Рівноваги на товарному ринку. ПРОСТА кейнсіанської моделі (МОДЕЛЬ «ВИТРАТИ - ДОХОДИ»)
Товарний ринок і його рівновагу
Рівновага товарного ринку забезпечується співвідношенням сукупного попиту на товари і послуги (AD - aggregate demand) і сукупної пропозиції товарів і послуг (AS - aggregate supply).Існує два підходи до пояснення рівноваги товарного ринку: класична і кейнсіанська. Класична модель пояснює рівновагу в довгостроковому періоді і доводить, що воно встановлюється на рівні повної зайнятості ресурсів, тому рівноважної величиною випуску (при якому сукупний попит дорівнює сукупній пропозиції) завжди буде величина потенційного випуску Y *, якій відповідно до закону Сея буде відповідати рівна йому (адекватна ) величина сукупного попиту (сукупних витрат). Ця модель досліджує економіку з боку сукупної пропозиції.
Однак у короткостроковому періоді подібне автоматичне рівність сукупних витрат сукупного випуску може не спостерігатися. Умови рівноваги товарного ринку в короткостроковому періоді були досліджені Дж.М.Кейнсом у його знаменитій книзі «Загальна теорія зайнятості, відсотка і грошей», що вийшла в 1936 році. Кейнс запропонував модель, яка дозволяла визначити величину рівноважного національного доходу і відповідно величину рівноважного обсягу виробництва, довівши, що величина сукупного випуску визначається величиною сукупних витрат, тобто попит визначає пропозицію. Головною макроекономічною проблемою ставав сукупний попит. Ця модель отримала назву моделі «доходи-витрати». Інше її назва - проста кейнсіанська модель або модель «кейнсіанського хреста».
Попит на товарному ринку пред'являють все макроекономічні агенти (домогосподарства, фірми, держава і іноземний сектор). Тому сукупний попит можна визначити як суму попитів усіх макроекономічних агентів на кінцеві товари і послуги чи як суму сукупних витрат в економіці. Таким і представити формулою: AD = C + I + G + Xn, де C - попит домогосподарств на товари та послуги (споживчі витрати), I - попит фірм на інвестиційні товари і послуги (інвестиційні витрати), G - державні закупівлі товарів і послуг і Xn - чистий експорт (різниця між попитом іноземного сектора на товари і послуги даної країни - експортом, і попитом даної країни на закордонні товари і послуги - імпортом (Xn = Ех - Im).
Передумови простий Кейнсіанської моделі:
· Рівень цін не змінюється (що справедливо для короткострокового періоду), тобто P = const, тому номінальні показники збігаються з реальними.
· Ставка відсотка незмінна, тобто R = const, що також правомірно для короткострокового періоду.
· Сукупна пропозиція абсолютно еластична, тобто відсутня проблема обмеженості ресурсів, і виробництво здатне задовольнити будь-який по величині сукупний попит, що відповідає горизонтальної кривої сукупної пропозиції.
· ВНП = ЧНП = НД (фірми забезпечують такий обсяг випуску, що їх сукупний дохід від продажів дорівнює величині сукупного доходу домогосподарств, тобто сукупний випуск = сукупного доходу).
· В економіці відсутній корпоративний сектор, тому доходи фірм перетворюються на доходи домогосподарств (колективних доходів немає, всі доходи тільки особисті).
· Податки тільки прямі і їх платять тільки домогосподарства.
(Слід зазначити, що Кейнс будував свою модель для закритої економіки і виходив з передумови, що чистий експорт Хn = 0, однак розширення її та введення в аналіз іноземного сектора (вивчення відкритої економіки) не змінює принципових висновків моделі, але дозволяє описати сучасну економіку, для якої характерна інтернаціоналізація економічних зв'язків і яка є відкритою економікою).
Спочатку розглянемо двухсекторной модель, в якій діють тільки два макроекономічних агента - домогосподарства і фірми. Тому сукупний попит дорівнює сумі витрат домогосподарств (величині споживчих витрат С) і витрат фірм (величині інвестиційних витрат - I).
Споживання та заощадження в кейнсіанської моделі
Вивчення факторів, що впливають на величину споживчих витрат, дає можливість вивести функцію споживання.
Теорія споживання, запропонована Дж.М.Кейнсом, отримала назву теорії абсолютного доходу. Вона заснована на таких передумовах:· Рівень споживання залежить тільки від абсолютної величини поточного наявного доходу: C = C (Yd), і ця залежність позитивна, тобто із зростанням наявного доходу споживання зростає, проте
· В економіці діє психологічний закон, згідно з яким «люди
схильні, як правило, збільшувати своє споживання із зростанням доходу, але в меншій мірі, ніж зростає дохід ». Це пояснюється тим, що оскільки наявний дохід ділиться на споживання і заощадження:
Yd = С + S,
то при зростанні наявного доходу збільшується і споживання, і заощадження. Тому в економіці існують певні поведінкові коефіцієнти, які Кейнс назвав «граничною схильністю до споживання» та «граничною схильністю до заощадження».
Гранична схильність до споживання (marginal propensity to consume - mpc) - це коефіцієнт, який показує, на скільки збільшиться (зменшиться) споживання при зростанні (скорочення) доходу на одиницю:
Гранична схильність до заощадження (marginal propensity to save - mps) - це коефіцієнт, який показує, на скільки збільшаться (зменшаться) заощадження при зростанні (скорочення) доходу на одиницю:
Сума граничної схильності до споживання і граничної схильності до заощадження дорівнює 1:
· Частина споживання не залежить від величини наявного доходу і називається
автономним споживанням - З
Таким чином, кейнсіанська функція споживання має вигляд:
На ріс.9.1. (А) представлений графік функції споживання Кейнса:
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 9.1. Функція споживання і заощадження Кейнса |
Y d |
C |
mpc |
S |
dissavings |
savings |
mps |
Y d |
Тангенс кута нахилу функції споживання дорівнює граничної схильності до споживання, яка в короткостроковому періоді є постійною величиною і визначається національними особ-ностями країни. Чим більше mpc, тим нахил функції споживання більше (крива більш крута). Зрушення кривої може бути обумовлений зміною величини автономного споживання (С), зі збільшенням якого крива зсувається вгору.
Функція заощаджень Кейнса має вигляд:
В кейнсіанській моделі заощадження (як і споживання) є функцією тільки наявного поточного доходу і не залежать, наприклад, від ставки відсотка
Графік функції заощаджень представлений на ріс.9.1. (Б). Тангенс кута нахилу функції заощаджень дорівнює граничної схильності до заощадження. Чим більше mps, тим нахил функції заощаджень більше (крива більш крута). Зрушення кривої відбувається при зміні величини автономного споживання (С), зі збільшенням якого крива зсувається вниз.
· З функції споживання Кейнса випливало, що в міру зростання доходу частка споживання в доході
Сума середньої схильності до споживання і середньої схильності до заощадження дорівнює 1:
SHAPE \ * MERGEFORMAT
mpc |
apc |
mpapc |
C |
mpc SR |
apc = mpc LR |
а) |
б) |
Y d |
Y d |
Рис. 9.2. Гранична схильність до споживання і середня схильність до споживання. |
Оскільки mpc в споживчій функції Кейнса - величина постійна, а аpc в міру зростання доходу падає, то співвідношення mpc і apc в споживчій функції Кейнса графічно можна подати так:
Емпіричні дані підтвердили залежність, виведену Кейнсом. Обробка бюджетних обстежень сімей показала, що сім'ї з великим доходом споживали більше і зберігали велику частину доходу, аніж з меншим доходом. Дослідження коротких тимчасових рядів (2-5 років) також підтверджувало гіпотези Кейнса і в ті роки, і в сучасних умовах.
Так, наприклад, функція споживання
| для США мала вигляд: | C = 47.6 +0.73 Y d |
| для Німеччини 1985-1990 рр..: | З = 280 + 0.63 Y |
| а для Росії 1992-1995 рр.. (У постійних цінах): | С = 0.66 + 0.6735 Y |
Цей феномен отримав в економічній літературі назву «загадки Коваля». Дійсно, якщо виходити з гіпотези Кейнса про падіння apc із зростанням доходу, то можна прийти до висновку, що в довгостроковому періоді споживання прагне до нуля і неминучий криза перевиробництва. У відповідності з теорією споживання Кейнса виходило, що економіка США після війни повинна була впасти в стан глибокої депресії. Однак цього не сталося. І цьому були потрібні теоретичні пояснення.
Поясненню «загадки Коваля» були присвячені подальші дослідження функції споживання. Їх основу склав облік чинника часу. Найбільшого успіху домоглися американські економісти, майбутні лауреати Нобелівської премії Ф. Модільяні, створив теорію життєвого цикл, і М. Фрідман, який розробив концепцію постійного (перманентного) доходу. Обидві концепції базуються на теорії міжчасового вибору відомого американського економіста І. Фішера, в якій споживчу поведінку аналізується з позицій мікроекономічного аналізу.
Інвестиції в кейнсіанській моделі
Інвестиційні витрати - це витрати фірм на купівлю інвестиційних товарів, під якими мається на увазі те, що збільшує запас капіталу (витрати на покупку устаткування, будівництво будівель і споруд): I = K. Інвестиції є найбільш нестабільним компонентом сукупних витрат.Інвестиції діляться на: чисті (забезпечують збільшення обсягу випуску) та відновлювальні (відшкодовують знос основного капіталу). Оскільки кейнсіанська модель заснована на передумові, що ВНП = ЧНП = НД, то мова йде про чисті інвестиційних витратах.
Крім того, розрізняють інвестиції автономні (не залежать від рівня доходу - autonomous investment) та індуковані (величина яких визначається рівнем доходу - induced investment). Кейнс у своєму аналізі розглядав тільки автономні інвестиції (I = I).
Основним чинником, що визначає інвестиції, на думку Кейнса, є гранична ефективність капіталу, під якою розуміється це ефективність останнього інвестиційного проекту, який дає неотрицательную величину чистого доходу. Оскільки інвестиційні витрати відшкодовуються лише через певну кількість років, то необхідно застосовувати дисконтування, тобто приводити вартість майбутніх доходів на цей момент. Вартість інвестиційного проекту в теперішньому (divsent value - PV) може бути розрахована за формулою:
де Х 1 ,...... Х n - чистий дохід від інвестицій у році 1, .... n, а r - норма дисконту (норма переваги майбутніх доходів доходах у теперішньому).
Інвестор буде вкладати кошти тільки в тому випадку, якщо витрати на фінансування інвестиційного проекту будуть не менше, ніж поточна чистий дохід (внутрішня норма віддачі) від реалізації цього проекту: I <або = PV
Кейнс вважав, що норма дисконту (r) у кожного своя, обумовлена психологією, тобто це величина суб'єктивна, в першу чергу, заснована на інтуїції (animal spirit) інвестора, його очікуваннях щодо майбутньої норми прибутку (внутрішньої норми віддачі від інвестицій), песимізмі або оптимізмі щодо майбутнього.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 9.3. Вплив інвестицій |
Y |
E |
Кейнс тому вважав, що ставка відсотка не робить істотного впливу на величину інвестиційних витрат, особливо в короткостроковому періоді, і розробляв свою модель визначення національного доходу, виходячи з передумови про незмінність ставки відсотка. Оскільки інвестиції в моделі «кейнсіанського хреста» є автономними, і не залежать ні від рівня доходу, ні від ставки відсотка, то для того, щоб отримати криву сукупних (споживчих та інвестиційних) витрат необхідно криву споживчих витрат зрушити паралельно вгору на величину інвестиційних витрат рис .9.3.
Рівновага в двухсекторной моделі
Для того, щоб дослідити, як встановлюється рівновага, слід ввести поняття фактичних і планованих витрат, які можуть бути не рівні один одному. Фактичні витрати (Е) - це витрати, які в дійсності зробили домогосподарства (споживчі витрати - С) і фірми (інвестиційні витрати - I), тобто в двухсекторной моделіПлановані витрати (Е р) - це витрати, які мали намір (планували) зробити домогосподарства і фірми. Фактичні витрати завжди дорівнюють випуску (Е = Y), а плановані можуть бути не рівні випуску. Якщо плановані витрати менше випуску (Е <Y), то фірми не зможуть продати частину виробленої продукції, і товарні запаси фірм збільшаться, тобто відбудеться накопичення запасів непроданої продукції. Якщо плановані витрати більше випуску (Е> Y), а це означає, що економічні агенти хочуть купити більше, ніж вироблено в даному році, то фірми будуть скорочувати свої запаси, продаючи продукцію, яка перебувала до цього моменту на складах. А інвестиції у запаси (зміна запасів), як відомо, є компонентом інвестиційних витрат. Таким чином, фактичні інвестиції складаються з планованих інвестицій (planned investment - I р) і непередбачених інвестиції у запаси (unintended inventory investment - I un):
Відповідно фактичні витрати дорівнюють сумі споживчих витрат і фактичних інвестиційних витрат: Е = С + I, а плановані витрати дорівнюють сумі потре-бітельскіх витрат і планованих інвестиційних витрат: Е р = С + I р
Оскільки фактичні витрати завжди дорівнюють випуску, а фактичні витрати дорівнюють запланованим витрат тільки, коли непередбачені інвестиції в запаси рівні 0, то рівновага товарного ринку настає тоді, коли фактичні витрати дорівнюють запланованим (Е = Е р) і відповідно плановані витрати дорівнюють випуску (Е р = Y).
Відповідно до передумовами моделі, сукупний випуск еквівалентний сукупного доходу, а сукупний дохід витрачається на споживання (С) і заощадження (S): Y = С + S Оскільки в стані рівноваги Y = Е = Е р, то
Отже, при рівновазі заощадження рівні планованим інвестиціям. А оскільки заощадження є вилученням з потоку витрат і доходів, а інвестиції є ін'єкцію в потік витрат і доходів, то в стані рівноваги ін'єкції рівні вилученням.
Кейнсіанський хрест графічно представлений на ріс.9.4. Крива фактичних витрат являє собою бісектрису (лінію 45 0), оскільки фактичні витрати дорівнюють випуску, і будь-яка точка цієї кривої відповідає цій умові. Крива планованих витрат являє собою лінію, яка має позитивний нахил (кут нахилу визначається величиною граничної схильності до споживання - mрс), що виходить не з початку координат, оскільки завжди існує автономне споживання (С), не залежне від рівня доходу. У підсумку отримуємо похилий хрест, через що модель отримала свою назву «Кейнсіанський хрест» («Keynesian cross»). (Слід зауважити, що у своїй знаменитій книзі Кейнс не використовує графіки. Графічна інтерпретація простий Кейнсіанської моделі була вперше запропонована лауреатом Нобелівської премії Полем Самуельсоном в його відомому підручнику "Економікс").
SHAPE \ * MERGEFORMAT
E 2 |
Y 1 |
Y 2 |
E 1 |
A |
B |
C |
Y |
E |
накопичення запасів |
45 ° |
скорочення запасів |
Рівновага витрат і доходу, тобто рівновага товарного ринку знаходиться в точці перетину двох кривих (т. А). У цій точці: 1) плановані витрати дорівнюють випуску (доходу): Е р = Y; 2) фактичні витрати дорівнюють запланованим витратам: Е = Е р; 3) ін'єкції рівні вилученням: I = S; 4) плановані інвестиції дорівнюють заощадженням: I р = S
Розглянемо нерівноважні точки. Наприклад, у т. В:
E р <Y, E р <E Þ I р <S
та ін'єкції менше вилучень. Навпаки, в т. З:
E р > Y, E р> E Þ I р> S
та ін'єкції більше вилучень.
Як встановлюється рівновага товарного ринку? Якщо економіка знаходиться в точці В, де плановані витрати (скільки продукції хочуть купити економічні агенти) менше випуску (скільки фактично вироблено), частина продукції продана не буде і відбудеться непередбачене накопичення (збільшення) фірмами запасів непроданої продукції. У результаті економіка прийде в стан рівноваги (рух з т.В в т.А). Якщо ж економіка знаходиться в точці С, в якій плановані витрати перевищують випуск, що означає, що хочуть купити більше, ніж фактично вироблено, фірми починають розпродавати запаси непроданої в попередній період продукції, запаси скорочуються, попит задовольняється, і економіка приходить в стан рівноваги ( рух з т.с в т.А). Таким чином, механізмом, що забезпечує відновлення рівноваги на товарному ринку, є зміна (накопичення або скорочення) запасів. (Ріс.9.4.1).
Ефект мультиплікатора
Для того, щоб визначити величину рівноважного випуску (рівноважного національного доходу) слід прирівняти його до величини планованих витрат:
Що станеться, якщо збільшаться витрати? Кейнс показав, що зростання витрат веде до зростання доходу, проте дохід зростає в більшій мірі, ніж викликало його збільшення витрат, тобто з ефектом мультиплікатора. Мультиплікатор - це коефіцієнт, який показує, у скільки разів збільшується (скорочується) сукупний дохід (випуск) при збільшенні (скорочення) витрат на одиницю. Дія мультиплікатора засноване на тому, що витрати, зроблені одним економічним агентом обов'язково перетворюються в дохід іншого економічного агента, який частину цього доходу витрачає, створюючи дохід третій агентові і т.д. У результаті загальна сума доходів буде більше, ніж початкова сума витрат.
Припустимо, що домогосподарство збільшує свої автономні витрати на $ 100, тобто купує на цю суму товари і послуги. Це означає, що виробник цих товарів і послуг отримує дохід у $ 100, який він витрачає на споживання і заощадження. Припустимо, що гранична схильність до споживання МРС = 0.8, що означає, що з кожного додаткового 1 долара доходу економічний агент витрачає на споживання 80 центів (тобто 80%), а 20 центів (тобто 20%) зберігає ( тобто гранична схильність до заощадження mрs = 0.2). У цьому випадку, отримавши $ 100 додаткового доходу, виробник витратить $ 80 на споживання (Y х mрс = 100 х 0.8 = 80) і $ 20 підуть на заощадження (Y х mрs = 100 х 0.2 = 20). Витрачені ним на споживання (на купівлю товарів і послуг) $ 80 створять додатковий дохід ще одному продавцеві, який у свою чергу витратить $ 64 на споживання (Y х mрс = 80 х 0.8 = 64) і $ 16 збереже (відповідно 80 х 0.2 = 16) і т.д. Процес триватиме до тих пір, поки приріст витрат не дійде до 0.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
D З = $ 100 |
C S |
80 20 |
C S |
64 16 |
C S |
51.2 12.8 |
C S |
Підсумуємо всі отримані доходи, щоб дізнатися, наскільки в результаті збільшився сукупний дохід:
Ми отримали нескінченно спадаючу геометричну прогресію (а це і є математичний сенс мультиплікатора) з підставою (mрс) менше одиниці. Отже, її сума дорівнює
Аналогічні міркування можна застосувати й до зміни (автономних) інвестиційних витрат. Збільшуючи інвестиції, фірма закуповує інвестиційні товари, створюючи дохід їх виробнику, який у свою чергу витрачає частину цього доходу на споживання, забезпечуючи дохід виробникові цих споживчих товарів і т.д. У результаті зростання сукупного доходу буде в кілька разів більшим, ніж первинний приріст інвестицій, тобто буде діяти ефект мультиплікатора, і мультиплікатор (але в даному випадку інвестиційних витрат) також буде дорівнює
Формулу мультиплікатора автономних витрат можна вивести і алгебраїчно. Оскільки:
Графічне зображення ефекту мультиплікатора витрат (наприклад, мультиплікатора інвестицій) представлено на ріс.9.5.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 9.5. Мультиплікатор автономних витрат |
DE = DI |
F |
D |
A |
B |
C |
Y 0 |
Y 1 |
Y |
E |
45 ° |
DI |
DY |
На малюнку видно, що кожен наступний приріст доходу менше, ніж попередній. Процес мультиплікації триває до тих пір, поки приріст доходу не дорівнюватиме нулю.
Чим вище гранична схильність до споживання (mрс), тим величина мультиплікатора автономних витрат більше. Так, наприклад, якщо mрс = 0.9, мультиплікатор = 10 (1 / (1 - 0.9) = 10), а при mрс = 0.75, мультиплікатор = 4 (1 / (1 - 0.75) = 4). А оскільки mрс визначає нахил кривої планованих витрат, то чим більше mрс, тим крива більш крута.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 9.6. Ефект мультиплікатора за різних m рс a) б) |
DY 1 |
Y |
E |
DY 2 |
Y |
E |
А чим крутіша крива планованих витрат (тобто чим більше mрс і, отже, Мультипла-катор, тим більший при-ріст доходу дасть однакове збільшення витрат). Це проілюстровано на ріс.9.6. На ріс.9.6 (б) гранична схильність до споживання (mрс) більше, а тому крива планованих витрат більш крута і мультиплікативний ефект зростання доходу при однаковій величині зростання витрат більше ( Y 2> Y 1), ніж на ріс.9.6 (а).
Роль державного сектора
Додавши державний сектор у наш аналіз, ми отримаємо трисекторна модель, в якій діють три макроекономічних агента: домогосподарства, фірми та держава. Державні витрати є важливим компонентом сукупних витрат (сукупного попиту). На відміну від C і I, державні видатки - це екзогенна величина або так званий параметр управління. Державні витрати не залежать від рівня доходу і цілком визначаються макроекономічної (в першу чергу, фіскальної) політикою уряду.Державні витрати виникають у зв'язку з необхідністю виконання державою його численних функцій, основними з яких у сучасній економіці є:
1) визначення правил ведення економічної діяльності, тобто «Правил гри» (антимонопольне законодавство, підтримка розвитку приватного сектора економіки, захист прав власності, захист свободи конкуренції, захист прав споживачів та ін);
2) підтримання економічної стабільності (боротьба з інфляцією і безробіттям та забезпечення економічного зростання);
3) виробництво суспільних благ (забезпечення безпеки, правопорядку, освіти, охорони здоров'я, розвитку фундаментальної науки);
4) соціальна політика (соціальне забезпечення незаможних за рахунок перерозподілу доходів, виплата пенсій, стипендій, допомоги по безробіттю тощо);
5) боротьба з негативними зовнішніми ефектами (екологічна політика по захисту навколишнього середовища)
Державні витрати діляться на 2 групи:
1. державні закупівлі товарів і послуг (наприклад, витрати на будівництво доріг, шкіл, лікарень, виплата платні чиновникам, вчителям, лікарям)
2. трансфертні платежі (наприклад, пенсії, допомоги по безробіттю, субсидії фірмам). Відмінність між двома цими видами витрат полягає в тому, що державні закупівлі змінюють величину національного доходу, а трансфертні платежі лише означають перерозподіл наявного сукупного доходу.
Держава може надавати на економіку вплив пряме і непряме. Прямий вплив здійснюється через зміну величини державних закупівель, оскільки вони безпосередньо включені у формулу сукупного попиту, будучи компонентом сукупних витрат. Непряме - через зміну величини податків і трансфертів (у тому числі субсидій), оскільки вони не входять у формулу сукупного попиту і впливають на економіку опосередковано - через зміну величини споживчих і інвестиційних витрат (зростання податків скорочує обидва ці види витрат, а зростання трансфертів їх збільшує ).
Державні закупівлі та їх вплив на економіку. Мультиплікатор державних закупівель
Оскільки державні закупівлі товарів і послуг надають пряме безпосередній вплив на величину національного доходу і так як вони є величиною екзогенної і автономної, тобто не залежить від рівня доходу (G = G), то додавання їх до суми споживчих та інвестиційних витрат на графіку відображається паралельним зсувом вгору кривої сукупних витрат.Зміна величини державних закупівель DG так само, як і зміна інших видів автономних витрат (споживчих витрат DC або інвестиційних витрат DI) має в кейнсіанської моделі ефект мультиплікатора і викликає ту ж ланцюжок подій, яка була розглянута у параграфі 9.5. у зв'язку зі зміною автономних споживчих витрат. Якщо держава закуповує товари або послуги додатково на $ 100 (наймає чиновника або вчителя і виплачує йому заробітну плату, або купує обладнання для свого підприємства, або початок будувати автостраду і т.п.), тобто G = $ 100, то наявний дохід продавця цього товару або послуги збільшується на цю суму і ділиться на споживання (С) і заощадження (S). Якщо гранична схильність до споживання (mpc) дорівнює 0.8, то в результаті ми отримаємо вже знайому нам піраміду і ефект мультиплікатора.
Загальний приріст сукупного доходу ( Y) у результаті зростання державних закупівель складе: Y = G Ч mult = G Ч (1 / 1 - mpc) = 100 Ч 5 = 500. Таким чином, в результаті зростання державних закупівель на 100 сукупний дохід виріс п'ятикратно. Величина 1 / (1 - mрc) називається мультиплікатором державних закупівель. Мультиплікатор державних закупівель - це коефіцієнт, який показує, у скільки разів збільшився (скоротився) сукупний дохід при збільшенні (скорочення) державних закупівель на одиницю. Для алгебраїчного виведення мультиплікатора державних закупівель додамо їх величину в функцію сукупного доходу (випуску) Y ще й G. Отримаємо: Y = C + I + G. Оскільки функція споживання має вигляд С = С + mрc Y, підставимо її в наше рівняння:
Таким чином,
Слід мати на увазі, що мультиплікатор діє в обидві сторони. При збільшенні витрат сукупний (національний) дохід мультиплікативно зростає, а при скороченні витрат сукупний (національний) дохід мультиплікативно зменшується. Цей принцип можна застосувати не тільки до мультиплікатору витрат, але і до всіх інших видів мультиплікаторів.
Податки та їх види
Як писав Бенджамін Франклін: «У житті немає нічого неминучого, крім смерті і податків».Податок - це примусове вилучення державою у домогосподарств і фірм певної суми грошей не в обмін на товари і послуги. Податки з'являються з виникненням держави, оскільки являють собою основне джерело доходів держави. Виконуючи свої численні функції, держава (уряд) несе витрати, які оплачуються з його доходів, тому податки виступають джерелом засобів оплати витрат уряду.
Оскільки послугами держави (які, зрозуміло, не можуть надаватися безкоштовно) користуються всі члени суспільства, то держава збирає плату за ці послуги зі всіх громадян країни. Таким чином, податки являють собою основний інструмент перерозподілу доходів між членами суспільства.
Податкова система включає в себе: 1) суб'єкт оподаткування (хто повинен платити податок), 2) об'єкт оподаткування (що оподатковується); 3) податкові ставки (відсоток, за яким розраховується сума податку).
Величина, з якою сплачується податок, називається базою оподаткування. Щоб розрахувати суму податку (T), слід розмір податку з бази (B T) помножити на податкову ставку (t):
Т = B T xt
Принципи оподаткування були сформульовані ще А. Смітом в його великому творі «Дослідження про природу і причини багатства народів», опублікованому в 1776 році. На думку Сміта, податкова система повинна бути: справедливою (вона не повинна збагачувати багатих і робити жебраками бідних); зрозумілою (платника податків повинен знати, за що він платить той чи інший податок і чому саме він); зручною (податки повинні стягуватися тоді і таким чином, коли і яким чином це зручно платнику податків, а не налогосборщіку); недорогий (сума податкових надходжень має істотно перевищувати витрати по збору податків).
В основу сучасної податкової системи покладено принципи справедливості і ефективності.
Справедливість має бути вертикальною (це означає, що люди, які отримують різні доходи, повинні платити неоднакові податки) та горизонтальної (мається на увазі, що люди з рівними дохамі повинні платити рівні податки). Розрізняють два основні види податків: прямі і непрямі. Прямий податок - це податок на певну грошову суму, отриману економічним агентом (дохід, прибуток, спадщину, грошову оцінку майна). Тому до прямих податків відносяться: прибутковий податок; податок на прибуток, податку на спадщину; податок на майно, податку з власників транспортних засобів. Особливістю прямого податку є те, що платник податків (той, хто сплачує податок) і налогоносітель (той, хто сплачує податок державі) - це один і той самий агент. Непрямий податок - це частина ціни товару або послуги. Оскільки цей податок входить у вартість покупок, то він носить неявний характер. Непрямий податок може бути включений в ціну товару або як фіксована сума, або як відсоток від ціни. До непрямих податків відносяться: податок на додану вартість (ПДВ) (цей податок має найбільшу вагу в податковій системі Росії); податок з обороту, податку з продажів; акцизний податок (підакцизними товарами є сигарети, алкогольні напої, бензин, нафту, автомобілі, ювелірні вироби); мито. Особливістю непрямого податку є те, що платник податків і налогоносітель - це різні агенти. Платником податків є покупець товару або послуги (саме вона сплачує податок при купівлі), а налогоносітелем - фірма, яка справила цей товар чи послугу (вона сплачує податок державі).
У розвинених країнах 2 / 3 податкових надходжень становлять прямі податки, а в країнах, що розвиваються, і країнах з перехідною економікою 2 / 3 податкових надходжень становлять непрямі податки, оскільки їх легше збирати та обсяг надходжень залежить від цін, а не від доходів. З цієї ж причини державі вигідніше використовувати непрямі, а не прямі податки в період інфляції. Це дозволяє мінімізувати втрату реальної вартості податкових надходжень.
У залежності від того, як встановлюється податкова ставка, розрізняють три типи оподаткування: пропорційний податок, прогресивний податок і регресивний податок
Таблиця 1. Системи оподаткування
| Пропорційний податок | Прогресивний податок | Регресивний податок | ||||
| Дохід | Ставка податку | Податкова Сума | Ставка податку | Податкова Сума | Ставка податку | Податкова Сума |
| $ 100 | 10% | $ 10 | 10% | $ 10 | 15% | $ 15 |
| $ 200 | 10% | $ 20 | 12% | $ 24 | 12% | $ 24 |
| $ 300 | 10% | $ 30 | 15% | $ 45 | 10% | $ 30 |
Прямі податки (за винятком прибуткового податку і в деяких країнах податку на прибуток) і майже всі непрямі податки є пропорційними.
При прогресивному податок податкова ставка збільшується в міру зростання величини доходу і зменшується в міру скорочення величини доходу.
Прикладом прогресивного податку є прибутковий податок. Така система оподаткування в максимальному ступені сприяє перерозподілу доходів.
При регресивному податок податкова ставка збільшується в міру скорочення доходу і зменшується в міру зростання доходу.
У явному вигляді регресивна система оподаткування в сучасних умовах не спостерігається, тобто немає прямих регресивних податків. Проте всі непрямі податки є регресивними, причому чим вище ставка податку, тим більшою мірою регресивним він є. Найбільш регресивними є акцизні податки. Оскільки непрямий податок - це частина ціни товару, то залежно від величини доходу покупця частка цієї суми в його доході буде тим більше, чим менше дохід, і тим менше, чим більше дохід. Наприклад, якщо акцизний податок на пачку сигарет складає 10 рублів, то частка цієї суми в бюджеті покупця, що має дохід 1000 руб., Дорівнює 0.1%, а в бюджеті покупця, що має дохід 5000 руб. - Лише 0.05%.
У макроекономіці податки також діляться на: автономні (або акордні), які не залежать від рівня доходу і позначаються Т і прибуткові, які залежать від рівня доходу і величина яких визначаються за формулою: tY, де t - податкова ставка, Y - сукупний дохід (національний дохід або валовий національний продукт)
Сума податкових надходжень (податкова функція) дорівнює:
Т = Т + tY
Розрізняють середню і граничну ставку податку. Середня ставка податку - це відношення податкової суми до величини доходу: t сер = Т / Y. Гранична ставка податку - це величина приросту податкової суми на кожну додаткову одиницю збільшення доходу. (Вона показує, на скільки збільшується сума податку при зростанні доходу на одиницю): t перед = Т / Y. Припустимо, що в економіці діє прогресивна система оподаткування, і дохід до 50 тис.дол. обкладається податком за ставкою 20%, а понад 50 тис. дол. - За ставкою 50%. Якщо людина отримує 60 тис. дол. доходу, то він сплачує суму податку, рівну 15 тис.дол. (50 х 0.2 + 10 х 0.5 = 10 + 5 = 15), тобто 10 тис. дол. з суми в 50 тис дол І 5 тис.дол. з суми, що перевищує 50 тис. дол., тобто з 10 тис.дол. Середня ставка податку дорівнюватиме 15:60 = 0.25 або 25%, а гранична ставка податку дорівнює 5:10 = 0.5 або 50%. При пропорційній системі оподаткування середня і гранична ставка податку рівні.
Податки впливають, як на сукупний попит, так і на сукупну пропозицію. Проте в рамках нашої моделі «витрати-доходи», оскільки це кейнсіанська модель, розглядається вплив податків тільки на сукупний попит.
У рамках моделі «витрати-доходи» податки, так само як і державні закупівлі діють на національний дохід (сукупний випуск) Y з мультиплікативним ефектом.
Розрізняють два види податкового мультиплікатора: 1) мультиплікатор автономних (акордних) податків і 2) мультиплікатор прибуткового податку
Мультиплікатор автономних податків
Розглянемо спочатку дію мультиплікатора автономних податків, тобто не залежать від рівня доходу. Оскільки в простій кейнсіанської моделі передбачається, що податки стягуються тільки з домогосподарств, тобто впливають на величину споживчих витрат, то з включенням в наш аналіз податків змінюється функція споживання, приймаючи вигляд С = С + Mрc (Y - Т).Зміна податків веде до зміни величини наявного доходу. (РД = ЛД - Т). Зростання податків скорочує наявний дохід, а скорочення податків - збільшує дохід. Якщо, наприклад, податки скорочуються на 100 $, то наявний дохід збільшується на 100 $. Але наявний дохід ділиться на споживання (С) і заощадження (S). Якщо мрc = 0.8, то при збільшенні наявного доходу на 100 $ споживання збільшується на 80 $ (100 х 0.8 = 80), а оскільки мультиплікатор витрат у цьому випадку дорівнює 5 (1 / (1 - 0.8) = 1/0.2 = 5) , то приріст сукупного доходу в результаті зміни податків на 100 $ складе 400 $ ( Y = С х 1 / (1 - мрc) = 80 х 5 = 400), а не 500 $, як у випадку зміни державних закупівель на ті ж 100 $, тобто мультиплікативний ефект менше. Тобто мультиплікатор починає діяти як би з другого ступеня (першим членом геометричній прогресії буде не 100, а 80).
Визначимо тепер величину мультиплікатора податків. Податки діють на сукупний попит через зміну споживчих витрат.
| Оскільки | (1) | ||
| при цьому | |||
| а | |||
| то | (2) | ||
Величина
Виведемо мультиплікатор автономних податків алгебраїчно. Підставимо функцію споживання:
Y = С + I + G,
отримаємо:
Y = С + Mрc (Y - Т) + I + G, звідки
і, отже
Y = К Т Т
Слід звернути увагу на 2 моменти:
1) мультиплікатор податків завжди величина негативна. Це означає, що його дія на сукупний дохід зворотне. Зростання податків призводить до зниження сукупного доходу, а скорочення податків - до зростання сукупного доходу. У нашому прикладі скорочення податків на 100 $ ( Т = - 100) призвело до збільшення сукупного доходу на 400 $ ( Y = - mрc / (1 - mрc) х ( Т) = - 0.8 / (1 - 0.2) х 100 = - 4 х (-100) = 400)
2) за своїм абсолютним значенням мультиплікатор податків завжди менше мультиплікатора автономних витрат.
Отже, мультиплікативний ефект податків менше, ніж мультиплікативний ефект державних закупівель (очевидно, що [mрc mрc)] <[1 / (1 - mрc)]), оскільки зміна державних закупівель впливає на сукупний попит безпосередньо (вони включені у формулу сукупного попиту), а зміна податків впливає опосередковано - через зміну споживчих витрат. Наприклад, якщо при mрс = 0.8 і державні закупівлі, і податки збільшуються на 100 $, то зростання державних закупівель збільшує сукупний дохід на 500 $ ( Y = G х 1 / (1 - mрс) = 100 х 5 = 500), а зростання податків скорочує сукупний дохід на 400 $ ( Y = Т х [-mрс / (1 - mрс)] = 100 х (- 4) = 400). Тобто в результаті сукупний дохід (випуск) збільшився на $ 100.
Виходячи з цієї обставини, можна вивести мультиплікатор збалансованого бюджету для автономних (акордних) податків.
Мультиплікатор збалансованого бюджету
Бюджет називається збалансованим, якщо державні закупівлі і податки збільшуються на одну і ту ж величину ( G = Т). Як випливає з нашого прикладу, одночасне зростання і державних закупівель, і автономних податків на $ 100 привів до зростання національного доходу Y на $ 100, що означає, що мультиплікатор збалансованого бюджету дорівнює 1 (100: 100 = 1).Виведемо мультиплікатор збалансованого бюджету алгебраїчно. Порівняємо мультиплікативний ефект, який дає зміна автономних витрат держави і податків. Зміна величини державних закупівель призводить до зміни доходу:
а зміна автономних податків призводить до зміни доходу:
Загальна зміна Y відбудеться під сумарним впливом цих двох ефектів, тобто
Отже
А оскільки бюджет збалансований, тобто
Тобто мультиплікатор збалансованого бюджету дорівнює 1.
Таким чином, якщо державні закупівлі та автономні податки збільшуються (скорочуються) на одну і ту ж величину, то це веде до зростання (скорочення) сукупного доходу, причому рівно на величину зростання (скорочення) державних закупівель і податків.
Трансферти та їх вплив на економіку. Мультиплікатор трансфертів
Трансферти представляє собою платежі, які робить держава не в обмін на товари і послуги. Держава виплачує трансферти: а) домогосподарствам і б) фірмамДержавні трансфертні платежі домогосподарствам включають в
себе різного виду соціальні виплати: допомога по безробіттю, допомоги по бідності, допомоги по непрацездатності, пенсії, стипендії тощо Державні трансфертні платежі фірмам - це субсидії.
Трансферти є автономної величиною, оскільки їх розмір визначається державою, тобто є параметром управління.
Трансферти можна розглядати як «антіналогі», тобто їх вплив на економіку аналогічно впливу автономних податків, але трансферти діють у протилежному напрямку. Так, якщо зростання податків скорочує сукупний попит, то зростання трансфертів його збільшує. І навпаки. Трансферти, як і податки, надають непрямий вплив на національний дохід, будучи інструментом не його створення, а його перерозподілу. І так само як і податки, трансферти в кейнсіанській моделі мають мультиплікативним ефектом зміни національного доходу (сукупного випуску).
Щоб вивести формулу мультиплікатора трансфертів, згадаємо, що зміна трансфертів означає зміну наявного доходу: ТR = РД
Зміна наявного доходу веде до зміни споживання у відповідності з величиною граничної схильності до споживання:
Величина мультиплікатора трансфертів, таким чином, дорівнює mрс / (1 - mрс) або mрс / mрs. Мультиплікатор трансфертів - це коефіцієнт, який показує, у скільки разів збільшується (зменшується) сукупний дохід при збільшенні (зменшенні) трансфертів на одиницю. За своїм абсолютним значенням мультиплікатор трансфертів дорівнює мультиплікатору податків. Величина мультиплікатора трансфертів менше, ніж величина мультиплікатора витрат, оскільки трансферти надають непрямий вплив на сукупний дохід, а витрати (споживчі, інвестиційні та державні закупівлі) - пряме.
Алгебраїчний висновок формули мультиплікатора трансфертів. Оскільки в простій кейнсіанської моделі передбачається, що трансферти отримують тільки домогосподарства, то зміна трансфертів діє на споживчу функцію, яка з урахуванням трансфертів виглядає наступним чином:
C = C + mpc (Y - T + T r)
Y = C + I + G
Підставимо споживчу функцію в рівняння сукупного доходу (випуску), потім перегруппіруем і в результаті одержимо:
Таким чином, мультиплікатор трансфертів дорівнює:
Зауважимо, що мультиплікатор трансфертів:
1) за абсолютною величиною збігається з мультиплікатором автономних податків, але має протилежний знак;
2) менше мультиплікатора автономних витрат.
Будь-яка зміна автономних (тобто не залежать від рівня доходу) змінних - споживчих витрат, інвестиційних витрат, державних закупівель, податків, трансфертів - веде до паралельного зсуву кривої сукупних планованих витрат і не змінює її нахил. Єдина величина, яка впливає на величину мультиплікаторів всіх цих видів видатків - гранична схильність до споживання. Чим вона більша, тим величина мультиплікатора більше. Крім того, саме гранична схильність до споживання визначає нахил кривої сукупних планованих витрат. Чим більше гранична схильність до споживання, тим крива більш крута.
Вплив прибуткового податку
Крім акордних податків в економіці існують прибуткові (тобто залежать від рівня доходу) податки. З їх урахуванням споживча функція буде мати вигляд: C = C + mpc (Y - T - tY), де t - гранична податкова ставка, яка показує, на скільки збільшаться (зменшаться) податкові надходження при зростанні сукупного доходу на одиницю, тобто .А оскільки Y = C + I + G, то, підставивши в цю рівність рівняння функції споживання, отримаємо:
Отже, мультиплікатор автономних витрат з урахуванням ставки прибуткового податку t дорівнює:
Величина мультиплікатора за наявності ставки прибуткового податку менше, ніж при його відсутності (очевидно, що ((1 - mрc (1 - t)> (1 - mрc), а, як відомо, чим більше знаменник дробу, тим дріб менше, т. е. 1 / (1 - mрc (1 - t) <1 / (1 - mрc). Покажемо це на числовому прикладі. Припустимо, що mрc = 0.8, t = 0.1 (тобто 10%). При відсутності прибуткового податку мультиплікатор витрат дорівнює 5 (1 / (1 - 0.8) = 5), а при появі прибуткового податку мультиплікатор дорівнює 3.57 (1 / (1 - 0.8 (1 - 0.1)) = 3.57).
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 9.8. Вплив прибуткового податку a) б) |
E = Y |
mpc (1-t) |
E p |
Y |
E |
mpc |
E = Y |
E p |
Y |
E |
Зміна граничної податкової ставки змінює нахил кривої сукупних планованих витрат, який тепер буде дорівнює [mрс (1 - t)]. Якщо t збільшується, крива Ep стає більш пологою.
На ріс.9.8. (А) представлена крива сукупних планованих витрат за відсутності ставки прибуткового податку, а на ріс.9.8 (б) - при її наявності.
При наявності прибуткового податку відповідно мультиплікатор податків дорівнює:
а мультиплікатор трансфертів:
Слід зауважити, що коли з'являється прибутковий податок, мультиплікатор збалансованого бюджету (коли G = Т) не дорівнює 1.
Доведемо це:
Оскільки бюджет збалансований, то замінивши Т на G і перегрупувавши, отримаємо:
Очевидно, що величина
оскільки mрс <1 і t <1.
Розриви в «Кейнсіанський хрест»
«Кейнсіанський хрест» для закритої економіки (для трисекторна моделі економіки) зображений на ріс.9.9.SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 9.9. Кейнсіанський хрест для закритої економіки |
A |
E = Y |
Y |
E |
Точка А відповідає рівновазі товарного ринку, тобто ситуації, при якій планованих витрати дорівнюють фактичним, витрати дорівнюють доходу, а ін'єкції рівні вилученням. Рівень Y 1 являє собою рівноважну величину сукупного доходу (випуску). Однак ця рівноважна величина Y може не відповідати і, на думку кейнсіанців, зазвичай знаходиться нижче рівня ВВП повної зайнятості, тобто потенційного ВВП (Y *).
Якщо фактичний рівноважний ВВП менший за потенційний (Y факт. <Y *), то в економіці має місце так званий рецесійний розрив. Така ситуація, згідно з кейнсіанськими уявленнями, обумовлена недостатністю сукупних витрат для забезпечення рівня випуску повної зайнятості, тому для досягнення цього рівня випуску (Y *) необхідно збільшити сукупні плановані витрати Ep. (Ріс.9.10. (А)). Початкове рівновагу знаходиться в точці А, в якій величина сукупних планованих витрат дорівнює Е 1, а обсяг рівноважного фактичного випуску Y 1, що він менше, ніж рівень випуску повної зайнятості Y *. Щоб забезпечити випуск Y *, повинні збільшитися плановані витрати, тобто крива Ер 1 повинна зрушити до Ер 2. Важливо розрізняти рецесійний розрив витрат і рецесійний розрив випуску (ВВП). Різниця між величиною планованих витрат Ер 1 і Ер 2 являє собою рецесійний розрив витрат ( Ер), а різниця між величиною Y 1 і Y * ( Y) - це рецесійних різних випуску. Слід зазначити, що можливість рецесійного розриву випуску визнають представники всіх напрямів макроекономістів, а рецесійний розрив витрат має місце тільки в кейнсіанській моделі (оскільки тільки в цій моделі, по-перше, рецесійний розрив випуску пояснюється недостатністю величини сукупних витрат (сукупного попиту) в результаті неповної зайнятості ресурсів і, по-друге, обгрунтовується мультиплікативний ефект впливу зміни витрат на зміну величини сукупного випуску). В кейнсіанській моделі рецесійний розрив випуску - це рецесійний розрив витрат, помножений на мультиплікатор витрат ( Y = Ер х К А), а оскільки мультиплікатор витрат К А, рівний [1 / (1 - МРС (1 - t))] завжди більше 1, то рецесійний розрив випуску завжди більше рецесійного розриву витрат. Протилежна ситуація, при якій фактичний рівноважний випуск Y перевищує випуск повної зайнятості (потенційний ВВП) Y *, тобто Y факт> Y *, відома як інфляційний розрив випуску, що в кейнсіанській моделі є наслідком інфляційного розриву витрат, тобто надмірності сукупних витрат. Для повернення до потенційного обсягу випуску необхідно скоротити сукупні плановані витрати. Ця ситуація представлена на ріс.9.10. (Б). Інфляційний розрив випуску дорівнює Y, а інфляційний розрив витрат дорівнює Ер, причому Y - це мультиплікувати величина Ер. Щоб ліквідувати інфляційний розрив, плановані витрати повинні бути зменшені на Ер, що відповідає зрушенню кривої планованих витрат від Ер 1 до Ер 2.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 9.10. Розриви в кейнсіанській моделі а) рецесійний розрив б) Інфляційний розрив |
B |
A |
DE p |
Y * |
Y 1 |
DY |
Y |
E |
B |
A |
DE p |
Y 1 |
Y * |
DY |
Y |
E |
А оскільки, на думку Кейнса і його послідовників, змінити величину витрат приватного сектору досить складно (особливо збільшити їх, якщо домогосподарства мають низькі доходи і не в змозі збільшувати споживчі витрати, а фірми налаштовані песимістично щодо майбутнього і не бажають інвестувати, як це було в період Великої депресії), то повинні мінятися витрати державного сектора, що й забезпечить регулювання економіки і якщо не повну ліквідацію, то хоча б скорочення розривів випуску. Таким чином, з теоретичних положень кейнсіанської моделі слідували наступні висновки: 1) держава повинна стати активним учасником в економіці; 2) держава повинна регулювати економіку за допомогою впливу на сукупні витрати (зміна яких володіє мультиплікативним ефектом), тобто на сукупний попит, що забезпечить необхідний обсяг випуску; 3) регулювання економіки повинно проводитися за допомогою фіскальної (бюджетно-податкової) політики; 4) головним інструментом фіскальної політики має стати зміна величини державних закупівель, оскільки цей захід має пряму, а тому найбільше вплив на сукупний попит.
(Фіскальна політика, її цілі, інструменти, механізм впливу на економіку, достоїнства і недоліки будуть пізніше розглянуті детально).
Послідовники Кейнса внесли деякі важливі доповнення в модель «доходи - витрати» (в модель «кейнсіанського хреста»). В аналіз було включено розгляд впливу на економіку: 1) індукованих (тобто залежать від рівня доходу) інвестицій і 2) чистого експорту
Вплив індукованих інвестицій
Кейнс припускав, що інвестиції автономні. Однак після П світової війни велике поширення отримав дрібний і середній бізнес, ведення якого передбачає залежність деякої частини інвестицій від доходу, отримуваного цими фірмами, що для них є внутрішнім джерелом фінансування. Тому функцію інвестицій стали розглядати з урахуванням індукованих інвестицій. У цьому випадку інвестиційна функція має вигляд:I = I + mpI Y де I - автономні інвестиції; mpI - гранична схильність до інвестування (marginal propensity to invest), яка дорівнює
Якщо ми включимо нову функцію інвестицій у функцію Y, то отримаємо:
звідси випливає, що мультиплікатор автономних витрат дорівнює:
Вплив зміни mpI таке ж, як зміни mpc. Якщо mpI збільшується, то величина мультиплікатора зростає, а крива планованих витрат Ep стає більш крутою.
Роль чистого експорту. Супермультіплікатор
Як вже зазначалося, Кейнс створював свою модель для закритої економіки, проте його послідовники розповсюдили висновки моделі на відкриту економіку. Необхідність такого розширення моделі «кейнсіанського хреста» була пов'язана з тим, що після П світової війни і особливо з початку 60-х років відбувається інтернаціоналізація світогосподарських зв'язків, що реалізувалася в розширенні міжнародної торгівлі (руху товарів і послуг) та посиленні процесу переливів капіталу (русі фінансових активів - акцій та облігацій) між країнами. Додамо в аналіз іноземний сектор. У результаті отримаємо четирехсекторную модель економіки. Витрати іноземного сектора є важливим компонентом сукупних витрат і відомі як витрати на чистий експорт. Чистий експорт представляє собою один з видів взаємин даної країни з іншими країнами (міжнародної торгівлі). Чистий експорт дорівнює різниці між експортом і імпортом. Експорт є автономною величиною, тобто не залежить від рівня доходу даної країни, а визначається рівнем доходу в інших країнах (країнах-торговельних партнерах) (пряма залежність) і рівнем обмінного курсу (зворотна залежність). Експорт являє собою попит іноземного сектора на товари і послуги даної країни. Тому чим вище рівень доходу в інших країнах, тим з більшим бажанням вони будуть купувати товари, вироблені в даній країні, тобто експорт зросте. А чим вище обмінний курс національної грошової одиниці, тим більш дорогими і тому менш привабливими вони стають для іноземців, тому експорт падає. Функція експорту тому може бути виражена формулою:
Ех = Ех (Y f, e)
де Y f - дохід в інших країнах, e - обмінний курс грошової одиниці даної країни.
Що стосується імпорту, одна його частина може не залежати від рівня сукупного доходу даної країни і представляти собою автономний імпорт, але інша його частина обов'язково залежить від рівня доходу оскільки зростання національного доходу даної країни веде до зростання попиту на товари і послуги, у тому числі і імпортні, тобто при зростанні доходу імпорт збільшується. Таким чином, імпорт ділиться на автономних і неавтономних (індукований) і тому формула імпорту може бути представлена:
Im = Im + mpm Y
де Im - автономний імпорт, а mpm - гранична схильність до імпорту. (Зауважимо, що імпорт залежить від величини національного, а не наявного доходу). Гранична схильність до імпорту - це величина, яка показує, на скільки збільшиться (скоротиться) імпорт при зростанні (скорочення) доходу на одиницю:
mpm = Im / Y 0 <mpm <1
Крім того, імпорт також залежить від обмінного курсу національної грошової одиниці. Причому, залежність пряма, тобто чим вище обмінний курс національної валюти, тим більше дешевими й привабливими стають імпортні товари для вітчизняних покупців).
Оскільки чистий експорт є різницею між експортом та імпортом, то функція чистого експорту має вигляд:
Хn = Ех - Im = Ех - (Im + mpm Y) = (Ех - Im) - mpm Y
де (Ех - Im) - автономний чистий експорт, а (mpm Y) - індукований імпорт.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Нахил кривої планованих сукупних витрат у четирехсекторной моделі економіки менше (вона більш полога), ніж у трисекторна, оскільки він визначається величиною (mpc (1 - t) - mpm), а при наявності індукованих інвестицій величиною (mpc (1 - t) + mpI - mpm) (ріс.9.11). Тому ефект мультиплікатора у відкритій економіці менше, ніж в закритій.
Зміна величини автономного чистого експорту зрушує криву планованих сукупних витрат. Зростання величини автономного чистого експорту веде до паралельного зсуву кривої сукупних витрат, а скорочення - вниз.
Зростання величини граничної схильності до імпорту змінює нахил кривої планованих витрат і величину мультиплікатора. Чим більше mpm, тим крива більш полога, отже ефект мультиплікатора менше.
Включимо функцію чистого експорту в рівняння рівності сукупного доходу (випуску) Y сукупним витратам всіх макроекономічних агентів:
Y = C + I + G + Xn
Оскільки споживча функція
З = С + mpc (Y - T - t Y);
інвестиційна функція I = I + mpI Y
функція державних закупівель G = G
функція чистого експорту Xn = Ex - Im - mpm Y
Отримаємо:
Y = C + mpc Y - mpcT - mpc t Y + I + mpI Y + G + Ex - Im - mpm Y
Звідси
Величина
Отже, супермультіплікатор автономних витрат:
Тому в загальному вигляді рівність сукупного доходу величиною сукупних витрат можна записати:
Y = К А А
де А - сума автономних витрат (не залежать від рівня доходу).
Супермультіплікатор податків:
Супермультіплікатор трансфертів:
Знаменник супермультіплікатора (величина, зворотна мультиплікатору) має назву граничної норми вилучення (marginal leakage rate - MLR):
Гранична норма вилучень, виражена через граничну схильність до споживання, дорівнює:
Граничну норму вилучень можна виразити також через граничну схильність до заощадження (так як саме заощадження є вилученням). Оскільки mрс + mрs = 1, то mрс = 1 - mрs. Підставимо вираз (1 - mрs) в рівняння МLR замість mрс, отримаємо:
Оскільки в кейнсіанській моделі заощадження позитивно залежать від рівня доходу, а інвестиції - величина автономна, то крива заощаджень має позитивний нахил, а крива інвестицій - горизонтальна (ріс.9.12. (А)). Зростання заощаджень веде до зсуву кривої заощаджень вліво-вгору від S 1 до S 2. Якщо величина інвестицій не змінюється, то зростання заощаджень веде до скорочення сукупного доходу (випуску) від Y 1 до Y 2. Таким чином, в результаті зростання заощаджень відбувається погіршення економічної ситуації.
На ріс.9.12. (Б) представлені крива автономних витрат (ін'єкцій), які не залежать від рівня доходу і тому представлені горизонтальною лінією і крива вилучень, величина яких становить певну частку сукупного доходу, що дорівнює MLRЧY. Нахил кривої вилучень визначається величиною MLR. Графік дозволяє вивчити вплив на економіку будь-якого виду вилучень (наприклад, податків, імпорту), а не тільки заощаджень. Коли вилучення збільшуються, величина MLR зростає, і нахил кривої вилучень стає більш крутим. У результаті при незмінній величині автономних витрат сукупний випуск скорочується від Y 1 до Y 2.
Однак похмура картина парадоксу заощаджень є тільки в кейнсіанській моделі. У класичній моделі заощадження завжди дорівнюють інвестиціям. Тому, згідно з класичними уявленнями, якщо заощадження збільшуються, то на таку ж величину зростають інвестиції. Графічно зростання інвестицій виглядає як зрушення вгору кривої інвестиції від I 1 до I 2. У результаті ніякого скорочення доходу (випуску) не відбувається. (Ріс.9.12. (А)). Аналогічно, якщо збільшується гранична норма вилучень в результаті зростання будь-якого з видів вилучень, то це компенсується відповідним зростанням ін'єкцій, і величина сукупного випуску не змінюється (ріс.9.12. (Б)).
Проста кейнсіанська модель дозволяє показати вихід з рецесії. Таким заходом повинно стати активне втручання держави в економіку. Не випадково заходи, пропоновані кейнсіанцями, отримали назву політики державного активізму. Кейнс і його послідовники пропонували використовувати для стабілізації економіки фіскальну політику, і в першу чергу, такий її інструмент як зміну величини державних витрат, оскільки це дозволяє безпосередньо, а, отже, в максимальному ступені впливати на сукупний попит і з мультиплікативним ефектом на сукупний випуск і дохід.
Ех = Ех (Y f, e)
де Y f - дохід в інших країнах, e - обмінний курс грошової одиниці даної країни.
Що стосується імпорту, одна його частина може не залежати від рівня сукупного доходу даної країни і представляти собою автономний імпорт, але інша його частина обов'язково залежить від рівня доходу оскільки зростання національного доходу даної країни веде до зростання попиту на товари і послуги, у тому числі і імпортні, тобто при зростанні доходу імпорт збільшується. Таким чином, імпорт ділиться на автономних і неавтономних (індукований) і тому формула імпорту може бути представлена:
Im = Im + mpm Y
де Im - автономний імпорт, а mpm - гранична схильність до імпорту. (Зауважимо, що імпорт залежить від величини національного, а не наявного доходу). Гранична схильність до імпорту - це величина, яка показує, на скільки збільшиться (скоротиться) імпорт при зростанні (скорочення) доходу на одиницю:
mpm = Im / Y 0 <mpm <1
Крім того, імпорт також залежить від обмінного курсу національної грошової одиниці. Причому, залежність пряма, тобто чим вище обмінний курс національної валюти, тим більше дешевими й привабливими стають імпортні товари для вітчизняних покупців).
Оскільки чистий експорт є різницею між експортом та імпортом, то функція чистого експорту має вигляд:
Хn = Ех - Im = Ех - (Im + mpm Y) = (Ех - Im) - mpm Y
де (Ех - Im) - автономний чистий експорт, а (mpm Y) - індукований імпорт.
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Рис. 9.11. Вплив чистого експорту |
E = Y |
Y |
E |
Нахил кривої планованих сукупних витрат у четирехсекторной моделі економіки менше (вона більш полога), ніж у трисекторна, оскільки він визначається величиною (mpc (1 - t) - mpm), а при наявності індукованих інвестицій величиною (mpc (1 - t) + mpI - mpm) (ріс.9.11). Тому ефект мультиплікатора у відкритій економіці менше, ніж в закритій.
Зміна величини автономного чистого експорту зрушує криву планованих сукупних витрат. Зростання величини автономного чистого експорту веде до паралельного зсуву кривої сукупних витрат, а скорочення - вниз.
Зростання величини граничної схильності до імпорту змінює нахил кривої планованих витрат і величину мультиплікатора. Чим більше mpm, тим крива більш полога, отже ефект мультиплікатора менше.
Включимо функцію чистого експорту в рівняння рівності сукупного доходу (випуску) Y сукупним витратам всіх макроекономічних агентів:
Y = C + I + G + Xn
Оскільки споживча функція
З = С + mpc (Y - T - t Y);
інвестиційна функція I = I + mpI Y
функція державних закупівель G = G
функція чистого експорту Xn = Ex - Im - mpm Y
Отримаємо:
Y = C + mpc Y - mpcT - mpc t Y + I + mpI Y + G + Ex - Im - mpm Y
Звідси
Величина
Отже, супермультіплікатор автономних витрат:
Тому в загальному вигляді рівність сукупного доходу величиною сукупних витрат можна записати:
Y = К А А
де А - сума автономних витрат (не залежать від рівня доходу).
Супермультіплікатор податків:
Супермультіплікатор трансфертів:
Знаменник супермультіплікатора (величина, зворотна мультиплікатору) має назву граничної норми вилучення (marginal leakage rate - MLR):
Гранична норма вилучень, виражена через граничну схильність до споживання, дорівнює:
Граничну норму вилучень можна виразити також через граничну схильність до заощадження (так як саме заощадження є вилученням). Оскільки mрс + mрs = 1, то mрс = 1 - mрs. Підставимо вираз (1 - mрs) в рівняння МLR замість mрс, отримаємо:
Парадокс заощаджень
З простої кейнсіанської моделі випливало, що для зростання економіки необхідно збільшувати сукупні витрати, які є ін'єкціями, і обумовлюють зростання сукупного доходу, до того ж з ефектом мультиплікатора. А всі звільнення від потоку витрат мультипліка-тивно скорочують сово-Купний дохід, приводячи економіку до рецесії і навіть депресії. Звідси випливав парадоксальний висновок: чим більше еконо-міка зберігає (накопичуються-кість), тим бідніше вона стає. (Парадокс полягає в тому, що якщо людина збільшує свої заощадження, то він стано-вится багатшими, а економіка при збільшенні заощаджень стає біднішою). Графічна інтерпретація парадоксу заощаджень представлена на ріс.9.12 у двох різних варіантах: 1) на графіку інвестицій і заощаджень (ріс.9.12. (А)) і 2) на графіку ін'єкцій і вилучень (ріс.9.12. (Б))Оскільки в кейнсіанській моделі заощадження позитивно залежать від рівня доходу, а інвестиції - величина автономна, то крива заощаджень має позитивний нахил, а крива інвестицій - горизонтальна (ріс.9.12. (А)). Зростання заощаджень веде до зсуву кривої заощаджень вліво-вгору від S 1 до S 2. Якщо величина інвестицій не змінюється, то зростання заощаджень веде до скорочення сукупного доходу (випуску) від Y 1 до Y 2. Таким чином, в результаті зростання заощаджень відбувається погіршення економічної ситуації.
На ріс.9.12. (Б) представлені крива автономних витрат (ін'єкцій), які не залежать від рівня доходу і тому представлені горизонтальною лінією і крива вилучень, величина яких становить певну частку сукупного доходу, що дорівнює MLRЧY. Нахил кривої вилучень визначається величиною MLR. Графік дозволяє вивчити вплив на економіку будь-якого виду вилучень (наприклад, податків, імпорту), а не тільки заощаджень. Коли вилучення збільшуються, величина MLR зростає, і нахил кривої вилучень стає більш крутим. У результаті при незмінній величині автономних витрат сукупний випуск скорочується від Y 1 до Y 2.
Однак похмура картина парадоксу заощаджень є тільки в кейнсіанській моделі. У класичній моделі заощадження завжди дорівнюють інвестиціям. Тому, згідно з класичними уявленнями, якщо заощадження збільшуються, то на таку ж величину зростають інвестиції. Графічно зростання інвестицій виглядає як зрушення вгору кривої інвестиції від I 1 до I 2. У результаті ніякого скорочення доходу (випуску) не відбувається. (Ріс.9.12. (А)). Аналогічно, якщо збільшується гранична норма вилучень в результаті зростання будь-якого з видів вилучень, то це компенсується відповідним зростанням ін'єкцій, і величина сукупного випуску не змінюється (ріс.9.12. (Б)).
Проста кейнсіанська модель дозволяє показати вихід з рецесії. Таким заходом повинно стати активне втручання держави в економіку. Не випадково заходи, пропоновані кейнсіанцями, отримали назву політики державного активізму. Кейнс і його послідовники пропонували використовувати для стабілізації економіки фіскальну політику, і в першу чергу, такий її інструмент як зміну величини державних витрат, оскільки це дозволяє безпосередньо, а, отже, в максимальному ступені впливати на сукупний попит і з мультиплікативним ефектом на сукупний випуск і дохід.