Ще на початку ХХ ст. бурхливий розвиток торгівлі змусило китайських і російських купців організувати перші спільні банки на території Монголії. Так, Російсько-китайський банк в 1900 р. відкрив свої філії в Урге і Уліастае. Другим банком, який створив філії в Урге і Уліастае, був китайський банк "Дацин іньхан". Його філії функціонували з 1907 по 1912 р. У цей час банк "Дацин іньхан" випустив в обіг банкноту китайську, розмінні монети і почав видавати кредит монгольським хошунам1і фізичним особам.
Створення власної банківської системи
Уряд автономної Монголії кілька разів намагалося створити свій національний банк, проте через брак коштів і відсутність національних кадрів ці спроби виявилися безуспішними. Тільки після перемоги народної революції у 1921 р. вдалося провести докорінні перетворення в економіці.
Для впорядкування грошового обігу та посилення фінансового контролю за діяльністю іноземних торгових фірм у 1921 р. "лан" був тимчасово прийнятий як національної грошової одиниці, обмежено ходіння іноземних валют, дозволених до обігу на ринку. До вільного обігу були допущені російський рубль, китайський Янча і лан.
Важливим кроком у становленні фінансово-кредитної системи була установа в 1924р. Монгольського торгово-промислового банку (Монголбанка). Він був покликаний сприяти розвитку сільського господарства, промисловості і торгівлі, регулювати і упорядковувати грошовий обіг, сприяти контролювати діяльність державних підприємств, іноземних фірм і організацій.
Держава отримала можливість ввести національну валюту і здійснити грошову реформу. У грудні 1925 р. було випущено і надійшли в обіг перші в історії Монголії національні грошові знаки - тугрики.
Грошова реформа 1925 - 1927 рр.. зіграла величезну роль у розбудові економіки країни. Без неї були б неможливі інші економічні заходи уряду. Саме вона (тут враховується і стійкість національної валюти) забезпечила державі успіх у боротьбі за економічну незалежність і державний контроль за діяльністю зовнішньої торгівлі.
Одночасно з грошовою реформою Монголбанк проводив важливу роботу з організації кредитних операцій. Надання короткострокових кредитів державним і кооперативним підприємствам і організаціям стало початком планового ведення народного господарства, організації обліку і контролю над виробництвом та обігом.
Крім того, на Монголбанк були покладені функції касового виконання державного бюджету і залучення заощаджень населення в ощадні каси. Він втілював в життя валютну монополію, забезпечував концентрацію валютних резервів в руках держави та їх використання. У встановленому урядом порядку він проводив кредитування і розрахунки по зовнішній торгівлі та іншим видам зовнішньоекономічної діяльності. Здійснення операцій з купівлі та продажу валютних цінностей на території Монголії також було винятковим правом даного банку. За ним були закріплені широкі права контролю над фінансово-господарською діяльністю підприємств і організацій.
Монголбанк створювався за допомогою Радянського Союзу і спочатку був спільним монголо-радянським. Однак в 1954 р. з огляду на зміцнення фінансово-кредитної системи Монголії і з метою сприяння подальшому розвитку її народного господарства, уряд СРСР безоплатно передало їй у власність свою частку участі. У зв'язку з цим було прийнято рішення про реорганізацію акціонерного Монголбанка в Державний банк Монгольської Народної Республіки, що означало завершення створення власної національної банківської системи Монголії. Відповідно до статуту (затверджений у квітні 1954 р.) він став єдиним емісійним, розрахунковим і касовим центром країни, банком короткострокового і довгострокового кредитування.
Аналізуючи розвиток Монголбанка до 1991 р., можна сказати, що з самого становлення він істотно відрізнявся своїми завданнями та функціями від центральних банків західних країн. Він був єдиним у країні і виконував функції не тільки державного, а й комерційного банку. Важливо врахувати, що Монголбанк вирішував завдання, які висувалися правлячою партією. Він повинен був відповідати суспільному ладу і властивої йому жорстко регламентованою системі управління.
Природно, в таких умовах банківська система країни лежала на особливостях Монголбанка (ігнорували класичні функції центрального банку в ринковій економіці) і характеризувалася повною відсутністю конкуренції між кредитними установами. Рух коштів відбувалося жорстко централізовано по вертикалі. У силу цього кредит перетворився на монопольне державний розподіл ресурсів і став грати пасивну роль. Строго розмежовувалися готівковий і безготівковий обертів. Таким чином, це була однорівнева банківська система з усіма притаманними їй вадами.
Перехід до ринкових перетворень
Накопичення об'єктивних протиріч і труднощів призвело в 80-і роки до необхідності докорінних реформ у політичній та економічній системах Монголії. Розпад СРСР та РЕВ, згортання торговельно-економічних відносин колишніх соціалістичних держав з Монголією зумовили різке скорочення з початку 90-х років припливу в країну зовнішніх ресурсів. У цих умовах стало ясно, що потрібна трансформація командно-адміністративної економіки в ринкову.
У новій Конституції Монголії проголошено, що "країна буде мати багатоукладну економіку, відповідну загальної тенденції світового економічного розвитку і специфічним особливостям нашої країни". Природно, що здійснення реформ супроводжувалося практичним відмовою від основних положень соціалістичної економічної політики.
Головна сутність перетворень в економіці полягає в проведенні широкомасштабних заходів щодо лібералізації цін та зовнішньоекономічних зв'язків, приватизації державної власності та розвитку приватного сектора, створення нових фінансових інститутів (у тому числі двох'ярусної банківської системи), зміни бюджетної, податкової та грошово-кредитної політики.
Сучасна банківська система Монголії
Ще на початку 90-х років приступили до розбудови банківської системи, в результаті вона стала двох'ярусної - Центральний банк перестав займатися звичайною банківською діяльністю, при цьому отримали можливість працювати банки з приватним і державним капіталом. Передумови для такого переходу були створені лише з прийняттям у середині 1991 р. Закону про банки і Закону про Монголбанке (про центральному банку). Головний напрям перетворень полягала у відмові від державної монополії, формуванні банківської системи, що відповідає вимогам ринкових відносин і відповідної загальноприйнятим стандартам і нормам.
В даний час основними факторами, що визначають місце Центрального банку в економіці Монголії, є система чинних законів, взаємозв'язок проведених ним заходів з економічною політикою, принципи взаємодії з банківською системою. У Законі про центральний банк зафіксована повна його незалежність у сфері безпосередньої діяльності.
Отже, за короткий період в країні створена нова грошово-кредитна система, що є одним з ключових елементів господарського механізму і рушійною силою ринкової економіки. Комерційні банки стали основними кредиторами та суб'єктами інвестицій. Сьогодні в Монголії функціонує 16 комерційних банків, їх сукупний оголошений статутний капітал станом на 1 січня 1999 р. склав 24400 млн тугриків, тобто на 40% більше, ніж у 1994 р. Природно, що Центральний банк (Монголбанк) займає в банківській системі країни провідне місце. Він розробляє основні засади грошово-кредитної політики і визначає ті конкретні завдання, які повинні вирішуватися в наступному році.
Протягом всього періоду переходу до ринкової економіки фінансова стабілізація є пріоритетом грошово-кредитної політики. Якщо до 1996 р. досягнення даної мети пов'язувалося переважно з антиінфляційними заходами, то на сучасному етапі на перший план висуваються проблеми підтримки економічного зростання та створення умов для інвестиційної активності. При цьому завдяки проведенню щодо жорсткої грошово-кредитної і бюджетної політики вдалося переламати негативні тенденції у сфері економіки та утримати під контролем інфляцію і валютний курс. У результаті після різкого спаду виробництва, що тривав чотири роки, в 1994 р. відновився підйом. Зокрема, почалося збільшення ВВП, яке в 1995 р. склало 6,3%, в 1996 р. - 2,6, у 1997 р. - 3,3, у 1998 р. - 3,5%. Тоді ж намітилася тенденція щодо зниження темпів зростання цін. Якщо в 1992 р., в самий пік інфляції, її індекс досягав 325%, то в наступні роки цю сферу вдалося взяти під контроль, і в 1998 р. він склав лише 6%.
Незважаючи на позитивний у цілому характер економічного розвитку, в Монголії ще існує, на мій погляд, загроза інфляційних сплесків через спад виробництва в деяких галузях, залежності від імпорту, великого бюджетного дефіциту, а також наростання в суспільстві невирішених соціальних проблем. У силу цього перед Монголбанком як і раніше стоять завдання щодо забезпечення стабільності національної валюти, реструктуризації банківської системи і підтримці макроекономічної стабільності.
Найбільш складними елементами реформ були реорганізація валютної системи і лібералізація зовнішньої торгівлі. Малий розмір і надмірна залежність від імпорту робили економіку Монголії особливо чутливою до змін курсу тугриків. У цій області Центральний банк і уряд стикалися з дилемою: прийняти гнучкий або фіксований курс.
Про валютному курсі й супутні проблеми
Без внутрішніх фінансових ринків, як правило, відсутні передумови для чисто ринкового формування обмінної вартості національної валюти на конкурентній основі і, отже, для ефективного функціонування режиму плаваючого валютного курсу. Тому Монголбанк спочатку вибрав фіксований курс і встановив його в 1990 р. на рівні 30 тугриків за 1 дол Надалі в зв'язку з ростом цін у 1991 - 1992 рр.. даний курс був девальвований у 3 рази. Фіксований курс протримався до середини 1993 р.
З кінця травня 1993 Монголія перейшла на режим плаваючого валютного курсу національної валюти. Це багато в чому обумовлено існуванням поряд з офіційним курсом паралельних - міжбанківського напівлегального ("сірого"), вуличного нелегального ("чорного") - валютних ринків.
Введення режиму плавання тугрики здійснювалося в загальному контексті виконання під наглядом МВФ програми стабілізації монгольської економіки і супроводжувалося фінансовою підтримкою цієї організації, а також допомогою країн-донорів. Без неї даний перехід на початковому етапі формування ринкової економіки, на мою думку, був би для Монголії важким. Необхідність ж введення плаваючого валютного курсу в значній мірі пов'язана з характерною для Монголії відкритістю економіки.
Проводячи законодавчі та організаційні заходи щодо вдосконалення функціонування валютного ринку та спрощення доступу учасників зовнішньоекономічних зв'язків з метою набуття іноземної валюти, монгольське уряд стикається з неминучим в даних умовах процесом доларизації грошово-кредитної системи. Він виражається в тому, що іноземна валюта все більше використовується не тільки у зовнішньоекономічних угодах, але і як засіб обігу і освіти накопичень, заміщаючи тим самим тугрик. Серед основних причин такого "валютного заміщення" - прагнення населення застрахувати свої заощадження і доходи від очікуване погіршення економічної ситуації в країні, вкрай обмежені альтернативні інвестиційні можливості, нерозвиненість національного ринку цінних паперів.
Непрямим показником рівня доларизації економіки може бути частка валютних депозитів у загальній сумі внесків населення і організацій у комерційних банках, яка, за даними балансу Монголбанка, станом на 1 січня 1999 р. склала більше 50%. Таким чином, з певністю можна сказати, що в країні вже утворилася паралельна економіка, яка працює з готівковими доларами. І це є серйозним інфляційним чинником.
На мій погляд, боротися з доларизацією вельми складно, оскільки встановлення різних адміністративних заборон може зробити валютні операції резидентів більш прихованими, але не припинить їх. Процес валютного заміщення не може бути подолана, поки національна грошова одиниця не стане достатньо стабільною і викликає високу довіру, а це, як відомо, легше порекомендувати, ніж здійснити.
Крім долара США на валютному ринку Монголії в силу географічного положення великим попитом користуються російський рубль і китайський юань, які теж сильно впливають на купівельну спроможність тугриків.
У цілому з переходом на режим плаваючого валютного курсу основні зусилля були спрямовані на забезпечення стійкості національної валюти і створення умов для розвитку фінансового ринку. І це дало свої результати. Крім того, проведення щодо жорсткої грошово-кредитної політики обмежує валютний курс тугрики знизу і тим самим підтримує експортерів. В останні роки спостерігається зниження темпів девальвації тугрики по відношенню до долара. За 1998 р. номінальний курс долара до тугрик виріс на 10,9% (з 813,16 тугриків за 1 дол на 1 січня 1998 р. до 902 - на 1січня 1999 р.), що в щомісячному обчисленні складає приблизно 0,9 % (а в 1997р. - 1,46%).
Зупинюся також на питаннях, що стосуються політики Монголбанка по відношенню до золотовалютних запасів. До 1992 р. вони перебували в розпорядженні уряду (а не Монголбанка), причому розглядалися не в якості забезпечення знаходиться в обігу грошової маси чи резерву для проведення курсової політики, а як засіб для підтримки критичного рівня імпорту. Крім того, при форс-мажорних обставин або різкому погіршенні економічної кон'юнктури золотовалютні запаси використовувалися для збереження внутрішнього споживання. З 1992 р. вони передані в розпорядження Монголбанка, що стало важливим кроком на шляху формування ринкової економіки.
Відповідальним моментом у розвитку валютної політики стало прийняття урядом і Монголбанком у вересні 1995 р. міжнародних зобов'язань щодо зняття обмежень на конвертованість тугрики по поточних операціях у рамках приєднання Монголії до 8-ої статті Статуту МВФ. Це створило принципово нові умови для процесу курсоутворення і залучення іноземних інвесторів. У результаті динаміка валютного курсу стала носити плавний і передбачуваний характер, що зіграло важливу роль у нормалізації макроекономічної ситуації в країні.
Для стабілізації валютного курсу тугрики Монголбанку, на мій погляд, необхідно створити передумови для звуження сфери обігу іноземної валюти на території країни, стимулювати розвиток ринкових механізмів, поєднуючи їх з деякими адміністративними методами контролю.
Зовнішня торгівля
Важливою складовою частиною економічної політики держави є розвиток зовнішньої торгівлі. До 1990 р. економіка Монголії функціонувала в умовах жорсткої командно-адміністративної системи на плановій основі. Вона була інтегрована в економіку Радянського Союзу, на частку якого до початку 90-х років припадало 78% її зовнішньоторговельного обороту, у тому числі понад 80% експорту. Як наслідок, платоспроможність країни практично повністю залежала від СРСР. У наступні роки відбулася різка переорієнтація зовнішньої торгівлі Монголії з Росії і колишніх соціалістичних країн на західні ринки.
Лібералізація зовнішньої торгівлі в перші роки переходу до ринкової економіки, незважаючи на загальний спад виробництва, супроводжувалася зростанням фізичного обсягу експорту. Так, у 1994 р. (індекс експортних цін в Монголії почав обчислюватися тільки з цього року) темпи зростання реального обсягу експорту склали 103,5%, в 1995 р. - 141, у 1996 р. - 102,4%. Збільшення експорту в ці роки (як за вартістю, так і у фізичному обсязі) обумовлено зняттям мит на основні види імпорту та подорожчанням національної валюти - тугриків. Крім того, має місце підвищення частки експорту у ВВП. В даний час експорт став найважливішим фактором економічного зростання, оскільки створює попит на вітчизняну продукцію і нові робочі місця.
Ще інтенсивніше з лібералізацією зовнішньої торгівлі розвивався імпорт, особливо після введення режиму плаваючого валютного курсу національної валюти. Темпи його зростання в поточних цінах в 1994 р. були рівні 105,2, у 1995 р. - 160,8%. Сьогодні на імпорт в Монголії покриває велику частку сукупного внутрішнього попиту: у 1998 р. його частка у ВВП перевищила 60%. З деякими продуктами внутрішній попит повністю забезпечується тільки за рахунок імпорту. Наприклад, нафтопродукти, машини та обладнання завозяться з-за кордону.
У 1996 р. Монголія стала повноправним членом СОТ, і тепер подальша лібералізація її зовнішньоекономічної діяльності йде у відповідності з нормативними вимогами цієї організації.
В даний час Монголія здійснює торгове співробітництво більш ніж з 70 країнами світу. Торговий оборот в 1998 р. склав 789 300 000 дол (проти 722 400 000 - у 1993 р.), в тому числі експорт - 316 800 000 (360900000), імпорт - 472 400 000 (361 , 5 млн дол). У загальному обсязі товарообігу перше місце займає Росія (30%), друге - Китай (20), третє - Японія (14) і четверте - Південна Корея (6); в експорті - відповідно Китай (30), Швейцарія (21) і Росія (12); в імпорті - Росія (30), Китай (13) і Японія (12), далі йдуть Південна Корея (7,5) і Німеччина (5%). Подібна зміна пріоритетів видається природною, оскільки зовнішньоекономічні зв'язки Монголії стали визначатися її геополітичним становищем, порівняльними перевагами і до попитом.
Торгівля з Росією
Незважаючи на диверсифікацію зовнішньоекономічних зв'язків та політику відкритості, Росія залишається одним з головних партнерів Монголії. Обсяг монголо-російської торгівлі в 1998 р. склав 182 млн дол (у 1990р .- 840 млн, в 1997 р. - 200 млн), в тому числі поставки з Росії - 144 млн, до Росії-38 млн дол У порівнянні з 1990 р. він скоротився більш ніж в 4 рази, і в даний час його зменшення триває. Основними статтями монгольського експорту до Росії є мідний і молібденовий концентрати, шпат, продукти тваринництва та легкої промисловості. У структурі російського експорту в Монголію головне місце займають нафтопродукти, електроенергія, машини та обладнання.
В останні роки спостерігається тенденція зменшення обсягу монгольського експорту в Росію. Це обумовлено, перш за все, введенням Росією високих імпортних тарифів на монгольські продукти, погіршенням умов торгівлі внаслідок високої інфляції, ускладненістю системи розрахунків, а також низькою конкурентоспроможністю монгольських товарів на російському ринку і т. д.
На мій погляд, сьогодні є великі можливості розширення торговельно-економічного співробітництва між нашими країнами. Для цього в першу чергу необхідно вжити таких заходів: домовитися з Росією про зменшення митних зборів на монгольські експортні товари, відмовитися від бартерної торгівлі, застосовувати національні валюти (тугрик і рубль) у прикордонній торгівлі, створити економічні вільні зони на монголо-російському кордоні, сформувати сприятливі умови для інвестицій з Росії до Монголії і т.д.
Моломжамц Демчігжавин, доктор економічних наук
Список літератури
Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://asiapacific.narod.ru/