Трансферне ціноутворення

Зміст

Введення

1. Поняття, цілі і моделі трансфертного ціноутворення

2. Фактори, що впливають на встановлення трансфертних цін. Методи трансфертного ціноутворення

3. Центр відповідальності бізнес процесу при трансфертному ціноутворенні

4. Контроль за трансфертними ціноутворенням з метою оподаткування

5. Міжнародні методи трансфертного ціноутворення

6. Проблеми трансфертного ціноутворення в Росії

Висновок

Список літератури

Введення

Серед численних засобів, що використовуються для здійснення більш ефективної системи управління виробництвом, особлива роль належить внутрішньовиробничих, внутрішньофірмовим, так званими трансфертними цінами.

Історія питання про трансферному ціноутворенні пов'язана з 50-60-ми роками нинішнього сторіччя, коли в промисловості у зв'язку з процесами концентрації виробництва стали формуватися великі монопольні транснаціональні корпорації. Концентрація виробництва, супроводжувана розвитком його спеціалізації, передбачала передачу продукції, виготовленої на одному підприємстві корпорації, іншому підприємству тієї ж корпорації. Внаслідок цього виникли проблеми з методами оцінки такої продукції і принципами формування ціни передачі, названої трансфертної ціною.

Актуальність даної теми підтверджує той факт, що вивчення даної сфери діяльності фірми відводиться вкрай недостатня увага, хоча від ефективності узгодження системи трансфертного ціноутворення буде залежати і ефективність функціонування всієї організації. Ще один важливий факт пов'язаний з тим, що сама по собі система трансфертного ціноутворення використовується тільки на підприємствах з високим ступенем організації внутрішньої інформаційної структури. Особливо це справедливо для російських підприємств, на яких запровадження системи трансфертного ціноутворення відбувається безпосередньо в ході впровадження інформаційних засобів підтримки. Отже, проблеми інформаційної структури чинять найбільш істотний вплив на саме існування внутрішньофірмової системи трансфертних цін, і безпосередньо визначають тип організаційної структури підприємства.

Метою моєї курсової роботи є дослідження теоретичних аспектів трансфертного ціноутворення. Передбачається виявити основні підходи та описати пропоновані моделі даної системи, проаналізувати роль, як елементів системи (центрів відповідальності), так і зв'язків між ними (трансфертних цін). Також передбачається виділити і проаналізувати проблеми інформаційної структури, що виникають при узгодженні системи трансфертного ціноутворення, які найбільш часто з'являються в російській практиці трансфертного ціноутворення.

Поняття, цілі і моделі трансфертного ціноутворення

Трансферна ціна визначається як ціна, що застосовується при обміні товарами в рамках транснаціональних корпорацій, спільних підприємств, між їхніми підрозділами в різних країнах. Трансферна ціна зазвичай не надається широкому розголосу. У визначенні прямо не сказано (хоча мається на увазі), що трансферна ціна дещо відрізняється від ринкової. Виходить, що якщо б відмінностей не було, і всі угоди відбувалися б за ринковими цінами, то необхідність введення самого поняття трансфертної ціни була б під питанням.

Трансферне ціноутворення виникає, коли продукція одного підприємства, що входить до холдингу, споживається іншим підприємством холдингу, і в першу чергу характерно для вертикально інтегрованих холдингових структур.

Трансферне ціноутворення має бути спрямоване на вирішення наступних завдань:

надавати інформацію керівникам підприємств для прийняття обгрунтованих економічних рішень;
забезпечувати узгодженість цілей підприємств і групи в цілому;
надавати підприємствам автономність у прийнятті рішень;
проводити справедливу оцінку діяльності підприємств;
цілеспрямовано перерозподіляти частину прибутку між підприємствами;
служити цілям податкової оптимізації [7, 350].

На практиці жодна з трансфертних цін, швидше за все, не зможе в рівній мірі успішно забезпечити досягнення всіх зазначених вище цілей. Тому дуже часто має місце конфлікт цілей, в результаті якого менеджери корпоративного центру змушені шукати компромісні варіанти вирішення завдань. Наприклад, завдання автономності підприємств може вступати в протиріччя із забезпеченням узгодженості цілей підприємств та групи. Справедлива оцінка діяльності підприємств може суперечити меті перерозподілу прибутку. Завдання перерозподілу прибутку та податкової оптимізації можуть порушувати автономність підприємств.

Трансферні ціни напряму впливають на фінансові результати підприємств. Система трансфертних цін у холдингу визначає типи центрів відповідальності: чи є підприємство центром витрат, центром доходів або центром прибутку. Трансферні ціни впливають на прийняття рішень "make-or-buy" - виробляти проміжний продукт самостійно або закуповувати його на стороні. Проміжним називають продукт, який передається підрозділом-виробником підрозділу-споживачу.

Реально діють ціни в Росії не є в повному сенсі цього слова ринковими, тобто вони не повною мірою залежать від попиту і пропозиції, а реагують на інші причини різного роду, в тому числі на цінові пропорції, що знаходяться під впливом трансфертного ціноутворення природних монополій.

Споживачі, як підприємства, так і населення, обурені не стільки самим зростанням тарифів, скільки неясністю в питанні про те, наскільки це необхідно, хто встановлює нові ціни і куди підуть додаткові доходи. Одним з найбільш дискутованих сьогодні питань є співвідношення податкових платежів природних монополій, що складають доход держави, і так званих рентних доходів, що залишаються в розпорядженні організацій. Саме на основі пошуку оптимальності цього співвідношення формується державний підхід до регулювання цін природних монополій.

При цьому простежуються два напрями регулювання цін природних монополій. Перше - відстеження їх витрат, і перш за все обгрунтованість інвестиційних програм. Друге - оцінка масштабів використання, так званого трансфертного ціноутворення, в результаті якого, наприклад, ціна нафти, за даними бухгалтерської фінансової звітності, виявляється відмінною від так званої справедливої ринкової ціни нафти [6,291].

Механізм трансфертного ціноутворення полягає в наступному: головні нафтові комплекси купують нафту у своїх дочірніх нафтовидобувних підприємств за так званою трансфертної ціною. Деяку частку нафти в межах 30-40% реалізують на експорт, а частину, що залишилася переробляють на російських нафтопереробних заводах, на умовах давальницьких контрактів. При цьому готові нафтопродукти реалізуються як на внутрішньому ринку, так і на експорт.

Існує цілий ряд факторів, що впливає на встановлення трансфертних цін:

1. Наявності конкурентного ринку. Для проміжного продукту основний принцип трансферного ціноутворення свідчить, що трансферна ціна повинна бути максимально наближена до ціни, по якій продукт може бути проданий зовнішнім покупцям або придбаний у зовнішніх постачальників, тобто до ринкової;

2. Наявності вільних потужностей у підрозділу-виробника. Якщо у підприємства є вільні виробничі потужності, то для холдингу в цілому більш кращою є купівля продукції всередині групи, в результаті чого збільшиться прибуток холдингу (додаткове виробництво дозволить покрити частину постійних витрат, які пов'язані з простоюванням потужностей);

3. Кваліфікації менеджерів. Система трансфертного ціноутворення вимагає високої кваліфікації менеджерів корпоративного центру. Перед ними стоїть завдання збалансувати різні суперечать один одному цілі для досягнення оптимального для холдингу результату;

4. Переговорної сили підприємств. Трансферні ціни між двома підприємствами провокують виникнення конфлікту між ними. Підприємство-виробник зацікавлена в тому, щоб ціни були якомога вище, підприємство-споживач, навпаки, зацікавлений в максимально низьких цінах. Переговорна сила підприємств може мати значний вплив на рівень трансфертних цін;

5. Важливості для холдингу переваг вертикальної інтеграції. Вертикальна інтеграція дозволяє знизити економічні ризики в холдингу, зокрема ризик залежності від постачальників і споживачів, оскільки компанія може контролювати весь процес створення вартості - від видобутку сировини до продажу кінцевому споживачеві. Це стає особливо важливим, якщо ринки характеризуються високою волатильністю, тобто зазнають сильних коливань (сезонним, кон'юнктурним і т. д.) [7,356].

Фактори, що впливають на встановлення трансфертних цін. Методи трансфертного ціноутворення

Трансферні ціни розробляються керівництвом корпорації на основі єдиної політики і виконують специфічні завдання, які не характерні для звичайного ціноутворення.

До специфічних завдань трансфертного ціноутворення відносяться:

розподіл і перерозподіл прибутку між материнською і дочірніми компаніями;
мінімізація митних та податкових платежів, оплачуваних в глобальному масштабі;
мінімізація політичних, економічних і кредитних ризиків;
розподіл ринків збуту та сфер впливу між різними закордонними підрозділами ТНК;
завоювання позицій на нових ринках;
переклад прибутку, одержуваної дочірніми компаніями, з країн, де введено заборону або обмеження на переклад прибутку;
навмисне зниження прибутку, одержуваної окремими дочірніми компаніями, у зв'язку з побоюванням вимог працівників про підвищення зарплати або скороченням персоналу.

При визначенні політики трансфертного ціноутворення враховують такі чинники, як:

економічну і політичну структури приймаючої країни (рівень мит, квот на імпорт і т.п.);
законодавство приймаючої країни (податкове, що регулює зовнішньоекономічну, підприємницьку діяльність, валютно-кредитну сферу і т.п.);
ступінь інфляції на ринку приймаючої країни;
політичні, економічні і кредитні ризики (наприклад, ймовірність зміни політичного курсу держави, законодавства, девальвації національної валюти, ризики неплатежів і т.п.);
рівень цін на ринку приймаючої країни;
рівень лібералізації валютного ринку;
порядок Експатріант (переказу) прибули з приймаючої країни;
порядок виплати дивідендів в приймаючій країні та ін

Підприємства прагнуть дотримуватися єдиної політики в області трансфертних цін у глобальному масштабі, пристосовуючи її до:

відмінностей в національних законодавствах, митно-тарифній політиці, податкового регулювання різних країн;
умовами та вимогами ринків приймаючих країн;
стратегії в галузі управління.

Всі перераховані вище фактори враховуються вищим менеджментом підприємства при прийнятті рішення, якій країні і який дочірньої компанії надати можливість одержання надприбутку, в якій країні слід обмежити отримання прибутку дочірніми компаніями для максимізації фінансових результатів господарської діяльності організації [9,126].

Слід підкреслити, що функції і завдання, які виконуються за допомогою трансфертних цін, реалізуються на основі єдиної політики в рамках організації.

Існує також механізм маніпуляції трансфертними цінами, який полягає у встановленні завідомо високих або свідомо низьких цін на послуги або продукцію материнської компанії, що поставляється дочірнім фірмам.

Шляхом встановлення завищених цін на експортовану материнською компанією продукцію прибуток імпортера дочірньої компанії штучно знижується. Таким чином, відбувається її перерозподіл на користь материнської компанії. З метою перерозподілу прибутку на користь материнської компанії використовують не лише завищені ціни на постачання товару, а й на послуги, материнською компанією адміністративні, управлінські, технічні, освітні послуги, а також патенти, ліцензії, "ноу-хау".

Для проведення політики оптимізації прибутку ТНК прагнуть мінімізувати загальну суму податків, виплачуваних у глобальному масштабі. Це досягається шляхом перерозподілу прибутку між країнами з високим і низьким рівнем оподаткування. Так, у випадку високих податкових ставок в приймаючій країні в порівнянні з країною базування ТНК трансфертні ціни будуть завищені і відбудеться перерозподіл прибутку в країну з меншими податковими ставками. Таким чином, досягається зниження прибутку, що підлягає оподаткуванню, в країнах з високим оподаткуванням і збільшення прибули підрозділи ТНК у країнах, де податкові ставки нижчі. У результаті зменшується сума податкових платежів у глобальному масштабі. У випадку низьких податкових ставок в приймаючій країні в порівнянні з країною базування ТНК трансфертні ціни материнської компанії на продукцію, що поставляється дочірньої компанії, будуть занижені, що, як і в попередньому прикладі, дозволяє перерозподілити прибуток у країни з більш низькими податковими ставками та мінімізувати податкові платежі в глобальному масштабі [9,128].

Трансферні ціни використовують і з метою зниження загальної суми сплачуваних митних зборів в приймаючій країні. Цього можна досягти, занижуючи вартість імпортованих товарів у країну, де розташована дочірня компанія.

Ще одним завданням трансфертного ціноутворення є мінімізація політичних, економічних і кредитних ризиків для материнської компанії. Ціни на імпортовані товари в країни з підвищеним ризиком завищуються для покриття збитків, які можуть виникнути у разі виникнення зазначених ризиків (наприклад, ризику неплатежів).

Трансферні ціни є також механізмом централізованого розподілу ринків між дочірніми компаніями з метою обмеження внутрішньофірмової конкуренції і завоювання позицій на нових або "важких" ринках. Певний філія ТНК може отримати низькі або навіть демпінгові ціни, що збільшить конкурентні переваги цієї компанії на ринку приймаючої країни. Для досягнення цієї мети материнська компанія або виділяє кошти, або змінює структуру витрат виробництва (шляхом заниження частки постійних витрат).

Інформація про методологію визначення трансфертних цін є суворо конфіденційною.

Практика виробила кілька методів визначення трансфертних цін:

1) Ціноутворення на основі ринкових цін. Якщо для проміжного продукту існує досконалий конкурентний ринок, то для прийняття рішень і оцінки діяльності підприємств оптимальним є встановлення трансфертних цін за цінами конкурентного ринку. Фінансові результати підприємства відображають реальний економічний внесок підрозділу в прибуток холдингу. Діяльність підприємства регулюється ринком, і корпоративний центр не робить впливу на її фінансові результати.

2) Ціноутворення на основі маржинальних витрат: використовується, коли ринок для проміжного продукту або не існує, або є недосконалим, а підприємство-виробник має вільними виробничими потужностями. Під маржинальними витратами розуміються, як правило, короткострокові змінні витрати. Даний метод дозволяє, відповідно до економічної теорії, максимізувати прибуток холдингу в цілому. Однак при цьому підприємство, що поставляє продукцію за маржинальним витратам, працює з негативним фінансовим результатом, рівним постійних витрат. Це негативно позначається на мотивації співробітників підприємства. Тому на практиці цей спосіб застосовується вкрай рідко.

3) Ціноутворення на основі повних витрат: використовується в тих же випадках, що і попередній метод, за тим лише винятком, що в ціну включається надбавка, що компенсує постійні витрати. Надбавка на покриття постійних витрат залежить від обсягу реалізованої продукції.

4) Ціноутворення на основі підходу "витрат плюс": використовується в тих же випадках, що і ціноутворення на основі повних витрат з тією різницею, що в ціну закладається надбавка на прибуток, тобто підприємство працює з наперед визначеною рентабельністю. Базою для нарахування надбавки можуть служити змінні витрати або повні витрати. У першому випадку надбавка покриває постійні витрати і прибуток, у другому - тільки прибуток. Найкращим рішенням представляється встановлення надбавки, рівної середньогалузевої рентабельності, за умови, що остання може бути обгрунтовано розрахована.

5) Ціноутворення на основі маржинальних витрат плюс постійна фіксована надбавка: передбачає передачу продукції підприємству-споживачеві за маржинальним витратам і виплату останнім підприємству-виробнику фіксованої надбавки.

6) Ціноутворення на основі переговорів. Трансферні ціни на основі переговорів найбільш прийнятні в ситуаціях, коли існує кілька ринкових цін або реалізаційні витрати для внутрішнього і зовнішнього ринків різні. Даний метод може бути використаний при наявності трьох умов:

- Підприємство-виробник має можливість реалізовувати продукцію на сторону, а підприємство-споживач може закуповувати продукцію на стороні в необмеженій кількості;

- Підприємства мають однакову переговорну силу;

- Існує різниця між реалізаційними витратами при продажі товару на зовнішній ринок або всередині групи.

Перші дві умови дозволяють визначити орієнтири для трансфертних цін, а останнє необхідно для того, щоб підприємствам вигідніше було б співробітничати один з одним, ніж із зовнішніми контрагентами. Якщо хоча б одна з умов не виконується, може виникнути ситуація, при якій менеджери не домовляться про трансфертної ціною. Тоді у встановленні оптимальних трансфертних цін доведеться брати участь корпоративного центру, що порушить автономність підприємств, які в результаті не зможуть нести відповідальність за чужі рішення.

Подвійне ціноутворення полягає у встановленні різних цін для підприємства-виробника і підприємства-споживача. Наприклад, перше зображення може відпускати продукцію за цінами "повні витрати плюс надбавка", друге отримувати продукцію "за маржинальним витратам". При цьому різниця списується на корпоративний центр. На практиці подвійне ціноутворення не отримало широкого розповсюдження, основна причина в тому, що прибуток групи в цілому не дорівнює сумарним прибуткам підприємств. Тривале застосування подвійного ціноутворення може призвести до погіршення конкурентоспроможності підприємств. Крім цього, даний метод ускладнює консолідацію бухгалтерської звітності в холдингу, оскільки необхідно постійно проводити Елімінування внутрішньохолдингових обертів [1,305].

3. Центр відповідальності бізнес процесу при трансфертному ціноутворенні

Розглянемо основний елемент системи трансфертного ціноутворення, центр відповідальності. Елементом трансфертного ціноутворення є бізнес-одиниця організації - центр відповідальності, під яким розуміється відділ (сукупність відділів) та / або підрозділ фірми, яке володіє наступними ознаками:

Відповідальність за прибуток і збитки від своєї діяльності. Відповідальність, підкріплена відповідними повноваженнями, сприяє (але не є достатньою) подальшому розвитку підрозділів, підвищенню його продуктивності та прийняття оптимальних рішень в кожній конкретній ситуації, від чого в результаті виграє вся фірма. Відповідальність означає, що всі доходи та збитки даного центру відповідальності відображаються в його бюджеті. Своя продукція (послуги) і, можливо, свої ринки. Кожен центр відповідальності виробляє власну продукцію (надає послуги), яку реалізує або на зовнішній ринок, або іншим центрам відповідальності за певною ціною.
Чітко визначені функції. Центр відповідальності представляє собою відокремлений об'єднання всередині фірми, за яким закріплені певні функції.
Один менеджер. Кожен центр відповідальності має свого керівника, який контролює його діяльність, приймає рішення і несе відповідальність в межах наданих йому повноважень.
Зв'язок з організацією. Оскільки кожен центр відповідальності є організаційна одиниця фірми в цілому, то його керівник через встановлені проміжки часу повідомляє про досягнуті результати представникам вищого менеджменту фірми, а також інформує його (просить згоди) при прийнятті важливих рішень (наприклад, рішення з усіх питань, що перевищує $ 1.5 млн .). У свою чергу вищий менеджмент корпорації піклується про те, щоб діяльність і розвиток центру відповідальності не відставали від розвитку всієї організації (наприклад, проводяться спільні тренінги персоналу). Центр відповідальності переймає організаційну культуру корпорації, її цілі та місію [1,315].

На практиці виділяють наступні види центрів відповідальності:

- Центри прибутку (профіт-центри) - підрозділ, який контролює і свої витрати і свої доходи. Діяльність цих центрів оцінюється на основі отриманої ними прибутку. Також може бути поставлена мета збільшення частки ринку або кількості замовлень. Така відповідальність вимагає відповідного ступеня свободи в прийнятті рішень.

- Центри витрат - підрозділ, який контролює тільки свої витрати. Це типові підрозділи, які не мають прямого виходу на зовнішній ринок (наприклад, відділ виробництва) Завдання центру витрат полягає у мінімізації витрат при заданому випуску. Їх діяльність оцінюється величиною відхилень фактичних витрат від планових.

- Центри витрат - до них відносяться підрозділи, для яких складно встановити залежність між витратами і результатами. Наприклад, в центральному управлінні або відділі досліджень. Управління центрами витрат здійснюється на основі затвердження бюджету витрат, при цьому оцінка результатів можлива лише в середньостроковій або довгостроковій перспективі. Витрати оцінюються кількістю патентів або інновацій.

- Центри інвестицій - підрозділ, який контролює витрати, доходи й інвестиції. Воно відповідає за використання власного і позикового капіталу, має у своєму розпорядженні повну автономію в управлінні всіма або частиною активів компанії.

- Центри доходів - підрозділ, який контролює тільки свої доходи. Воно несе відповідальність тільки за виручку і не відповідає за витрати. Обсяг їх повноважень обмежений тими рішеннями, які впливають на розмір виручки від продажів у рамках встановленої залежності "витрати-виручка". Результативність діяльності центру доходів оцінюється на основі досягнутого обороту або маржі прибутку. Створення центру доходів має на меті збільшення обороту і оптимізацію продажів компанії.

Чим більше продуктів виробляє фірма, тим більше буде центрів відповідальності, тим складніше стає управління економікою всієї організації. Однак, поділ фірми на центри прибутку / витрат і т.д. можна швидше назвати умовним, бо на практиці межі між ними досить розмиті. Частіше всього в компанії існують профіт центри та один-два центри витрат [2,135].

Виділення центрів відповідальності дозволяє:

Скоротити час, необхідний для прийняття рішень, а значить підвищити швидкість реагування на потреби клієнтів.
Вести точний облік витрат по продуктах і процесам.
Враховувати доходи. (Кожен центр знає, скільки він заробив грошей).
Оцінити результати діяльності підрозділів, тобто наскільки ефективно працюють всі бізнес-одиниці.

Виділення центрів відповідальності потребує:

1. Створення системи фінансового планування - затвердження форми внутрішньофірмової звітності, вдосконалення бухгалтерського обліку.

2. Психологічної та професійної підготовки персоналу. По-перше, люди повинні розуміти, що вони роблять і яке значення має їх робота для всієї фірми. А, по-друге, вони повинні бути здатні "рости і розвиватися" разом з організацією.

3. Установки нової інформаційної системи. Необхідна кардинальна зміна всієї системи інформаційного менеджменту організації: принципово новим стає не тільки обсяг інформації, але її зміст і користувачі.

Важливо відзначити, що система центру відповідальності будується на основі існуючої організаційної структури, але не обов'язково повністю збігається з нею [1,380].

4. Контроль за трансфертними ціноутворенням з метою оподаткування

Стаття 40 Податкового кодексу РФ регламентує процедуру здійснення податковим органом контролю ціни угоди для цілей оподаткування. Сьогодні застосування норм цієї статті викликає багато питань, як з боку платників податків, так і з боку правоприменяющими державних органів. У статті висвітлено найбільш ймовірні перспективи вдосконалення підходів до контролю за трансфертними ціноутворенням.

Відповідно до концептуальним підходом, визначеним Основними напрямами податкової політики на 2008-2010рр., Міністерство фінансів РФ розробило і подало до Уряду РФ законопроект, який передбачає внесення до Податкового кодексу змін, спрямованих на вдосконалення правового регулювання суспільних відносин у сфері податкового контролю за правильністю обчислення і повнотою сплати податків.

Даний законопроект спрямований на запобігання тих способів мінімізації податків, в основі яких лежить використання в угоді ціни, що відхиляється від ціни, яка була б застосована незалежними особами, не пов'язаними відносинами участі в капіталі, спільного контролю або іншими відносинами, що дозволяють впливати на економічні результати і (або) умови та результати операцій.

Основною метою законопроекту є упорядкування та підвищення ефективності податкового контролю за правильністю обчислення і повнотою сплати податків при застосуванні трансфертного ціноутворення, уточнення переліку взаємозалежних осіб та вдосконалення основ визначення відповідності цін, застосованих в контрольованих угодах, регульованим або ринковими цінами для цілей оподаткування [23].

Беручи до уваги самостійність, значимість і об'ємність предмета правового регулювання, пропонується визнати такими, що втратили силу ст. 20 і 40 Податкового кодексу і одночасно доповнити ч.1 розділом, який регулює відповідні правовідносини і визначальним для цілей оподаткування загальні положення про взаємозалежних осіб і контрольованих угодах, а також про визнання відповідності цін, застосованих в контрольованих угодах, регульованим або ринковими цінами. До складу названого розділу передбачається включити шість розділів, якими визначаються:

взаємозалежні особи, а також порядок визначення частки участі однієї організації в іншій організації чи фізичної особи в організації;
загальні положення про ціни, а також перелік джерел інформації, використовуваної при визначенні відповідності ціни контрольованої угоди регульованим або ринковими цінами;
методи, які застосовуються при визначенні відповідності ціни контрольованої угоди ринковими цінами;
перелік контрольованих угод, а також порядок обгрунтування цін і декларування до податкових органів про вчинені платником податків контрольованих угоди;
порядок справляння податків виходячи з оцінки результатів контрольованих угод на основі регульованих або ринкових цін;
загальні положення про укладаються між податковими органами та платниками податків угодах про ціноутворення.

Законопроектом передбачено внесення до Податкового кодексу змін в частині повноважень податкових органів щодо здійснення контролю за повнотою обчислення і сплати податків з урахуванням чинника ціноутворення і розповсюдження на вичерпний перелік контрольованих угод:

угод, стороною яких є платник податку, що складається на податковому обліку в суб'єкті РФ, де встановлена знижена ставка податку на прибуток організацій;
деяких зовнішньоторговельних угод, предметом яких є товари світової біржової торгівлі, що входять до складу наступних товарних груп: нафта і нафтопродукти, чорні метали, кольорові метали, дорогоцінні метали, дорогоцінне каміння (за переліком таких товарів, що затверджується Мінекономрозвитку Росії);
угод з резидентами юрисдикцій зі зниженим оподаткуванням та іноземних держав (територій, що знаходяться під юрисдикцією іноземних держав), не надають Російської Федерації інформації про платників податків, які зареєстровані в цих державах (на цих територіях), та / або про сплату податків і зборів (за переліком іноземних держав і територій, що затверджується Мінфіном Росії) [21].

Законопроект уточнює визначення ринкової ціни при збереженні діючого принципу, згідно з яким для цілей оподаткування приймається ціна, застосована сторонами угоди, якщо інше не передбачено Податковим кодексом. Ще не доведено зворотне, вважається, що ця ціна відповідає ринковій.

Ринковою ціною для цілей оподаткування пропонується визнати ціну, яка знаходиться в межах встановленого Податковим кодексом інтервалу цін по операціях з ідентичними (а при їх відсутності - однорідними) товарами (роботами, послугами), які здійснюються у порівнянних економічних (комерційних) умовах особами, які не є взаємозалежними. При виявленні інтервалу ринкових цін враховується особливість використовуваного методу визначення відповідності ціни угоди ринковими цінами. Ціна, застосована в конкретній контрольованої угоді, не повинна враховуватися при формуванні такого інтервалу.

Вибір та використання методів визначення відповідності ціни угоди ринковими цінами є одними з найбільш складних пунктів у практиці застосування податкового законодавства та протидії трансфертного ціноутворення, що тягне мінімізацію податків. Потрібно уточнити правила, відповідно до яких з безлічі цін угод вибираються значення ринкових цін, що використовуються податковими органами при прийнятті рішень про донарахування податку. Податковий орган має право прийняти таке рішення в разі, якщо фактична ціна операції не відповідає розрахунковому інтервалу, що становить два центральних квартили інтервалу ринкових цін. Таким чином, пропонується виключити випадкові екстремальні точки, які з яких-небудь причин були враховані при оцінці даного інтервалу.

Пропонована конструкція дозволить підвищити ефективність податкового контролю, а також оптимізувати витрати як платників податків з виконання законодавства, так і податкових органів.

У законопроекті перелік методів визначення відповідності ціни угоди ринковими цінами доповнюється методом ціни реалізації продукту переробки (вторинного продукту), методом порівнянної рентабельності і методом розподілу прибутку; крім того, уточнюється зміст використовуваних в даний час методів визначення ринкової ціни.

Для цілей оподаткування може бути використаний будь-який (за деяким винятком) метод, який з урахуванням фактичних обставин і умов контрольованої угоди дозволить найбільш обгрунтовано визначити відповідність ціни угоди ринковими цінами. При цьому метод порівнянних ринкових цін визнається пріоритетним. Склад, опис і передбачений законопроектом порядок використання методів визначення відповідності цін угод ринковими цінами в цілому узгоджуються з міжнародними правилами.

Крім того, передбачається розробка та затвердження Мінфіном Росії методичних вказівок про порядок визначення відповідності ціни угоди ринковими цінами для цілей оподаткування [23].

Законопроект розширює перелік джерел інформації, використовуваної для визначення відповідності ціни угоди ринковими цінами, зокрема за рахунок включення:

відомостей про біржові ціни і котируваннях світових бірж-для товарів, які є предметом світової біржової торгівлі;
митної статистики зовнішньої торгівлі Російської Федерації, що публікується ФМС Росії;
даних про ціни (межах коливань цін) і біржових котируваннях, що містяться в офіційних джерелах інформації уповноважених органів державної влади та органів місцевого самоврядування відповідно до законодавства Російської Федерації, суб'єктів РФ і муніципальними правовими актами;
інформації про ціни (межах коливань цін), біржових котируваннях по зроблених операціях, що містяться в опублікованих та / або загальнодоступних виданнях та інформаційних системах;
відомостей про ринкову вартість об'єктів оцінки, яка встановлена відповідно до законодавства, що регулює оціночну діяльність в Російській Федерації [18].

У законопроекті встановлено перелік документів та відомостей, які платники податків подають податковим органам і які обгрунтовують відповідність цін, що застосовуються в контрольованих угодах, ринковим. Дані, зазначені в такому переліку, відповідають інформації, використовуваної в міжнародній практиці.

Якщо платник податку здійснює декілька однотипних угод, документи повинні вважатися підготовленими за умови утримання даних щодо всіх однотипних операцій, а не кожної з них. При цьому головним завданням є обгрунтування ціни угоди у відповідності з запропонованим алгоритмом визначення ринкової ціни, на основі встановленого Податковим кодексом методу. Зазначеним алгоритмом обгрунтування ринкової ціни угоди фактично будуть користуватися як платники податків, так і податкові органи.

У випадках донарахування податків недоцільно залучення до передбаченої Податковим кодексом відповідальності за вчинення податкових правопорушень платників податків, які надали документи, що обгрунтовують ринковий характер фактичних цін угод із взаємозалежними особами.

Законопроектом вводиться обов'язок платника податків подавати до податкових органів відомості про вчинені в податковому періоді контрольованих угодах, якщо сума доходів або витрат від всіх контрольованих угод, укладених протягом календарного року з однією особою (кількома особами, які є сторонами контрольованої угоди), перевищує 100 млн. руб . Передбачається, що така інформація повинна вказуватися в додатках до податкових декларацій з податку на прибуток організацій, податку на доходи фізичних осіб, а також до податкових декларацій, які надаються в податкові органи при застосуванні спеціальних податкових режимів.

Описаний порядок сприятиме формалізації даних про події та операції, які є предметом контролю за застосуванням трансфертного ціноутворення з метою мінімізації податків, а також поліпшення фінансової дисципліни.

У законопроекті передбачається можливість укладення між платниками податків і податковими органами попередніх угод про ціноутворення для цілей оподаткування. Інститут угод про ціноутворення широко використовується у міжнародній практиці і дозволяє взаємопов'язаним особам до вчинення контрольованих угод підписати з податковими органами угоди, в яких фіксуються методи визначення відповідності цін угод ринковими цінами. Виконання умов такої угоди і застосування передбаченої ним ціни в контрольованій угоді не повинно спричинити додаткових оцінок податковими органами результатів цієї угоди та донарахування податків за неї [23].

З огляду на міжнародну практику підготовки і укладення таких угод на платній основі, за розгляд заяви платника податків про укладення угоди про ціноутворення встановлюється державне мито. Разом з тим впровадження угод про ціноутворення необхідно лише в міру накопичення платниками податків, податковими та судовими органами досвіду застосування нових положень Податкового кодексу про трансферному ціноутворенні, а також за умови підготовки працівників податкових органів відповідної спеціалізації.

Законопроектом встановлюється відповідальність за неправомірне неподання відомостей платником податків у встановлений термін або подання недостовірних відомостей про контрольовані угодах, скоєних у податковому періоді з однією особою (кількома особами, які є сторонами контрольованої угоди). Пропонується також ввести санкції за порушення платником податку умов угоди про ціноутворення, що призвело до недотримання встановленого Податковим кодексом порядку застосування цін для цілей оподаткування [21].

5. Міжнародні методи трансфертного ціноутворення

Російське податкове законодавство не містить норм, розпорядчих, яку ціну використовувати для цілей оподаткування у випадках, коли ціна угоди підпадає під податковий контроль. Платник податків у принципі може реалізувати товар за зручною для нього ціною. Податковий кодекс не зобов'язує його використовувати ринкову або яку-небудь іншу ціну. Перераховувати ж для цілей оподаткування "неправильну" ціну по угоді - це прерогатива податкових органів.

У країнах - учасницях Організації економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР), а також в деяких інших державах діє інший порядок. Там законодавець зобов'язав платників податків складати спеціальний розрахунок ціни з операцій, які можуть підпасти під податковий контроль. На перший погляд, здається, що це тільки ускладнює ситуацію. Однак практика свідчить про протилежне. Як правило, всі виникаючі розбіжності між платником податків і податковим органом з питання ціни по контрольованих операціях вирішуються шляхом переговорів. Арбітражні суди цих країн розглядають лише поодинокі спори з цього приводу [17,25].

Основна концепція рекомендацій ОЕСР щодо трансфертного ціноутворення полягає в тому, що ціни в контрольованих угодах між взаємозалежними особами повинні встановлюватися за принципом "витягнутої руки". Однак на практиці досягти цього іноді буває не просто.

В основному труднощі пов'язані з самим поняттям "витягнутої руки". У теорії ціни, утворені відповідно до цього принципу, - це ціни, які є результатом переговорів між двома невзаімозавісімимі сторонами. У реальності ж ціни, досягнуті в результаті переговорів, зазнають впливу різних факторів, що не завжди піддається виміру.

Наприклад, два покупці набувають два ідентичні автомобіля в один і той же день у одного і того ж дилера. Один з них платить повну ціну в 10 000 доларів, тоді як іншому вдається знизити ціну, пославшись на умови іншого дилера, або завдяки членству в клубі покупців, або більше вмілому ведення переговорів. І хоча обидві ціни різняться між собою, вони - результат переговорів у відповідності з принципом "витягнутої руки" між невзаімозавісімимі сторонами.

З наведеного прикладу видно, що навряд чи можна однозначно визначити ціни відповідно до принципу "витягнутої руки". Для вирішення подібних ситуацій існують різні методи трансфертного ціноутворення, які можна використовувати при встановленні цін між взаємозалежними компаніями [17,28].

Згідно Керівництву ОЕСР з трансферного ціноутворення 1995 року всі методи можна розділити на дві групи:

1) методи, засновані на аналізі угоди;

2) методи, засновані на аналізі прибутку.

Тут варто звернути увагу на такий важливий момент. Більшість іноземних держав, враховуючи рекомендації ОЕСР, відмовилися від суворо встановленої ієрархії пріоритетності використання різних методів. Наприклад, в розділі 482 Кодексу внутрішніх доходів США прямо закріплений принцип гнучкого підходу до вибору методу. Така позиція пояснюється тим, що трансферного ціноутворення властива невизначеність щодо вибору найбільш точного методу розрахунку ціни. Це пов'язано з великим різноманіттям фактичних даних, що відрізняють кожну операцію з трансферними цінами. Така невизначеність може бути знижена завдяки вибору методу ціноутворення, який з високим ступенем ймовірності дасть надійні результати.

З урахуванням цього в нормативних інструкціях законодавства США дається пояснення правила найкращого методу. Найкращим методом встановлення трансфертної ціни вважається метод, який забезпечує найбільш точне визначення результату відповідно до принципу "витягнутої руки". Платник податків, так само як і податковий орган, має право використовувати той метод, який, на їхню думку, краще підходить для конкретної ситуації [22].

Міжнародний досвід, який знайшов своє відображення в Методичних рекомендаціях ОЕСР з трансфертного ціноутворення, приймає за основу три методи, заснованих на аналізі угоди:

1) метод порівнюваної неконтрольованої ціни;

2) метод ціни подальшої реалізації;

3) метод "витрати плюс".

Ключову роль у всіх цих методах грають так звані зіставні угоди за принципом "витягнутої руки". Їх можна об'єднати у дві групи: внутрішні і зовнішні (див. схему).

Схема. Внутрішні і зовнішні зіставні угоди

Угода "А" - це контрольована угода платника податків. Якщо виявлено його угода з невзаімозавісімой компанією (угода "Б"), яка є зіставною по відношенню до операції "А", тоді ця угода є внутрішньою порівнянної угодою. Угоди, порівнянні з угодою між розглядаються компаніями, в яких не бере участь платник податку (угода "В"), називаються зовнішніми порівнянними угодами.

Суть методу порівнюваної неконтрольованої ціни цього методу полягає в тому, що ціна товарів за контрольованою угоді порівнюється з ціною аналогічних товарів за порівнянними угодами (як внутрішнім, так і зовнішнім). Застосувати його на практиці не так просто, як може здатися на перший погляд.

Справа в тому, що метод порівнюваної неконтрольованої ціни не можна застосовувати автоматично, без оцінки схожості економічних обставин, в яких здійснюється контрольована і неконтрольована угода. Така оцінка проводиться з урахуванням факторів сумісності, які визначені в Методичних рекомендаціях ОЕСР з трансферного ціноутворення. Зокрема, аналізуються:

-Характеристика майна або послуг (форма угоди, тип майна, термін дії і рівень захисту і т. д.);

-Договірні умови, що визначають розподіл ризиків і вигод між сторонами;

-Економічні обставини, які визначають угоду (географічне місце розташування, розмір ринків, рівень конкуренції на ринках, характер і сфера застосування державного регулювання ринку, дата і термін дії угоди тощо);

-Стратегія господарського розвитку. Цей критерій враховує такі аспекти, як розробка нових видів продукції, рівень диверсифікації та усунення ризику [15,41].

З урахуванням виявлених відмінностей між контрольованою і потенційно порівнянної угодою скоригована ціна останньої може бути прийнята в якості шуканої ціни за контрольованою угоді.

Метод ціни наступної реалізації полягає в тому, що використовується ціна, за якою товар, придбаний у взаємозалежного постачальника, перепродується невзаімозавісімому покупцеві. Ціна перепродажу товару зменшується на величину валової маржі при перепродажі.

Для отримання величини маржі використовуються дані по таким самим операціях. Залишок від віднімання маржі після відповідних коригувань на інші витрати, пов'язані з придбанням товару (наприклад, витрати на сплату митних зборів), може вважатися вартістю товару на відкритому ринку при дотриманні звичайних комерційних умов.

Метод ціни наступної реалізації використовується замість методу порівнюваної неконтрольованої ціни, якщо відсутні необхідні дані по таким самим операціях. Він може застосовуватися і тоді, коли різниця між контрольованою і порівнянними угодами надають безперечний вплив на їх ціни і цей вплив складно виміряти.

Метод "витрати плюс" (іноді його ще називають витратним) заснований на визначенні витрат постачальника товарів в контрольованій угоді. При цьому враховуються звичайні в подібних випадках прямі і непрямі витрати на виробництво (придбання) та реалізацію товарів, витрати на транспортування, зберігання, страхування і т.д.

Щоб отримати ціну реалізації, до собівартості товару додається надбавка. Надбавкою є коефіцієнт рентабельності, то є норма прибутку, звичайна для даної сфери діяльності.

Розглянуті вище методи є базовими. Але законодавство країн - членів ОЕСР не виключає можливості використання інших методів. Вони засновані на аналізі прибутку. Однак нерідко діє застереження, роздільна вдаватися до цих методів, якщо застосування стандартних методів не дає потрібних результатів. Основною причиною в даному випадку, як правило, служить те, що для застосування стандартних методів недостатньо вихідних даних.

Методи аналізу прибутку засновані на вивченні прибутку, що виникає в результаті конкретних контрольованих угод. Керівництво ОЕСР називає два таких методи:

1) метод розподілу прибутку;

2) метод чистого прибутку.

Суть методу розподілу прибутку в наступному. Спочатку визначається прибуток, яку взаємопов'язані компанії отримують від спільних угод і яка повинна бути поділена між ними. Потім ця сумарний прибуток ділиться між ними на економічній основі в залежності від ступеня їх участі в утворенні прибутку. Внесок кожного підприємства визначається на основі функціонального аналізу, а також з урахуванням факторів зовнішнього ринку [17,36].

Функціональний аналіз - це аналіз функцій (з урахуванням використовуваних активів і допущених ризиків), що здійснюються кожним підприємством. До критеріїв зовнішнього ринку можна віднести, зокрема, розподіл прибутку в процентному відношенні або норму прибутку серед незалежних підприємств, що мають порівнянні функції.

Метод чистого прибутку (іноді його називають метод чистої маржі) заснований на визначенні чистої маржі щодо будь-якої бази (наприклад, по відношенню до витрат, активів), яку отримує платник податку від контрольованої угоди. Цей метод багато в чому схожий на витратний. Але в даному випадку прибуток розглядається після вирахування як змінного, так і постійних витрат (при витратному методі прибуток розглядається до вирахування постійних витрат).

6. Проблеми трансфертного ціноутворення в Росії.

Проблема впровадження трансфертного ціноутворення в Росії тісно пов'язана з відсутністю фактичної технологічної бази, що дозволяє проводити швидкий і якісний обмін необхідною в ході формування трансфертних цін обмін інформацією. Тому першими в нашій країні трансферну систему почали застосовувати ті компанії, які, провівши впровадження сучасних інформаційних систем підтримки діяльності, стали використовувати моделі, закладені в основу цих комплексів.

Найбільш поширені сьогодні в нашій країні системи концернів SAP і Baan, а останнім часом активно завойовують наш ринок продукти компанії Navision. Ці компанії мають свої інформаційно-сервісні центри, де потенційні клієнти можуть познайомитися з їх програмним забезпеченням і прослухати курси з потрібних питань. Продукти цих компаній добре адаптовані під російські умови. Методи розрахунку трансфертних цін включені в структуру їх фінансових модулів, що робить доступним перехід на систему внутрішнього обліку російськими підприємствами.

Система трансфертного ціноутворення (як і якісна інформаційна підтримка) дійсно необхідна, перш за все, великим промисловим підприємствам, компаніям, що займаються масовими оптовими поставками і компаніям, що працюють у видобувних галузях. До того ж лише великі компанії можуть собі дозволити пов'язані з переходом на новий спосіб управління витрати. Найбільш показовий цей процес в автомобілебудуванні, будівельної промисловості, нафтогазової та фармацевтичній галузях [20].

Причому, у багатьох галузях проблема формування трансфертної ціни жорстко пов'язана з проблемою оподаткування. Так, у нафтовидобувній галузі найбільш гостро ставиться питання про ступінь обкладення податком доходів від видобутку нафти і частці рентних доходів, які залишаються у розпорядженні підприємств. Механізм трансфертного ціноутворення передбачає, що купівля нафти у дочірніх нафтовидобувних підприємств відбувається за трансфертної ціною, при цьому частина нафти (30-40%) реалізується на експорт, решта переробляє на давальницькій основі на російських підприємствах. Трансферна ціна, як правило, встановлюється виходячи з цілей мінімізації оподаткування на рівні, не нижче поточних витрат підприємства. Зазвичай, при цьому прагнуть також враховувати і скорочення витрат в нафтовидобутку, що реалізується за рахунок встановлення центрами відповідальності планових орієнтирів по динаміці закупівельних цін і розробки відповідних планів скорочення витрат. У результаті, ціна нафти, з якої нараховуються податки (роялті, відрахування на ВМСБ, податок на користувачів автодоріг, податок на прибуток) виявляється нижчою за ринкову і істотно нижчі за експортну ціну. Саме тут знаходиться корінь конфліктів, пов'язаних з невідповідністю "ринкової" ціни на нафту і трансфертної.

Справа в тому, що незалежні продажу нафти носять маргінальний характер і, за оцінками, складають менше 2% від загального обсягу видобутої нафти. В умовах підвищеного попиту на нафту і нафтопродукти з боку як зовнішнього, так і внутрішнього ринку, нафта стала дефіцитним товаром, і сформувався чітко виражений ринок продавців. Відповідно, ціна незалежних продажів встановилася на рівні, значно перевищує "справедливу" ціну нафти [19].

"Справедливу" ринкову ціну пропонують визначати виходячи з вартості кошика нафтопродуктів (на нафтопродукти, на відміну від нафти, можливо з деяким ступенем наближення визначити ринкові ціни) за вирахуванням вартості переробки і транспорту нафти. Але що таке "справедливі" ціни за відсутності ринкових котирувань? І якщо можлива така постановка питання, то, як поєднати об'єктивно різні уявлення про справедливість у різних суб'єктів господарювання? Адже справедливістю для держави видається зафіксувати якийсь базовий рівень цін на нафту, а все що понад цього рівня відбирати у вигляді податків.

Наша економіка ще не готова до сприйняття світових цін - занадто неконкурентною вона виявляється. Певний протекціонізм Росії просто необхідний і проти цього не заперечують навіть самі ліберальні економісти. Крім того, в даний час трансфертні ціни, використовувані більшістю компаній практично збігаються з розрахунковими "бензиновими". І це збіг вказує на реальний стан справ з ціною.

Рішення конфліктних ситуацій у сфері узгодження цін - це особлива проблема російського трансфертного ціноутворення. Аналогічні ситуації виникають і в інших видобувних і деяких виробничих галузях. Багато галузей взагалі відмовляються від системи трансфертних цін, щоб уникнути можливих проблем. Так за статистикою лише 19% великих російських компаній використовують систему трансфертних розрахунків, ще 21% знаходиться в процесі становлення, а інші не використовують її зовсім.

Не менш гостро стоїть проблема трансфертного ціноутворення і на російському фармацевтичному ринку. Великі фармацевтичні компанії, що займаються оптовими поставками лікарських препаратів, стикаються з проблемою узгодження трансфертних цін при взаємодії з митними службами (в процесі закупівлі імпортних медикаментів) і транспортними службами (в процесі поставок медикаментів). Для вирішення цієї проблеми компанії змушені об'єднувати в єдиний трансферний процес відділи закупівель і продажів з митним і транспортним відділами, об'єднуючи в єдиний інформаційний простір, всередині якого формуються внутрішні ціни на фармацевтичну продукцію. При залученні в цю систему постачальників і клієнтів виникає цілісна трансферна структура, що дозволяє реалізовувати ефективну систему розрахунків [23].

Повсюдна практика трансферного ціноутворення в Росії - це поки що фантастика. Сучасний стан трансфертної системи, завдає інвестиційному клімату Росії непорівнянний ні з чим, крім політичної нестабільності, втрат. Рішення ж цієї проблеми може істотно підняти російський пріоритет на світовому ринку.

Висновок

У висновку хочеться сказати, що трансферне ціноутворення в ринковій економіці характерно для децентралізованої структури управління підприємством, коли окремим структурним підрозділам організації (центрам відповідальності) делеговані певна господарська та фінансова самостійність.

Трансферне ціноутворення передбачає чітке фіксування факту приймання-передачі між центрами відповідальності вироби (послуги), що неможливо без організованої системи сегментарного обліку та звітності. У його основі лежить принцип, згідно з яким оптимальними є ті трансфертні ціни, які забезпечують організації максимально можливий маржинальний дохід. За трансфертними цінами складається сегментарна звітність організації. Тому встановлена трансферна ціна буде справедливою у тому випадку, якщо забезпечить можливість об'єктивної оцінки ефективності функціонування кожного центру відповідальності організації.

Список літератури

1. Егерев І.А. "Вартість бізнесу, мистецтво управління" М. "Дело": 2003р.

2. Бушуєв С.А., Гребеник В.В. "Економічна теорія. Міжнародна академія оцінки і консалтингу" - М.: 2005р.

3. Виссема Х. "Менеджмент в підрозділах фірми. Підприємництво і координація у децентралізованій компанії" - М.: 2003р.

4. Герасименко В.В. "Цінова політика фірми" - М. "Фінстантінформ" 2000р.

5. Карпова Т.П. "Основи управлінського обліку" Навчальний посібник М.: ИНФРА-М, 2003р.

6. Касьянова Г.Ю., Колесніков С.Н. "Управлінський облік за формулою" три в одному ": Підручник. М.: Видавничо-консультаційна компанія" Статус-Кво97 ", 2004р.

7. Палій В., Вандер Віл Р. "Управлінський облік: Посібник" - М: ИНФРА-М, 2003р.

8. Савицька Г.В. "Аналіз господарської діяльності підприємства: Навчальний посібник" К.: Юрінком Інтер, 2004р.

9. Ткач В.І., Ткач М.В. "Управлінський облік: міжнародний досвід: Підручник" М.: Фінанси і статистика, 2002р.

10. Хорнгрена Ч.Т., Фостер Дж. "Бухгалтерський облік: управлінський аспект" М.: Фінанси і статистика, 2002р.

11. Ціноутворення. Під ред. проф. І.К. Салімжанова. "Навчальний посібник" К.: Фінстантінформ 2006р.

12. Чубак Г.М. "Стратегія ціноутворення в маркетинговій політики підприємства" М.: Інерра - М. 2003р.

13. Шеремет А.Д. "Управлінський облік: Посібник" - М: ВД ФБК ПРЕС 2003р.

14. Яковлєва Н.С. "Управління компанією: Навчальний посібник" М.: ИНФРА-М. 2004р.

15. Заїкін О.А., "Філософія трансфертного ціноутворення" / / Сибірська фінансова школа, № 2, 2006р.

16. Мішин Ю.А. "Система управлінського обліку на сучасному підприємстві" / / Менеджмент у Росії і за кордоном, № 3, 2001р.

17. Щіборщ К.В. "Облік за центрами відповідальності як основа системи матеріального стимулювання на підприємстві" / / Менеджмент у Росії і за кордоном № 6, 2004р.

18. Www. Klerk. Ru

19. Www. Ippnou. Ru

20. Www. Roche - duffay. Ru

21. Www. Financial - lawyer. Ru

22. Www. Gaap. Ru

23. Www. Business - magazine. Ru