Дмитро Лелецкий
Перш ніж почати виклад матеріалу, потрібно дати чітку відповідь на питання - що розуміється під терміном "лізинг"? У спеціальній літературі не простежується однозначної думки з даного питання.
У коментарях до параграфу 6 глави 34 другої частини ГК РФ "фінансова оренда (лізинг)" на питання про те, що являє собою лізинг, дається така відповідь: "У сучасних західних юристів не викликає сумніву, що так званий" фінансовий лізинг "(а точніше - фінансова оренда, оскільки слово "лізинг" є не перекладом, а звуковий калькою відповідного англійського терміна означає фінансову оренду) є різновидом інституту оренди, хоча фінансова оренда і ускладнена додатковим елементом - фігурою продавця майна, що орендується: ". Відповідно до ЦК РФ, економічна суть договору фінансової оренди (лізингу) полягає в тому, що орендодавець здійснює фінансування господарської діяльності орендаря. З точки зору орендодавця, це інвестиції, при яких, набуваючи для орендаря за вибором останнього і необхідне для його виробничої діяльності обладнання чи інше майно, і, зберігаючи за собою право власності на це майно, він передає його у володіння та користування для господарської експлуатації орендарю, отримуючи з нього орендні платежі. Для орендаря фінансова оренда слугує альтернативою придбання обладнання з використанням позикових засобів, які вимагають сплати відсотків за позикою. Крім того, в країнах, цивілізованим чином регулюють відносини пов'язані з фінансовою орендою, орендодавці та орендарі мають можливість отримати пільговий податковий режим через механізм прискореної амортизації і шляхом включення орендних платежів у собівартість продукції. . Козир О. М.. Оренда (коментарі до другої частини ГК РФ). - М.: Міжнародний центр фінансово-економічного розвитку, 1996, С - 344. У ДК РФ термін "лізинг" позначає те ж саме, що і терміни фінансовий лізинг і фінансова оренда. Тобто, ГК РФ лізинг представляється як один з видів орендних відносин. Такий же підхід використовувався і в тимчасовому положенні про лізинг, хоча коментарів до цього положення, які розкривають питання, що цікавить, немає. "Конвенція УНІДРУА про міжнародний фінансовий лізинг", рішення про приєднання до якої, за ініціативою Уряду РФ Державна дума прийняла 16 січня 1998 року, передбачає регулювання міжнародних відносин лише з фінансового лізингу. Наявне для лізингу правова база свідчить про те, що під лізингом слід розуміти один з видів орендних відносин.
Інша розуміння терміну "лізинг" пропонується в роботах відомих авторів. Вважається, що термін "лізинг" слід трактувати ширше, ніж поняття "фінансування оренди", "кредит - оренда" або "операції з фінансування оренди". Такий підхід зумовлений точним перекладом англійського слова leasе як оренда. Виходить, що під терміном "лізинг" може розумітися не тільки фінансова оренда, але й інші орендні відносини. Лізингові відносини не зводяться до відносин фінансової оренди. Ця точка зору веде до того, що лізингом можна вважати прокат, контрактний найм, оренду з подальшим викупом і т.д.). Прийшов на зміну тимчасового положення федеральний закон "Про лізинг" регулює відносини по довгостроковому, середньострокового та короткострокового лізингу. Відповідно, у законі даються визначення фінансового та оперативного лізингу. Дія документа поширюється як на операції як фінансового, так і оперативного лізингу.
Таким чином, основне питання термінології лізингу полягає в тому, що слід розуміти під самим терміном "лізинг" - тільки фінансовий лізинг (фінансову оренду) або всі орендні відносини? Всі вітчизняні роботи по лізингу останніх років, в будь-якому випадку, мають на увазі вибір одного з двох наведених підходів до використання терміна "лізинг". При цьому, найчастіше, автори це питання не розглядають. Саме через різного використання терміна "лізинг" існують значні відмінності в описі складаються в лізинг економічних відносин. Створюється уявне уявлення про різноманітність форм одного і того ж за своєю сутністю явища. Явні протиріччя залишаються не усунутими в той самий час, коли лізинг вже застосовується в господарській практиці, формується його законодавча база та активно ведуться конкретні теоретичні розробки з різних аспектів лізингового бізнесу. У цілі цієї роботи не входить завдання відстоювати одне з двох видимих значень терміна "лізинг" і оскаржувати правоту іншого. Однак, від обраної автором позиції більшою мірою залежить саме дослідження. Надалі, під терміном "лізинг", буде розумітися тільки "фінансова оренда" або "фінансовий лізинг", точно так же як цей термін розуміється у Цивільному кодексі України, тимчасове положення про лізинг і конвенції УНІДРУА про міжнародний фінансовий лізинг.
Якщо ж грунтуватися на тому, що лізинг - це тільки одна з форм орендних відносин, то логічно було б розпізнати особливості лізингу як форми орендних відносин. Найпростіший для цього підхід бачиться у приведенні визначення лізингу. Однак, в економічній науці відсутнє одне загальновизнане визначення лізингу. Наведемо деякі з наявних у спеціальній літературі визначень:
"Лізинг - це договір оренди заводу, промислових товарів, обладнання, нерухомості для використання їх у виробничих цілях орендарем, у той час як товари купуються орендодавцем і він зберігає за собою право власності" - визначення Європейської асоціації з лізингу обладнання "ЄВРОЛІЗИНГ". Лізинг та комерційний кредит - М.: ІСТ-Сервіс, 1994.
Лізинг - це специфічна форма фінансування вкладень на придбання машин, обладнання, нерухомого майна та інших елементів основного капіталу при посередництві спеціалізованої фінансової (лізингової) компанії. Остання, отримуючи право власності на майно, віддає його третій особі в оренду на середньостроковий або довгостроковий період. ж. "Економічні науки" номер 4, 1990.
Лізингом вважаються майнові відносини, що складаються між трьома особами: одна особа (користувач) звертається до іншої особи (лізингодавцю) з проханням придбати необхідне йому майно у третьої особи (виробника) та передати йому це майно в тимчасове користування. Предметом лізингу може бути будь-яке майно, як рухоме, так і нерухоме. Єфімова Л.Г. "Збірник зразків банківський документів" - М.: Кодекс, 1995.
Лізинг являє собою передачу в оренду на тривалий термін різного роду машин, устаткування, транспортних засобів, обчислювальної техніки, а так само будівель і споруд виробничого призначення. ж. "Економіка сільського господарства і промислових підприємств", номер 9,1992.
У більшості випадків під лізингом розуміють оренду машин, обладнання, транспортних засобів та споруд виробничого призначення. Іншими словами, мова йде про передачу господарського майна в тимчасове користування на умовах терміновості, зворотності і платності або, інакше, про отримання та виробничому використанні майна, що не є власністю користувача. Лізингові, факторингові, і форфейтингові операції банків.
... лізинг являє собою складну торгово-фінансово-посередницьку операцію, одну з форм оренди машин і устаткування, один із способів фінансування інвестицій і активізації збуту, заснований на збереженні права власності на товари за орендодавцем. Луцев Б.Л. "Лізинг машин і обладнання в умовах переходу до ринку".
Лізинг являє собою угоду між власником майна (орендодавцем) і орендарем про передачу майна в користування на обмежений період за встановленою ренті, яка виплачується щорічно, щоквартально або щомісячно. Овчаров Д.А. "Розвиток лізингу в ринковій економіці".
Лізинг - довгострокова оренда через посередника. Богословцева Л.В. "Фінансовий механізм в умовах оренди промислових підприємств".
Лізинг - вид інвестиційної діяльності, з придбання майна і передачі його на підставі договору лізингу фізичним та юридичним особам за певну плату, на певний термін і на певних умовах, обумовлених договором, з правом викупу майна лізингодавцем. Федеральний закон про лізинг ж. Лізинг - ревю "номер 9 / 10 1998, З - 2.
Список можна продовжувати і далі, але вже очевидно, що будь-яке визначення лізингу є обмеженим і не може врахувати всіх форм його прояви. У наведених вище визначеннях присутня як мінімум два аспекти: юридичний і економічний. По суті викладеного вище, у широкому значенні під лізингом слід розуміти весь комплекс виникаючих майнових відносин, пов'язаних з придбанням майна і подальшої передачі його в оренду. Для порівняння наведемо два визначення оренди:
- З юридичної точки зору: "За договором оренди (майнового найму) орендодавець (Займодатель) зобов'язується надати орендарю (наймачу) майно за плату в тимчасове володіння і користування або у тимчасове користування" (ГК РФ, глава 34, п. 1.).
- З точки зору економіки: Оренда - наймання однією особою в іншої особи майна, землі, будинків і т.д. у тимчасове користування на певний термін і за певну плату. Лопатников Л.І. "Економіко - математичний словник".
У відповідності з цілями і завданнями майбутнього дослідження, має сенс більш глибоко проаналізувати економічну сутність лізингу. Є істотні відмінності у визначеннях лізингу та оренди. Мабуть, головне з них полягає в тому, що лізингові відносини виходять за рамки орендних відносин. Тому, автор вважає доречним вивести економічне визначення лізингу виходячи з складаються по ньому (лізингу) відносин. Такий підхід у визначенні лізингу не можна вважати новим, так само як і повністю вичерпаним. З наявних у спеціальній літературі описів лізингу, найбільш повно його економічний сенс висловлює наступне визначення: "Комплекс майнових відносин, що складаються у зв'язку з передачею майна у тимчасове користування. Цей комплекс крім власне договору лізингу включає й інші договори, зокрема договір позики, договір купівлі -продажу і т.д. Для лізингу характерно складне поєднання цих договорів і взаємопроникнення виникають при їх укладанні взаємин "Є. Чекмарьова" Лізинговий бізнес ".
Визначення лізингу як комплексу майнових відносин можна вважати основним. Тепер звернемо увагу на другу частину наведеної цитати. Неповне перерахування і відсутність взаємозв'язків між складовими частинами цього комплексу у другій частині визначення не дозволяє розкрити економічну сутність лізингу. Очевидно, що комплекс лізингових відносин крім власне договору лізингу включає й інші відносини. До певної міри, ясність вносять федеральний закон "Про лізинг" і конвенція УНІДРУА про міжнародний фінансовий лізинг. Для опису складаються з лізингу відносин, в цих документах використовується поняття лізингова угода і угода фінансового лізингу.
Лізингова угода - сукупність договорів, необхідних для реалізації договору лізингу між лізингодавцем, лізингоодержувачем і продавцем (постачальником) предмета лізингу. Федеральний закон про лізинг ж. Лізинг - ревю "номер 9 / 10 1998, З - 2.
Операція фінансового лізингу: - це угода, що включає наступні характеристики:
а) орендар визначає обладнання і вибирає постачальника, не покладаючись в першу чергу на досвід і судження орендодавця;
б) обладнання придбавається орендодавцем у зв'язку з договором лізингу, який, і постачальник обізнаний про це, укладений або має бути укладений між орендодавцем та орендарем; і
в) періодичні платежі, що підлягають сплаті за договором лізингу, розраховуються, зокрема, з урахуванням всієї або істотної частини вартості обладнання. "Конвенція УНІДРУА про міжнародний фінансовий лізинг" ж. Лізинг - ревю "номер 1 / 2 1998, С - 13.
Федеральний закон "Про лізинг" і конвенція УНІДРУА регулює питання, що виникають при укладенні та виконанні договорів, пов'язаних з операціями з фінансового лізингу. Таким чином, стає ясно, що для лізингу характерно складне поєднання економічних взаємовідносин, які мають на увазі виконання певних дій. Дії ці не хаотичні, а логічно послідовні і мають на увазі досягнення цілком певних цілей. Міркуючи таким чином можна зробити висновок, що виникають з приводу лізингу відносини оформляються як операція.
Значить, не позбавлено підстави положення про те, що в економічному сенсі, лізинг є операцією. Для внесення повної ясності висунутого припущення, наведемо визначення операції. Операція - сукупність дій спрямованих на досягнення певної мети (Лопатников Л.І. "Економіко - математичний словник). У цьому ж словнику наводиться більш повне визначення операції:" Елементарна частина процесу функціонування економічної системи, стабільна за змістом і має самостійну мету, що характеризується безліччю вхідних ресурсів, кількісних і якісних характеристик продуктів, одержуваних у результаті її виконання, а також досягаються технологічних способів перетворення ресурсів у продукти ".
У даному трактуванні поняття лізинг і лізингова операція стають тотожними. Економічна суть фінансової оренди (лізингу) полягає в тому, що орендодавець здійснює фінансування господарської діяльності орендаря. Це фінансування, при якому один суб'єкт (лізингодавець) купує для іншого суб'єкта (орендаря), необхідне для його виробничої діяльності майно, і, зберігаючи право власності на це майно, передає його в користування для господарської експлуатації орендарю, отримуючи з нього орендні платежі. Передача майна в оренду - визначальна в лізингу, а допоміжну роль виконують відносини купівлі-продажу майна. Відносини купівлі-продажу передують передачу майна в користування, і в ряді випадків завершують весь комплекс, що складаються з лізингу відносин.
Отже, лізинг - це комплекс майнових відносин, що складається в операції. Те що лізингова операція є одна з форм орендних операцій не викликає сумнівів. Більш точне визначення лізингу можна дати, використовуючи два підходи. У першому з них необхідно виявити відміну лізингової операції від інших форм орендних операцій, а в другому, провести чітку межу між лізингом і іншими, схожими на нього, економічними відносинами.
Почнемо з першого. Як різновид орендних операцій, лізинг має такі особливості:
термін лізингу; як правило, він наближається до терміну повної амортизації предмета лізингу;
предмет лізингу; звичайно це машини, обладнання, споруди виробничого призначення та транспортні засоби;
купівля орендодавцем майна, виходячи з потреб орендаря.
Поєднання трьох наведених властивих лізингової операції якостей, досить чітко відокремлює його від інших форм оренди. Лізинг визначається як оренда засобів виробничого призначення, що наближається за строками до періоду повної амортизації предмета оренди. Однак, номенклатура "предметів лізингу" може бути ширшим. У федеральному законі "Про лізинг" предмет лізингу визначається, що предметом лізингу можуть бути будь-які неспоживна речі, в тому числі підприємства й інші майнові комплекси, будівлі, споруди, обладнання, транспортні засоби та інше рухоме і нерухоме майно, яке може використовуватися у підприємницькій діяльності . Тому, в економічному визначенні лізингу, доцільно використовувати поняття активу.
Беручи до уваги вище викладене, можна розширити отримане економічне визначення: лізинг - це комплекс майнових відносин, що складається в операції довгострокової оренди активу.
Використовуємо другий підхід до визначення лізингу, розглядаючи інші аспекти його економічного змісту. Лізингові відносини мають спільні риси з кредитними відносинами.
Виходячи зі своєї економічної сутності, лізинг являє собою вкладення коштів на поворотній основі в основний капітал. Надаючи на певний період елементи основного капіталу, власник у встановлений час одержує винагороду у вигляді комісійних - тим самим забезпечується принцип платності. Отже, за своїм змістом лізинг відповідає кредитним відносинам і зберігає сутність кредитної угоди.
Таким чином, якщо розглядати лізинг як передачу майна у тимчасове користування на умовах терміновості, зворотності і платності, то його можна класифікувати як товарний кредит в основні фонди. Тому в економічному сенсі лізинг - це кредит, що надається лізингодавцем орендарю у формі переданого в користування майна. Суб'єктами кредитних відносин тут виступають, в особі позичальника - орендар, а в особі кредитора - лізингодавець. Об'єктом кредиту є елементи основного капіталу.
У той же час, існують відмінності між лізингом і іншими, схожими, кредитними відносинами. За формою організації позичає вартості лізинг зовні схожий з комерційним кредитом, але між ними є принципові відмінності. Перш за все, це стосується відносин власності при комерційному кредиті і лізингу. При комерційному кредитуванні, передаючи у користування товари, одночасно передають і право власності об'єкт кредиту, тобто на товар. У власність надходить споживча вартість товару, оплата якого відстрочена у часі.
При лізингу право користування майном відокремлюється від права власності. Лізингодавець зберігає за собою право володіння майном, передаючи право його використання орендарю. За володіння правом використання майном орендар виробляє узгоджені з лізингодавцем орендні платежі. Після закінчення терміну лізингу об'єкт може бути переданий у власність орендарю, або залишитися у власності лізингодавця.
І комерційний кредит, і лізинг є взаємозв'язок торгових і кредитних угод. При комерційному кредиті кредитна угода обумовлена актом купівлі-продажу, вона існує остільки, оскільки існує торговельна угода. При лізингу немає такого тісного взаємозв'язку з купівлею-продажем.
Комерційний кредит може мати короткостроковий характер, у той час як лізинг має на увазі тільки довгострокове кредитування.
Крім вище сказаного, необхідно мати на увазі, що кредит, одержуваний лізингодавцем на придбання предмета лізингу (кредит на організацію лізингової операції), це опосередкований банківський або якийсь інший кредит.
Немає абсолютного подібності лізингу з хоча б однієї з відомих форм кредиту, однак, лізингові відносини включає кредитні відносини. Отже, лізинг - це комплекс майнових відносин, що складається в операції, заснованої на кредиті, довгострокової оренди активу.
Важливими для визначення лізингу є відносини купівлі - продажу. Не викликає сумніву, що лізинг є різновидом інституту оренди, хоча він і ускладнений додатковим елементом - фігурою продавця майна, що орендується, з яким орендар, не перебуваючи в договірних відносинах, вступає в безпосередні відносини у зв'язку з придбанням майна. Цей висновок суперечить твердженням деяких авторів, про те, що лізинг далеко не завжди починається купівлею майна, так як воно вже може бути власністю лізингодавця. На мою думку, попередня оренді купівля предмета лізингу лізингодавцем є не менш важливою частиною лізингових відносин, ніж безпосередньо орендні відносини.
Якщо передане в лізинг майно є власністю лізингодавця, то в економічному сенсі лізингова операція зводиться до орендної.
Якщо лізингодавець передає в лізинг орендовані ним активи, то тоді стосунки зводяться до суборенди.
Якщо лізингодавець бере актив у трастове (довірче) управління, то він не отримує права власності на цей актив і отже, виникають при подальшій оренді відносини не можна вважати лізинговими.
Лізингодавець може набувати предмет лізингу на умовах бартерного обміну, однак, бартерна операція зводиться до відносин купівлі - продажу.
Лізингодавець може набувати актив з відстрочкою платежу, але це той же комерційний кредит, про який вже говорилося вище. Покупку активу лізингодавцем через комерційний кредит слід розглядати як складову частину лізингової операції.
У лізингової операції лізингодавець набуває актив для подальшої здачі його в оренду. Разом з тим, перехід права власності на орендований предмет до орендаря в кінці строку лізингової угоди є частим, але не обов'язковим атрибутом лізингової операції, а значить, лізинг не можна вважати відносинами купівлі-продажу, оформленими з розстрочкою платежу. Отже, лізингові відносини повністю не є відносинами купівлі-продажу, безпосередньо починаючись такими. Це головна відмінність лізингу від довгострокової оренди з подальшим викупом.
Беручи до уваги ці доводи, доповнимо визначення лізингу. Лізинг - це комплекс майнових відносин, що складається в операцію купівлі та подальшої, заснованої на кредиті, довгострокової оренди активу.
Тепер доречно перейти до питання про термін лізингу. Як відомо, в залежності від термінів, кредити поділяються на короткострокові, середньострокові, довгострокові кредити. На думку зарубіжних фахівців, для того, щоб відносини фінансової оренди були економічно вигідними для сторін, початковий термін оренди повинен становити 50 - 75% від терміну ефективної служби устаткування. Точно також і в російському законодавстві лізингові відносини були прив'язані до "нормативного терміну служби" (строку амортизації) і початковий термін лізингу, відповідно до тимчасового положення, повинен був бути близьким до нормативного терміну служби майна, а сума лізингових платежів - близькою до вартості переданого в лізинг майна в цінах на момент укладання договору лізингу. Характеризує лізинг оренда основного капіталу, а так само випливає з термінів лізингової операції довгострокова форма кредитування, вказують на те, що за зовнішньою формою лізинг схожий з інвестиціями. Під інвестиційними операціями розуміють операції, пов'язані з вкладенням коштів у реалізацію проектів, які будуть забезпечувати одержання фірмою вигод протягом періоду, що перевищує один рік, що цілком відповідає довгостроковим кредитом, що має місце при проведенні лізингових операцій. Прийнято розрізняти наступні види інвестицій:
інвестиції у фізичні активи;
інвестиції в грошові активи;
інвестиції в нематаріальние активи.
За допомогою лізингу можна здійснювати інвестиції в матеріальні активи. Враховуючи схожість лізингу з інвестиціями, лізингові відносини можна розглядати як інвестиційну операцію. Тоді найбільш повне, з точки зору економіки, визначення лізингу буде виглядати наступним чином: лізинг - це комплекс майнових відносин складаються в заснованій на кредиті інвестиційної операції, що складається з купівлі та подальшої оренди активу. Пропоноване визначення, на увазі присутності в ньому чотирьох характеристик предмета, практично не допускає двоякого тлумачення лізингу з точки зору його економічної сутності. Визначення лізингу як побудованої на кредитній основі інвестиційної операції, на увазі більшої складності організації руху звужуємо вартості, спростовуємо уявлення про лізинг як про оренду активу на повний термін з наступним викупом. З іншого боку, як ціле, він володіє такими якостями, які не можуть поєднуватися в жодному з його складових.