Контрольна робота

Завдання. Компанія бажає купити 1 млн. фунтів стерлінгів і отримує котирування двох банків: перший банк-фунт котирує за 1 GBP = 1.7510-25USD дол у другому банку - фунт котирується за 1 GBP = 1.7515-27 дол Здійсніть оптимальну угоду "СПОТ" і обчисліть суму платежу в доларах.
Оптимальною операцією буде покупка фунтів у тому банку, де за один фунт потрібно буде заплатити менше доларів, тобто курс продажу (банком фунтів) буде менше. Такий курс ми знаходимо в першому банку: 1 GBP = 1.7510-25USD, де курс продажу дорівнює 1.7525. Для покупки 1000000 GBP нам необхідно 1000000 * 1.7525 = 1752500 USD.
Завдання. Поточний курс долара США становить 24.40 руб. Розрахуйте теоретичний тримісячний форвардний курс долара США при процентній ставці по міжбанківському кредиту РФ 12% і ставкою ЛІБОР 3,16% річних.
Так як в завданні не вказано інше і додаткових умов, будемо вважати, що даний курс є курсом продажу, необхідним для розрахунків.
Форвардний курс розраховується за формулою , Де F - форвардний курс, A - процентна ставка на міжбанківському ринку, L - ставка лібор, t - кількість днів:

Завдання. Курс USD / CHF дорівнює 1.2550-60 Біржовий гравець, що розраховує на підвищення курсу, купує опціон "call" обсягом 10 тис. USD за страйк-ціною 1.2570, сплативши при цьому премію 0.0005 CHF за 1 USD. Визначте результати угоди, якщо курс-спот після закінчення терміну опціону склав 1.7580 CHF за 1 USD.
(1,7580-1,2570) * 10000-0,0005 * 10000 = 5005?
АБО: Еф-ть для опціону Call:
Ecsall = (Kp-Ko-П) * 360 * 100% / (n * t) = ((1,7580-1,2570-0,0005) * 360 * 100%) / 0,0005 * немає терміну напевно 360 = ...
Kp - Курс валюти на дату виконання опціону
Ко - курс валюти за опціоном
П - премія за опціоном
t - термін опціонного контракту (дн)
Завдання. Вексель номіналом 50 000 USD строком платежу 180 днів пред'являється до обліку в банк за 30 днів до настання терміну його оплати. Річна облікова ставка за міжбанківськими кредитами - 14%. Розрахуйте дисконт векселя.
Розрахунок дисконту виробляємо за формулою , Де P - номінал векселя, i - ставка дисконтування (облікова ставка), d - кількість днів до настання терміну оплати.Т. е. дисконт векселя помножити. на 14
Завдання Клієнт у Лондоні купує 1 млн. дол за євро за курсом 1 EUR = 1,4200-20 USD. Скільки EUR потрібно клієнту?
Банк продає клієнту долари по більш дорогому курсом продажу (клієнт отримує менше доларів за 1 євро): 1000000 / 1,4200 = +704225,3511 EUR.
Завдання. Поточний курс долара США 1 USD = 0,7042-60 EUR. Розрахуйте тримісячний форвардний курс долара США при процентній ставці по міжбанківському кредиту в USD = 3,2% і ставкою по EUR 5,16% річних.
Завдання вирішується за умови, що нам необхідно купити долари за євро. При вирішенні завдання використовується німецький "фінансовий календар", відповідно до якого в місяці 30 днів, соотв.3 міс. = 90 дн.
Розраховуємо: = 0,0034533.
Курс фіксингу (форвардний курс) розраховується при додаванні премії (або вирахування дисконту) до поточного (спот) курсом: Курс продажу: CF = 0,7060 + 0,0035 = 0,7095.
Курс покупки: Cf = Cs + fm = 0,7042 + 0,00345 = 0, 7077
Завдання Поточний спотовий курс USD / CHF = 1,5060-65. Розрахуйте теоретичний шестимісячний форвардний курс покупки, якщо спред = 78-82. нас цікавить шестимісячний форвардний курс покупки - 1,5060 + 0,0078 = 1,5138 CHF.
АБО: Т. до форв. маржа для курсу покупки (78) менше, ніж для курсу продажу (82), слід-але її значення повинні додаватися до курсу спот.
Cf --- 6 міс-à1.5060 - 5065
+78 <+82
1.5138 1.5147
Завдання. На валютному ринку дані наступні котирування валют для форвардних угод:
Термін
Спот 1.7550-1.7560
1 місяць 5-3
2 місяці 17-15
3 місяці 25-21
Визначити форвардний курс долара США до німецької марки для 3-місячної угоди.
Для курсу долара США до німецької марки форвардна маржа для курсу покупки більше, ніж для курсу продажу, і, таким чином, її значення повинні відніматися з курсу спот (чому, див. завдання 12). У результаті отримуємо для 3-місячного терміну:
1 міс.: 1 USD / DEM = {1,7550 - 0,0005} - {1,7560 - 0,0003} = 1,7545 - 1,7557
2 міс.: 1 USD / DEM = {1,7550 - 0, 0017} - {1,7560 - 0,0015} = 1,7533 - 1, 7545
3 міс.: 1 USD / DEM = {1,7550 - 0,0025} - {1,7560 - 0,0021} = 1,7525-1,7539.
Завдання. Курс EUR / USD дорівнює 1.4550-60. Біржовий гравець, що розраховує на зниження курсу, купує опціон "Put" обсягом 10 тис. EUR, за страйк-ціною 1.4570, сплативши при цьому премію 0.0005 EUR за 1 USD. Визначте результат угоди, якщо курс після закінчення терміну опціону склав 1.7580 EUR за 1 USD.
(1,7580-1,4570) * 10000-0.0005 * 10000 = 3005
АБО: Eput = ((Ko-Kp + П) * 360 * 100) / П * t = (1,4570-1,7580 +0,0005) * 360 * 100% / 0,0005 * термін неизв. напевно 360 = ...
Ко - курс валюти за опціоном
Кр-курс валюти на дату виконання опціону
n-премія за опціоном
t - термін опціонного контракту в дн.
Завдання. Валютний опціон (європейський, call, на 3 місяці) на 10000 USD на EUR. Страйк-ціна 1 USD = 0,7042-60 EUR. Премія = 0,0015 EUR за 1 USD. Розрахуйте результат та ефективність від використання опціону, якщо на день виконання опціону: 1 USD = 0,7080-95EUR.
E call = .
Ecall =
Результат: R = 10000 * (0,7095-0,7060 - 0,0015) = 20 EUR
Завдання. Компанія бажає купити ф'ючерс на 1 млн. фунтів стерлінгів терміном на 3 міс. за ф'ючерсним курсом 1 GBP = 1,7510 USD. Розрахуйте результат та ефективність угоди для покупця і продавця, якщо початкова маржа дорівнює 10%, а курс "Спот" в момент закриття офсетного угодою дорівнював 1 GBP = 1,7540 USD.
Початкова маржа = 10% від суми угоди, тобто дорівнює 1,7510 * 1000000 * 0,10 = 175100.
Результат: R = (1,7540 - 1,7510) * 1 млн = 3000USD
ефективність за рік = R / Маржа = 3000 / 175100 * 12 / 3 * 100% = 6, 8532% (для покупця)
Для продавця все навпаки: збиток в 3000 доларів за контракт, ефективність операції негативна і дорівнює - 6,8532% річних.
Завдання. Вкладник відкриває рахунок, вносячи 5 тис. GBP під 5,6% річних, Розрахуйте яка сума буде на рахунку через три роки, якщо банк нараховує відсотки кожен рік (без урахування оподаткування)
При використанні складної ставки%:
S = K (1 + i) в ступені t = 5000 (1 +0,056) в ступені 3 = 5887,918 GBP
При використанні простої ставки%:
S = K (1 + i) = 5000 (1 + 0,056 * 3) = 5840 GBP
Завдання. Вексель номіналом 5 000 дол США / USD / був виписаний 8 листопада 2006р. строком погашенням 19 березня 2007 р. і був пред'являється до обліку в банк 10 лютого 2007 р. Річний облікова ставка - 14%. Розрахуйте суму, яку отримає пред'явник векселя.
Розрахунок дисконту виробляємо за формулою , Де P - номінал векселя, i - ставка дисконтування (облікова ставка), d - кількість днів до настання терміну оплати. Тобто дисконт векселя
d = (10.02 - 19.03) = 21 +19-1 = 39 днів
S = 5000 - 75,83 = 4924,17 USD