні власних коштів (капіталу), які, як уже говорилося, є базовим елементом для оцінки не тільки ризиків, але й ефективності діяльності кредитної організації .
З цієї причини необхідно виходити з алгоритму загального підходу до розгляду джерел формування власних засобів (капіталу) кредитної організації, який, як уже було сказано, складається з основного та додаткового капіталів, а останні, у свою чергу, формуються за рахунок статутного капіталу, емісійного доходу , резервного фонду, прибутку, субординованих: кредиту, депозиту, позики і облігаційної позики.
2.3 Статутний капітал та його роль у формуванні власних коштів банку
Статутний капітал кредитної організації в організаційно-правовій формі акціонерного товариства приймається до складу джерел основного капіталу в частині акцій, звіт про підсумки випуску яких зареєстрований Банком Росії на дату розрахунку власних коштів (капіталу).
Статутний капітал кредитної організації в організаційно-правовій формі товариства з обмеженою (або додаткової) відповідальністю приймається до розрахунку з моменту оплати часткою засновниками (учасниками) кредитної організації.
Статутний капітал, відповідно до положень Цивільного кодексу Російської Федерації, чи це суспільство з обмеженою відповідальністю (ст. 90 ЦК РФ) або акціонерне товариство (ст. 99 ГК РФ), визначає мінімальний розмір майна товариства, що гарантує інтереси його кредиторів. Він не може бути менше розміру, визначеного на цей рахунок відповідними законодавчими актами.
Іншими словами, статутний капітал з економічної точки зору служить уособленням економічних ресурсів підприємства на момент його створення, які здатні утворювати додану або додаткову вартість, тобто ту частину вартості продукту, що створюється в даній організації. З правової точки зору статутний капітал представляє собою мінімальний розмір майна, який гарантує інтереси кредиторів, тобто несе в собі певну забезпечувальну функцію. Однак на сьогоднішній день у правовій доктрині прийнято розглядати статутний капітал з позиції комплексного підходу у визначенні його функцій.
Іншими словами, статутний капітал, безумовно, може нести в собі забезпечувальну або гарантує функцію, покликану захистити інтереси кредиторів, з тією лише умовою, що одного статутного капіталу організації для цього недостатньо.
У цьому випадку правова доктрина визначає загальне положення, що стосується організацій, визначене в ст. 56 ЦК РФ, згідно з якою юридичні особи, крім установ, відповідають за своїми зобов'язаннями всім належним їм майном.
У зв'язку з цим сутність статутного капіталу більшою мірою знаходить своє вираження в економічному аспекті як сукупність відносин і предметів, виражених у вигляді вартості, здатної приносити прибуток або збиток. Прибутком в економічному розумінні є вид доходу від капіталу, який визначається як позитивна різниця між виручкою і витратами. З таким самим розумінням узгоджується і правовий підхід, визначаючи в ст. 247 НК РФ, що прибутком визнаються отримані доходи, зменшені на величину зроблених витрат. Викладене дає підстави дійти висновку про те, що ефективність використання наявного майна дозволяє отримати прибуток, у той час як неефективність в діяльності може призвести до збитків.
Статутний капітал кредитної організації відповідно до Положення ЦБ РФ N 215-П є основним елементом у визначенні власних коштів (капіталу) кредитних організацій, у тому числі і у визначенні їх достатності. Згідно з зазначеним Положенням (п. 3.11.1) величини, наприклад, субординованого кредиту, депозиту або позики можуть включатися до складу джерел додаткового капіталу, але за умови, якщо їх величина не перевищує 50% від величини основного капіталу.
В окремих випадках це значення може бути встановлено в розмірі 100% від розміру основного капіталу, наприклад, якщо залучення субординованого кредиту, депозиту або позики визначено на термін не менше 10 років при одночасній наявності в договорі умови про право Банку Росії призупинити виплату основної суми боргу або відсотків за договором, якщо здійснення чергових платежів на користь кредиторів призведе до виникнення підстав для здійснення заходів з попередження банкрутства кредитних організацій. Аналогічні умови законодавство містить і щодо загальних вимог до облігаційних позиках, нехай навіть не є субординованими.
Наприклад, Федеральний закон від 08.02.1998 N 14-ФЗ "Про товариства з обмеженою відповідальністю" (ст. 31) встановлює, що номінальна вартість усіх випущених товариством облігацій не повинна перевищувати розмір статутного капіталу товариства. (Питання про величину забезпечення, наданого третіми особами, тут нами не розглядається виходячи з концепції цієї статті, має завдання визначити елементи ефективності діяльності самого емітента облігаційної позики з метою оцінки відповідних ризиків, пов'язаних з достатністю його капіталу (власних коштів).)
Аналогічні положення містяться у Федеральному законі "Про акціонерні товариства", відповідно до ст. 33 якого номінальна вартість усіх випущених товариством облігацій також не повинна перевищувати розмір статутного капіталу товариства та (або) величину забезпечення, наданого в цих цілях суспільству третіми особами.
Таким чином, Банком Росії визначено, що додатковий капітал кредитної організації, що формується за рахунок залучення субординованого кредиту, субординованого депозиту, субординованої позики або субординованого облігаційної позики може формуватися виключно в межах його відповідності як мінімум величиною основного капіталу.
Сам же основний капітал кредитної організації, визначений як сукупність окремих джерел, у свою чергу формується за рахунок статутного капіталу, емісійного доходу, резервного фонду та прибутку кредитної організації.
Під емісійним доходом кредитної організації (у будь-якої організаційно-правовій формі) у загальному вигляді розуміється позитивна різниця між вартістю (ціною) акцій при їх продажу першим власникам і номінальною вартістю акцій (для акціонерних товариств) або позитивна різниця між вартістю часткою кредитної організації при їх оплаті учасниками при збільшенні статутного капіталу кредитної організації і номінальною вартістю часток, за якої вони враховані у складі статутного капіталу (для товариств з обмеженою відповідальністю).
Придбання акцій або часток кредитної організації за ціною вище номіналу, за рахунок чого утворюється емісійний дохід кредитної організації, що включається в розрахунок основного капіталу кредитної організації, в даному випадку дозволяє зробити висновок про те, що як мінімум економічна діяльність такої кредитної організації носить позитивний характер.
Інакше, здавалося б, навіщо інвесторам (акціонерам, учасникам) кредитної організації купувати акції (частки) кредитної організації за ціною вище номіналу, яка, як можна вважати, вже є ринковою.
Безумовно, вказаний аргумент відноситься виключно до випадків, коли формування основного капіталу не є "схемним", тобто при його формуванні використовуються належні активи. Дійсно, як показує практика, бувають випадки, коли при розміщенні акцій або часток кредитної організації для створення видимості ефективності діяльності кредитної організації навмисно збільшується їх вартість з метою формування емісійного доходу, який в кінцевому рахунку збільшує розмір основного капіталу.
Як правило, такі дії здійснюються з використанням неналежних активів.
Під неналежними активами в даному випадку розуміються грошові кошти, прямим або непрямим (через третіх осіб) джерелом яких з'явилися кошти, надані самої кредитної організацією, або якщо кредитна організація прямо чи опосередковано (через третіх осіб) прийняла на себе ризики (небезпека) понесення втрат, виникли у зв'язку із наданням зазначених грошових коштів.
Нормальні ж ринкові умови розміщення акцій або часток кредитної організації за ціною вище номіналу, внаслідок чого утворюється емісійний дохід, як мінімум повинні бути показником ефективності економічної діяльності такої кредитної організації.
Прибуток кредитної організації, що включається до джерело формування основного капіталу кредитної організації, так само як і резервний фонд кредитної організації, який сформований за рахунок прибутку кредитної організації, безумовно, може свідчити про ефективність діяльності такої кредитної організації, в той час як збитки однозначно повинні свідчити про наявність проблем.
Прибуткова діяльність кредитної організації здатна вплинути на формування думки про кредитної організації щодо пов'язаних з нею ризиків, у тому числі і ризиків, що стосуються адекватної оцінки здатності кредитної організації задовольнити вимоги кредиторів.
Розглядаючи дані елементи основного капіталу в сукупності і співвідносячи їх величини з можливістю кредитних організацій брати на себе відповідні ризики, що визначаються в порядку встановлення нормативу достатності власних коштів (капіталу) кредитної організації (Н1), можна зробити висновок про те, що якщо, наприклад, здатність приносити прибуток залежить від розміру статутного капіталу, то більший прибуток кредитної організації при відносно невеликій величині її статутного капіталу як мінімум є доказом того, що діяльність такої організації є більш ефективною, ніж діяльність банку з відносно невеликим прибутком, але при великому статутному капіталі.
Іншими словами, для визначення ризиків щодо таких кредитних організацій абсолютно не має значення розмір їхнього статутного капіталу. Набагато більше значення має розмір прибутку та резервного фонду як показники ефективності в їх діяльності.
Однак і ті й інші показники на рівних приймаються в розрахунок при визначенні основного капіталу, від розміру якого в кінцевому підсумку залежить формування додаткового капіталу і, як наслідок, визначення величини власних коштів (капіталу), що впливають відповідно до встановлених Банком Росії нормативами на можливість прийняття кредитною організацією на себе певних ризиків та її подальший розвиток.
У зв'язку з цим хотілося б зазначити, що з точки зору визначення можливих ризиків, що стосуються здатності банку задовольняти вимоги кредиторів, а також з точки зору нормативного визначення граничного розміру прийняття кредитною організацією на себе відповідних кредитних та ринкових ризиків, розмір статутного капіталу кредитної організації має незрівнянно менше значення, ніж інші показники, що характеризують її діяльність, такі, наприклад, як прибуток і розмір резервного фонду.
Виходячи з цього найбільш об'єктивним і правильним з точки зору оцінки ризиків міг би з'явитися такий нормативний підхід до визначення мінімально допустимого значення нормативу достатності капіталу кредитної організації (Н1), який не залежав би від величини статутного капіталу кредитної організації.
3. Основні вимоги до власного капіталу комерційних банків
Якщо розглядати власний капітал банку у вигляді певного майна банку, то необхідно визначити яким основним вимогам має відповідати це майно (кошти) банку.
Першим і основним вимогою, на наш погляд, є умова права власності на банківські кошти. Як вже зазначалося в першому параграфі, банківський капітал - це капітал власність, крім того, банківський капітал не випадково ділиться на власний і залучений. Власний капітал банку повинен складатися тільки з тих коштів, які по праву належать комерційному банку в особі його акціонерів (засновників). В іншому випадку порушується основний принцип реалізації банківським капіталом свого функціонуючого (виробничого) характеру. Адже якщо до складу власного капіталу банку включити засоби, що належать іншим суб'єктам економічних відносин і віддані банку у тимчасове користування, то, незважаючи на їх використання в процесі підприємницької діяльності банку і виробництві банківського продукту, дані кошти як капітал мають лише посередницький характер, набуваючи форму позичкового або фіктивного капіталу. Тому до складу власного капіталу банку можуть бути включені лише ті статті пасиву, які сформовані виключно за рахунок коштів засновників банку або виникли в процесі діяльності комерційного банку і не належать кредиторам або контрагентам банку.
Тим не менш, Положення ЦБР від 26 листопада 2001 р. № 159-П "Про методику розрахунку власних коштів (капіталу) кредитних організацій" визначає, що до складу власного капіталу банку, у розрахунок його додаткової частини, включається субординований кредит. Причому в тому ж положенні визначено й специфічні вимоги, яким повинен відповідати кредит, щоб вважатися субордініпрованним і входити до складу власного капіталу банку. Але дану частину банківських ресурсів не можна розглядати як не обтяжену зобов'язаннями. Можна лише умовно вважати їх тимчасово не обтяженими зобов'язаннями перед кредиторами, крім того, використовуваними на поворотній основі. А основна частина власного капіталу банку формується саме відповідно до принципу безповоротність. Так, наприклад, О. Литнев в курсі своїх лекцій "Основи фінансового менеджменту" стверджує, що "для того, щоб перетворити майно (або його частина) в капітал (капіталізувати його), власник даного майна повинен як мінімум дотримати наступні умови: капитализируемой майно повинно бути відокремлене від іншого майна власника на тривалий час (можливо назавжди) ... ". Тому, на наш погляд, субординований кредит слід розглядати не як складову частину власного капіталу банку, а як довгостроковий фінансовий ресурс, який ні за яких умов не може розглядатися в якості бази для прийняття банком на себе додаткових зобов'язань і як власність акціонерів (пайовиків) банку .
Наступною вимогою, що характеризує засоби, що формують власний капітал банку, є стабільність. Стабільність, на нашу думку, повинна виражатися, по-перше, у відсутності обтяження, по-друге, у стабільному рівні ліквідності, по-третє, в певній сталості існування даної групи засобів (певною мірою стійкості), по-четверте, у відносному сталості величини вартості коштів, по-п'яте, в найбільшою в порівнянні з іншими засобами ступеня незалежності від впливу макроекономічних факторів.
Особливо спірним моментом, що стосується стабільності є питання сталості вартості, так як: 1) вартість може бути оцінена по-різному, наприклад як балансова та ринкова; 2) частину власного капіталу банку - це статті балансу в іноземній валюті, а, отже, їх вартість коливається відповідно до коливань курсу іноземної валюти; 3) вартість прибутку і резервів банку взагалі оцінити складно.
Однак дана проблема розв'язана, якщо в методиці оцінки власного капіталу використовувати єдиний балансовий підхід і виключити або звести до мінімуму величину коштів банку, що входять у власний капітал і обчислюються у іноземній валюті, тому що дані статті несуть в собі додатковий ризик банківської діяльності - валютний. Розрахунок даних статей слід провести лише одного разу - при їх появі на балансі банку - в перерахунку на рублевий еквівалент, і далі враховувати їх як гривневі кошти.
Отже, для того, щоб виконувати відповідні функції і відповідати економічній сутності капіталу, до складу власного капіталу банку мають входити лише ті статті пасиву, які одночасно є власністю банку, не обтяжені зобов'язаннями і володіють певним ступенем стабільності.
Роль власного капіталу банку має першорядне значення для забезпечення стійкості банку і ефективності його роботи. Власний капітал у вигляді акціонерного (пайового) капіталу необхідний на початкових етапах діяльності банку, коли засновники здійснюють ряд першочергових витрат, без яких банк не може почати свою роботу. Надалі розширення сфери діяльності банку, зростання його активних операцій знаходиться в кратною залежно від обсягу власного капіталу банку. У цілому частка власного капіталу невелика в обсязі фінансування його активних операцій, але він створює адекватні умови для зростання активних операцій, тим самим служить забезпеченням фінансової основи діяльності комерційного банку. Реалізація власним капіталом своєї вартісної сутності можлива лише через певні функції.
Висновок
Банківський капітал, незважаючи на всю свою специфічність, як і капітал промисловий, ділиться на дві категорії - капітал власний і позиковий. Саме наявність у банківському капіталі обох категорій і дозволяє віднести банківський капітал до капіталу функціонуючому, а не тільки посередницьким. Дійсно, банківський капітал не носив би лише посередницький і фіктивний характер, якщо б власний капітал у банкіра відсутній зовсім або був дуже незначний по відношенню до позикового капіталу. Однак у банківській практиці власний капітал банку дійсно займає 10-12% від усього капіталу банку, але роль його так велика, що неможливо відкинути дану складову як незначну. Крім того, деякі економісти розуміють під банківським капіталом лише "капітал, вкладений в банківське підприємство банкіром або акціонерами банку", а всі інші засоби, наявні в розпорядженні банку, становлять позиковий (небанківський) капітал.
Визначити роль власного капіталу банку можливе, спираючись на специфіку його походження, враховуючи його сутність та функції. Однак більша частина наукових публікацій розглядає власний капітал банку в першу чергу як певний ресурс або джерело фінансування банківської діяльності. Звичайно, діяльність будь-якого комерційного підприємства, в тому числі і банку, починається з формування власної ресурсної бази. Комерційні банки, як і інші суб'єкти господарських відносин, для забезпечення своєї комерційної та господарської діяльності повинні мати у своєму розпорядженні певну суму грошових коштів (ресурсів). Саме формування власного капіталу дозволяє банку почати діяти як суб'єкту фінансового ринку. Власний капітал банку визначає і його розмір, і образ банку, і його можливості щодо здійснення підприємницької діяльності. Власний капітал банку є певним ресурсом і джерелом фінансування банківської діяльності. Однак ніщо з перерахованого вище не розкриває сутності власного капіталу банку і не підтверджує його значущість для банківської діяльності.
Справа в тому, що ємного і точного визначення власного капіталу банку, що дозволяє розкрити його сутність, в даний час немає. Є кілька підходів до визначення терміну "власний капітал банку": методологічні - структурний, функціональний; сутнісні - ресурсний, вартісної.
Останнім часом питання банківської справи, пов'язані з власним капіталом банку залучають особливо пильну увагу світової громадськості і науки. Від розміру власного капіталу банку, його структури багато в чому залежать фінансові результати діяльності кредитної організації, а також можливості збільшення вкладень в економіку країни і розширення спектру послуг, що надаються клієнтам банку. Саме високі вимоги до капітальної стійкості банку і пильна увага з боку наглядових органів до дотримання стандартів достатності капіталу для покриття банківських ризиків дозволяють зберегти стабільність банківської системи в цілому.
Список літератури
1. Андріанов В. Обмеження банківських ризиків: рекомендації Базельського комітету та обов'язкові нормативи діяльності банків / / Банківська справа, № 10, 2008
2. Банківська справа: управління та технологія / під ред. А. М. Тавасіева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009
3. Бєлоглазова Г.Н., Кроливецкой Л.П. Банки. - 5-е вид., Перераб. І доп.-М.: Фінанси і статистика, 2008
4. Бєлоглазова Г.Н., Кроливецкой Л.П. Банківська справа. -М., 2008. 590 с.
5. Богданов Р.Х. Дисертація "Власний капітал банку та управління ним",-С. 2009
6. Колесніков В.І., Кроливецкой Л.П. Банківська справа. -М., 2001. 464 с.
7. Коробової Г.Г. Банківська справа: Підручник. - М.: МАУП, 2008.
8. Косий А.М. Капітал комерційного банку. / / Гроші і кредит. № 6, 2009
9. Лаврушин О.І. Банківська справа: Підручник. М.: Фінанси і статистика, 2006.
10. Лаврушин О.І. Управління діяльністю комерційного банку (Банківський менеджмент) .- М.: МАУП, 2008
11. Ольхова Р.Г. Оцінка і аналіз достатності капіталу банку / / Бізнес і банки, № 8, 2008
12. Тен В.В., Герасимов Б.І., Докулн А.В. Економічні категорії якості активів комерційного банку. - Тамбов, 2008.
13. www.banks-rate.ru
14. http://www.cbr.ru (сайт Банку Росії).
15. http://www.bankir.ru
Наприклад, Федеральний закон від 08.02.1998 N 14-ФЗ "Про товариства з обмеженою відповідальністю" (ст. 31) встановлює, що номінальна вартість усіх випущених товариством облігацій не повинна перевищувати розмір статутного капіталу товариства. (Питання про величину забезпечення, наданого третіми особами, тут нами не розглядається виходячи з концепції цієї статті, має завдання визначити елементи ефективності діяльності самого емітента облігаційної позики з метою оцінки відповідних ризиків, пов'язаних з достатністю його капіталу (власних коштів).)
Аналогічні положення містяться у Федеральному законі "Про акціонерні товариства", відповідно до ст. 33 якого номінальна вартість усіх випущених товариством облігацій також не повинна перевищувати розмір статутного капіталу товариства та (або) величину забезпечення, наданого в цих цілях суспільству третіми особами.
Таким чином, Банком Росії визначено, що додатковий капітал кредитної організації, що формується за рахунок залучення субординованого кредиту, субординованого депозиту, субординованої позики або субординованого облігаційної позики може формуватися виключно в межах його відповідності як мінімум величиною основного капіталу.
Сам же основний капітал кредитної організації, визначений як сукупність окремих джерел, у свою чергу формується за рахунок статутного капіталу, емісійного доходу, резервного фонду та прибутку кредитної організації.
Під емісійним доходом кредитної організації (у будь-якої організаційно-правовій формі) у загальному вигляді розуміється позитивна різниця між вартістю (ціною) акцій при їх продажу першим власникам і номінальною вартістю акцій (для акціонерних товариств) або позитивна різниця між вартістю часткою кредитної організації при їх оплаті учасниками при збільшенні статутного капіталу кредитної організації і номінальною вартістю часток, за якої вони враховані у складі статутного капіталу (для товариств з обмеженою відповідальністю).
Придбання акцій або часток кредитної організації за ціною вище номіналу, за рахунок чого утворюється емісійний дохід кредитної організації, що включається в розрахунок основного капіталу кредитної організації, в даному випадку дозволяє зробити висновок про те, що як мінімум економічна діяльність такої кредитної організації носить позитивний характер.
Інакше, здавалося б, навіщо інвесторам (акціонерам, учасникам) кредитної організації купувати акції (частки) кредитної організації за ціною вище номіналу, яка, як можна вважати, вже є ринковою.
Безумовно, вказаний аргумент відноситься виключно до випадків, коли формування основного капіталу не є "схемним", тобто при його формуванні використовуються належні активи. Дійсно, як показує практика, бувають випадки, коли при розміщенні акцій або часток кредитної організації для створення видимості ефективності діяльності кредитної організації навмисно збільшується їх вартість з метою формування емісійного доходу, який в кінцевому рахунку збільшує розмір основного капіталу.
Як правило, такі дії здійснюються з використанням неналежних активів.
Під неналежними активами в даному випадку розуміються грошові кошти, прямим або непрямим (через третіх осіб) джерелом яких з'явилися кошти, надані самої кредитної організацією, або якщо кредитна організація прямо чи опосередковано (через третіх осіб) прийняла на себе ризики (небезпека) понесення втрат, виникли у зв'язку із наданням зазначених грошових коштів.
Нормальні ж ринкові умови розміщення акцій або часток кредитної організації за ціною вище номіналу, внаслідок чого утворюється емісійний дохід, як мінімум повинні бути показником ефективності економічної діяльності такої кредитної організації.
Прибуток кредитної організації, що включається до джерело формування основного капіталу кредитної організації, так само як і резервний фонд кредитної організації, який сформований за рахунок прибутку кредитної організації, безумовно, може свідчити про ефективність діяльності такої кредитної організації, в той час як збитки однозначно повинні свідчити про наявність проблем.
Прибуткова діяльність кредитної організації здатна вплинути на формування думки про кредитної організації щодо пов'язаних з нею ризиків, у тому числі і ризиків, що стосуються адекватної оцінки здатності кредитної організації задовольнити вимоги кредиторів.
Розглядаючи дані елементи основного капіталу в сукупності і співвідносячи їх величини з можливістю кредитних організацій брати на себе відповідні ризики, що визначаються в порядку встановлення нормативу достатності власних коштів (капіталу) кредитної організації (Н1), можна зробити висновок про те, що якщо, наприклад, здатність приносити прибуток залежить від розміру статутного капіталу, то більший прибуток кредитної організації при відносно невеликій величині її статутного капіталу як мінімум є доказом того, що діяльність такої організації є більш ефективною, ніж діяльність банку з відносно невеликим прибутком, але при великому статутному капіталі.
Іншими словами, для визначення ризиків щодо таких кредитних організацій абсолютно не має значення розмір їхнього статутного капіталу. Набагато більше значення має розмір прибутку та резервного фонду як показники ефективності в їх діяльності.
Однак і ті й інші показники на рівних приймаються в розрахунок при визначенні основного капіталу, від розміру якого в кінцевому підсумку залежить формування додаткового капіталу і, як наслідок, визначення величини власних коштів (капіталу), що впливають відповідно до встановлених Банком Росії нормативами на можливість прийняття кредитною організацією на себе певних ризиків та її подальший розвиток.
У зв'язку з цим хотілося б зазначити, що з точки зору визначення можливих ризиків, що стосуються здатності банку задовольняти вимоги кредиторів, а також з точки зору нормативного визначення граничного розміру прийняття кредитною організацією на себе відповідних кредитних та ринкових ризиків, розмір статутного капіталу кредитної організації має незрівнянно менше значення, ніж інші показники, що характеризують її діяльність, такі, наприклад, як прибуток і розмір резервного фонду.
Виходячи з цього найбільш об'єктивним і правильним з точки зору оцінки ризиків міг би з'явитися такий нормативний підхід до визначення мінімально допустимого значення нормативу достатності капіталу кредитної організації (Н1), який не залежав би від величини статутного капіталу кредитної організації.
3. Основні вимоги до власного капіталу комерційних банків
Якщо розглядати власний капітал банку у вигляді певного майна банку, то необхідно визначити яким основним вимогам має відповідати це майно (кошти) банку.
Першим і основним вимогою, на наш погляд, є умова права власності на банківські кошти. Як вже зазначалося в першому параграфі, банківський капітал - це капітал власність, крім того, банківський капітал не випадково ділиться на власний і залучений. Власний капітал банку повинен складатися тільки з тих коштів, які по праву належать комерційному банку в особі його акціонерів (засновників). В іншому випадку порушується основний принцип реалізації банківським капіталом свого функціонуючого (виробничого) характеру. Адже якщо до складу власного капіталу банку включити засоби, що належать іншим суб'єктам економічних відносин і віддані банку у тимчасове користування, то, незважаючи на їх використання в процесі підприємницької діяльності банку і виробництві банківського продукту, дані кошти як капітал мають лише посередницький характер, набуваючи форму позичкового або фіктивного капіталу. Тому до складу власного капіталу банку можуть бути включені лише ті статті пасиву, які сформовані виключно за рахунок коштів засновників банку або виникли в процесі діяльності комерційного банку і не належать кредиторам або контрагентам банку.
Тим не менш, Положення ЦБР від 26 листопада 2001 р. № 159-П "Про методику розрахунку власних коштів (капіталу) кредитних організацій" визначає, що до складу власного капіталу банку, у розрахунок його додаткової частини, включається субординований кредит. Причому в тому ж положенні визначено й специфічні вимоги, яким повинен відповідати кредит, щоб вважатися субордініпрованним і входити до складу власного капіталу банку. Але дану частину банківських ресурсів не можна розглядати як не обтяжену зобов'язаннями. Можна лише умовно вважати їх тимчасово не обтяженими зобов'язаннями перед кредиторами, крім того, використовуваними на поворотній основі. А основна частина власного капіталу банку формується саме відповідно до принципу безповоротність. Так, наприклад, О. Литнев в курсі своїх лекцій "Основи фінансового менеджменту" стверджує, що "для того, щоб перетворити майно (або його частина) в капітал (капіталізувати його), власник даного майна повинен як мінімум дотримати наступні умови: капитализируемой майно повинно бути відокремлене від іншого майна власника на тривалий час (можливо назавжди) ... ". Тому, на наш погляд, субординований кредит слід розглядати не як складову частину власного капіталу банку, а як довгостроковий фінансовий ресурс, який ні за яких умов не може розглядатися в якості бази для прийняття банком на себе додаткових зобов'язань і як власність акціонерів (пайовиків) банку .
Наступною вимогою, що характеризує засоби, що формують власний капітал банку, є стабільність. Стабільність, на нашу думку, повинна виражатися, по-перше, у відсутності обтяження, по-друге, у стабільному рівні ліквідності, по-третє, в певній сталості існування даної групи засобів (певною мірою стійкості), по-четверте, у відносному сталості величини вартості коштів, по-п'яте, в найбільшою в порівнянні з іншими засобами ступеня незалежності від впливу макроекономічних факторів.
Особливо спірним моментом, що стосується стабільності є питання сталості вартості, так як: 1) вартість може бути оцінена по-різному, наприклад як балансова та ринкова; 2) частину власного капіталу банку - це статті балансу в іноземній валюті, а, отже, їх вартість коливається відповідно до коливань курсу іноземної валюти; 3) вартість прибутку і резервів банку взагалі оцінити складно.
Однак дана проблема розв'язана, якщо в методиці оцінки власного капіталу використовувати єдиний балансовий підхід і виключити або звести до мінімуму величину коштів банку, що входять у власний капітал і обчислюються у іноземній валюті, тому що дані статті несуть в собі додатковий ризик банківської діяльності - валютний. Розрахунок даних статей слід провести лише одного разу - при їх появі на балансі банку - в перерахунку на рублевий еквівалент, і далі враховувати їх як гривневі кошти.
Отже, для того, щоб виконувати відповідні функції і відповідати економічній сутності капіталу, до складу власного капіталу банку мають входити лише ті статті пасиву, які одночасно є власністю банку, не обтяжені зобов'язаннями і володіють певним ступенем стабільності.
Роль власного капіталу банку має першорядне значення для забезпечення стійкості банку і ефективності його роботи. Власний капітал у вигляді акціонерного (пайового) капіталу необхідний на початкових етапах діяльності банку, коли засновники здійснюють ряд першочергових витрат, без яких банк не може почати свою роботу. Надалі розширення сфери діяльності банку, зростання його активних операцій знаходиться в кратною залежно від обсягу власного капіталу банку. У цілому частка власного капіталу невелика в обсязі фінансування його активних операцій, але він створює адекватні умови для зростання активних операцій, тим самим служить забезпеченням фінансової основи діяльності комерційного банку. Реалізація власним капіталом своєї вартісної сутності можлива лише через певні функції.
Висновок
Банківський капітал, незважаючи на всю свою специфічність, як і капітал промисловий, ділиться на дві категорії - капітал власний і позиковий. Саме наявність у банківському капіталі обох категорій і дозволяє віднести банківський капітал до капіталу функціонуючому, а не тільки посередницьким. Дійсно, банківський капітал не носив би лише посередницький і фіктивний характер, якщо б власний капітал у банкіра відсутній зовсім або був дуже незначний по відношенню до позикового капіталу. Однак у банківській практиці власний капітал банку дійсно займає 10-12% від усього капіталу банку, але роль його так велика, що неможливо відкинути дану складову як незначну. Крім того, деякі економісти розуміють під банківським капіталом лише "капітал, вкладений в банківське підприємство банкіром або акціонерами банку", а всі інші засоби, наявні в розпорядженні банку, становлять позиковий (небанківський) капітал.
Визначити роль власного капіталу банку можливе, спираючись на специфіку його походження, враховуючи його сутність та функції. Однак більша частина наукових публікацій розглядає власний капітал банку в першу чергу як певний ресурс або джерело фінансування банківської діяльності. Звичайно, діяльність будь-якого комерційного підприємства, в тому числі і банку, починається з формування власної ресурсної бази. Комерційні банки, як і інші суб'єкти господарських відносин, для забезпечення своєї комерційної та господарської діяльності повинні мати у своєму розпорядженні певну суму грошових коштів (ресурсів). Саме формування власного капіталу дозволяє банку почати діяти як суб'єкту фінансового ринку. Власний капітал банку визначає і його розмір, і образ банку, і його можливості щодо здійснення підприємницької діяльності. Власний капітал банку є певним ресурсом і джерелом фінансування банківської діяльності. Однак ніщо з перерахованого вище не розкриває сутності власного капіталу банку і не підтверджує його значущість для банківської діяльності.
Справа в тому, що ємного і точного визначення власного капіталу банку, що дозволяє розкрити його сутність, в даний час немає. Є кілька підходів до визначення терміну "власний капітал банку": методологічні - структурний, функціональний; сутнісні - ресурсний, вартісної.
Останнім часом питання банківської справи, пов'язані з власним капіталом банку залучають особливо пильну увагу світової громадськості і науки. Від розміру власного капіталу банку, його структури багато в чому залежать фінансові результати діяльності кредитної організації, а також можливості збільшення вкладень в економіку країни і розширення спектру послуг, що надаються клієнтам банку. Саме високі вимоги до капітальної стійкості банку і пильна увага з боку наглядових органів до дотримання стандартів достатності капіталу для покриття банківських ризиків дозволяють зберегти стабільність банківської системи в цілому.
Список літератури
1. Андріанов В. Обмеження банківських ризиків: рекомендації Базельського комітету та обов'язкові нормативи діяльності банків / / Банківська справа, № 10, 2008
2. Банківська справа: управління та технологія / під ред. А. М. Тавасіева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009
3. Бєлоглазова Г.Н., Кроливецкой Л.П. Банки. - 5-е вид., Перераб. І доп.-М.: Фінанси і статистика, 2008
4. Бєлоглазова Г.Н., Кроливецкой Л.П. Банківська справа. -М., 2008. 590 с.
5. Богданов Р.Х. Дисертація "Власний капітал банку та управління ним",-С. 2009
6. Колесніков В.І., Кроливецкой Л.П. Банківська справа. -М., 2001. 464 с.
7. Коробової Г.Г. Банківська справа: Підручник. - М.: МАУП, 2008.
8. Косий А.М. Капітал комерційного банку. / / Гроші і кредит. № 6, 2009
9. Лаврушин О.І. Банківська справа: Підручник. М.: Фінанси і статистика, 2006.
10. Лаврушин О.І. Управління діяльністю комерційного банку (Банківський менеджмент) .- М.: МАУП, 2008
11. Ольхова Р.Г. Оцінка і аналіз достатності капіталу банку / / Бізнес і банки, № 8, 2008
12. Тен В.В., Герасимов Б.І., Докулн А.В. Економічні категорії якості активів комерційного банку. - Тамбов, 2008.
13. www.banks-rate.ru
14. http://www.cbr.ru (сайт Банку Росії).
15. http://www.bankir.ru