Проблеми забезпечення фінансової стійкості підприємства

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Введення

Проблема забезпечення фінансової стійкості є однією з найбільш актуальних для більшості російських підприємств. Розуміючи під фінансовою стійкістю здатність організації стабільно функціонувати, одержуючи достатню для відтворення та розвитку прибуток, своєчасно і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання по платежах, в практичній діяльності підприємства стикаються з труднощами у визначенні механізму, що забезпечував би поряд з утриманням фінансового рівноваги досягнення поставлених цілей.

Як приклад можна привести типову ситуацію, коли невиконання зобов'язань по платежах одним або кількома покупцями призводить до незапланованого скорочення платежів на адресу постачальників, персоналу, інвестицій в певні проекти, - одним словом, до можливості виникнення фінансової кризи в організації.

Метою даної роботи є розгляд проблем забезпечення фінансової стійкості підприємства.

Відповідно до поставленої мети в роботі вирішуються наступні завдання:

  1. Вивчення поняття та основних проблем забезпечення фінансової стійкості підприємства.

  2. Розгляд основних шляхів вирішення вивчених проблем.

1. Фінансова стійкість підприємства та основні проблеми її забезпечення

В умовах ринкової економіки перед підприємствами стоїть завдання самостійного планування, контролю, оцінки та аналізу своєї діяльності. Одними з найважливіших характеристик фінансово-економічної діяльності підприємства є платоспроможність і фінансова стійкість. Якщо підприємство фінансово стійке, платоспроможне, то воно має переваги перед іншими підприємствами того ж профілю в залученні інвестицій, в отриманні кредитів, у виборі постачальників і підборі кваліфікованих кадрів. Крім того, таке підприємство не вступає в конфлікт з державою і суспільством по перерахуванню податків і неподаткових платежів, із виплати заробітної плати, дивідендів, повернення кредитів і відсотків за ними. 1

Фінансово стійким є підприємство, яке характеризується 2:

  1. високою платоспроможністю (здатністю відповідати за своїми зобов'язаннями);

  2. високою кредитоспроможністю (здатністю платити за кредитами, виплачувати відсотки по них і погашати їх точно в строк);

  3. високою рентабельністю (прибутковістю, що дозволяє фірмі нормально і стійко розвиватися, вирішуючи при цьому проблему взаємини акціонерів і менеджерів за рахунок підтримки на достатньому рівні дивідендів і курсу акцій підприємства);

  4. високою ліквідністю балансу (здатністю покривати свої пасиви активами відповідної і перевищує терміновості перетворення їх на гроші).

Для того, щоб чотири зазначених тут умови виконувалися (треба визнати, що це більш ніж непросто в сучасній Росії), необхідно, щоб мали місце чотири балансові пропорції 3:

  1. Найбільш ліквідні активи повинні покривати найбільш термінові зобов'язання (грошові кошти і короткострокові цінні папери повинні бути більше (або рівні) кредиторської заборгованості підприємства).

  2. Швидко реалізованих активи підприємства повинні покривати короткострокові пасиви (дебіторська заборгованість, кошти на депозитах повинні бути більше (або рівні) короткострокових кредитів і позик і тієї частини довгострокових, термін погашення яких закінчується в даному звітному періоді).

  3. Повільно реалізованих активів підприємства повинні покривати довгострокові пасиви (запаси готової продукції, сировини, матеріалів і та частина дебіторської заборгованості, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати, повинні бути більше (або рівні) довгострокових кредитів і позик (з терміном погашення більше ніж 12 місяців після звітної дати)).

  4. Остання пропорція виходить як наслідок перших трьох. А саме: постійні (важкореалізовані) активи повинні покриватися постійними пасивами (основні кошти підприємства повинні бути менше (або рівні) власних коштів підприємства (статутний, додатковий і резервний капітал).

Як вже зазначалося, для російських підприємств забезпечення фінансової стійкості є досить проблематичним в даний час.

Формування фінансової стійкості підприємства представляє найважливішу проблему раціонального поєднання власної та позикової складової у майні. Однією з основних проблем є переважання запозичення над заходами щодо збільшення власного капіталу, в тому числі перевагу придбанню позикових коштів у нефінансової формі (тобто придбання матеріальних цінностей у кредит, без урахування реальної можливості їх оплати грошима).

Причому ця тенденція характерна для більшості підприємств практично будь-якої галузі економіки.

Саме тому малим підприємствам досить складно отримати кредити на свою діяльність, тому що багато банків просто не довіряють платоспроможності цих підприємств.

З першої проблеми випливає друга, яка полягає в наявності тривалої простроченої заборгованості постачальникам, банкам, персоналу, бюджету, позабюджетним фондам та іншим кредиторам. Погіршилося співвідношення між кредиторської та дебіторської заборгованістю.

Прострочена кредиторська заборгованість у цілому по промисловості становить половину заборгованості цього типу.

Таке високе зростання простроченої заборгованості в економічному плані означає настільки ж швидке і значне скорочення фінансових джерел відновлення промисловості, її галузевої структури, нормального відтворення.

Основною причиною негативної динаміки показників співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості, а також стійкої тенденції до зростання простроченої заборгованості в її загальній сумі, є фізичне скорочення і руйнування основних виробничих фондів, припинення у більшості випадків не тільки їх розширеного відтворення, а й простого.

У результаті - різке падіння обсягів виробництва, яке супроводжується скороченням власних джерел фінансування виробництва. 4

Це призводить до відсутності платоспроможності підприємства, а також до порушення зв'язків з постачальниками, інвесторами, кредиторами, оскільки таке підприємство буде вважатися ненадійним партнером.

Ще однією ключовою проблемою, що обумовило зниження поточної фінансової стійкості підприємств, є дефіцит грошових оборотних коштів, необхідних для забезпечення поточного виробництва. Основними причинами, що стримують розвиток підприємств, стали, з одного боку, неплатежі покупців, з іншого боку - велика частка грошової складової в розрахунках за поставлену продукцію.

Відсутність вільних грошових коштів на розрахункових, валютних та інших рахунках у банках зустрічається на деяких підприємствах. Така ситуація також негативно позначається на фінансовій стійкості підприємства і практично означає його банкрутство.

Надмірна залежність організації від зовнішніх кредиторів і інвесторів також говорить про занадто високу частку позикових коштів у капіталі підприємства і негативно позначається на фінансовій стійкості.

Перераховані проблеми в тій чи іншій мірі характерні для більшості російських підприємств. Спостерігається ця тенденція останні п'ятнадцять років і пов'язана з тим, що всі галузі народного господарства нашої країни в результаті перебудови впали в затяжну кризу, вихід з якого намітився лише в останні роки.

2. Шляхи вирішення проблем забезпечення фінансової стійкості підприємства

Для того щоб підприємство не стало банкрутом необхідно вирішити проблеми забезпечення його фінансової стійкості.

У першу чергу це стосується балансу між власними і позиковими засобами.

Для вирішення цієї проблеми необхідно розраховувати умова фінансової рівноваги, яке створює нормативну базу для фінансової стійкості підприємства та його платоспроможності у часі, не дозволяє підприємству збільшувати позикові кошти і нераціонально використовувати вже накопичені основні засоби.

Ця рівновага також накладає певні обмеження на розмір зобов'язань підприємства перед працівниками, кредиторами, бюджетом, інвесторами і банками. Підприємство завжди повинно дотримуватися даного рівноваги, якщо хоче досягти фінансової стійкості. 5

У той же час, залучаючи позикові кошти, потрібно не забувати про те, що колись їх доведеться віддавати. Тому підприємству необхідно узгоджувати свої фінансові можливості з залучаються кредитами.

Ще один негативний момент залучення позикових коштів - необхідність регулярних виплат відсотків по них, що забирає частину прибутку підприємства, яку можна було б використовувати в якості обігових коштів.

Така проблема, як брак оборотного капіталу, може виникнути з різних причин. Одна з них - нераціональне ведення бізнесу, вкладення коштів у неефективні проекти тощо, що призводить до низьких доходів підприємства.

Іншою причиною може бути нераціональний розподіл одержуваного прибутку. Доцільно, особливо на початковому етапі діяльності, основну частину прибутку використовувати в якості оборотного капіталу, а не особистого доходу і т.п.

Таким чином, рішення динної проблеми повністю залежить від викорінення причин її виникнення.

У цілому для того, щоб підвищити фінансову стійкість підприємства, необхідно оздоровити його фінансову сферу. Для цього можуть бути використані наступні напрямки:

  • подолання витоку капіталу з галузей матеріального виробництва в сферу обігу і за кордон;

  • підвищення норми накопичення за рахунок капіталізації чистого прибутку (що залишається після сплати податків) шляхом введення тимчасового режиму інвестиційного контролю у приватизованому і державному секторах економіки;

  • акумулювання рублевих і валютних заощаджень населення для подальшого їх перетворення на реальний промисловий і фінансовий капітал;

  • забезпечення капіталізації доходів від реалізації акцій приватизованих підприємств, що належать трудовим колективам, управлінської номенклатури, стороннім власникам, у тому числі великих пакетів акцій, що перебувають у власності федеральних і регіональних органів влади;

  • здійснення заходів щодо поліпшення поточного фінансового становища підприємств шляхом створення державної системи нагляду за виконанням ними своїх фінансових зобов'язань перед постачальниками, бюджетною системою, перед іншими підприємствами, а також розслідування кожного випадку тривалої затримки надійшли бюджетних та інших сум належних підприємствам, на рахунках комерційних банків.

При вирішенні проблем забезпечення необхідного рівня фінансової стійкості в даний момент дуже важлива активна підтримка держави.

Це стосується в основному створення програм пільгового кредитування та іншим подібним напрямками. Особливо в такій підтримки потребують малі підприємства, які часто не мають достатньої кількості власних коштів, а кредити в банках отримати їм досить проблематично.

Перелічені заходи сприятимуть підвищенню фінансової стійкості російських підприємств у нелегких умовах формування ринкових відносин.

Висновок

Таким чином, в даній роботі були розглянуті такі питання, як фінансова стійкість підприємства, проблеми її забезпечення та основні шляхи їх вирішення.

Фінансова стійкість - важливий показник. Саме по ньому можна судити наскільки ефективно функціонує організація, наскільки раціонально управляє власними та позиковими коштами і т.п.

Таким чином, фінансова стійкість господарюючого суб'єкта - це такий стан його грошових ресурсів, яке забезпечує розвиток підприємства переважно за рахунок власних коштів при збереженні платоспроможності і кредитоспроможності при мінімальному рівні підприємницького ризику.

У даний момент більшості російських підприємств досить складно досягти стабільного рівня фінансової стійкості. Для цього їм необхідно подолати ряд проблем. Багато хто з них не в змозі впоратися самостійно. Саме тому їм необхідна надійна підтримка держави, яка зараз, на жаль, занадто мало уваги приділяє цій проблемі.

Література



  1. Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. - М.: Дело и Сервис, 1998. - 256 с.

  2. Бочаров В.В. Фінансовий аналіз. - СПб: Питер, 2004. - 240 с.

  3. Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - 560 с.

  4. Новгородов П.А. Проблеми оцінки фінансової стійкості підприємств / / Сибірська фінансова школа: АВАЛЬ. - 2002. - № 2. - С. 31 - 33.

  5. Саньковим Є.Г. Фінансова стійкість як один з показників оцінки фінансового стану / / Праці НГАСУ. - К.: НГАСУ, 2001. - Випуск 3 (14). - С. 109 - 111.

1 Новгородов П.А. Проблеми оцінки фінансової стійкості підприємств / / Сибірська фінансова школа: АВАЛЬ. - 2002. - № 2. - С. 31.

2 Ковальов В.В. Фінансовий аналіз: методи й процедури. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - С. 321.

3 Бочаров В.В. Фінансовий аналіз. - СПб: Питер, 2004. - С. 74.

4 Саньковим Є.Г. Фінансова стійкість як один з показників оцінки фінансового стану / / Праці НГАСУ. - К.: НГАСУ, 2001. - Випуск 3 (14). - С. 110.

5 Абрютина М.С., Грачов А.В. Аналіз фінансово-економічної діяльності підприємства. - М.: Дело и Сервис, 1998. - С. 202.

Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Контрольна робота
34.6кб. | скачати


Схожі роботи:
Показники та оцінка фінансової стійкості підприємства Заходи щодо зміцнення фінансової стійкості
Забезпечення фінансової стійкості вітчизняного страхування
Перестрахування і співстрахування - як методи забезпечення фінансової стійкості
Механізми подолання збитковості підприємств і забезпечення їх фінансової стійкості
Забезпечення фінансової стійкості та ліквідності комерційного банку (на прикладі АТ Цеснабанк)
Забезпечення фінансової стійкості та ліквідності комерційного банку на прикладі АТ Цеснабанк
Оцінка фінансової стійкості підприємства на прикладі підприємства ЗАТ Кула Крим
Оцінка фінансової стійкості підприємства на прикладі підприємства ЗАТ Кула-Крим
Економічна стійкість підприємства та шляхи її стабілізацііОценка фінансової стійкості підприємства
© Усі права захищені
написати до нас