Способи оцінки та методи управління банківськими ризиками в сучасні

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ РФ
Державні освітні установи
СЕРЕДНЬОГО ПРОФЕСІЙНОГО ОСВІТИ
«Нижньовартовськ ДЕРЖАВНИЙ СОЦІАЛЬНО-ГУМАНІТАРНИЙ КОЛЕДЖ»
Соціально-економічне відділення
Кафедра соціально-економічних дисциплін
Курсова робота
з дисципліни «Фінанси, грошовий обіг і кредит»
на тему: «СПОСОБИ ОЦІНКИ І МЕТОДИ УПРАВЛІННЯ БАНКІВСЬКИМИ РИЗИКАМИ В СУЧАСНИХ УМОВАХ»
Нижньовартовськ, 2008р.

ЗМІСТ
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... ... ... ... ... .. 3
Глава 1. Банківські ризики, необхідність їх оцінки та управління ... ... ... ... 4
1.1 Сутність і класифікація банківських ризиків ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... ... 4
1.2 Сучасні способи оцінки банківських ризиків ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8
1.3 Методи управління ризиками за активними і пасивними операціями комерційних банків ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 12
Глава 2. Проблеми управління банківськими ризиками в сучасних умовах ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
2.1 Проблеми управління ризиками в діяльності російських комерційних банків у сучасних умовах ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... 16
2.2 Зарубіжний досвід управління банківськими ризиками та перспективи його впровадження в практику ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 18
Глава 3. Оцінка ризикованості активів ЗАТ АКБ «Єрмак» ... ... ... ... ... ... .... 22
Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 26
Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... .... ... ... .28
Додаток 1 ................................................ .................................................. ....... 30
Додаток 2 ................................................ .................................................. ...... 31
Додаток 3 ................................................ .................................................. ...... 34
Додаток 4 ................................................ .................................................. ...... 36
Додаток 5 ................................................ .................................................. ....... 37

Введення
Ризик є невід'ємною характеристикою банківської діяльності. Він відіграє визначальну роль у формуванні фінансових результатів діяльності банків, служить важливою характеристикою якості активів і пасивів банків, і повинен використовуватися при порівняльному аналізі їх фінансового стану, положення на ринку банківських послуг. В умовах ринкової економіки дуже важливо, щоб діяльність банку супроводжувалася найменшими втратами. Ризик - неминуча частина будь-якої комерційної діяльності банків. Тим не менш, банк завжди намагається уникнути ризиків, а якщо це можливо, то звести його до мінімуму. Зацікавленість, як власників, так і суспільства в цілому в довгостроковому функціонуванні економічного агента висуває на передній план завдання обмеження ризиків та управління ними.
Метою роботи є вивчення способів оцінки та методів управління банківськими ризиками в сучасних умовах.
Завданнями курсової роботи є розгляд сутності, класифікації банківських ризиків, сучасних способів оцінки та управління ними в практиці російських і зарубіжних банків, оцінка ризикованості активів ЗАТ АКБ «Єрмак».
При написанні курсової роботи були використані навчальні посібники під редакцією проф. А.М, Тавасіева, М.А. Пессель, О.І. Лаврушина; статті Т.В. Осипенко, Є. Трофімової. а також звітні дані ЗАТ АКБ «Єрмак».

Глава 1. Банківські ризики, необхідність їх оцінки та управління
1.1 Сутність і класифікація банківських ризиків
Банк - комерційна організація, діяльність якої супроводжується постійними ризиками. Банківський ризик визначається як імовірність понесення кредитною організацією втрат або погіршення ліквідності внаслідок настання несприятливих подій, пов'язаних з внутрішніми або зовнішніми чинниками діяльності кредитної організації. Це формулювання представляється неповною, оскільки вказує лише на негативну сторону банківського ризику. Позитивний вплив ризику на діяльність банку визначається збільшенням його прибутку.
Ризики в чому визначаються різними відхиленнями від прогнозованих подій. Відхилення в негативну сторону і є прояв ризику. Відповідно до Положення Банку Росії від 16 грудня 2003 року N 242-П «Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах», ризики виникають під впливом безлічі факторів, основними з яких є внутрішні і зовнішні.
Внутрішні чинники - це банківські причини (результати кредитної діяльності, процентної політики, неякісна депозитна політика, недостатня кваліфікація кадрів).
Зовнішні - спільні події, що відбуваються в економіці і в суспільстві (тобто зміни в політичній ситуації, соціальна напруженість, різні стихійні лиха, що впливають на кон'єктури ринку і стан економіки в країні);
Існує велика кількість класифікацій банківських ризиків. Відповідно до класифікації банківські ризики поділяються на фінансові, функціональні та інші види ризиків.
Фінансові ризики займають особливе місце в системі банківських ризиків. Такі ризики можуть вплинути на обсяги, структуру активів і пасивів, на кінцеві результати діяльності банку - показники рентабельності, ліквідності і на розмір капіталу і платоспроможність банку. До фінансових ризиків належать такі види ризиків: кредитний ризик, валютний ризик, процентний ризик, ризик ліквідності, ринковий ризик, ризик інфляції і ризик неплатоспроможності.
Кредитний ризик - ризик виникнення в кредитної організації збитків внаслідок невиконання, несвоєчасного або неповного виконання боржником фінансових зобов'язань перед кредитною організацією відповідно до умов договору. Концентрація кредитного ризику проявляється в наданні великих кредитів окремим позичальникам.
Валютний ризик, або ризик курсових втрат, пов'язаний зі створенням транснаціональних підприємств і банківських установ і являє собою можливість грошових втрат у результаті коливань валютних курсів.
Валютний ризик, обумовлений несплатою позичальником основного боргу та відсотків у встановлений кредитним договором термін. Крім того, валютний ризик виникає внаслідок недостатнього обліку: галузевих особливостей діяльності клієнта, видів гарантій по позиках, надійності гарантів.
Процентний ризик - ризик схильності фінансового стану банку впливу несприятливої ​​зміни процентних ставок. Цей ризик впливає на доходи банку, вартість активів, зобов'язань. Причини виникнення процентного ризику: неправильний вибір різновидів процентних ставок, зміни в процентній політиці ЦБ РФ, помилки у встановленні цін на депозити і кредити.
Ризик ліквідності - ризик збитків внаслідок нездатності кредитної організації забезпечити виконання своїх зобов'язань у повному обсязі. Ризик ліквідності виникає в результаті незбалансованості фінансових активів і фінансових зобов'язань кредитної організацією, у тому числі внаслідок несвоєчасного виконання фінансових зобов'язань одним або кількома контрагентами кредитної організації.
Ринковий ризик - імовірність появи в комерційного банку фінансових втрат за балансовими та позабалансовими операціями в результаті несприятливої ​​зміни ринкових цін.
Ризик інфляції виявляє неоднозначне вплив на банк. Найбільш очевидним є негативний вплив інфляції, що виявляється у знеціненні банківських активів, більшу частину яких складають грошові кошти та фінансові вкладення. Висока інфляція може в значній мірі підвищувати прибутковість банківських операцій при стрімкому зростанні обсягу грошової маси.
Ризик неплатоспроможності є як би похідним від усіх інших ризиків. Він пов'язаний з небезпекою того, що банк не зможе виконати свої зобов'язання, тому що обсяги накопичених збитків і втрат перевищать його власний капітал. Однак ризик неплатоспроможності може проявитися в менш серйозному випадку, коли банківського капіталу виявляється недостатньо, щоб банк міг продовжувати нарощувати обсяг своїх активних або пасивних операцій.
Функціональні ризики виникають внаслідок неможливості своєчасно та в повному обсязі контролювати фінансово-господарську діяльність, збирати й аналізувати відповідну інформацію. Вони небезпечні не менше, ніж фінансові ризики, але їх важче визначити кількісно. У кінцевому підсумку функціональні ризики також призводять до фінансових втрат. До таких ризиків відносяться ризик операційних витрат, технологічний і стратегічний ризики.
Ризик операційних витрат - ризик виникнення збитків у результаті невідповідності характеру і масштабам діяльності кредитної організації та вимогам чинного законодавства, внутрішніх порядків і процедур проведення банківських операцій та інших угод.
Технологічний ризик, пов'язаний з використанням у діяльності банку різної техніки і технологій. При ньому можливі втрати з-за витрат на усунення неполадок у роботі устаткування, а також з-за несанкціонованого доступу до ключової внутрішньобанківської інформації. Даний ризик присутній у будь-якого підприємства, але управління ним для банку набуває першорядну важливість. Типові приклади випадків прояву технологічного ризику - комп'ютерне шахрайство та збої в системі електронних платежів.
Стратегічний ризик - ризик виникнення в кредитної організації збитків в результаті помилок допущених при прийнятті рішень, що визначають стратегію діяльності та розвитку кредитної організації.
До інших видів ризиків відносяться ті нефінансові ризики, які, є зовнішніми по відношенню до банку. Вплив цієї групи на результативність роботи банку виключно велике, а управління ними найбільш важко.
Правовий ризик - ризик виникнення в кредитної організації збитків внаслідок: недотримання кредитною організацією вимог нормативних правових актів та укладених договорів; допускаються правових помилок при здійсненні діяльності.
Ризик втрати ділової репутації кредитної організації (репутаційний ризик) - ризик виникнення в кредитної організації збитків в результаті зменшення кількості клієнтів (контрагентів) внаслідок формування у суспільстві негативного уявлення про фінансову стійкість кредитної організації, як надаються нею послуг або характері діяльності в цілому.
Інформаційний ризик - ризик, який визначається надійністю поступаемой і, що знаходиться в банку інформації.
Таким чином, спектр банківських ризиків досить різноманітний, але при цьому виділені три основні категорії ризиків, з якими стикаються комерційні банки в процесі своєї діяльності. Кожний ризик представляє певну небезпеку для банку, а надмірна концентрація ризиків негативно позначається на діяльності банку в цілому. Тому, дуже важливо вміти правильно оцінювати і управляти банківськими ризиками для підтримки діяльності банку.
1.2 Сучасні способи оцінки банківських ризиків
Оцінка ризику - це кількісне визначення витрат, пов'язаних з проявом ризиків, на певному етапі діяльності банку. Метою оцінки ризиків є визначення відповідності результатів діяльності банку ринкових умов.
Аналіз загального кредитного портфеля та його характеристик зазвичай дає досить повну картину діяльності банку, його пріоритетів, видів кредитних ризиків, яким він піддається. При цьому потрібно проаналізувати
список основних видів кредитів, включаючи інформацію про клієнта, середній термін кредитів і середньої процентної ставки; розподіл кредитного портфеля, включаючи аналіз загальної суми кредитів у різних ресурсах, наприклад, по валютах, строках погашення; кредити з урядовими або іншими гарантіями; кредити за видами ризиків ; непрацюючі кредити.
Інструменти, використовувані аналітиком, дозволяють виробляти всебічну оцінку складу та характеристик загального кредитного портфеля. Аналіз зазначених вище даних дозволить визначити ступінь концентрації кредитного ризику, оцінити тенденції змін показників, якість позичкової заборгованості.
Ключовим поняттям в регулюванні валютного ризику є валютна позиція. Валютна позиція - це співвідношення вимог та зобов'язань банку в іноземній валюті. Розрізняють відкриту (при незбігу сум проданої та купленої іноземної валюти) і закриту (при рівності цих сум) валютну позицію. Валютний ризик пов'язаний з наявної в банку відкритою валютною позицією. Якщо зобов'язання перевищують вимоги, валютна позиція вважається короткою; якщо вимоги по купленій валюті перевищують зобов'язання з її продажу, виникає довга валютна позиція.
При розрахунку позицій за видами угод треба враховувати, що банк може здійснювати термінові, опціонні угоди в різний час і по різному курсом. При довгої валютної позиції банк знижує котирування відповідної валюти, щоб залучити покупців, при короткій - може підвищити курс для залучення валюти. Для оцінки можливого результату закриття валютної позиції проводиться перерахунок довгої і короткої валютної позиції в національну, або в іноземну валюту. До кінця робочого дня банки закривають відкриті валютні позиції.
Найбільш простий спосіб вимірювання відсоткового ризику полягає у визначенні розриву між активами та зобов'язаннями за строками (ГЕП). Суть методу полягає в тому, що активи і пасиви банку, чутливі до зміни процентних ставок, групуються по тимчасових проміжків, за строками погашення або переоцінки. Для кожного проміжку часу геп визначається як різниця між такими активами і пасивами:

де чПа - чисті процентні активи;
ЧПП - чисті процентні пасиви.
Негативне значення показника свідчить про те, що в розглянутому проміжку у банку більше пасивів, ніж активів, чутливих до процентної ставки. Якщо всі відсоткові ставки одночасно підвищуються на одну і ту ж величину, то витрати з виплати відсотків зростуть більше, ніж дохід у вигляді відсотків. Чистий процентний дохід при цьому зменшується. Якщо процентні ставки падають, що зменшення витрат на виплату відсотків перевершує зменшення процентних доходів, в результаті чого чистий процентний дохід збільшується.
При позитивному значенні показника у банку більше чутливих активів, ніж пасивів. У цьому випадку, при зростанні процентних ставок чистий процентний дохід збільшується, а при зменшенні він зменшується.
При оцінці зміни чистого процентного доходу (ЧПД) користуються формулою:

де ЧПД - очікувана зміна чистого процентного доходу;
- Очікувана зміна процентних ставок.
Очікуване зміна доходу буде реалізовано, якщо в розглянутий період часу ставки досягнуть очікуваного рівня.
Для комплексної оцінки відсоткового ризику розраховують процентну маржу. Процентна маржа - це різниця між відсотками отриманими і сплаченими відсотками. Коефіцієнт процентної маржі показує її фактичний рівень і розраховується наступним чином:

Існують різні методи оцінки ризику ліквідності: визначення ліквідної позиції банку; управління активами, активами і пасивами, пасивами разом (структурною ліквідністю); метод показників ліквідності. Банки, як правило, використовують у своїй діяльності з управління ризиком ліквідності поєднання різних методів. Управління ризиком ліквідності передбачає створення механізму контролю та прийняття рішень, які дозволяють уникнути нестачі або надлишку ліквідності, усунути відхилення фактичних показників від нормативних.
Система оцінки ризику ліквідності має три основних аспекти: управління вимогами чистого рефінансування, доступ до ринків та планування на випадок непередбачених обставин.
Аналіз вимог чистого рефінансування включає створення схеми термінів погашення та визначення перевищення або дефіциту коштів на певні дати. Банки повинні не тільки звертати увагу на контрактні терміни, коли очікується надходження і відтік грошових коштів, але і регулярно оцінювати очікувані грошові потоки.
Другий варіант розглядає ліквідність банку в кризових ситуаціях, коли значна частина пасивів банку не може бути пролонгована або замінена в результаті мається на увазі скорочення балансу банку.
Третій варіант стосується загальних ринкових криз, коли зачіпається ліквідність всієї банківської системи. Прогнозувати ліквідність на випадок кризової ситуації необхідно відразу, як тільки можна передбачити постійний дефіцит ліквідності або коли банк починає використовувати складнощі з пролонгацією або заміщенням своїх зобов'язань.
Таким чином, оцінка ризику є основою для ефективного управління банківськими ризиками. Від якісної оцінки ризику також залежить надійність банку і фінансовий результат його діяльності. Необхідність оцінки ризиків полягає в тому, що вона допомагає визначити ймовірність понесення можливих збитків від активних і пасивних операцій банку.
1.3 Методи управління ризиками за активними і пасивними операціями комерційних банків
Метою управління ризиками є скорочення фінансових втрат банку і, відповідно, підвищення рентабельності, забезпечення належного рівня надійності банку.
За допомогою пасивних операцій банк регулює свої ресурси для здійснення активних банківських операцій. Основний пасивної операцією банку є залучення вкладів і депозитів. Ризики пасивних операцій пов'язані з можливими труднощами в забезпеченні активних операцій ресурсами. Найчастіше цей ризик пов'язаний з ефективністю діяльності певного вкладника. Для попередження ризику щодо формування депозитів банкам слід дотримуватися оптимальне співвідношення між пасивними і активними депозитними операціями.
Управління ризиками за активними операціями передбачає управління кредитним, валютним, процентним ризиками, ризиком ліквідності та деякими іншими.
Політика управління кредитним ризиком дуже різноманітна. Але конкретні заходи з управління кредитним ризиком звичайно включать три види директив.
Перший вид - це директиви, спрямовані на обмеження або зменшення кредитних ризиків. Такий спосіб управління передбачає встановлення ліміту на суму кредиту одному позичальнику. Базельський комітет з банківського нагляду рекомендує максимальне значення цього ліміту, рівне 25%.
Другий вид включає директиви по класифікації активів. Сюди входить аналіз ймовірності погашення портфеля кредитів включаючи нараховані і несплачені відсотки, які піддають банк кредитному ризику. Класифікація активів є основним інструментом управління ризиками.
Третій вид включає директиви за кредитним резервування. Класифікація активів є базою для визначення адекватного рівня резервів під можливі кредитні втрати. Для визначення адекватного розміру резервів потрібно враховувати кредитну історію, заставу і всі інші значущі фактори, які впливають на імовірність погашення кредитів кредитного портфеля.
З метою обмеження валютного ризику при розрахунку валютної позиції Центральний банк РФ встановлює для банків ліміти відкритої валютної позиції. Сумарна величина всіх довгих (коротких) відкритих позицій не повинна перевищувати 20% власних коштів банку. Будь-яка довга (коротка) відкрита валютна позиція по окремих іноземних валют і дорогоцінним металам, а також балансує позиція в рублях не повинна перевищувати 10% власних коштів банку.
Ще один ризик активних операцій - відсотковий. Управління відсотковим ризиком включає управління як активами, так і зобов'язаннями банку. Особливість цього управління полягає в тому, що воно обмежене. З одного боку - вимогами ліквідності і кредитним ризиком, з іншого - ціновою конкуренцією з боку інших банків.
Існує кілька концепцій управління процентним ризиком, які представлені в таблиці 1.3.1.
Таблиця 1.3.1.
Концепції управління процентним ризиком *
Ситуації
Рекомендації
1. Очікується зростання досить низьких процентних ставок
- Збільшити терміни позикових коштів;
- Скоротити терміни інвестицій;
- Скоротити кредити з фіксованою відсотковою ставкою;
- Отримати довгострокові позики;
- Продати частину інвестицій (у вигляді цінних паперів)
- Закрити деякі ризикові кредитні лінії
2. Процентні ставки зростають, очікується досягнення їхнього максимуму
- Почати скорочення термінів позикових коштів;
- Почати збільшення термінів інвестицій;
- Розпочати підготовку до збільшення частки кредитування з фіксованою ставкою;
- Підготуватися до збільшення частки інвестицій у цінні папери
3. Очікується зниження досить високих процентних ставок
- Скоротити терміни позикових коштів;
- Збільшити частку кредитів з фіксованою процентною ставкою;
- Збільшити розмір інвестицій;
- Відкрити нові кредитні лінії
4. Процентні ставки знижуються, близькі до мінімальних
- Почати збільшення термінів позикових коштів;
- Почати скорочення термінів інвестицій;
- Збільшити питому вагу кредитів із плаваючою процентною ставкою;
- Скоротити інвестиції в цінні папери
Зміна рівня процентних ставок на ринку можуть знизити рівень прибутковості банку, скоротити власний капітал. Для зниження ризику банки включають у процентну ставку за розміщеними коштами ризик-премію або розмір страхового відсотка.
Механізм контролю і прийняття рішення по оцінці ліквідності банку припускає розподіл повноважень та відповідальності між підрозділами банку. Аналіз ліквідності банку проводять казначейство (поточна і короткострокова ліквідність) і яка планує фінансову діяльність підрозділ банку (середньо-та довгострокову ліквідність). Департамент ризиків готує висновок, що містить виявлення факторів ризику ліквідності, аналіз стану ліквідності та пропозиції щодо її оптимізації. Комітет з управління активами і пасивами банку на основі наданих матеріалів стверджує політику управління ліквідністю банку.
До факторів, що збільшує ризик ліквідності відносять підрив довіри до банку; нестійкість фінансових ринків; залежність від одного ринку або малої кількості контрагентів.
До факторів, що знижують ризик ліквідності відносять можливість отримання коштів у спорідненої організації; підтримка на високому рівні ліквідних коштів (готівки, легко реалізованих цінних паперів); державне страхування депозитів; підтримку жорсткої структури збіг термінів погашення по активах і пасивах.
Таким чином, щоб звести втрати від ризиків до мінімуму, банківські працівники, особливо керівники, повинні грамотно управляти ризиками та вміти пристосовуватися до нових обставин. Разом з тим, чим більшу частку ризику приймає на себе банк, тим вище повинні бути його доходи. Тому банки повинні використовувати різні способи страхування ризиків, а також систематично здійснювати контроль за дотриманням нормативів, встановлених ЦБ РФ. Ефективне управління банківськими ризиками стає одним з головних напрямків по наближенню російських банків до міжнародних стандартів.

Глава 2. Проблеми управління банківськими ризиками в сучасних умовах
2.1 Проблеми управління ризиками в діяльності російських комерційних банків у сучасних умовах
Проблеми управління ризиками для російських комерційних банків в умовах підвищення якості та пропозиції банківських продуктів, залучення банків у міжнародну банківську систему мають особливе значення і актуальність. Високі ризики викликають недовіру не тільки з боку вітчизняних клієнтів, але і з боку іноземних, внаслідок чого і зменшуються інвестиції в банківський сектор Росії. Багато проблем банків Росії пов'язані з високими ризиками, з-за цього банківська система Росії не може розвиватися на належному рівні.
Фактори ризиків в сьогоднішній Росії роблять ризики невизначено великими і мінливими, що надзвичайно ускладнює управління ризиками. Так ускладнення банківської діяльності і поява нових банківських ризиків стимулювали усвідомлення того, що російський підхід до банківського нагляду не відповідає сучасним ринковим умовам. Операції сучасних російських банків часом надзвичайно складні і досить важкі для відстеження та контролю. Органи банківського нагляду всі більше відходять від традиційного моніторингу стану банків. Тому вони самостійно не можуть забезпечити стабільність банківської системи.
Крім того, для російського банківського сектора характерний недостатній рівень капіталізації. Це стримує розвиток банківського сектора і підсилює ризик, пов'язаний з надмірною концентрацією бізнесу. Інвестування в сектор близько 1 млрд. дол могло б дуже швидко змінити всю структуру російського банківського ринку. Складність полягає в тому, що російські промисловці вважають за краще інвестувати кошти в ключові галузі, такі як енергетика, металургія та телекомунікації, але не в банківський сектор.
Російські банки потребують побудові комплексної системи управління ризиками, яка враховувала б усі особливості російської банківської системи. Основою такої системи є посада ризик-менеджера, який керував би всіма можливими ризиками банку. За даними «Дослідження практики корпоративного управління в російському банківському секторі в 2003 році», виконаного Міжнародною фінансовою корпорацією, тільки в 38% російських банків введено окрему посаду головного ризик-менеджера. Зацікавленість керівництва банків у побудові такої системи виникає на певному рівні розвитку банку, коли питання підвищення ефективності його діяльності вимагають чіткого визначення та оцінки ризиків.
Якість активів російських банків залишається вразливим. Це одна з головних причин, чому кредитні рейтинги російських банків знаходяться на досить низькому рівні. Поряд зі зростанням власне фізичних обсягів кредитування відбуваються зміни структури кредитного портфеля і поява нових позичальників, у яких немає достовірної кредитної історії, в результаті чого збільшується кредитний ризик. Найбільш стабільна частина клієнтури банків, як правило, представлена ​​спорідненими компаніями. А незалежна клієнтура склалася відносно недавно і в багатьох випадках ще не пройшла випробування кризою.
Яскравим прикладом тут є розвиток роздрібного кредитування, яке тільки починає набирати обороти в Росії. Обсяг створюваних резервів не є достатньою величиною для покриття прострочених позичок. Резерви, які створені за російськими стандартами, не враховують фінансового становища позичальника. В умовах зниження процентних ставок і зростаючої конкуренції виникає сумнів у здатності банків стягувати адекватну премію за ризик. Що стосується чистого процентного доходу, то в багатьох банках він вже не покриває операційні витрати. Основними чинника ми, що говорять на користь високих кредитних ризиків
Таким чином, співвідношення між різними типами ризику як в рамках окремого банку, так і в масштабах банківської системи збільшилася і стало більш складним. Всі проблеми управління банківськими ризиками пов'язані з розрізненістю банківської системи Росії. Така розрізненість пов'язана з важкою економічною ситуацією країни, зокрема кризою серпня 1998р, високим рівнем інфляції, який не дозволяє банкам отримувати прибуток у повному обсязі. Через зазначених явищ потреба у вимірюванні, управління і контроль ризику збільшилася, але задовольняти її стало складніше
2.2 Зарубіжний досвід управління банківськими ризиками та перспектива його впровадження в практику.
В даний час Банк Росії, при формуванні обмежень банківських ризиків, орієнтується на досвід банківських систем розвинених країн. В основі зарубіжних систем управління банківськими ризиками лежать певні стандарти, коефіцієнти, яких повинен дотримуватися банк для досягнення максимальних результатів. Міжнародний досвід в галузі побудови ефективних систем банківського нагляду представляється значною мірою виправданим.
З метою стимулювання належного управління ризиками наглядові органи багатьох країн запровадили певні вимоги до достатності капіталу. Принципи базельського комітету підкреслюють обов'язок органу банківського нагляду встановлювати мінімальні вимоги до достатності капіталу банків.
У всіх країнах, які застосували стандарт достатності капіталу, показники достатності капіталу з урахуванням ризику істотно зросли. Даний стандарт грає найважливішу роль з точки зору забезпечення фінансової стабільності, надійного функціонування банківських систем. За минулі півтора десятиліття він широко впроваджувався в країнах з розвивається і перехідною економікою. Так як економіка в таких країнах працює більш ефективно, з'явилася необхідність підвищити мінімальне значення достатності капіталу з 8% до 15%. Російські нормативи кредитного ризику слідують основам регулювання діяльності національних банківських систем західних країн.
Так, наприклад, в Італії з метою скорочення кредитних ризиків встановлено ряд обмежень у сфері кредитування: банки мають право надавати одному або групі пов'язаних позичальників позики у розмірі, що не перевищує 25% капіталу банку.
Крім цього, для ефективного управління кредитним ризиком, іноземні банки використовують систему збору інформації про кредитоспроможність клієнтів, а також відомостей про отримані і не погашених ними кредитах. Наприклад, у Франції така система дозволяє отримати інформацію про позичальника і про що вже є у нього загальної суми кредитів. Кожен банк, який бажає отримати інформацію про клієнта, перед тим як видати або збільшити йому суму кредиту, має право звернутися за послугами до цієї служби. Система дозволяє більш ефективно регулювати ризик неповернення коштів.
У нашій країні робота по створенню системи збору інформації про клієнтів - потенційних позичальників ще тільки починається. Американські корпорації (зокрема "Дан і Бредстріт") готові запропонувати Росії послуги з оцінки фінансового стану позичальника, маркетингові дослідження на регіональному та галузевому рівнях, країнові довідники з повним оглядом економічної ситуації, податкового регулювання. Також американські компанії готові надати країнові, регіональні та спеціальні довідники з повним оглядом економічної ситуації позичальника.
Проблема полягає в тому, що підприємства і організації-клієнти комерційних банків не бажають надавати інформацію про самих себе, що серйозно ускладнює збір потрібних відомостей. На Заході відмова від надання подібної інформації є важливим показником, що характеризує дану компанію з негативного боку.
Передбачається, що комерційні банки Росії, які бажають отримати інформацію про своїх клієнтів, зможуть через відповідну телекомунікаційну мережу безпосередньо виходити на базу даних цієї корпорації і буквально в лічені секунди отримувати їх цікавлять відомості про фінансовий стан потенційного позичальника.
Неминуче супроводжує фінансову діяльність кредитної установи і моральний ризик. Завдання банку звільнити своїх вкладників від його наслідків, або звести їх до мінімуму. Така поведінка може породжуватися, наприклад, ситуаціями, коли вкладники або інші кредитори захищені від збитків, або коли вони впевнені в тому, що їх банку не дадуть збанкротувати. Цьому може допомогти наявний світовий досвід боротьби з моральним ризиком.
Дана проблема була характерна для банківської історії США. На рубежі 80-90-х рр.. ХХ ст. методи управління Федеральної корпорації страхування депозитів (ФКСД) перетворилися на об'єкт найжорстокішої критики з боку уряду. Вона була спрямована на практику стягнення єдиного відсотка від суми банківських вкладів до страхового фонду, незалежно від фінансового стану та надійності банку. Все це призводило до виникнення морального ризику.
Моральні ризики російської системи страхування вкладів очевидні. Частина комерційних банків отримують реальну можливість проводити ризиковану політику за рахунок вкладників з незаможних соціальних верств. В даний час стурбованість проблемою морального ризику особливо сильна в колі російських банків, що мають рейтинг стабільних і сумлінних, які не бажають оплачувати витрати з виплати компенсацій вкладникам недобросовісних банків.
Проблема морального ризику в російських банках існує з недавнього часу. Зарубіжний досвід боротьби з моральним ризиком має явну перспективу впровадження в практику.
Зарубіжні і частково вітчизняні банки вводять посаду «ризик-менеджера», щоб управляти всіма можливими ризиками. Ризик-менеджмент буде включати в себе і певну управління фінансами підприємств, з якими у банку встановилися тісні партнерські відносини, а також участь в антикризовому управлінні підприємствами, в які банк має намір вкласти кошти.
Таким чином, досвід регулювання банківських систем зарубіжних країн наочно показує неспроможність підходу, що робить акцент на виділення пріоритетних сфер банківської діяльності. Встановлення Банком Росії єдиних вимог до банків щодо дотримання обов'язкових нормативів для створення умов сталого розвитку та стабільного функціонування банківського сектора у даний час видається виправданим. Зарубіжні партнери, зокрема американські корпорації, готові надати Росії допомогу в управлінні ризиками.

Глава 3. Оцінка ризикованості активів АКБ «Єрмак»
Практично всі банківські активи піддаються певному ризику. Ступінь ризику своїх активів банк повинен визначати і підтримувати на рівні, відповідному чинному законодавству і політиці банку щодо цього.
Якість активів визначається їх ліквідністю, обсягом ризикових активів, обсягом активів, що приносять дохід банку. Однак, забезпечуючи раціональну структуру активів, треба подбати, щоб можливості ліквідність не заважали виконанню вимог ризикованості активів. Маючи питомі ваги групи активів в їх загальній сумі і привласнивши кожній з груп коефіцієнт ризику, можна визначити ступінь ризику в цілому по банку. Для побудови груп банківських активів за ступенем ризику необхідна спеціальна шкала ризиків, яка представлена ​​в таблиці 3.1.
Таблиця 3.1.
Розподіл активів за ступенем ризику
Група ризику
Коефіцієнт ризику
Активи, що відповідають ступені ризику
I
Від 0% до 2% ризику
0% - кошти в Банку Росії
2% - кошти у касі
II
Ризик від 2% до 20%
Позики, гарантовані урядом, цінні папери держави, позики під забезпечення гарантій муніципалітетів
III
Ризик від 20% до 50%
Кошти, розміщені в банках-неризидентів у вільно конвертованій валюті. Кредити під гарантією банків-нерезидентів. Міжбанківські кредити
IV
Ризик від 50% до 100%
Кошти на кореспондентських рахунках у банках-неризидентів у валюті з обмеженою конвертацією
V
100% ризику
Всі інші активи (позики позичальникам в різноманітному спектрі терміновості, вкладення в цінні папери і неліквідні активи)

Зважування активів за ступенем ризику провадиться шляхом множення залишку коштів на відповідному балансовому рахунку на коефіцієнт ризику, поділений на 100.
З таблиці 3.2. видно, що банк «Єрмак» спеціалізується на кредитуванні недержавних комерційних організацій. При цьому активи з найменшим ризиком складають 20,26%. Активи другої групи ризику складають 0,14%. Активи третьої групи ризику складають 13,07%. До четвертої групи ризику відносяться 3,01% активів. Найбільший ризик мають 63,52% активів. Таким чином, найбільшу вагу мають активи зі стовідсотковим ризиком. Розрахунок активів, зважених з урахуванням ризику показав, що банк має ризик активів у розмірі 926 773 327,7 руб. Банку варто дотримуватися даного показника, тому що від ступеня ризику залежить фінансовий результат діяльності банку. Якщо знизити частку ризикових активів, то банк може недоотримати частину прибутку. Якщо ж підвищити цей показник, то банк може втратити частину прибутку.
Таблиця 3.3. показує, що діяльність банку «Єрмак» у 2005р. Також спрямована на кредитування недержавних комерційних організацій і індивідуальних підприємців. При цьому активи з найменшим ризиком складають 13,82%. Активи другої групи ризику складають 0,43%. Активи третьої групи ризику становлять 9,5%. До четвертої групи ризику відносяться 0,69% активів. Найбільший ризик мають 75,56% активів, які становлять п'яту групу активів за ступенем ризику. Таким чином, найбільшу вагу мають активи зі стовідсотковим ризиком. Розрахунок активів, зважених з урахуванням ризику показав, що банк має ризик активів у розмірі 1207253 533,00 руб. Банку варто обережно ставитися до підвищення ризикованості активів, так як при невірних діях з управління ризиками, банк може втратити значну частину прибутку.
Порівнявши суми активів, зважених з урахуванням ризику за два звітні дати можна сказати, що ризик в діяльності банку підвищився. Зокрема підвищилася ризикованість активів I, II, V груп ризику. І знизилася ризикованість III і IV груп ризику. Підвищення ризику в діяльності банку пов'язане з розширенням портфеля кредитів.
Однак розгляд активів за ступенем ризику вимагає не тільки аналізу обсягу й питомої ваги активів, зважених з урахуванням ризику. Важливим є розрахунок коефіцієнта захищеності від ризику, що характеризує граничну частку простроченої заборгованості в активах, що приносять дохід.

Критеріальні рівні даного показника не встановлюються. Показник розглядається в динаміці.
Наступним показником, що характеризує якість активів є показник рівня активів з підвищеним ризиком. Він показує ступінь ризикованості політики комерційного банку. До активів підвищеного ризику відносяться IV та V групи ризику.

Рівень сумнівної заборгованості показує обсяг сумнівних боргів по активних операціях банку.

Узагальнюючим показником в аналізі ризикованості активів банку є відношення активів, що приносять дохід, до загальної суми активів. Співвідношення нетто і брутто-активів свідчить про ризикованість активів. Очищені від ризику активи не повинні мати коефіцієнт менше 0,65 і не більше 1.

Розраховані показники ще раз підтверджують підвищення ризику в діяльності банку «Єрмак». Так коефіцієнт захищеності від ризику з 1,1 станом на 01.01.2004р. знизився до 0,9 за станом на 01.01.2005р. Це свідчить про те, що політика банку з управління ризиками стала менш ефективною. У зв'язку з цим і збільшився рівень активів з підвищеним ризиком з 0,76 до 0,82 відповідно. Збільшення рівня активів з підвищеним ризиком тягне за собою підвищення рівня сумнівної заборгованості по активних операціях банку. Станом на 01.01.2004р. коефіцієнт сумнівної заборгованості становив 0,01, що на 0,01 менше, ніж у 2005р. Узагальнюючий показник ризикованості активів дорівнює 0,79 на 01.01.2004р. і 0,82 на 01.01.2005р. Даний показник відповідає гранично можливим критеріям, що говорить про те, що активи досить очищені від ризику.
У цілому, збільшення ризику в діяльності ЗАТ АКБ «Єрмак» пов'язане зі збільшення розміру кредитного портфеля.

Висновок
Таким чином, ризик існує до діяльності банків постійно. Протягом своєї діяльності банк стикається з безліччю ризиків і їх різновидів. Все ж таки основними видами ризиків є фінансові функціональні та інші. У сою чергу фінансові ризики підрозділяються на кредитний, валютний, процентний, ризик ліквідності та інші. Функціональні ризики підрозділяються на операційний, технологічний, стратегічний ризики. До інших видів ризиків відносять правовий ризик, ризик втрати ділової репутації, інформаційний ризик.
Для запобігання або зменшення ступеня ризику в банку повинен існувати відділ з управління ризиками, який повинен займатися оцінкою та управлінням ризиками. Оцінка ризику необхідна для визначення рівня ризику в тій чи іншій операції активних операцій банку. Метою оцінки ризиків є визначення відповідності результатів діяльності банку ринкових умов. Іншими словами, необхідно визначити ймовірність понесення можливих збитків від активних і пасивних операцій банку. Управління ризиками необхідно для скорочення фінансових втрат банку від зміни ринкової структури.
У Росії неефективне управління ризиками може вплинути на економіку країни в цілому. Високі кредитні ризики перешкоджають ефективному інвестуванню капіталу, внаслідок цього банки Россі страждають від недостатньої капіталізації банківського сектора. Вкладення в банківський сектор б дозволили розширити сферу діяльності банку, а капітал дозволив би покривати ризики.
Важливу роль в системі управління банківським ризиками відіграє досвід зарубіжних економічно розвинених країн. Сутність управління ризиками зарубіжних країн складається з встановлення певних обмежень і нормативів у діяльності банків. Наприклад, норматив достатності капіталу, мінімальна сума виданих кредитів,
Оцінка ризикованості активів ЗАТ АКБ «Єрмак» показала, що ризик в діяльності банку виріс. Про це свідчить підвищення частки активів, зважених з урахуванням ризику, показника рівня активів з підвищеним ризиком, рівня сумнівної заборгованості і зниження коефіцієнта захищеності активів банку від ризику. Підвищення ризикованості активів банку пов'язане зі збільшенням кредитного портфеля.

Список використаної літератури
1. Положення Банку Росії від 16 грудня 2003 року N 242-П "Про організацію внутрішнього контролю в кредитних організаціях і банківських групах"
2. План рахунків бухгалтерського обліку в кредитних організаціях
3. Андріанов В. Обмеження банківських ризиків - рекомендації Базельського комітету та обов'язкові нормативи діяльності банків / / Банківська справа № 10, 2004р, с. 47;
4. Громовий В.О. Про систему ризиків банківської діяльності / / Ринок цінних паперів № 17, 2004р, с. 13-16
5. Кондратюк О.А. Поняття банківських ризиків і їх класифікація / / Гроші та кредит .- 2004 .- № 6.-С. 43-50
6. Мехряков В.Д. Вплив ризиків на ефективність роботи комерційних банків / / Гроші і кредит № 12, 2003р, с. 14-17
7. Осипенко Т.В. Про систему ризиків банківської діяльності / / Гроші і кредит № 4, 2000р, с. 28-31
8. Осипенко Т.В. Побудова комплексної системи керування банківськими ризиками / / Гроші і кредит. - 2004 .- № 3. - С. 30-35
9. Осипенко Т.В. Побудова комплексної системи керування банківськими ризиками / / Гроші і кредит. - 2003 .- № 12.-с. 49-51
10. Пашенцева І. Моральний ризик при функціонуванні системи страхування вкладів / / Гроші і кредит. - 2005 .- № 10.-32-34
11. Пєнкіна І.В. Високі кредитні ризики стримують рейтинги російських банків / / Банківські послуги -2004 .- № 12.-с. 12-14
12. Трофімова Є. Характеристика окремих ризиків банківської системи Російської Федерації / / Ринок цінних паперів. - 2003 .- № 8, с. 56-59
13. Харченко В.І. Побудова комплексної системи управління банківськими ризиками / / Банківські послуги. - 2002 .- № 5 .- с. 14-18
14. Антонов Н. Г., Пессель М.А. Грошовий обіг, кредит і банки. - М.: Финстатинформ, 1995. - 243 с.
15. Банківська справа: Підручник / за ред. Бєлоглазова Г.Н., Кроливецкой Л.П. - 5-е вид., Перераб. І доп. - М.: Фінанси і статистика, 2004р. - 326 с.
16. Боді, Зві, Мертон, Роберт. Фінанси.: Пер. з англ. - М.: Видавничий дім «Вільямс», 2004. - 592 с.
17. Буянов В. П., Кірсанов К.А. Ріскологія. - М.: «Іспит», 2003. - 359 с.
18. Грюнінг Х. Ван, Брайовіч Братановіч С. Аналіз банківських ризиків. Система оцінки корпоративного управління та управління фінансовим ризиком / пров. з англ. - М.: Видавництво «Всесвіт», 2004. - 304 с.
19. Казімагамедов А.А., Ільясов С.М. Організація грошово-кредитного регулювання. - М.: Фінанси і статистика, 2001. - 365 с.
20. Банківська справа: Підручник. - 2-е вид., Перераб. І доп. / Під редакцією О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 672 с.: Іл.
21. Банківська справа: управління і технології. Навчальний посібник для вузів / під ред. проф. А.М. Тавасіева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001р. - 684 с.
22. Перечнікова А.В., Маркова О.М., Стародубцева Є.Б. Банківські операції: Підручник. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2005. - 185 с.
23. Роджер Лерой Міллер, Девід Д. Ван-Хуз Сучасні гроші й банківська справа: Переклад з англ. - М.: ИНФРА - М, 2000. - 856 с.
24. www.bankdelo.ru
25. www.cbrf.ru

Додаток 1
БАНКІВСЬКІ РИЗИКИ


SHAPE \ * MERGEFORMAT
процентний ризик
валютний ризик
кредитний ризик
Інші ризики
Функціональні
Фінансові
ризик операційних витрат
технологічний ризик
правовий ризик
репутаційний ризик
стратегічний ризик
ризик ліквідності
ризик інфляції
ризик неплатоспроможності

Рис. 1 Класифікація банківських ризиків

Додаток 2
Таблиця 3.2
Активи ЗАТ АКБ «Єрмак», зважені з урахуванням ризику за станом на 01.01.2004р.
Група активів за ступенем ризику
Найменування активу
Сума, в тис. руб.
Питома вага, у% до активів
Коефіцієнт ризику, у%
Активи, зважені з урахуванням ризику, в тис. руб.
х
1
2
3
4
I
1.Средства на кор-респондентських рахунку в ЦБРФ
156 273 827,96
11,52
0
-
2.Обязательние резерви кредитних організацій, згадані в ЦБРФ у валюті РФ та іноземній валюті
46 216 000,00
3,4
0
-
3.Касса і прирівняні до неї кошти
72 450 593,42
5,34
2
1 449 011,87
II
1.Кредіти, надані комерційним організаціям, що є у державній власності
2 000 000,00
0,14
10
200 000,00
III
1.Кредіти, надані кредитним організаціям
177 386 690,00
13,07
20
35 477 338,00
IV
1.Прочіе боргові зобов'язання для перепродажу
10 004 000,00
0,74
70
7 002 800,00
2.Расчет кредитних організацій-довірителів по брокерським операціям з цінними паперами та ін фінансовими активами
666 245,85
0,05
70
466 372,1
3.Акціі, придбані для продажу і за договорами позики
2 333 700,00
0,2
70
1 633 890,00
IV
4.Некотіруемие акції
9 744,00
0,01
70
6 820,8
5.Затрати, пов'язані з придбанням і реалізацією цінних паперів
1 102,98
0,01
70
772,1
6.Векселя кредитних організацій
27 236 773,00
2,00
70
19 065 741,1
V
1.Кредіти, надані недержавним комерційним організаціям
472 970 117,4
34,9
100
472 970 117,4
2.Кредіти, надані індивідуальним підприємцям
131 071 298
9,8
100
131 071 298,00
3.Кредіти, надані фізичним особам
88 497 778,46
6,52
100
88 497 778,46
4.Просроченная заборгованість за наданими кредитами та інших розміщених коштах
72 896 029,00
5,3
100
72 896 029,00
5.Просроченние відсотки за наданими кредитами та інших розміщених коштах
72 896,29
0,01
100
72 896,29
6.Предстоящіе виплати, пов'язані з залученням грошових коштів від клієнтів
4 441 402,69
0,32
100
4 441 402,69
7.Расчет з постачальниками, підрядниками та покупцями
2 848 445,84
0,21
100
2 848 445,84
8.Основні засоби (крім землі) Матеріали
2 848 445,84
0,21
100
2 848 445,84
9.Расходи майбутніх періодів за іншими операціями
774 827,02
6,250,010,2
100100100
774 827,02
Разом:
1 356 229259,00
100
-
926 773 327,7

ДОДАТОК 3
Таблиця 3.3
Активи ЗАТ АКБ «Єрмак», зважені з урахуванням ризику за станом на 01.01.2005р.
Група активів за ступенем ризику
Найменування активу
Сума, в тис. руб.
Питома. вага, у% до активів
Коефіцієнт ризику, у%
Активи, зважені з урахуванням ризику, в тис. руб.
х
1
2
3
4
I
1.Средства на кор-респондентських рахунку в ЦБРФ
78 574 534,52
5,08
0
-
2.Обязательние резерви кредитних організацій у ЦБРФ
21 633 000,00
1,4
0
3.Касса і прирівняні до неї кошти
113 397 606,5
7,34
2
2 267 952,13
II
1.Кредіти, надані комерційним організаціям, що є у державній власності
6 666 665,00
0,43
10
666 666,5
III
1.Кредіти, надані кредитним організаціям
146837000,00
9,5
20
29 367 400,00
IV
1.Прочіе боргові зобов'язання
10 200 000,00
0,66
70
7 140 000,00
2.Некотіруемие акції
9744,00
0,01
70
6 820,38
3.Затрати, пов'язані з придбанням і реалізацією цінних паперів
100,00
0,01
70
70,00
4.Прочіе операції з випущеними цінними паперами
150 410,00
0,01
70
105 287,00
IV
5.Затрати, пов'язані з придбанням і реалізацією цінних паперів
1 102,98
0,01
70
772,1
6.Векселя кредитних організацій
27 236 773,00
2,00
70
19065741,
V
1.Кредіти, надані недержавним комерційним організаціям
472 970 117,4
34,9
100
472 970 117,4
2.Кредіти, надані індивідуальним підприємцям
131 071 298
9,8
100
131 071298,00
3.Кредіти, надані фізичним особам
88 497 778,46
6,52
100
88 497 778,46
4.Просроченная заборгованість за наданими кредитами та інших розміщених коштах
72 896 029,00
5,3
100
72 896 029,00
5.Просроченние відсотки за наданими кредитами та інших розміщених коштах
72 896,29
0,01
100
72 896,29
6.Предстоящіе виплати, пов'язані з залученням грошових коштів від клієнтів
4 441 402,69
0,32
100
4 441 402,69
7.Расчет з постачальниками, підрядниками та покупателямі8.Основние засоби (крім землі)
2 848 445,8484 864 815,22
0,216,25
100100
2 848 445,8484 864 815,22
Матеріали
212 971,82
0,01
100
212 971,82
9.Расходи майбутніх періодів за іншими операціями
3 774 827,02
0,2
100
3 774 827,02
Разом:
1356229259,0
100
-
926773327,7

ПРІЛОЖЕІЕ 4
Таблиця 3.4
Порівняльна характеристика активів ЗАТ АКБ «Єрмак», зважених з урахуванням ризику за період з 01.01.2004р. по 01.01.2005р.
Група ризику
У% до підсумку активу в 2004р.
У% до підсумку активу в 2005р.
Відхилення, в%
I
1 449 011,87
2 267 952,13
-818 940,26
II
200 000,00
666 666,5
-646 666,5
III
35 477 338,00
29 367 400,00
+6 109 938
IV
28 176 396,1
7 927 395,00
+20 248 998,1
V
861 650 581,7
1 167 024 120,00
-305 373 538,3
РАЗОМ:
926773327,7
1 207 253 533,00
-250 580 205,3

ДОДАТОК 5
Таблиця 3.5
Коефіцієнти ризикованості активів ЗАТ АКБ «Єрмак» за період з 01.01.2004р. по 01.01.2005р.
Коефіцієнт
ризикованості
2004р.
2005р.
Кз
1,1
0,9
Упр
0,76
0,88
УСЗ
0,01
0,02
Снб
0,79
0,82
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Курсова
203кб. | скачати


Схожі роботи:
Способи оцінки та методи управління банківськими ризиками в сучасних умовах
Методи управління банківськими ризиками
Методи управління банківськими ризиками
Управління банківськими ризиками
Управління банківськими ризиками
Управління банківськими ризиками 2
Управління банківськими ризиками
Управління банківськими ризиками (на прикладі ВАТ КБ Іпобанк)
Управління банківськими ризиками (на прикладі ВАТ КБ Іпобанк)
© Усі права захищені
написати до нас