Хабаровська державна академія економіки і права
Комерційний факультет
Кафедра ЕКОНОМІКИ
«ЕКОНОМІЧНА ТЕОРІЯ»
ТЕМА: Пропозиція грошей і банківська система. Кредитно-грошова політика.
Виконав:
Домашня адреса
3. ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ.
4. КОМЕРЦІЙНІ БАНКИ І ЇХ ОПЕРАЦІЇ.
Список літератури
У структурі грошової маси виділяється активна частина, до якої належать грошові кошти, реально обслуговують господарський обіг, і пасивна частина, що включає грошові накопичення, залишки на рахунках, які потенційно можуть служити розрахунковими засобами. Особливе місце в структурі грошової маси займають так звані «квазігроші» (від латинського - наче, майже), тобто грошові кошти на термінових рахунках, ощадних вкладах, у депозитних сертифікатах, акціях інвествівонних фондів, які вкладають кошти тільки в короткострокові грошові зобов'язання.
Сукупність готівки (металеві гроші і банкноти) і грошей для безготівкових розрахунків у центральному банку (безтермінові вклади) складають гроші центрального банку. Їх називають монетарною або грошовою базою, тому що вони визначають сумарну грошову масу в народному господарстві.
Грошова маса, якої розташовує народне господарство для здійснення операцій обміну і платежу, залежить від пропозиції грошей банківським сектором і від попиту на гроші, тобто прагнення установ небанківського сектора мати в себе певну грошову суму у вигляді готівки або вкладів до запитання (схема 1).
Під пропозицією грошей звичайно розуміють грошову масу в обігу, тобто сукупність платіжних засобів, що звертаються в країні в даний момент.
Проте ні серед державних посадових осіб, відповідальних за регулювання грошової пропозиції, ні серед економістів немає єдиної точки зору на те, з яких окремих елементів складається грошова пропозиція: розмаїтість форм вкладення фінансових засобів досяг такого ступеня, що перехід від власне грошей (банкноти, вклади до запитання) до ліквідних і полуліквідним формам їх розміщення відбувається непомітно. У результаті межа між грошима і негрошовими авуарами тепер не така чітка, як раніше.
Для характеристики грошової пропозиції застосовуються різні узагальнюючі показники, так звані грошові агрегати. До них зазвичай відносять такі.
1) Агрегат М-1 - («гроші для угод») - це показник, призначений для виміру обсягу фактичних засобів обігу. Він включає на особисті гроші (банкноти а розмінні монети) і банківські гроші.
2) Агрегати М-2 і М-З включають, крім М-1, кошти на ощадних і термінових рахунках, а також депозитні сертифікати. Ці засоби не є грошима, оскільки їх неможливо безпосередньо використовувати для угод купівлі-продажу, а їхнє вилучення підпорядковане визначеним умовам, проте вони схожі на гроші в двох відношеннях: з одного боку, вони можуть бути в короткі терміни викинуті на ринок товарів і послуг, з іншого - вони дозволяють здійснювати накопичення грошей. Не випадково їх називають «майже грошима».
3) Найбільше повні агрегати грошової пропозиції - L і D. L поряд із М-3 включає про ліквідні (легко реалізовані) активи, такі, як короткострокові державні цінні папери. Вони називаються ліквідними, тому що без особливих труднощів можуть бути перетворені в готівку. Агрегат D включає всі ліквідні засоби н заставні, облігації та інші кредитні інструменти.
Агрегати М-3, L і D більш чітко відбивають тенденції в розвитку економіки, ніж M-1: різкі зміни в цих агрегатах часто сигналізують про аналогічні зміни у ВНII. Так, швидкий ріст грошової маси і кредиту супроводжує період підйому, а їхнє скорочення часто супроводжується спадами. Однак більшість економістів віддають перевагу використовувати агрегат M-1, тому що він включає активи, безпосередньо використовувані в якості засоби обертання.
Схема 1
Яким чином гроші надходять в економіку, дозволяючи їй функціонувати і розвиватися з найбільшою ефективністю, або, іншими словами, хто визначає грошову пропозицію? Гроші емітуються (випускаються в обіг) трьома типами установ: комерційними банками, державним казначейством і емісійним банком.
Попит на гроші випливає з двох функцій грошей - як засобу обігу і засобу збереження багатства. У першому випадку мова йде про попит на гроші для укладення угод купівлі-продажу (трансакційний попит), у другому - про попит на гроші як засобі придбання інших фінансових активів (насамперед облігацій і акцій). Трансакційний попит пояснюється необхідністю збереження грошей у формі готівки або коштів на поточних рахунках комерційних банків і інших фінансових інститутів з метою здійснення запланованих і незапланованих покупок і платежів. Попит на гроші для угод визначається головним чином загальним грошовим доходом суспільства і змінюється прямо пропорційно номіналу ВНП. Попит на гроші для придбання інших фінансових активів визначається прагненням одержати дохід у формі дивідендів або відсотків і змінюється обернено пропорційно рівню процентної ставки. Ця залежність відбивається кривою попиту на гроші (рис. 1).
Крива загального попиту на гроші D m означає загальну кількість грошей. яке населення і фірми хочуть мати для угод придбання акцій і облігацій при кожній можливій величині процентної ставки.
Рис. 1
2. МОДЕЛЬ ГРОШОВОГО РИНКУ. Рівновага на грошовому ринку
Грошовий ринок - це ринок, на якому попит на гроші та їх пропозиція визначають рівень процентної ставки, «цін» грошей; це мережа інституцій, що забезпечують взаємодію попиту та пропозиції грошей.
На грошовому ринку гроші не продаються і не купуються подібно іншим товарам. У цьому специфіка грошового ринку. При угодах на грошовому ринку гроші обмінюються на інші ліквідні кошти з альтернативної вартості, виміряної в одиницях номінальної норми відсотка.
На рис. 2 наведені типові криві попиту та пропозиції грошей. Крива пропозиції S m має форму вертикальної прямої при допущенні, що ЦБ, контролюючий грошову пропозицію, прагне підтримувати його на фіксованому рівні незалежно від змін номінальної процентної ставки. Як і на будь-якому ринку, рівновага на грошовому ринку має місце в точці перетину кривих попиту та пропозиції.
З аналізу графіка видно, що населення і фірми будуть тримати на руках точно 150 млрд. руб. лише при процентній ставці, рівної 7%. При більш низькій нормі відсотка вони будуть намагатися збільшити кількість грошей у своїх портфелях, тим самим знижуючи ціни на цінні папери і підвищуючи норму відсотка, досягаючи таким чином рівноваги, і навпаки.
А зараз спробуємо оцінити вплив змін, що виникають у пропозиції або попиті на гроші. Спочатку розглянемо реакцію грошового ринку на і зміна грошової пропозиції. Припустимо, пропозиція грошей збільшилася з 150 до 200 млрд. руб. (Рис. 3).
рис. 2
рис. 3
Результатом збільшення кількості грошей в обігу буде зменшення ставки відсотка з 8 до 5%. Чому? При ставці відсотка, що дорівнює 7%, людям буде потрібно лише 150 млрд. руб. Надлишок пропозиції в 50 млрд. руб. вони інвестують у цінні папери або інші фінансові активи. У результаті курси цінних паперів будуть рости, що еквівалентно падінню процентної ставки. У міру падіння процентної ставки ціна зберігання грошей також зменшується, населення і фірми збільшують кількість готівки і чекових внесків. При ставці, рівної 5%, рівновага на грошовому ринку буде відновлено: попит і пропозиція грошей будуть рівні 200 млрд. руб. Що станеться при зменшенні грошової пропозиції? При скороченні пропозиції грошей виникає тимчасовий їх дефіцит. Населення намагається подолати брак грошей шляхом продажу акцій і облігацій. Зростання пропозиції на ринку цінних паперів знизить їх ринкову вартість і одночасно збільшить процентну ставку. Більш висока процентна ставка підвищує ціну зберігання грошей і зменшує їх кількість, яке люди хочуть мати на руках. Попит на гроші скорочується і грошовий ринок повертається до рівноваги.
Проаналізуємо наслідки зміни в попиті на гроші (рис. 4). Спочатку ринок знаходиться в рівновазі в точці Е 1 при номінальній ставці, рівної 7%. Зростання номінального доходу зрушує криву попиту на гроші в положення D m 2.
При вихідної процентній ставці населення і фірми хотіли б тримати на руках 200 млрд. руб .. незважаючи на те, що банківська система може запропонувати лише 150 млрд. руб. Населення та фірми роблять спроби придбати більше грошей, продаючи цінні папери. Ці дії призводять до підвищення номінальної ставки відсотка до 12%, що забезпечує відповідність кількості грошей, що перебувають в обігу, кількості грошей, що зберігаються у населення та фірм згідно з їхнім бажанням. грошовий ринок досягає нового положення рівноваги. Зменшення попиту на гроші запускає розглянуті процеси у зворотний бік.
рис. 4
3. ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ.
Правовий статус ЦБ РФ, його права та обов'язки визначені Федеральним законом про Центральному Банку Російської Федерації (ЦБР) від 12 квітня 1995 р. У законі зафіксовано, що майно Банку знаходиться у власності держави, і в своїй діяльності він підзвітний законодавчим та виконавчими органами державної влади . Поряд з цим Банк є юридична особа, яка самостійно виконує покладені на нього функції і в поточній діяльності незалежний від органів державного управління економікою. Вищим органом Банку є Рада директорів, який керує діяльністю Банку з реалізації грошово-кредитної політики уряду. До складу Ради входять Голова Банку і 12 членів Ради. Голова та члени Ради директорів призначаються Державною Думою на 4 роки за поданням Президента РФ. Одне і те ж особа не має права займати цю посаду більш трьох термінів підряд (12 років).
В основні функції ЦБР входить проведення державної грошово-кредитної політики щодо розвитку ринкової економіки, забезпечення стійкості грошового обігу та купівельної спроможності національної грошової одиниці. Виконуючи цю функцію, Банк бере участь у розробці основ економічної політики уряду і використовує різні методи кредитного управління банківською системою, що входять у його компетенцію.
Державної грошовою одиницею Російської Федерації є рубль, що складається з 100 копійок. Введення сурогатів грошових одиниць і підробка що перебувають в обігу Державних знаків переслідується за законом. У відношенні паперових грошей, не розмінних на золото, офіційне співвідношення карбованці і золота не встановлюється.
Банкноти, казначейські білети та розмінна монета Банку Росії не можуть оголошуватися недійсними без встановлення відповідного терміну їх обміну на нові грошові знаки.
Випуск грошових знаків нового зразка знаходиться в компетенції Ради директорів Банку. Рада директорів затверджує купюри, зразки і захисні сітки.
Для забезпечення безперебійної циркуляції грошей на Центральний Банк покладено контроль за виробництвом, транспортуванням і зберіганням грошових знаків, а також створенням їх резервних фондів. Грошові знаки надходять в обіг після перерахування з резервних фондів в оборотні каси банків.
Ще однією важливою функцією ЦБР є емісія грошей та організація грошового обігу.
Випуск грошей - головне джерело грошових коштів Центрального Банку, який використовується для авансування розширеного відтворення. Емісія грошей здійснюється у двох формах: гроші банківського обороту при кредитуванні комерційних банків; готівкові гроші, що забезпечують касові операції з обслуговування народного господарства і бюджету. При кредитуванні комерційних банків відбувається зарахування грошових коштів Центрального банку на їх рахунки в розрахунково-касових центрах (РКЦ).
Наступною функцією Банку Росії можна назвати кредитування комерційних банків на основі рефінансування портфеля їх ресурсів. Головна особливість цієї функції полягає в тому, що Центральний Банк як «банк банків» проводить кредитування лише банківських установ.
Функція організації безготівкових розрахунків народного господарства. При виконанні цієї функції ЦБР встановлює принципи організації розрахунків, способи здійснення платежів, форми бланків грошових документів, етапи бухгалтерської обробки та порядок здійснення розрахункових операцій.
Всі підприємства, організації та установи зобов'язані зберігати свої грошові кошти на рахунках у банках і здійснювати розрахункові операції тільки за цими рахунками. Головними видами рахунків підприємств і організацій у банках є розрахункові та поточні рахунки. На розрахункові рахунки зараховується грошова виручка від реалізації товарів, робіт і послуг.
Функція організації банківських операцій, бухгалтерського обліку та статистичної звітності про роботу банків складається з правил, найважливіші з яких - правила кредитування підприємств і господарських організацій комерційними банками, правила ведення касових операцій, що містять порядок поводження з готівкою в господарствах і банках; правила бухгалтерського обліку, відображають порядок здійснення емісійних, розрахункових, кредитних і касових операцій за відповідними рахунками Центрального і комерційних банків; правила статистичної звітності, що містять основні умови складання звітних форм і таблиць про роботу банків. Звіт ж про річну діяльність Центрального Банку представляється Державній Думі, Уряду та Президента РФ.
Функція державної реєстрації кредитних установ. Для виконання цієї функції Банк розглядає пакет документів для відкриття кредитної установи і приймає рішення про надання ліцензії, видатної тільки кредитним установам, що розташовує кваліфікованими кадрами для виконання покладених на них обов'язків.
Страхові компанії, інвестиційні, пенсійні та благодійні фонди не відносяться до ланок грошово-кредитної системи, не мають права здійснювати банківську діяльність. Вони знаходяться на статусі банківських клієнтів і в їх якості проводять розрахунково-грошові операції у відповідності з правилами Центрального Банку.
Функція організації державного контролю за діяльністю кредитних установ. Після відкриття кредитних установ Центральний Банк здійснює постійний контроль за їх діяльністю. Ця робота проводитиметься розрахунково-касовими центрами банку, в яких знаходяться кореспондентські рахунки низових кредитних органів. Аналізуючи обороти і залишки грошових коштів на цих рахунках, РКЦ отримують необхідну інформацію про ліквідність, платоспроможність і фінансовий стан комерційних банків. Головні цілі державного контролю за роботою комерційних банків полягають у забезпеченні їх ліквідності коштів вкладників і запобігання можливих банкрутств.
Функція реалізації облігацій державних позик та кредитування витрат федерального бюджету. Центральний Банк - уповноважений орган Міністерства фінансів з продажу облігацій державних позик. Реалізація облігацій цих позик здійснюється банками-дилерами, склад яких формується Міністерством фінансів та Центральним Банком. Крім розповсюдження облігацій державних позик, Центральний Банк Росії виробляє пряме кредитування витрат бюджету за рахунок свого емісійного фонду.
Функція регулювання золотовалютних резервів країни. Центральний Банк Росії є головним депозитарієм золотовалютних резервів держави та організує всі операції з продажу та купівлі золота та іноземних валют.
В даний час офіційний курс рубля по відношенню до долара США та інших іноземних валют встановлюється НБУ, а біржовий визначається за результатами торгів на Московській Міжбанківської Валютної Біржі (ММВБ). У торгах беруть участь найбільші і стабільні комерційні банки.
Комерційний факультет
Кафедра ЕКОНОМІКИ
Контрольна робота
по предмету«ЕКОНОМІЧНА ТЕОРІЯ»
ТЕМА: Пропозиція грошей і банківська система. Кредитно-грошова політика.
Виконав:
Домашня адреса
Хабаровськ 2005
Зміст:1. ГРОШОВА МАСА. ПРОПОЗИЦІЯ І ПОПИТ НА ГРОШІ
2. МОДЕЛЬ ГРОШОВОГО РИНКУ. Рівновага на грошовому ринку3. ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ.
4. КОМЕРЦІЙНІ БАНКИ І ЇХ ОПЕРАЦІЇ.
Список літератури
1. ГРОШОВА МАСА. ПРОПОЗИЦІЯ І ПОПИТ НА ГРОШІ
Грошова маса - сукупність всіх грошових коштів, що знаходяться в господарстві в готівковій та безготівковій формах, що забезпечують обіг товарів і послуг у народному господарстві.У структурі грошової маси виділяється активна частина, до якої належать грошові кошти, реально обслуговують господарський обіг, і пасивна частина, що включає грошові накопичення, залишки на рахунках, які потенційно можуть служити розрахунковими засобами. Особливе місце в структурі грошової маси займають так звані «квазігроші» (від латинського - наче, майже), тобто грошові кошти на термінових рахунках, ощадних вкладах, у депозитних сертифікатах, акціях інвествівонних фондів, які вкладають кошти тільки в короткострокові грошові зобов'язання.
Сукупність готівки (металеві гроші і банкноти) і грошей для безготівкових розрахунків у центральному банку (безтермінові вклади) складають гроші центрального банку. Їх називають монетарною або грошовою базою, тому що вони визначають сумарну грошову масу в народному господарстві.
Грошова маса, якої розташовує народне господарство для здійснення операцій обміну і платежу, залежить від пропозиції грошей банківським сектором і від попиту на гроші, тобто прагнення установ небанківського сектора мати в себе певну грошову суму у вигляді готівки або вкладів до запитання (схема 1).
Під пропозицією грошей звичайно розуміють грошову масу в обігу, тобто сукупність платіжних засобів, що звертаються в країні в даний момент.
Проте ні серед державних посадових осіб, відповідальних за регулювання грошової пропозиції, ні серед економістів немає єдиної точки зору на те, з яких окремих елементів складається грошова пропозиція: розмаїтість форм вкладення фінансових засобів досяг такого ступеня, що перехід від власне грошей (банкноти, вклади до запитання) до ліквідних і полуліквідним формам їх розміщення відбувається непомітно. У результаті межа між грошима і негрошовими авуарами тепер не така чітка, як раніше.
Для характеристики грошової пропозиції застосовуються різні узагальнюючі показники, так звані грошові агрегати. До них зазвичай відносять такі.
1) Агрегат М-1 - («гроші для угод») - це показник, призначений для виміру обсягу фактичних засобів обігу. Він включає на особисті гроші (банкноти а розмінні монети) і банківські гроші.
2) Агрегати М-2 і М-З включають, крім М-1, кошти на ощадних і термінових рахунках, а також депозитні сертифікати. Ці засоби не є грошима, оскільки їх неможливо безпосередньо використовувати для угод купівлі-продажу, а їхнє вилучення підпорядковане визначеним умовам, проте вони схожі на гроші в двох відношеннях: з одного боку, вони можуть бути в короткі терміни викинуті на ринок товарів і послуг, з іншого - вони дозволяють здійснювати накопичення грошей. Не випадково їх називають «майже грошима».
3) Найбільше повні агрегати грошової пропозиції - L і D. L поряд із М-3 включає про ліквідні (легко реалізовані) активи, такі, як короткострокові державні цінні папери. Вони називаються ліквідними, тому що без особливих труднощів можуть бути перетворені в готівку. Агрегат D включає всі ліквідні засоби н заставні, облігації та інші кредитні інструменти.
Агрегати М-3, L і D більш чітко відбивають тенденції в розвитку економіки, ніж M-1: різкі зміни в цих агрегатах часто сигналізують про аналогічні зміни у ВНII. Так, швидкий ріст грошової маси і кредиту супроводжує період підйому, а їхнє скорочення часто супроводжується спадами. Однак більшість економістів віддають перевагу використовувати агрегат M-1, тому що він включає активи, безпосередньо використовувані в якості засоби обертання.
Яким чином гроші надходять в економіку, дозволяючи їй функціонувати і розвиватися з найбільшою ефективністю, або, іншими словами, хто визначає грошову пропозицію? Гроші емітуються (випускаються в обіг) трьома типами установ: комерційними банками, державним казначейством і емісійним банком.
Попит на гроші випливає з двох функцій грошей - як засобу обігу і засобу збереження багатства. У першому випадку мова йде про попит на гроші для укладення угод купівлі-продажу (трансакційний попит), у другому - про попит на гроші як засобі придбання інших фінансових активів (насамперед облігацій і акцій). Трансакційний попит пояснюється необхідністю збереження грошей у формі готівки або коштів на поточних рахунках комерційних банків і інших фінансових інститутів з метою здійснення запланованих і незапланованих покупок і платежів. Попит на гроші для угод визначається головним чином загальним грошовим доходом суспільства і змінюється прямо пропорційно номіналу ВНП. Попит на гроші для придбання інших фінансових активів визначається прагненням одержати дохід у формі дивідендів або відсотків і змінюється обернено пропорційно рівню процентної ставки. Ця залежність відбивається кривою попиту на гроші (рис. 1).
Крива загального попиту на гроші D m означає загальну кількість грошей. яке населення і фірми хочуть мати для угод придбання акцій і облігацій при кожній можливій величині процентної ставки.
2. МОДЕЛЬ ГРОШОВОГО РИНКУ. Рівновага на грошовому ринку
Грошовий ринок - це ринок, на якому попит на гроші та їх пропозиція визначають рівень процентної ставки, «цін» грошей; це мережа інституцій, що забезпечують взаємодію попиту та пропозиції грошей.
На грошовому ринку гроші не продаються і не купуються подібно іншим товарам. У цьому специфіка грошового ринку. При угодах на грошовому ринку гроші обмінюються на інші ліквідні кошти з альтернативної вартості, виміряної в одиницях номінальної норми відсотка.
На рис. 2 наведені типові криві попиту та пропозиції грошей. Крива пропозиції S m має форму вертикальної прямої при допущенні, що ЦБ, контролюючий грошову пропозицію, прагне підтримувати його на фіксованому рівні незалежно від змін номінальної процентної ставки. Як і на будь-якому ринку, рівновага на грошовому ринку має місце в точці перетину кривих попиту та пропозиції.
З аналізу графіка видно, що населення і фірми будуть тримати на руках точно 150 млрд. руб. лише при процентній ставці, рівної 7%. При більш низькій нормі відсотка вони будуть намагатися збільшити кількість грошей у своїх портфелях, тим самим знижуючи ціни на цінні папери і підвищуючи норму відсотка, досягаючи таким чином рівноваги, і навпаки.
А зараз спробуємо оцінити вплив змін, що виникають у пропозиції або попиті на гроші. Спочатку розглянемо реакцію грошового ринку на і зміна грошової пропозиції. Припустимо, пропозиція грошей збільшилася з 150 до 200 млрд. руб. (Рис. 3).
Результатом збільшення кількості грошей в обігу буде зменшення ставки відсотка з 8 до 5%. Чому? При ставці відсотка, що дорівнює 7%, людям буде потрібно лише 150 млрд. руб. Надлишок пропозиції в 50 млрд. руб. вони інвестують у цінні папери або інші фінансові активи. У результаті курси цінних паперів будуть рости, що еквівалентно падінню процентної ставки. У міру падіння процентної ставки ціна зберігання грошей також зменшується, населення і фірми збільшують кількість готівки і чекових внесків. При ставці, рівної 5%, рівновага на грошовому ринку буде відновлено: попит і пропозиція грошей будуть рівні 200 млрд. руб. Що станеться при зменшенні грошової пропозиції? При скороченні пропозиції грошей виникає тимчасовий їх дефіцит. Населення намагається подолати брак грошей шляхом продажу акцій і облігацій. Зростання пропозиції на ринку цінних паперів знизить їх ринкову вартість і одночасно збільшить процентну ставку. Більш висока процентна ставка підвищує ціну зберігання грошей і зменшує їх кількість, яке люди хочуть мати на руках. Попит на гроші скорочується і грошовий ринок повертається до рівноваги.
Проаналізуємо наслідки зміни в попиті на гроші (рис. 4). Спочатку ринок знаходиться в рівновазі в точці Е 1 при номінальній ставці, рівної 7%. Зростання номінального доходу зрушує криву попиту на гроші в положення D m 2.
При вихідної процентній ставці населення і фірми хотіли б тримати на руках 200 млрд. руб .. незважаючи на те, що банківська система може запропонувати лише 150 млрд. руб. Населення та фірми роблять спроби придбати більше грошей, продаючи цінні папери. Ці дії призводять до підвищення номінальної ставки відсотка до 12%, що забезпечує відповідність кількості грошей, що перебувають в обігу, кількості грошей, що зберігаються у населення та фірм згідно з їхнім бажанням. грошовий ринок досягає нового положення рівноваги. Зменшення попиту на гроші запускає розглянуті процеси у зворотний бік.
рис. 4
3. ЦЕНТРАЛЬНИЙ БАНК РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ.
Правовий статус ЦБ РФ, його права та обов'язки визначені Федеральним законом про Центральному Банку Російської Федерації (ЦБР) від 12 квітня 1995 р. У законі зафіксовано, що майно Банку знаходиться у власності держави, і в своїй діяльності він підзвітний законодавчим та виконавчими органами державної влади . Поряд з цим Банк є юридична особа, яка самостійно виконує покладені на нього функції і в поточній діяльності незалежний від органів державного управління економікою. Вищим органом Банку є Рада директорів, який керує діяльністю Банку з реалізації грошово-кредитної політики уряду. До складу Ради входять Голова Банку і 12 членів Ради. Голова та члени Ради директорів призначаються Державною Думою на 4 роки за поданням Президента РФ. Одне і те ж особа не має права займати цю посаду більш трьох термінів підряд (12 років).
В основні функції ЦБР входить проведення державної грошово-кредитної політики щодо розвитку ринкової економіки, забезпечення стійкості грошового обігу та купівельної спроможності національної грошової одиниці. Виконуючи цю функцію, Банк бере участь у розробці основ економічної політики уряду і використовує різні методи кредитного управління банківською системою, що входять у його компетенцію.
Державної грошовою одиницею Російської Федерації є рубль, що складається з 100 копійок. Введення сурогатів грошових одиниць і підробка що перебувають в обігу Державних знаків переслідується за законом. У відношенні паперових грошей, не розмінних на золото, офіційне співвідношення карбованці і золота не встановлюється.
Банкноти, казначейські білети та розмінна монета Банку Росії не можуть оголошуватися недійсними без встановлення відповідного терміну їх обміну на нові грошові знаки.
Випуск грошових знаків нового зразка знаходиться в компетенції Ради директорів Банку. Рада директорів затверджує купюри, зразки і захисні сітки.
Для забезпечення безперебійної циркуляції грошей на Центральний Банк покладено контроль за виробництвом, транспортуванням і зберіганням грошових знаків, а також створенням їх резервних фондів. Грошові знаки надходять в обіг після перерахування з резервних фондів в оборотні каси банків.
Ще однією важливою функцією ЦБР є емісія грошей та організація грошового обігу.
Випуск грошей - головне джерело грошових коштів Центрального Банку, який використовується для авансування розширеного відтворення. Емісія грошей здійснюється у двох формах: гроші банківського обороту при кредитуванні комерційних банків; готівкові гроші, що забезпечують касові операції з обслуговування народного господарства і бюджету. При кредитуванні комерційних банків відбувається зарахування грошових коштів Центрального банку на їх рахунки в розрахунково-касових центрах (РКЦ).
Наступною функцією Банку Росії можна назвати кредитування комерційних банків на основі рефінансування портфеля їх ресурсів. Головна особливість цієї функції полягає в тому, що Центральний Банк як «банк банків» проводить кредитування лише банківських установ.
Функція організації безготівкових розрахунків народного господарства. При виконанні цієї функції ЦБР встановлює принципи організації розрахунків, способи здійснення платежів, форми бланків грошових документів, етапи бухгалтерської обробки та порядок здійснення розрахункових операцій.
Всі підприємства, організації та установи зобов'язані зберігати свої грошові кошти на рахунках у банках і здійснювати розрахункові операції тільки за цими рахунками. Головними видами рахунків підприємств і організацій у банках є розрахункові та поточні рахунки. На розрахункові рахунки зараховується грошова виручка від реалізації товарів, робіт і послуг.
Функція організації банківських операцій, бухгалтерського обліку та статистичної звітності про роботу банків складається з правил, найважливіші з яких - правила кредитування підприємств і господарських організацій комерційними банками, правила ведення касових операцій, що містять порядок поводження з готівкою в господарствах і банках; правила бухгалтерського обліку, відображають порядок здійснення емісійних, розрахункових, кредитних і касових операцій за відповідними рахунками Центрального і комерційних банків; правила статистичної звітності, що містять основні умови складання звітних форм і таблиць про роботу банків. Звіт ж про річну діяльність Центрального Банку представляється Державній Думі, Уряду та Президента РФ.
Функція державної реєстрації кредитних установ. Для виконання цієї функції Банк розглядає пакет документів для відкриття кредитної установи і приймає рішення про надання ліцензії, видатної тільки кредитним установам, що розташовує кваліфікованими кадрами для виконання покладених на них обов'язків.
Страхові компанії, інвестиційні, пенсійні та благодійні фонди не відносяться до ланок грошово-кредитної системи, не мають права здійснювати банківську діяльність. Вони знаходяться на статусі банківських клієнтів і в їх якості проводять розрахунково-грошові операції у відповідності з правилами Центрального Банку.
Функція організації державного контролю за діяльністю кредитних установ. Після відкриття кредитних установ Центральний Банк здійснює постійний контроль за їх діяльністю. Ця робота проводитиметься розрахунково-касовими центрами банку, в яких знаходяться кореспондентські рахунки низових кредитних органів. Аналізуючи обороти і залишки грошових коштів на цих рахунках, РКЦ отримують необхідну інформацію про ліквідність, платоспроможність і фінансовий стан комерційних банків. Головні цілі державного контролю за роботою комерційних банків полягають у забезпеченні їх ліквідності коштів вкладників і запобігання можливих банкрутств.
Функція реалізації облігацій державних позик та кредитування витрат федерального бюджету. Центральний Банк - уповноважений орган Міністерства фінансів з продажу облігацій державних позик. Реалізація облігацій цих позик здійснюється банками-дилерами, склад яких формується Міністерством фінансів та Центральним Банком. Крім розповсюдження облігацій державних позик, Центральний Банк Росії виробляє пряме кредитування витрат бюджету за рахунок свого емісійного фонду.
Функція регулювання золотовалютних резервів країни. Центральний Банк Росії є головним депозитарієм золотовалютних резервів держави та організує всі операції з продажу та купівлі золота та іноземних валют.
В даний час офіційний курс рубля по відношенню до долара США та інших іноземних валют встановлюється НБУ, а біржовий визначається за результатами торгів на Московській Міжбанківської Валютної Біржі (ММВБ). У торгах беруть участь найбільші і стабільні комерційні банки.
Функція складання платіжного балансу країни. В умовах ліквідації золотомонетного стандарту і монетного паритету основою забезпечення банкнот Центрального банку служать товарні маси, включаючи товари вітчизняного та зарубіжного виробництва.
Головним каналом купівлі та продажу товарів на світових товарних ринках служать зовнішня торгівля. Зовнішньоторговельні відносини нашої країни з зарубіжними партнерами грунтуються на принципі "нетто-балансу", або рівності покупок і продажів товарів.
При погіршенні платіжного балансу Центральний Банк вдається до валютних інтервенціями на ММВБ, підтримуючи коридор. У свою чергу нормалізація зовнішньої торгівлі і платежів за експортно-імпортними та іншими операціями дозволяє створити додаткові резерви, що зміцнює валютні позиції Центрального Банку.
Кредитно-грошова політика ЦБ полягає в наступному:
1. Операції на відкритому ринку (можна вільно продавати цінні папери: зменшуються резерви комерційних банків, зменшується розмір позик або кредиту, отже зменшується пропозиція грошей);
2. Зміна резервної норми (при збільшенні - грошова маса в комерційному банку зменшиться, буде менше кредитів);
3. Зміна облікової ставки (% за кредит). При зменшенні - збільшується попит на кредити, збільшуються резерви комерційних банків і грошова маса. При інфляції облікову ставку треба збільшити.
При різних економічних ситуаціях банк проводить:
1. Політику дешевих грошей: при масовому безробітті і непрацюючих підприємствах із зменшенням облікової ставки та резервної норми. Результат: кредити стають легкодоступними, зростають інвестиції, підвищується ділова активність.
2. Політику дорогих грошей: при інфляції, збільшують облікову ставку і резервні норми, продають держ. паперу. Результат: резерви зменшуються, менше кредитів, менше інвестицій - інфляція обмежується.
4. КОМЕРЦІЙНІ БАНКИ І ЇХ ОПЕРАЦІЇ.
Комерційний банк - це комерційне підприємство, яке в умовах ринку будує свої взаємини з партнерами як звичайні ринкові, тобто на основі прибутковості і ризику.
Це пов'язано з тим, що основним принципом успішного фінансування будь-якого комерційного банку є його діяльність в межах реально наявних ресурсів. Важливі не тільки кількісне рівність ресурсів банку і його кредитних вкладень, але їх збіг за якісними характеристиками.
Логічно припустити, що банки не можуть віддавати борг всі наявні у них гроші вкладників, оскільки останні мають право відкликати свої гроші в будь-який момент. Проте банківський досвід показує, що банки не тільки можуть надати в кредит майже всі кошти на депозитах, але й задовольнити вимоги своїх вкладників. Тим не менш, для забезпечення власної безпеки банки залишають певну фіксовану частину депозитів «незадіяною». Ці фонди іменуються банківськими резервами. Відношення між розміром резервів, які повинні мати комерційні банки, і виданими зобов'язаннями за вкладами називається нормою обов'язкових резервів. Ця норма встановлюється Центральним банком країни або банківською структурою, яка виконує функції Центрального банку.
В умовах ринку комерційний банк є не тільки одним з видів комерційних підприємств, а й виконує важливу роль фінансового посередника у наступних областях:
По-перше, в області перерозподілу тимчасово вільних грошових коштів юридичних і фізичних осіб на основі терміновості, платності і зворотності.
По-друге, при здійсненні платежів між господарюючими суб'єктами, коли особливо важлива відповідальність банків за своєчасне і повне виконання платіжних доручень своїх клієнтів.
По-третє, при здійсненні операцій з цінними паперами, коли банк виступає в якості інвестиційного брокера, інвестиційного консультанта, інвестиційної компанії або фонду.
Традиційними операціями для банку є: здійснення грошових розрахунків, пасивні та активні операції.
Грошові розрахунки в рамках національної економіки можуть мати готівкову і безготівкову форму.
При безготівковій формі розрахунків проводяться записи по рахунках в банках, коли гроші списуються з рахунку платника і зараховуються на рахунок одержувача. Природно, що широкому поширенню такої форми грошових розрахунків може сприяти тільки розгалужена мережа банків. Держава звичайно зацікавлене в організації та розвитку безготівкової форми розрахунків, оскільки остання призводить до суттєвої економії витрат обігу і полегшує вивчення і регулювання макроекономічних процесів.
Розрахункові рахунки відкриваються усіма фірмами незалежно від форми організаційно-правової діяльності, що діють на принципах комерційного розрахунку та мають статус юридичної особи.
Поточні розрахунки відкриваються зазвичай організаціями та установами, які не займаються комерційною діяльністю, або нехозрасчетним підрозділом фірми.
Депозитні рахунки відкриваються для зберігання протягом певного часу частини коштів підприємства.
Валютні рахунки служать базою для проведення безготівкових розрахунків в готівковій формі.
Традиційно банк розглядається як установа, яка приймає вклади і видає позики. Ці операції відносяться або до пасивних, або до активних.
За допомогою пасивних операцій банки формують свої ресурси. Суть їх полягає в залученні різних видів вкладів отриманні кредитів від інших банків, емісії власних цінних паперів, а також проведення інших операцій, в результаті яких збільшуються банківські ресурси.
Історично пасивні операції грали первинну роль по відношенню до активних, так як для здійснення активних операцій необхідною умовою є достатність ресурсів.
У практиці російських комерційних банків до пасивних операцій відносять:
F Прийом вкладів (депозитів);
F Відкриття та ведення рахунків клієнтів, у тому числі банків-кореспондентів;
F Випуск власних цінних паперів (акцій, облігацій), фінансових інструментів (векселів, депозитних і ощадних сертифікатів);
F Отримання міжбанківських кредитів, у тому числі централізованих кредитних ресурсів.
Особливу форму банківських ресурсів представляють власні кошти (капітал) банку.
До складу власних коштів банку виділяють: статутний, резервний та інші спеціальні фонди, а також нерозподілений протягом року прибуток.
Основний елемент власного капіталу банку - статутний фонд. Він формується в залежності від форми організації банку. Якщо банк створюється як акціонерне товариство, то його статутний фонд утворюється за рахунок коштів акціонерів, що надійшли від реалізації акцій. Розмір статутного фонду, порядок його формування та зміни визначаються Статутом банку. Сума статутного капіталу законодавчо не обмежується, але для забезпечення стійкості банку Центральним Банком РФ встановлюється мінімальний розмір статутного капіталу.
Резервний фонд призначений для покриття можливих збитків банку по виробленим їм операціям. Величина його встановлюється у відсотках до статутного фонду. Джерелом формування резервного фонду є відрахування від прибутку.
Вклад (депозит) - це грошові кошти, передані в банк їх власником для зберігання на певних умовах. Існують різні ознаки класифікації вкладів. У залежності від вкладника депозити прийнятий розділяти на депозити фізичних і юридичних осіб. Залежно від терміну і порядку вилучення вклади поділяються на термінові депозити та депозити до запитання.
Вклади до запитання розміщуються в банках на поточні розрахунки і в будь-який момент можуть бути повністю або частково затребувані. Вклади до запитання у своїй основі нестабільні. З цієї причини власникам рахунків виплачується низький відсоток або взагалі не виплачується.
За депозитами до запитання банки зобов'язані зберігати мінімальний резерв у Центральному Банку Росії, розмір якого в даний час визначено в 22%.
Строкові вклади - це грошові кошти, що зараховуються на депозитні рахунки на строго обумовлений термін з виплатою відсотка. Ставка по них залежить від розміру та строку вкладу. Однак у цьому випадку в клієнта знижується розмір відсоток за вкладом. Банк зацікавлений в залученні строкових вкладів, так як вони не стабільні й дозволяють банку у своєму розпорядженні засоби вкладників протягом тривалого часу.
Депозити є важливим джерелом ресурсів комерційних банків. Але тут ховаються маленькі недоліки. Мова йде про значних матеріальних і грошових витратах банку при залученні коштів у вклади, обмеженості вільних грошових коштів у рамках певного регіону. Крім того, мобілізація коштів у внески (депозити) залежить від клієнта, а не від самого банку.
У сучасних умовах комерційні банки для оперативного залучення грошових коштів використовують можливості міжбанківського ринку ресурсів, на якому відбувається продаж грошових коштів, мобілізованих іншими кредитними установами. Міжбанківський механізм є основним джерелом коштів для підтримки платоспроможного балансу та забезпечення безперебійного виконання зобов'язань. Він надається, як правило, в рамках кореспондентських відносин.
Пасивною операцією комерційних банків є отримання ними централізованих кредитних ресурсів. Кредити Центрального Банку РФ надаються банкам у порядку рефінансування і на конкурсній основі.
Активні операції банків. Мобілізовані грошові кошти банки використовують для кредитування клієнтури та здійснення своєї підприємницької діяльності. Операції, пов'язані з розміщенням банківських ресурсів, відносяться до активних операцій банків.
Залежно від терміну, на який банки надають позики або кредити своїм клієнтам, вони поділяються на термінові (видаються банкам на певний термін) і онкольні, які повинні бути повернуті на першу вимогу банку.
У залежності від забезпечення, під яке видаються позики, розрізняють вексельні, підтоварної, фондові та бланкові операції.
Вексельні операції поділяються на операції з обліку векселів та позики під векселі.
Облік векселів означає купівлю векселів банком до закінчення терміну їх погашення. Враховуючи вексель, банк стає його власником і виплачує особі, емітованих векселів або пред'явив його до обліку, певну суму грошей. За цю операцію банк стягує з клієнта певний відсоток, який називається обліковим процентом, або дисконтом. Дисконт - різниця між сумою, позначеної на векселі, і сумою, що виплачується векселедержателю.
Важливим видом активних операцій банків є підтоварної позики - позики під заставу товарів і товаророзпорядчих документів. Підтоварної позики видаються банками не в повному розмірі ринкової вартості товару, а її частини (як правило, не більше 50%, а в окремих випадках сприятливої економічної кон'юнктури (економічного підйому) - по 70% ринкової вартості товару).
В умовах ринкових відносин при достатку товарів необхідний не просто попит, а платоспроможний попит.
Даючи позику під товарне забезпечення в умовах ринку, кредитні установи сильно ризикують, оскільки якщо позика не буде повернуто вчасно, то банк накладає арешт на товари, які є забезпеченням позики, і може покрити заборгованість клієнта за рахунок виручки від їх продажу. Але не у всіх випадках товар можна реалізувати. Так, відбувається затоварення відео-та аудіотехнікою.
Підтоварної позички часто використовуються в чисто спекулятивних цілях. У періоди підйому, коли попит зростає і виникає підвищений попит на товари, підприємці починають умисно затримувати реалізацію товарів і накопичувати у себе товарні запаси, але тільки в розрахунку на подальше підвищення цін.
Інший вид активних операцій комерційних банків - фондові операції, об'єктом яких служать різні види цінних паперів. Операції банків з цінними паперами виступають у вигляді позик під забезпечення цінних паперів та покупки паперів за свій рахунок.
Позики під забезпечення цінних паперів видаються, як правило, не в розмірі їх повної курсової ринкової вартості, а в певній їх частини (50-60%).
Цінні папери представляють собою фіктивний капітал. Позики під цінні папери, як правило, не пов'язані з дійсним виробництвом товарів, а служать головним чином інструментом фінансування спекуляцією на фондовій біржі.
Існують також банківські інвестиції в цінні папери. У результаті інвестицій банк ставати власником портфеля цінних паперів. Мета такої покупки - або прагнення до подальшої перепродажі цих паперів, або довгострокове вкладення капіталу. Під цінні папери можна також отримати кредит, який можуть надати інші кредитні установи.
У 1993-1996 рр.. комерційні банки Росії у значних розмірах купували переважно Державні Короткострокові Облігації (ДКО) на строк від трьох до шести місяців з метою отримання високого прибутку. Однак у середині серпня 1998 року, значне число фінансових установ (у тому числі і банки) зазнали колосальних збитків після відмови російської держави виконувати свої кредитні зобов'язання і, як наслідку, обвалення піраміди ДКО, що призвела до банкрутства багатьох компаній, які зробили ставку на благонадійність і чесність уряду РФ.
Забезпеченням видаваних банками кредитів є також нерухомість, страхові гарантії іншого банку або страхової організації.
Діє певний порядок кредитування клієнтів, що включає наступні основні етапи:
Ä розгляд заявки клієнта на кредит;
Ä вивчення кредитоспроможності;
Ä оформлення кредитного договору;
Ä видача кредиту;
Ä контроль з боку банку за погашенням позики і виплатою по ній відсотків.
Відносно новий вид операцій для російських комерційних банків - лізингові операції. Банки чи лізингові компанії надають промисловим, торговим, транспортним та іншим підприємствам за певну орендну плату в довгострокові користування машини, обладнання та інші основні фонди.
Банки за свій рахунок набувають різноманітні основні засоби і потім передають їх в оренду, залишаючись власниками переданого в оренду майна. Вигода для банку при проведенні лізингових операцій полягає в тому, що величина орендної плати вище, ніж процентна ставка за довгостроковими кредитами, що видаються на тор самий строк. Крім того, тут немає ризику втрат від неплатоспроможності клієнта, оскільки при порушенні умов договору банк може вимагати повернення переданого в оренду майна.
Також є така операція як факторинг. Він являє собою переуступку банку не оплачених боргових вимог, що виникають між контрагентами в процесі реалізації продукції, виконання робіт, надання послуг, і є різновидом торгово-комісійної операції, що поєднуються з кредитуванням. При цьому мова йде, як правило, про короткострокові вимоги. Банк набуває, право від підприємства інкасувати дебіторську заборгованість. Одночасно банк кредитує оборотний капітал клієнта і бере на себе його кредитний ризик.
Банки ведуть також комісійні операції, тобто виконують різні доручення своїх клієнтів за їх рахунок. Такі доручення пов'язані з переказом грошей як всередині однієї країни, так і на міжнародному рівні, з однієї країни в іншу.
Банки здійснюють трастові операції, як для фізичних, так і для юридичних осіб.
Для фізичних осіб існує наступні види трастових послуг: управління спадщиною, виконання операцій за домовленістю та у зв'язку з опікою. Але найбільш поширений вид трастових операцій - управління капіталом своїх клієнтів. В останньому випадку банки беруть в управління певні грошові кошти своїх клієнтів і розміщують їх за погодженням з клієнтами. При цьому клієнт визначає режим використання своїх коштів.
Розглядаючи заявку на отримання позики, банк завжди повинен враховувати перспективу погашення зобов'язань перед вкладниками. Тому перед тим, як видати кредит, необхідно оцінити пов'язаний з ним ризик і, в першу чергу, ймовірність непогашення позики в строк. Збереження основної суми боргу - одна з головних принципів, який має дотримуватися при проведенні банком кредитних операцій.
Кожна заявка на отримання кредиту піддається детальному та всебічному аналізу для виявлення ступеня ризику, пов'язаного з видачею позички. Якщо під час попереднього обстеження банк не отримає задовільної відповіді на ключові питання, пов'язані з видачею позички, заявку слід беззастережно відкинути.
Разом з тим, необхідно мати на увазі, що лише деякі заявки на кредит є бездоганними з усіх точок зору.
При отриманні заявки на кредит, банк повинен вивчити не тільки різні аспекти кредитної угоди, а й дати оцінку персональних якостей позичальника, будь то приватна особа або керівник фірми.
При оцінці позичальника банк приділяє велику увагу його особистому житті, особливостям його «життєвого стилю». Банк надає перевагу мати справу з клієнтом, який нечасто змінює місце роботи, одружений, має сім'ю, дітей і т.д. Якщо він не користувався кредитом, але має депозитний рахунок в банку, то наявність солідного залишку на рахунку і регулярний переказ сум на цей рахунок також може свідчити про його високу платоспроможність.
Наявність солідної нерухомості є сприятливим фактором для отримання позики. При цьому банкіра хвилює не номінальна вартість нерухомості, а його реальна вартість, бо продаж нерухомості у випадку банкрутства часто являє собою непросту задачу.
В основі «життєдіяльності» комерційного банку лежить, перш за все, його ліквідність. Термін «ліквідність» означає по відношенню до активів банку (грошових ресурсів банку, розміщеним з метою прибутку) легкість і швидкість їх перетворення в грошову форму (готівкові або платіжні засоби) для погашення своїх боргових зобов'язань по настанні відповідних термінів.
На практиці ліквідність банку визначається за оцінкою ліквідності його балансу: баланс банку вважається ліквідним, якщо кошти по активу дозволяють за рахунок швидкої їх реалізації покрити термінові зобов'язання по пасиву. Оцінюючи реальний рівень ліквідності конкретного банку, слід не тільки приймати в розрахунок потенційно можливу прибутковість будь-якого активу, а й враховувати ту ступінь ризику, яка пов'язана з можливістю не одержати назад банківські кошти за відповідною активної операцій. У разі коли пасиви менше активів ЦБ відкликає ліцензію у комерційного банку.
Центробанк не має наміру надалі підвищувати норматив обов'язкових резервів. Про це заявив у Раді Федерації голова ЦБ Сергій Ігнатьєв (за повідомленням "Фінмаркет"). За словами Ігнатьєва, з відновленням ринку міжбанківського кредитування виникне необхідність "стерилізації" зайвої грошової маси. Однак Центробанк буде використовувати для стерилізації такі традиційні заходи, як депозити в Центробанку, і не має наміру вдаватися до підвищення нормативу обов'язкових резервів для стерилізації, запевнив голова банку. Минулого тижня Центробанк знизив норматив обов'язкових резервів з 7 до 3,5% в якості заходи стабілізації ситуації в банківському секторі.
Список літератури:
1. Економічна теорія: Підручник / Під загальною ред. Акад. В.І. Відяпіна, акад. Г.П. Журавльової. - М.: ИНФРА-М, 1999.
2. Банківська справа: під ред. О.І. Лаврушина, М.: «Фінанси та статистика», 1998.
3. Гальперін В., Гребенщиков П., Леусскій А., Тарасевич Л. Макроекономіка. - СПб.: Економічна школа, 1994.
Головним каналом купівлі та продажу товарів на світових товарних ринках служать зовнішня торгівля. Зовнішньоторговельні відносини нашої країни з зарубіжними партнерами грунтуються на принципі "нетто-балансу", або рівності покупок і продажів товарів.
При погіршенні платіжного балансу Центральний Банк вдається до валютних інтервенціями на ММВБ, підтримуючи коридор. У свою чергу нормалізація зовнішньої торгівлі і платежів за експортно-імпортними та іншими операціями дозволяє створити додаткові резерви, що зміцнює валютні позиції Центрального Банку.
Кредитно-грошова політика ЦБ полягає в наступному:
1. Операції на відкритому ринку (можна вільно продавати цінні папери: зменшуються резерви комерційних банків, зменшується розмір позик або кредиту, отже зменшується пропозиція грошей);
2. Зміна резервної норми (при збільшенні - грошова маса в комерційному банку зменшиться, буде менше кредитів);
3. Зміна облікової ставки (% за кредит). При зменшенні - збільшується попит на кредити, збільшуються резерви комерційних банків і грошова маса. При інфляції облікову ставку треба збільшити.
При різних економічних ситуаціях банк проводить:
1. Політику дешевих грошей: при масовому безробітті і непрацюючих підприємствах із зменшенням облікової ставки та резервної норми. Результат: кредити стають легкодоступними, зростають інвестиції, підвищується ділова активність.
2. Політику дорогих грошей: при інфляції, збільшують облікову ставку і резервні норми, продають держ. паперу. Результат: резерви зменшуються, менше кредитів, менше інвестицій - інфляція обмежується.
4. КОМЕРЦІЙНІ БАНКИ І ЇХ ОПЕРАЦІЇ.
Комерційний банк - це комерційне підприємство, яке в умовах ринку будує свої взаємини з партнерами як звичайні ринкові, тобто на основі прибутковості і ризику.
Це пов'язано з тим, що основним принципом успішного фінансування будь-якого комерційного банку є його діяльність в межах реально наявних ресурсів. Важливі не тільки кількісне рівність ресурсів банку і його кредитних вкладень, але їх збіг за якісними характеристиками.
Логічно припустити, що банки не можуть віддавати борг всі наявні у них гроші вкладників, оскільки останні мають право відкликати свої гроші в будь-який момент. Проте банківський досвід показує, що банки не тільки можуть надати в кредит майже всі кошти на депозитах, але й задовольнити вимоги своїх вкладників. Тим не менш, для забезпечення власної безпеки банки залишають певну фіксовану частину депозитів «незадіяною». Ці фонди іменуються банківськими резервами. Відношення між розміром резервів, які повинні мати комерційні банки, і виданими зобов'язаннями за вкладами називається нормою обов'язкових резервів. Ця норма встановлюється Центральним банком країни або банківською структурою, яка виконує функції Центрального банку.
В умовах ринку комерційний банк є не тільки одним з видів комерційних підприємств, а й виконує важливу роль фінансового посередника у наступних областях:
По-перше, в області перерозподілу тимчасово вільних грошових коштів юридичних і фізичних осіб на основі терміновості, платності і зворотності.
По-друге, при здійсненні платежів між господарюючими суб'єктами, коли особливо важлива відповідальність банків за своєчасне і повне виконання платіжних доручень своїх клієнтів.
По-третє, при здійсненні операцій з цінними паперами, коли банк виступає в якості інвестиційного брокера, інвестиційного консультанта, інвестиційної компанії або фонду.
Традиційними операціями для банку є: здійснення грошових розрахунків, пасивні та активні операції.
Грошові розрахунки в рамках національної економіки можуть мати готівкову і безготівкову форму.
При безготівковій формі розрахунків проводяться записи по рахунках в банках, коли гроші списуються з рахунку платника і зараховуються на рахунок одержувача. Природно, що широкому поширенню такої форми грошових розрахунків може сприяти тільки розгалужена мережа банків. Держава звичайно зацікавлене в організації та розвитку безготівкової форми розрахунків, оскільки остання призводить до суттєвої економії витрат обігу і полегшує вивчення і регулювання макроекономічних процесів.
Розрахункові рахунки відкриваються усіма фірмами незалежно від форми організаційно-правової діяльності, що діють на принципах комерційного розрахунку та мають статус юридичної особи.
Поточні розрахунки відкриваються зазвичай організаціями та установами, які не займаються комерційною діяльністю, або нехозрасчетним підрозділом фірми.
Депозитні рахунки відкриваються для зберігання протягом певного часу частини коштів підприємства.
Валютні рахунки служать базою для проведення безготівкових розрахунків в готівковій формі.
Традиційно банк розглядається як установа, яка приймає вклади і видає позики. Ці операції відносяться або до пасивних, або до активних.
За допомогою пасивних операцій банки формують свої ресурси. Суть їх полягає в залученні різних видів вкладів отриманні кредитів від інших банків, емісії власних цінних паперів, а також проведення інших операцій, в результаті яких збільшуються банківські ресурси.
Історично пасивні операції грали первинну роль по відношенню до активних, так як для здійснення активних операцій необхідною умовою є достатність ресурсів.
У практиці російських комерційних банків до пасивних операцій відносять:
F Прийом вкладів (депозитів);
F Відкриття та ведення рахунків клієнтів, у тому числі банків-кореспондентів;
F Випуск власних цінних паперів (акцій, облігацій), фінансових інструментів (векселів, депозитних і ощадних сертифікатів);
F Отримання міжбанківських кредитів, у тому числі централізованих кредитних ресурсів.
Особливу форму банківських ресурсів представляють власні кошти (капітал) банку.
До складу власних коштів банку виділяють: статутний, резервний та інші спеціальні фонди, а також нерозподілений протягом року прибуток.
Основний елемент власного капіталу банку - статутний фонд. Він формується в залежності від форми організації банку. Якщо банк створюється як акціонерне товариство, то його статутний фонд утворюється за рахунок коштів акціонерів, що надійшли від реалізації акцій. Розмір статутного фонду, порядок його формування та зміни визначаються Статутом банку. Сума статутного капіталу законодавчо не обмежується, але для забезпечення стійкості банку Центральним Банком РФ встановлюється мінімальний розмір статутного капіталу.
Резервний фонд призначений для покриття можливих збитків банку по виробленим їм операціям. Величина його встановлюється у відсотках до статутного фонду. Джерелом формування резервного фонду є відрахування від прибутку.
Вклад (депозит) - це грошові кошти, передані в банк їх власником для зберігання на певних умовах. Існують різні ознаки класифікації вкладів. У залежності від вкладника депозити прийнятий розділяти на депозити фізичних і юридичних осіб. Залежно від терміну і порядку вилучення вклади поділяються на термінові депозити та депозити до запитання.
Вклади до запитання розміщуються в банках на поточні розрахунки і в будь-який момент можуть бути повністю або частково затребувані. Вклади до запитання у своїй основі нестабільні. З цієї причини власникам рахунків виплачується низький відсоток або взагалі не виплачується.
За депозитами до запитання банки зобов'язані зберігати мінімальний резерв у Центральному Банку Росії, розмір якого в даний час визначено в 22%.
Строкові вклади - це грошові кошти, що зараховуються на депозитні рахунки на строго обумовлений термін з виплатою відсотка. Ставка по них залежить від розміру та строку вкладу. Однак у цьому випадку в клієнта знижується розмір відсоток за вкладом. Банк зацікавлений в залученні строкових вкладів, так як вони не стабільні й дозволяють банку у своєму розпорядженні засоби вкладників протягом тривалого часу.
Депозити є важливим джерелом ресурсів комерційних банків. Але тут ховаються маленькі недоліки. Мова йде про значних матеріальних і грошових витратах банку при залученні коштів у вклади, обмеженості вільних грошових коштів у рамках певного регіону. Крім того, мобілізація коштів у внески (депозити) залежить від клієнта, а не від самого банку.
У сучасних умовах комерційні банки для оперативного залучення грошових коштів використовують можливості міжбанківського ринку ресурсів, на якому відбувається продаж грошових коштів, мобілізованих іншими кредитними установами. Міжбанківський механізм є основним джерелом коштів для підтримки платоспроможного балансу та забезпечення безперебійного виконання зобов'язань. Він надається, як правило, в рамках кореспондентських відносин.
Пасивною операцією комерційних банків є отримання ними централізованих кредитних ресурсів. Кредити Центрального Банку РФ надаються банкам у порядку рефінансування і на конкурсній основі.
Активні операції банків. Мобілізовані грошові кошти банки використовують для кредитування клієнтури та здійснення своєї підприємницької діяльності. Операції, пов'язані з розміщенням банківських ресурсів, відносяться до активних операцій банків.
Залежно від терміну, на який банки надають позики або кредити своїм клієнтам, вони поділяються на термінові (видаються банкам на певний термін) і онкольні, які повинні бути повернуті на першу вимогу банку.
У залежності від забезпечення, під яке видаються позики, розрізняють вексельні, підтоварної, фондові та бланкові операції.
Вексельні операції поділяються на операції з обліку векселів та позики під векселі.
Облік векселів означає купівлю векселів банком до закінчення терміну їх погашення. Враховуючи вексель, банк стає його власником і виплачує особі, емітованих векселів або пред'явив його до обліку, певну суму грошей. За цю операцію банк стягує з клієнта певний відсоток, який називається обліковим процентом, або дисконтом. Дисконт - різниця між сумою, позначеної на векселі, і сумою, що виплачується векселедержателю.
Важливим видом активних операцій банків є підтоварної позики - позики під заставу товарів і товаророзпорядчих документів. Підтоварної позики видаються банками не в повному розмірі ринкової вартості товару, а її частини (як правило, не більше 50%, а в окремих випадках сприятливої економічної кон'юнктури (економічного підйому) - по 70% ринкової вартості товару).
В умовах ринкових відносин при достатку товарів необхідний не просто попит, а платоспроможний попит.
Даючи позику під товарне забезпечення в умовах ринку, кредитні установи сильно ризикують, оскільки якщо позика не буде повернуто вчасно, то банк накладає арешт на товари, які є забезпеченням позики, і може покрити заборгованість клієнта за рахунок виручки від їх продажу. Але не у всіх випадках товар можна реалізувати. Так, відбувається затоварення відео-та аудіотехнікою.
Підтоварної позички часто використовуються в чисто спекулятивних цілях. У періоди підйому, коли попит зростає і виникає підвищений попит на товари, підприємці починають умисно затримувати реалізацію товарів і накопичувати у себе товарні запаси, але тільки в розрахунку на подальше підвищення цін.
Інший вид активних операцій комерційних банків - фондові операції, об'єктом яких служать різні види цінних паперів. Операції банків з цінними паперами виступають у вигляді позик під забезпечення цінних паперів та покупки паперів за свій рахунок.
Позики під забезпечення цінних паперів видаються, як правило, не в розмірі їх повної курсової ринкової вартості, а в певній їх частини (50-60%).
Цінні папери представляють собою фіктивний капітал. Позики під цінні папери, як правило, не пов'язані з дійсним виробництвом товарів, а служать головним чином інструментом фінансування спекуляцією на фондовій біржі.
Існують також банківські інвестиції в цінні папери. У результаті інвестицій банк ставати власником портфеля цінних паперів. Мета такої покупки - або прагнення до подальшої перепродажі цих паперів, або довгострокове вкладення капіталу. Під цінні папери можна також отримати кредит, який можуть надати інші кредитні установи.
У 1993-1996 рр.. комерційні банки Росії у значних розмірах купували переважно Державні Короткострокові Облігації (ДКО) на строк від трьох до шести місяців з метою отримання високого прибутку. Однак у середині серпня 1998 року, значне число фінансових установ (у тому числі і банки) зазнали колосальних збитків після відмови російської держави виконувати свої кредитні зобов'язання і, як наслідку, обвалення піраміди ДКО, що призвела до банкрутства багатьох компаній, які зробили ставку на благонадійність і чесність уряду РФ.
Забезпеченням видаваних банками кредитів є також нерухомість, страхові гарантії іншого банку або страхової організації.
Діє певний порядок кредитування клієнтів, що включає наступні основні етапи:
Ä розгляд заявки клієнта на кредит;
Ä вивчення кредитоспроможності;
Ä оформлення кредитного договору;
Ä видача кредиту;
Ä контроль з боку банку за погашенням позики і виплатою по ній відсотків.
Відносно новий вид операцій для російських комерційних банків - лізингові операції. Банки чи лізингові компанії надають промисловим, торговим, транспортним та іншим підприємствам за певну орендну плату в довгострокові користування машини, обладнання та інші основні фонди.
Банки за свій рахунок набувають різноманітні основні засоби і потім передають їх в оренду, залишаючись власниками переданого в оренду майна. Вигода для банку при проведенні лізингових операцій полягає в тому, що величина орендної плати вище, ніж процентна ставка за довгостроковими кредитами, що видаються на тор самий строк. Крім того, тут немає ризику втрат від неплатоспроможності клієнта, оскільки при порушенні умов договору банк може вимагати повернення переданого в оренду майна.
Також є така операція як факторинг. Він являє собою переуступку банку не оплачених боргових вимог, що виникають між контрагентами в процесі реалізації продукції, виконання робіт, надання послуг, і є різновидом торгово-комісійної операції, що поєднуються з кредитуванням. При цьому мова йде, як правило, про короткострокові вимоги. Банк набуває, право від підприємства інкасувати дебіторську заборгованість. Одночасно банк кредитує оборотний капітал клієнта і бере на себе його кредитний ризик.
Банки ведуть також комісійні операції, тобто виконують різні доручення своїх клієнтів за їх рахунок. Такі доручення пов'язані з переказом грошей як всередині однієї країни, так і на міжнародному рівні, з однієї країни в іншу.
Банки здійснюють трастові операції, як для фізичних, так і для юридичних осіб.
Для фізичних осіб існує наступні види трастових послуг: управління спадщиною, виконання операцій за домовленістю та у зв'язку з опікою. Але найбільш поширений вид трастових операцій - управління капіталом своїх клієнтів. В останньому випадку банки беруть в управління певні грошові кошти своїх клієнтів і розміщують їх за погодженням з клієнтами. При цьому клієнт визначає режим використання своїх коштів.
Розглядаючи заявку на отримання позики, банк завжди повинен враховувати перспективу погашення зобов'язань перед вкладниками. Тому перед тим, як видати кредит, необхідно оцінити пов'язаний з ним ризик і, в першу чергу, ймовірність непогашення позики в строк. Збереження основної суми боргу - одна з головних принципів, який має дотримуватися при проведенні банком кредитних операцій.
Кожна заявка на отримання кредиту піддається детальному та всебічному аналізу для виявлення ступеня ризику, пов'язаного з видачею позички. Якщо під час попереднього обстеження банк не отримає задовільної відповіді на ключові питання, пов'язані з видачею позички, заявку слід беззастережно відкинути.
Разом з тим, необхідно мати на увазі, що лише деякі заявки на кредит є бездоганними з усіх точок зору.
При отриманні заявки на кредит, банк повинен вивчити не тільки різні аспекти кредитної угоди, а й дати оцінку персональних якостей позичальника, будь то приватна особа або керівник фірми.
При оцінці позичальника банк приділяє велику увагу його особистому житті, особливостям його «життєвого стилю». Банк надає перевагу мати справу з клієнтом, який нечасто змінює місце роботи, одружений, має сім'ю, дітей і т.д. Якщо він не користувався кредитом, але має депозитний рахунок в банку, то наявність солідного залишку на рахунку і регулярний переказ сум на цей рахунок також може свідчити про його високу платоспроможність.
Наявність солідної нерухомості є сприятливим фактором для отримання позики. При цьому банкіра хвилює не номінальна вартість нерухомості, а його реальна вартість, бо продаж нерухомості у випадку банкрутства часто являє собою непросту задачу.
В основі «життєдіяльності» комерційного банку лежить, перш за все, його ліквідність. Термін «ліквідність» означає по відношенню до активів банку (грошових ресурсів банку, розміщеним з метою прибутку) легкість і швидкість їх перетворення в грошову форму (готівкові або платіжні засоби) для погашення своїх боргових зобов'язань по настанні відповідних термінів.
На практиці ліквідність банку визначається за оцінкою ліквідності його балансу: баланс банку вважається ліквідним, якщо кошти по активу дозволяють за рахунок швидкої їх реалізації покрити термінові зобов'язання по пасиву. Оцінюючи реальний рівень ліквідності конкретного банку, слід не тільки приймати в розрахунок потенційно можливу прибутковість будь-якого активу, а й враховувати ту ступінь ризику, яка пов'язана з можливістю не одержати назад банківські кошти за відповідною активної операцій. У разі коли пасиви менше активів ЦБ відкликає ліцензію у комерційного банку.
Центробанк не має наміру надалі підвищувати норматив обов'язкових резервів. Про це заявив у Раді Федерації голова ЦБ Сергій Ігнатьєв (за повідомленням "Фінмаркет"). За словами Ігнатьєва, з відновленням ринку міжбанківського кредитування виникне необхідність "стерилізації" зайвої грошової маси. Однак Центробанк буде використовувати для стерилізації такі традиційні заходи, як депозити в Центробанку, і не має наміру вдаватися до підвищення нормативу обов'язкових резервів для стерилізації, запевнив голова банку. Минулого тижня Центробанк знизив норматив обов'язкових резервів з 7 до 3,5% в якості заходи стабілізації ситуації в банківському секторі.
Список літератури:
1. Економічна теорія: Підручник / Під загальною ред. Акад. В.І. Відяпіна, акад. Г.П. Журавльової. - М.: ИНФРА-М, 1999.
2. Банківська справа: під ред. О.І. Лаврушина, М.: «Фінанси та статистика», 1998.
3. Гальперін В., Гребенщиков П., Леусскій А., Тарасевич Л. Макроекономіка. - СПб.: Економічна школа, 1994.