Саміт великої двадцятки 2

G20 щодо подолання наслідків світової фінансової кризи
Я вважаю, що саміт «великої двадцятки» зайняв в сучасній історії особливе місце. Справа в тому, що протягом кількох останніх десятиліть на планеті не проводилося жодної спільної зустрічі світових лідерів, які мали б настільки нагальну і зачіпає інтереси кожного жителя планети порядку денного. За великим рахунком, цей порядок у вигляді необхідності ухвалення пакету негайних антикризових заходів і стала причиною для принципової зміни формату зустрічі у верхах, коли місце «вісімки» зайняла «група двадцяти». Адже в країнах, що входять в цю групу, проживає дві третини населення планети, на них припадає приблизно 90 відсотків світового ВВП і 80 відс. світової торгівлі.
Цей міжнародний інститут, на чолі якого, згідно ротації країн-учасниць, стала Великобританія, був створений у грудні 1999 року за ініціативою глав фінансових відомств, промислово розвинених країн «сімки» з метою налагодження діалогу з країнами розвивається економіки з ключових питань економічної та фінансової політики . До складу групи входять: Австралія, Аргентина, Бразилія, Великобританія, Німеччина, Канада, Китай, Республіка Корея, Індія, Індонезія, Італія, Мексика, Росія, Саудівська Аравія, США, Туреччина, Франція, Південна Африка, Японія і Європейський союз.
«У засіданнях Групи від Євросоюзу раніше завжди брали участь представник країни, головуючої в ЄС, та президент Європейського центрального банку. Крім того, в них традиційно беруть участь президент Всесвітнього банку, директор-розпорядник Міжнародного валютного фонду і голови спільних органів Всесвітнього Банку та МВФ »[1].
До осені тепер вже минулого року найвищим рівнем роботи групи був формат щорічних зустрічей міністрів фінансів і глав Центробанків. При цьому подібні зустрічі завжди проводилися в країні, яка була головою групи. У цій ролі вже встигли побувати Канада з кінця 1999 по 2001 рік включно, Індія / 2002 р. /, Мексика / 2003 р. /, ФРН / 2004 р. /, КНР / 2005 р. /, Австралія / 2006 р. /, Південна Африка / 2007 р. / і Бразилія / 2008 рік /.
Лідери країни Групи двадцяти на саміті в Лондоні погодили пакет заходів з підтримки світової економіки на загальну суму $ 1,1 трлн. Також у підсумковому комюніке саміту зафіксовані рішення, які повинні стати основою для нової системи глобального фінансового регулювання. Гроші Згідно тексту підсумкового комюніке, лідери G20 схвалили збільшення ресурсів Міжнародного валютного фонду на $ 500 млрд. - з $ 250 млрд. до $ 750 млрд. (у тому числі $ 250 млрд. - у формі негайного фінансування від країн-учасниць). Участь у цьому механізмі буде добровільним. Передбачено кілька опцій фінансування, кожна країна зможе вибрати для себе відповідний варіант. Зокрема, Китай планує купувати облігації МВФ, Росію також влаштовує варіант облігацій. Рішення про ринкові запозичення МВФ «у разі потреби» відображено в підсумковому комюніке. Передбачається, що облігації будуть мати найвищий кредитний рейтинг і країни зможуть розміщувати в них свої резерви. Обсяг випуску паперів у комюніке, як і передбачалося, не зафіксовано. У підсумкове комюніке, як і планувалося, також увійшло рішення про розміщення 250 млрд. SDR ($ 373 млрд.) серед акціонерів МВФ. З цієї суми $ 100 млрд. будуть направлені на emerging markets і в країни, що розвиваються. SDR - спеціальні права запозичення, створені МВФ в 1969 році для підтримки резервів країн-акціонерів фонду. Вони розподіляються між країнами відповідно до їх квотою в фонді. SDR також служать одиницею розрахунків МВФ і деяких інших міжнародних організацій. Як зазначав раніше джерело в делегації РФ, це поповнить світову ліквідність, а країни при цьому отримають можливість більш гнучко управляти своїми коштами. Країни при необхідності зможуть взяти у МВФ грошові кошти на суму, еквівалентну отриманим SDR, при цьому за користування цими грошима не потрібно буде платити відсотки. Акціонери також зможуть надати отримані SDR у вигляді кредитів іншим країнам і отримувати за це відсотки. SDR будуть розподілятися відповідно до квот країн-акціонерів МВФ. Також в комюніке відзначено, що країни G20 підтримають виділення як мінімум $ 100 млрд. у вигляді додаткового фінансування з боку міжнародних банків розвитку. Капітал Азіатського банку розвитку планується збільшити на 200%, також буде проаналізовано необхідність докапіталізації банків розвитку Європи (ЄБРР), Америки і Африки. Ще $ 250 млрд. призначено на підтримку торгового фінансування. Додаткові ресурси для фінансової підтримки найбідніших країн будуть акумульовані за рахунок продажу золота Міжнародним валютним фондом. «Разом з внутрішніми заходами, які прийняті кожною окремою країною, це становить глобальний план відновлення безпрецедентного масштабу» [2]. За рішенням G20, реформа квот МВФ повинна бути завершена до січня 2011 року. Також «двадцятка» визнала необхідність проаналізувати можливість збільшення ролі ради керуючих МВФ у прийнятті фондом стратегічних рішень. Світовий банк на річних зборах восени 2009 року повинен буде представити конкретні рекомендації щодо зміни часток і голосів акціонерів, системи голосування і внутрішнього управління. Реформа банку повинна бути узгоджена до весняної сесії 2010 року. Торгівля. Автори комюніке знову висловили намір боротися з протекціонізмом у світовій торгівлі, обсяг якої знижується вперше за чверть століття ». Ми не повторимо історичні протекціоністські помилки минулих епох »[3]. Особливо підкреслюється неприпустимість створення бар'єрів на шляху перетоку капіталу, в першу чергу - в країни, що розвиваються. Країни G20 зберігають прагнення до досягнення «амбітного і збалансованого завершення» Дохійського раунду переговорів в рамках СОТ. Це дозволить збільшити обсяги глобальної торгівлі як мінімум на $ 150 млрд. на рік. Регулювання як наголошується в комюніке, великі банкрутства у фінансовому секторі і провали фінансового регулювання та нагляду стали фундаментальними причинами кризи. «Довіра не буде відновлено, поки ми не відродимо віру в нашу фінансову систему. Ми вживемо заходів для побудови більш сильною, більш послідовною наглядовою та регуляторної основи для майбутнього фінансового сектору », - йдеться в документі. У комюніке підкреслюється необхідність підвищення рівня співробітництва між державами з питань нагляду за фінансовою системою. G20 вирішила перетворити Форум фінансової стабільності до Ради фінансової стабільності, розширивши його мандат. Ця Рада буде, зокрема, визначати слабкі місця фінансової системи, сприяти координації та обміну інформацією серед органів влади, що відповідають за фінансову стабільність. Рада також буде співпрацювати з МВФ у частині попередження криз. Для посилення міжнародного співробітництва «двадцятка» домовилася до червня 2009 року створити постійні наглядові колегії для самих значущих транскордонних корпорацій. Лідери G20 домовилися, що до відновлення зростання економіки міжнародні стандарти мінімальних вимог до капіталу повинні залишатися незмінними. Там, де можливо, вимоги до капіталу повинні бути знижені, щоб полегшити надання позик у погіршилися економічних умовах. Але після відновлення зростання економіки стандарти повинні бути посилені. Базельський комітет з банківського нагляду повинен переглянути мінімальні вимоги до капіталу в 2010 році. Фонди або керуючі ними компанії будуть проходити реєстрацію і будуть зобов'язані розкривати необхідну інформацію наглядовим або контролюючим органам, включаючи інформацію про залучених позикових коштах. По можливості реєстрація повинна бути зведена до мінімуму. Рада фінансової стабільності розробить механізми співпраці та обміну інформацією між органами влади, які будуть контролювати хедж-фонди, щоб зробити більш ефективним нагляд у випадку, якщо фонд і керуюча ним компанія розташовані в різних юрисдикціях. Ця робота повинна бути завершена до кінця 2009 року. Регулятори повинні зажадати від інститутів, що працюють з хедж - фондами, ефективного ризик - менеджменту, який передбачає моніторинг рівня позикових коштів хедж-фондів і встановлення лімітів на кожного контрагента. G20 також має намір сприяти стандартизації і стійкості ринків кредитних деривативів.
«Зокрема, на думку« двадцятки », ефективному регулюванню і нагляду буде сприяти створення центру клірингових розрахунків. G20 підтримала принципи винагороди та виплати компенсацій у значимих фінансових інститутах, розроблені Форумом фінансової стабільності. Країни домовилися, що значний прогрес у їх впровадженні повинен бути досягнутий при виплаті винагороди за 2009 рік. Принципи припускають, що ради директорів компаній повинні відігравати активну роль у створенні, управлінні та оцінці схем компенсацій. Умови компенсацій, включаючи бонуси, повинні відображати ризики, а плани виплат повинні бути чутливі до тимчасового горизонту ризиків. Компанії будуть зобов'язані розкривати повну інформацію про компенсації. Акціонери повинні отримувати адекватну інформацію про правила виплати компенсацій. Регулятори будуть оцінювати правила компенсацій компаній »[4]. При необхідності вони зможуть втручатися, зокрема, зможуть збільшити вимоги до капіталу. «Боротьба з« податковим раєм »G20 закликала всі країни запровадити міжнародні стандарти обміну інформацією, прийняті« двадцяткою »у 2004 році. «У відношенні країн, які не слідують міжнародним стандартам обміну податковою інформацією, держави G20 готові приймати« узгоджені заходи ». У зв'язку з цим планується виробити заходи, спрямовані на збільшення вимог до розкриття інформації про угоди за участю контрагентів з non-cooperative jurisdictions, стягування податків з таких угод і відмова від податкових вилучень. Крім того, міжнародним і регіональним інститутам розвитку рекомендовано переглянути свою інвестиційну політику з урахуванням того, чи є та чи інша країна на наступній стандартам обміну інформацією. G20 також закликала FATF посилити процес аналізу юрисдикцій на предмет відповідності міжнародним вимогам. FATF та Рада фінансової стабільності повинні будуть на наступній зустрічі міністрів фінансів і голів ЦБ країн G20 відзвітувати про динаміку впровадження стандартів обміну інформації »[5]. Ми готові до введення санкцій (проти країн, які не відповідають стандартам - ІФ), щоб захистити наші державні фінанси і фінансові системи. Ера банківської таємниці закінчена. Зокрема, йдеться в комюніке, всі рейтингові агентства, чиї оцінки використовуються у регуляторних цілях, повинні бути суб'єктами наглядового режиму, який, зокрема, буде включати процедуру реєстрації. Цей режим повинен бути запущений до кінця 2009 року. Національні регулятори повинні вимагати від рейтингових агентств посилення контролю за конфліктом інтересів і забезпечення прозорості та якості процесу присвоєння рейтингів. Наглядові механізми у всіх країнах не повинні суперечити один одному, а регулятори повинні обмінюватися необхідною інформацією »[6]. «Оцінка підсумків Президент РФ Дмитро Медведєв представив свою оцінку підсумків саміту G20 на прес-конференції в Лондоні. Він застеріг від можливої ​​ейфорії від прийняття довгоочікуваних спільних рішень. «Мені б хотілося сказати, що це перелом, але як відповідальна людина я так говорити не буду. Я не візьмуся, звичайно, сказати, що після сьогоднішніх рішень ситуація радикально зміниться: сьогодні багато в чому ми латає дірки, які виникли у фінансово-кредитній системі і в економіці світова в цілому ще три, чотири, п'ять років тому », - сказав Д. Медведєв, підкресливши при цьому, що саміт «двадцятки» став кроком у правильному напрямку »[7]. Він також порівняв нинішній саміт з аналогічним самітом у Вашингтоні, і висловив думку, що саміт у Лондоні виявився більш конкретним. За словами Д. Медведєва, «всі ті рішення, які були прийняті - і з фінансової підтримки, і по стабілізації на ринках наших країн, і по протекціонізму, і щодо відповідальності держав за їх макроекономічну політику, і по долі фінансових інститутів - це все абсолютно конкретні і серйозні рішення, адресовані в майбутнє ». Він повідомив, що значна частина фінансової допомоги з боку Росії в рамках загального пакету, погодженого G20, буде направлятися з антикризового фонду ЄврАзЕС і по лінії двосторонніх угод. «Ми будемо надавати допомогу в тих розмірах, які ще підлягають узгодженню.
«Але значна частина цієї допомоги піде по лінії антикризового фонду ЄврАзЕС, який в даний час формується в обсязі $ 10 млрд, а також по лінії двосторонніх угод», - зазначив президент РФ.Д. Медведєв зазначив, що мова йде про тих державах, які «мають кредитні лінії від РФ, і які сьогодні потребують підтримки в силу складного фінансового становища в їхніх економіках». Коментуючи позицію G20 за боротьбу з протекціонізмом, Д. Медведєв сказав: «позиція лідерів держав проста: протекціонізм в період кризи, як явище в цілому, шкідливий». При цьому президент визнав, що протекціонізм - це важка тема, оскільки «всі країни клянуться у відданості справі боротьби з протекціонізмом, відмовляються від протекціонізму, а де-факто все одно беруть захисні заходи». «Мотиви прийняття таких рішень легко пояснити, тому що коли виникають проблеми на конкретних підприємствах, більшість керівників країн і урядів діють на користь національних інтересів», - сказав Д. Медведєв. Але в цілому, підкреслив глава держави, «протекціонізм - шкідлива для світової економіки штука». «І тому по протекціонізму були зроблені спеціальні заяви в рамках того комюніке, яке ми прийняли», - відзначив Д. Медведєв ». [8]
«Це означає, пояснив він, що країни« повинні утримуватися від прийняття превентивних захисних заходів, які блокують торговельну діяльність і блокують роботу на ринках ». Росія готова відмовитися від протекціоністських заходів у разі, якщо буде доведена їх неефективність і шкоду, яку іноземним державам і виробникам. «Ми, звичайно, повинні утримуватися від примітивних захисних заходів, які блокують торговельну діяльність і роботу на ринках», - сказав Д. Медведєв. За словами глави держави, «ми повинні уважні чином поставитися до тих заходів, які вже прийняті: якщо ці заходи, і це стосується всіх - і Росії в тому числі, - покажуть, що вони неефективні, тоді від таких заходів слід відмовлятися». «Але в деяких випадках - і ми про це відкрито говоримо, і я про це говорив своїм колегам - потрібно ще переконатися в тому, що такі заходи не діють або, навпаки, завдають шкоди інтересам іноземних виробників, іноземних держав», - підкреслив Д. Медведєв ». [9]