Тенденції міжнародного податкового планування та офшорний бізнес

В умовах постійно мінливого податкового законодавства наведені матеріали досить швидко втрачають свою актуальність, по-друге, відсутня однаковий підхід до визначення як самого міжнародного податкового планування, так і різних економічних процесів, з ним пов'язаних.
В економічній літературі зустрічаються різноманітні визначення міжнародного податкового планування (МНП). Основні з них такі. МНП - це «вибір між різними варіантами і методами здійснення діяльності і розміщення активів, спрямований недосягнення можливо більш низького рівня виникаючих при цьому податкових зобов'язань», «що допускається законодавством зниження глобального податкового тягаря фізичних і юридичних осіб з метою максимізації їх сукупних доходів, що виникають у всіх юрисдикціях зовнішньоекономічної діяльності »,« створення схем та інструментів податкового планування з метою зниження податкових втрат при проведенні міжнародних інвестиційних та фінансових операцій ». Наведені визначення не є вичерпними і не відповідають підходам до визначення податкового планування в цілому.
Міжнародне податкове планування (МНП) як складова частина корпоративного податкового планування - це процес систематичного використання оптимальних законних податкових способів та методів для встановлення бажаного майбутнього фінансово-господарського стану організації під час проведення різних міжнародних операцій в умовах обмеженості ресурсів. Результатом даного податкового планування є сукупна податкова економія і максимізація сукупної чистого прибутку господарюючого суб'єкта, які виникають у всіх юрисдикціях діяльності і реєстрації відповідно до принципу резидентства.
Завданням міжнародного податкового планування є: облік усіх податків, сплачених у всіх юрисдикціях активності, специфіки різних елементів податків (ставок, податкової бази, наданих пільг і т. д.), вишукування найбільш раціональних способів оптимізації таких податків (в тому числі і на репатріацію доходів ), ефективне використання різних способів врегулювання міжнародного подвійного оподаткування, максимізація глобального доходу господарюючого суб'єкта за рахунок зниження його сукупного податкового тягаря. Особливістю корпоративного МНП є використання варіантів створення різних транснаціональних корпорацій для перерозподілу прибутку між відповідними структурними одиницями групи, що знаходяться в країнах з різним рівнем податків.
Внутрішній і міжнародний аспекти управління податковим процесом фірми на практиці дуже тісно взаємопов'язані, що повинно враховуватися як зарубіжними компаніями, так і російськими господарюючими суб'єктами.
Як видно з проведеного аналізу податків у різних державах, майже в будь-якій країні існує вид діяльності, режим оподаткування якого більш сприятливий завдяки специфіці національного податкового законодавства. Деякі держави взагалі всю економічну політику будують на залученні підлогу свою податкову юрисдикцію фірм зарубіжних країн за допомогою встановлення надм'яку режиму оподаткування або надання їм величезних податкових пільг.
В економічній літературі існує думка, що за рівнем податкового тягаря всі країни світу умовно можна розділити на дві великі групи, що розрізняються за рівнем оподатковування і державного контролю за комерційною діяльністю:
1) юрисдикції з високими податками;
2) юрисдикції з ліберальним оподаткуванням.
До юрисдикцій з високим рівнем оподаткування відноситься більшість промислових країн з розвиненою ринковою економікою. Ставки податку на прибуток та індивідуального прибуткового податку тут становлять близько 30-60%, а ставки податків на розподіл прибутку в формі відсотків, дивідендів та роялті - 15-35%. Діяльність господарських суб'єктів строго регламентована, діють спеціальні правові норми, що обмежують внутріфірмові операції і використання закордонних фірм з метою мінімізації податків. У даних країнах існує також досить жорстка процедура створення компаній, контроль фінансової звітності, а у випадках порушення податкового законодавства застосовуються суворі штрафні і кримінальні санкції.
Юрисдикції з пільговим оподаткуванням, у свою чергу, можна розділити на дві групи. До першої відносяться юрисдикції, де при досить високому рівні прибуткового податку застосовується система спеціальних податкових пільг, що стосуються діяльності компаній визначених типів, у тому числі холдингових, фінансових і торгових; механізму переказу доходів і репатріірованія прибутків. Податки, які стягуються в цих країнах при вивозі і репатріірованіі дивідендів, банківського відсотка, платежів роялті і деяких інших видів доходу, звичайно знижені. Країни цієї групи відрізняються також ліберальними валютними і митними режимами.
До другої групи належать державні утворення й адміністративні території, звані податковими гаванями або податковими притулками, у яких гранично спрощений порядок реєстрації юридичних осіб і значно знижені (чи відсутні) податки на прибуток.
Від податкового притулку (країни) необхідно відрізняти податковий оазис - територію в межах однієї держави, на якій діє пільговий порядок оподаткування. Доцільно термінологічне розділення цих понять для того, щоб показати відмінності правових джерел формування пільгових податкових режимів: міжнародне право - у випадках податкового притулку; національне право - у разі податкового оазису. До податкових оазисів відносяться, як правило, порти, економічні зони, зони вільного підприємництва. Доцільно поділяти вільні економічні зони за принципом територіальності на міжнародні та внутрішні.
Під «вільною зоною» в економічній літературі розуміється або відособлена територія, де всі фірми-резиденти користуються пільговим господарським, в тому числі податкових, режимом, або пільговий режим, який застосовується для стимулювання певного виду діяльності незалежно від місця розташування фірм. Нам більше імпонує перший підхід, тим більше що в російській мові поняття зона - це «характеризується якимись загальними ознаками територія, область». Відповідно пільговий режим оподаткування певних видів діяльності, не пов'язаний з певною територією, доцільно відносити до економічних зон. Вони використовуються державою для виборчої лібералізації інвестиційного клімату та заохочення певних напрямків господарської діяльності. У країнах з розвиненою ринковою економікою вільні зони служать інструментом переважно регіональної політики (підйом депресивних територій, вирівнювання міжрегіональних відмінностей). У нових індустріальних країнах Азії зональна політика є елементом промислової політики і спрямована на створення галузевих анклавів економічного зростання (переважно експортних та науково-технічних). Майбутній розвиток вільних зон в Росії має відбуватися за обома вказаними напрямами.
Ряд авторів наводять зовсім однакові схеми вільних економічних зон. Коротко розглянемо основні види вільних економічних зон відповідно до їх господарської спеціалізацією. Вид діяльності, переважний на території тієї чи іншої економічної зони, дозволяє виділити наступні її типи:
Зони вільної торгівлі. Цей тип зон являє собою компактні територіальні утворення, виведені за межі контролю національної митної території і спеціалізуються на операціях з складування та обробці ввезених товарів відповідно до умов внутрішнього ринку країни збуту (упаковка, маркування, контроль якості, найпростіша доопрацювання ит. п.). В окремих випадках в них проводиться збірка продукції з місцевих або іноземних деталей або навіть випуск окремих видів продукції.
Промислово-виробничі зони. Це території зі спеціальним митним режимом, де підприємствам, що виробляють експортну або імпортозаміщуючу продукцію, надаються певні податкові чи інші пільги. Промислово-виробничі зони тісно пов'язані з зонами вільної торгівлі і з техніко-впроваджувальними зонами. Власне, і в зонах вільної торгівлі, і в техніко-впроваджувальних зонах стоїть завдання стимулювання виробничих видів діяльності.
Техніко-впроваджувальні зони. Частіше такі зони називають технополісами, науковими парками або технопарками. Відмінна риса цих зон полягає в тому, що на їх території об'єднується наукова і виробничо-технологічна діяльність у формі спільних наукомістких фірм, зосереджених навколо великого науково-дослідного центру або університету.
Сервісні зони або зони послуг. До них відносяться території, що спеціалізуються на наданні різного роду послуг, найчастіше ділових.
Комплексні зони. У них "поєднуються торгові, митні, виробничі, дослідницькі функції, вони не тільки припускають виконання різних функцій, але і допускають різну орієнтацію інвесторів. Тому при їх створенні важливо визначити пріоритети функцій і послідовність створення конкретних секторів у зонах.
Таким чином, офшорні зони є одним з багатьох різновидів вільних зон і відносяться до групи сервісних. Їх головна відмінність полягає в тому, що зареєстровані в них підприємства не мають права здійснювати будь-яку виробничу діяльність. Термін «офшор» походить від англійського слова «off-shore» і буквально перекладається на російську мову як «поза берегом», «у відкритому морі», «ізольований», а в широкому юридичному та економічному тлумаченні - як «користується пільгами при дотриманні певних умов ». У британських економічних довідниках офшорні центри визначаються як території з низькими і навіть нульовими ставками податків на доходи і майно, де місцеве трастове законодавство дозволяє вигідно зберігати активи і вести господарську, особливо фінансову, діяльність зі значними податковими пільгами. У Зазначенні ЦБ від 12.02.1999 р. № 500-У і Положенні ЦБ від 20.07.1999 р. № 82-І вперше дано визначення офшору як явищу і всі іноземні інвестори розділені на дві групи: офшорні і неофшорний компанії за критерієм - країні реєстрації . Таким чином, у першій групі опинилися як офшори за визначенням і філософії ведення бізнесу, так і ті, хто це слово ніколи ще не чув.
Слід зазначити, що термін «офшорний» не є офіційною в діловому світі, а використовується для спрощення визначення тих компаній, які відповідають таким умовам:
• належать нерезидентам країни реєстрації;
• не мають реальних офісів в країні реєстрації і керуються з-за кордону;
• не мають права отримувати доходи з місцевих джерел і але цієї причини не є конкурентами для місцевих компаній;
• не підлягають в країні реєстрації ніякому оподаткуванню;
• здають тільки мінімальну юридичну звітність, фінансової звітності немає;
• щорічно платять деяку мито за продовження реєстрації.
Зародження такого явища, як офшорний бізнес, відбулося після Другої світової війни, коли розвиток ділових відносин зажадало створення найбільш прогресивних форм бізнесу, в першу чергу фінансового. Багато малі юрисдикції світу з метою пожвавлення ділової активності на своїй території звернулися до різних форм податкових пільг, що з часом призвело до створення «податкових сховищ» та офшорних зон.
Офшорна компанія - це компанія, яка не веде господарської діяльності в країні своєї реєстрації, а власники цих компаній - нерезиденти цих країн. Офшорні центри - це країни і території, які проводять реєстрацію компаній іноземних резидентів під своєю юрисдикцією і надають їм правознавства пільгових закордонних комерційних операцій під своїм «м'яким» контролем на підставі діючих законів.
Як правило, в цих країнах дуже низьке або взагалі ніякого оподаткування офшорних компаній (як тільки фіксований щорічний збір).
Як офшорних юрисдикції найбільш часто виступають невеликі незалежні держави або відокремлені території, що володіють особливим державно-правовим статусом. Влада цих юрисдикції стимулюють розвиток сектора офшорних послуг з метою залучення іноземного капіталу, збільшення зайнятості та підвищення ділової активності.
Основною ознакою офшорної юрисдикції є пільговий характер оподаткування. Податкові пільги для компаній, зареєстрованих в офшорній зоні, або офшорних компаній вельми істотні і, як правило, представляють собою повне звільнення від сплати всіх місцевих податків. Пільговий режим в офшорній зоні визначається також відсутністю валютних обмежень, вільним вивозом прибутків, відсутністю митних зборів і зборів для іноземних інвесторів, низьким рівнем статутного капіталу. Важливим фактором привабливості офшора є стабільність цього режиму. Зазвичай протягом 15-25 років з моменту реєстрації офшорної компанії інвестор гарантований від несприятливих для нього змін в офшорній зоні.
Для країн, що створюють офшорні зони на своїй території, вигода полягає в залученні додаткових іноземних інвестицій, збільшенні доходів, створенні нових робочих місць, що сприяє розвитку національної економіки. Причому зарубіжні експерти довели, що, залучаючи підприємців в «безподатковий рай» (офшорні зони), одночасно ці держави привертають і величезні грошові кошти нерезидентів у власні банки, що приносить, безсумнівно, більший ефект, ніж жорстке оподаткування місцевих жителів. ¹ Спеціалізовані офшорні території прагнуть надати іноземним інвесторам нові можливості та пільги. У цій сфері відчувається досить гостра конкуренція за залучення капіталу. Незважаючи на те, що в ряді країн існує розгорнуте «антіоффшорное» законодавство, в складній системі сучасного міжнародного бізнесу для офшорних фірм залишається велике поле діяльності. Офшорний бізнес розвивається вкрай динамічно. У ньому постійно виявляються нові ділові можливості та сфери застосування капіталу. Вони повинні постійно перебувати в центрі уваги російських підприємців.
Для господарюючих суб'єктів офшорна компанія є як інструментом податкового планування, так і засобом управління ризиком та підвищення надійності вкладення капіталів.
Управління ризиками полягає, перш за все, в реєстрації підприємства та розміщенні його активів у більш політично і економічно стабільному регіоні миру і досягається шляхом створення гнучкої та рухомий системи перерозподілу активів з метою мінімізації ризиків і підвищення стійкості міжнародного підприємства. У разі появи ознак нестабільності чи інших ризиків офшорні структури дозволяють швидко перевести капітал в надійніший район і створити для нього притулок, наприклад траст. В якості управління ризиком можна розглядати і операції з валютного страхування.
Офшорні компанії виступають базою для перекладу капіталів шляхом засновницьких операцій. Це полегшується відносною дешевизною офшорної фірми, а також можливістю керувати нею через секретарську компанію Офшорна фірма здатна створити представництво, дочірні фірми або спільне підприємство в Росії. Нескладно також ліквідувати представництво офшорної фірми або припинити її участь у спільному підприємстві. У багатьох країнах (включаючи Росію) вкладення в статутні капітали розглядаються як іноземні інвестиції. Вони користуються додатковими правовими гарантіями і податковими пільгами.
Нарешті, офшорні фірми, їх представництва та компанії до деяких юрисдикціях виконують функції штаб-квартири або компанії оперативно »управління міжнародної компанії. В якості такої структури може бути холдингова компанія у пільговій «холдингової» юрисдикції. Мова в даному випадку йде про організацію за допомогою офшорних і інших пільгових фірм системи управління міжнародними операціями компаній.

Для невеликих компаній офшорний бізнес надає широкі можливості доступу до сучасних форм фінансового сервісу (наприклад, корпоративним кредитним карткам), до послуг щодо володіння і розпорядження нерухомістю, управління капіталом, до простих схем податкового планування
Узагальнюючи методи роботи офшорних фірм, необхідно пам'ятати про те, що певні податкові оазиси надають привілеї для деяких певних видів бізнесу: судовладенія, розпорядження нерухомістю, інноваційної діяльності, банківським і фінансовим компаніям, холдингам і т. д.
Методи і технології офшорного бізнесу в даний час стають все більш різноманітними. В офшорних схемах в даний час задіяні не тільки підприємства корпоративного типу, а й інші організаційно-правові форми бізнесу: підприємницьке партнерство, компанії з обмеженою відповідальністю, а також деякі комбіновані форми. В даний час офшорний бізнес активно освоює операції інвестиційної: і емісійного характеру.
Розширення спектру офшорних послуг в Росії в повній мірі відповідає світовим тенденціям розвитку цього сектора. У сучасних умовах перед російськими підприємцями постають питання щодо організації взаємодії із зарубіжними компаніями і ефективного управління своїми ресурсами. За допомогою схем міжнародного податкового і фінансового планування вони прагнуть розмістити свої активи найбільш надійним, конфіденційним і прибутковим чином.
Механізм міжнародного фінансового планування полягає у створенні офшорних притулків капіталу, напрямку капіталів і доходів за оптимальними маршрутами податковим, використанні трансфертних цін у внутріфірмових зовнішньоторговельних операціях. Необхідно відзначити, що в розвинених зарубіжних державах (насамперед у США, Великобританії, в Європейському союзі) існує досить жорстке «антітрансфертное», «антіоффшорное» і «антидемпінгове» законодавство. Воно суттєво обмежує застосування трансфертних цін і схем податкового планування, однак не виключає його зовсім. У США та більшості інших розвинених країн діє принцип «arm's length basis» - правило «витягнутої руки». Воно означає, що з метою оподаткування умови внутріфірмової угоди визначаються на базі аналогічних операцій в аналогічних умовах. Антіоффшорное законодавство США виводить офшорні фірми зі сфери дії системи податкового кредиту (tax credit system). Це означає, що доходи дочірніх фірм у податкових зонах у повному обсязі підлягають оподаткуванню на території США. Офшорні фірми виключаються з дії угод про усунення подвійного оподаткування (double taxation aviodance treaties). Антидемпінгові норми наказують, щоб ціна продукції визначалася витратами виробництва і порівняльними перевагами виробника. Періодично складаються міжнародні чорні списки офшорних зон, в які на початку 2002 р . потрапила і Росія. Проте вже в жовтні 2002 р . було прийнято рішення про виключення нашої країни з даного списку.
Таким чином, у сучасних умовах міжнародне податкове планування повинне здійснюватися в рамках діючої системи обмежень. Для цього формуються спеціальні «канали» для міжнародних переказів капіталів та доходів від них. Розробляються схеми валютного хеджування зарубіжних фінансових активів, організовується управління тимчасово вільними залишками і резервами зарубіжних фірм. Ресурси концентруються на рахунках компаній і банків у максимально сприятливих з податкової точки зору і політично стабільних юрисдикціях. Механізм міжнародного планування фінансових операцій інтенсивно освоюється і російським бізнесом.
У світовій діловій практиці вироблено велику кількість корпоративних схем та організаційних методів, що забезпечують оптимальне проведення закордонних операцій.
Одним з найбільш широко поширених корпоративних інструментів є офшорна компанія, яка діє в безподаткових або пільгових податкових умовах. Функціонування і управління офшорною компанією спрощено і економічно. Не потрібно проведення аудиторських перевірок, подання податкових декларацій. Зборів акціонерів і директорів проводяться "формально". Управління навіть більшим числом офшорних компаній не вимагає великих адміністративних витрат.
Володіння офшорними фірмами, як правило, здійснюється через «номінальних» акціонерів (nominee shareholders) і директорів (nominee directors). Статус номінального володіння в багатьох офшорних юрисдикціях передбачено законодавством.
Організаційні форми офшорних підприємств в останні роки стали більш різноманітними. У деяких юрисдикціях (Ірландія) існує інститут довірених директорів (Third party directors). Вони мають офіційне право керувати компанією в інтересах третіх осіб, наприклад материнського холдингу. Останнім часом з'явилося безліч нових форм підприємств офшорного типу. Вони іменуються як компанії міжнародного бізнесу (International Business Companies), пільгові або звільнені компанії (exempt). Відмінність від класичної офшорної формули тут полягає в тому, що вони в ряді випадків мають право відкривати в офшорній юрисдикції реальний функціонуючий офіс, вести бізнес і купувати нерухомість. Проте рівень оподаткування для них не завжди є нульовим. У деяких випадках встановлюється плаваюча податкова шкала: податки залежать від типу бізнесу та місця його ведення. Наприклад, "пільгові" компанії Гібралтару мають шкалу податків від 2 до 17%.
У офшорному бізнесі все частіше використовуються некорпоративні підприємства і «гібридні» правові форми підприємництва. Практично всі основні офшорні юрисдикції прийняли закони про підприємницькі партнерства (Limited Partnership), товариства з обмеженою відповідальністю (Limited Liability Company). У офшорному бізнесі застосовуються компанії, обмежені за гарантією (limited by garanty), і компанії (unlimited company) з необмеженою відповідальністю власників.
Господарюючими суб'єктами в залежності від характеру угоди підбираються компанії з необхідними властивостями чи використовуються їх комбінації.
Фінансовий механізм офшорної компанії нескладний. Адміністративні витрати офшорної фірми вичерпуються щорічними платежами та зборами за підтримання статусу офшорної фірми. Доходи компанії можна розділити на поточні (від операційної діяльності, включаючи дивіденди та інші доходи на капітал) та інвестиційні (продажу часток і вкладень у довгострокові активи). Аналогічно поділяються витрати. Поточні витрати аналогічні витратам на виробництво товарів і послуг звичайної фірми. Інвестиційні витрати означають списання капіталу при проведенні інвестицій, а також будь-які перерахування коштів материнській фірмі та іншим підприємствам. У принципі, для керування офшорною компанією можна скористатися стандартним форматом балансу руху грошових коштів (БРГК) та бухгалтерським балансом. При малому числі офшорних фірм можна обмежитися лише одним БРГК. У зв'язку зі значною роллю внутрішньофірмових операцій їх в БРГК доцільно виділяти особливої ​​рядком внутріфірмові фінансові потоки.
Управління фінансами компанії офшорного типу гранично спрощено. Це пов'язано з відсутністю податкових зобов'язань та необхідності проводити аудиторські перевірки. Не потрібно підтримувати бухгалтерську звітність у будь-якому міжнародному стандарті (хоча це цілком припустимо). Однак при наявності декількох офшорних фірм, у кожної з яких свій сектор бізнесу, кількість фінансової та оперативної інформації зростає. Але і в цьому випадку традиційна бухгалтерський облік можна замінити системою оперативно-аналітичного обліку зарубіжних операцій і не оформляти звіт про фінансові результати. Документація по закордонних активів в материнській фірмі ведеться не стільки заради фіскальних цілей, скільки з метою управління та контролю. Необхідно також зазначити, що ефективність і підсумки господарської діяльності офшорних фірм також повинні визначатися окремо - по внутрішніх і зовнішніх операцій компанії.
В даний час типовою є ситуація, коли російське підприємство має за кордоном дочірні фірми, господарські об'єкти та різноманітні вкладення. Вони можуть перебувати в різних географічних зонах і мати різний правовий статус. Фінансові активи можуть бути виражені в різних валютах і фінансових інструментах. Перед керівництвом материнської компанії стоїть завдання контролю за структурою зарубіжних вкладень, їх розміщенням і прибутковістю.
Для прийняття рішення щодо зовнішньоекономічної діяльності доцільно використовувати різні варіанти податкової економії. Величина приросту прибутку за рахунок збільшення обсягу експорту розраховується виходячи з валової виручки від реалізованої одиниці продукції, собівартості одиниці, кількість товару.
Експортно-імпортні операції з використанням офшорних компаній дозволяють отримувати додаткове податкове економію. Для цього офшорна компанія укладає, наприклад, два контракти: з оптовим постачальником-експортером - на поставку імпортеру (липу, що належить РФ) партії товару за мінімальною ціною; з російською фірмою - на поставку товару за більш високою ціною.
Передплата та оплата товару здійснюються з країни імпортера постачальникам-експортерам, а утворену різницю отримує офшорна компанія.
Офшорний бізнес - досить ефективний інструмент планування і управління господарськими зв'язками. І, як правило, найбільший ефект досягається в результаті використання систем материнських, дочірніх та інших аналогічних компаній. Однак слід зазначити, що використання офшору в більшості випадків не тягне повного звільнення від податків, а лише дозволяє знизити їх у значній мірі. Офшорний бізнес не є єдиним варіантом зниження податків в результаті міжнародного податкового планування, так як існує можливість зниження податків шляхом створення фірм у країнах, з якими є угода про усунення подвійного оподаткування і в яких відносно низький рівень оподаткування та податкового тягаря.
До особливої ​​групи завдань відноситься створення ефективного механізму переміщення коштів з однієї юрисдикції в іншу, зміни правої форми та статусу активів фірми. Необхідне створення спеціальних каналів переказу доходів, їх акумулювання і наступного реінвестування. З цією метою проводиться пошук оптимальних податкових маршрутів, створення організаційних структур, що забезпечують переміщення фінансових ресурсів у міжнародному масштабі. Необхідно гнучке реагування на зміну зовнішніх умов. Планування мережі закордонних фірм і філій вимагає вивчення форм підприємницької діяльності в різних країнах світу, аналізу податкового законодавства. Особливу увагу слід приділити вивченню мережі міжнародних податкових угод про усунення подвійного оподаткування. Всі операції повинні відповідати довгострокової стратегії фірми.
Таким чином, у ході організації міжнародних фінансово-інвестиційних операцій створюються дочірні компанії двох типів:
• офшорна компанія. В якості кінцевих і початкових пунктів міжнародних "транзитних" схем зазвичай виступають «класичні» офшорні фірми. На їх рахунках у безподаткових умовах акумулюються отримані за кордоном доходи. Через офшорні фірми здійснюється управління резервами фірми. Крім того, офшорні фірми застосовуються у нескладних схемах податкового планування, в яких виступають в якості різного роду посередників або сторони внутрішньофірмового договору.
Найбільш популярними офшорними юрисдикціями є Британські Віргінські острови, Багамські острови, Панама, острів Мен, Гібралтар. Офшорні фірми реєструються і у деяких респектабельних країнах, які є традиційними міжнародними фінансовими центрами світу (Ліхтенштейн, Люксембург і деякі інші). Усього відомо близько 300 юрисдикції, що надають іноземним компаніям можливості міжнародного податкового планування. Однак число класичних офшорних районів не перевищує 50-60 (див. докладніше розділ 7);
• компанія в «проміжної» юрисдикції. Вони розміщуються в країнах, що відносяться до категорії юрисдикції з помірною системою податків, де створені привілеї для компаній, що спеціалізуються на «транзитних» та інвестиційних операціях в інтересах материнської фірми. У цих країнах істотно скорочені або зведені нанівець податки на прибутки і від доходів, отриманих за кордоном, є широка мережа угод про усунення подвійного оподаткування. До цієї групи країн відносяться такі респектабельні держави Європи, як Швейцарія, Нідерланди, Люксембург, Кіпр, Данія, Ірландія, Австрія (ці країни детально розглянуті в пункті 3.2 цієї глави). Сервісні структури, розташовані в зарубіжних зонах з «помірним» рівнем оподаткування, бувають чотирьох основних типів. Це оперативно-холдингові компанії, фінансові компанії та ліцензійні фірми, що спеціалізуються на управлінні закордонними нематеріальними активами, страхові та перестрахові компанії.
У пільгових "холдингових» юрисдикціях холдингам надаються такі основні види пільг: зниження податку "у джерела", звільнення від податків на прибуток доходів у вигляді дивідендів; звільнення від податку на доходи від переоцінки активів; зниження податку на власний капітал (net worth tax).
Ці привілеї неоднакові і зустрічаються у різних комбінаціях. Традиційними холдинговими юрисдикціями вважаються Нідерланди, Швейцарія, Люксембург, Бельгія, Ірландія, з деякими застереженнями до них можна зарахувати Бельгію і Данію. В даний час з'явилися нові території, що залучають холдингові компанії: Гібралтар, Мадейра та Маврикій. Умови створення і функціонування холдингів у різних юрисдикціях неоднакові. Кожна з них має свою специфіку, що сприяє проведенню операцій конкретних типів.
В якості прикладу порівняємо діяльність холдингової компанії у Люксембурзі і на Кіпрі. Люксембурзький офшорний холдинг звільняється від будь-яких податків на прибуток. Кіпрська офшорна компанія платить податок по ставці 4,25%. Однак при більш детальному розгляді з'ясовується, що люксембурзький холдинг має право проводити тільки визначені види операцій, і перш за все володіння «портальними» пакетами акціями. Це робить його зручною формою для діяльності па європейських ринках цінних паперів. Однак якщо його операції виходять за рамки дозволеного переліку операцій, він втрачає всі свої податкові пільги. Крім того, люксембурзькі офшорні холдинги виключено зі сфери дії угод про усунення подвійного оподаткування. У кіпрської офшорної холдингової компанії відсутні обмеження на характер операцій і податок на доходи від розпорядження нерухомістю та іншими активами (capital gains). Це робить його зручним інструментом для проведення операцій з капіталомісткими активами. Крім того, Кіпр має угоди про усунення подвійного оподаткування з багатьма країнами. Дія більшості з них поширюється і на офшорні компанії.
Фінансові компанії (у тому числі банки) використовуються для переведення фінансових ресурсів у вигляді кредитів і відсотків за ними. Вони створюються в юрисдикціях, що представляють спеціальні податкові пільги таким компаніям. Часто використовується комбінація з фірми у «податкової гавані» та фінансової компанії в країні, що має сприятливі угоди про усунення подвійного оподаткування. Фінансова компанія, розташована в районі зі сприятливими податковими умовами ввозу і вивозу відсотків, отримала у діловій практиці назву «провідної» (conduit). «Оптимальна» юрисдикція для розміщення фінансової компанії повинна відповідати наступним вимогам: надання фінансовим компаніям офіційного права проведення кредитних операцій; наявність широкої мережі податкових угод, зниження податку на банківський відсоток (як правило, до 0%); пільгові принципи оподаткування кредитною «маржі» - різниці відсотків за отриманими і виданими кредитами.
Зазначеним вище вимогам частково відповідають багато юрисдикції. Однак найбільш сприятливою країною для реєстрації фінансових компаній є Нідерланди, які мають у своєму розпорядженні великою кількістю податкових угод, більшість з яких не передбачає податок "у джерела" на спрямований сюди відсоток по позичках. Процентна «маржа» до певної межі повністю виключається з оподаткування. Однак оподатковуваний дохід не може бути нижче певної величини - зазвичай 0,25% суми кредиту. Нідерланди мають з Росією угоду про усунення подвійного оподаткування, яке не передбачає податку "у джерела" на відсотки по позиках. Це означає, що відсотки за кредити фінансової компанії можуть бути сплачені без будь-яких додаткових податків "у джерела". Крім того, вони включаються до витрат для цілей оподаткування у межах, встановлених російським законодавством.
Однією з найбільш популярних офшорних банківських юрисдикцій є Науру. Так як офшорні банки виключені зі сфери дії міжнародної мережі податкових угод про усунення подвійного оподаткування, то перспективні варіанти, пов'язані з використанням їх у комбінації з фінансовими компаніями, розміщеними в сприятливих податкових юрисдикціях, наприклад, у розглянутих вище Нідерландах.
Ліцензійні компанії також використовують як допоміжний інструмент міжнародного корпоративного планування. Пільговими територіями для ліцензійних компаній вважаються Ірландія, Люксембург, Кіпр та деякі ін Ліцензійні компанії можуть користуватися такими групами пільг: відсутність податків "у джерела" на доходи і платежів за використання інтелектуальної власності («ноу-хау»); пільгове оподаткування платежів «роялті »або виключення їх з податкової бази; звільнення від податків на операції з патентами і на винаходи, створені в даній юрисдикції.
У деяких країнах нематеріальні активи мають пільговий податковий чи амортизаційний режим. Відповідно перерозподіл активів і доходів від них може використовуватися в різноманітних схемах податкового і фінансового планування,
У міжнародному корпоративному плануванні широко застосовуються офшорні страхові компанії різних типів. Офшорний бізнес надає можливість розвивати як власне страхову діяльність, так і проводити страхові операції з метою податкового та фінансового планування материнської компанії. Міжнародні страхові операції - перспективний напрямок розвитку російських страхових фірм. Внутрішньофірмову офшорну страхову або перестрахувальну компанію може відкрити будь-російське підприємство.
У більшості юрисдикції страхові компанії, що діють на відкритих ринках, піддаються страховому нагляду місцевою владою. Страхування - ліцензований вид діяльності. Страхова компанія звичайно повинна мати значним статутним капіталом.
В даний час багато офшорні юрисдикції реєструють на своїй території страхові фірми, перестрахувальну фірму можна зареєструвати практично повсюдно. Однак при плануванні великомасштабних і систематичних операцій рекомендується розглянути в першу чергу традиційні "страхові» юрисдикції. Серед них можна виділити Ірландію, Кіпр, Багами, а також Герси і Джерсі, Терці і Кайкос (Карибське море), острів Мен та ін Наприклад, на острові Мен зареєстровані 164 страхові компанії, з них 148 - кентіви (їх діяльність може здійснюватися тільки у відношенні заздалегідь відомого кола осіб), 8 - перестрахувальники та 9 - звичайні страхові компанії. Російських компаній всього 2.
У міжнародній практиці поширені комбіновані схеми, що складаються з фірм різних типів, розташованих у податкових гаванях і в країнах з помірним оподаткуванням. Як приклад можна навести офшорні ланцюжка «о. Мен-Нідерланди »,« Гібралтар-Швейцарія »,« Кіпр-Греція »,« Нідерланди-Нідерландські Антильські острови »,« Швейцарія-Нідерланди »,« Швейцарія-Нідерланди-о. Мен ». Ці схеми рухливі, вони можуть створюватися під конкретний діловий проект чи інвестиційну програму. У міжнародній діловій практиці нерідко застосовуються ланцюжка типу "Люксембург-Нідерландські Антильські острови-Нідерланди-США». Відомі схеми, які включають понад 10 закордонних фірм.
Складність проблем міжнародного податкового планування обумовлює необхідність автоматизації їх вирішення. Наприклад, популярне міжнародне видання з міжнародного податкового планування «То1еу» (Великобританія) включає цілий розділ, повністю присвячений засобам автоматизації міжнародного податкового планування. Російським підприємцям добре відомі засоби планування бізнесу, подібні програмному продукту "Project Ехрсгт.», А також програмний пакет «1THINK» - унікальний засіб імітації фінансових проектів і процесів.

Література
1. Податковий кодекс РФ
2. Податкове планування / Є. Вилкова, М. Романовський. - СПб.: Пітер, 2007.
3. Барулина С.В., Макрушин А.В. Податкові пільги як елемент оподаткування та інструмент податкової політики / / Фінанси. - 2006. № 2.
4. Скрипниченко В. Податки та оподаткування. - СПб: ВД "Пітер", М.: Видавничий дім "БІНФА", 2007.
5. Глухе В.В., Дольде І.В. Податки: Теорія і практика: Навчальний посібник. - СПб.: Спец. літер., 2007.
6. Податки й оподатковування: Підручник / За ред. М.В. Романовського, О.В. Врублевської. - СПб.: Пітер, 2007.
7. Нікітін С.М., Нікітін А.С., Степанова М.П. Податкові пільги, що стимулюють підприємницьку діяльність в розвинених країнах Заходу / / Світова економіка і міжнародні відносини. - 2007. № 11.
8. Фінансові аспекти економіки Росії / Під ред. проф. Б.М. Сабантуй.