Сучасні теорії фінансів

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Білоруський державний університет інформатики і радіоелектроніки
КАФЕДРА МЕНЕДЖМЕНТУ
РЕФЕРАТ
НА ТЕМУ:
«СУЧАСНІ ТЕОРІЇ ФІНАНСІВ»
МІНСЬК, 2009

Кейнсіанська доктрина
Західна наука досягла безперечних успіхів не тільки в описі та аналізі фінансових явищ і відносин, а й вироблення рекомендацій урядам. Сильною стороною західної фінансової науки є об'єктивність при аналізі реальних економічних процесів та відсутність залежності від урядових органів.
Сильною стороною західної фінансової науки є також широке використання математичного апарату, аналіз величезної маси емпіричного матеріалу, застосування сучасної комп'ютерної техніки. Визнанням заслуг західних вчених у галузі дослідження економічних і фінансових явищ, процесів, відносин є те, що в числі Нобелівських лауреатів в основному американські та західноєвропейські вчені.
Теоретичні корені сучасної західної науки криються в наукових дослідженнях їх попередників, які творили у XVIII-XIX ст. Аналіз положень сучасної західної науки про фінанси свідчить про те, що вони становлять невід'ємну частину економічної доктрини, зумовленої конкретними історичними умовами.
Сучасний розвиток західної економічної думки характеризується протистоянням кейнсіанської та неокласичної шкіл, що зумовило два багато в чому відмінних один від одного напрямку в дослідженні державних фінансів. Перший напрямок формується в лоні ліберально-реформістських ідей державного втручання в економіку, друге - неокласичних теорій, спрямованих на обмеження такого втручання.
Величезний вплив на фінансову науку і фінансову політику протягом кількох повоєнних десятиліть надав автор хрестоматійною роботи «Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей» шотландський вчений-економіст Дж.М. Кейнс (звідси кейнсіантство). Чисто фінансові проблеми в даній роботі розглядаються з позицій основних постулатів його економічної теорії. Усі найважливіші проблеми розширеного відтворення: циклічність, неефективний розподіл ресурсів, безробіття, на його думку, слід було вирішувати не з позицій пропозиції, а попиту, що забезпечує реалізацію ресурсів. І до Кейнса висловлювалася думка, що економіка не зможе бути поставлена ​​виключно в залежність від прояву ринкових механізмів самонастроювання. Але Кейнс зміг обгрунтувати необхідність державного втручання в економічні процеси з більшою науковою переконливістю. У зв'язку з цим Кейнс повернув до наукового обігу основні макроекономічні показники, що дозволило з'ясувати, як функціонує економічна система в цілому, як відбувається рух створеної, розподіленої і споживаної вартості.
На думку Кейнса, головним інструментом регулювання економіки є бюджет, на нього і фінансову політику покладається відповідальність за забезпечення зайнятості робочої сили і виробничих потужностей. «Ефективний попит» - головний постулат його теорії - можна забезпечити, головним чином, за допомогою державних витрат. Тому його структура і джерела займають важливе місце в його теорії і як наслідок реальної фінансової політики. Забезпечений податками і позиками попит держави на товари і послуги здатний стимулювати виробництво і тим самим зростання національного доходу і зайнятості.
Іманентно притаманну населенню схильність до заощаджень держава повинна за допомогою податків і позик подолати і ввести заощадження в сферу інвестування. На його думку, регулювання обсягу поточних інвестицій не можна залишати в приватних руках, тільки широка соціалізація інвестицій виявиться єдиним засобом, щоб забезпечити наближення до повної зайнятості.
Якщо до Кейнса вдаватися до запозичень держави вважали можливим, як правило, у зв'язку з надзвичайними обставинами, то відповідно до його вченням це має стати повсякденною практикою. Фінансування державних витрат за рахунок позик він вважає не тільки бажаним, але і обов'язковим. В іншому випадку валилася б вся його концепція «ефективного попиту».
Послідовники Кейнса назвали це принципом «дефіцитного фінансування». Зростання заборгованості держави та місцевої влади він розглядав як невід'ємну частину державного регулювання. Дотримання на практиці цього принципу вилилося в те, що відповідність доходів і витрат бюджету стало вважатися пережитком. Таким чином, ринок позичкових капіталів стає одним з інструментів досягнення «Ефективного попиту», а дефіцит державного бюджету перетворюється в один з інструментів регулювання економіки.
Кейнсіанство стало теоретичною платформою для урядів західних країн, які за допомогою стимулювання державного попиту створили досить ефективні виробництва, що працюють на державне замовлення. Зростання державних витрат дозволив створити і солідні системи освіти, охорони здоров'я, соціального забезпечення.
Однак кейнсіанство в чистому вигляді стимулювало й негативні процеси, що виражаються, перш за все, в хронічних бюджетні дефіцити, зростання державного боргу, високому розмірі інфляції.
Послідовники Кейнса, проаналізувавши сильні і слабкі сторони чистого кейнсіанства, запропонували вдосконалену теорію державного втручання в економіку А. Хансен, А. Оукен, Р. Ліндхольм (США), Р. Харрод, Дж. Вайсман (Великобританія), Ф. Неймарк (ФРН) запропонували так звану «антициклічної теорію», суть якої зводиться до того, що шляхом змін до державних доходи та витрати можна забезпечити рівновагу в економічному розвитку. Цей висновок грунтується на тому, що фінанси є складовою частиною економіки та потужним важелем впливу на виробництво, зайнятість, добробут. Послідовники Кейнса відстоюють ідею «дефіцитного фінансування». Однак вони пішли трохи далі від свого попередника, стверджуючи, що бюджет повинен балансувати економіку навіть в тому випадку, коли сам є розбалансованим. У період кризи і депресії дефіцитне фінансування державних витрат сприяє зростанню зайнятості і доходів. У період підйому і буму за допомогою зростання податкових надходжень в уряду утворюються додаткові ресурси, які будуть направлені на погашення боргу, що утворився. Ортодоксальні кейнсіанці затверджують також, що зростання державного боргу призводить до утворення додаткових фінансових активів для власників державних цінних паперів.
Логічним продовженням вищеназваних поглядів стала теорія «циклічного балансування» державного бюджету, яка були запропонована представниками стокгольмської школи Е. Ліндаль і Г. Мюрдалем. Ця теорія викликала до життя ідею «довгострокового програмування бюджету» до економічного циклу. Загальна сума доходів за роки циклу повинна дорівнювати обсягу видатків, дефіцит, що виник за роки кризи, потрібно покривати бюджетними надлишками, що утворюються в період підйому. Дотримуючись цієї теорії, уряди західних країн стали створювати спеціальні фонди для циклічного балансування кон'юнктури. Практика, однак, спростувала цю теорію. Справа в тому, що в основу теорії «циклічного балансування» покладена причинно-наслідковий зв'язок, так як циклічний розвиток виробництва визначає можливості і межі антициклічної бюджетної політики, а не навпаки.
З виникненням теорії «економічного зростання», пошуком нових, більш ефективних засобів впливу на цей процес формується «компенсує» бюджетна концепція. Якщо прихильники «циклічного балансування» в кінцевому рахунку проповідують ідею збалансованого в межах циклу бюджету, то представники «компенсуючого» бюджету вважають, що в сучасних умовах він може і повинен мати постійний, хронічний дефіцит. Якщо економіка не завжди здатна забезпечити необхідний попит з боку приватних господарств, то держава повинна відшкодувати недолік ефективного попиту розширенням державних інвестицій, що фінансуються головним чином за рахунок позик.
Активне використання державного бюджету для регулювання і стимулювання економіки знайшло своє відображення в теорії «вбудованого бюджетного стабілізатора», в якій продовжують розвиватися ідеї «циклічного балансування». Ця теорія є продовженням поглядів Кейнса на механізм «податки - вбудовані стабілізатори». На думку прихильників цієї теорії, державний бюджет поєднує групу стабілізаторів, перш за все податки і державні витрати, які одночасно впливають на економічний цикл. Зміна співвідношень витрат і надходжень утворює механізм вбудованих стабілізаторів.
За час свого існування ця теорія зазнала еволюцію. На першому етапі вважалося, що державний бюджет є саморегулюючої системою, яка має ряд елементів «автоматичної стабілізації», що дозволяють впливати на економіку без впливу держави. З цих уявлень випливало, що під час підйому бюджет повинен носити рестрікстівний характер, а під час спаду - експансіоністський.
У 60-і роки настає другий етап розвитку теорії «вбудованого бюджетного стабілізатора». Дія внутрішніх автоматичних сил має бути доповнено державними заходами у бюджетній сфері. Весь цей механізм був названий «комбінацією вбудованих стабілізаторів і навмисних дій».
Послідовник Кейнса У. Хеллер запропонував свою теорію пасивного та активного дефіциту державного бюджету. Пасивний дефіцит утворюється через негативного впливу економіки на бюджет, це відбувається в період спаду. Активний дефіцит утворюється в результаті державної фінансової політики. Цей вчений ввів у науковий обіг поняття «фіскального гальма» і «фіскального дивіденду».
Механізм «фіскального гальма» спрацьовує в умовах інфляції, що приводить до розширення бази оподаткування прибутковим податком, однак в цей же час гальмується розвиток купівельного попиту населення. Збільшуються доходи бюджету, таким чином, призводять до зубожіння громадян. І навпаки, зменшення податкових ставок, що супроводжується розширенням виробництва і зайнятості, а отже збільшенням ВВП У. Хеллер визначає як «фіскальний дивіденд».
Пізні кейнсіанці (Б. Хансен. А. Пікок, Г. Шоу) зробили спробу сформувати теорію фінансової політики з точки зору її впливу на економічний розвиток. Відповідно до цієї теорії, грамотна фінансова політика в галузі податків, трансфертів, державних замовлень має стимулюючий ефект, тобто заохочує споживчий попит та інвестиції.
Під впливом змін у суспільному відтворенні кейнсіанство стало поступово відходити від деяких своїх постулатів, зокрема, від ідеї повної зайнятості. Нова версія кейнсіанства, що отримала назву «неокласичного синтезу», грунтується на теорії економічної рівноваги в умовах неповної зайнятості з включенням грошового фактора.
Інфляція «поховала» кейнсіанство, довівши його неспроможність, і призвела до відмови в реальному фінансову політику від рецептів Дж. Кейнса і його численних послідовників.
Консервативна концепція
З середини 50-х років починається активний пошук альтернативної кейнсіанству наукової доктрини організації державних фінансів і фінансової політики. Слід зазначити, що такий пошук стимулював і криза світової валютної системи. Це призвело до відродження ідеї «здорових» фінансів, щоправда, на новій основі. Історично так склалося, що саме консервативна концепція, що розвивається в лоні класичної школи, прийшла на зміну кейнсіанству. У центрі цієї концепції лежить ідея обмеження державного втручання в економіку, скорочення державних витрат, зменшення податкового тягаря.
Неоконсерватори повертаються до теорії факторів виробництва, згідно з якою національний дохід розподіляється пропорційно граничної корисності капіталу, праці та землі. Ця концепція містить у собі раціональне зерно, оскільки дозволяє «зважувати» витрати з випуском готової продукції. І далі, представники цієї школи роблять важливий висновок про те, що державні витрати здатні забезпечити оптимальне співвідношення між факторами виробництва. Неоконсерваторів нерідко дорікали в тому, що вони зазіхають на соціальну захищеність населення. Це не зовсім так. Так, вони дійсно виступають за обмеження державних видатків у соціальну сферу, але одночасно, розуміючи, що в умовах науково-технічного прогресу саме праця є основним фактором виробництва, вони вважають за необхідне збільшення вкладень в робочу силу, підвищення се кваліфікації. Американський економіст Т. Шульц, лауреат Нобелівської премії, висунув концепцію, згідно з якою при аналізі економічного зростання необхідно враховувати не тільки інвестиції в основні фонди і оборотний капітал, але і в робочу силу.
Разом з тим, на думку представників цієї школи, необхідний перехід від екстенсивного типу державних витрат до інтенсивного, тобто підвищення їх віддачі. У зв'язку з цим пріоритети в державних видатках повинні бути віддані витрат у фундаментальну науку, оскільки економічні вигоди від одного великого наукового відкриття можуть з лишком компенсувати всі витрати на освіту і науку. Таким чином, структура державних асигнувань повинна бути переглянута в напрямі науково-технічного прогресу, інвестицій в «людський капітал».
Багато в чому принципово відмінні погляди неоконсерваторів від ксйнсіанцев в питаннях оподаткування. Це співзвучно їх уявленням про необхідність скорочення державних витрат. Органічний зв'язок між витратами і доходами дозволяє їм висунути концепцію перекладу податкового тягаря з виробників на споживачів.
Неоконсерватори пов'язують збільшення оподаткування з посиленням державного втручання в економіку і зростанням витрат на утримання державного апарату. У свою чергу, збільшення державних доходів і пов'язаних з ними державних витрат загострило багато економічних і соціальні проблеми, а дефіцит державного бюджету і зростання державного боргу посилили інфляцію.
У неоконсервативної теорії державних фінансів пріоритет відданий податків, оскільки саме вони визначають розмір заощаджень та інвестицій. На їхню думку, за допомогою податків повинні вирішуватися стратегічні завдання економічного зростання, і тому вони виступають за перехід від прогресії до пропорційності, створення нейтральній податкової системи, що не спотворює розвиток ринкових механізмів. На підставі порівнянь рівня податкового тягаря та економічного зростання з ряду країн вони встановили назад пропорційну залежність між цими макроекономічними показниками.
Американський економіст А. Леффер обгрунтував залежність між зростанням податкових ставок, доходами федерального бюджету і неоподатковуваної частиною національного виробництва. На основі побудованих ним графіка видно, що підвищення податкових ставок до певної межі приводить до зростання доходів бюджету, проте за цією межею доходи починають зменшуватися. Це зумовлено двома обставинами. По-перше, високі податкові ставки дестимулюють виробничу та підприємницьку активність, а по-друге, сприяють прагненню ухилитися від оподаткування. Теорія А. Леффера лягла в основу податкових реформ в США.
Якщо спробувати порівняти кейнсіанство з консервативною школою з точки зору їх впливу на економічну та фінансову політику, то можна зробити наступний висновок. Якщо кейнсіанці основною метою економічного розвитку вважали попит, то неоконсерватори - речення; якщо перші вважали необхідним розширення сфери державних фінансів, то другі - її скорочення; якщо Ксйнс і його послідовники були за фінансування державних витрат за допомогою позик, то представники неоконсервативної теорії поставили найважливішим завданням відповідність доходів у вигляді податків і витрат державного бюджету. В області пріоритетів податково-бюджетної і грошово-кредитної політики перші віддавали перевагу податково-бюджетних методів регулювання економіки, другі - грошово-кредитних інструментах.
Теорія «громадського» товару й інші теорії
Помітний вплив на теорію фінансової політики зробила концепція «неокласичного синтезу», одним з найвизначніших представників якої є П. Самуельсон. За його підручниками «Економікс» починалося освоєння премудростей ринкової економіки в нашій країні. Він вважав, що економічної рівноваги можна досягти не тільки шляхом змін у галузі державних витрат і податків, а й заходами, які передбачають застосування облікової ставки, відсотки, проведення операцій на відкритому ринку, тобто грошово-кредитними інструментами.
Самуельсон став родоначальником кількох наукових концепцій. Одна з них - «Чиста теорія державних витрат», яка більш відома як теорія «суспільного товару». В її основі лежить сформована ще в кінці XIX ст. точка зору розглядати податки як плату за державні послуги, в інтерпретації Самуельсона «суспільний товар». Що відрізняє «суспільний товар» від індивідуального? По-перше, те, що його споживання одним членом суспільства не зменшує його споживчу вартість для інших, по-друге, загальна доступність, по-третє, його надає держава, тобто він не знаходиться в ринковому середовищі.
Прикладами «суспільного товару» може служити оборона, охорона здоров'я, освіта, інформація. В ідеї «суспільного товару» простежується ідея розподілу фінансових ресурсів між державним і приватним секторами економіки. Регулювання співвідношень відноситься до компетенції держави, так як приватний сектор не зацікавлений у вкладеннях в ці неприбуткові галузі. Однак саме виробнича і соціальна інфраструктури сприяють розвитку продуктивних сил, а значить і зростання прибутку по всьому народному господарству.
Ця теорія не може і не повинна розглядатися як раз і назавжди задана. Справа в тому, що під впливом науково-технічного прогресу, роздержавлення і приватизації окремі «суспільні товари» можуть пропонуватися не тільки державою, а й приватним сектором. На Заході загалом вітається поєднання державного і приватного пропозиції «суспільного товару». Це має під собою вагомі економічні підстави, тому що дозволяє зменшити державні витрати, а значить податки і позики.
Американський вчений Р. Масгрейв доповнив абстрактну модель «суспільного товару» так званим «процесом прийняття політичних рішень», і пов'язав її з податками. На його думку, механізм голосування при прийнятті рішень в парламенті з фінансових питань необхідний не тільки для виявлення переваг споживачів «суспільного товару», а й для введення на цій основі нових податків. Логіка проста: якщо в «громадських товари» однаково зацікавлені всі члени суспільства, то це означає, що платники податків сумлінно накладають на себе податковий тягар.
Помітний внесок у сучасну західну фінансову думка вніс американський економіст Дж. Бьокснен. Його підхід до аналізу «суспільного товару» відрізняється тим, що він робить спробу розглянути його з точки зору індивідуального вибору кожного громадянина, а також дослідження процесу прийняття рішень, тобто економічної та фінансової політики. Відповідно до його теорії, що отримала назву «позитивною», наукові теорії розробляються для того, щоб направляти рішення уряду, що стосуються розподілу ресурсів, але при цьому такі рішення повинні бути проаналізовані з точки зору поведінки індивідуума.
Останні десятиліття значні дослідження державних фінансів та їх впливу на економіку проводять Міжнародний валютний фонд і Світовий банк. Маючи в своєму розпорядженні значним емпіричним матеріалом, що характеризує стан економіки, фінансів, грошових систем країн - членів цих організацій, висококваліфікованим персоналом і солідної фінансової базою. МВФ і СБ проводять глибоке вивчення економічних процесів і явищ.
Теоретичні дослідження, що проводяться цими організаціями, мають прикладне значення. Так, зокрема, теорія, що отримала назву «німецького циклічного ефекту бюджету», виявляється в конкретних показниках, що дозволяють точно заміряти рівень ефекту. Сутність цієї теорії полягає в наступному. Визначається нейтральний бюджет, який дозволяє оцінити вплив циклічно нейтральною економіки на бюджет. Для цього вибирається базовий рік, в якому стан бюджету відповідало задовільного рівня економічної динаміки. Відносини державних витрат до потенціалу обсягу виробництва та доходів до фактичних обсягів виробництва розраховується для цього базового року.
У зароджується вітчизняної теорії фінансів можуть бути використані пройшли перевірку часом теоретичні побудови західних вчених-економістів, методи кількісного аналізу «громадських» і «приватних» товарів при визначенні критеріїв та рівнів розподілу і перерозподілу частини вартості ВВП і Національного доходу між галузями, територіями та групами населення .

Література
1. Балабанов І.В. Фінанси і держава, Мн.: Економіка, 2007 р., 320 с.
2. Сергєєв А.С. Фінанси і право, Мн: БГЕУ, 2008 р., 210 с.
3. Пархачев А.Г., Є. Фінанси держави, Мн.: Нове знання, 2007 р. 190 с.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Реферат
44кб. | скачати


Схожі роботи:
Сучасні теорії фемінізму Макросоціологічний і мікросоціологічному теорії гендеру
Сучасні методи статистики фінансів
Основи теорії фінансів
Основи теорії фінансів 2
Основи теорії фінансів
Теорії державних фінансів російських економістів
Сучасні теорії уваги
Сучасні теорії влади
Сучасні теорії пам`яті
© Усі права захищені
написати до нас