Розробка заходів щодо поліпшення фінансово-господарської діяльності підприємства

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

СИБІРСЬКИЙ ІНСТИТУТ БІЗНЕСУ, УПРАВЛІННЯ ТА ПСИХОЛОГІЇ
ЕКОНОМІЧНИЙ ФАКУЛЬТЕТ
КАФЕДРА ЕКОНОМІКИ І МЕНЕДЖМЕНТУ
ДИПЛОМНА РОБОТА
Розробка заходів щодо поліпшення фінансово - господарської діяльності підприємства ТОВ «Алекс - Меблі»
Дипломник
Керівник
Консультанти:
Кафедра ПМіІ
Нормоконтроль
(Корнєва О. А.)
(Тарасюк Н. С.)
(Тольскій А. С)
(Феофанова А. А.)
Допускається до захисту
Зав. Кафедрою
«» Листопада 2007 р .
Красноярськ - 2007

РЕФЕРАТ

Дипломна робота ____ с., Ілюстрацій - ___, таблиць-____, джерел - ____.
ГРОШОВІ ЗАСОБИ, ПРОІЗВДСТВО МЕБЛІВ,
КОНКУРЕНТОСПРОМОЖНІСТЬ, ЕФЕКТИВНІСТЬ ПРОЕКТУ.
Мета роботи - проведення економічного аналізу, що характеризує наявність, розміщення і використання фінансових, матеріальних і трудових ресурсів, а також оцінює результати роботи підприємства з метою виявлення резервів підвищення ефективності виробництва.
Методи дослідження - сукупність прийомів і методів, за допомогою яких досліджується рівень фінансового розвитку досліджуваної організації: методи, засновані на думках компетентних фахівців і методи, засновані на конкретних математичних розрахунках, такі як метод порівняння, балансовий метод, детермінований факторний аналіз, прийоми ланцюгових підстановок і арифметичних різниць.

зміст

ВСТУП. 5
1 Теоретичні основи аналізу фінансового стану підприємства: роль і значення. 7
1.1 Принципи організації фінансового аналізу. 9
1.2 Цілі і методи фінансового аналізу. 10
1.3 Завдання, основні напрями та інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства. 13
1.4 Загальний аналіз фінансового аналізу. 17
1.5 Система показників фінансового стану підприємства і методи їх визначення 20
1.5.1 Оцінка платоспроможності. 20
1.5.2 Оцінка кредитоспроможності. 22
1.5.3 Оцінка фінансової стійкості. 26
1.5.4 Аналіз коефіцієнтів фінансових результатів. 29
2 Економічна оцінка діяльності ТОВ «Алекс-Меблі» за 2003 - 2004 роки .. 37
2.1 Загальні відомості про підприємство ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .38
2.2 Бізнес аналіз діяльності ТОВ «Алекс-меблі». 42
2.2.1 Аналіз виробництва та реалізації продукції ... ... ... ... ... ... ... ... .. 42
2.2.2 Аналіз стану показників по праці. 46
2.2.3 Аналіз витрат на виробництво і реалізацію продукції. 52
2.3 Аналіз фінансового стану підприємства. 54
2.3.1 Аналіз структури балансу ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 54
2.3.2 Аналіз ліквідності. 67
2.3.3 Аналіз фінансової стійкості. 70
2.3.4 Аналіз оборотності засобів підприємства. 73
2.3.5 Аналіз рентабельності. 75
3 Розробка заходів для поліпшення фінансово-господарської діяльності .. 79
3.1 Зміст, цілі і завдання проекту ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 79
3.2 Розробка плану маркетингу. 82
3.2.1 Оцінка конкурентоспроможності підприємства. 82
3.2.2 Вибір стратегії ціноутворення. 86
3.2.3 Сегментація ринку. Визначення ємності ринку. 87
3.2.4 Розробка рекламної політики. 94
3.2.5 Вибір постачальників. 96
3.3 Виробничий план. 96
3.4 Фінансовий план. 99
3.5 Оцінка ефективності проекту. 101
Висновок. 104
СПИСОК використаних джерел .. 108

ВСТУП

Для сучасної економіки Росії характерна нестабільність, невизначеність у поведінці покупців, конкурентів, постачальників, державних органів, що в свою чергу породжує збої в діяльності конкретних підприємств і зокрема підприємств промисловості. В умовах масової неплатоспроможності російських підприємств, а також з причини гострої необхідності формування дієвої антикризової стратегії їх розвитку першорядне значення набуває проблема об'єктивної оцінки поточного стану господарюючого суб'єкта, а особливо - опис тенденцій його розвитку на найближчу перспективу.
Наведені причини обумовлюють необхідність грамотного проведення фінансово-економічного аналізу не тільки власного підприємства, а й потенційних або діючих партнерів по бізнесу, а також підприємств - конкурентів. Для здійснення даної задачі необхідно дотримання наступних основних умов: достовірність інформації, кваліфіковані фахівці в галузі оцінки господарської діяльності. Економічний аналіз є істотним елементом фінансового менеджменту і аудиту. Практично всі користувачі фінансових звітів підприємств використовують методи фінансово-економічного аналізу для прийняття рішень по оптимізації своїх інтересів. Власники аналізують фінансові звіти для підвищення прибутковості капіталу, забезпечення стабільності становища фірми. Кредитори та інвестори аналізують фінансові звіти, щоб мінімізувати свої ризики за позиками та вкладами. Методика фінансового аналізу необхідна для обгрунтованого вибору ділового партнера, визначення ступеня фінансової стійкості підприємства, оцінки ділової активності та ефективності підприємницької діяльності.
Слід зазначити, що всім вище сказаним підтверджується актуальність і затребуваність обраної теми для написання кваліфікаційної роботи, а саме «Розробка заходів щодо поліпшення фінансово-господарської діяльності підприємства».
Таким чином, метою цієї дипломної роботи, є: проведення економічного аналізу, що характеризує наявність, розміщення і використання фінансових, матеріальних і трудових ресурсів, а також оцінює результати роботи підприємства з метою виявлення резервів підвищення ефективності виробництва.
Для реалізації зазначеної мети в роботі передбачається вирішення наступних завдань:
- Викласти і систематизувати теоретичні методичні основи аналізу фінансово-економічного стану на прикладі підприємства;
- Зробити висновки про платоспроможність, ділову активність і рентабельності даного підприємства;
- Запропонувати захід для підвищення прибутку.
Методологічною основою написання дипломної роботи є вся сукупність прийомів і методів, за допомогою яких досліджується рівень фінансового розвитку досліджуваної організації: методи, засновані на думках компетентних фахівців і методи, засновані на конкретних математичних розрахунках, такі як метод порівняння, балансовий метод, детермінований факторний аналіз, прийоми ланцюгових підстановок і арифметичних різниць.
Основним джерелом інформації для написання дипломної роботи послужила бухгалтерська звітність досліджуваного підприємства, а саме форма № 1 (бухгалтерський баланс), форма № 2 (Звіт про прибутки і збитки), форма № 3 (Звіт про зміни капіталу), форма № 4 (Звіт про рух грошових коштів), форма № 5 (Додаток до бухгалтерського балансу).

1 Теоретичні основи аналізу фінансового стану підприємства: роль і значення

Розвиток ринкових відносин поставило господарюючі суб'єкти різних організаційно-правових форм у такі жорсткі економічні умови, які об'єктивно зумовлюють проведення ними збалансованої зацікавленої політики по підтримці і зміцненню фінансового стану, його платоспроможності та фінансової стійкості. Оцінка фінансового стану є частиною фінансового аналізу. Характеризується певною сукупністю показників, відображених у балансі за станом на певну дату. Фінансовий стан характеризує в узагальненому вигляді зміни в розміщенні коштів та джерел їх покриття.
Фінансове становище є результатом взаємодії всіх виробничо-господарських факторів: праці, землі, капіталу, підприємництва.
Фінансовий стан проявляється у платоспроможності господарюючого суб'єкта, в здатності вчасно задовольняти платіжні вимоги постачальників відповідно до господарських договорів, повертати кредити, виплачувати зарплату, вчасно вносити платежі до бюджету.
Основна мета аналізу фінансового стану полягає в тому, щоб на основі об'єктивної оцінки використання фінансових ресурсів виявити внутрішньогосподарські резерви зміцнення фінансового становища і підвищення платоспроможності.
Мета аналізу фінансового стану визначає завдання аналізу фінансового стану, якими є:
- Оцінка динаміки, складу і структури активів, їх стану і руху;
- Оцінка динаміки, складу і структури джерел власного і позикового капіталу, їх стану і руху;
- Аналіз абсолютних і відносних показників фінансової стійкості підприємства та оцінка зміни її рівня;
- Аналіз платоспроможності господарюючого суб'єкта і ліквідності активів його балансу.
Основними джерелами інформації для аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта є:
- Інформація про технічну підготовку виробництва;
- Нормативна інформація;
- Планова інформація (бізнес-план);
- Господарський (економічний) облік, оперативний (оперативно-технічний) облік, бухгалтерський облік, статистичний облік;
- Звітність (публічна фінансова бухгалтерська звітність (річна), квартальна звітність (непублічна, що представляє собою комерційну таємницю), вибіркова статистична і фінансова звітність (комерційна звітність, вироблена за спеціальними вказівками), обов'язкова статистична звітність);
- Інша інформація (публікації в пресі, опитування керівника, експертна інформація).
У складі річного бухгалтерського звіту підприємства є такі форми, що представляють інформацію для аналізу фінансового стану:
- Форма № 1 «Бухгалтерський баланс». У ньому фіксується вартість (грошове вираження) залишків необоротних і оборотних активів капіталу, фондів, прибутку, кредитів і позик, кредиторської заборгованості інших пасивів. Баланс містить узагальнену інформацію про стан господарських засобів підприємства, що входять в актив, і джерел їх утворення, що становлять пасиви. Ця інформація представляється «на початку року» і «на кінець року», що і дає можливість аналізу, зіставлення показників, виявлення їх зростання або зниження. Однак відображення у балансі тільки залишків не дає можливості відповісти на всі питання власників та інших зацікавлених служб. Потрібні додаткові докладні відомості не тільки про залишки, а й про рух господарських засобів та їх джерел. Це досягається підготовкою наступних форм звітності:
- Форма № 2 «Звіт про фінансові результати»;
- Форма № 3 «Звіт про рух капіталу»;
- Форма № 4 «Звіт про рух грошових коштів»;
- Форма № 5 «Додаток до бухгалтерського балансу».
«Пояснювальна записка» з викладом основних факторів, що вплинули на початку року підсумкові результати діяльності підприємства, з оцінкою його фінансового стану.

1.1 Принципи організації фінансового аналізу

Принципами фінансового аналізу є безперервність спостереження за станом і розвитком фінансових процесів, наступність, об'єктивність, науковість, динамічність, комплексність, системність, практична значущість, істотність, надійність, узгодженість і взаимоувязка даних форм бухгалтерської звітності, ясність в інтерпретації результатів фінансового аналізу, обгрунтованість і оперативність у прийнятті управлінських рішень. Для проведення фінансового аналізу застосовується широкий спектр його видів, методів і прийомів: структурний, структурно-динамічний, трендовий (перспективний), міжгосподарський аналіз; коефіцієнтний аналіз; факторний аналіз з використанням методів ланцюгових підстановок, інтегрального, кореляційного, регресійного і експоненціального аналізу, а також такі поширені прийоми, як абсолютне порівняння досягнутих рівнів, розрахунок абсолютних і відносних відхилень «пайової участі», деталізація показників на його зіставляють, угруповання, дисконтування та ін
Слід розрізняти типи моделей фінансового аналізу. До найважливіших з них відносяться дискриптивні, предикативні та нормативні. Дискриптивні моделі найчастіше описового характеру. Вони побудовані на використанні бухгалтерської звітності та пояснювальних записок до неї. Для такої моделі фінансового аналізу широко використовується структурний, структурно-динамічний і коефіцієнтний аналіз. Предикативні моделі, як правило, прогностичного характеру. Їх використовують для побудови прогнозних оцінок поточного і перспективного характеру про прибутки та доходи, платоспроможності, фінансової стійкості.
Зміст фінансового аналізу багато в чому визначається тим, хто є користувачем інформації, і яка сфера його економічних інтересів в оцінці різних сторін і аспектів фінансової діяльності комерційний організації. Напрями фінансового аналізу для кожного зовнішнього користувача фінансово-аналітичної інформації комерційної організації дозволяють їм (користувачам) зосередити зусилля при підборі партнерів, інвесторів, кредитопозичальників на найбільш важливих питаннях оцінки результатів їх фінансово-господарської діяльності, щоб уникнути прорахунків, упущень і втрат через неефективне використання фінансових ресурсів.

1.2 Цілі і методи фінансового аналізу

Якість прийнятих управлінських рішень на рівні господарюючого суб'єкта залежить від якості їх аналітичного обгрунтування.
Отримання невеликого числа ключових інформативних показників, що дають об'єктивну оцінку фінансового стану підприємства, є основною метою фінансового аналізу. У ході фінансового аналізу виявляються зміни в складі майна господарюючого суб'єкта і в джерелах його формування, у фінансових результатах діяльності (його прибутків і збитків), у розрахунках з дебіторами і кредиторами.
Вихідною базою фінансового аналізу є дані бухгалтерського обліку і звітності.
Одним з найважливіших прийомів є читання фінансової звітності та вивчення абсолютних величин, представлених у звітності. Однак дана інформація, незважаючи на її значущість для прийняття управлінських рішень, не достатня, тому що не дозволяє оцінити динаміку основних показників, місце господарюючого суб'єкта серед аналогічних підприємств, що актуально в умовах конкурентної боротьби. Це досягається за допомогою:
- Складання порівняльних таблиць, виявлення абсолютного і відносного відхилення;
- Обчислення показників за ряд років у відсотках до підсумкового показника (до підсумку балансу);
- Обчислення відносних відхилень у відсотках по відношенню до базисного року.
Поряд з абсолютними показниками, що характеризують різні аспекти фінансового стану, використовуються і фінансові коефіцієнти. Фінансовий коефіцієнт представляє собою
відносні показники фінансового стану. Вони поділяються на коефіцієнти і розподілу і координації. Коефіцієнти розподілу застосовуються в тих випадках, коли необхідно визначити, яку частину той чи інший абсолютний показник становить від підсумку що включає його групи абсолютних показників. Дані коефіцієнти використовуються в основному в попередньому аналізі.
Коефіцієнти координації використовуються для вираження відносин різних за суті абсолютних показників фінансового стану.
Аналіз фінансових коефіцієнтів полягає в порівнянні їх значення за періодами. В якості базисних величин можуть використовуватися показники базисного періоду даного господарюючого суб'єкта.
Спеціальні фінансові коефіцієнти, розрахунок яких грунтується на існуванні певних співвідношень між статтями звітності, називаються фінансово-оперативними показниками. Вони дозволяють реально оцінити положення даного господарюючого суб'єкта.
Крім фінансових коефіцієнтів в аналізі фінансового стану важливу роль відіграють абсолютні показники, які розраховуються на основі звітності (чисті активи - реальний власний капітал, власні оборотні кошти, показники оборотності запасів власними оборотними засобами). За допомогою даних показників формулюються критерії, що дозволяють оцінити якість фінансового стану.
Практика фінансового аналізу дозволяє виявити основні методи читання фінансової звітності.
Горизонтальний (тимчасовий) аналіз дозволяє здійснити порівняння кожної позиції з попереднім періодом.
Вертикальний (структурний) аналіз дозволяє визначити структуру підсумкових фінансових показників з виявленням впливу кожної позиції звітності на результат у цілому.
Трендовий аналіз дозволяє здійснити порівняння позиції з рядом попередніх періодів і визначити тренд, тобто основну тенденцію динаміки показників, що виключає випадкові впливу та індивідуальні особливості окремих періодів. За допомогою тренда визначається можливе значення показників у майбутньому.
Розглянемо засоби масової інформації з точки зору ефективності вкладення коштів.
Згідно з дослідженнями аналітичної служби ВД «Імперіум» найбільший рейтинг по читаності займає газета «Комок». У неї ж і самий найменший СРР (СРР - величина вартості рекламного формату до 1% цільової аудиторії). Тираж газети становить 60000 екземплярів. Якщо припустити, що реклама надасть дію лише на 30% читачів, то в кількісному вираженні це складе 18000 чоловік.
Слід також для реклами використовувати газету «Всім, всім, всім». За кількістю тиражу вона займає перше місце - 280000 примірників. Припустимо, що реклама вплине на 10% отримують цю газету, що складе 28000 чоловік.
Газета «Орієнтир ціни» також представляє інтерес. У ній в компактному вигляді представлена ​​більшість пропонованих товарів і цін на них. Цю газету, в основному, купують люди вже прийняли рішення про покупку і шукають найбільш прийнятний варіант. Тираж газети - 12000 примірників. Припустимо, що реклама впливає на 50% читають, що становить 6000 чоловік.
Враховуючи, що дії перерахованих газет накладаються один на одного, охоплення складе 50% від сумарної кількості людей відгукнулися на рекламу - 26000 чоловік, що цілком достатньо для відібраного сегмента.
Необхідно також скористатися телебаченням, тому що реклама за допомогою телебачення здатна дійти до дуже великого числа людей.

3.2.5 Вибір постачальників

В якості постачальника комплектуючих для дитячого куточка пропонується фірма «Proma», яка розташовується в м. Москві.
Що стосується технології виготовлення, то фірма дає інструкцію по збірці і установці з докладним описом. Перераховується також обладнання, необхідне для виробництва, даються рекомендації за площею і кількістю зайнятих людей.
Умови поставки:
Відвантаження здійснюється на протязі 3-х робочих днів з моменту оформлення замовлення. Мінімальний обсяг відвантажень кожного найменування - 1 упаковка (за винятком фурнітури). Вартість відвантаження за місяць повинна бути не менше 3000 $ США (у цьому випадку діє система знижок) - цієї кількості вистачить для виготовлення 13 куточків.
Для транспортування дзеркал надається багаторазова поворотна тара.
Некондиційні матеріали і комплектуючі підлягають заміні постачальником, якщо невідповідності технічним умовам не виникло в процесі транспортування.
Альтернативний варіант - фірма «Новий простір», яка розташовується також в м. Москві.

3.3 Виробничий план

Виробничий процес можна представити у вигляді схеми.
Доставка комплектуючих → Збірка дитячого куточка → Гарантія
Розглянемо представлену схему поетапно.
Доставка імпортних комплектуючих буде здійснюватися з м. Москви контейнером (п'ять тонн). Комплектуючі вироби підібрані таким чином, щоб запропонувати різноманіття типорозмірів.
Вартість доставки Москва - Красноярськ, за даними контейнерної служби ст. Базаіха, обходиться в 7000 рублів. Вартість внутрішньоміської доставки в обох містах оцінюється в 3500 рублів.
Збірка дитячого куточка поділяється на кілька етапів:
1. Заміри.
2. Розкрій.
3. Розпил.
4. Підгонка.
5. Доставка.
6. Збірка.
Заміри робляться безпосередньо в приміщенні, куди буде встановлюватися меблі.
Відповідно знятими мірками, продавець-консультант малює план, згідно з яким проводиться розкрій ДСП (перенесення потрібних розмірів на плити ДСП), після чого плити розпилюють.
Після розпилювання здійснюється підгонка всіх комплектуючих меблів.
Збірка меблів - на дому у замовника.
Гарантія на виготовлений дитячий куточок - 3,5 року. Якщо за цей час що - або вийде з ладу - протягом двох тижнів буде проведена заміна.
Щоб скласти калькуляцію собівартості одного куточка, нам необхідно знати наступне: вартість матеріалів, використовуваних для виготовлення одного куточка; заробітну плату основних виробничих робітників; амортизацію основних засобів.
Вартість матеріалів, використовуваних для виготовлення одного дитячого куточка, дорівнює 7825 рублів. Ця сума становить 60% від відпускної ціни куточка.
Витрати часу на виготовлення примірника показані в таблиці 3.7.
Таблиця 3.7
Витрати часу на виготовлення 1 дитячого куточка
Операція
Витрати часу в годинах
Замір
1
Розкрій
0,7
Розпилювання
1
Підгонка
3
Доставка
1
Збірка
1,3
РАЗОМ
8

Отже, на виготовлення одного куточка потрібно 8 робочих годин. Вартість однієї години виробничого робітника - 150 рублів. Заробітна плата основних виробничих робітників, задіяних у виробництві дитячих куточків, становить 1200 рублів за один куточок.
ТОВ «Алекс-меблі» існує давно і все обладнання для виробництва меблів у неї є. У таблиці 3.8 представлена ​​мінімальна комплектація обладнання для виготовлення дитячих куточків.
Таблиця 3.8
Необхідне обладнання
Найменування
Кількість
Ціна
Сума
Електропила
3
8100
24300
Склоріз
1
7700
7700
Лобзик
2
6200
12400
Комплект щипців
2
7800
15600
РАЗОМ
60000 руб.
Як видно з таблиці, капіталовкладення становить 60000 рублів. Враховуючи, що термін служби обладнання - 5 років, щомісячна амортизація складе:
60000 / 5 / 12 = 1000 рублів
У місяць планується випускати приблизно 10 дитячих куточків.
1000 / 10 = 100 рублів
Тепер складемо калькуляцію собівартості одного дитячого куточка.
Таблиця 3.9
Калькуляція собівартості одного дитячого куточка
Найменування статей
Сума, руб.
1. Матеріали
7825
2. Заробітна плата основних робітників
1200
3. Відрахування у позабюджетні фонди, 36%
432
4. Амортизація
100
5. Загальнозаводські витрати (50% від заробітної плати основних робітників)
600
6. Допоміжні витрати (20% від заробітної плати основних робітників)
240
7. Повна вартість
10401
8. Норма прибутку, 10%
1040
9. Оптова ціна
11441
10. ПДВ, 18%
2059
11. Відпускна ціна
13500

3.4 Фінансовий план

Мета фінансового плану надати всеосяжну і достовірну систему проектировок, яка відображає очікувані фінансові результати діяльності організації.
Перш за все, необхідно встановити потреби підприємства в капіталі, необхідному для придбання матеріальних активів і витрат, пов'язаних з організацією виробництва.
Вартість необхідного обладнання та амортизація розглядалися раніше. Вони рівні, відповідно, 60000 і 1000 рублів.
З запропонованого фірмою «Proma» списку комплектуючих і, з урахуванням того, що частина комплектуючих буде виготовляти ТОВ «Алекс-меблі», була зроблена вибірка і складений новий список необхідний для складання 13 дитячих куточків різних типорозмірів, з різним внутрішнім змістом. Згідно запропонованого списку, вартість комплектуючих виробів складає 87000 руб.
Транспортні витрати складають 10000 рублів. Заробітна плата основних виробничих робітників, зайнятих виготовленням дитячих куточків, становить 15600 рублів.
Розрахуємо кількість теплоенергії необхідне для обслуговування робочого приміщення (методика розрахунку надана організацією «Енергозбут»):
Q = Q0 * a * k * V (Т внутр - Т зовніш), (3.1)
де Q, a, k - коефіцієнти, які для м. Красноярська, відповідно рівні 0,43; 1,075; 1,92;
V - об'єм приміщення;
Т внутр - номінальна температура всередині приміщення;
Т зов - максимально низька температура повітря.
Q (на годину) = 0,43 * 1,075 * 0,92 * 175 (18 - (-37))
Q = 4093,22375 Ккал = 0,004093 Гкал
Вартість за 1 Гкал - 0,213 руб.
Вартість теплоенергії за місяць становитиме:
Q міс = Q0 * 0,213 * 365 * 24 / 12 = 156 рублів.
Розрахуємо вартість необхідної кількості електроенергії.
Згідно з паспортними даними використовуваного електрообладнання сумарна споживана потужність - 6,8 кВт на годину. Враховуючи, що електрообладнання буде в роботі 6 годин на день, а вартість 1 години - 1,27 рубля, знаходимо місячну вартість споживаної електроенергії:
6,8 * 6 * 22 * ​​1,27 = 1140 рублів
Крім того, приміщення буде висвітлюватися в середньому 4 години на день 10 лампочками по 100 Ват. Вартість електроенергії складе:
10 * 0, 1 * 4 * 22 * ​​1,27 = 112 рублів
Поштові, телефонні витрати - 1000 рублів на місяць.
Витрати на рекламу складуть у перший місяць - 5000 рублів, в наступні місяці - 10000 рублів.
Усі витрати, які необхідно зробити в 1-му місяці занесемо в таблицю. Вона показує, що на ці витрати нам вистачить власних оборотних коштів.

Таблиця 3.10
Витрати за перший місяць
Види витрат
Сума, руб.
Постійні витрати
Змінні витрати
Обладнання
60000
Амортизація
1000
Заробітна плата
15600
15600
Реклама
5000
5000
Транспортні
10000
10000
Комплектуючі
87000
87000
Теплоенергія
156
156
Електроенергія
1252
1252
Поштові, телефонні
1000
1000
РАЗОМ
180008
19008
102000

3.5 Оцінка ефективності проекту

Щоб оцінити ефективність запропонованого проекту, необхідно розглянути ряд показників. Вони представлені в таблиці 3. 11.

Таблиця 3.11
Звіт про чисті доходи (тис. крб.)
Показники
Перший рік









10м
11м
12м
разом
1. Дохід від продажу
(Виручка від реалізації)
-
148,7
148,7
194,5
194,5
194,5
194,5
194,5
194,5
194,5
194,5
194,5
2047,9
2. Загальні виробничі
витрати
135,2
135,2
135,2
176,8
176,8
176,8
176,8
176,8
176,8
176,8
176,8
176,8
1996,8
3. Прибуток до оподаткування, дозволи
жению (валовий прибуток)
-
13,5
13,5
17,7
17,7
17,7
17,7
17,7
17,7
17,7
17,7
17,7
186,3
4. Податки (загальна сума)
-
3,2
3,2
4,3
4,3
4,3
4,3
4,3
4,3
4,3
4,3
4,3
45,1
5. Чистий прибуток
-
10,3
10,3
13,4
13,4
13,4
13,4
13,4
13,4
13,4
13,4
13,4
141,2
Коефіцієнти
Рентабельність продажів,%
-
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
9
Рентабельність продажів
щодо чистого прибутку,%
-
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7

Отже, для реалізації проекту необхідні капіталовкладення в розмірі 60000 рублів. Чистий прибуток, що залишається в розпорядженні підприємства, за результатами роботи у 2004 році, становить 162900 рублів. Цієї суми достатньо для реалізації проекту.
Порівняємо деякі показники фінансової діяльності до реалізації проекту і після (Таблиця 3.12).
Таблиця 3.12
Аналіз фінансових результатів
Показники
До реалізації проекту
Після реалізації проекту
Відхилення
(+; -)
Виручка від продажу, тис. руб.
15465,4
17513,3
2047,9
Виробничі витрати, тис. руб.
15251,1
17247,9
1996,8
Валовий прибуток, тис. руб.
214,3
400,6
186,3
Податок на прибуток, тис. руб.
51,4
96,5
45,1
Чистий прибуток, тис. руб.
162,9
304,1
141,2
Рентабельність продажів,%
1,3%
2,2%
0,9%
Проаналізувавши дані таблиці, робимо висновок про ефективність даного проекту.

Висновок

Аналізом фінансового стану підприємства, організації займаються керівники і відповідні служби, так само засновники, інвестори з метою вивчення ефективності використання ресурсів. Банки для оцінки умов надання кредиту і визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції для виконання плану надходжень коштів до бюджету і т. д. Фінансовий аналіз є гнучким інструментом у руках керівників підприємства. Фінансовий стан підприємства характеризується розміщенням і використанням засобів підприємства. Ця інформація представляється в балансі підприємства.
Основна мета аналізу фінансового стану полягає в тому, щоб на основі об'єктивної оцінки використання фінансових ресурсів виявити внутрішньогосподарські резерви зміцнення фінансового становища і підвищення платоспроможності.
Дана робота була написана за матеріалами підприємства ТОВ «Алекс - меблі», предметом діяльності якої є оптова та роздрібна торгівля, надання побутових послуг населенню, реалізація будівельних і оздоблювальних матеріалів, виробництво і реалізація м'яких і корпусних меблів і т. п.
Аналізуючи результати фінансово - господарської діяльності, отримані при аналізі можна зробити наступні висновки:
На початок 2004 коефіцієнт фінансової автономії становив 0,81, що відповідає нормативному значенню ≥ 0,5. На початок 2005 року - 0,82, отже у підприємства спостерігається незначне зростання фінансової незалежності.
Протягом звітного періоду для підприємства була характерна низька рентабельність. Однак на кінець 2004 року відбувається хоч і незначне, але збільшення всіх показників, що характеризують ефективність господарської діяльності даної організації. На кінець 2004 рік рентабельність продажів підприємства становить 1,39%., Що приблизно на 0,2% нижче базисного значення. Незважаючи на позитивну динаміку аналізованих показників їх величина незначна, тому говорити про високу ефективність діяльності фірми «Алекс-Меблі» недоцільно.
З метою збереження позитивної тенденції на підприємства, слід не зменшувати джерела власних коштів, можливо додаткове залучення довгострокових кредитів і позикових коштів.
Керівництву даного підприємства доцільно вжити заходів для підтримки стабілізації сформованої фінансової ситуації. Виходячи з усього вище сказаного, фінансова робота на підприємстві повинна мати на меті постійне поліпшення його фінансового стану та своєчасне усунення недоліків фінансової діяльності.
Для цього пропонується організувати виробництво дитячого куточка з частини комплектуючих вироблених в США, Англії, Німеччини та частини комплектуючих виробництва ТОВ «Алекс-меблі».
Дитячий куточок, що виготовляється під будь-який розмір за бажанням замовника, є товаром - новинкою високої якості, яким повинні зацікавитися споживачі при відповідному рівні цін.
Даний куточок застосуємо як в побуті, так і в офісах, що має привернути як побутових споживачів, так і різні організації при належному рівні рекламної кампанії.
Організація виробництва цього засобу не вимагає великих виробничих витрат, так як збірка меблів здійснюється з готових комплектуючих; не вимагає великої кількості робітників; потрібна невелика площа - 60 - 80 кв.м.
Даний продукт за прогнозом повинен виявитися досить конкурентоспроможним, порівняно з продукцією салонів «Шатура», ТОВ «Командор», фірми «Люкс».
У такому випадку ціна повинна бути нижчою за ціну конкурентів для того, щоб залучити покупців і завоювати більшу частку ринку.
Згідно сегментації за демографічною та соціально - економічному критеріям, близько 3,7% працездатного населення за своїми можливостями може придбати пропонований товар. Реально цей відсоток буде більше, тому що частина населення приховує свої доходи.
Таким чином, ємність ринку становить 11090 ± 550 дитячих куточків, за умови покупки кожним потенційним покупцем лише одного куточка.
Для реклами використовувати газети «Всім, всім, всім» і «Комок», як найбільш популярні рекламні видання, а так само «Орієнтир ціни». З урахуванням, що впливу перерахованих газет накладаються один на одного, охоплення складе 50% від сумарної кількості людей відгукнулися на рекламу, тобто 26000 чоловік, що цілком достатньо для відібраного сегмента.
В якості постачальника комплектуючих для дитячого куточка пропонується фірма «Proma», яка розташовується в м. Москві.
Термін виготовлення одного куточка - 8 днів, відпускна ціна - 13500 рублів.
Рентабельність продажів у перший рік існування виробництва становить, згідно з планом) 26%, що є гарним результатом діяльності організації.
Виручка від продажу після реалізації проекту складе 17513,3 тис. руб., Що на 2047,9 тис. руб. вище наявної.
Виробничі витрати після реалізації проекту складуть 17247,9 тис. руб. що на 1996,8 тис. руб. вище наявної.
Валовий прибуток після реалізації проекту складе 400,6 тис. руб., Що на 186,3 тис. руб. вище наявної.
Чистий прибуток після реалізації проекту складе 304,1 тис. руб., Що на 141,2 тис. руб. вище наявної.
Таким чином, проект, розроблений в даній роботі, здатний реально поліпшити фінансові показники діяльності ТОВ «Алекс - меблі».

Список використаних джерел:

1. Цивільний кодекс Російської Федерації. Частина перша від 30 листопада 1994 р . № 51-ФЗ / / Відомості Верховної Ради України. - 1994. - № 32. - Ст. 3301.
2. Трудовий кодекс Російської Федерації від 30 грудня 2001 р . № 197-ФЗ / / Російська газета. - 2001. - 31 грудня.
3. Абрютина М. С., Грачов А. В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Навчально-практичний посібник. - 2-е вид. , Испр. - М.; Вид-во «Річ навіть і сервіс», 2000. - 256 с.
4. Артеменко В. Г., Беллендир М. В. Фінансовий аналіз: Навчальний посібник. -М. : Видавництво «ДІС», НГАЕіУ, 2002.
5. Баканов М. І. Теорія аналізу господарської діяльності / М. І. Бакай, А. Д. Шеремет, 2002
6. Балабанов І. Т. Фінансовий аналіз і планування господарюючого суб'єкта. -2-е вид. доп. - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 208 с. : Іл.
7. Білоусова С.М.. Бєлоусов А.Г. Маркетинг. Ростов-на-Дону, 2001. - 224 с.
8. Бовикін В.І. Новий менеджмент: управління підприємством на рівні вищих стандартів; теорія і практика ефективного управління. - М.: Економіка, 2001. - 368 с.
9. Виханский О. С., Наумов А. І. Менеджмент: Підручник, 3-е вид. - М.: Гардарика, 1998. - 528 с.
10. Виханский О.С. Стратегічне управління. - М.: Гардаріки, 2000. - 296 с.
11. Єфімова О. В. Аналіз показників ліквідності. / / Бухгалтерський облік № 6, 1996, с. 11-14.
12. Кабушкин Н.І. Основи менеджменту. - Мінськ: БГЕУ, 2002.
13. Колпакова Г. М. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит. - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 368 с.
14. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент / Пер, з англ, під ред. Л. А. Волкової. Ю.Н. Каптуревского. - Спб.: Пітер, 2002. - 752 с.
15. Крейнина М. Н. Цілі і завдання фінансового менеджменту. / / Менеджмент у Росії і за кордоном № 5, 2000, с 21-25.
16. Литвак Б.Г. Управлінські рішення. - М.: Асоціація авторів і видавців "ТАНДЕМ", Вид-во ЕКМОС, 1998.-248с.
17. Лукашевич В. В. Основи менеджменту в торгівлі: Учеб. для середовищ, спец. навч. зав. - 2-ге вид .. перераб. і доп. - М.: ТОВ «Видавництво Економіка», 1998 .- 238с.
18. Любушин Н. П., Лещева В. Б. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства: Учеб. посібник для вузів / Під ред. проф. М. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000. - 471 с.
19. Маркетинг: вибір кращого рішення / Е.П. Голубкова, Є.М. Голубкова. В.Д. Секерин; Заг. ред. Є.П. Голубкова. - М.: Економіка, 1993. -222 З
20. Мескон М. та ін Основи менеджменту / Пер з англ. - М.: Справа, 1992.-702с.
21. Молл Є.Г. Менеджмент. Організаційна поведінка: Навч. Посібник. - М.: Фінанси і статистика, 1998. - 160 с.
22. Прудников А. Г. Аналіз фінансового стану підприємства: Лекція / КГАУ, Краснодар. 1997. - 36 с.
23. Раицкий К. А. Економіка підприємства: Підручник для вузів. -2-е вид. - М.: Інформаційно - впроваджувальний центр «Маркетинг», 2000. - 696 с.
24. Хелферт Е. Техніка фінансового аналізу / Пер. з англ. під ред. Бєлих Л. П. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996 - 70 с.
25. Шеремет А. Д., Сайфуллін Р. С. Методика фінансового аналізу. - М.: ИНФРА-М, 2000. -208с.
26. Економіка підприємства: Учеб. посібник / За ред. В.М. Семенова - М.: Центр економіки і маркетингу, 1996.-184с.
27. Баланс і додатки до балансу ТОВ "Алекс-меблі" за 2003, Красноярськ, 2003 рік
28. Баланс і додатки до балансу ТОВ "Алекс-меблі" за 2004, Красноярськ, 2004 рік
29. Статут ТОВ "Алекс-меблі", Красноярськ, 1996 рік
30. Штатний розклад ТОВ "Алекс-меблі", Красноярськ, 2004 рік
Аналіз відносних показників (коефіцієнтів) дозволяє здійснити розрахунок відносин даних звітності, визначити взаємозв'язки показників.
Факторний аналіз дозволяє визначити вплив окремих факторів (причин) на результативний показник за допомогою різних прийомів дослідження.
Порівняльний (просторовий) аналіз може здійснюватися як всередині підприємства (порівняння внутрихозяйственное за окремими показниками господарюючого суб'єкта), так і поза, тобто порівняння показників даного господарюючого суб'єкта з показниками конкуруючих суб'єктів господарювання, з середніми загальноекономічними даними.
Фінансово-економічний аналіз може здійснюватися різними методами. До кількісних методів відносять статистичні (спостереження, порівняння, абсолютні та відносні величини, середні величини, зведення, групування, ряди динаміки, індекси і т. д.), економіко-математичні (методи математичного програмування, економіко-математичного моделювання та факторного аналізу, дослідження операції і т. д.). Кожен з економіко-математичних методів ділиться на окремі прийоми, способи, що використовуються в аналітичній роботі.

1.3 Завдання, основні напрями та інформаційне забезпечення

аналізу фінансового стану підприємства

Головна мета аналізу - своєчасно виявляти і усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності. При цьому необхідно вирішувати наступні завдання:
1. На основі вивчення взаємозв'язку між різними показниками виробничої, комерційної і фінансової діяльності дати оцінку виконання плану по надходженню фінансових ресурсів і їх використанню з позиції покращення фінансового стану підприємства.
2. Прогнозувати можливі фінансові результати, економічну рентабельність виходячи з реальних умов господарської діяльності, наявності власних і позикових ресурсів і розроблених моделей фінансового стану при різноманітних варіантах використання ресурсів.
3. Розробляти конкретні заходи, спрямовані на більш ефективне використання фінансових ресурсів і зміцнення фінансового стану підприємства.
Для оцінки стійкості фінансового стану підприємства використовується система показників, що характеризують зміни:
- Структури капіталу підприємства по його розміщенню і джерелам утворення;
- Ефективності й інтенсивності використання капіталу;
- Платоспроможності і кредитоспроможності підприємства;
- Запасу фінансової стійкості підприємства.
Аналіз фінансового стану підприємства грунтується головним чином на відносних показниках, тому що абсолютні показники балансу в умовах інфляції складно привести до порівнянної увазі. Відносні показники фінансового стану аналізованого підприємства можна порівняти:
- З загальноприйнятими «нормами» для оцінки ступеня ризику і прогнозування можливості банкрутства;
- З аналогічними даними інших підприємств, що дозволяє виявити сильні і слабкі сторони підприємства і його можливості;
- З аналогічними даними за попередні роки для вивчення тенденції поліпшення або погіршення фінансового стану підприємства.
Аналізом фінансового стану займаються не лише керівники і відповідні служби підприємства, але і його засновники, інвестори - з метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки - для оцінки умов кредитування і визначення ступеня ризику, постачальники - для своєчасного отримання платежів; податкові інспекції - для виконання плану надходження коштів до бюджету і т. д. Відповідно до цього аналіз поділяється на внутрішній і зовнішній (малюнок 1. 1).
Внутрішній аналіз проводиться службами підприємства, його результати використовуються для планування, контролю та прогнозування фінансового стану підприємства. Його мета - забезпечити планомірне надходження грошових коштів і розмістити власні і позикові кошти таким чином, щоб отримати максимальний прибуток і виключити банкрутство.
Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних і фінансових ресурсів, контролюючими органами на основі інформації, що публікується звітності. Його мета - встановити можливість вигідного вкладення коштів, щоб забезпечити максимум прибутку і виключити втрати.
Фінансовий
аналіз
Аналіз господарської діяльності
підприємства

Управлінський
аналіз

Зовнішній фінансовий аналіз за даними публічної фінансової (бухгалтерської) звітності

Внутрішньогосподарський фінансовий аналіз за даними бухгалтерського обліку та звітності

Внутрішньогосподарський виробничий аналіз за даними управлінського обліку

Рис. 1. 1 Напрямки аналізу господарської діяльності

Зовнішній аналіз має такі особливості:
- Безліч суб'єктів аналізу, користувачів інформацією про діяльність підприємства;
- Різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу;
- Наявність типових методик, стандартів обліку та звітності;
- Орієнтація аналізу тільки на зовнішню звітність;
- Обмеженість завдань аналізу при використанні тільки зовнішньої звітності;
- Максимальна відкритість результатів аналізу для користувачів інформації про діяльність підприємства.
Як відомо, підприємство - складне формування, що складається з партнерських груп, що знаходяться в тісному взаємному спілкуванні. Серед партнерських груп можна виділити основні і не основні.
Основні партнерські групи зацікавлені в успіхах підприємства, так як від цього знаходиться в прямій залежності їх благополуччя.
До не основним партнерським групам ставляться групи, опосередковано зацікавлені в успіхах підприємства - страхові компанії, аудиторські та юридичні фірми і т. д.
Практика фінансового аналізу вже виробила методику аналізу фінансових звітів. Можна виділити шість основних видів аналізу:
- Горизонтальний (часовий) аналіз - порівняння кожної позиції звітності з попереднім періодом;
- Вертикальний (структурний) аналіз - визначення структури фінансових показників;
- Трендовий аналіз - порівняння кожної позиції звітності з рядом попередніх періодів та визначення тренду, тобто основної тенденції динаміки показника, очищеної від випадкових впливів і індивідуальних особливостей окремих періодів;
- Аналіз відносних показників (фінансових коефіцієнтів) - розрахунок числових відношень різних форм звітності, визначення взаємозв'язків показників;
- Порівняльний аналіз, який ділиться на:
- Внутрішньогосподарський - порівняння основних показників підприємства та дочірніх підприємств, підрозділів;
- Міжгосподарський - порівняння показників підприємства з показниками конкурентів, з середньогалузевими;
- Факторний аналіз - аналіз впливу окремих факторів (причин) на результативний показник.

1.4 Загальний аналіз фінансового аналізу

Основними складовими фінансового аналізу підприємства є:
- Загальний аналіз.
- Аналіз фінансової стійкості.
- Аналіз ліквідності балансу.
- Аналіз коефіцієнтів фінансового стану.
- Аналіз коефіцієнтів фінансових результатів.
В умовах ринкових відносин велику роль відіграє аналіз фінансового стану підприємства. Це пов'язано з тим, що підприємство, набуваючи самостійність, несе повну відповідальність за результати своєї діяльності. Ця відповідальність, перш за все, перед своїми акціонерами, працівниками підприємства, банком, фінансовими органами і кредиторами.
Фінансовий стан підприємства визначається здатністю погасити свої борги і зобов'язання.
Фінансовий стан підприємства залежить як від виробничо-комерційної діяльності, так і від фінансової діяльності.
Виробничо-комерційна діяльність забезпечує своєчасний випуск і реалізацію продукції, і, відповідно, своєчасне надходження грошових коштів.
Фінансова діяльність охоплює процеси формування, руху, забезпечення збереження майна підприємства, контроль за їх правильним розміщенням та ефективністю використання.
Завдання аналізу фінансового стану підприємства:
- Вивчення платоспроможності підприємства та ліквідності активів балансу;
- Оцінка динаміки складу і структури активів, вивчення їх стану і руху;
- Оцінка динаміки складу і структури джерел коштів, вивчення їх стану і руху;
- Вивчення фінансової стійкості підприємства;
- Визначення ефективності використання оборотних коштів.
Результатом загального аналізу є попередня оцінка фінансового стану підприємства, що виключає підсумки аналізу:
- Динаміки валюти балансу (суми значень показників активу і пасиву балансу). Нормою вважається збільшення валюти балансу. Зменшення, як правило, сигналізує про зниження обсягів виробництва і може служити однією з причин неплатоспроможності підприємства;
- Структури активів. Визначення часток іммобілізованих (необоротних) і мобільних (оборотних) активів, встановлення вартості матеріальних оборотних активів (необгрунтоване перевищення призводить до затоварювання, а нестача - до неможливості нормального функціонування виробництва). Визначення величини дебіторської заборгованості з терміном погашення менше року і більше року, простроченої дебіторської заборгованості, величини вільних грошових коштів підприємства в готівковій (каса) і безготівковій (розрахунковий рахунок) формах і короткострокових фінансових вкладень;
- Структури пасивів. Аналіз проводиться у взаємозв'язку з аналізом джерел формування оборотних коштів. При цьому довгострокові позикові кошти в силу своєї переваги використання для формування основного фонду, інші джерела формування оборотних коштів (доходи майбутніх періодів, резерви майбутніх витрат і платежів) також можуть враховуватися в складі власних джерел коштів. При аналізі структури пасивів визначається співвідношення між позиковими і власними джерелами коштів підприємства (значна питома вага позикових джерел - більше 50% - свідчить про ризиковану діяльності підприємства, що може послужити причиною неплатоспроможності), динаміка і структура кредиторської заборгованості підприємства та її питома вага в пасивах;
- Структури запасів і витрат підприємства. Аналіз запасів і витрат підприємства обумовлений значимістю розділу «Запаси» балансу для визначення фінансової стійкості підприємства. При аналізі виявляються найбільш «значимі», що мають найбільшу питому вагу статті (чому б цей пункт не об'єднати з аналізом структури активів);
- Структури фінансових розрахунків діяльності підприємства. У ході аналізу дається оцінка динаміки показників виручки і прибутку (виявлення та вимірювання дії різних факторів) (за даними ф. № 2, а не балансу).
Для проведення загального аналізу розраховуються:
1. Питомі ваги абсолютних значень показників балансу, які характеризують активи, пасиви, запаси підприємства;
2. Зміни в абсолютних величинах (різниця в абсолютних значеннях на кінець і на початок періоду), що характеризують приріст або зменшення тієї чи іншої статті балансу;
3. Зміни в питомих вагах (різниця в питомих вагах на кінець і на початок періоду), що показують динаміку структури активу і пасиву балансу, запасів підприємства;
4. Темп приросту показників балансу, що розглядається;
5. Питома вага змін показників балансу у зміні валюти за аналізований період.
При проведенні загального аналізу фінансового стану підприємства в умовах інфляції і частих переоцінках основних фондів основну увагу доцільно приділяти відносним величинам.

1.5 Система показників фінансового стану підприємства і методи

їх визначення

Більшість методик аналізу фінансового стану підприємства передбачає розрахунок наступних груп показників:
- Платоспроможності;
- Кредитоспроможності;
- Фінансової стійкості.

1.5.1 Оцінка платоспроможності

Оцінка платоспроможності підприємства проводиться за допомогою коефіцієнтів платоспроможності, є відносними величинами. Коефіцієнти платоспроможності, наведені нижче, відображають можливість підприємства погасити короткострокову заборгованість за рахунок тих чи інших елементів оборотних коштів.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності До ла показує, яка частина короткострокової заборгованості може бути покрита найбільш ліквідними оборотними активами - грошовими коштами і короткостроковими фінансовими вкладеннями:
До ла = ДС / КП, (1.1)
де ДВ - грошові кошти та їх еквіваленти (стор. 260), тис. руб. ;
КП - короткострокові пасиви (стор. 690 - (стор. 640 +650 +660)), тис. руб.
Прийнято вважати, що нормальний рівень коефіцієнта абсолютної ліквідності має бути 0,03-0,08.
Коефіцієнт проміжного покриття (швидкої ліквідності) показує, яку частину короткострокової заборгованості підприємство може погасити за рахунок грошових коштів, короткострокових фінансових вкладень і дебіторських боргів:
КЛП = (ДС + ДБ) / КП, (1.2)
де ДБ - дебіторська заборгованість, тис. руб.
Нормальний рівень коефіцієнта проміжного покриття повинен бути не менше 0,7.
Загальний коефіцієнт покриття (поточної ліквідності) До ло показує, якою мірою оборотні активи підприємства перевищують його короткострокові зобов'язання:
До ло = IIА / КП, (1.3)
де IIА - підсумок другого розділу балансу, тис. руб.
Прийнято вважати, що нормальний рівень коефіцієнта загального покриття повинен бути рівний 1,5-3 і не повинен опускатися нижче 1.
Чим вище коефіцієнт загального покриття, тим більше довіри викликає підприємство у кредиторів. Якщо цей коефіцієнт менше 1, то таке підприємство неплатоспроможним. При відсутності у підприємства грошових коштів і коштів у розрахунках, воно може погасити частину короткострокових зобов'язань, реалізувавши товарно-матеріальні цінності:
До ЛТМ. ц = З / КП (1.4)
де К ЛТМ. ц - коефіцієнт ліквідності товарно - матеріальних цінностей,%;
З - запаси (без 217 стор), тис. руб.
Для правильного висновку про динаміку та рівні платоспроможності підприємства необхідно приймати до уваги наступні фактори:
- Характер діяльності підприємства. Наприклад, у підприємств промисловості і будівництва велика питома вага запасів і малий питома вага грошових коштів; у підприємств роздрібної торгівлі висока частка грошових коштів, хоча значні і розміри товарів для перепродажу і т. д.;
- Умови розрахунків з дебіторами. Надходження дебіторської заборгованості через короткі проміжки часу після покупки товарів (робіт, послуг) призводить до невеликій частці у складі оборотних активів боргів покупців, і навпаки;
- Стан запасів. У підприємства може бути надлишок або недолік запасів в порівнянні з величиною, необхідної для безперебійної діяльності;
- Стан дебіторської заборгованості: наявність або відсутність у її складі прострочених і безнадійних боргів.

1.5.2 Оцінка кредитоспроможності

Кредитоспроможність - це можливість, наявна у підприємства для своєчасного погашення кредитів. Слід врахувати, що кредитоспроможність - це не тільки наявність у підприємства можливості повернути кредит, але й сплатити відсотки за нього.
Для оцінки кредитоспроможності підприємства застосовуються різні методи.
Основними показниками для оцінки кредитоспроможності підприємства є:
1. Відношення обсягу реалізації до чистих поточним активам:
До 1 = N р / A чт, (1.5)
де А чт - чисті поточні активи, тис. руб. ;
N р - обсяг реалізації, тис. крб.
Чисті поточні активи - це оборотні активи за мінусом короткострокових боргів підприємства. Коефіцієнт К 1 показує ефективність використання оборотних активів. Високий рівень цього показника сприятливо характеризує кредитоспроможність підприємства. Однак у випадку, коли він дуже високий або дуже швидко збільшується, можна припустити, що діяльність ведеться в обсягах, що не відповідають вартості оборотних активів. Така ситуація підвищує ймовірність уповільнення оборотності заборгованості або може спричинити падіння продажів і внаслідок цього - складнощі у розрахунках підприємства зі своїми кредиторами.
Уповільнення оборотності дебіторської заборгованості може бути викликано неготовністю дебіторів до оплати зростаючих обсягів поставок; може виникнути і прострочена дебіторська заборгованість.
Падіння обсягу продажів є результатом недостатності матеріальних оборотних активів для продовження безперебійної діяльності в колишніх масштабах.
1. Відношення обсягу реалізації до власного капіталу:
До 2 = N р / СК, (1.6)
де СК - власний капітал, тис. руб.
Цей показник характеризує оборотність власних джерел коштів. Однак необхідно реально оцінити величину власного капіталу. В активі балансу власним джерелом покриття відповідають, зокрема, нематеріальні активи та запаси. При оцінці вартості власного капіталу рекомендується зменшити його на величину нематеріальних активів, які практично нічого б не коштували, наприклад, при вимушеній ліквідації або реорганізації підприємства. Крім того, запаси треба зменшити відповідно до різниці цін, за якою вони числяться на балансі і за якою вони могли б бути реалізовані або списані.
Власний капітал, відкоригований з урахуванням реального стану названих елементів позаоборотних і оборотних активів, відображає більш точно вартість майна підприємства в частині, забезпеченої власними джерелами покриття. Виручка від реалізації, віднесена до цієї вартості, показує оборотність власних джерел більш точно, так як ні матеріальні активи, ні перевищення балансової вартості запасів над реальною їх вартістю не є чинниками, які сприяють збільшенню обсягу продажів.
2. Ставлення короткострокової заборгованості до власного капіталу:
До 3 = Д к / СК, (1.7)
де Д к - короткострокова заборгованість, тис. руб.
Даний коефіцієнт показує частку короткострокової заборгованості у власному капіталі підприємства. Якщо короткострокова заборгованість у кілька разів менше власного капіталу, то можна розплатитися з усіма кредиторами повністю. На практиці існують першочергові кредитори, борги яких повинні бути оплачені перш, ніж пред'являть претензії інші кредитори. Тому практично правильніше зіставляти першочергову короткострокову заборгованість з величиною капіталу і резервів.
3. Відношення дебіторської заборгованості до виручки від реалізації:
До 4 = ДЗ / N р, (1.8)
де ДЗ - дебіторська заборгованість, тис. руб.
Цей показник дає уявлення про величину середнього періоду часу, що витрачається на отримання належних з покупців грошей. Наприклад, відношення 1:4 означає тримісячний термін погашення дебіторської заборгованості. Багато це чи мало, залежить від сфери діяльності, стану розрахунків з кредиторами, тривалості виробничого циклу і т. д. Прискорення оборотності дебіторської заборгованості, тобто зниження показника До 4 можна розглядати як ознаку підвищення кредитоспроможності підприємства, оскільки борги покупців швидше перетворюються в гроші.
4. Відношення ліквідних активів до короткострокової заборгованості підприємства:
До 5 = А л / Д до, (1.9)
де А л - ліквідні активи, тис. руб.
Як відомо, під ліквідними активами маються на увазі оборотні активи за вирахуванням запасів та інших позицій, які не можна негайно перетворити в гроші. Якщо в складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість для оцінки кредитоспроможності підприємства важливо, чи існує резерв на випадок безнадійної дебіторської заборгованості.
В ідеальному випадку найкращим способом підвищення кредитоспроможності з'явився б зростання обсягу реалізації при одночасному зниженні чистих поточних активів, власного капіталу і дебіторської заборгованості.
Під фінансовою стійкістю розуміється такий стан (економічний і фінансовий) підприємства, при якому платоспроможність постійна в часі, а співвідношення власного і позикового капіталу забезпечує цю платоспроможність.
На практиці збільшення обсягу реалізації викликає зростання оборотних активів і в частині запасів, і в частині дебіторської заборгованості; збільшуються і борги підприємства, особливо у формі кредиторської заборгованості, якщо не змінюються складу кредиторів і договірні умови розрахунків з ними. Це означає, що реальне підвищення кредитоспроможності за трьома названими показниками буде досягнуто, якщо обсяг реалізації збільшується в більшому ступені, ніж запаси і дебіторська заборгованість, а кредиторська заборгованість зростає швидше дебіторської.
Одна з найважливіших характеристик фінансового стану - стабільність діяльності у світлі довгострокової перспективи. Вона пов'язана зі структурою балансу підприємства, ступенем його залежності від кредиторів і інвесторів, з умовами, на яких залучені й обслуговуються зовнішні джерела коштів.

1.5.3 Оцінка фінансової стійкості

На відміну від понять «платоспроможність» і «кредитоспроможність», поняття «фінансова стійкість» - більш широке, оскільки включає в себе оцінку різних сторін діяльності підприємства.
Для оцінки фінансової стійкості застосовується система коефіцієнтів.
1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу (автономії, незалежності) До кс:
До кс = СК / ВБ, (1.10)
де СК - власний капітал, тис. руб. ;
СБ - валюта балансу, тис. руб.
Цей показник характеризує частку власників підприємства в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність. Вважається, що чим вище значення цього коефіцієнта, тим більше фінансів стійко, стабільно і незалежно від зовнішніх кредиторів підприємство.
Доповненням до цього показника є коефіцієнт концентрації позикового капіталу До кп:
До кп = ЗК / ВБ, (1.11)
де ЗК - позиковий капітал, тис. руб.
Ці два коефіцієнти в сумі: До кс + К кп = 1.
1.) Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу Кс:
К з = ЗК / СК. (1.12)
Він показує величину позикових коштів, що припадають на кожен рубль власних коштів, вкладених в активи підприємства.
2.) Коефіцієнт маневреності власних коштів Км:
К м = ВОК / СК, (1.13)
де СОС - власні оборотні кошти, тис. руб.
Цей коефіцієнт показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто, вкладена в оборотні кошти, а яка частина капіталізована. Значення цього показника може суттєво змінюватися в залежності від виду діяльності підприємства та структури активів, у тому числі оборотних активів.
ВОК = СК + ДП - ВА = (III + IV - I). (1.14)
Передбачається, що довгострокові пасиви призначаються для фінансування основних засобів і капітальних вкладень.
Коефіцієнт структури довгострокових вкладень Ксв:
До св = ДП / ВА, (1.15)
де ДП - довгострокові пасиви, тис. руб. ;
ВА - необоротні активи, тис. руб.
Коефіцієнт показує, яка частина основних засобів та інших необоротних активів профінансована за рахунок довгострокових позикових джерел.
Коефіцієнт сталого фінансування До уф:
До уф = (СК + ДП) / (ВА + ТА), (1.16)
де (СК + ДП) - перманентний капітал, тис. руб. ;
(ВА + ТА) - сума позаоборотних і поточних активів, тис. руб.
Це відношення сумарної величини власних і довгострокових позикових джерел засобів до сумарної вартості необоротних і оборотних активів показує, яка частина активів фінансується за рахунок стійких джерел. Крім того, К уф відображає ступінь незалежності (або залежності) підприємства від короткострокових позикових джерел покриття.

1.5.4 Аналіз коефіцієнтів фінансових результатів

Завданням аналізу є явище тенденцій зміни ділової активності, що визначається через оборотність і рентабельність підприємства.
Рентабельність підприємства показує частку прибутку, закладену у виручці від реалізації продукції. Чим у структурі реалізованої продукції більше частка найбільш рентабельних видів продукції, тим вище виручка і, відповідно, прибуток підприємства.
Коефіцієнти фінансових результатів діяльності підприємства наведені в таблиці 1.1.
Таблиця 1. 1
Коефіцієнти фінансових результатів діяльності підприємства
Найменування
коефіцієнта
Розрахункова
формула
Вплив змін коефіцієнта на фінансове становище підприємства.
1
2
3
Коефіцієнт:
1. Рентабельності продажів
Пр
У
Показує скільки прибутку припадає на 1 карбованець реалізованої продукції.
Зменшення свідчить про зниження попиту на продукцію підприємства.
2. Рентабельності всього капіталу підприємства
Пр
СБ
Показує ефективність використання всього майна підприємства. Зменшення свідчить про падіння попиту і перенакоплении активів.
3. Рентабельності необоротних активів
Пр
А1
Відображає ефективність використання необоротних активів
4. Рентабельності власного
капіталу
Пр/П4
Показує ефективність використання власного капіталу. Динаміка коефіцієнта впливає на рівень котирування акцій підприємства.
5. Рентабельності перманентного капіталу
Пр.
(П3 + П4)
Відображає ефективність використання капіталу, вкладеного в діяльність підприємства, власного і позикового.
6. Загальною оборач-ваності капіталу
В / ВБ
Відбиває швидкість обороту всього капіталу підприємства. Зростання означає прискорення кругообігу засобів або інфляційне зростання цін.
7. Оборотності мобільних засобів
У
А2
Показує швидкість обороту мобільних засобів. Зростання оцінюється позитивно.
8. Оборотності матеріальних оборотних коштів
У
З
Відбиває число оборотів, запасів і витрат підприємства, зменшення свідчить про відносне збільшення запасів і витрат у незавершеному виробництві або про зниження попиту на готову продукцію.
9. Оборотності готової продукції
У
ДП
Показує швидкість обороту готової продукції. Зростання коефіцієнта означає збільшення попиту на продукцію підприємства, зниження на затоварення.
10. Оборотності дебіторської заборгованості
У
ДЗ
Показує розширення (збільшення) або зниження (зменшення) коефіцієнта комерційного кредиту, що надається підприємством.
11. Середнього терміну обороту дебіторської заборгованості
NЧДЗ
У
Характеризує середній термін погашення дебіторської заборгованості. Зменшення коефіцієнта оцінюється позитивно.
12. Оборотності кредиторської заборгованості.
У
КЗ
Показує розширення або зменшення комерційного, наданого підприємству. Зростання означає збільшення швидкості сплати заборгованості підприємства, зниження - зростання покупок у кредит.
13. Середнього терміну
обороту кредиторської заборгованості, дні
NЧКЗ
У
Відбиває середній термін повернення комерційного кредиту підприємством.
14. Фондовіддача
позаоборотних
активів
У
А1
Характеризує ефективність використання необоротних активів, вимірювану величину продажів, що припадають на одиницю вартості засобів
15. Оборотності власного капіталу
У
П4
Показує швидкість обороту власного капіталу. Різке зростання відображає зменшення рівня продажу. Істотне зниження - тенденцію до бездіяльності частини власних коштів.

Умовні позначення:
П р - прибуток (тис. крб.);
В - виручка від реалізації (тис. крб.);
СБ - валюта балансу (тис. крб.);
А 1 - підсумок розділу активу балансу (тис. крб.);
А 2 - підсумок розділу пасиву балансу (тис. крб.);
П 3 - підсумок розділу 3 розділу балансу (тис. крб.);
П 4 - підсумок розділу 4 розділу балансу (тис. крб.);
З - запаси (тис. крб.);
ДП - готова продукція (тис. крб.);
ДЗ - дебіторська заборгованість з терміном погашення менш 12 місяців (тис. крб.);
КЗ - кредиторська заборгованість (тис. крб.);
N - кількість днів в аналізованому періоді (дн.).
Ще один підхід до аналізу фінансових результатів, заснований на методології точки беззбитковості виробництва пропонують Керімов В. Е. і Роженецкій О. А. На їхню думку одним з потужних інструментів є аналіз співвідношення "витрати - обсяг - прибуток» (cost - volume - profit; CVP - аналіз). Бухгалтери, аудитори, експерти та консультанти можуть за допомогою даного методу дати більш глибоку оцінку фінансових результатів і точніше обгрунтувати рекомендації для покращення роботи підприємства.
Ключовими елементами CVP - аналізу виступають:
1. Маржинальний дохід,
2. Поріг рентабельності,
3. Виробничий левередж,
4. Маржинальний запас міцності.
1. Маржинальний дохід - це різниця між виручкою підприємства від реалізації і сумою змінних витрат.
Величина маржинального доходу показує внесок підприємства в покриття постійних витрат і одержання прибутку.
1. Існує два підходи при визначенні величини маржинального доходу:
- Виручка за вирахуванням всіх змінних витрат, тобто всіх прямих витрат і частини накладних витрат (загальновиробничі витрати), що залежать від обсягу виробництва;
- Величина маржинального доходу дорівнює сумі постійних витрат і прибутку підприємства.
Середня величина маржинального доходу - це різниця між ціною та середніми змінними витратами, вона показує внесок одиниці виробу в покриття постійних витрат і одержання прибутку.
Норма маржинального доходу - частка величини маржинального доходу при виторзі від реалізації (для окремого виробу) частка середньої величини маржинального доходу в ціні товару.
2. Поріг рентабельності - це показник, що характеризує обсяг реалізації підприємства, при якому виручка підприємства дорівнює всім його сукупним витратам.
Для обчислення порогу рентабельності використовуються три методи:
- Графічний;
- Метод рівнянь;
- Метод маржинального доходу
Метод рівнянь:
Прибуток підприємства дорівнює виручці за вирахуванням величини змінних і постійних витрат.
Деталізуючи порядок розрахунку показників формули:
Прибуток = (Ціна за одиницю Ч кількість одиниць) - (змінні витрати на одиницю Ч кількість одиниць) - постійні витрати
Метод маржинального доходу:
Точка беззбитковості = (постійні витрати) / (норма маржинального доходу)
3. Виробничий левередж (важіль) - механізм управління прибутком підприємства, заснований на оптимізації співвідношення постійних і змінних витрат, з його допомогою можна прогнозувати зміну прибутку підприємства в залежності від зміни обсягу продажів.
Чим нижче питома вага постійних витрат у загальній сумі витрат підприємства, тим меншою мірою змінюється величина прибутку стосовно темпів зміни виручки підприємства.
Виробничий левередж визначається за допомогою наступної формули:
Е пл = МД / П (1.17)
або
пост + П) / П = 1 + З піст / П, (1.18)
де МД - маржинальний дохід, тис. руб. ;
П - прибуток, тис. руб. ;
З пост - постійні витрати, тис. руб.
Е пл = П / В, (1.19)
Епл - зміна прибутку в залежності від зміни виручки,%.
4. Маржинальний запас міцності (МЗП) - величина, що показує перевищення фактичної виручки від реалізації продукції (робіт, послуг) над порогової забезпечує беззбитковість реалізації.
МЗП = (В ф-В поріг) / (У ф) Ч 100% (1.20)
де В ф - фактична виручка, тис. руб. ;
У поріг - гранична виручка, тис. руб. .
Значення маржинального запасу міцності показує, якщо в силу ринкової ситуації виручка скоротиться менш ніж на цю величину маржинального запасу міцності, то підприємство буде отримувати прибуток, але якщо більше, то виявиться в збитку.
При цьому ціна продукції при беззбиткової реалізації буде дорівнює:
Ц б = У поріг / V пр, (1.21)
де V пр-обсяг виробленої продукції в натуральному вираженні (шт.).
Крім розглянутих вище елементів CVP - аналізу, в статті Донцової Л. В. пропонується концепцію фінансового важеля. . Вона має місце в тому випадку, якщо в структурі джерел формування капіталу (інвестиційних ресурсів) містяться зобов'язання з фіксованою ставкою відсотка. У цьому випадку прибуток після сплати відсотків збільшується чи зменшується більш швидкими темпами, ніж зміна в обсягах, що випускається. Фінансовий важіль надає можливість виграти від постійної величини витрат, не змінюється при зміні масштабу виробничої діяльності.
Уміння вкладати капітал так, щоб отримана ставка прибутковості інвестованого капіталу була вище поточної ставки позичкового відсотка, в західній економіці називається «перевагою спекуляції капіталом». Воно полягає в тому, що потрібно взяти у борг стільки, скільки дозволять кредитори і потім забезпечити зростання ставки дохідності власного капіталу на величину різниці між досягнутої ставкою прибутковості інвестованого капіталу і ставкою сплаченого позичкового відсотка. Збиток буде в тому випадку, якщо організація отримає прибуток менший, ніж вартість позикового капіталу. У цьому полягає сенс концепції фінансового важеля.
Ставка прибутковості власного капіталу:
N = P / K, (1.22)
де P - прибуток після сплати податків (чистий прибуток), тис. руб. ;
K - розмір власного капіталу, тис. руб.
Ставка прибутковості інвестованого капіталу:
n = (P + ZЧS) / (K + Z), (1.23)
де Z - довгострокова заборгованість, тис. руб. ;
S - ставка відсотка за кредитами,%.
Прибуток становитиме:
P = Nч (K + Z)-ZЧS. (1.24)
Тобто прибуток, отриманий підприємством, дорівнює різниці між прибутком на загальну суму капіталізації і вартістю відсотків по непогашеної заборгованості з урахуванням податків.
З урахуванням попередньої формули ставка прибутковості власного капіталу буде визначаться:
N = (Nч (K + Z)-ZЧS) / K (1.25)
Звідси:
N = n + Z / чеських крон (nS). (1.26)
Таким чином, можна відзначити, що через наявність боргів (Z) у структурі чистих активів (Z + K) прибутковість власного капіталу (K) збільшується до тих пір, поки вартість сплачених відсотків не перевищить прибуток.
Для вітчизняних підприємств метод аналізу беззбитковості виробництва не є офіційно рекомендованим, у зв'язку з чим він поки що залишається для прогнозних розрахунків значень ціни і прибутку.

2 Економічна оцінка діяльності ТОВ «Алекс-Меблі» за 2003 - 2004 роки

2.1 Загальні відомості про підприємство
Місце розташування фірми «Алекс-меблі»: м. Красноярськ вул. Урванцева, 21; предметом її діяльності є:
- Оптова та роздрібна торгівля;
- Надання побутових послуг населенню;
- Продаж населенню товарів і надання послуг за готівковий розрахунок;
- Реалізація будівельних і оздоблювальних матеріалів;
- Виробництво і реалізація м'яких і корпусних меблів;
- Відкриття власних магазинів;
- Зовнішньоекономічна діяльність і т.д.
При здійсненні господарської чи іншої діяльності підприємство може від свого імені набувати майнові і немайнові права, укладати договори, бути позивачем і відповідачем у суді і арбітражі, здійснювати в країні і за кордоном в установленому порядку угоди, здійснювати іншу діяльність відповідно до чинного законодавства, припинення діяльності підприємства може здійснюватися у вигляді його ліквідації та реорганізації.
Можливості продажів, якими володіє роздрібна торгівля, залежать від того, наскільки запас товарів, які вона може запропонувати покупцям, відповідає їхнім запитам, що формується під впливом реклами. Однак ці можливості залежать від інших чинників, що впливають на вибір покупцями того чи іншого магазину. У своїй сукупності ці фактори утворюють послуги, являють собою специфічну продукцію роздрібної торгівлі, мають складний склад: вони містять у собі як елементи, пов'язані з самим товарах (продажна ціна, якість, асортимент), так і інші не менш важливі елементи (зручна дорога до магазину, наявність стоянки для автомобілів, внутрішнє оформлення магазину, викладка товарів тощо).
У магазині ТОВ «Алекс-меблі» всі товари виставлені на огляд покупцям, тобто весь магазин являє собою суцільну вітрину товарів, привертає увагу проходять повз покупців. На даному торговому підприємстві застосовуються прогресивні методи продажу: продаж з відкритим доступом до товару і продаж товарів попередньо замовлених за зразком.
Продаж товарів на замовлення здійснюється наступним чином. Покупець знайомиться з асортиментом нових колекцій по каталогу, а після замовляє вподобаний йому товар. Продавець приймає замовлення і передає його директору. Потім директор відправляє це замовлення по Інтернету постачальнику і через деякий час товар надходить у магазин.
Фірма «Алекс-меблі» - молоде підприємство, що існує з листопада 1996р. в м. Красноярську. До кінця 2004р. фірма, маючи успішний розвиток господарсько-фінансової діяльності, змогла збільшити обороти і створити свій ринок збуту.
Набираючи оберти реалізації, фірма продовжує розширювати ринок збуту своєї продукції. В даний час налагодилися міцні ділові довготривалі стосунки з меблевими салонами і виробниками меблів таких великих міст Росії як Москва, Челябінськ, Новосибірськ, Єкатеринбург, Тюмень і ін Продукція фірми користується заслуженим успіхом у м. Красноярську, де фірма має свою роздрібну мережу, в якій успішно функціонують п'ять меблевих салонів. Реалізацією побутової мілини займаються чотири салону, і один салон реалізує офісні меблі.
На даний момент підприємство спеціалізується на продажу:
- Кухонних гарнітурів широкого асортименту з фасадами з МДФ ПВХ, софтформінга, ламінату;
- М'яких меблів різної модифікації (механізм трансформації, механізм «викочування», механізми альтернатива, книжка тощо);
- Корпусних меблів (стінки-гірки з МДВ ПВХ і т.д.).
Фірма «Алекс-Меблі» за час своєї діяльності брала активну участь на міжнародних спеціалізованих виставках «Євроекспомеблі» в КВЦ «Сокільники» і «Меблі» у ВК на Красній Пресні м. Москви. Це дало можливість фірмі представити себе гідним чином. У результаті на 8-ій міжнародній спеціалізованій виставці-ярмарку «Євроекспомеблі - 2000» фірма була нагороджена дипломами в двох номінаціях - «за активну участь у міжнародних виставках» і «за просування якісних меблів на вітчизняний ринок».
На першій спеціалізованій виставці-ярмарку «Меблевий салон - 2001» у м. Красноярську, що пройшла 9-12 жовтня 2001р., Фірма була нагороджена дипломом «за виробництво корпусних меблів для кухні та офісу». У 2002 році фірма брала участь у регіональних виставках. У результаті колекція нагород поповнилася низкою дипломів, якими фірма нагороджувалася в наступних номінаціях: «Меблі Росії - 2002» (м. Єкатеринбург), «Досягнення в меблевій індустрії» (м. Самара). У травні 2002 року фірма традиційно взяла участь у міжнародній виставці «Євроекспомеблі», м. Москва (Сокільники). Дане участь також відзначено дипломами «За активну роботу на стенді», «За активну участь у міжнародній виставці« Євроекспомеблі - 2002 ».
Організаційна структура управління на підприємстві будується за принципом підпорядкування нижчестоящого органу вищестоящому. При створенні підприємства була лінійна структура управління, але з розвитком підприємства виникла необхідність у створенні функціональних підрозділів, оскільки керівник не був універсальним фахівцем і з збільшенням масштабів підприємства не міг враховувати всі його сторони діяльності. Нині існуюча структура управління представлена ​​на малюнку 2.1. Очолює підприємство директор, який призначається Зборами засновників, в чиєму веденні знаходиться підприємство. Директор представительствует у всіх господарських і державних установах.

Рис. 2.1 Організаційна структура підприємства

Одним з перших і важливих етапів комплексної оцінки роботи підприємства є аналіз ефективності його господарської діяльності (таблиця 2.1).
Дані таблиці свідчать про те, що за аналізований період обсяг виконаних робіт зріс на 7752,1 тис. руб. або на 100,5%. Комплексний показник ефективності господарювання в результаті всіх змін підвищився на 42,4%. Пайова участь інтенсивного напрямку використання ресурсного потенціалу в прирості обсягу робіт склав 42,2% (42,4 / 100,5 * 100), оцінюється позитивно, тому що веде до відносного скорочення витрат. У звітному періоді відмічено підвищення ефективності використання трудових ресурсів та матеріально технічної бази.
Таблиця 2.1
Основні техніко-економічні показники
П О К А З А Т Е Л І
2003р
2004р
1
2
3
Обсяг товарної продукції, тис. руб.
7713,3
15465,4
Матеріальні витрати, тис. руб.
3014,9
7933,5
Матеріаловіддача, руб.
2,6
1,9
Середньооблікова чисельність працівників, всього, чол.
49
52
У тому числі працівників прилавка, чол.
15
18
Питома вага працівників, прилавка в середньооблікової чисельності працівників,%
30,61
34,62
Середньорічне виробництво одного працівника, тис. руб.
157,4
297,4
Середньорічне виробництво одного працівника, тис. руб.
514,2
859,2
Середньорічна вартість основних засобів (за первісною вартістю)
8747,2
8719,7
Фондовіддача, тис. руб.
0,88
1,77
Себестгоімость, тис. руб.
7591
1525,1
Прибуток, тис. руб.
309
280,3
Рентабельність продажів
1,58
1,39
Зростання фондовіддачі на 101,1% забезпечив приріст обсягу робіт на 7760,5 тис. руб. (0,9 * 8719,7). Причому, підвищення фондовіддачі відбувається в умовах деякого скорочення середньої річної вартості основних засобів - на 27,5 тис. руб. або 0,3%. Отже, матеріально-технічна база використовується в інтенсивному напрямку, що оцінюється позитивно.
Ефективно використовуються і трудові ресурси, про що свідчить зростання продуктивності праці як одного працівника, так і одного працівника прилавка. При цьому спостерігається поліпшення структури робочої сили, про що говорить зростання питомої ваги працівників прилавка, що призвело до зростання виручки від продажу на 70552,2 тис. крб. В якості негативного моменту слід виділити зниження матеріаловіддачі на 0,7 тис. руб. або 23,9%, що зумовило відносний перевитрата з матеріальних витрат з урахуванням динаміки обсягу товарної продукції на 9861,9 тис. руб. ((7933,5-3014,9) * 15465,4 / 7713,3).
У цілому ж проведений аналіз дозволяє дати позитивну оцінку господарській діяльності.

2.2 Бізнес аналіз діяльності ТОВ «Алекс-меблі»

2.2.1 Аналіз виробництва та реалізації продукції
Основною метою аналізу доходів торговельного підприємства є пошук резервів їх зростання і досягнення на основі цього оптимального співвідношення з фінансовими результатами, створення працюючої моделі управління ними
Одним з основних показників, за допомогою якого оцінюється господарська діяльність торгового підприємства, є товарообіг. Розмір товарообігу надає вплив на інші економічні показники діяльності підприємства. Так, зростання товарообігу сприяє зниженню витрат обігу, забезпечує підвищення рентабельності і зміцнює фінансовий стан підприємства. Тому економічний аналіз доцільно починати з вивчення роздрібного товарообігу. В умовах ринкових відносин, при зростаючому зростанні інфляції, роздрібний товарообіг повинен вивчатися і оцінюватися як у діючих, так і в порівнянних цінах, з використанням індексу зростання цін.
Аналіз динаміки роздрібного товарообігу (таблиця 2.2), показує, що за роздрібний товарообіг у порівнянних цінах у порівнянні з базисним роком зріс на 3045,9 тис. руб. і склав у звітному році 8787,2 тис. руб. Аналогічна динаміка зростання відбувається і в порівнянних цінах до попереднього року, даний показник у 2004 році склав 8787,2 тис. руб., Що на 3645,0 тис. руб. або на 70,88% більше ніж у 2003 році, але в 2003 році спостерігається скорочення товарообігу в порівнянних цінах у порівнянні з 2002 роком на 1408,7 тис. руб. або на 21,5%, що говорить про збільшення товарообігу за рахунок цінового фактора у 2003 році.
Таблиця 2.2
Динаміка товарообігу у порівнянних цінах (тис. крб.)
Роки
Товаро-оборот в дійств. цінах
Індекси цін
Товаро-оборот в зіставлення на. цінах (до базисного року)
Приріст товарообігу в порівнянні з базисним роком
Приріст товаро-обороту в порівнянні з предшест-ють роком
Темпи зростання (зниження) в порівняних цінах,%
ланцюгові
базисні
базисні
ланцюгові
2001
5741,3
-
-
5741,3
-
-
-
-
2002
8123,1
1,24
1,24
6550,9
809,6
809,6
114,10
114,10
2003
7713,3
1,21
1,50
5142,2
-599,1
-1408,7
89,66
78,50
2004
15465,4
1,17
1,76
8787,2
3045,9
3645,0
153,05
170,88
Зміна обсягу роздрібного товарообігу у звітному і минулому періодах обумовлено впливом двох факторів: фізичного обсягу і рівнем цін на реалізовані товари. Необхідно визначити цей вплив.
Таблиця 2.3
Аналіз впливу цін на зміну роздрібного товарообігу, (тис. крб.)
Рік
Роздрібний товарообіг
Абсолютний приріст (зниження) за рік
Темп росту,%
в дійств. цінах
індекс цін
в зіставлення на. цінах
всього
в т.ч. за рахунок зміни
в дійств. цінах
в зіставлення на. цінах
фізичного обсягу
зростання цін
2003
7713,3
-
-
-
-
-
-
-
2004
15465,4
1,17
13218,3
7752,1
39,8
7712,3
200,50
171,37
Аналіз впливу цін на зміну роздрібного товарообігу у звітному році (таблиця 2.3) показав, що роздрібний товарообіг на даному підприємстві збільшився, більшою мірою за рахунок цінового фактора - на 7712,3 тис. руб .. Його вплив велике, тому що у звітному році товарообіг, за рахунок фізичної маси, збільшився всього на 39,8 тис. руб. Це говорить про менш ефективній роботі підприємства в звітному році, про деяке неефективний розподіл ресурсів.
Найбільш повне задоволення попиту населення продукцією високої якості є основним завданням промислових підприємств. Темпи зростання обсягу виробництва продукції, підвищення її якості безпосередньо впливають на величину витрат, прибуток і рентабельність підприємства. Також важливу роль грає асортимент продукції. У таблиці 2.4 представлений асортимент продукції ТОВ «Алекс-меблі», реалізованої за 2003 - 2004 роки.
Таблиця 2. 4 Аналіз асортименту реалізованої продукції


Номенклатура
2003 р .
2004 р .
відхилення
Шт.
%
Тис.
руб.
%
Шт.
%
Тис.
руб.
%
Шт.
%
Тис.
руб.
%
1.Мягкая меблі
349
43
3085
40
596
37
5413
35
247
- 6
2328
- 5
- Диван
86
-
774
-
130
-
1170
-
44
-
396
-
- Крісло
154
-
770
-
260
-
1300
-
106
-
530
-
- М'який куточок
64
-
768
-
112
-
1344
-
48
-
576
-
- Комплект
45
-
773
-
94
-
1598
-
49
-
825
-
2.Кухонние гарнітури
89
11
1465
19
189
12
3093
20
100
1
1628
1
- Кутові
41
-
738
-
86
-
1548
-
45
-
810
-
- Прості
48
-
727
-
103
-
1545
-
55
-
818
-
3.Корпусная меблі
369
46
3162
41
816
51
6959
45
447
5
3797
1
- Шафа-купе
151
-
1057
-
331
-
2317
-
180
-
1560
-
- Передпокої
176
-
1055
-
394
-
2367
-
218
-
1312
-
- Стінки
42
-
1050
-
91
-
2275
-
49
-
1225
-
РАЗОМ
807
100
7713
100
1601
100
15465
100
-
-
-
-
На підставі таблиці побудовані діаграми у вартісному і натуральному вираженні.

Рис. 2. 2 Реалізована продукція за 2004 р ., В натуральному виразі

Рис. 2.3 Реалізована продукція за 2004 р ., У вартісному вираженні

2.2.2 Аналіз стану показників з праці

Трудові ресурси є невід'ємною частиною будь-якого підприємства, тому аналіз їх використання має важливе соціально-економічне значення. На даному підприємстві існує тарифна система оплати праці працівників, яка дозволяє порівнювати різноманітні конкретні види праці, враховуючи їх складність і умови виконання, тобто враховувати якість праці, і є найпоширенішою на російських підприємствах. Форми і системи заробітної плати встановлюють зв'язок між величиною заробітку та кількістю і якістю праці і обумовлюють певний порядок її нарахування в залежності від організаційних умов і результатів праці.
Чисельність працівників становила 52 особи, з них працівників торговельно-оперативного персоналу 18 людини, у порівнянні з минулим роком штат збільшився на 3 особи. Дану динаміку чисельності слід оцінювати позитивно, так як даний факт збільшив продуктивність праці працівників, що призвело до збільшення товарообігу (у діючих цінах).
У порівнянних цінах картина та сама. Фізичний обсяг товарообігу, збільшився на 5505 тис. руб. внаслідок зростання штату працівників на 3 людини, що свідчить про раціональну кадровій політиці, ефективному використанні трудових ресурсів. Більша позитивний вплив на обсяг роздрібного товарообігу справила продуктивність праці всього персоналу та працівників торговельно-оперативного персоналу, за рахунок яких виручка від продажів зріс відповідно на 5033,6 і 3961,8 тис. руб.
При збільшенні товарообігу на 7752,1 тис. руб. у діючих цінах і зростанням на 5505 тис. руб. в порівняних, при одночасному зростанні чисельності працівників на 3 людини, - загальна продуктивність праці працівників збільшилася на 140 тис. руб. / чол. у діючих цінах або на 96,8 тис. руб. / чол. в порівняних, і склала відповідно 297,4 тис. руб. / чол. і 254,2 тис. грн. / чол. Збільшення продуктивності стало наслідком того, що товарообіг зростав більш швидкими темпами, ніж чисельність. Слід зазначити, що збільшення продуктивності праці позитивно характеризує роботу підприємства.
Фонд заробітної плати скоротився на 43 тис. руб. у діючих цінах і на 74,5 тис. руб. знизився в порівнянних цінах. Динаміка показників по праці представлена ​​в таблиці 2.5.
Таблиця 2.5
Аналіз динаміки показників з праці торговельного підприємства
Показники
2003
2004
1. Товарообіг, тис. руб.
7713,3
15465,4
2. Чисельність працівників усього, чол.
49
52
в т.ч. працівників ТОП
15
18
3. Продуктивність праці загальна, тис. грн. / чол.
157,4
297,4
в т.ч. працівників ТОП, тис. грн. / чол
514,2
859,2
4. Фонд заробітної плати тис. руб.
259,8
216,8
у% до товарообігу
3,37
1,40
5. Середня заробітна плата одного працівника за рік, тис. руб.
5,3
4,2
Ситуація, що склалася на підприємстві, оцінюється як негативна по відношенню до кадрів підприємства, оскільки при зростанні товарообігу в 2 рази і, відповідно, продуктивності праці, фонд заробітної плати і середня заробітна плата працівників скорочуються. Аналіз динаміки чисельності працівників торговельного підприємства проведено в таблиці 2.6.
З таблиці 2. 6 видно, що:
- Чисельність адміністративно-управлінського персоналу за аналізований період не змінилася і склала 12 чоловік;
- Торгово-оперативний персонал у звітному році становив 18 осіб, що на 3 людини вище чисельності минулого року, це пояснюється зростанням обороту підприємства.
- У звітному періоді чисельність допоміжного персоналу не змінилася і склала 22 людини.
Таблиця 2. 6
Аналіз чисельності працівників за складом
Категорії працюючих
2003 р .
2004 р .
Об. (+;-) По
Темп зраді-ния,%
числен-ність, чол.
питомої ний вага,%
числен-ність, чол.
питомої ний вага,%
числен-ності, чол.
питома-ному вазі,%
1. Адміністративно-управлінський персонал та спеціалісти, всього
12
24,49
12
23,08
-
-1,41
100,00
2. Торгово-оперативний персонал, всього
15
30,61
18
34,62
3
4,01
120,00
3. Допоміжний персонал, всього
22
44,90
22
42,31
-
-2,59
100,00
Всього працівників
49
100,0
52
100,0
3
-
106,12
Розрахунок коефіцієнта плинності:
До ТЕК. = К звільню. По собств. ЖЕЛ. / Ч СРЕДНЕСПІСОЧ., (2.1)
де К звільню. По собств. ЖЕЛ - кількість звільнених працівників за власним бажанням;
Ч СРЕДНЕСПІСОЧ. - Середньооблікова чисельність працівників.
Розрахунок коефіцієнта обороту по прийому:
До ОБІГУ ПО ПРИЙОМУ = К ПРИЙНЯТИХ. / Ч СРЕДНЕСПІСОЧ, (2.2)
де К ПРІНЧТИХ - кількість прийнятих працівників.
Розрахунок коефіцієнта обороту з вибуття:
До ОБІГУ з вибуття = до звільнених / Ч СРЕДНЕСПІСОЧ., (2.3)
де до звільнених - кількість звільнених працівників.
За торгової організації "Алекс-Меблі" є наступні дані про рух трудових ресурсів (таблиця 2.7).

Таблиця 2.7
Рух кадрів аналізованого підприємства, (чол.)
Показники
2003 р .
2004 р .
Відхилення (+/-),%
Темп зміни,%
Складалося працівників за списком на початок року
47
50
3
106,38
Прийнято працівників
4
3
-1
75,00
Звільнено працівників, всього
2
-
-2
х
в тому числі:
1. За власним бажанням
2
-
-2
х
Складалося за списком на кінець року
50
53
3
106,00
Середньооблікова чисельність
49
52
3
106,12
Коефіцієнт плинності
0,04
х
-0,04
х
Коефіцієнт обороту по прийому
0,08
0,06
-0,02
75,00
Коефіцієнт обороту з вибуття
0,04
х
-0,04
х
Аналіз руху кадрів даного торгового підприємства за звітний рік, проведений за таблицею 2.7, дозволив виявити наступне:
- У звітному періоді у порівнянні з минулим середньооблікова чисельність збільшилася на 3 особи або на 6,12% і склала 52 людини;
- Коефіцієнт плинності і коефіцієнт обороту з вибуття склав у минулому році 0,04 відповідно, у звітному періоді звільнених не було;
- Необхідно відзначити, що основний колектив фірми постійний, торік звільнили 2 особи, у звітному - жодного. Така ситуація на підприємстві оцінюється позитивно, оскільки плинність кадрів, скорочення стажу роботи - негативно позначається на підвищенні кваліфікації і виробничих навичок працівників, що в кінцевому підсумку веде до зниження продуктивності праці і скорочення інших показників господарської діяльності підприємства.
Проаналізуємо склад і структуру фонду заробітної плати підприємства (таблиця 2.8.). Розрахуємо відносну та абсолютну економію фонду заробітної плати підприємства за звітний період.
Таблиця 2. 8
Структура і склад фонду заробітної плати
Показники
2003 р .
2004 р .
Відхилення по
Темп зміни,%
сума, тис. руб.
уд. вага,%
сума, тис. руб.
уд. вага,%
сумі, тис. руб.
уд. вазі,%
1. Фонд заробітної плати всього, в т.ч.
259,8
100,0
216,8
100,0
-43,0
-
83,45
1.1. Заробітна плата в грошовій формі, з неї
259,8
100,0
216,8
100,0
-43,0
-
83,45
А) заробітна плата за тарифними ставками, окладами
135,1
52
114,9
53
-20,2
1,0
85,05
Б) виплати компенсуючого та стимулюючого характеру
114,3
44
93,2
43
-21,1
-1,0
81,55
В) оплата невідпрацьованого часу
10,4
4
8,7
4
-1,7
0,0
83,45
У 2003 році фонд заробітної плати склав 259,8 тис. руб., Спостерігається значне скорочення цього показника в 2004 році на 43 тис. руб. або трохи більше 16%. При чому, заробітна плата в грошовій формі складає весь фонд заробітної плати. Трохи більше половини складає заробітна плата за тарифними ставками, окладами 53%; в абсолютному вираженні зниження склало 20,2 тис. руб. або 14,95%.
Виплати компенсуючого характеру скоротилися в звітному році в порівнянні з минулим роком на 18,45%, їх питома вага у фонді заробітної плати скоротився на 1% і склав 43%. Що стосується оплати за невідпрацьований час, то по сумі відбулося скорочення на 1,7 тис. руб. і у звітному році зазначені виплати склали 8,7 тис. руб. Їх питома вага в загальному фонді заробітної плати не змінився протягом аналізованого періоду і склав 4%. На даному підприємстві не спостерігається грошових компенсацій працівникам і заробітної плати в натуральному вираженні.
Розрахуємо відносну та абсолютну економію (перевитрата) фонду заробітної плати підприємства за звітний період:
Відносна економія (перевитрата)
Е ± = ФЗП отч - (РТО отч * Уфзп пр / 100), (2.4)
де ФЗП отч - фонд заробітної плати звітного року, крб.
РТО отч - роздрібний товарообіг звітного року, крб.
Уфзп пр - рівень фонду заробітної плати минулого року,%.
Е ± = 216,8 - (15465,4 * 3,37 / 100) = -304,4 (тис. крб.)
Уфзп пр = ФЗП пр / РТО пр * 100 = 259,8 / 7713,3 * 100 = 3,37 (%)
Або
Е ± = (У ФЗП отч - Уфзп пр) * РТО отч / 100, (2.5)
де Уфзп отч - рівень фонду заробітної плати звітного року,%.
У ФЗП отч = ФЗП отч / РТО отч * 100 = 216,8 / 15465,4 * 100 = 1,40%
Е ± = (1,40 - 3,37) * 15465,4 / 100 = -304,4 (тис. крб.)
Абсолютна економія = ФЗП отч - ФЗП пр = 216,8-259,8 = -43 тис. руб.
З наведених розрахунків можна говорити про абсолютну і відносної економії фонду заробітної плати.

2.2.3 Аналіз витрат на виробництво і реалізацію продукції

У таблиці 2.9 представлена ​​динаміка видатків розглянутого торговельного підприємства. Загальна сума склала 722,4 тис. руб. у звітному році, що менше минулого року на 60 тис. руб. Витрати обігу мають найбільшу питому вагу 78,68%, їх сума склала 568,4 тис. руб. У звітному році підприємство сплачує податок на прибуток у сумі 108,2 тис. руб.
Таблиця 2. 9
Аналіз витрат підприємства ТОВ «Алекс-меблі», (тис. крб.)
Показники
2003 р .
2004 р .
Відхилення,
(+,-)
Темп вимірюв-вати,%
сума
уд. вага,%
сума
уд. вага,%
по сумі
по уд. вазі,%
Витрати всього, в тому числі:
782,4
100,00
722,4
100,00
-60,0
-
92,33
-Витрати обігу
714,2
91,28
568,4
78,68
-145,8
-12,60
79,59
- Відсотки до сплати
-
-
-
-
-
-
-
-Операційні витрати
59,6
7,62
45,8
6,34
-13,8
-1,28
76,85
-Податок на прибуток
8,6
1,10
108,2
14,98
99,6
13,88
1258,1
Розглянемо динаміку витрат обігу та їх структуру на основі даних таблиці 2.10.
Таблиця 2.10
Аналіз рівня витрат обігу за статтями витрат підприємства, тис. руб.
Найменування статей
2003 р .
2004 р .
Відхилення по
Відносить. Економія /
перевитрата
сум-ма, руб.
уро-вень,%
сум-ма, руб.
уро-вень,%
сумі, руб.
за рівнем ню,%
Транспортні витрати
117,0
1,517
110,3
0,713
-6,7
-0,803
-124,2
Витрати на оплату праці
259,8
3,368
216,8
1,402
-43,0
-1,966
-304,0
Відрахування на соціальні потреби
92,5
1,199
77,2
0,499
-15,3
-0,700
-108,3
Витрати на зберігання, підробіток, подсортировку і упаковку товарів
15,9
0,206
6,4
0,042
-9,4
-0,164
-25,4
Витрати на рекламу
122,7
1,591
58,7
0,379
-64,0
-1,211
-187,4
Амортизація основних засобів
0,7
0,009
0,7
0,004
0,0
-0,005
-0,7
Ремонт основних засобів
17,7
0,230
4,5
0,029
-13,2
-0,200
-31,0
Витрати на оренду
25,9
0,336
24,4
0,158
-1,5
-0,178
-27,6
Інші витрати
62,1
0,805
69,4
0,449
7,3
-0,356
-55,1
Разом
714,2
9,259
568,4
3,675
-145,8
-5,584
-863,6
Аналіз структури витрат обігу за звітний і минулий роки, проведений за таблицею 2.10 показав, що загальна сума витрат обігу скоротилася на 145,8 тис. руб. або на 20,41% і склала в звітному році 568,4 тис. руб.
На скорочення загальної суми витрат обігу у звітному році вплинуло скорочення сум витрат по різних статтях, зокрема витрати на рекламу скоротилися на 64 тис. руб. або більш ніж на 50%, сума яких склала 58,7 тис. руб.
Ще одним важливим моментом аналізу витрат обігу є визначення відносної економії або перевитрати, які визначається за формулою.
Від. е. (п) = (Рсн (пов) * РТОотч.) / 100, (2.6)
де Отн е (п) - відносна економія (перевитрата), грн.;
Рсн (пов) - розмір зниження або підвищення рівня витрат обігу,%;
РТОотч. - Роздрібний товарообіг за звітний період, руб.
Від. е. (п) = (-5,584 * 15465,4) / 100 = -863,6 (тис. крб.)
Розрахунок говорить про те, що у звітному році відбувається економія витрат обігу по відношенню до минулого періоду на 863,6 тис. руб. Як показано в таблиці 2.11, рівень витрат обігу скорочується за аналізований період на 5,6% і він становив у звітному році 3,68%. Дана тенденція була обумовлена ​​зниженням рівнів всіх витрат підприємства.

2.3 Аналіз фінансового стану підприємства

2.3.1 Аналіз структури балансу
Фінансовий стан підприємства багато в чому залежить від того, які кошти воно має в своєму розпорядженні і куди вони вкладені. За ступенем приналежності використовуваний капітал підрозділяється на власний (розділ 1 пасиву балансу) і позиковий (розділи 2 і 3 пасиву).
Отже, від того, наскільки оптимально співвідношення власного і позикового капіталу, багато в чому залежить фінансове становище підприємства. Структура джерел формування майна досліджуваного підприємства наведена в таблиці 2.11.
Дані таблиці 2.11 свідчать про наступне: величина джерел формування майна за звітний період скоротилася на 235,9 тис. руб. або на 2,4% і склала на кінець звітного року 9423 тис. руб. Це було обумовлено скороченням як власного капіталу, так і позикового на 72,9 тис. руб., Або 0,9% і на 163,2 тис. руб., Або на 8,8% відповідно. Позитивним у цій ситуації є те, що питома вага власного капіталу в складі всього майна за звітний період зріс на 1,3%, що зумовило скорочення частки позикового капіталу на ту ж величину.

Таблиця 2.11
Склад і структура джерел формування майна
Найменування
Показника
На 01.01.2004 р.
На 01.01.2005 р.
Відхилення (+;-)
Темп
зростання,%
сума, тис. руб.
питомі. вага,%
сума, тис. руб.
питомі. вага,%
за сумою, тис. руб.
по уд. вазі,%
1.Всего джерел формування майна,
в тому числі:
9659,1
100,0
9423,0
100,0
-235,9
Х
97,6
2.Собственний капітал
7801,0
80,7
7728,1
82,0
-72,9
1,3
99,1
3.Заемний капітал
1858,1
19,3
1694,9
18,0
-163,2
-1,3
91,2
Сформовану структуру капіталу, як на початку, так і на кінець періоду, можна оцінити як цілком оптимальну, оскільки на частку власного капіталу припадає основна частина джерел формування майна (80,7 і 82% відповідно). Таким чином, можна зробити висновок про відносну незалежність організації від зовнішніх джерел фінансування. Більш наочно структура капіталу фірми представлена ​​на малюнках 2.4, 2.5.
Позиковий капітал 18%

Власний капітал 82%

Рис. 2.4 Структура капіталу фірми на початок 2004 р .,%

Позиковий капітал 19,3%

Власний капітал 80,7%

Рис. 2.5 Структура капіталу фірми на кінець 2004 р .,%

У ході подальшого аналізу необхідно зупинитися на вивченні структури джерел формування майна (таблиця 2.12).
Таблиця 2.12
Структура власного капіталу за джерелами утворення
Склад власного капіталу
На 01.01.2004 р.
На 01.01.2005 р.
Відхилення по
Темп росту,%
сума, тис. руб.
питомі. вага,%
сума, тис. руб.
питомі. вага,%
сумі, тис. руб.
уд. вазі,%
1.Власне капітал, всього
7801,0
100,00
7728,1
100,00
-73,1
х
99,1
2. Авансований капітал
1200,0
15,38
1200,0
15,53
-
0,15
100,0
в тому числі:
2.1Уставний капітал (за вирахуванням поповнення за рахунок прибутку)
1200,0
100,00
1200,0
100,00
-
-
100,0
3. Накопичений капітал,
6601,0
84,62
6528,1
84,47
-73,1
-0,15
98,9
3.1 Додатковий капітал (виключаючи емісійний дохід)
4263,8
64,59
4263,8
65,31
-
0,72
100,0
3.2 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
2337,2
35,41
2264,3
34,69
-73,1
-0,72
96,9

Рис. 2.6 Структура власного капіталу фірми за 2004 рік,%

Аналіз таблиці 2.12 свідчить про те, що найбільша питома вага припадає на накопичену частина - на кінець звітного періоду частка цього джерела власного капіталу склала 84,47%, що на 0,15% менше аналогічного показника минулого року. Слід зазначити, що накопичена частина власного капіталу була переважно сформована за рахунок додаткового капіталу, питома вага якого за 2004 рік зріс на 0,72% і склав 65,31% і нерозподіленого прибутку минулих років - 34,69%, що на 0,72 % менше показника 2003 року. Авансований капітал фірми представлений тільки Статутним капіталом у розмірі 1200 тис. руб., Причому, даний показник в динаміці за два роки не змінився.
Структуру власного капіталу за джерелами утворення майна можна вважати задовільною, оскільки переважну частку в ньому займає накопичений капітал, а в його складі значна частка припадає на нерозподілений прибуток.
Та частина власного капіталу, що спрямовується на фінансування оборотних активів, називається власними оборотними засобами. Вони розраховуються за формулою:
ВОК = СК + ДО-ВА, (2.6)
де: СОС - власні оборотні кошти;
ДО - довгострокові зобов'язання;
ВА - необоротні активи.
Частку власних оборотних коштів у загальній величині власних фінансових ресурсів характеризує коефіцієнт маневреності власного капіталу. Він розраховується за формулою:
(2.7)
Розрахунок власних оборотних коштів, їх частки в структурі власного капіталу на початок і кінець аналізованого періоду, а також змін величини зазначених показників оформляється в таблиці 2.13.
Таблиця 2.13
Розрахунок власних оборотних коштів фірми за 2004 р .
Показники
На початок періоду
На кінець періоду
Відхилення (+;-)
Темп росту,%
1. Власний капітал
7801,0
7728,1
-71
99,1
2. Довгострокові пасиви
-
-
-
-
3. Необоротні активи
5614,1
4881,5
-732,6
87,0
4. Власні оборотні кошти
2186,9
2846,6
659,7
130,2
5. Коефіцієнт маневреності власного капіталу
0,28
0,37
0,09
132,1
У таблиці 2. 14 показані склад і структура позикового капіталу фірми.
Таблиця 2.14
Склад і структура позикового капіталу фірми
Найменування показника
На 01.01 2004 р .
На 01.01 2005 р .
Відхилення (+;-)
Темп росту,%
сума, тис. руб.
питомі. вага,%
сума, тис. руб.
питомі. вага,%
за сумою, тис. руб.
по уд. вазі,%
Позиковий капітал, в тому числі:
1858,1
100,0
1694,9
100,0
-163
Х
91,2
Короткострокові зобов'язання, з них:
1858,1
100,0
1694,9
100,0
-163
Х
91,2
Кредиторська заборгованість
1858,1
100,0
1694,9
100,0
-163
Х
91,2
Динаміка коефіцієнта маневреності оцінюється позитивно, тому що даний показник зростає на 32,14% і в звітному періоді він становить 0,37, що відповідає оптимальному значенню. Сформована на підприємстві ситуація оцінюється позитивно, тому що свідчить про фінансову стійкість аналізованої організації, тобто оборотні активи підприємства можуть фінансуватися за рахунок його власних оборотних коштів. Позитивний вплив на ситуацію, що склалася зробили зростання власних оборотних коштів, при цьому скорочення в динаміці вартості необоротних активів також зробило позитивний вплив на зміну коефіцієнта маневреності.
Аналізуючи дані, представлені в таблиці 2.14, можна відзначити, що позиковий капітал фірми в аналізованому періоді представлений тільки короткостроковими зобов'язаннями, зокрема кредиторською заборгованістю, яка до кінця року скоротилася на 163 тис. руб. або на 8,8%.
Кредиторська заборгованість досліджуваної організації на 01.01.2003 року представлена ​​наступними статтями:
1. Кредиторська заборгованість товарного характеру мала тенденцію до зниження на 24,1% або на 53,5 тис. руб. і на кінець звітного періоду вона становила 178,6 тис. руб., при чому її рівень скоротився на 1,95% і склав 10,54%. Дана динаміка кредиторської заборгованості товарного характеру була обумовлена ​​зміною наступних статей:
- Заборгованість постачальникам і підрядчикам на кінець звітного періоду цей показник скоротився на 131 тис. руб. або на 56,6%, що в свою чергу вплинуло на зміну частки заборгованості в кредиторській заборгованості товарного характеру, яка скоротилася на 6,53%;
- Аванси отримані - в динаміці відбулося нарощування даного показника в 130 разів або на 77,5 тис. руб., Причому питома вага цієї заборгованості також зріс на 4,58%.
Таблиця 2. 15
Склад і структура кредиторської заборгованості
Види заборгованості
На 01.01.2004 р.
На 01.01.2005 р.
Відхилення (+;-)
Темп росту,%
сума, тис. руб.
питомої ний вага,%
сума, тис. руб.
питомої ний вага,%
за сумою, тис. руб.
по уд. вазі,%
1. Кредиторська заборгованість товарного характеру
232,1
12,49
178,6
10,54
-53,5
-1,95
76,9
1.1 Постачальники і підрядчики
231,5
12,46
100,5
5,93
-131
-6,53
43,4
1.2 Аванси отримані
0,6
0,03
78,1
4,61
77,5
4,58
13016,7
2. Інша кредиторська заборгованість
1626,0
87,51
1516,4
89,47
-109,6
1,96
93,3
2.1. Перед персоналом організації
173,2
9,32
130,0
7,67
-43,2
-1,65
75,1
2.2. Перед державними позабюджетними фондами
83,5
4,49
79,2
4,67
-4,3
0,18
94,9
2.3. Перед бюджетом
1260,6
67,84
1285,0
75,82
24,4
7,98
101,9
2.4 Інші кредитори
108,7
5,85
22,2
1,31
-86,5
-4,54
20,4
3. Разом кредиторська заборгованість
1858,1
100,00
1694,9
100,00
-163,2
Х
91,2
4. у тому числі прострочена
46,9
2,52
19,1
1,13
-27,8
-1,39
40,7
4.1 з її тривалістю понад 3 місяців
46,9
2,52
19,1
1,13
-27,8
-1,39
40,7

2. Інша кредиторська заборгованість - в динаміці відбувається скорочення цього показника на 6,7% або на 109,6 тис. руб. і на кінець звітного року вона склала 1516,4 тис. руб. Слід зазначити, що інша кредиторська заборгованість займає значну частку в загальній кредиторської заборгованості організації, так на кінець звітного періоду питома вага даної статті склав 89,47%, що на 1,96% більше показника на початок року. Інша кредиторська заборгованість представлена ​​наступними статтями:
- Заборгованість перед бюджетом, сума якої на 01.01.05 зросла на 1,9% або на 24,4 тис. руб. слід зазначити, що даний вид заборгованості займав на початок року 67,84% загальної заборгованості нетоварного характеру і цей показник збільшився на 7,98% до кінця року. (Така динаміка характеризує діяльність підприємства з негативного боку);
- Заборгованість перед персоналом організації скорочується в динаміці на 24,9% або на 43,2 тис. руб., Що характеризує діяльність підприємства з позитивної сторони;
- За іншими статтям іншої кредиторської заборгованості відбувається значне скорочення: заборгованість іншим кредиторам скоротилася майже на 80%, і заборгованість перед державними позабюджетними фондами на 5%.
У кінцевому підсумку загальна кредиторська заборгованість на кінець звітного року скоротилася на 163,2 тис. руб. або на 8,8%.
Важливим є той факт, що частка простроченої кредиторської заборгованості за аналізований період скоротилася на 59,3% або на 27,8 тис. руб. і склала на кінець звітного року 1,13%. Слід відзначити, що прострочена кредиторська заборгованість повністю відноситься до простроченої заборгованості тривалістю більше 3 місяців, що оцінюється негативно.
В узагальненні вищесказаного хочеться відзначити, що позитивними у діяльності організації за звітний рік є наступні аспекти:
- Майно організації сформовано переважно за рахунок власного капіталу, причому його частка за рік зростає;
- Власний капітал організації в основному представлений накопиченим капіталом, у складі якого значна частка припадає на нерозподілений прибуток;
- Коефіцієнт маневреності власного капіталу зростає до кінця року і відповідає оптимальному значенню, що свідчить про фінансову стійкість організації;
- Позиковий капітал організації представлений безкоштовним джерелом фінансування - кредиторською заборгованістю, яка у динаміці скорочується.
Основними етапами аналізу майнового стану організації є:
- Вивчення зміни загальної балансової вартості активів;
- Вивчення складу і структури майна в розрізі основних доданків (необоротних і оборотних активів) та їх змін;
- Вивчення складу і структури кожного з доданків майна та їх змін протягом аналізованого періоду.
Послідовне вирішення зазначених завдань дозволяє сформувати економічно обгрунтовану оцінку ступеня оптимальності структури майна, виявити напрями використання фінансових ресурсів. У ході вирішення описаних вище завдань використовуються прийоми горизонтального, вертикального і трендового аналізу.
Аналіз таблиці 2.16 дозволяє зробити наступні висновки: на кінець 2004 року на підприємстві «Алекс-меблі» відбулося незначне (на 2,44%) скорочення вартості його активів (за рахунок його необоротних частини). Слід зазначити, що у звітному періоді в організації мало місце перевищення темпів зростання виручки від продажу товарів над темпами зростання вартості майна, що в свою чергу свідчить про прискорення швидкості обігу активів і тому є позитивним моментом у діяльності цього підприємства.
Таблиця 2.16
Склад і структура майна фірми
Показники
На 01.01.04 р.
На 01.01.05 р.
Відхилення (+;-)
Темп росту,%
сума, тис. руб.
уд. вага,%
сума, тис. руб.
уд. вага,%
за сумою, тис. руб.
по уд. вазі,%
1. Необоротні активи, в т.ч.
5614,1
58,12
4881,6
51,80
-732,5
-6,32
87,0
1.1. Нематеріальні активи
10,0
0,18
2,7
0,06
-7,3
-0,12
27,0
1.2. Основні засоби
5604,1
99,82
4878,9
99,94
-725,2
0,12
87,1
2. Оборотні активи, в т.ч.
4045,0
41,88
4541,4
48,20
496,4
6,32
112,3
2.1. Запаси і витрати, ПДВ по придбаних цінностях
2862,0
70,75
3045,8
67,07
183,8
-3,68
106,4
2.2. Короткострокова дебіторська заборгованість
1179,1
29,15
1236,5
27,23
57,4
-1,92
104,9
2.3. Грошові кошти
3,9
0,10
259,1
5,71
255,2
5,61
6643,6
Разом майна
9659,1
100,00
9423,0
100,00
-236
-
97,6
З таблиці видно, що активи підприємства представлені оборотним і позаоборотних майном. Частка останнього на 01.01.05 склала 51,8%, що на 6,32% нижче за значення на початок звітного періоду. Сформовану структуру активів можна оцінити не задовільно, так як в організаціях переважаючим елементом повинні бути основні засоби, що входять до складу необоротних активів.
Однак слід зазначити погіршення структури активів у зв'язку зі зниженням питомої ваги необоротних активів за рахунок скорочення залишкової вартості основних засобів, що характеризує погіршення стану матеріально-технічної бази організації.
Далі слід відзначити, що необоротні майно представлено нематеріальними активами та основними засобами. Скорочення в динаміці розглянутого виду активів відбулося переважно за рахунок скорочення вартості основних засобів - на 725,2 тис. руб., Які займають у складі позаоборотних активів найбільшу питому вагу, а саме більше 99% на 01.01.05.
Що стосується нематеріальних активів, то вартість їх у динаміці в абсолютному вираженні скоротився несуттєво - на 7,3 тис. руб.
Тепер розглянемо склад і структуру оборотних активів торгової організації «Алекс-меблі». Слід зазначити, що основна частка в складі даного виду майна припала на запаси та витрати. Позитивним моментом є той факт, що сума запасів зростає до кінця аналізованого періоду меншими темпами, ніж виручка від продажів, що забезпечує прискорення оборотності запасів. Збільшення дебіторської заборгованості протягом звітного періоду не є значним - 57,4 тис. руб. або 4,9%. В умовах зростання виручки в 2 рази дане збільшення дебіторської заборгованості оцінюється задовільно. Як позитивний момент слід виділити скорочення частки дебіторської заборгованості в складі оборотних активів на 1,92%. Позитивно також оцінюється збільшення грошових коштів на 255,2 тис. руб., І підвищення їх частки в складі оборотних активів до 5,71%, що свідчить про істотно підвищення абсолютної ліквідності балансу. Таким чином, можна зробити висновок про задовільну структурі оборотних активів організації та її поліпшення протягом аналізованого періоду.
Аналізуючи склад і структуру матеріальних оборотних активів можна відзначити, що за звітний період матеріальні оборотні активи зросли на 363,8 тис. руб. або на 6,4% переважно за рахунок зростання готової продукції і товарів для перепродажу на 30,7% або на 185,4 тис. руб., а також за рахунок збільшення показника за статтею - сировина, матеріали та інші аналогічні цінності з урахуванням ПДВ - на 14,6 тис. руб. або на 0,7%.

Таблиця 2.17
Склад і структура матеріальних оборотних активів фірми
Матеріальні оборотні активи
На 01.01.2004 р.
На 01.01.2005 р.
Відхилення (+;-)
Темп росту,%
сума, тис. руб.
уд. вага,%
сума, тис. руб.
уд. вага,%
за сумою, тис. руб.
по уд. вазі,%
Сировина, матеріали та інші аналогічні цінності (з урахуванням ПДВ)
2238,6
78,22
2253,2
73,98
14,6
-4,24
100,7
Готова продукція товари для перепродажу
603,7
21,09
789,1
25,91
185,4
4,82
130,7
Витрати майбутніх періодів
19,7
0,69
3,5
0,11
-16,2
-0,58
17,8
РАЗОМ
2862,0
100,00
3045,8
100,00
363,8
Х
106,4
Найбільшу питому вагу в загальній величині матеріальних оборотних активів належить матеріалам 73,98% на кінець 2004 року. Слід зазначити, що частка цієї статті в загальній величині матеріально-виробничих запасів скорочується на 4,24% на користь збільшення частки готової продукції, яка на кінець звітного року склала 25,91%.
Далі проведемо аналіз дебіторської заборгованості (таблиця 2.18). Дебіторська заборгованість зростає за звітних рік на 57,4 тис. руб. або на 4,9%.
Збільшення дебіторської заборгованості було обумовлено зростанням короткострокової дебіторської заборгованості, зокрема заборгованості покупців і замовників на суму 69,8 тис. руб. або 7,9%, слід зазначити, що 77,6% всієї дебіторської заборгованості відноситься на дану статтю і частка її зростає на 2,16%. Зростання короткострокової дебіторської заборгованості було зменшено скороченням заборгованості інших дебіторів на 4,2% або на 12,3 тис. руб.

Таблиця 2.18
Склад і структура дебіторської заборгованості фірми
Види заборгованості
На 1.01.2004 р.
На 1.01.2005 р.
Відхилення (+;-)
Темп росту,%
сума, тис. руб.
питомої ний вага,%
сума, тис. руб.
питомої ний вага,%
за сумою, тис. руб.
по уд. вазі,%
1. Дебіторська заборгованість, всього
1179,1
100,00
1236,5
100,00
57,4
100,00
104,9
3. Короткострокова дебіторська заборгованість
1179,1
100,00
1236,5
100,00
57,4
-
104,9
3.1 Покупці і замовники
883,1
74,90
952,9
77,06
69,8
2,16
107,9
3.2 Інші дебітори
295,9
25,10
283,6
22,94
-12,3
-2,16
95,8
4. Прострочена заборгованість
657,4
55,75
596,1
48,21
-61,3
-7,54
90,7
4.1 У тому числі тривалістю більше 3-х місяців
657,4
55,75
596,1
48,21
-61,3
-7,54
90,7
Необхідно відзначити, що довгострокова дебіторська заборгованість у цій організації відсутня, що оцінюється позитивно.
Підводячи підсумки цього розділу дипломної роботи можна відзначити наступне:
Найбільша частка в структурі майна організації належить позаоборотних активів, зокрема основних засобів. Оборотні активи сформовані в більшій мірі за рахунок запасів і витрат з урахуванням ПДВ. З урахуванням галузевої специфіки діяльності дана структура майна оцінюється як незадовільна. Динаміка необоротних активів оцінюється негативно: зменшення залишкової вартості основних засобів свідчить про погіршення стану власної матеріально-технічної бази організації;
Динаміку оборотних активів можна оцінить позитивно: запаси і дебіторська заборгованість збільшуються більш низькими темпами, ніж виручка від продажу, що свідчить про прискорення їх оборотності; збільшення грошових коштів характеризує підвищення абсолютної ліквідності балансу.

2.3.2 Аналіз ліквідності

В якості зовнішнього прояву фінансової стійкості виступає платоспроможність підприємства, сутністю якої є забезпеченість оборотних активів довгостроковими джерелами формування. Велика чи менша поточна платоспроможність (чи неплатоспроможність) обумовлена ​​більшим чи меншим ступенем забезпеченості (чи незабезпеченості) оборотних активів довгостроковими джерелами.
Платоспроможність - це можливість підприємства своєчасно і в повному обсязі розраховуватися за своїми зобов'язаннями і вимогам, які висуваються одночасно з боку всіх кредиторів організації. При аналізі платоспроможності здійснюють аналіз ліквідності балансу. Ліквідність балансу - це ступінь покриття окремих статей активів, розташованих по ступеню убування рівня ліквідності, відповідними статтями пасивів, які розташовані за принципом убування необхідності їх повернення.
Для початку розглянемо ліквідність балансу фірми (таблиця 2.19).
Таблиця 2.19
Аналіз ліквідності балансу фірми за 2004 рік
АКТИВ
На 1.01.04
На 1.01.05
ПАСИВ
На 1.01.04
На 1.01.05
Платіжний недолік / надлишок
на 1.01.03
на 1.01.04
Найбільш ліквідні активи - А1
3,9
259,1
Найбільш термінові пасиви - П1
1858,1
1694,9
-1854,2
-1435,8
Швидко реалізованих активи - А2
1822,6
2044,7
Короткострокові пасиви - П2
-
-
1822,6
2044,7
Важкореалізовані активи - А3
2215,5
2237,6
Довгострокові пасиви - П3
-
-
2215,5
2237,6
Постійні активи - А4
5614,1
4881,5
Постійні пасиви - П4
7801,0
7728,1
-2186,9
-2846,6
БАЛАНС
9659,1
9423,0
БАЛАНС
9659,1
9423,0
Х
Х
Аналіз даних, представлених у таблиці, дозволив зробити висновок, що баланс досліджуваного підприємства, не є абсолютно ліквідним, тому що спостерігається не дотримання перший нерівності системи, що передбачає покриття короткострокової заборгованості підприємства його грошовими коштами.
Слід зазначити, що у зв'язку з відсутністю у фірми короткострокових кредитів і позик, а так же довгострокових пасивів, зазначалося дотримання другого і третього нерівностей системи. Таким чином, у підприємства не дуже високий ризик неплатоспроможності та кошти для подальшого розвитку у нього в принципі є. Проте кількісна і об'єктивна оцінка дійсного рівня ліквідності організації може бути дана тільки на основі розрахунку системи відносних показників ліквідності, які представлені в таблиці 2.20.
Таблиця 2.20
Аналіз динаміки поточного рівня платоспроможності за 2004 рік
Показники
На
01.01.04
На 01.01.05
Відхилення (+;-)
Темп росту,%
1. Короткострокові зобов'язання
1858,1
1694,9
-163,2
91,22
2. Грошові кошти і короткострокові фінансові вкладення
3,9
259,1
255,2
6643,6
3. Коефіцієнт абсолютної ліквідності
-
0,15
0,15
-
4. Короткострокова дебіторська заборгованість
1179,1
1236,5
57,4
104,87
5. Коефіцієнт термінової ліквідності
0,64
0,88
0,24
-
6. Запаси і витрати з ПДВ
2838,9
3030,2
191,3
106,74
7. Коефіцієнт поточної ліквідності
2,16
2,67
0,51
-
Розрахований коефіцієнт абсолютної ліквідності показав, що на кінець 2004 року підвищується частка короткострокових боргів організації, яку вона в змозі погасити за рахунок найбільш ліквідних активів. Так якщо в кінці минулого періоду фірма за рахунок своїх грошових коштів могло погасити лише 0,2% зобов'язань короткострокового характеру, то у зв'язку зі зростанням в 66 разів грошових коштів, наприкінці 2003 року організація була здатна погасити 15% короткострокової заборгованості, що відповідає оптимальному значенням.
Далі проаналізуємо коефіцієнт термінової ліквідності. У динаміці спостерігається зростання даного показника. Причому його значення відповідає оптимальному (0,7-1,0), що свідчить про те, що грошові кошти і майбутні надходження від поточної діяльності підприємства в змозі покрити його поточні борги на 88% за умови повного погашення дебіторської заборгованості. Спостерігається зростання коефіцієнта поточної ліквідності на 0,51, його значення на кінець року склало 2,67. Вважається допустимим, коли коефіцієнт поточної ліквідності варіює в межах 1,0-2,0. Нижня межа вказує на те, що величина оборотних активів повинна бути достатньою для погашення всіх зобов'язань короткострокового характеру. Аналіз коефіцієнта покриття дозволив зробити висновок, що розглядається в дипломній роботі підприємство ліквідне, тобто в змозі продовжувати свою діяльність після погашення короткострокових боргів.
Таким чином, можна виділити наступні моменти, що характеризують діяльність фірми. Для початку необхідно зазначити, що для підприємства характерна оптимальна структура активів (частка необоротних активів організації займає трохи більше 50% у загальній вартості його майна). До кінця 2004 року відбувається незначне покращення складу і структури майна підприємства. Протягом двох періодів спостерігається наявність не значної питомої ваги короткострокової заборгованості, що захищає підприємства від ризику неплатоспроможності. На 01.01.2005 року питома вага реального власного капіталу аналізованого підприємства склав 82% від загальної суми його пасивів. У динаміці також спостерігається зниження фінансової залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування.

2.3.3 Аналіз фінансової стійкості

Для початку проведемо аналіз абсолютних показників фінансової стійкості аналізованої організації, використовуючи дані таблиці 2.21.
Згідно з даними таблиці на початок 2004 року у підприємства було нестійке фінансове становище. Даний висновок грунтується на перевищенні суми запасів і витрат над величиною нормальних джерел фінансування (у нашому випадку це сума кредиторської заборгованості товарного характеру і власні оборотні кошти) над сумою запасів і витрат.
Таблиця 2.21
Аналіз динаміки абсолютних показників фінансової стійкості фірми «Алекс-меблі» на початок і кінець 2004 року, тис. руб.
Показники
На 01.01.04
На 01.01.05
Відхилення,
(+;-)
Темп росту,%
1. Запаси і витрати з ПДВ
2842,3
3042,3
200,0
107,0
2. Власний капітал
7801,0
7728,1
-73,1
99,1
3. Необоротні активи
5614,1
4881,5
-732,6
87,0
4. Власні оборотні кошти
2186,9
2846,6
659,7
130,2
5. Уд. вага СОС в загальній вартості запасів і витрат,%
76,94
93,57
16,63
-
6. Кредиторська заборгованість товарного характеру
232,1
178,6
-53,5
76,9
7. Прострочені короткострокові кредити і позики, кредиторська заборгованість
46,9
19,1
-27,8
40,7
8. Кредиторська заборгованість нетоварного характеру
1626,0
1516,4
-109,6
93,3
9. Загальна величина основних джерел для фінансування запасів і витрат (стор. 5 + стор.7 + стор.8-стор.9)
2372,1
3006,1
634,0
126,7
10. Надлишок / недолік загальної величини основних джерел фінансування запасів (стр.11-стор.1)
-470,2
-36,2
434,0
7,7
Як показує таблиця 2.21, загальна величина основних джерел, призначених для фінансування запасів і витрат підприємства на 01.01.2005 року склала 3006,1 тис. руб., Що на 26,7% більше, ніж на початок періоду.
Слід зазначити, що в динаміці відбулося значне скорочення нормальних джерел фінансування запасів на 434 тис. руб. або 92,3%. У результаті цього аналізована організація на кінець періоду, на відміну від початку 2004 року, отримала недолік загальної величини основних джерел фінансування запасів у розмірі 36,2 тис. руб. Тепер приступимо до безпосереднього аналізу відносних коефіцієнтів, які характеризують фінансову стійкість фірми «Алекс-меблі» (табл. 2.22).
Таблиця 2.22
Розрахунок відносних коефіцієнтів, які характеризують фінансову стійкість на кінець минулого та звітного періодів
Показники
Отримане значення
Відхилення (+;-)
На 1.01.04
На 1.01.05
Коефіцієнт фінансової автономії (К а)
0,81
0,82
0,01
Коефіцієнт перманентного капіталу (К пк)
0,81
0,82
0,01
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними оборотними засобами (До МПЗ)
0,76
0,94
0,18
Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів (К з / с)
4,20
4,60
0,40
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу (К КЗК)
0,19
0,18
-0,01
Коефіцієнт маневреності власного капіталу (К м)
0,28
0,37
0,09
Коефіцієнт покриття інвестицій (К пі)
2,59
1,72
-0,87
Частка вкладення коштів у торгово-виробничий потенціал підприємства (К дс)
0,88
0,84
-0,04
Отримане на 01.01.2004 року значення коефіцієнта фінансової автономії (у розмірі 0,81 од.) Показало не значну залежність досліджуваного підприємства від зовнішніх джерел фінансування. У динаміці ж відбувається ще більше нарощування фінансової самостійності організації.
У зв'язку з відсутністю у підприємства довгострокових зобов'язань, значення коефіцієнта перманентного капіталу збігається зі значенням коефіцієнта фінансової автономії, як на початок, так і на кінець звітного періоду. Підвищення коефіцієнта в динаміці оцінюється позитивно, тому що сприяє збільшенню розміру власних оборотних коштів.
Для коефіцієнта забезпеченості запасів і витрат власними оборотними коштами впродовж звітного періоду також характерне позитивне значення. Слід зазначити, що коефіцієнт на 1.01.04 відповідав оптимального значення (05-08) - 0,76 од. і до кінця року цей показник зріс до 0,94 од., це свідчить про позитивну тенденцію в діяльності організації.
Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів розраховується як доповнення до коефіцієнта фінансової автономії. Отримане значення даного показника на 1 січня 2004 року склало 4,2 од., Тоді як нормативне значення коефіцієнта складає одиницю. До того ж на кінець звітного періоду відбувається збільшення даного показника на 0,4 од., Що свідчить про подальше поліпшення ситуації на підприємстві ситуації: відбувається ще більше скорочення частки позикових коштів у порівнянні з власними. Отримане значення коефіцієнта концентрації позикового капіталу оцінюється позитивно і свідчить про те, що частка останнього у валюті балансу на кінець звітного періоду склала 18%, що нижче значення показника, розрахованого на 01.01.2004 року.
Отримане значення коефіцієнта покриття інвестицій показує, що на початок року велика частина власного капіталу фірми служила джерелом формування оборотних активів. У динаміці відбувається зниження аналізованого коефіцієнта.
Далі необхідно сказати, що частка вкладення коштів у торгово-виробничий потенціал підприємства протягом 2004 року була набагато вище рекомендованої значення даного показника (при цьому в динаміці спостерігається його зниження на 0,04 од.) І на кінець звітного періоду він склав 0,84 проти рекомендованого - 0,5, що свідчить про задовільний розвитку матеріально-технічної бази аналізованої організації.

2.3.4 Аналіз оборотності засобів підприємства

Як було сказано раніше у дипломній роботі, ділова активність підприємства у фінансовому аспекті проявляється, перш за все, у швидкості обороту його засобів. Для аналізу ділової активності фірми «Алекс-меблі» був узятий ряд показників, що характеризують оборотність майна цього підприємства та джерел його формування (таблиця 2.23).
Таблиця 2.23
Розрахунок відносних коефіцієнтів, що характеризують ділову активність фірми «Алекс-Меблі» за 2003 і 2004 рр..
Показник
2003 р
2004 р
Відхилення (+;-)
1. Фондовіддача, грн.
0,9
1,9
1,00
2. Оборотність дебіторської заборгованості, обороти
6,9
12,8
6,1
3. Оборотність запасів, обороти
2,9
5,3
2,4
4. Оборотність власного капіталу, обороти
1,0
2,0
1,0
5. Оборотність всіх оборотних активів
2,0
3,6
1,6
6. Загальна оборотність капіталу, обороти
0,8
1,6
0,8
Згідно з даними таблиці в звітному періоді, в порівнянні з 2003 роком, відбулося збільшення значень всіх показників ділової активності аналізованого підприємства, що розглядається як позитивний момент у діяльності фірми «Алекс-меблі». Зростання в динаміці фондовіддачі на 1 руб. свідчить про підвищення ефективності використання основних засобів і веде до їх відносної економії. Прискорення у 2004 році оборотності дебіторської заборгованості може бути викликано скороченням продажів в кредит і поліпшенням платоспроможності покупців, а також скороченням періоду розстрочки платежу, зазначеного в договорах.
Далі відзначимо, що в динаміці також відбувається відносне скорочення запасів, про що свідчить зростання їх швидкості звернення даного показника на 2,38 обороту. Також необхідно відзначити, що збільшення в динаміці оборотності власного капіталу фірми «Алекс-меблі» склало 1,01 обороту.
У динаміці спостерігалося збільшення оборотності всіх оборотних активів аналізованої організації на 1,5 обороту. Слід зазначити, що для даного підприємства впродовж двох років була характерна низька швидкість обігу капіталу (0,8 і 1,64 обороту. Відповідно). Зростання даного показника в динаміці означає прискорення кругообігу засобів фірми.

2.3.5 Аналіз рентабельності

Далі проведемо аналіз рентабельності діяльності фірми (таблиця 2.24.).
Таблиця 2.24
Розрахунок відносних коефіцієнтів, що характеризують рентабельність фірми «Алекс-Меблі» за 2003 - 2004 рр..,%.
Показник
2003 р .
2004 р .
Відхилення (+;-)
1. Рентабельність продажів
1,58
1,39
-0,19
2. Чиста рентабельність власного капіталу
0,3
2,6
2,3
3. Рентабельність основних засобів та інших необоротних активів
0,4
4,1
3,7
4. Рентабельність звичайної діяльності підприємства
0,26
1,30
1,04
5. Рентабельність кінцевої діяльності
0,26
1,30
1,04
6. Рентабельність активів
0,2
2,1
1,9
7. Рентабельність інвестицій
0,4
4,0
3,6
Слід зазначити, що протягом звітного періоду для підприємства була характерна низька рентабельність. Однак на кінець 2004 року відбувається хоч і незначне, але збільшення всіх показників, що характеризують ефективність господарської діяльності даної організації. Причиною ситуації, що склалася послужив істотне зростання прибутку. Однак слід зауважити, що, незважаючи на позитивну динаміку аналізованих показників їх величина незначна, тому говорити про високу ефективність діяльності фірми «Алекс-Меблі» недоцільно.
Далі проведемо аналіз кожного з показників, що характеризують рентабельність окремих видів діяльності та майна даної організації окремо. Так, на кінець 2004 рік рентабельність продажів підприємства становить 1,39%., Що приблизно на 0,2% нижче базисного значення. Що стосується рентабельності звичайної та кінцевої діяльності аналізованої організації, то значення цих двох показників збігаються, оскільки протягом аналізованого періоду у фірми «Алекс-Меблі» були відсутні надзвичайні витрати і доходи, розмір яких впливає на чистий прибуток підприємства. Також слід зазначити, що величина даних коефіцієнтів склала в звітному періоді 1,3%., Збільшившись у порівнянні з початком року на 1,04%.
Тепер розглянемо рентабельність майна підприємства і джерел його формування. Так, величина рентабельності активів показує, що в середньому за 2004 рік фірма «Алекс-меблі» з кожних 100 рублів вкладених коштів отримала 2,1 руб. чистого прибутку. Ефективність використання основних засобів аналізованого підприємства у звітному періоді у порівнянні з минулим зросла на 3,7%, склавши 4,1%.
Згідно з даними таблиці 2.13 з кожних 100 рублів капіталу, вкладеного власниками, підприємство отримує 2,6 рубля чистого прибутку, що на 2,3 руб. вище значення даного показника, отриманого в середньому за 2003 рік. Що стосується рентабельності інвестицій, то отримане за звітний період значення даного показника свідчить про зростання в динаміці ефективності використання коштів, інвестованих у підприємство.
Таким чином, у звітному періоді відбувається зростання основних показників оборотності і рентабельності діяльності торгової організації «Алекс-меблі», що свідчить про підвищення її ділової активності.
Далі визначимо вплив зміни показників використання оборотних активів на динаміку виручки (таблиця 2.25).
Таблиця 2.25
Розрахунок впливу обсягу і оборотності оборотних коштів на зміну виручки від продажів фірми за 2003 - 2004 рр..
Фактори
Вплив на зміну виручки
методика розрахунку
розрахунок
величина, тис. руб.
1. Середня величина оборотних активів ( )

459,8 * 2,012
925,2
2. Оборотність оборотних активів (С обидва), облад.

1,590 * 4293,3
6826,9
3. Виручка від продажів (В)

925,2 +6826,9
7752,1
Виручка від продажів збільшилася за звітний період на 7752,1 тис. руб. На цю зміну в більшою мірою вплинуло прискорення оборотності оборотних коштів, які призвели до зростання виручки від продажів на 6826,9 тис. руб., А також середня величина оборотних активів, яка збільшила аналізований показник на 925,2 тис. руб. Дана динаміка показників оцінюється позитивно.
Сума вивільнених з обороту коштів у зв'язку зі зміною оборотності оборотних активів склала 3393 тис. руб.

= 4293,3 - 3833,5 * 15465,4 / 7713,3 = -3393 тис. руб.

Таким чином, прискорення оборотності оборотних коштів позитивно позначилося на фінансовому становищі, сприяло скороченню залучених фінансових ресурсів, підвищенню ефективності діяльності організації. У цілому відбувається нарощування оборотності і рентабельності основних показників діяльності організації, що є ознакою підвищення ділової активності фірми «Алекс-меблі».

3 Розробка заходів для поліпшення фінансово-господарської діяльності

3.1 Зміст, цілі і завдання проекту
У даній роботі пропонується організувати виробництво дитячого куточка з частини комплектуючих вироблених в США, Англії, Німеччини та частини комплектуючих виробництва ТОВ «Алекс-меблі».
Для дослідження діяльності конкурентів, була придумана модель дитячого куточка, яка пред'являлася фірмам для замовлення.
Модель являє собою чотири секції наступних розмірів:
Шафа-сектор: ширина 1.1, глибина 0.25, висота 1.8.
Шафа-колонка: ширина 0.44, глибина 0.35, висота 1.8.
Шафа-тумба: ширина 0.84, глибина 0.35, висота 1.8.
Шафа платтяна: ширина 0.84, глибина 0.55, висота 1.8.
Внутрішній простір зайнято полицями, посередині шафи перегородка з ДСП.
Зручність даного дитячого куточка полягає в тому, що він може виступати у вигляді самостійного шафи і як вбудована шафа, де в якості задніх і бічних стінок використовують стіни кімнат, що найбільш зручно, тому що в багатьох квартирах є ніші і поглиблення.
Пропонований куточок займе набагато менше місця в дитячій кімнаті, ніж звичайні меблі. У свою чергу, завдяки розсувним дверям, запропонованим для платтяної шафи, не буде потрібно жодного зайвого сантиметра площі.
У результаті були обрані найкращі екологічно чисті плити ДСП з Німеччини, безпечні дзеркала з Англії, надійні металеві профілі. У наш час, коли з-за забруднення навколишнього середовища, через використання в побуті і на робочих місцях меблів виділяє формальдегідні смоли, відбувається погіршення здоров'я, велику актуальність має завдання виробництва екологічно чистої меблів. Використовувані плити ДСП, облицьовані декоративною плівкою, мають Сертифікат Товариства сертифікації в Європі і Гігієнічний сертифікат ГК Сен Російської Федерації.
Все що поставляються комплектуючі та матеріали проходять обов'язковий вхідний контроль. Високий рівень якості продукції дозволяє давати трирічну гарантію на двері і п'ятирічну гарантію на внутрішні каркаси. Післяпродажна гарантія - це ще один важливий показник серед інших, формують позитивний образ пропонованого продукту в свідомості споживача.
Ще одним з численних переваг є те, що внутрішній простір куточка повністю в розпорядженні замовника. Для того щоб зробити внутрішній простір куточка максимально зручним, корисним, практичним і елегантним існує широкий діапазон можливостей:
- Полиці і внутрішні панелі / перегородки з ДСП-плити;
- Різної модифікації висувні ящики;
- Мобільні елементи конструкції;
- Будь-яка комбінація стільникових елементів, полиць і внутрішніх панелей / перегородок з ДСП-плити.
Крім того, стільникові елементи - це останнє слово в сучасному шкафостроеніі. Їх переваги полягають у тому, що вони:
- Забезпечують постійну наскрізну циркуляцію повітря в шафі - все і скрізь провітрюється;
- Не накопичують вологу - в шафі ідеально сухе;
- Всі і скрізь видно, а значить є в будь-який момент - легко знайти, не вивертаючи шафа навиворіт;
- Є екологічно чистими продуктами - не забруднюють одяг;
- Прості й зручні у використанні.
Ще одна перевага - одинадцять варіантів забарвлень, що теж повинно залучити покупців.
Кедрові елементи, вбудовані в куточок, допоможуть уникнути появи молі, крім того, кедр - найкращий природний дезодорант - позбавить від неприємних запахів.
Не хотілося, щоб склалося враження, що дитячий куточок застосуємо тільки в побуті. Крім квартири він має безліч офісних застосувань, наприклад, можна побудувати офісні перегородки, які одночасно будуть і шафами, що служать для зберігання документації, товару і т.д.
Підводячи підсумок вище переліченого, хочеться підкреслити що:
Дитячий куточок, що виготовляється під будь-який розмір за бажанням замовника, є товаром - новинкою високої якості, яким повинні зацікавитися споживачі при відповідному рівні цін.
Даний куточок застосуємо як в побуті, так і в офісах, що має привернути як побутових споживачів, так і різні організації при належному рівні рекламної кампанії.
Організація виробництва цього засобу не вимагає великих виробничих витрат, так як збірка меблів здійснюється з готових комплектуючих; не вимагає великої кількості робітників; потрібна невелика площа - 60 - 80 кв.м.
Частина внутрішніх комплектуючих можна виготовляти безпосередньо в ТОВ «Алекс-меблі», що значно здешевить вартість куточка.
Московська фірма Proma пропонує поставку комплектуючих для виробництва дитячого куточка. Пропонується також багаторазова поворотна тара для транспортування дзеркальних дверей.
Рентабельність даного провадження у Москві становить 90 -100%.
У даному дипломному проекті розглядається можливість організації виробництва дитячого куточка на базі ТОВ «Алекс-меблі».

3.2 Розробка плану маркетингу

Зі збільшенням динаміки і складності середовища, що оточує підприємство, зростає роль планування, причому планування повинно дозволяти пристосовуватися до швидкозмінних умов. Планування маркетингу має у цьому зв'язку особливого значення. Дуже важливо правильно вибрати форми інструментів маркетингу і об'єднати їх у найбільш оптимальний, з точки зору поставленої мети, комплекс.
При висуванні товару на ринок, одним з найбільш важливих моментів утримання на ньому є конкурентоспроможність, тобто можливість збуту на даному ринку. Конкурентоспроможність визначається тими властивостями, які представляють істотний інтерес для покупця.
Для того щоб не тільки втриматися на ринку, але і захопити більшу частку ринку необхідно створити конкурентну перевагу.
Завоювати таку перевагу можна за наступними показниками:
кількість кольорів; виїзд для виміру; вартість збірки; термін виготовлення; вартість підйому; ціна; увагу до покупців; якість; гарантія.

3.2.1 Оцінка конкурентоспроможності підприємства

Досліджую рекламу на сторінках найбільш популярних газет і телерекламу, було виявлено, що в м. Красноярську існує кілька підприємств, що займаються виробництвом та реалізацією меблів, а також кілька фірм, що продаються меблі. Серед них такі як: меблева фабрика «Нільс», ЗАТ «Енісейстрой», меблевий салон «Крісті», мережа магазинів «Шатура-Меблі», фірма «Люкс», ТОВ «Командор». Це далеко не повний перелік, але інші не настільки великі, щоб виступати в якості конкурентів. Розглянемо яку частку ринку займає кожна з цих фірм (Малюнок 3.1).
В якості конкурентів можуть виступити три фірми, які займаються аналогічним виготовленням меблів:
Меблевий салон «Шатура-Меблі», що знаходиться на проспекті Красноярський робітник;
ТОВ «Командор», яке знаходиться на вул. Паризької Комуни;
Фірма «Люкс», яка знаходиться на вул. Сурікова, в мікрорайоні Північний, на вул. К. Маркса.
\ S Рис. 3.1 Частки конкурентів на ринку
У результаті проведеної роботи виявлено наступне:
У салоні «Шатура» представлені забарвлення 10 видів. Комплектуючі фірми «Stenli». Виїзд для виміру на будинок - 50 руб. Вартість збірки - 7% від вартості замовлення. Вартість підйому - 15 руб. за поверх. Вартість представленого для обрахунку замовлення склала 14600 рублів. Представники фірми дуже докладно розповіли вартість кожного елементу і порадили з чого зробити перегородки і полиці, щоб куточок обійшовся дешевше. Термін виготовлення - 5 дні. Враження про фірму залишилося хороше. Період існування - півтора року. За цей період було виготовлено і продано 1290 замовлень.
У ТОВ «Командор» представлені забарвлення 7 видів. Комплектуючі фірми «Mr.Doors». Виїзд для виміру на будинок безкоштовний. Вартість збірки - 10% від вартості замовлення. Вартість підйому - 10 руб. за поверх. У цій фірмі представлений куточок обійдеться 15200 рублів. Термін виготовлення - п'ять днів. Відомості про вартість кожного елементу окремо представники фірми давали неохоче. Період існування - 1 рік 4 місяці. За цей час було продано 590 куточків.
У фірмі «Люкс» представлені забарвлення 10 видів. Комплектуючі фірми «Stenli». Виїзд для виміру безкоштовний. Вартість збірки - 6% від вартості замовлення.
Термін виготовлення - 7 днів. Вартість куточка складе 16900 руб.
Якість виготовлення порівняно однакове, всі фірми дають гарантію на 3 роки.
Тепер розглянемо показники ТОВ «Алекс-меблі»:
Для поліпшення якості обслуговування, працівники будуть виїжджати додому до замовникам для зняття мірок. Причому дана послуга буде надаватися безкоштовно.
За складання меблів пропоную брати суму, яка становить 5% від вартості. У порівнянні з конкурентами, вартість цієї послуги набагато нижче.
На першому етапі (не менше 5-6 місяців) термін виготовлення пропонуємо встановити, як і у конкурентів - п'ять днів.
Своїми працівниками фірма бачить людей грамотних, ввічливих, уважних до запитів клієнтів. В якості продавця-консультанта буде прийнятий людина, яка пройде навчання і надалі зможе консультувати замовників з наступних питань:
- Як краще підібрати кольорову гаму;
- Яка комбінація секцій найбільш прийнятна для даних розмірів;
- Яку начинку підібрати відповідно до запитів клієнтів.
Доставка та підйом на будь-який поверх - безкоштовно.
Гарантію на вироби пропоную встановити 3,5 роки, що дещо більше, ніж у конкурентів, і це повинно залучити покупців.
При порівняльному з конкурентами рівні якості, ціну доведеться призначити нижче, тому що на ринок з даним товаром ми виходимо не першими, тобто є послідовниками.
Грунтуючись на вищевикладеному, складемо таблицю 3.1.
Таблиця 3.1
Показники для встановлення конкурентоспроможності
Показники
Салон «Шатура»
ТОВ «Командор»
Фірма «Люкс»
ТОВ «Алекс-меблі»
Кількість кольорів
12
7
10
11
Виїзд для виміру
50 руб.
Безкоштовно
Безкоштовно
Безкоштовно
Вартість збірки
7% від вартості
10% від вартості
6% від вартості
5% від вартості
Термін виготовлення
5 днів
5 днів
7 днів
5 днів
Вартість підйому, за поверх
15 руб.
10 руб.
Безкоштовно
Безкоштовно
Ціна
14600 руб.
15200 руб.
16900 руб.
13500 руб.
Увага до покупців
Гарне
Гарне
Гарне
Гарне
Якість
Гарне
Гарне
Гарне
Гарне
Гарантія
3 роки
3 роки
1 рік
3,5 роки
Як видно з таблиці фірма може постати в очах клієнтів у більш вигідному становищі в порівнянні з конкурентами за наступними показниками:
- Ціна виробу;
- Вартість збірки;
- Термін гарантії;
- Вартість підйому.
Найбільш важливим з перерахованих показників є ціна. З таблиці видно, що у ТОВ «Алекс-Меблі» ціна відчутно нижче, ніж у конкурентів.

3.2.2 Вибір стратегії ціноутворення

Наступним кроком визначення напрямку ринкової орієнтації в діяльності організації є визначення позиції продукту на окремих ринкових сегментах - позиціонування ринку. Позиція продукту - це думку певної групи споживачів щодо найважливіших характеристик продукту.
Респондентам пропонувалося проранжувати за ступенем значущості для них наступні показники досліджуваного продукту: якість, дизайн, ціна, корисність, термін гарантії.
За результатами опитування найбільшу вагу належить такими показниками, як якість і ціна. Саме на ці два показники слід звернути увагу при позиціонуванні продукту.
Для завоювання міцних позицій в конкурентній боротьбі, виходячи з результатів позиціонування, слід розвивати відповідну маркетингову діяльність, зокрема підходяще ціноутворення і хорошу рекламу.
Цінова політика - одна з головних складових маркетингової діяльності, роль якої все більше зростає. Вірна цінова політика впливає на всю виробничо-збутову діяльність.
Проблема визначення цін вирішується з трьох підходів:
- Кожне підприємство повинно економічно забезпечити своє існування, тобто ціна повинна покривати витрати, пов'язані з діяльністю підприємства;
- Підприємство має отримати достатній прибуток;
- Враховувати ціни конкурентів, тому що величина ціни, яку споживач готовий платити істотно залежить від пропозиції конкурентів.
У даному проекті пропонується будувати цінову стратегію, виходячи з витрат і конкуренції. Орієнтація на витрати на меті визначення ціни виходячи з витрат виробництва, накладних витрат, до яких додається розрахунковий прибуток. Сенс орієнтації на конкурентів полягає у встановленні ціни в районі ціни конкурентів. У нашому випадку ціна повинна бути нижчою за ціну конкурентів для того, щоб залучити покупців і завоювати більшу частку ринку.

3.2.3 Сегментація ринку. Визначення ємності ринку

Очевидно, що різні споживачі бажають придбати різні товари. Для того, щоб задовольнити ці різні потреби, організації прагнуть виявити групи споживачів, які, швидше за все, позитивно відреагують на пропонований товар і орієнтують свою маркетингову діяльність, перш за все, на ці групи споживачів.
Сегментація ринку полягає в поділі ринку на чіткі групи покупців (ринкові сегменти). Ринковий сегмент - це група споживачів, що характеризується однотипною реакцією на пропонований продукт і набір маркетингових стимулів.
Роль сегментації при дослідженні ринку дуже важлива.
По-перше, забезпечується краще розуміння не тільки потреб споживачів, але й того, що вони собою являють (їхні особистісні характеристики, характер поведінки на ринку і т.д.).
По-друге, забезпечується краще розуміння природи конкурентної боротьби на конкретних ринках. Виходячи з даних обставин, легше вибирати ринкові сегменти для їхнього освоєння, і визначати якими характеристиками повинні володіти продукти для завоювання переваг у конкурентній боротьбі.
По-третє, надається можливість концентрувати обмежені ресурси на найбільш вигідних напрямках їхнього використання.
По-четверте, при розробці планів маркетингової діяльності враховуються особливості окремих ринкових сегментів, у результаті чого досягається висока ступінь орієнтації інструментів маркетингової діяльності на вимоги конкретних ринкових сегментів.
Першим кроком при проведенні сегментації є вибір критеріїв сегментації. При сегментації ринку споживчих товарів використовуються такі критерії, як географічні, демографічні, соціально-економічні, психографічні, поведінкові. Можна сегментувати ринок за одним критерієм або за кількома. При сегментації ринку на основі більшого числа параметрів точність кожного окремого сегменту підвищується. У нашому випадку ринок будемо сегментувати за двома ознаками: демографічному та соціально-економічного.
Сегментування за демографічною ознакою полягає в розбивці ринку на групи на основі таких демографічних змінних, як стать, вік, розмір сім'ї і т.д. Демографічні змінні - найпопулярніші чинники, що служать основою для розрізнення групи споживачів. Одна з причин подібної популярності полягає в тому, що потреби і переваги, а також інтенсивність споживання товару часто тісно пов'язані саме з демографічними ознаками. Інша причина в тому, що демографічні характеристики найлегше піддаються вимірам.
Соціально-економічна сегментація припускає розподіл споживачів за рівнем доходів, родом занять, освітою.
Досліджую грошові доходи населення за останні 4 роки, видно, що чисельність населення з грошовими доходами вище прожиткового мінімуму рік від року зростає. Причому, цей показник по Красноярському краю вище, ніж по Росії в цілому. Дані представлені в таблиці 3.2.

Таблиця 3.2
Чисельність населення із грошовими доходами вище прожиткового мінімуму (% від загального населення)
Рік
Росія
Красноярський край
2000
75,6
75,9
2001
75
76,7
2002
78
79,4
2003
78,5
82,1
Те ж можна сказати і про динаміку середньомісячної заробітної плати.
Дані представлені в таблиці 3.3.
Таблиця 3.3
Динаміка середньомісячної зарплати, тис. руб.
Рік
1999
2000
2001
2002
Росія
217
484
790
965
Красноярський край
320
758
1268
1473
На кінець 2002 року середня зарплата в місяць в Красноярському краю склала 1473 рубля, що на 34,5% вище, ніж середньомісячна зарплата по Росії.
Ще більшою мірою нас цікавлять доходи на члена сім'ї.
На основі статистичних досліджень складена таблиця 3.4.
Таблиця 3.4
Розподіл населення за доходами
Доходи, руб
До 500
500-1000
1000-2000
2000-5000
Понад 5000
% До загальної чисельності населення
27,5
23,5
23,2
20,9
4,9

На підставі даних таблиці побудована діаграма (рис. 3.2).

Рис. 3.2 Прибуткові групи

Як видно з діаграми, 4,9% населення мають дохід на кожного члена сім'ї більше 5000 рублів. Інтерес представляє саме цей сегмент ринку.
На підставі досліджень основними покупцями споживчих товарів є жінки у віці 25-54 років з рівнем доходу вище середнього. На другому місці - чоловіки у віці 25-54 року. Якщо говорити про сімейні покупців, то найбільший інтерес належить покупцям з маленькими дітьми і школярами. Подивимося, як розподіляються ці верстви населення в загальній масі населення.
За даними статистичного управління в м. Красноярську чисельність населення на 01.01.99 року склала 873 900 чоловік.
Розглянемо склад домогосподарств. За даними складаємо таблицю 3.5.
Таблиця 3.5
Склад домогосподарств
К-ть осіб
1, 2 дорослих
3 і більше дорослих
Є діти
Ні дітей
% До загальної кількості сімей
46,7
53,3
51,2
48,8

Всі розглянуті домогосподарства у різному складі становлять приблизно 50% від загальної кількості сімей. Як жінки, так і чоловіки з доходом вище середнього можуть належати до будь-якої з чотирьох груп.
За даними статистичного управління середній розмір сім'ї становить 3,2 людини. Знайдемо приблизну кількість сімей.
Ч = 873900 / 3,2 = 273000
Статево-вікова структура населення представлена ​​в таблиці 3.6. Вона показує, що жінки 25-54 років становлять близько 24,3% від загальної чисельності населення.
Користуючись таблицею 3.6 і беручи до уваги те, що загальна чисельність населення м. Красноярська становить 873900 осіб, розрахуємо кількість осіб з доходом понад 1000 рублів на члена сім'ї.
N1 = 873 900 / 100 * 4,9 = 42 821 чоловік
Таблиця 3.6
Статево-вікова структура населення
Вік
Обидві статі
% До загальної кількості
Чоловіки
% До загальної кількості
Жінки
% До загальної кількості
20-29
160775
18,4
76434
8,7
84341
9,6
30-39
159888
18,3
76578
8,8
83310
9,5
40-49
110438
12,6
51282
5,9
59156
6,8
50-59
102671
11,7
46499
5,3
56172
6,4
Сума
533772
61,0
250793
28,7
282979
32,3
Середній вік
32,8
30,8
34,5
Користуючись таблицею 3.6, знайдемо кількість жінок у віці від 25 до 54 років.
N2 = 42821 / 100 * 24,3 = 10406 ​​чоловік
Кількість чоловіків у віці від 25 до 54 років становить:
N3 = 42821 / 100 * 21,7 = 9292 чоловік
Знайдемо%, що склав даний сегмент від загального числа жителів м. Красноярська:
(N2 + N3) / 873900 * 100 = 2,3%
що в кількісному відношенні складає приблизно 20000 чоловік.
Як випливає з таблиці 3.6 чисельність населення у віці від 20 до 60 років, тобто працездатного населення, становить 61% від загальної чисельності. Робимо перерахунок:
2,3 / 61 * 100 = 3,7%
Отже, 3,7% працездатного населення за своїми можливостями може придбати пропонований товар. Реально цей відсоток буде більше, тому що частина населення приховує свої доходи. Ці доходи не враховані в статистичній інформації і, відповідно, не враховувалися в розрахунках.
Ще одним підходом вивчення ринку є дослідження мотивації поведінки споживачів шляхом проведення спеціальних обстежень: інтерв'ювання, співбесіди, анкетування. Для вивчення попиту населення була розроблена анкета.
Для визначення обсягу вибірки використовували таку формулу:
n = z2 * p * q / e2 (3.1)
де n - обсяг вибірки;
z - нормоване відхилення, яке визначається виходячи з обраного рівня довірливості;
p - знайдена варіація для вибірки;
q = (100 - p).
Цією формулою можна користуватися, якщо на поставлене запитання (у нашому випадку таким питанням є «Чи вважаєте ви можливим для себе придбання дитячого куточка?») Є два варіанти відповіді (у нашому випадку варіанти відповідей «так» і «ні»).
Задамо рівень довіри 95%. Нормоване відхилення z для цього рівня довірливості дорівнює 1,96. Виберемо точність - 10%. При використанні процентної заходи мінливості приймаємо до уваги те, що максимальна мінливість досягається для варіації р = 50%, що є найгіршим випадком. Підставляючи значення у формулу, отримаємо значення обсягу вибірки n = 96.
Анкетування проводилося методом випадкового відбору. Вивчаючи результати обробки анкет, можна зробити висновок, що 17% опитаних бачать для себе можливість придбання такого куточка.
Ще 14% опитаних на питання «Чи вважаєте ви можливим для себе придбання такого дитячого куточка?» Відповіли «Більшою мірою так». Аналізуючи анкети, з'ясовуємо, що цікавить нас сегмент становлять жінки у віці 20-50 років, що мають склад сім'ї три і більше осіб з доходом понад 1000 рублів на людину.
Користуючись таблицями 3.5 та 3.6, знайдемо кількісний склад даного сегмента:
N = 873900 / 100 * 25,9 / 100 * 4,9 = 11090 чоловік
Знайдемо середню квадратичну помилку отриманої генеральної сукупності. Для цього скористаємося формулою (3.2):
S = √ p * q / n, (3.2)
S = √ 50 * 50 / 96 = 5%,
що для даного випадку становить:
S = 11090 / 100 * 5 = 550 осіб
Таким чином, ємність ринку становить 11090 ± 550 дитячих куточків, за умови покупки кожним потенційним покупцем лише одного куточка. Якщо ж купуватися буде більше одного куточка, то місткість ринку відповідно збільшиться.

3.2.4 Розробка рекламної політики

Рекламі відводиться важлива роль при формуванні попиту на товар і подальшому просуванні цього товару на ринку. Кожен новий товар стикається з відомим купівельним недовірою, і завдання реклами, спираючись на потреби і мотивації людей, подолати цю недовіру.
Рекламне звернення повинно створювати або закріплювати певні переваги для рекламованого продукту. Іноді воно лише підтверджує вже прийняте рішення про покупку. У кінцевому рахунку, звернення повинно впливати на поведінку цільової групи.
Необхідно враховувати, що при розповсюдженні реклами втрачається частина потоку інформації. Тільки частина цільової групи помітить звернення, і тільки частина від цієї частини сприйме його. Тому не треба обмежуватися одноразовим поширенням звернення, а слід публікувати його багато разів, бажано в різних засобах інформації.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Міжнародні відносини та світова економіка | Диплом
880.6кб. | скачати


Схожі роботи:
Розробка заходів щодо поліпшення фінансово-господарської діяльності підприємства ОПК на прикладі
Оцінка фінансово економічного стану ВАТ ГТС і розробка заходів щодо його поліпшення
Розробка заходів щодо підвищення ефективності маркетингової діяльності підприємства
Розробка заходів щодо підвищення ефективності маркетингової діяльності підприємства на прикладі
Розробка заходів щодо вдосконалення облікової політики та поліпшення фінансового стану
Розробка заходів щодо поліпшення якості послуг на прикладі ТОВ Строй Арсенал 2
Розробка заходів щодо поліпшення якості послуг на прикладі ТОВ Строй Арсенал
Розробка заходів щодо підвищення конкурентоспосбності підприємства
Аналіз діяльності ДОГО машстрой та розробка пропозицій щодо поліпшення його роботи 2
© Усі права захищені
написати до нас