Міністерство науки і освіти України
Університет Економіки та Управління
Реферат
На тему:
"Теоретичні основи та концепція здійснення
факторингових операцій "
Виконала:
студентка 422 групи
Валєєва Дарина
Сімферополь, 2009
Факторинг є однією з нетрадиційних банківських послуг, яка з'явилася в банківській практиці у 50-х роках. Факторинг - це операція, яка поєднує в собі кредитування клієнта з метою формування обігового капіталу, а також ряд посередницько-комісійних послуг. Суть факторингу полягає в тому, що банк купує у клієнта право на вимогу боргу. Як правило, банком купуються дебіторські рахунки, пов'язані з постачанням товарів або наданням послуг. Факторинг є ризикованим, але високоприбутковим банківським бізнесом, однією з форм інтегрування банківських операцій, які найбільш пристосовані до сучасних умов розвитку економіки.
Головною метою здійснення факторингових операцій є своєчасне інкасування боргів для скорочення витрат внаслідок затримки платежів та попередження сумнівних заборгованостей.
Об'єктом факторингових операцій є право вимоги на виконання зобов'язань у грошовій формі.
Головними учасниками факторингових операцій є:
1. Продавець (постачальник товару) - суб'єкт, який здійснює поставку товару згідно з договором та у якого виникає право вимоги боргу у вигляді дебіторської заборгованості.
2. Покупець - суб'єкт, який здійснює прийом поставки товару і зобов'язується зробити їх оплату у визначений термін.
3. Факторингова кампанія (банк - фактор) - суб'єкт, який здійснює купівлю у постачальника його дебіторської заборгованості до настання терміну погашення і здійснює її стягнення з покупця.
Основними нормативно-правовими документами, які регламентують порядок здійснення банками операцій факторингу в Україні, є:
Закон України "Про банки і банківську діяльність".
Закон України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг".
Цивільний кодекс України.
Закон України "Про податок на додану вартість".
Розрізняють два типи факторингу:
1. Конвенційний, який є комплексною системою обслуговування клієнта і зосереджує в собі бухгалтерські, юридичні, консультаційні та інші послуги. Фактично за клієнтом зберігаються лише виробничі функції.
2. Конфіденційний, який обмежується тільки дисконтуванням рахунків-фактур. Переваги цього виду факторингу для клієнта полягають у тому, що він є більш незалежним від банку.
Факторингова послуга може надаватися банком як в поєднанні з фінансуванням, так і без фінансування. При факторингу без фінансування клієнт подає фактору документи, які підтверджують відвантаження товару, а фактор зобов'язується отримати на користь клієнта грошові кошти. Тобто роль фактора зводиться до інкасування фінансових документів. Факторинг з фінансуванням полягає в тому, що фактор купує рахунки-фактури клієнта і виплачує йому грошові кошти в розмірі 80-90% від суми боргу. Решта 10-20%, які залишилися, банк утримує як компенсацію ризику до погашення боргу. Після погашення боргу банк повертає утриману суму клієнтові за вирахуванням комісійних та відсотків.
Комплекс факторингових послуг включає:
1. Фінансування поставок товарів.
2. Страхування кредитних ризиків.
3. Облік стан дебіторської заборгованості і регулярне надання відповідних звітів клієнту.
4. Контроль за своєчасністю оплати і робота з дебіторами клієнта.
Слід зауважити, що факторингові операції не здійснюються:
1. За борговими зобов'язаннями приватних осіб
2. За вимогами, які виставляються бюджетним організаціям;
3. За зобов'язаннями підприємств та організацій, які визнані неплатоспроможними.
4. За зобов'язаннями філій та структурних підрозділів підприємств і організацій.
Факторингова послуга оформляється шляхом укладання угоди між банком і клієнтом, в якому повинен бути відзначені такі основні пункти:
1. Покупці, вимоги яких будуть переуступатися;
2. Контрольна сума переуступаємо вимог;
3. Гранична сума авансу;
4. Відсоткова ставка за кредит;
5. Відсоток комісійного збору за обробку рахунків-фактур;
6. Мінімальна сума комісійного збору, якщо вимоги надійшли на меншу суму;
7. Додаткові види послуг, одержувані постачальником;
8. Граничні суми по операціях факторингу і метод їх розрахунку;
9. Заходи, що вживаються для отримання платежу з необов'язкового платника;
10. Право регресу (право зворотної вимоги до постачальника);
11. Терміни заяви претензій і скарг на факторинговий відділ;
12. Відповідальність сторін за порушення умов договору;
13. Граничний термін платежу для покупця;
14. Порядок завершення факторної угоди;
15. Умови розірвання договору;
16. Термін дії договору.
Доходи банку від здійснення факторингової операції складаються з двох частин:
1. Комісійні за послуги з обслуговування боргу (в розмірі 1-2% загальної суми придбаних банком рахунків);
2. Відсоток, нарахований на виданий клієнту аванс.
Здійснення факторингу є вигідним як для банків, так і для різних підприємств. Проведення факторингових операцій дає можливість банкам розширити спектр своїх послуг і отримати додатковий прибуток. Для підприємств існують такі головні економічні переваги факторингу як особливої форми кредитування:
1. Збільшення ліквідності, рентабельності і прибутку;
2. Перетворення дебіторської заборгованості в готівку;
3. Можливість отримувати знижку за негайну оплату рахунків;
4. Незалежність від дотримання термінів платежів з боку дебіторів;
5. Можливість розширення обсягів обороту;
6. Підвищення прибутковості;
7. Економія власного капіталу;
8. Поліпшення фінансового планування;
9. Зменшення ризиків неплатежів.
Таким чином, факторингові операції займаю значне місце у діяльності комерційних банків, тому що дають їм можливість збільшити спектр своїх послуг і отримати додатковий дохід.
Відкритий і закритий факторинг. Відкритий тип факторингу є операцію, при якій покупцю постачальника повідомляється про участь факторингової компанії в угоді. Таке повідомлення передається за допомогою спеціального надпису на рахунку-фактурі. Це означає, що дебіторська заборгованість по даному рахунку була повністю переуступлена фактору, який є єдиним законним одержувачем платежу, із зазначенням платіжних реквізитів фактора. Крім того, постачальник направляє своєму покупцеві спеціальний лист, в якому повідомляє про переуступку всіх дебіторських заборгованостей фактору.
При закритому (конфіденційному) факторингу договір між постачальником і фактором не підлягає розголосу до тих пір, поки покупець не порушить умова контракту, необгрунтовано відмовившись платити. У цьому випадку постачальник уповноважує фактора повідомити покупця про факт переуступки.
Отже, при конфіденційному факторингу покупець спочатку не знає про факт переуступки і про участь чинника в угоді. Рахунок-фактура постачальника не містить спеціального надпису, яка повідомляє покупцю про переуступку, а всі платежі направляються безпосередньо постачальнику. Тільки у випадку, якщо покупець не заплатить після настання терміну платежу, фактор інформує його про факт переуступки. У міжнародній практиці таке повідомлення відбувається через 60 днів після настання терміну платежу. Починаючи з цієї дати, покупець зобов'язаний платити вже фактору, а у випадку неплатежу і наявності страхування кредитного ризику фактором, останній зобов'язаний платити постачальникові (у міжнародній практиці - через 90 днів після повідомлення покупця про факт переуступки).
При конфіденційному факторингу фактор здійснює тільки фінансування і захист від ризику неплатежу, в той час як адміністративне управління дебіторською заборгованістю є обов'язком постачальника, який повинен здійснювати ці послуги від імені нового власника боргів - фактора.
Факторинг з регресом або без регресу. Ці терміни пов'язані з ризиком, який виникає, якщо покупець не в змозі виконати свої платіжні зобов'язання, тобто з кредитним ризиком (ризиком неплатежу). При факторингу з правом регресу постачальник несе кредитний ризик щодо дебіторських заборгованостей, проданих фактору. У випадку неплатежу з боку покупця, який трапився за будь-якої причини, включаючи фінансову неспроможність, фактор може вимагати відповідного платежу від постачальника.
У міжнародній практиці все факторингові угоди мають силу регресу щодо постачальника у разі, якщо дебіторська заборгованість визнана недійсною, а також у разі виникнення між постачальником і покупцем спорів щодо кількості поставлених товарів, якості, термінів постачання тощо. При цьому покупець має право повернути поставлений товар і анулювати будь-які платіжні зобов'язання.
В угодах без права регресу фактор бере на себе ризик неплатежу з боку покупців і відповідає за фінансову нездатність покупця здійснити платіж.
Факторинг з повним сервісом (відкритий, без регресу). Факторинг з повним сервісом представляє собою договір на регулярній і тривалій основі, за яким постачальник зобов'язується продавати свої дебіторські заборгованості чинника в міру їх виникнення, тобто тоді, коли поставить товар або надасть послуги, за що виставить рахунки своїм покупцям. За допомогою спеціального надпису на рахунку постачальник повідомляє покупцю про те, що заборгованість була переуступлена фактору і відповідно платіж необхідно здійснити в інтересах фактора (елемент відкритого факторингу).
Постачальник перетворює дебіторські заборгованості, які виникають в процесі угод з кількома покупцями, у дебіторську заборгованість тільки одного покупця - фактора. Отже, постачальнику необхідно вести лише облік операцій з фактором. Зі свого боку фактор зобов'язується заплатити постачальникові за куплені дебіторські заборгованості раніше узгодженої дати. При цьому чинник погоджується нести втрати, які виникають у разі неплатежу з - за фінансової неспроможність покупців, але тільки тих, які були узгоджені чинником для кредитних цілей, тобто за якими були відкриті ліміти (елемент факторингу без регресу).
Отже, постачальник значно полегшує свої завдання щодо обліку продажів і управління дебіторською заборгованістю. Йому не потрібно розсилати численні нагадування, виписки і листи, починати судові процеси. Крім того, постачальник замінює ризики неплатежу щодо кожного зі своїх покупців на один кредитний ризик фактора, а при правильному виборі фактора кредитного ризику взагалі не буде.
Постачальники, які використовують факторинг з повним сервісом, вважають його послугою, при якій фактор, крім фінансування, здійснює адміністративне управління дебіторською заборгованістю. Угода, досягнута між постачальником і фактором, звільняє першого від виконання цих завдань, у той час як фактор здійснює ці функції за окрему плату і для власної вигоди, а також з метою здійснення контролю у ситуації з купленими дебіторської заборгованості.
Взаємовідносини між постачальником і фактором дозволяють вважати фактора агентом, який працює від імені та за дорученням постачальника. Однак він є тільки опікуном покупців, які залишаються клієнтами постачальника. У зв'язку з цим фактор дуже відповідально ставиться до зв'язків між постачальником і покупцем. Тільки у виняткових обставинах фактор почне дії, які можуть вплинути на відносини між постачальником та його покупцями. Адже чим більше міцні зв'язки між постачальником і покупцем, тим більше замовлень розмістить покупець у даного постачальника і тим більше комісій в остаточному підсумку отримає фактор при обслуговуванні майбутніх дебіторських заборгованостей.
Факторинг з повним сервісом (відкритий, з регресом). Цей вид факторингу має багато спільного з факторингом з кредитним покриттям (без права регресу). Головна відмінність полягає в тому, що фактор не бере на себе кредитний ризик покупця. Всі інші риси факторингу з регресом і факторингу без регресу подібні, але послуга вже втрачає ряд характерних і привабливих рис тому, що фактор має право дебетувати свого постачальника на будь-яку суму, яка не сплачена покупцем, через 90 днів після настання терміну платежу.
Деякі іноземні факторингові компанії при проведенні угод з регресом стягують рефакторінговую комісію, подібну звичайної факторингової комісії, по всіх заборгованостей, які не оплачені протягом більше ніж 90 днів після дати платежу. Така практика має місце, якщо постачальник звертається до чинника з проханням не застосовувати право регресу і продовжувати процедуру звичайного інкасо або почати юридичні дії з відшкодування заборгованості. У цьому випадку всі юридичні витрати будуть покриватися постачальником.
Агентський факторинг (відкритий). Агентський або масовий факторинг - це факторинг з повним сервісом. Підприємство може відмінно виконувати функції обліку продажів і кредит-менеджменту, а фактор визнає, що ці елементи повного факторингу часто не приносять постачальнику прямих чи непрямих вигод. Проте підприємство може мати потребу в захисті від ризику неплатежу і при фінансуванні. У такому випадку фактор може запропонувати постачальнику агентський або масовий факторинг. При цьому фактор купує дебіторські заборгованості постачальника і призначає останнього своїм агентом з адміністративного управління дебіторської заборгованості. Напис на рахунку-фактурі значить, що покупець повинен здійснити платіж фактору. Отже, постачальник діє як агент фактора.
При агентській факторингу обсяги роботи фактора зменшуються тому, що постачальник самостійно здійснює адміністративне управління дебіторською заборгованістю, відповідно скорочуючи комісію фактора.
Дисконтування рахунків (invoice discounting). Метою дисконтування рахунків-фактур є значно більш швидке задоволення потреб постачальників у фінансуванні в порівнянні з наданням їм послуг по обліку продажів і кредитного менеджменту. Дисконтування рахунків часто застосовують великі підприємства, які мають достатній досвід і можливості для здійснення самостійного обліку і управління дебіторською заборгованістю. При цьому предметом купівлі частіше за все є не всі звернення постачальника, а окремі контракти з постачання.
Таким чином, у практиці комерційних банків існує значна різноманітність видів факторингових операцій. Застосування того чи іншого виду факторингу в основному залежить від потреби клієнтів і їх фінансових можливостей.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис.1.1 Загальна схема організації операції факторингу
Етапи проведення факторингу:
1. Постачання продавцем товару покупцеві на умовах відстрочення платежу.
2. Акцептування покупцем розрахункових документів.
3. Надання банку розрахункових документів і переуступка права вимоги боргу.
4. Проведення аналізу банком наданих документів та фінансового стану покупця. Прийняття рішення про проведення операції факторингу.
5. Оплата банком розрахункових документів шляхом внесення дострокового платежу (90% від суми поставленого товару).
6. Оплата покупцем поставленого товару банку-фактору.
7. Виплата залишку коштів (від 10%) постачальнику після утримання відсотків і комісії банку.
Таким чином, проведення операції факторингу передбачає здійснення його основних етапів, на кожному з яких реалізуються певні функції учасників факторингових операцій.
Університет Економіки та Управління
Реферат
На тему:
"Теоретичні основи та концепція здійснення
факторингових операцій "
Виконала:
студентка 422 групи
Валєєва Дарина
Сімферополь, 2009
1. Економічна сутність факторингових операцій та їх головні учасники
В даний час у нашій країні неухильно зростає кількість комерційних банків, і як наслідок, посилюється конкуренція між ними. Тому для збільшення числа клієнтів і зростання обсягів прибутку банки намагаються вийти на ринок з новими продуктами, одним з яких є факторинг.Факторинг є однією з нетрадиційних банківських послуг, яка з'явилася в банківській практиці у 50-х роках. Факторинг - це операція, яка поєднує в собі кредитування клієнта з метою формування обігового капіталу, а також ряд посередницько-комісійних послуг. Суть факторингу полягає в тому, що банк купує у клієнта право на вимогу боргу. Як правило, банком купуються дебіторські рахунки, пов'язані з постачанням товарів або наданням послуг. Факторинг є ризикованим, але високоприбутковим банківським бізнесом, однією з форм інтегрування банківських операцій, які найбільш пристосовані до сучасних умов розвитку економіки.
Головною метою здійснення факторингових операцій є своєчасне інкасування боргів для скорочення витрат внаслідок затримки платежів та попередження сумнівних заборгованостей.
Об'єктом факторингових операцій є право вимоги на виконання зобов'язань у грошовій формі.
Головними учасниками факторингових операцій є:
1. Продавець (постачальник товару) - суб'єкт, який здійснює поставку товару згідно з договором та у якого виникає право вимоги боргу у вигляді дебіторської заборгованості.
2. Покупець - суб'єкт, який здійснює прийом поставки товару і зобов'язується зробити їх оплату у визначений термін.
3. Факторингова кампанія (банк - фактор) - суб'єкт, який здійснює купівлю у постачальника його дебіторської заборгованості до настання терміну погашення і здійснює її стягнення з покупця.
Основними нормативно-правовими документами, які регламентують порядок здійснення банками операцій факторингу в Україні, є:
Закон України "Про банки і банківську діяльність".
Закон України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг".
Цивільний кодекс України.
Закон України "Про податок на додану вартість".
Розрізняють два типи факторингу:
1. Конвенційний, який є комплексною системою обслуговування клієнта і зосереджує в собі бухгалтерські, юридичні, консультаційні та інші послуги. Фактично за клієнтом зберігаються лише виробничі функції.
2. Конфіденційний, який обмежується тільки дисконтуванням рахунків-фактур. Переваги цього виду факторингу для клієнта полягають у тому, що він є більш незалежним від банку.
Факторингова послуга може надаватися банком як в поєднанні з фінансуванням, так і без фінансування. При факторингу без фінансування клієнт подає фактору документи, які підтверджують відвантаження товару, а фактор зобов'язується отримати на користь клієнта грошові кошти. Тобто роль фактора зводиться до інкасування фінансових документів. Факторинг з фінансуванням полягає в тому, що фактор купує рахунки-фактури клієнта і виплачує йому грошові кошти в розмірі 80-90% від суми боргу. Решта 10-20%, які залишилися, банк утримує як компенсацію ризику до погашення боргу. Після погашення боргу банк повертає утриману суму клієнтові за вирахуванням комісійних та відсотків.
Комплекс факторингових послуг включає:
1. Фінансування поставок товарів.
2. Страхування кредитних ризиків.
3. Облік стан дебіторської заборгованості і регулярне надання відповідних звітів клієнту.
4. Контроль за своєчасністю оплати і робота з дебіторами клієнта.
Слід зауважити, що факторингові операції не здійснюються:
1. За борговими зобов'язаннями приватних осіб
2. За вимогами, які виставляються бюджетним організаціям;
3. За зобов'язаннями підприємств та організацій, які визнані неплатоспроможними.
4. За зобов'язаннями філій та структурних підрозділів підприємств і організацій.
Факторингова послуга оформляється шляхом укладання угоди між банком і клієнтом, в якому повинен бути відзначені такі основні пункти:
1. Покупці, вимоги яких будуть переуступатися;
2. Контрольна сума переуступаємо вимог;
3. Гранична сума авансу;
4. Відсоткова ставка за кредит;
5. Відсоток комісійного збору за обробку рахунків-фактур;
6. Мінімальна сума комісійного збору, якщо вимоги надійшли на меншу суму;
7. Додаткові види послуг, одержувані постачальником;
8. Граничні суми по операціях факторингу і метод їх розрахунку;
9. Заходи, що вживаються для отримання платежу з необов'язкового платника;
10. Право регресу (право зворотної вимоги до постачальника);
11. Терміни заяви претензій і скарг на факторинговий відділ;
12. Відповідальність сторін за порушення умов договору;
13. Граничний термін платежу для покупця;
14. Порядок завершення факторної угоди;
15. Умови розірвання договору;
16. Термін дії договору.
Доходи банку від здійснення факторингової операції складаються з двох частин:
1. Комісійні за послуги з обслуговування боргу (в розмірі 1-2% загальної суми придбаних банком рахунків);
2. Відсоток, нарахований на виданий клієнту аванс.
Здійснення факторингу є вигідним як для банків, так і для різних підприємств. Проведення факторингових операцій дає можливість банкам розширити спектр своїх послуг і отримати додатковий прибуток. Для підприємств існують такі головні економічні переваги факторингу як особливої форми кредитування:
1. Збільшення ліквідності, рентабельності і прибутку;
2. Перетворення дебіторської заборгованості в готівку;
3. Можливість отримувати знижку за негайну оплату рахунків;
4. Незалежність від дотримання термінів платежів з боку дебіторів;
5. Можливість розширення обсягів обороту;
6. Підвищення прибутковості;
7. Економія власного капіталу;
8. Поліпшення фінансового планування;
9. Зменшення ризиків неплатежів.
Таким чином, факторингові операції займаю значне місце у діяльності комерційних банків, тому що дають їм можливість збільшити спектр своїх послуг і отримати додатковий дохід.
2. Основні види факторингових операцій
Здійснення факторингу грунтується на виборі продавцем конкретної його форми і виду.Відкритий і закритий факторинг. Відкритий тип факторингу є операцію, при якій покупцю постачальника повідомляється про участь факторингової компанії в угоді. Таке повідомлення передається за допомогою спеціального надпису на рахунку-фактурі. Це означає, що дебіторська заборгованість по даному рахунку була повністю переуступлена фактору, який є єдиним законним одержувачем платежу, із зазначенням платіжних реквізитів фактора. Крім того, постачальник направляє своєму покупцеві спеціальний лист, в якому повідомляє про переуступку всіх дебіторських заборгованостей фактору.
При закритому (конфіденційному) факторингу договір між постачальником і фактором не підлягає розголосу до тих пір, поки покупець не порушить умова контракту, необгрунтовано відмовившись платити. У цьому випадку постачальник уповноважує фактора повідомити покупця про факт переуступки.
Отже, при конфіденційному факторингу покупець спочатку не знає про факт переуступки і про участь чинника в угоді. Рахунок-фактура постачальника не містить спеціального надпису, яка повідомляє покупцю про переуступку, а всі платежі направляються безпосередньо постачальнику. Тільки у випадку, якщо покупець не заплатить після настання терміну платежу, фактор інформує його про факт переуступки. У міжнародній практиці таке повідомлення відбувається через 60 днів після настання терміну платежу. Починаючи з цієї дати, покупець зобов'язаний платити вже фактору, а у випадку неплатежу і наявності страхування кредитного ризику фактором, останній зобов'язаний платити постачальникові (у міжнародній практиці - через 90 днів після повідомлення покупця про факт переуступки).
При конфіденційному факторингу фактор здійснює тільки фінансування і захист від ризику неплатежу, в той час як адміністративне управління дебіторською заборгованістю є обов'язком постачальника, який повинен здійснювати ці послуги від імені нового власника боргів - фактора.
Факторинг з регресом або без регресу. Ці терміни пов'язані з ризиком, який виникає, якщо покупець не в змозі виконати свої платіжні зобов'язання, тобто з кредитним ризиком (ризиком неплатежу). При факторингу з правом регресу постачальник несе кредитний ризик щодо дебіторських заборгованостей, проданих фактору. У випадку неплатежу з боку покупця, який трапився за будь-якої причини, включаючи фінансову неспроможність, фактор може вимагати відповідного платежу від постачальника.
У міжнародній практиці все факторингові угоди мають силу регресу щодо постачальника у разі, якщо дебіторська заборгованість визнана недійсною, а також у разі виникнення між постачальником і покупцем спорів щодо кількості поставлених товарів, якості, термінів постачання тощо. При цьому покупець має право повернути поставлений товар і анулювати будь-які платіжні зобов'язання.
В угодах без права регресу фактор бере на себе ризик неплатежу з боку покупців і відповідає за фінансову нездатність покупця здійснити платіж.
Факторинг з повним сервісом (відкритий, без регресу). Факторинг з повним сервісом представляє собою договір на регулярній і тривалій основі, за яким постачальник зобов'язується продавати свої дебіторські заборгованості чинника в міру їх виникнення, тобто тоді, коли поставить товар або надасть послуги, за що виставить рахунки своїм покупцям. За допомогою спеціального надпису на рахунку постачальник повідомляє покупцю про те, що заборгованість була переуступлена фактору і відповідно платіж необхідно здійснити в інтересах фактора (елемент відкритого факторингу).
Постачальник перетворює дебіторські заборгованості, які виникають в процесі угод з кількома покупцями, у дебіторську заборгованість тільки одного покупця - фактора. Отже, постачальнику необхідно вести лише облік операцій з фактором. Зі свого боку фактор зобов'язується заплатити постачальникові за куплені дебіторські заборгованості раніше узгодженої дати. При цьому чинник погоджується нести втрати, які виникають у разі неплатежу з - за фінансової неспроможність покупців, але тільки тих, які були узгоджені чинником для кредитних цілей, тобто за якими були відкриті ліміти (елемент факторингу без регресу).
Отже, постачальник значно полегшує свої завдання щодо обліку продажів і управління дебіторською заборгованістю. Йому не потрібно розсилати численні нагадування, виписки і листи, починати судові процеси. Крім того, постачальник замінює ризики неплатежу щодо кожного зі своїх покупців на один кредитний ризик фактора, а при правильному виборі фактора кредитного ризику взагалі не буде.
Постачальники, які використовують факторинг з повним сервісом, вважають його послугою, при якій фактор, крім фінансування, здійснює адміністративне управління дебіторською заборгованістю. Угода, досягнута між постачальником і фактором, звільняє першого від виконання цих завдань, у той час як фактор здійснює ці функції за окрему плату і для власної вигоди, а також з метою здійснення контролю у ситуації з купленими дебіторської заборгованості.
Взаємовідносини між постачальником і фактором дозволяють вважати фактора агентом, який працює від імені та за дорученням постачальника. Однак він є тільки опікуном покупців, які залишаються клієнтами постачальника. У зв'язку з цим фактор дуже відповідально ставиться до зв'язків між постачальником і покупцем. Тільки у виняткових обставинах фактор почне дії, які можуть вплинути на відносини між постачальником та його покупцями. Адже чим більше міцні зв'язки між постачальником і покупцем, тим більше замовлень розмістить покупець у даного постачальника і тим більше комісій в остаточному підсумку отримає фактор при обслуговуванні майбутніх дебіторських заборгованостей.
Факторинг з повним сервісом (відкритий, з регресом). Цей вид факторингу має багато спільного з факторингом з кредитним покриттям (без права регресу). Головна відмінність полягає в тому, що фактор не бере на себе кредитний ризик покупця. Всі інші риси факторингу з регресом і факторингу без регресу подібні, але послуга вже втрачає ряд характерних і привабливих рис тому, що фактор має право дебетувати свого постачальника на будь-яку суму, яка не сплачена покупцем, через 90 днів після настання терміну платежу.
Деякі іноземні факторингові компанії при проведенні угод з регресом стягують рефакторінговую комісію, подібну звичайної факторингової комісії, по всіх заборгованостей, які не оплачені протягом більше ніж 90 днів після дати платежу. Така практика має місце, якщо постачальник звертається до чинника з проханням не застосовувати право регресу і продовжувати процедуру звичайного інкасо або почати юридичні дії з відшкодування заборгованості. У цьому випадку всі юридичні витрати будуть покриватися постачальником.
Агентський факторинг (відкритий). Агентський або масовий факторинг - це факторинг з повним сервісом. Підприємство може відмінно виконувати функції обліку продажів і кредит-менеджменту, а фактор визнає, що ці елементи повного факторингу часто не приносять постачальнику прямих чи непрямих вигод. Проте підприємство може мати потребу в захисті від ризику неплатежу і при фінансуванні. У такому випадку фактор може запропонувати постачальнику агентський або масовий факторинг. При цьому фактор купує дебіторські заборгованості постачальника і призначає останнього своїм агентом з адміністративного управління дебіторської заборгованості. Напис на рахунку-фактурі значить, що покупець повинен здійснити платіж фактору. Отже, постачальник діє як агент фактора.
При агентській факторингу обсяги роботи фактора зменшуються тому, що постачальник самостійно здійснює адміністративне управління дебіторською заборгованістю, відповідно скорочуючи комісію фактора.
Дисконтування рахунків (invoice discounting). Метою дисконтування рахунків-фактур є значно більш швидке задоволення потреб постачальників у фінансуванні в порівнянні з наданням їм послуг по обліку продажів і кредитного менеджменту. Дисконтування рахунків часто застосовують великі підприємства, які мають достатній досвід і можливості для здійснення самостійного обліку і управління дебіторською заборгованістю. При цьому предметом купівлі частіше за все є не всі звернення постачальника, а окремі контракти з постачання.
Таким чином, у практиці комерційних банків існує значна різноманітність видів факторингових операцій. Застосування того чи іншого виду факторингу в основному залежить від потреби клієнтів і їх фінансових можливостей.
3. Технологія проведення факторингових операцій
Проведення факторингових операцій здійснюється за певною схемою, представленої на малюнку 1.1SHAPE \ * MERGEFORMAT
Покупець (Дебітор) |
Банк - фактор |
Постачальник |
Аналіз платоспромож-ності покупця |
5 |
6 |
4 |
2 |
1 |
3 |
7 |
Рис.1.1 Загальна схема організації операції факторингу
Етапи проведення факторингу:
1. Постачання продавцем товару покупцеві на умовах відстрочення платежу.
2. Акцептування покупцем розрахункових документів.
3. Надання банку розрахункових документів і переуступка права вимоги боргу.
4. Проведення аналізу банком наданих документів та фінансового стану покупця. Прийняття рішення про проведення операції факторингу.
5. Оплата банком розрахункових документів шляхом внесення дострокового платежу (90% від суми поставленого товару).
6. Оплата покупцем поставленого товару банку-фактору.
7. Виплата залишку коштів (від 10%) постачальнику після утримання відсотків і комісії банку.
Таким чином, проведення операції факторингу передбачає здійснення його основних етапів, на кожному з яких реалізуються певні функції учасників факторингових операцій.