У залежності від того який період ми виберемо для графіка ціни, зміст розвиваються перед нами подій може видатися нам абсолютно різним, може бути навіть протилежним за значенням. Всі три графіка показаних вище зроблені для одного і того ж моменту часу, однак демонструють вони абсолютно різні тенденції. З першого графіка, побудованого за денним барах, абсолютно очевидний який відбувається протягом вже тривалого часу зростання ціни. Другий графік побудований на 30-хвилинках, і загальний напрямок зміни ціни не дуже зрозуміло. Третій графік - п'ятихвилинка, що показує очевидну тенденція до падіння. У залежності від того на який графік ми дивимося, приймаючи рішення, діяти ми можливо будемо зовсім по-різному.
Часто від початківців трейдерів можна почути запитання - куди рухається ціна, вгору або вниз. Питання це без вказівки тимчасового масштабу (таймфрейма) абсолютно позбавлений сенсу. Як у наведеному прикладі, на днювання ціна явно зростає, а на п'ятихвилинках ніби як давно вже падає.
На різних таймфреймах ціна поводиться схоже. Тривалі спрямовані руху (тренди), перериваються корекціями, періоди невизначеною волатильності, різкі злети і такі ж різкі падіння - усе це можна спостерігати як на великих масштабах начебто днювань, так і на дрібних, аж до тикових. Однак те, що здавалося божевільним рухом ціни на хвилинках, на днювання буде просто не розгледіти.
На ринку присутня велика кількість гравців і для будь-якого таймфрейма знайдуться трейдери, що використовують для прийняття рішень саме його. Є трейдери грають виключно за днювання, що приймають рішення після закінчення торгового дня, чиї позиції можуть залишатися відкритими місяцями. Є й ті, хто ловить дрібні рухи ціни всередині дня і не тримає акції довго, встигаючи за торговий день відкрити і закрити кілька позицій.
Так який же таймфрейм краще?
Як можна помітити, масштаб змін цін відповідає масштабу часу. Якщо денні зміни цін рідко перевищують декілька відсотків, то за кілька місяців ціна може піти на десятки відсотків. Численні внутрішньоденні зміни цін на частки відсотка як у ту так і в інший бік є звичайною справою. При уважному розгляді графіків кидається в очі той факт що сума внутрішньоденних змін цін зазвичай більше денного результату. Тому може скластися враження, що граючи на менших масштабах, відстежуючи невеликі коливання ціни, можна краще заробити засчет більшої кількості угод. Починаючі трейдери зазвичай вибирають масштаби покороче з цієї причини, а так само внаслідок цілком зрозумілого нетерпіння - швидше закрити позицію, отримати результат і почати шукати зручний вхід в наступну позицію. Результат не завжди радує і є тому кілька причин.
Кожна угода має певну ціну. Крім комісії брокера і біржі не на користь трейдера грає постійно наявна різниця між кращою ціною купівлі та кращою ціною продажу (спред). Це призводить до того що відкриваючи позицію ви вже маєте деякий збиток засчет комісії і спреда, і збиток цей постійний і не має ніякого відношення до обраного вами масштабом гри. І чим менше середній прибуток на операцію, тим вище цей збиток у процентному співвідношенні.
Крім того, на дрібних масштабах руху ціни як правило відрізняються більшою хаотичністю. Будь-яке раптове рух достатньо великого гравця призводить до сильних рухів цін, які ви просто не в змозі передбачити в силу їх випадковості. На великих же масштабах вплив на ринок випадковостей набагато менше, тому що для значного (у даному масштабі) руху ціни знадобиться куди як більше зусиль.
Все це призводить до того для конкретного набору торгових правил є якийсь оптимальний масштаб часу, коли вдається захопити угодами досить велику волатильність і ціна угоди залишається прийнятною щодо середнього прибутку на позицію.