Пермського державного УНІВЕРСИТЕТ
Курсова робота
Тема: Розвиток різних форм та видів кредитування
Виконала: студентка гр.12Ф
Шікшінская М.М.
Перм, 2000
Зміст
I. Введення
1. Необхідність та сутність кредиту
Кредит багато в чому є умовою і передумовою розвитку сучасної економіки і невід'ємним елементом економічного зростання. Його використовують як великі об'єднання і підприємства, так і малі торгові, виробничі та інші підприємства.
Винахід кредиту, слідом за грошима, є геніальним відкриттям людства. Завдяки йому зменшився час на задоволення особистих і господарських потреб громадян і підприємств. Громадяни, скориставшись кредитом, отримують можливість спрямувати отримані додаткові кошти на розширення своєї справи або прискорити процес отримання в своє розпорядження благ, якими, якби не було кредиту, вони могли володіти лише в майбутньому.
Термін - Кредит відбувається про латинського слова "CREDITUM" (позика, борг; довіру; він вірить) і означає різновид економічної угоди, договір між юридичними або фізичними особами про позику або позикою, тобто кредитор надає позичальнику на певний термін гроші або в деяких випадках майно. Принципові характеристики кредиту полягають у терміновості, зворотності і платності.
Кредит, таким чином, представляє собою форму руху позичкового капіталу, тобто грошового капіталу, що надається в позику. Кредит трансформує грошовий капітал в позичковий капітал і виражає відносини між кредитором і позичальником.
За допомогою кредиту вільні грошові капітали і доходи громадян, підприємств і держави акумулюються, перетворюючись у позичковий капітал, який за плату передається у тимчасове користування.
Необхідність і можливість кредиту обумовлена закономірностями кругообігу і обороту капіталу в процесі відтворення: на одних місцях вивільняються тимчасово вільні кошти, які виступають джерелом кредиту, на інших виникає потреба в кредиті, наприклад, для розширення виробництва. Таким чином кредит сприяє економічному зростанню: кредитор отримує плату за кредит, а позичальник збільшує свої виробничі фонди та оновлює їх, обсяг продукції, освоєння нових технологій, ...
Кредит так само є основним джерелом задоволення величезного попиту на грошові ресурси. Навіть при високому рівні рентабельності і самофінансування господарюючим економічним суб'єктам буває недостатньо власних коштів для поточної діяльності і здійснення інвестицій. Кредити потрібні (наприклад) коли:
· Підприємство знаходиться "у прориві", тому що зірвалася з тієї чи іншої причини реалізація продукції.
· Підвели постачальники чи покупці
· Виникли труднощі з виплатою заробітної плати співробітникам і т.д.
Але потреба в грошових ресурсах не зменшується, а навпаки, у багато разів зростає і стає особливо актуальною в зв'язку з глибоким технічним переозброєнням, які вимагають великих інвестицій. Таким чином, кредит стимулює розвиток виробничих сил, прискорює формування джерел капіталу для розширення виробництва на основі досягнень науково - технічного прогресу.
В умовах переходу України до ринку роль і значення кредитних відносин зростають. Розвиток ринкових відносин передбачає максимальне скорочення централізованого перерозподілу грошових ресурсів та перехід переважно до горизонтального їх руху на фінансовому ринку. Змінюється роль кредитних інститутів в управлінні народним господарством, підвищується роль кредиту в системі економічних відносин. За допомогою кредиту в ринковій економіки, перш за все, полегшується і стає реальним процес переливу капіталу з одних галузей в інші. При цьому кредит втрачає обмеженість індивідуального капіталу. Позичковий капітал перерозподіляється між галузями з урахуванням ринкової кон'юнктури в ті сфери, які забезпечують отримання високого прибутку або є пріоритетними з точки зору загальнонаціональних інтересів Росії. Ця здатність кредиту носить громадських характер і активно використовується державою в регулюванні виробничих пропорцій.
Таким чином, перехід України до ринкової економіки, подолання кризи та відновлення економічного зростання, підвищення ефективності функціонування економіки, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання і подальшого розвитку кредитних відносин.
2. Основні етапи розвитку кредитних відносин
У своєму історичному розвитку кредит пройшов кілька послідовних етапів, кожний з яких характеризувався радикальними перетвореннями як за ступенем його розповсюдження і виконуваних функцій, так і безпосереднім учасникам.
• Первинне становлення. Основною ознакою цього етапу була повна відсутність на ринку позикових капіталів спеціалізованих посередників. Кредитні відносини встановлювалися безпосередньо між власником вільних грошових коштів і позичальником. Кредит виступав у формі виключно лихварського капіталу, характерними рисами якого були:
· Повна децентралізація відносин позики, що визначаються лише прямий домовленістю між кредитором і позичальником;
· Обмеженість поширення (кредит використовувався в основному в сфері обігу і частково на цілі невиробничого споживання, тобто без наступної капіталізації);
· Надвисока норма відсотка як плати за використання позикових коштів.
Завершення цього етапу було пов'язано зі становленням капіталістичного способу виробництва, яке визначило різке збільшення потреб у позикових фінансових ресурсах на цілі їх виробничого споживання (тобто з обов'язковою наступною капіталізацією). Індивідуальні капітали лихварів були об'єктивно не в змозі задовольнити вказаний попит, що і спонукало деяких з них використовувати у своїй діяльності грошові кошти, на позикових засадах залучаються у інших власників (аналогічні функції почали виконувати і міняйли, інші традиційні учасники фінансових відносин, що спеціалізуються раніше виключно на обмін національних валют).
• Структурний розвиток. Розглянутий етап розвитку кредиту характеризувався появою на ринку позикових капіталів спеціалізованих посередників в особі кредитно-фінансових організацій. Перші банки, що виникли на базі великих лихварських і міняльних контор, взяли на себе найважливіші функції, що стали згодом традиційними для більшості кредитних інститутів:
· Акумулювання вільних фінансових ресурсів з їх подальшою капіталізацією і передачею позичальникам на платній основі;
· Обслуговування деяких видів платежів і розрахунків для юридичних та фізичних осіб (надалі - і для держави);
· Проведення низки спеціальних фінансових операцій (наприклад, з обслуговування механізму вексельного обігу, операцій з нерухомістю).
Зростаючий рівень попиту на послуги спеціалізованих посередників і відповідно висока норма прибутку на ринку позичкових капіталів визначила стрімкий розвиток банківської системи за рахунок переливу в неї капіталів з інших сфер діяльності (засновниками знову створюваних кредитних організацій були вже не лихварі або міняли, а промислові і торгові капіталісти) . Відносини на ринку позикових капіталів почали набувати до деякої міри формалізований характер, встановлювалися типові процедури кредитування, середньо - регіональні і середньо - національні ставки позичкового відсотка, механізм відповідальності сторін і т.п. Проте в цілому діяльність кредитних організацій як і раніше носила децентралізований характер, що об'єктивно перешкоджало розвитку ринку позикових капіталів, а в умовах циклічного розвитку економіки часом провокувало загострення диспропорцій на інших фінансових ринках.
• Сучасний стан. Основна ознака цього етапу - централізоване регулювання кредитних відносин в економіці з боку держави в особі центрального банку. Поява перших загальнонаціональних державних кредитних інститутів, наділених монопольними функціями з координації та нормативно-методичного забезпечення кредитно-грошових відносин, сприяло формуванню повноцінної системи безготівкового грошового обігу, а також істотного розширення переліку послуг і операцій комерційних банків, наприклад, з обслуговування фондового ринку. Надалі діяльність центральних банків розвивалася у напрямку, насамперед використання кредитних важелів в якості одного з найбільш ефективних регуляторів ринкової економіки, що вимагало певного посилення контролю з їх боку за роботою недержавних кредитних організацій. Нарешті, розвиток інформаційних технологій в економіці, формування глобальних банківських мереж, комп'ютерних комунікацій і баз даних дозволили вивести кредитні відносини на принципово новий якісний рівень в частині як техніки обслуговування клієнта, так і поширення їх на всі сфери фінансової діяльності, у тому числі - на міжнародних ринках.
II. Система і форми кредитування
1. Освіта коштів для кредитування.
Звідки і яким чином з'являються кошти, які можна використовувати в якості позикових ресурсів для задоволення потреб товаровиробників і держави?
Перш за все, вільні грошові кошти утворюються в процесі господарської діяльності підприємств. Підприємство отримує виручку від реалізованої продукції поступово, також по частинах підприємство витрачає її на придбання сировини, палива, матеріалів. У результаті утворюються тимчасово вільні грошові кошти на рахунках підприємств і банків.
Тимчасово вільними можуть бути грошові ресурси, які призначаються для заробітної плати робітникам і службовцям. Зарплата виплачується, як правило, два рази на місяць, в той час як надходження грошей за продану продукцію відбувається частіше. Це також створює умови для тимчасового вивільнення грошових коштів.
Значними можуть бути тимчасово вільні ресурси в процесі виконання бюджету. Надходження грошових коштів до бюджету і їх витрачання не завжди збігаються в часі. У зв'язку з цим на якийсь період утворюються вільні залишки коштів, які також можуть бути використані тими, хто в цих ресурсах потребує.
Нарешті, джерелом тимчасово вільних ресурсів грошових коштів можуть стати грошові заощадження населення, утворені у нього у зв'язку з перевищенням доходів над поточними витратами, або просто не використані протягом якогось часу на поточні споживчі потреби і акумульовані банками. Заощадження утворюються в результаті розриву в часі процесів отримання населенням доходів та їх використання. На 1 січня 1999 р. населення Росії зберігало тільки в Ощадному банку 126,8 млрд. руб. і 1,3 млрд. дол Це складає 84,7% всіх вкладів в комерційних банках країни [1]. Пояснювати значні розміри заощаджень російського населення в період кризового стану економіки і зниження загального рівня доходів населення лише перевищенням його доходів над витратами навряд чи було б вірним. Але це факт.
Об'єктивна необхідність існування, освіти і використання ресурсів для кредитування (або позичкового фонду) і конкретної форми його руху - кредиту викликається наступними обставинами:
· По-перше, необхідністю подолання протиріч між постійним утворенням грошових резервів, що осідають в процесі обороту у підприємств різних форм власності, бюджету та населення, і використанням їх для потреб і потреб відтворення;
· По-друге, необхідністю забезпечення безперервного процесу кругообігу капіталу в умовах функціонування численних галузей і підприємств з різною тривалістю кругообігу коштів;
· По-третє, необхідністю комерційної організації управління підприємством в умовах ринку, коли на кожному підприємстві в процесі кругообігу індивідуального капіталу виникає потреба в додаткових сумах або, навпаки, тимчасово вивільняються грошові ресурси.
Велика роль кредиту в інвестиціях, у відтворенні основних фондів. Кредит дозволяє здійснювати капітальні вкладення ще до того, як господарюючий суб'єкт накопичить необхідну суму прибутку і амортизації для інвестицій у повному обсязі. Можливість залучення в потрібний момент позикового капіталу дозволяє підприємству реагувати на зміни техніки і технології, здійснювати витрати на придбання та використання новітніх наукових досягнень, що без кредиту для нього було б просто неможливим.
Слід звернути увагу на принципову, якісна відмінність позичкового капіталу від грошей: вона полягає в тому, що він представляє собою дійсно капітал, тобто вартість, що приносить додаткову вартість. У той же час, гроші, будучи мірою вартості, засобом обігу, платежу і т.д., приросту вартості не дають. Відмінність позичкового капіталу від грошей полягає і в тому, що маса позичкових капіталів у суспільстві значно перевищує кількість грошей, що перебувають в обігу. Так, в США в кінці 1995 р. загальна сума державної і приватної заборгованості становила 20 трлн. дол, а маса готівкових грошей в обігу - близько 146 млрд. дол Пояснюється це тим, що одна і та ж грошова одиниця може неодноразово функціонувати як позичковий капітал [2].
2. Основні функції кредиту та базові принципи кредитування.
Сутність кредиту проявляється в його функціях. У свою чергу функція кредиту є прояв його сутності, вираження суспільного призначення кредиту. За допомогою використання функцій кредиту підприємства різних форм власності і суспільство в цілому домагаються ефективності виробництва, прискорення обігу та зростання доходів. З'ясування функцій кредиту має велике практичне значення, оскільки це дозволяє використовувати його найбільш ефективно. Кредит виконує такі три основні функції:
1. Розподільчу - вона полягає у розподілі на поворотній основі грошових коштів. Вона проявляється при акумуляції коштів, а також при їх розміщенні. Конкретно ця функція проявляється в процесі тимчасового надання коштів підприємствам і організаціям для задоволення їх потреб у грошових ресурсах. Підприємства таким чином забезпечуються необхідним оборотним капіталом і ресурси для інвестицій.
2. Емісійну - вона полягає у створенні кредитних засобів обігу та заміщення готівкових грошей. Вона проявляється в тому, що в процесі кредитування створюються платіжні засоби, тобто в обіг поряд з грошима у готівковій формі входять також гроші в безготівковій формі. Дія даної функції виявляється і тоді, коли на основі заміщення готівкових грошей відбуваються безготівкові розрахунки.
3. Контрольну - вона полягає у здійсненні контролю за ефективністю діяльності економічних суб'єктів. Дія цієї функції проявляється в тому, що в господарстві, що отримав кредит, здійснюється всебічний контроль рублем. Саме на базі кредитних відносин будується спостереження за діяльністю позичальників і кредиторів, оцінюється кредитоспроможність і платоспроможність підприємств. Адже будь-який кредитор - банк або підприємець - через позику своїми методами контролює стан позичальника, прагнучи забезпечити своєчасне повернення позики, запобігти несвоєчасне повернення боргу.
Кредитування має два різновиди: Курсова робота
Тема: Розвиток різних форм та видів кредитування
Виконала: студентка гр.12Ф
Шікшінская М.М.
Перм, 2000
Зміст
| I | Введення | ||
| 1 | Необхідність та сутність кредиту | 3 - 4 | |
| 2 | Основні етапи розвитку кредитних відносин | 4 - 6 | |
| II | Система і форми кредитування | ||
| 1 | Освіта коштів для кредитування. | 6 - 7 | |
| 2 | Основні функції кредиту та базові принципи кредитування. | 7 - 12 | |
| 3 | Форми, види і класифікація кредиту. | 12 - 19 | |
| III | Висновок | ||
| 1 | Структура сучасної кредитної системи. | 19 - 20 | |
| 2 | Деякі нормативні акти, спрямовані на поліпшення народного господарства з використанням кредитів. | 20 - 21 | |
| Список літератури | 22 | ||
1. Необхідність та сутність кредиту
Кредит багато в чому є умовою і передумовою розвитку сучасної економіки і невід'ємним елементом економічного зростання. Його використовують як великі об'єднання і підприємства, так і малі торгові, виробничі та інші підприємства.
Винахід кредиту, слідом за грошима, є геніальним відкриттям людства. Завдяки йому зменшився час на задоволення особистих і господарських потреб громадян і підприємств. Громадяни, скориставшись кредитом, отримують можливість спрямувати отримані додаткові кошти на розширення своєї справи або прискорити процес отримання в своє розпорядження благ, якими, якби не було кредиту, вони могли володіти лише в майбутньому.
Термін - Кредит відбувається про латинського слова "CREDITUM" (позика, борг; довіру; він вірить) і означає різновид економічної угоди, договір між юридичними або фізичними особами про позику або позикою, тобто кредитор надає позичальнику на певний термін гроші або в деяких випадках майно. Принципові характеристики кредиту полягають у терміновості, зворотності і платності.
Кредит, таким чином, представляє собою форму руху позичкового капіталу, тобто грошового капіталу, що надається в позику. Кредит трансформує грошовий капітал в позичковий капітал і виражає відносини між кредитором і позичальником.
За допомогою кредиту вільні грошові капітали і доходи громадян, підприємств і держави акумулюються, перетворюючись у позичковий капітал, який за плату передається у тимчасове користування.
Необхідність і можливість кредиту обумовлена закономірностями кругообігу і обороту капіталу в процесі відтворення: на одних місцях вивільняються тимчасово вільні кошти, які виступають джерелом кредиту, на інших виникає потреба в кредиті, наприклад, для розширення виробництва. Таким чином кредит сприяє економічному зростанню: кредитор отримує плату за кредит, а позичальник збільшує свої виробничі фонди та оновлює їх, обсяг продукції, освоєння нових технологій, ...
Кредит так само є основним джерелом задоволення величезного попиту на грошові ресурси. Навіть при високому рівні рентабельності і самофінансування господарюючим економічним суб'єктам буває недостатньо власних коштів для поточної діяльності і здійснення інвестицій. Кредити потрібні (наприклад) коли:
· Підприємство знаходиться "у прориві", тому що зірвалася з тієї чи іншої причини реалізація продукції.
· Підвели постачальники чи покупці
· Виникли труднощі з виплатою заробітної плати співробітникам і т.д.
Але потреба в грошових ресурсах не зменшується, а навпаки, у багато разів зростає і стає особливо актуальною в зв'язку з глибоким технічним переозброєнням, які вимагають великих інвестицій. Таким чином, кредит стимулює розвиток виробничих сил, прискорює формування джерел капіталу для розширення виробництва на основі досягнень науково - технічного прогресу.
В умовах переходу України до ринку роль і значення кредитних відносин зростають. Розвиток ринкових відносин передбачає максимальне скорочення централізованого перерозподілу грошових ресурсів та перехід переважно до горизонтального їх руху на фінансовому ринку. Змінюється роль кредитних інститутів в управлінні народним господарством, підвищується роль кредиту в системі економічних відносин. За допомогою кредиту в ринковій економіки, перш за все, полегшується і стає реальним процес переливу капіталу з одних галузей в інші. При цьому кредит втрачає обмеженість індивідуального капіталу. Позичковий капітал перерозподіляється між галузями з урахуванням ринкової кон'юнктури в ті сфери, які забезпечують отримання високого прибутку або є пріоритетними з точки зору загальнонаціональних інтересів Росії. Ця здатність кредиту носить громадських характер і активно використовується державою в регулюванні виробничих пропорцій.
Таким чином, перехід України до ринкової економіки, подолання кризи та відновлення економічного зростання, підвищення ефективності функціонування економіки, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання і подальшого розвитку кредитних відносин.
2. Основні етапи розвитку кредитних відносин
У своєму історичному розвитку кредит пройшов кілька послідовних етапів, кожний з яких характеризувався радикальними перетвореннями як за ступенем його розповсюдження і виконуваних функцій, так і безпосереднім учасникам.
• Первинне становлення. Основною ознакою цього етапу була повна відсутність на ринку позикових капіталів спеціалізованих посередників. Кредитні відносини встановлювалися безпосередньо між власником вільних грошових коштів і позичальником. Кредит виступав у формі виключно лихварського капіталу, характерними рисами якого були:
· Повна децентралізація відносин позики, що визначаються лише прямий домовленістю між кредитором і позичальником;
· Обмеженість поширення (кредит використовувався в основному в сфері обігу і частково на цілі невиробничого споживання, тобто без наступної капіталізації);
· Надвисока норма відсотка як плати за використання позикових коштів.
Завершення цього етапу було пов'язано зі становленням капіталістичного способу виробництва, яке визначило різке збільшення потреб у позикових фінансових ресурсах на цілі їх виробничого споживання (тобто з обов'язковою наступною капіталізацією). Індивідуальні капітали лихварів були об'єктивно не в змозі задовольнити вказаний попит, що і спонукало деяких з них використовувати у своїй діяльності грошові кошти, на позикових засадах залучаються у інших власників (аналогічні функції почали виконувати і міняйли, інші традиційні учасники фінансових відносин, що спеціалізуються раніше виключно на обмін національних валют).
• Структурний розвиток. Розглянутий етап розвитку кредиту характеризувався появою на ринку позикових капіталів спеціалізованих посередників в особі кредитно-фінансових організацій. Перші банки, що виникли на базі великих лихварських і міняльних контор, взяли на себе найважливіші функції, що стали згодом традиційними для більшості кредитних інститутів:
· Акумулювання вільних фінансових ресурсів з їх подальшою капіталізацією і передачею позичальникам на платній основі;
· Обслуговування деяких видів платежів і розрахунків для юридичних та фізичних осіб (надалі - і для держави);
· Проведення низки спеціальних фінансових операцій (наприклад, з обслуговування механізму вексельного обігу, операцій з нерухомістю).
Зростаючий рівень попиту на послуги спеціалізованих посередників і відповідно висока норма прибутку на ринку позичкових капіталів визначила стрімкий розвиток банківської системи за рахунок переливу в неї капіталів з інших сфер діяльності (засновниками знову створюваних кредитних організацій були вже не лихварі або міняли, а промислові і торгові капіталісти) . Відносини на ринку позикових капіталів почали набувати до деякої міри формалізований характер, встановлювалися типові процедури кредитування, середньо - регіональні і середньо - національні ставки позичкового відсотка, механізм відповідальності сторін і т.п. Проте в цілому діяльність кредитних організацій як і раніше носила децентралізований характер, що об'єктивно перешкоджало розвитку ринку позикових капіталів, а в умовах циклічного розвитку економіки часом провокувало загострення диспропорцій на інших фінансових ринках.
• Сучасний стан. Основна ознака цього етапу - централізоване регулювання кредитних відносин в економіці з боку держави в особі центрального банку. Поява перших загальнонаціональних державних кредитних інститутів, наділених монопольними функціями з координації та нормативно-методичного забезпечення кредитно-грошових відносин, сприяло формуванню повноцінної системи безготівкового грошового обігу, а також істотного розширення переліку послуг і операцій комерційних банків, наприклад, з обслуговування фондового ринку. Надалі діяльність центральних банків розвивалася у напрямку, насамперед використання кредитних важелів в якості одного з найбільш ефективних регуляторів ринкової економіки, що вимагало певного посилення контролю з їх боку за роботою недержавних кредитних організацій. Нарешті, розвиток інформаційних технологій в економіці, формування глобальних банківських мереж, комп'ютерних комунікацій і баз даних дозволили вивести кредитні відносини на принципово новий якісний рівень в частині як техніки обслуговування клієнта, так і поширення їх на всі сфери фінансової діяльності, у тому числі - на міжнародних ринках.
II. Система і форми кредитування
1. Освіта коштів для кредитування.
Звідки і яким чином з'являються кошти, які можна використовувати в якості позикових ресурсів для задоволення потреб товаровиробників і держави?
Перш за все, вільні грошові кошти утворюються в процесі господарської діяльності підприємств. Підприємство отримує виручку від реалізованої продукції поступово, також по частинах підприємство витрачає її на придбання сировини, палива, матеріалів. У результаті утворюються тимчасово вільні грошові кошти на рахунках підприємств і банків.
Тимчасово вільними можуть бути грошові ресурси, які призначаються для заробітної плати робітникам і службовцям. Зарплата виплачується, як правило, два рази на місяць, в той час як надходження грошей за продану продукцію відбувається частіше. Це також створює умови для тимчасового вивільнення грошових коштів.
Значними можуть бути тимчасово вільні ресурси в процесі виконання бюджету. Надходження грошових коштів до бюджету і їх витрачання не завжди збігаються в часі. У зв'язку з цим на якийсь період утворюються вільні залишки коштів, які також можуть бути використані тими, хто в цих ресурсах потребує.
Нарешті, джерелом тимчасово вільних ресурсів грошових коштів можуть стати грошові заощадження населення, утворені у нього у зв'язку з перевищенням доходів над поточними витратами, або просто не використані протягом якогось часу на поточні споживчі потреби і акумульовані банками. Заощадження утворюються в результаті розриву в часі процесів отримання населенням доходів та їх використання. На 1 січня 1999 р. населення Росії зберігало тільки в Ощадному банку 126,8 млрд. руб. і 1,3 млрд. дол Це складає 84,7% всіх вкладів в комерційних банках країни [1]. Пояснювати значні розміри заощаджень російського населення в період кризового стану економіки і зниження загального рівня доходів населення лише перевищенням його доходів над витратами навряд чи було б вірним. Але це факт.
Об'єктивна необхідність існування, освіти і використання ресурсів для кредитування (або позичкового фонду) і конкретної форми його руху - кредиту викликається наступними обставинами:
· По-перше, необхідністю подолання протиріч між постійним утворенням грошових резервів, що осідають в процесі обороту у підприємств різних форм власності, бюджету та населення, і використанням їх для потреб і потреб відтворення;
· По-друге, необхідністю забезпечення безперервного процесу кругообігу капіталу в умовах функціонування численних галузей і підприємств з різною тривалістю кругообігу коштів;
· По-третє, необхідністю комерційної організації управління підприємством в умовах ринку, коли на кожному підприємстві в процесі кругообігу індивідуального капіталу виникає потреба в додаткових сумах або, навпаки, тимчасово вивільняються грошові ресурси.
Велика роль кредиту в інвестиціях, у відтворенні основних фондів. Кредит дозволяє здійснювати капітальні вкладення ще до того, як господарюючий суб'єкт накопичить необхідну суму прибутку і амортизації для інвестицій у повному обсязі. Можливість залучення в потрібний момент позикового капіталу дозволяє підприємству реагувати на зміни техніки і технології, здійснювати витрати на придбання та використання новітніх наукових досягнень, що без кредиту для нього було б просто неможливим.
Слід звернути увагу на принципову, якісна відмінність позичкового капіталу від грошей: вона полягає в тому, що він представляє собою дійсно капітал, тобто вартість, що приносить додаткову вартість. У той же час, гроші, будучи мірою вартості, засобом обігу, платежу і т.д., приросту вартості не дають. Відмінність позичкового капіталу від грошей полягає і в тому, що маса позичкових капіталів у суспільстві значно перевищує кількість грошей, що перебувають в обігу. Так, в США в кінці 1995 р. загальна сума державної і приватної заборгованості становила 20 трлн. дол, а маса готівкових грошей в обігу - близько 146 млрд. дол Пояснюється це тим, що одна і та ж грошова одиниця може неодноразово функціонувати як позичковий капітал [2].
2. Основні функції кредиту та базові принципи кредитування.
Сутність кредиту проявляється в його функціях. У свою чергу функція кредиту є прояв його сутності, вираження суспільного призначення кредиту. За допомогою використання функцій кредиту підприємства різних форм власності і суспільство в цілому домагаються ефективності виробництва, прискорення обігу та зростання доходів. З'ясування функцій кредиту має велике практичне значення, оскільки це дозволяє використовувати його найбільш ефективно. Кредит виконує такі три основні функції:
1. Розподільчу - вона полягає у розподілі на поворотній основі грошових коштів. Вона проявляється при акумуляції коштів, а також при їх розміщенні. Конкретно ця функція проявляється в процесі тимчасового надання коштів підприємствам і організаціям для задоволення їх потреб у грошових ресурсах. Підприємства таким чином забезпечуються необхідним оборотним капіталом і ресурси для інвестицій.
2. Емісійну - вона полягає у створенні кредитних засобів обігу та заміщення готівкових грошей. Вона проявляється в тому, що в процесі кредитування створюються платіжні засоби, тобто в обіг поряд з грошима у готівковій формі входять також гроші в безготівковій формі. Дія даної функції виявляється і тоді, коли на основі заміщення готівкових грошей відбуваються безготівкові розрахунки.
3. Контрольну - вона полягає у здійсненні контролю за ефективністю діяльності економічних суб'єктів. Дія цієї функції проявляється в тому, що в господарстві, що отримав кредит, здійснюється всебічний контроль рублем. Саме на базі кредитних відносин будується спостереження за діяльністю позичальників і кредиторів, оцінюється кредитоспроможність і платоспроможність підприємств. Адже будь-який кредитор - банк або підприємець - через позику своїми методами контролює стан позичальника, прагнучи забезпечити своєчасне повернення позики, запобігти несвоєчасне повернення боргу.
· Кредитування діяльності господарюючого суб'єкта у формі прямої видачі грошових позичок (фінансовий кредит);
· Кредитування як різновид розрахунків, тобто розрахунків з розстроченням платежів.
За сферою застосування та видами позичальників фінансовий кредит буває двох видів:
· Міжбанківський кредит, при якому позичальником є банк;
· Комерційна позика, тобто кредит для комерційних цілей, при якому позичальником є підприємства товариство, акціонерне товариство і т. п.
Порядок кредитування, оформлення і погашення кредитів регулюються кредитним договором. Для отримання кредиту позичальник подає до банку (тобто кредитору) заявку та інші необхідні їм документи. У заявці вказуються мета отримання кредиту, суму і термін, на який проситься кредит. Кількостей і види інших документів встановлюються конкретним банком-кредитором. До них обов'язково відносяться установчі документи, картка із зразками підписів і друку, баланс. Отримавши документи, банк-кредитор оцінює кредитоспроможність і платоспроможність позичальника. Кожен банк-кредитор використовує свою власну методику оцінки кредитоспроможності позичальника, яка, як правило, становить його комерційну таємницю. Потім укладає з позичальником кредитну угоду (кредитний договір). Кредитна угода містить вид кредиту, суму і термін кредиту, розрахунки відсотків і комісійних винагород банку за його витрати, пов'язані з видачею кредиту, вид забезпечення кредиту, форму передачі кредиту позичальникові.
Важливою умовою видачі кредиту є його забезпечення. Забезпечення кредиту - це цінності, службовці для кредитора заставою повного та своєчасного повернення боржником отриманої позики та сплати ним належних відсотків. Забезпечення кредиту надається позичальником при оформленні позики та знаходиться в розпорядженні кредитора (банку) повністю або частково до погашення кредиту. Основними видами забезпечення кредиту є порука, гарантія, застава, страхування відповідальності позичальника за непогашення кредиту. Поручителем або гарантом може бути будь-який господарюючий суб'єкт (банк, підприємство, асоціація і т. п.). Порука - це договір з односторонніми зобов'язаннями, за допомогою якого поручитель бере зобов'язання перед кредитором оплатити за необхідності заборгованість позичальника. Договір поручительства є доповненням до кредитної угоди. Гарантія - це зобов'язання гаранта виплатити за гарантованого певну суму при настанні гарантійного випадку. Гарантія на відміну від поруки не є актом, що доповнює кредитну угоду. Вона оформляється гарантійним листом.
Приклад. Позичальник подає до банку заявку на кредит у сумі 100 млн. руб. на рік, заявляючи, що кредит буде забезпечений усією вартістю його нерухомого майна, що становить 120 млн. руб. Банк не знає справжньої вартості цього майна і просить дати йому підтвердження у вигляді страхового поліса. Позичальник страхує майно в страховій компанії (вид страхування - страхування відповідальності позичальників за непогашення кредитів) на суму 100 млн. руб., Платить страхову премію 10Уо, або 10 млн. руб. (В даний час у страхових компаніях розмір цієї премії коливається від 8% до 13%), і передає страховий поліс у розпорядження банку. Банк видає кредит у сумі 100 млн. руб. на рік зі стягненням 120% річних. Витрати позичальника на погашення кредиту складуть 230 млн. руб. (100 +120 +10). У разі неплатоспроможності позичальника банк після закінчення терміну кредитної угоди пред'являє претензії і вимоги повернення кредиту страховому товариству [3].
Принципами кредитування є: повернення, терміновість, диференційованість, забезпеченість позичок і платність.
· Повернення означає, що кошти повинні бути повернені. Економічною основою зворотності є кругообіг коштів та їх обов'язкова наявність до терміну повернення позички. Власне, кредит як економічна категорія тим і відрізняється від інших категорій товарно-грошових відносин, що тут рух грошей відбувається на умовах повернення. Повернення - необхідна риса кредиту.
· Принцип терміновості кредитування означає, що кредит повинен бути не просто повернений, а повернений в суворо певний термін. Терміновість кредитування є необхідну норму досягнення повернення кредиту. Встановлений термін кредитування є граничним часом знаходження позичених коштів у позичальника. Якщо термін користування позичкою порушується, то спотворюється суть кредиту, він втрачає своє справжнє призначення. Практика тривалого порушення принципу точності в кредитуванні підприємств і окремих галузей чинить негативний вплив на стан грошового обігу в країні. Необхідно підкреслити, що в ринкових умовах господарювання принцип терміновості набуває особливого значення. Від його дотримання залежить нормальне забезпечення суспільного відтворення грошовими коштами. Його дотримання необхідно для забезпечення ліквідності самих комерційних банків. Принцип організації їх роботи в основному на позикових ресурсах не дозволяє їм вкладати ці залучені кредитні ресурси у безповоротний вкладення. Крім того, дотримання принципу повернення кредиту в строк дає можливість позичальникові отримати в банку нові кредити і не сплачувати підвищених відсотків за прострочення позики. Терміни кредитування встановлюються банком з урахуванням термінів оборотності кредитуються матеріальних цінностей і окупності витрат. Тим часом у господарській практиці з поверненням позик справа йде не зовсім благополучно. Основна причина такого становища - загальне кризовий стан економіки, збитковість багатьох підприємств реального сектору економіки. Так, питома вага збиткових підприємств і організацій у всіх галузях економіки склав в 1997 р. 50,1%, у тому числі в промисловості - 46,9, на транспорті - 54,0, у сільському господарстві - 78,1% [4] . Не маючи прибутку, такі підприємства, природно, не в змозі повернути наявні борги.
· Дифференцированность кредитування означає, що комерційні банки не повинні однаково підходити до вирішення питання про видачу претендують на отримання кредиту клієнтам. Банки прагнуть надавати кредит лише тим клієнтам, які в змозі його своєчасно повернути. У цих цілях банк на основі показників кредитоспроможності визначає фінансовий стан підприємства, з тим щоб бути впевненим у здатності позичальника повернути кредит в обумовлений договором строк. Банк оцінює баланс підприємства на ліквідність, забезпеченість підприємства власними джерелами, рівень його рентабельності і перспективи розвитку. Проводячи таку попередню роботу, банк підстраховує себе від ризиків невчасного повернення кредиту.
· Забезпеченість позик як принцип кредитування означає, що наявні у позичальника майно, цінності або нерухомість дозволяють кредитору бути впевненим у тому, що повернення позичених коштів буде забезпечений в строк. Цей принцип передбачає реальне забезпечення наданих позичальникові позик різними видами майна або зобов'язаннями сторін. В якості забезпечення своєчасного повернення позики кредитори за договором призначають заставу, поручительство або гарантію, а також зобов'язання в інших формах, прийнятих практикою. Даючи позику під заставу, кредитор перевіряє, наскільки заставлене майно відповідає поставленим вимогам, зокрема забезпечено його ліквідність. Під ліквідністю таких активів (ТМЦ, обладнання, машини, інвентар, транспортні засоби тощо) розуміється здатність активів швидко перетворюватися в гроші. Що стосується розміру позик під заставу майна, то він встановлюється у відсотках до ринкової вартості застави на момент укладання кредитної угоди. Як правило, ціна застави трохи перевищує суму кредиту, що необхідно для компенсації ризику втрати, збитку, зміни цін на майно і т.п. Якщо позичальник виявляється неплатоспроможним, то кредитор має право реалізувати заставу для відшкодування з внутрішніх коштів боргу позичальника і витрат по реалізації. При цьому залишок виручки повертається позичальнику.
· Принцип платності кредиту означає, що підприємство - позичальник має внести банку - кредитору певну плату за тимчасове запозичення у нього грошових коштів. На практиці цей принцип здійснюється за допомогою механізму банківського відсотка. Банківський відсоток являє собою плату, одержувану кредитором від позичальника за користування позиченими коштами. Вона визначається розміром позики, її терміном і рівнем процентної ставки. Сплата відсотків в умовах ринкового господарства є не що інше, як передача частини прибутку, одержуваної позичальником, своєму кредитору. Природна вимога кредитора плати за позикові кошти визначається тим, що він передає частину свого капіталу боржника, таким чином, втрачаючи можливості отримати за час дії кредитної угоди власний прибуток. Кредит на своїй завершальній стадії - це повернення вартості, а відсоток - це прирощення до позичку. Позиковий відсоток, таким чином, представляє собою своєрідну ціну позики, що гарантує раціональне використання позиченої вартості і збереження маси кредитних ресурсів. Одночасно платність кредиту повинна надавати стимулюючу дію на господарський розрахунок підприємств, спонукаючи до збільшення власних ресурсів та економного витрачання власних коштів.
Від чого залежить і чим визначається величина позичкового відсотка, які основні чинники, які сучасні комерційні банки враховують при встановленні плати за кредит?
Перш за все, в умовах ринкової економіки величина позичкового відсотка залежить від попиту на кредит з боку господарників. Чим менше попит, тим дешевше кредит. Його величина визначається також базовою ставкою відсотка по позичках, наданих комерційним банкам Центральним банком, а також середньої процентної ставки по міжбанківських кредитах, тобто за ресурси, що купуються в інших комерційних банків для своїх активних операцій.
Величина позичкового відсотка залежить від середньої процентної ставки, що сплачується банком своїм клієнтам по депозитних рахунках різного виду, від структури кредитних ресурсів банку (чим вище частка залучених коштів, тим кредит дорожче).
Величина позичкового відсотка, як правило, знаходиться в прямій залежності від терміну, на який береться позика. Пояснюється це тим, що збільшення терміну позики пов'язано із зростанням ризику її непогашення із-за зміни економічних умов або фінансового стану позичальника.
Позики, які недостатньо забезпечені заставою майна або зобов'язаннями гаранта (третьої особи), також є більш дорогими у порівнянні із забезпеченими кредитами. Позики, видані позичальникам для усунення фінансових труднощів, володіють підвищеним ризиком, а тому кредитор враховує ці обставини при проведенні процентної політики.
Визначаючи ціну свого товару - кредиту, кредитори, природно, враховують і такий фактор, як стабільність грошового обігу в країні, перш за все темп зростання інфляції. Інфляція збільшує ризик кредитора. Тому чим вище темпи інфляції, тим дорожчою повинна бути плата за кредит, так як у банку підвищується ризик втратити свої ресурси через знецінення грошей.
Реальна величина позичкового процента встановлюється на практиці з урахуванням сукупності всіх названих чинників і дозволяє дотримати як загальнодержавні інтереси, так і інтереси обох суб'єктів кредитної угоди - банку і позичальника.
3. Форми, види і класифікація кредиту.
У процесі кредитування використовуються різні форми кредиту. У сучасних умовах на ринку реалізуються такі форми кредиту: комерційний, банківський, державний, споживчий, іпотечний, міжбанківський, міжгосподарський, міжнародний та ін Вони відрізняються один від одного складом учасників, об'єктом позик, динамікою, величиною відсотка і сферою діяльності.
· Комерційний кредит надається у товарній формі продавцями товарів їх покупцям у вигляді розстрочки платежу за продані товари або надані послуги. Комерційний кредит застосовується з метою прискорити реалізацію товарів і оформляється у вигляді боргового зобов'язання - векселі, оплачуваної через комерційний банк. Об'єктом комерційного кредиту виступає, як правило, товарний капітал, який обслуговує кругообіг промислового капіталу, рух товарів із сфери виробництва в сферу споживання. Особливість комерційного кредиту полягає в тому, що позичковий капітал тут зливається з промисловим. Головна мета такого кредиту - прискорити процес реалізації товарів, а значить, прискорити отримання укладеної в них прибутку. Важливо зазначити, що відсоток по комерційному кредиту, що входить в ціну товару та суму векселя, як правило, нижче, ніж по банківському кредиту. У розвинених країнах комерційний кредит становить 20-30% усіх кредитних угод. У Росії комерційний кредит і врахування векселів були розвинені до 1917 р. і в період непу. Однак у ході кредитної реформи 1930-1932 рр.. комерційний кредит (взаємне кредитування підприємствами один одного) була ліквідована. У той час вважалося, що в міру зростання суспільного сектора господарства і розробки основ планування економіки комерційний кредит є гальмом на шляху розвитку планового народного господарства, оскільки практичний вплив держави через банк на розподіл кредитних ресурсів при цьому обмежувалося. Комерційний кредит не використовувався в СРСР до 1988 р. В даний час в Росії та інших державах колишнього СРСР комерційний кредит дозволений. З формуванням і розвитком ринкової економіки використання комерційного кредиту буде розширюватися. Суб'єктами комерційного кредиту є підприємства, які виступають в якості позичальника. Це значить, що спеціалізовані кредитні установи (банки) в цьому випадку прямої участі в угоді не приймають. Однак на практиці в більшості випадків комерційний кредит переплітається з банківським: кредитор, маючи зобов'язання позичальника - вексель, може врахувати його в банку і отримати під нього банківський кредит. Але цей факт не усуває головної ознаки комерційного кредиту - надання в борг коштів однієї комерційної структури інший.
· Банківський кредит надається у вигляді грошових позик комерційними банками та іншими фінансовими установами (фінансовими компаніями, ощадними касами та ін) юридичним особам (промисловим, транспортним, торгівельним компаніям), населенню, державі, іноземним клієнтам. Банківський кредит перевершує межі комерційного кредиту за розмірами, термінами, напрямками. Він має більш широку сферу застосування. Класифікувати банківський кредит можна в залежності від терміну призначення (для поточної діяльності або інвестиційної) і типу одержувача.
· Споживчий кредит надається, як правило, торговельними компаніями, банками і спеціалізованими кредитно-фінансовими інститутами для придбання населенням товарів і послуг з розстрочкою платежу. Споживчий кредит може надаватися як у грошовій, так і в товарній формах: товар купується в кре-1 або в розстрочку в роздрібній торгівлі. Грошову позику одержують у банку з вико-.1ьзованіем коштів в споживчих цілях. За допомогою такого кредиту реалізуються товари тривалого користування (автомобілі, меблі, холодильники, побутова техніка). Термін кредиту складає до трьох років, відсоткова від 10 до 25%. Населення промислово розвинених країн витрачає від 10 до 20% своїх щорічних доходів на покриття споживчого кредиту. У разі несплати за нього майно вилучається кредиторами.
· Іпотечний кредит - до редіт під заставу нерухомості називається. В даний час іпотечний кредит видається іпотечними банками. Іпотечний кредит береться для покриття великих капітальних витрат. Особливо ефективно використовувати його при кредитуванні нового будівництва. При цьому об'єкт будівництва є предметом застави. Застава може оформлятися поетапно, у міру будівництва об'єкта. Тоді відповідно частинами виділяється кредит. Наприклад, підприємець купує землю, закладає її, на отримані гроші зводить фундамент будівлі. Фундамент знову закладається, і отримані кредити служать джерелом фінансування наступного етапу будівництва. Іпотечний кредит береться і для придбання нерухомості. У цьому випадку після оформлення заставних кредитних відносин продавець відразу отримує від банку гроші, покупець набуває всі права власності на об'єкт купівлі, який одночасно закладений у банку. Позичальник повертає кредит і виплачує відсотки відповідно до кредитної угоди.
· Особливою формою кредиту є державний кредит, при якому позичальником (кредитором) виступають держава чи місцеві органи влади, а кредит набуває вигляду державної позики, що реалізується через кредитно-фінансові інститути, перш за все через Центральний банк. Цей вид кредиту слід розділяти на власне державний кредит і державний борг. У першому випадку кредитні інститути держави (банки та інші кредитно-фінансові інститути) кредитують різні сектори економіки. У другому випадку держава запозичує грошові кошти у банків та інших фінансово-кредитних інститутів на ринку капіталів для фінансування бюджетного дефіциту і державного боргу. При цьому, крім кредитних інститутів, державні облігації купують населення, юридичні особи.
· Міжбанківський кредит надається банками один одному, коли в одних банків виникають вільні ресурси, а в інших їх бракує. Слід зазначити, що розміри кредитів одних банків (кредиторів), що надаються іншим банкам (дебіторів), досить істотні. Так, за даними за 1997 р., із загальної суми кредитних вкладень на частку цього виду кредитів припадало понад 20% [5].
· Суб'єктами кредитних відносин міжгосподарського кредиту виступають різні підприємства та організації, що дають кошти в борг один одному. Цей вид кредиту має схожість з комерційним кредитом. Однак, на відміну від комерційного кредиту, який носить в основному товарний характер, коли продаються товари з розстрочкою платежу, міжгосподарський кредит передбачає надання коштів у позику. Такі позички в порядку надання фінансової допомоги можуть отримувати підприємства при тимчасових фінансових утрудненнях від корпорації, до якої вони входять, для виконання, наприклад, спільних виробничих програм.
· Міжнародний кредит охоплює економічні відносини між державою і міжнародними економічними організаціями. Він має як приватний, так і державний характер, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних та валютно-фінансових відносин. Міжнародний кредит існує у формі як комерційного, так і банківського кредиту.
Таким чином, форми кредиту тісно пов'язані з його структурою і певною мірою відображають сутність кредитних відносин.
Комерційні банки являють своїм клієнтам різноманітні види кредитів, які можна класифікувати за різними ознаками.
Перш за все, кредит класифікується за основними групами позичальників. Кредит може бути виданий господарству, населенню, державним органам влади.
У залежності від призначення або направлення кредит розрізняють: споживчий, промисловий, торговий, сільськогосподарський, інвестиційний, бюджетний. Банківський кредит розрізняють залежно від терміновості кредитування. При такій класифікації виділяють короткострокові, середньострокові і довгострокові позики. Короткострокові позички обслуговують поточні потреби позичальника, пов'язані з рухом оборотного капіталу. Короткостроковими позиками вважаються такі, термін повернення яких за міжнародними стандартами не виходить за межі одного року. Однак на практиці цей термін може бути неоднаковий, що визначається економічними умовами, ступенем інфляції. Так, у Росії 90-х років в силу значних інфляційних процесів до короткострокових позиках часто відносили позички з терміном до 3-6 місяців.
Короткостроковий кредит служить одній з форм освіти і руху оборотного капіталу підприємств. Він сприяє формуванню їх оборотних фондів, підвищує платоспроможність і зміцнює їх фінансове становище. Короткостроковий кредит надається банками на освіту сезонних наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, на сезонні витрати, пов'язані з виробництвом та заготівлею продукції, тимчасове заповнення недоліку оборотних коштів і т.д.
Що стосується середньострокових і довгострокових кредитів, то вони обслуговують довготривалі потреби, обумовлені необхідністю модернізації виробництва, здійснення капітальних витрат по розширенню виробництва.
Усталеного стандартного терміну як критерію віднесення кредиту до розряду середньострокових або довгострокових позик немає. У США, наприклад, середньостроковими позичками є позички, термін погашення яких не перевищує 8 років, у Німеччині - до 6 років. Ні однаковості і в розмірі терміну по довгострокових позиках.
У Росії до середньострокових належать позики з терміном погашення від 6 до 12 місяців, а до довгострокових - термін оплати яких виходив за межі року. Розподіл кредитів за тривалістю функціонування їх у господарстві було виправданим, оскільки в умовах знецінення грошей навіть короткочасне використання грошових коштів у господарстві позичальника могло призвести до втрати збереження капіталу. Сильна інфляція трансформувала уявлення про термін кредитування, змінила критерії терміну кредитування позичальників.
Як правило, кредити, формують оборотні фонди, є короткостроковими, а позики, які беруть участь у розширеному відтворенні основних фондів, відносяться до середньо-і довгострокових кредитах.
Крім коротко-, середньо-і довгострокових позик існує вид кредиту особливої терміновості - онкольний кредит (від англійського money of call - позика до запитання), який погашається на першу вимогу. Він видається банком брокерам, дилерам і клієнтам для сверхкраткосрочних потреб і використовується, як правило, при біржових спекуляціях.
За розмірами розрізняють кредити великі, середні та дрібні.
По забезпечення - незабезпечені (бланкові) кредити і забезпечені, які, у свою чергу, за характером забезпечення поділяються на заставні, гарантовані і застраховані.
За способом видачі банківські позики розмежовуються на позички компенсаційні та платіжні. У першому випадку кредит спрямовується на розрахунковий рахунок позичальника для відшкодування останньому його власних коштів, вкладених або в товарно-матеріальні цінності, або на витрати. У другому випадку банківська позика спрямовується безпосередньо на оплату розрахунково-грошових документів, пропонованих позичальникові до оплати по заходів, що кредитуються.
За методами погашення розрізняють банківські позички, що погашаються в розстрочку (частинами, частками), і позики, що погашаються одноразово, на певну дату.
Кредит класифікується за видами залежно від платності його використання. Тут виділяють платний і безкоштовний, дорогий і дешевий кредити. За основу такого розподілу береться розмір процентної ставки, встановленої за користування позикою.
Форми надання кредиту позичальникові можуть бути різними. Найбільш часто на практиці зустрічаються такі:
· Термінова позика - це звичайна форма кредиту. Банк перераховує на розрахунковий рахунок позичальника суму кредиту. Після закінчення терміну кредит погашається (тобто позичальник перераховує зі свого розрахункового рахунку банку відповідну суму грошей).
· Контокорентний кредит. У банку для позичальника відкривається спеціальний позичковий рахунок - контокоррент. Контокоррент - єдиний рахунок, на якому враховуються всі операції банку з клієнтами. На контокорренте відображаються, з одного боку, позички банку і всі платежі з рахунку за дорученням клієнта, а з іншого - кошти, що надходять до банку від клієнтів у вигляді виручки, вкладів, повернення позик та ін Контокоррент являє собою поєднання позичкового рахунку з поточним і може мати дебетове та кредитове сальдо. Контокорентний кредит здійснюється наступним чином. У банку для позичальника відкривається спеціальний позичковий рахунок (контокоррент), на який зараховується його виручка і з якого здійснюється оплата надійшли розрахункових документів; якщо коштів господарюючого суб'єкта не вистачає для розрахунків за зобов'язаннями, то банк кредитує його в межах суми, встановленої кредитною угодою. Сума отриманого кредиту визначається як різниця надходжень і платежів за цим рахунком. Розрахунки по кредиту проводяться у встановлений кредитною угодою період.
· Онкольний кредит - короткостроковий кредит, який погашається на першу вимогу. Видається, як правило, під забезпечення цінними паперами та товарами. Онкольний кредит здійснюється наступним чином. Банк відкриває позичальнику спеціальний поточний рахунок під заставу товарно-матеріальних цінностей або цінних паперів. У межах забезпеченого кредиту банк сплачує всі рахунки господарюючого суб'єкта. Погашення кредиту здійснюється на першу вимогу банку за рахунок коштів, що надійшли на рахунок позичальника або шляхом реалізації застави. Онкольний кредит погашається позичальником звичайно з попередженням за 2-7 днів. Відсоткова ставка за цим кредитом нижче, ніж за строковими позичками. З точки зору терміну повернення та якості забезпечення онкольний кредит вважається найбільш ліквідною статтею активу банку після касової готівки.
· Вексельний (обліковий) кредит. Банк надає вексельний (обліковий) кредит векселетримачу шляхом покупки (обліку) векселя до настання строку платежу. Власник векселя отримує від банку суму, вказану у векселі, за мінусом облікової ставки, комісійних платежів та інших витрат. Сторони можуть продовжити термін оплати, тобто здійснити пролонгацію векселя. Пролонгація буває пряма, проста і непряма. При прямій пролонгації векселя робиться відповідний запис на векселі, засвідчена підписами сторін. При простій пролонгації такий запис не робиться. При непрямої пролонгації складається новий вексель, а старий вилучається з обігу.
Закриття облікового кредиту здійснюється на підставі повідомлень банку про оплату векселя. Облікова ставка за векселем представляє собою відсоткову ставку, яка застосовується для розрахунку величини облікового відсотка. Обліковий відсоток - це плата, що стягується за авансування грошей при обліку векселя (або інших цінних паперів, купонів, облігацій , боргових зобов'язань) банком. Облік векселя - це купівля векселя до настання терміну оплати по ньому. Обліковий відсоток являє собою різницю між номіналом векселя та сумою, сплаченої банку при його покупці.
Приклад. Номінальна ціна векселя - 10 млн. крб. Банк купує його, виплачуючи 9,5 млн. руб. за 6 місяців до настання терміну платежу, за векселем. Тоді обліковий відсоток становить 0,5 млн. руб., А облікова ставка - 10% річних ((10-9,5) / 10 * 6) * 12 * 100
Комерційні банки, здійснюючи операції з векселями, можуть одночасно застосовувати декілька облікових ставок. Ці облікові ставки називаються приватними обліковими ставками. Облікова ставка, яку застосовує Центральний банк Росії в операціях з комерційними банками та кредитними установами, називається офіційна облікова ставка. Рівень її звичайно нижче рівня приватних облікових ставок.
· Факторинг - різновид торгово-комісійної операції, пов'язаної з кредитуванням оборотних коштів. Факторинг являє собою інкасування дебіторської заборгованості покупця і є специфічним різновидом короткострокового кредитування та посередницької діяльності. Факторинг передбачає обслуговування продавця. Його основною метою є отримання коштів негайно або в термін, визначений договором. У результаті продавець не залежить від платоспроможності покупця. Взаємовідносини банку та продавця з факторингу регулюються договором. Договір може бути відкритим і закритим (конфіденційним). При відкритому договорі дебітор повідомляється про участь у факторингової операції, при закритому - дебітори не ставляться до відома про наявність факторингового договору. У договорі також обумовлюється, передбачається чи ні право регресу, тобто зворотної переуступки вимог (повернення їх до продавця). Факторинг здійснюється наступним чином. Банк набуває у господарюючого суб'єкта - продавця право на стягнення дебіторської заборгованості покупця продукції (робіт, послуг) і протягом 2-3 днів перераховує господарюючому суб'єкту 70-90% суми коштів за відвантажену продукцію в момент її пред'явлення. Після отримання платежу за цими рахунками від покупців банк перераховує господарюючому суб'єкту залишилися 30-10% суми рахунків за вирахуванням відсотків і комісійних винагород. При визначенні плати за факторинг виходять з прийнятого сторонами процента за кредит і середнього терміну перебування коштів у розрахунках з покупцем.
Приклад. Відсоток за кредит - 180% річних. Середній термін оборотності коштів в розрахунках з покупцем - 14 днів. Плата за ці операції складе 5,44% (180 * 14/360) суми, прийнятої до оплати факторингу. За оплату продавцю документів на суму 1000 тис. руб. факторинг отримує від нього 108,8 тис. руб. (2000-5,44%).
При приміщенні документа продавця в картотеку покупця вся сума пені також є доходом факторингу. У разі затримки в оплаті на 10 днів пеня від покупця (0,04%) перераховується факторингу в сумі 8 тис. руб. (0,04% * 10 днів * 2000).
· Кредит по відкритому рахунку. Сутність кредитів (або розрахунків) по відкритому рахунку полягає в тому, що продавець відвантажує товар покупцю і направляє на його адресу товаро-розпорядчі документи, відносячи суму заборгованості в дебет рахунку, відкритого ним на ім'я покупця. У обумовлені контрактом терміни покупець погашає свою заборгованість по відкритому рахунку.
· Овердрафт - це форма короткострокового кредиту, надання якого здійснюється шляхом списання банком коштів за рахунком клієнта понад залишок коштів на його рахунку. У результаті такої операції утворюється негативний баланс, тобто дебетове сальдо - заборгованість клієнта банку. Банк і клієнт укладають між собою угоду, в якій встановлюються максимальна сума овердрафта, умови надання кредиту, порядок погашення його, розмір відсотка за кредит.
III.Заключеніе
1. Структура сучасної кредитної системи.
Коли мова йде про кредитну систему, то зазвичай мають на увазі дві її сторони. Перш за все, це сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування. Крім того, це сукупність банків, інших кредитно-фінансових інститутів, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику. Вважають, що кредитна система - поняття більш широке і містке в порівнянні з банківською системою, оскільки остання включає лише сукупність діючих у країні банків. Кредитна ж система, крім банків, що є, природно, її провідною ланкою, включає банківський, споживчий, комерційний, державний, міжнародний кредити зі своїми формами відносин і методами кредитування. Сучасна кредитна система складається з наступних основних ланок:
1. центральний банк, державні або напівдержавні банки;
2. банківський сектор: комерційні банки, ощадні банки, інвестиційні банки, іпотечні банки, спеціалізовані торговельні банки;
3. спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи: страхові компанії, пенсійні фонди, інвестиційні компанії, фінансові компанії, благодійні фонди, позиково-ощадні асоціації, кредитні спілки.
Наведена триярусна схема структури кредитної системи є типовою для більшості промислово розвинених країн, зокрема, США, країн Західної Європи, Японії. Проте за рівнем розвиненості тих чи інших ланок окремі країни істотно відрізняються один від одного. Найбільш розвинена кредитна система США, на неї орієнтуються промислово розвинені країни при формуванні своєї кредитної системи. Проте кожна країна має свої особливості.
Так, у кредитній системі країн Західної Європи отримали широкий розвиток банківський і страховий сектори. У Німеччині банківський сектор базується в основному на комерційних, ощадних та іпотечних банках. Причому інститут іпотечних банків посідає в Німеччині велику питому вагу в кредитній системі та на ринку позичкових капіталів. Для Франції характерний поділ банківського ланки в основному на депозитні комерційні банки, ділові банки, які виконують функції інвестиційних, і ощадні банки. Сучасна кредитна система Японії має триярусну систему: Центральний банк, банківський і спеціалізований сектори. При цьому найбільше розвинений банківський сектор, що базується на міських (комерційних) і ощадних банках.
Кредитні системи країн, що розвиваються в цілому розвинені слабко. У більшості цих країн існує двоярусна система, представлена національним центральним банком і системою комерційних банків. Ряд азіатських країн - Південна Корея, Сінгапур, Гонконг, Таїланд, Індонезія, Індія - мають досить розвинену триярусну структуру і наближаються за своїм рівнем до кредитних систем країн Західної Європи. Триярусні кредитні системи мають і ряд країн Латинської Америки: Мексика, Бразилія, Аргентина, Венесуела, Аргентина, Перу.
У зв'язку з утворенням в 1991 р. Російської Федерації як самостійної держави в Росії стала формуватися нова структура кредитної системи. В даний час вона складається з наступних двох рівнів:
1-й рівень - Центральний банк Російської Федерації,
2-й рівень - комерційні банки та інші фінансово-кредитні установи, що здійснюють окремі банківські операції.
Таким чином, кредитна система включає Банк Росії, банки, філії та представництва іноземних банків, небанківські кредитні організації, спілки та асоціації кредитних організацій, банківські групи та холдинги.
Нова структура кредитної системи Росії стала більшою мірою відбивати потреби ринкового господарства, вона будується на тих же принципах, що й у країнах з розвиненою ринковою економікою, все більше пристосовується до процесу проведення економічних реформ. У той же час процес становлення нової кредитної системи поки розвивається складно і суперечливо, він виявив певні недоліки у всіх її ланках. Так, комерційні банки в основному проводять короткострокові кредитні операції, недостатньо інвестуючи свої кошти в промисловість та інші галузі реального сектора. На початок 1998 р. із загальної суми кредитів в 275900 млрд. руб., наданих кредитними установами Росії економіці і населенню, короткострокові кредити становили близько 96% [6]. Тому багато сторін кредитної системи потребують вдосконалення.
2. Деякі нормативні акти, спрямовані на поліпшення народного господарства з використанням кредитів. [7]
# G0 # M12291 19100050081. # G0ПРЕЗІДІУМ ВЕРХОВНОЇ РАДИ УКРАЇНИ І УРЯД РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ, ПОСТАНОВА від 25 травня 1992 року N 2837-1 "Про невідкладні заходи щодо поліпшення розрахунків у народному господарстві і підвищенні відповідальності підприємств за їх фінансовий стан"
"... # G0 3. Рекомендувати Центральному банку Російської Федерації виділити комерційним банкам кредитні ресурси для надання за заявками державних підприємств і організацій спеціального кредиту на поповнення оборотних коштів.
Уряду Російської Федерації в необхідних випадках надавати державну гарантію за кредитами, одержуваних від комерційних банків державними підприємствами та організаціями на збільшення оборотних коштів.
Надання зазначеного кредиту робити зі стягуванням з підприємств і організацій процентної ставки, яка встановлюється Центральним банком Росії, а комерційними банками маржі - не більше 3 відсотків.
4. Прийняти пропозицію Уряду про відкриття йому Центральним банком Російської Федерації спеціальної кредитної лінії для нормалізації платежів у народному господарстві.
5. Установити, що кредити, які надаються згідно з п.3 цієї постанови, використовуються підприємствами лише для оплати розрахункових документів за товари, послуги, виконані роботи і на платежі до бюджету.
Установити, що до прийняття # M12291 9003543закона "Про заставу # S" і # M12291 9003323закона "Про неспроможність (банкрутство) підприємств # S" забезпеченням зазначених кредитів для комерційних банків є майно підприємств і організацій з оформленням відповідних заставних зобов'язань.
Дозволити Центральному банку Російської Федерації при необхідності вносити відповідні корективи до нормативних економічні показники комерційних банків, що беруть участь у наданні кредитів державним підприємствам та організаціям на збільшення оборотних коштів.
Комерційні банки, які допустили нецільове використання кредитних ресурсів, наданих Центральним банком Російської Федерації для кредитування приросту оборотних коштів підприємств і організацій, несуть відповідальність аж до позбавлення ліцензії незалежно від часу виявлення порушення.
6. Міністерству фінансів Російської Федерації забезпечити фінансування бюджетних установ та організацій у межах сум республіканського бюджету на II квартал поточного року, дозволених до виконання. При необхідності Центральному банку Росії надати кредит на ці цілі в установленому порядку. ... "
2. # G0У К А З ПРЕЗИДЕНТА РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ, Про додаткові заходи щодо нормалізації розрахунків й зміцненню платіжної дисципліни в народному господарстві з доповненнями, внесеними: Указом Президента Російської Федерації # M12291 9008401от 9 серпня 1994 N 1666 # S; Указом Президента Російської Федерації # M12291 9010242от 24 січня 1995 N 62 # S; Указом Президента Російської Федерації від 21 листопада 1995 року N 1166.
"... # G02. Для забезпечення своєчасності розрахунків з бюджетами всіх рівнів і Пенсійним фондом Російської Федерації, оплати праці працюючих і розрахунків за товари і послуги при недостатності рублевих коштів на розрахункових (поточних) рахунках юридичні особи зобов'язані продавати засоби, що знаходяться на валютних рахунках, і направляти виручені рублі на розрахункові (поточні) рахунки для здійснення платежів до бюджетів усіх рівнів і Пенсійного фонду Російської Федерації, виплати заробітної плати працюючим та прирівняних до неї платежів, а також для оплати товарів і послуг.
При цьому встановлений цим пунктом порядок обов'язкового продажу валютних коштів не поширюється на кошти юридичних осіб, що накопичуються на валютних рахунках для виконання зобов'язань за контрактами з іноземними партнерами, укладеними до набрання чинності цим Указом, а також за контрактами з іноземними партнерами, що укладаються відповідно до кредитними угодами. ... "
3. # G0МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ, інструктивні листи від 3 липня 1999 року № 4-7, "Про надання кредитних ресурсів для нормалізації платежів у народному господарстві"
"... - Негайно довести до підвідомчих підприємств і організацій про можливість отримання цільового державного кредиту на поповнення оборотних коштів на умовах, передбачених вище Порядком надання кредиту. При цьому необхідно мати на увазі, що кредит у розмірі 500 млн. рублів і вище буде надаватися безпосередньо Міністерством фінансів Російської Федерації, а нижче зазначеного ліміту міністерствами фінансів республік у складі Російської Федерації фінансовими управліннями країв, автономних утворень, мм. Москви і Санкт-Петербурга в межах кредитних ресурсів, що виділяються на ці цілі Міністерством фінансів Російської Федерації.
- Надати допомогу підвідомчим підприємствам і організаціям з підготовки необхідних розрахунків та документів для отримання цільового державного кредиту. ... "
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ:
1. В. К. Сенчагов, А. І. Архипов, Фінанси, грошовий обіг і кредит / підручник /, "Проспект", М, 2000, 487 с.
2. І. Т. Балабанов, Фінансовий менеджмент: підручник, М.: Фінанси і статистика, 1994. - 224с.: Іл.
3. Фінанси, грошовий обіг, кредит: Підручник для вузів / Л.А. Дробзіна, Л.П. Окунєва, Л.Д. Андросова та ін; під редакцією проф. Л.А. Дробзіной. - М.: Юніті, 2000. - 479 С.
· Міжбанківський кредит надається банками один одному, коли в одних банків виникають вільні ресурси, а в інших їх бракує. Слід зазначити, що розміри кредитів одних банків (кредиторів), що надаються іншим банкам (дебіторів), досить істотні. Так, за даними за 1997 р., із загальної суми кредитних вкладень на частку цього виду кредитів припадало понад 20% [5].
· Суб'єктами кредитних відносин міжгосподарського кредиту виступають різні підприємства та організації, що дають кошти в борг один одному. Цей вид кредиту має схожість з комерційним кредитом. Однак, на відміну від комерційного кредиту, який носить в основному товарний характер, коли продаються товари з розстрочкою платежу, міжгосподарський кредит передбачає надання коштів у позику. Такі позички в порядку надання фінансової допомоги можуть отримувати підприємства при тимчасових фінансових утрудненнях від корпорації, до якої вони входять, для виконання, наприклад, спільних виробничих програм.
· Міжнародний кредит охоплює економічні відносини між державою і міжнародними економічними організаціями. Він має як приватний, так і державний характер, відображаючи рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних та валютно-фінансових відносин. Міжнародний кредит існує у формі як комерційного, так і банківського кредиту.
Таким чином, форми кредиту тісно пов'язані з його структурою і певною мірою відображають сутність кредитних відносин.
Комерційні банки являють своїм клієнтам різноманітні види кредитів, які можна класифікувати за різними ознаками.
Перш за все, кредит класифікується за основними групами позичальників. Кредит може бути виданий господарству, населенню, державним органам влади.
У залежності від призначення або направлення кредит розрізняють: споживчий, промисловий, торговий, сільськогосподарський, інвестиційний, бюджетний. Банківський кредит розрізняють залежно від терміновості кредитування. При такій класифікації виділяють короткострокові, середньострокові і довгострокові позики. Короткострокові позички обслуговують поточні потреби позичальника, пов'язані з рухом оборотного капіталу. Короткостроковими позиками вважаються такі, термін повернення яких за міжнародними стандартами не виходить за межі одного року. Однак на практиці цей термін може бути неоднаковий, що визначається економічними умовами, ступенем інфляції. Так, у Росії 90-х років в силу значних інфляційних процесів до короткострокових позиках часто відносили позички з терміном до 3-6 місяців.
Короткостроковий кредит служить одній з форм освіти і руху оборотного капіталу підприємств. Він сприяє формуванню їх оборотних фондів, підвищує платоспроможність і зміцнює їх фінансове становище. Короткостроковий кредит надається банками на освіту сезонних наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей, на сезонні витрати, пов'язані з виробництвом та заготівлею продукції, тимчасове заповнення недоліку оборотних коштів і т.д.
Що стосується середньострокових і довгострокових кредитів, то вони обслуговують довготривалі потреби, обумовлені необхідністю модернізації виробництва, здійснення капітальних витрат по розширенню виробництва.
Усталеного стандартного терміну як критерію віднесення кредиту до розряду середньострокових або довгострокових позик немає. У США, наприклад, середньостроковими позичками є позички, термін погашення яких не перевищує 8 років, у Німеччині - до 6 років. Ні однаковості і в розмірі терміну по довгострокових позиках.
У Росії до середньострокових належать позики з терміном погашення від 6 до 12 місяців, а до довгострокових - термін оплати яких виходив за межі року. Розподіл кредитів за тривалістю функціонування їх у господарстві було виправданим, оскільки в умовах знецінення грошей навіть короткочасне використання грошових коштів у господарстві позичальника могло призвести до втрати збереження капіталу. Сильна інфляція трансформувала уявлення про термін кредитування, змінила критерії терміну кредитування позичальників.
Як правило, кредити, формують оборотні фонди, є короткостроковими, а позики, які беруть участь у розширеному відтворенні основних фондів, відносяться до середньо-і довгострокових кредитах.
Крім коротко-, середньо-і довгострокових позик існує вид кредиту особливої терміновості - онкольний кредит (від англійського money of call - позика до запитання), який погашається на першу вимогу. Він видається банком брокерам, дилерам і клієнтам для сверхкраткосрочних потреб і використовується, як правило, при біржових спекуляціях.
За розмірами розрізняють кредити великі, середні та дрібні.
По забезпечення - незабезпечені (бланкові) кредити і забезпечені, які, у свою чергу, за характером забезпечення поділяються на заставні, гарантовані і застраховані.
За способом видачі банківські позики розмежовуються на позички компенсаційні та платіжні. У першому випадку кредит спрямовується на розрахунковий рахунок позичальника для відшкодування останньому його власних коштів, вкладених або в товарно-матеріальні цінності, або на витрати. У другому випадку банківська позика спрямовується безпосередньо на оплату розрахунково-грошових документів, пропонованих позичальникові до оплати по заходів, що кредитуються.
За методами погашення розрізняють банківські позички, що погашаються в розстрочку (частинами, частками), і позики, що погашаються одноразово, на певну дату.
Кредит класифікується за видами залежно від платності його використання. Тут виділяють платний і безкоштовний, дорогий і дешевий кредити. За основу такого розподілу береться розмір процентної ставки, встановленої за користування позикою.
Форми надання кредиту позичальникові можуть бути різними. Найбільш часто на практиці зустрічаються такі:
· Термінова позика - це звичайна форма кредиту. Банк перераховує на розрахунковий рахунок позичальника суму кредиту. Після закінчення терміну кредит погашається (тобто позичальник перераховує зі свого розрахункового рахунку банку відповідну суму грошей).
· Контокорентний кредит. У банку для позичальника відкривається спеціальний позичковий рахунок - контокоррент. Контокоррент - єдиний рахунок, на якому враховуються всі операції банку з клієнтами. На контокорренте відображаються, з одного боку, позички банку і всі платежі з рахунку за дорученням клієнта, а з іншого - кошти, що надходять до банку від клієнтів у вигляді виручки, вкладів, повернення позик та ін Контокоррент являє собою поєднання позичкового рахунку з поточним і може мати дебетове та кредитове сальдо. Контокорентний кредит здійснюється наступним чином. У банку для позичальника відкривається спеціальний позичковий рахунок (контокоррент), на який зараховується його виручка і з якого здійснюється оплата надійшли розрахункових документів; якщо коштів господарюючого суб'єкта не вистачає для розрахунків за зобов'язаннями, то банк кредитує його в межах суми, встановленої кредитною угодою. Сума отриманого кредиту визначається як різниця надходжень і платежів за цим рахунком. Розрахунки по кредиту проводяться у встановлений кредитною угодою період.
· Онкольний кредит - короткостроковий кредит, який погашається на першу вимогу. Видається, як правило, під забезпечення цінними паперами та товарами. Онкольний кредит здійснюється наступним чином. Банк відкриває позичальнику спеціальний поточний рахунок під заставу товарно-матеріальних цінностей або цінних паперів. У межах забезпеченого кредиту банк сплачує всі рахунки господарюючого суб'єкта. Погашення кредиту здійснюється на першу вимогу банку за рахунок коштів, що надійшли на рахунок позичальника або шляхом реалізації застави. Онкольний кредит погашається позичальником звичайно з попередженням за 2-7 днів. Відсоткова ставка за цим кредитом нижче, ніж за строковими позичками. З точки зору терміну повернення та якості забезпечення онкольний кредит вважається найбільш ліквідною статтею активу банку після касової готівки.
Основними формами кредиту як різновиду розрахунків (розрахунків з розстроченням платежу) є:
· Фірмовий кредит - це традиційна форма кредитування, при якій постачальник (продавець) надає кредит покупцеві у формі відстрочення платежу. Різновидом фірмового кредиту є аванс покупця, який виплачується постачальнику (продавцю) після підписання договору (контракту). · Вексельний (обліковий) кредит. Банк надає вексельний (обліковий) кредит векселетримачу шляхом покупки (обліку) векселя до настання строку платежу. Власник векселя отримує від банку суму, вказану у векселі, за мінусом облікової ставки, комісійних платежів та інших витрат. Сторони можуть продовжити термін оплати, тобто здійснити пролонгацію векселя. Пролонгація буває пряма, проста і непряма. При прямій пролонгації векселя робиться відповідний запис на векселі, засвідчена підписами сторін. При простій пролонгації такий запис не робиться. При непрямої пролонгації складається новий вексель, а старий вилучається з обігу.
Закриття облікового кредиту здійснюється на підставі повідомлень банку про оплату векселя. Облікова ставка за векселем представляє собою відсоткову ставку, яка застосовується для розрахунку величини облікового відсотка. Обліковий відсоток - це плата, що стягується за авансування грошей при обліку векселя (або інших цінних паперів, купонів, облігацій , боргових зобов'язань) банком. Облік векселя - це купівля векселя до настання терміну оплати по ньому. Обліковий відсоток являє собою різницю між номіналом векселя та сумою, сплаченої банку при його покупці.
Приклад. Номінальна ціна векселя - 10 млн. крб. Банк купує його, виплачуючи 9,5 млн. руб. за 6 місяців до настання терміну платежу, за векселем. Тоді обліковий відсоток становить 0,5 млн. руб., А облікова ставка - 10% річних ((10-9,5) / 10 * 6) * 12 * 100
Комерційні банки, здійснюючи операції з векселями, можуть одночасно застосовувати декілька облікових ставок. Ці облікові ставки називаються приватними обліковими ставками. Облікова ставка, яку застосовує Центральний банк Росії в операціях з комерційними банками та кредитними установами, називається офіційна облікова ставка. Рівень її звичайно нижче рівня приватних облікових ставок.
· Факторинг - різновид торгово-комісійної операції, пов'язаної з кредитуванням оборотних коштів. Факторинг являє собою інкасування дебіторської заборгованості покупця і є специфічним різновидом короткострокового кредитування та посередницької діяльності. Факторинг передбачає обслуговування продавця. Його основною метою є отримання коштів негайно або в термін, визначений договором. У результаті продавець не залежить від платоспроможності покупця. Взаємовідносини банку та продавця з факторингу регулюються договором. Договір може бути відкритим і закритим (конфіденційним). При відкритому договорі дебітор повідомляється про участь у факторингової операції, при закритому - дебітори не ставляться до відома про наявність факторингового договору. У договорі також обумовлюється, передбачається чи ні право регресу, тобто зворотної переуступки вимог (повернення їх до продавця). Факторинг здійснюється наступним чином. Банк набуває у господарюючого суб'єкта - продавця право на стягнення дебіторської заборгованості покупця продукції (робіт, послуг) і протягом 2-3 днів перераховує господарюючому суб'єкту 70-90% суми коштів за відвантажену продукцію в момент її пред'явлення. Після отримання платежу за цими рахунками від покупців банк перераховує господарюючому суб'єкту залишилися 30-10% суми рахунків за вирахуванням відсотків і комісійних винагород. При визначенні плати за факторинг виходять з прийнятого сторонами процента за кредит і середнього терміну перебування коштів у розрахунках з покупцем.
Приклад. Відсоток за кредит - 180% річних. Середній термін оборотності коштів в розрахунках з покупцем - 14 днів. Плата за ці операції складе 5,44% (180 * 14/360) суми, прийнятої до оплати факторингу. За оплату продавцю документів на суму 1000 тис. руб. факторинг отримує від нього 108,8 тис. руб. (2000-5,44%).
При приміщенні документа продавця в картотеку покупця вся сума пені також є доходом факторингу. У разі затримки в оплаті на 10 днів пеня від покупця (0,04%) перераховується факторингу в сумі 8 тис. руб. (0,04% * 10 днів * 2000).
При розрахунках за експортно-імпортними операціями застосовуються такі форми кредиту, як форфетирование, кредит по відкритому рахунку, овердрафт.
· Форфетування представляє собою форму кредитування експорту банком або фінансовою компанією шляхом купівлі ними без обороту на продавця векселів і інших боргових вимог по зовнішньоторговельних операціях. Форфетування застосовується при поставках машин, обладнання на великі суми з тривалою розстрочкою платежу (до 7 років). · Кредит по відкритому рахунку. Сутність кредитів (або розрахунків) по відкритому рахунку полягає в тому, що продавець відвантажує товар покупцю і направляє на його адресу товаро-розпорядчі документи, відносячи суму заборгованості в дебет рахунку, відкритого ним на ім'я покупця. У обумовлені контрактом терміни покупець погашає свою заборгованість по відкритому рахунку.
· Овердрафт - це форма короткострокового кредиту, надання якого здійснюється шляхом списання банком коштів за рахунком клієнта понад залишок коштів на його рахунку. У результаті такої операції утворюється негативний баланс, тобто дебетове сальдо - заборгованість клієнта банку. Банк і клієнт укладають між собою угоду, в якій встановлюються максимальна сума овердрафта, умови надання кредиту, порядок погашення його, розмір відсотка за кредит.
III.Заключеніе
1. Структура сучасної кредитної системи.
Коли мова йде про кредитну систему, то зазвичай мають на увазі дві її сторони. Перш за все, це сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування. Крім того, це сукупність банків, інших кредитно-фінансових інститутів, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх в позику. Вважають, що кредитна система - поняття більш широке і містке в порівнянні з банківською системою, оскільки остання включає лише сукупність діючих у країні банків. Кредитна ж система, крім банків, що є, природно, її провідною ланкою, включає банківський, споживчий, комерційний, державний, міжнародний кредити зі своїми формами відносин і методами кредитування. Сучасна кредитна система складається з наступних основних ланок:
1. центральний банк, державні або напівдержавні банки;
2. банківський сектор: комерційні банки, ощадні банки, інвестиційні банки, іпотечні банки, спеціалізовані торговельні банки;
3. спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові установи: страхові компанії, пенсійні фонди, інвестиційні компанії, фінансові компанії, благодійні фонди, позиково-ощадні асоціації, кредитні спілки.
Наведена триярусна схема структури кредитної системи є типовою для більшості промислово розвинених країн, зокрема, США, країн Західної Європи, Японії. Проте за рівнем розвиненості тих чи інших ланок окремі країни істотно відрізняються один від одного. Найбільш розвинена кредитна система США, на неї орієнтуються промислово розвинені країни при формуванні своєї кредитної системи. Проте кожна країна має свої особливості.
Так, у кредитній системі країн Західної Європи отримали широкий розвиток банківський і страховий сектори. У Німеччині банківський сектор базується в основному на комерційних, ощадних та іпотечних банках. Причому інститут іпотечних банків посідає в Німеччині велику питому вагу в кредитній системі та на ринку позичкових капіталів. Для Франції характерний поділ банківського ланки в основному на депозитні комерційні банки, ділові банки, які виконують функції інвестиційних, і ощадні банки. Сучасна кредитна система Японії має триярусну систему: Центральний банк, банківський і спеціалізований сектори. При цьому найбільше розвинений банківський сектор, що базується на міських (комерційних) і ощадних банках.
Кредитні системи країн, що розвиваються в цілому розвинені слабко. У більшості цих країн існує двоярусна система, представлена національним центральним банком і системою комерційних банків. Ряд азіатських країн - Південна Корея, Сінгапур, Гонконг, Таїланд, Індонезія, Індія - мають досить розвинену триярусну структуру і наближаються за своїм рівнем до кредитних систем країн Західної Європи. Триярусні кредитні системи мають і ряд країн Латинської Америки: Мексика, Бразилія, Аргентина, Венесуела, Аргентина, Перу.
У зв'язку з утворенням в 1991 р. Російської Федерації як самостійної держави в Росії стала формуватися нова структура кредитної системи. В даний час вона складається з наступних двох рівнів:
1-й рівень - Центральний банк Російської Федерації,
2-й рівень - комерційні банки та інші фінансово-кредитні установи, що здійснюють окремі банківські операції.
Таким чином, кредитна система включає Банк Росії, банки, філії та представництва іноземних банків, небанківські кредитні організації, спілки та асоціації кредитних організацій, банківські групи та холдинги.
Нова структура кредитної системи Росії стала більшою мірою відбивати потреби ринкового господарства, вона будується на тих же принципах, що й у країнах з розвиненою ринковою економікою, все більше пристосовується до процесу проведення економічних реформ. У той же час процес становлення нової кредитної системи поки розвивається складно і суперечливо, він виявив певні недоліки у всіх її ланках. Так, комерційні банки в основному проводять короткострокові кредитні операції, недостатньо інвестуючи свої кошти в промисловість та інші галузі реального сектора. На початок 1998 р. із загальної суми кредитів в 275900 млрд. руб., наданих кредитними установами Росії економіці і населенню, короткострокові кредити становили близько 96% [6]. Тому багато сторін кредитної системи потребують вдосконалення.
2. Деякі нормативні акти, спрямовані на поліпшення народного господарства з використанням кредитів. [7]
# G0 # M12291 19100050081. # G0ПРЕЗІДІУМ ВЕРХОВНОЇ РАДИ УКРАЇНИ І УРЯД РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ, ПОСТАНОВА від 25 травня 1992 року N 2837-1 "Про невідкладні заходи щодо поліпшення розрахунків у народному господарстві і підвищенні відповідальності підприємств за їх фінансовий стан"
"... # G0 3. Рекомендувати Центральному банку Російської Федерації виділити комерційним банкам кредитні ресурси для надання за заявками державних підприємств і організацій спеціального кредиту на поповнення оборотних коштів.
Уряду Російської Федерації в необхідних випадках надавати державну гарантію за кредитами, одержуваних від комерційних банків державними підприємствами та організаціями на збільшення оборотних коштів.
Надання зазначеного кредиту робити зі стягуванням з підприємств і організацій процентної ставки, яка встановлюється Центральним банком Росії, а комерційними банками маржі - не більше 3 відсотків.
4. Прийняти пропозицію Уряду про відкриття йому Центральним банком Російської Федерації спеціальної кредитної лінії для нормалізації платежів у народному господарстві.
5. Установити, що кредити, які надаються згідно з п.3 цієї постанови, використовуються підприємствами лише для оплати розрахункових документів за товари, послуги, виконані роботи і на платежі до бюджету.
Установити, що до прийняття # M12291 9003543закона "Про заставу # S" і # M12291 9003323закона "Про неспроможність (банкрутство) підприємств # S" забезпеченням зазначених кредитів для комерційних банків є майно підприємств і організацій з оформленням відповідних заставних зобов'язань.
Дозволити Центральному банку Російської Федерації при необхідності вносити відповідні корективи до нормативних економічні показники комерційних банків, що беруть участь у наданні кредитів державним підприємствам та організаціям на збільшення оборотних коштів.
Комерційні банки, які допустили нецільове використання кредитних ресурсів, наданих Центральним банком Російської Федерації для кредитування приросту оборотних коштів підприємств і організацій, несуть відповідальність аж до позбавлення ліцензії незалежно від часу виявлення порушення.
6. Міністерству фінансів Російської Федерації забезпечити фінансування бюджетних установ та організацій у межах сум республіканського бюджету на II квартал поточного року, дозволених до виконання. При необхідності Центральному банку Росії надати кредит на ці цілі в установленому порядку. ... "
2. # G0У К А З ПРЕЗИДЕНТА РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ, Про додаткові заходи щодо нормалізації розрахунків й зміцненню платіжної дисципліни в народному господарстві з доповненнями, внесеними: Указом Президента Російської Федерації # M12291 9008401от 9 серпня 1994 N 1666 # S; Указом Президента Російської Федерації # M12291 9010242от 24 січня 1995 N 62 # S; Указом Президента Російської Федерації від 21 листопада 1995 року N 1166.
"... # G02. Для забезпечення своєчасності розрахунків з бюджетами всіх рівнів і Пенсійним фондом Російської Федерації, оплати праці працюючих і розрахунків за товари і послуги при недостатності рублевих коштів на розрахункових (поточних) рахунках юридичні особи зобов'язані продавати засоби, що знаходяться на валютних рахунках, і направляти виручені рублі на розрахункові (поточні) рахунки для здійснення платежів до бюджетів усіх рівнів і Пенсійного фонду Російської Федерації, виплати заробітної плати працюючим та прирівняних до неї платежів, а також для оплати товарів і послуг.
При цьому встановлений цим пунктом порядок обов'язкового продажу валютних коштів не поширюється на кошти юридичних осіб, що накопичуються на валютних рахунках для виконання зобов'язань за контрактами з іноземними партнерами, укладеними до набрання чинності цим Указом, а також за контрактами з іноземними партнерами, що укладаються відповідно до кредитними угодами. ... "
3. # G0МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ, інструктивні листи від 3 липня 1999 року № 4-7, "Про надання кредитних ресурсів для нормалізації платежів у народному господарстві"
"... - Негайно довести до підвідомчих підприємств і організацій про можливість отримання цільового державного кредиту на поповнення оборотних коштів на умовах, передбачених вище Порядком надання кредиту. При цьому необхідно мати на увазі, що кредит у розмірі 500 млн. рублів і вище буде надаватися безпосередньо Міністерством фінансів Російської Федерації, а нижче зазначеного ліміту міністерствами фінансів республік у складі Російської Федерації фінансовими управліннями країв, автономних утворень, мм. Москви і Санкт-Петербурга в межах кредитних ресурсів, що виділяються на ці цілі Міністерством фінансів Російської Федерації.
- Надати допомогу підвідомчим підприємствам і організаціям з підготовки необхідних розрахунків та документів для отримання цільового державного кредиту. ... "
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ:
1. В. К. Сенчагов, А. І. Архипов, Фінанси, грошовий обіг і кредит / підручник /, "Проспект", М, 2000, 487 с.
2. І. Т. Балабанов, Фінансовий менеджмент: підручник, М.: Фінанси і статистика, 1994. - 224с.: Іл.
3. Фінанси, грошовий обіг, кредит: Підручник для вузів / Л.А. Дробзіна, Л.П. Окунєва, Л.Д. Андросова та ін; під редакцією проф. Л.А. Дробзіной. - М.: Юніті, 2000. - 479 С.
[1] Фінанси Росії. Статистичний збірник. М.: Держкомстат Росії, 1998. С.230
[2] Гроші. Кредит. Банки: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова та ін; Під. ред. Є.Ф. Жукова. М.: Банки і біржі - ЮНИТИ, 1999. С. 175.
[3] І. Т. Балабанов, Фінансовий менеджмент: підручник, М.: Фінанси і статистика, 1994. - 224с.: Іл
[4] Фінанси Росії. Статистичний збірник. М.: Держкомстат Росії, 1998. С. 79.
[5] Фінанси Росії. Статистичний збірник. М.: Держкомстат Росії, 1998. С.208.
[6] Фінанси Росії. Статистичний збірник. М.: Держкомстат Росії, 1998. С. 203.
[7] # G0Профессіональная юридична система "Кодекс", державного підприємства "Центр комп'ютерних розробок" (Санкт-Петербург) # S.