Розробка заходів прискорення оборотності запасів

Ефективність використання оборотних коштів залежить від багатьох факторів, які можна розділити на зовнішні, що роблять вплив поза залежністю від інтересів підприємства, і внутрішні, на які підприємство може і повинне активно впливати. До зовнішніх факторів можна віднести такі, як загальноекономічна ситуація, податкове законодавство, умови отримання кредитів і процентні ставки по них, можливість цільового фінансування, участь у програмах, що фінансуються з бюджету. Ці та інші фактори визначають рамки, в яких підприємство може маніпулювати внутрішніми факторами раціонального руху оборотних коштів.
На сучасному етапі розвитку економіки до основних зовнішніх факторів, що впливає на стан і використання оборотних коштів, можна віднесли такі, як криза неплатежів, високий рівень податків, високі ставки банківського кредиту.
Криза збуту виробленої продукції, і неплатежі приводять до уповільнення обороту оборотних коштів. Отже, необхідно випускати ту продукцію, яку можна досить швидко і вигідно продати, припиняючи або значно скорочуючи випуск продукції, що не користується поточним попитом. У цьому випадку крім прискорення оборотності запобігається ріст дебіторської заборгованості в активах підприємства.
При існуючих темпах інфляції отриманий підприємством прибуток доцільно направляти, перш за все, на додаток оборотних коштів. Темпи інфляційного знецінення оборотних коштів приводять до заниження собівартості і перетоку їх у прибуток, де відбувається розпилення оборотних коштів на податки і невиробничі витрати.
Значні резерви підвищення ефективності використання оборотних коштів криються безпосередньо в самому підприємстві.
У торговельних підприємствах резерви та шляхи прискорення оборотності оборотних коштів в узагальненому вигляді залежать від двох факторів: обсягу товарообігу і розміру оборотних коштів. Щоб прискорити оборотність, необхідно:
· Удосконалювати рух товару та нормалізувати розміщення оборотних коштів;
· Повністю й ритмічно виконувати плани господарської діяльності;
· Удосконалювати організацію торгівлі, впроваджувати прогресивні форми і методи продажу;
· Порядок збирання та зберігання порожньої тари, прискорювати повернення тари постачальникам і здачу тарособіраюшім організаціям;
· Удосконалювати розрахунки з постачальниками і покупцями;
· Поліпшувати претензійну роботу;
· Прискорювати оборот грошових коштів за рахунок поліпшення інкасації торгової виручки, суворого лімітування залишків грошових коштів у касах торгових підприємств, в дорозі, на розрахунковому рахунку в банку;
· Звести до мінімуму запаси господарських матеріалів, малоцінних і швидкозношуваних предметів, інвентарю, спец.одяг на складі, скоротити підзвітні суми, витрати майбутніх періодів;
· Не допускати дебіторської заборгованості.
Ефективність використання оборотних коштів торговельних підприємств, отже, залежить, перш за все, від уміння управляти ними, покращувати організацію торгівлі, підвищувати рівень комерційної та фінансової роботи.
Особлива увага приділяється вивченню причин виявлених відхилень по окремих видах оборотних активів і розробці заходів щодо їх оптимізації. Зростання товарних запасів може бути результатом недоліків в організації торгівлі, рекламі, вивченні попиту покупців, той маркетингової діяльності, наявності залежаних і неходових товарів.
Великі залишки грошових коштів в касі і в дорозі виникають у зв'язку з неритмічним розвитком роздрібного товарообігу, несвоєчасної здачею виручки в банк, невикористовуваних грошових коштів та іншими порушеннями касової дисципліни. На рахунках у банку повинні зберігатися мінімально необхідні суми грошових коштів, а всі вільні їх залишки слід перераховувати в дострокове погашення отриманих кредитів, вкладати в цінні папери, надавати кредит юридичним і фізичним особам. При перевитрату коштів фондів спеціального призначення і резервів основна увага приділяється розробці заходів з його погашення та попередження.
Наднормативні залишки інших товарно-матеріальних цінностей є результатом наявності або придбання зайвих і непотрібних матеріалів, сировини, палива, малоцінних і швидкозношуваних предметів, інших матеріальних цінностей. Знизити запаси товарів, матеріалів, сировини, палива до оптимальних розмірів можна шляхом їх оптової реалізації чи бартерних угод, рівномірного і частого завозу. Нормалізації залишків товарів і грошових коштів в касі і в дорозі сприяє ритмічне розвиток роздрібного товарообігу.
Залишки порожньої тари можна мінімізувати за рахунок своєчасного її повернення постачальникам, прискорення здачі тарозбиральним підприємствам, організації централізованого вивозу тари.
Фінансовий аналіз ТОВ «Водний світ»

БАЛАНС, ФОРМА № 1
Стаття балансу	Код рядка	2006	2007	2008
АКТИВ
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи	110
Основні засоби	120	25129	24025	26685
Незавершене будівництво	130	884	686	686
Прибуткові вкладення в матеріальні цінності	135
Довгострокові фінансові вкладення	140
Відкладені фінансові активи	145
Інші необоротні активи	150
Разом у розділі I	190	26013	24711	27371
II ОБОРОТНІ АКТИВИ
Запаси, в тому числі:	210	14178	14261	11768
- Сировина, матеріали та інші аналогічні цінності		11884	9010	6872
- Тварини на вирощуванні та відгодівлі
- Витрати у незавершеному виробництві		1856	2846	3635
- Готова продукція і товари для перепродажу		438	2400	1256
- Товари відвантажені
- Витрати майбутніх періодів
- Інші запаси і витрати
Податок на додану вартість по придбаних цінностей	220	3502	4179	5047
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати)	230	4660	7994	5063
- У тому числі покупці і замовники		4584	7727	5032
Дебіторська заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати)	240
- У тому числі покупці і замовники
Короткострокові фінансові вкладення	250	-	3	3
Грошові кошти	260	40	12	10
Інші оборотні активи	270
Разом у розділі П	290	22380	26449	21891
БАЛАНС (сума рядків 190 +290)	300	48393	51160	49262
III. КАПІТАЛ І РЕЗЕРВИ
Статутний капітал	410	18	18	18
Власні акції, викуплені в акціонерів
Додатковий капітал	420	18331	18331	8623
Резервний капітал, в тому числі:	430	884	884	884
- Резерви, утворені відповідно до законодавства
- Резерви, утворені відповідно до установчих документів		884	884	884
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	470	-4953	-5387	-6920
Разом у розділі III	490	14280	13846	2605
IV. ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Позики і кредити	510
Відкладені податкові зобов'язання	515
Інші довгострокові масиви	520
Разом у розділі IV	590
V. КОРОТКОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ
Позики і кредити	610	280	474	300
Кредиторська заборгованість, у тому числі:	620	33833	36840	46357
- Постачальники і підрядчики		21122	19429	24554
- Заборгованість перед персоналом організації		217	686	541
- Заборгованість перед державними позабюджетними фондами		7920	10068	10795
- Заборгованість з податків і зборів		4482	6618	9001
- Інші кредитори		92	39	1466
Заборгованість учасникам (засновникам) по виплаті доходів (75)	630
Доходи майбутніх періодів (98)	640
Резерви майбутніх витрат і платежів (96)	650
Інші короткострокові пасиви	660
Разом у розділі V	690	34113	37314	46657
БАЛАНС (сума рядків 490 +590 +690)	700	48393	51160	49262

Аналіз фінансово-господарської діяльності ТОВ показує, що діяльність з 2006 по 2009 рік у цілому була збитковою, і стан підприємства фактично відповідало банкротних. Загальна сума активів в результаті діяльності в 2007 році збільшилася на 6% і знизилася на 4% в 2008 році, в основному завдяки короткострокових кредитах і позиках. Це вказує на те, що в організації пріоритет віддається зниження боргового навантаження підприємства. Поточну діяльність можна визнати незадовільною, оскільки ми спостерігаємо збільшення збитків компанії.

ФОРМА № 2
Найменування показника	Код рядка	2006	2007	2008
Доходи і витрати по звичайних видах діяльності
Виручка (нетто) від продажу товарів, продукції, робіт, послуг (за мінусом податку на додану вартість, акцизів і аналогічних обов'язкових платежів)		13303	17868	16417
Собівартість проданих товарів, продукції, робіт, послуг		12927	17152	16010
Валовий прибуток		376	716	407
Комерційні витрати
Управлінські витрати
Прибуток (збиток) від продажу		329	716	407
Інші доходи і витрати
Відсотки до отримання
Відсотки до сплати
Доходи від участі в інших організаціях
Інші операційні доходи		77	94	393
Інші операційні витрати		326	248
Позареалізаційні доходи		14	2	3
Позареалізаційні витрати		-	71	2
Прибуток (збиток) до оподаткування		94	493	176
Відкладені податкові активи
Відкладені податкові зобов'язання
Поточний податок на прибуток		129	192	173
Чистий прибуток (збиток) звітного періоду		-35	301	3

Аналіз фінансової стійкості

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ за відносними показниками
Найменування фінансового коефіцієнта	Значення коефіцієнта
	2006	2007	2008
Коефіцієнт автономії	0,30	0,27	0,05
Коефіцієнт відношення позикових і власних коштів (фінансовий важіль)	2,39	2,69	17,91
Коефіцієнт відношення власних і позикових коштів	0,42	0,37	0,06
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	-0,82	-0,78	-9,51
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними коштами	-0,83	-0,76	-2,10
Коефіцієнт майна виробничого призначення	0,83	0,76	0,79
Коефіцієнт кредиторської заборгованості	99,18%	98,73%	99,36%

Коефіцієнт автономії знаходиться в діапазоні від "30" до "0,05". На підприємстві спостерігається зниження коефіцієнта автономії, що характеризується високою залежністю від зовнішніх джерел фінансування. Фінансовий важіль також знаходиться в межах допустимих значень. Короткострокові пасиви в загальній сумі зобов'язань у перший рік діяльності займають високу частку - 99,18%, в наступні роки цей показник практично не змінюється, що говорить про низьку фінансової стійкості підприємства.

РЕЙТИНГОВА ЕКСПРЕС ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ
Найменування показника	Значення коефіцієнта
	2006	2007	2008
1. Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів	-0,52	-0,41	-1,13
2. Коефіцієнт поточної ліквідності	0,66	8,26	2,34
Коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності	0,14	0,21	0,11
Коефіцієнт поточної ліквідності	0,66	8,26	2,34
Коефіцієнт покриття оборотних засобів власними джерелами формування	1,57	1,91	8,40

Аналіз ділової активності

Показник	Рекомендоване значення	2006	2007	2008
Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу (Розраховується як співвідношення: Виручка від реалізації / середня за період значення оборотних активів (підсумок розділу II Оборотні активи).	Нормативного значення немає, однак зусилля керівництва підприємства у всіх випадках повинні бути спрямовані на прискорення оборотності.	0,60	0,68	0,75
Фондовіддача (Розраховується як співвідношення: Виручка від реалізації / Середньорічна вартість основних засобів)	Значення даного коефіцієнта необхідно зіставляти з середньогалузевим значенням, і відслідковувати динаміку зміни даного показника.	0,53	0,74	0,62
Коефіцієнт оборотності дебіторської Заборго-ти Кодзі = (середні сума дебіторської задолж-ті/виручка від реал.) * 365дн.	Показує середнє число днів для стягнення дебіторської заборгованості.	128	163	113
Коефіцієнт оборотності кредиторської Заборго-ти Кодзі = (середні сума кредиторської задолж-ті/виручка від реал.) * 365дн.	Показує середнє число днів для стягнення кредиторської заборгованості	928	753	1031

Коефіцієнт оборотності оборотного капіталу показує, що швидкість обороту матеріальних і грошових ресурсів за досліджуваний період збільшувалася, сформована швидкість обороту генерує недостатню кількість коштів для покриття витрат і розширення діяльності.

АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ БАЛАНСУ за відносними показниками
Найменування коефіцієнта	Значення коефіцієнта
	2006	2007	2008
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,00	0,00	0,00
Коефіцієнт проміжної (швидкої) ліквідності	0,14	0,21	0,11
Коефіцієнт поточної ліквідності	0,66	8,26	2,34
Коефіцієнт покриття оборотних засобів власними джерелами формування	1,57	1,91	8,40

У 2006 році коефіцієнт поточної ліквідності показує, що оборотних коштів вкрай не достатньо для покриття поточних зобов'язань, потім в 2007 році ситуація змінюється, завдяки значному зростанню дебіторської заборгованості в структурі оборотних активів. Коефіцієнт абсолютної ліквідності можна визнати незадовільним, з точки зору необхідності мобілізації грошових коштів для погашення своїх короткострокових зобов'язань підприємство є неплатоспроможним.

ПОКАЗНИКИ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ
Найменування показника	2004	2005	2006
Рентабельність оборотних активів,%	-0,16%	1,14%	0,01%
Рентабельність всіх активів,%	-0,07%	0,59%	0,01%
Рентабельність реалізованої продукції,%	2,55%	4,17%	2,54%
Рентабельність чистого оборотного капіталу,%	0,30%	-2,77%	-0,01%
Чистий оборотний капітал	-11733,00	-10865,00	-24766,00
Загальна рентабельність	0,78%	1,40%	0,83%

Загальна рентабельність знаходиться на низькому рівні для даної галузі. У другій рік підприємство дещо збільшив рівень рентабельності, потім спостерігається спад в результаті скорочення чистого прибутку на 20,75%. Рентабельність власного капіталу в перший рік знижувалася, у 2005 році відбувається деяке збільшення, рентабельність всіх активів також є низькою.



У структурі запасів в 2006 році основну частку займають сировина, матеріали та інші цінності, в 2007 році з'являються витрати у незавершеному виробництві та велику кількість запасів готової продукції. Це говорить про низьку ефективність реалізації готової продукції і товарів для перепродажу.



Не дивлячись на те, що загальний прибуток від продажів збільшується, чистий прибуток за підсумками діяльності за звітний період залишається низькою через неефективну основної діяльності підприємства. Таким чином, за досліджуваний період підприємство покращує результати по основній діяльності в 2007 році, але коштів ще недостатньо для того, щоб у найкоротші терміни фінансова стійкість досягла нормативних значень.
У загальному і цілому підприємство можна визнати низькорентабельним за результатами за три роки діяльності. Зменшення ліквідності пояснюється високими витратами на незавершене будівництво і часткою короткострокових кредитів і позик. Це говорить про те, що підприємство основну увагу приділяє поточної діяльності. Аналіз поточної діяльності показує зниження виручки від продажу товарів після закінчення діяльності третього року в порівнянні з другим. Підприємству необхідні серйозні перетворення для досягнення нормативних показників і виходу із становища.
Для того, щоб вийти на новий рівень розвитку пропонується розширення асортименту виробів, що випускаються. Незважаючи на те, що підприємство знаходиться на межі рентабельності передбачається збільшувати об'єм продажів, стимулювати інвестиційну діяльність, знижувати витрати.