Міністерство освіти і науки України
Таврійський національний інститут ім. Вернадського
Предмет: Фінансовий аналіз
Тема: Практичне дослідження фінансового стану промислового підприємства

Практичне завдання

Зробити вертикальний, горизонтальний і аналіз з використанням коефіцієнтів фінансової звітності будь-якого підприємства Україна, враховуючи особливості вітчизняного законодавства, специфіку конкретної галузі та форми власності підприємства.
Рішення. У роботі розглянемо дані по Сімферопольському консервному заводу ім.1 Травня.
Завод освоїв випуск консервів з овочевими добавками: пюре з яблук, моркви та айви, пюре з яблук, моркви та абрикос, сік морквяно-яблучний; з молочними добавками: пюре з яблук з вершками, пюре з яблук і персиків з вершками, пюре сливове з вершками.
В даний час завод є єдиним в Криму підприємством з випуску консервів дитячого харчування і виробляє до 30% від загального випуску консервів дитячого харчування на Україну (рис.1).
\ S
Рис.1. Розподіл виробництва консервів дитячого харчування на Україну
За останні 10 років завод практично повністю перейшов на виробництво дитячого харчування. Його частка становить 95% від загального обсягу виробленої продукція (рис.2.).
\ S
Рис.2. Внутрішній розподіл виробництва видів продукції на підприємстві
Номінальна потужність заводу - 12,5 муб, у т.ч. консервів дитячого харчування - 10,5 муб.
У 1996р. завод був перетворений у відкрите акціонерне товариство «Сімферопольський консервний завод ім. 1 Травня »
Підприємство зареєстроване під номером № 732-Р від 30.10.96г. Виконкомом міської ради народних депутатів.
Юридична адреса підприємства: 333015 м. Сімферополь, вул. Севастопольська, 62.
Основний напрямок економічно-господарської діяльності підприємства це випуск консервів дитячого харчування загального користування, лікувального та лікувально-профілактичного напрямку, призначаються для дітей раннього віку, вагітних жінок, матерів-годувальниць та дитячих санаторно-курортних установ.
У перелік основних видів діяльності підприємства також входять наступні види діяльності:
v виробництво плодоовочевих консервів для дитячого харчування.
v заготівля сільськогосподарської сировини, її зберігання, переробка, реалізація.
v надання послуг, виконання робіт, виготовлення продукції окремими структурними підрозділами.
v транспортно - експедиційні послуги.
Форма власності на момент розробки проекту - колективна.
Дана форма власності досить широко поширена в Україну.
ВАТ «Сімферопольський консервний завод ім. 1 Травня »затверджено наказом фонду майна АРК № 1765 від 29Л0.96г і засновано загальними зборами організації орендарів орендного підприємства Сімферопольського консервного заводу імені 1 Травня протокол від 08.10.96г., Шляхом перетворення орендного підприємства« Сімферопольський консервний завод ім. 1 Травня »у відкрите акціонерне товариство відповідно до програми приватизації майна державних підприємстві в АРК. Засновниками ВАТ є: Фонд майна АРК і організація орендарів Сімферопольського консервного заводу імені 1 Травня. Статутний фонд складає 2241710 грн. (Два млн. двісті сорок одна тисяча сімсот десять грн.). Статутний фонд розділений на 8966840 штук простих іменних акцій номінальною вартістю 0,25 грн. На 01.05.99г. частка фонду майна АРК становить 26,4% Статутного фонду. Недержавна частка становить 73.6% Статутного фонду ВАТ «Сімферопольський консервний завод ім. 1 Травня »
А) Проведемо вертикальний аналіз балансу даного підприємства, використовуючи Баланс на 1 січня 2002 року і дані балансу на 1 січня 2003

Таблиця 1

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	%	На кінець Звітного періоду	%
I. Необоротні активи:
Нематеріальні активи:
Залішкова ВАРТІСТЬ	010
Первинна ВАРТІСТЬ	011
Знос	012
Незавершене Будівництво	020
Основні засоби:
Залішкова ВАРТІСТЬ	030	237,0	3,804784	243,1	3,07517
Первинна ВАРТІСТЬ	031	435,6		421,8
Знос	032	198,6		178,7
які обліковуються за методом участі в капіталі ін. підпріємств	040
ІншІ Фінансові Інвестиції	045
Довгострокові дебіторська заборгованість	050
ІншІ Необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	237,0	3,804784	243,1	3,07517
II. Оборотні активи
Запаси:
віробнічі запаси	100	5070,3	81,393482	5146,4	65,122753
тварини на вірощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
Товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна ВАРТІСТЬ	160	142.1	2,279659	2056,1	26,01872
первинна ВАРТІСТЬ	161
резерв сумнівніх боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунки:
з бюджетом	170	88.9	1,4127468	8,3	0,1012401
за виданий авансами	180
з нарахованих доходів	190
Із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточно заборгованість	210	592.1	9,50390	236,5	2,986585

Поточні зобов'язання за розрахунки:
з одержаних авансів	540	300,0	4,8161823	200,0	2,531004
з бюджетом	550	39,0	0,626103	9,6	0,113895
з позабюджетних платежів	560
Зі страхування	570
з оплати праці	580
з учасниками	590
Із внутрішніх розрахунків	600
ІншІ Поточні зобов'язання	610	174,1	2,793385	183,5	2,315869
Усього за розділом IV	620	3421,1	54,92053	3850,5	48,72184
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	6229,2	100,0	7902,7	100,0

Дані вертикального аналізу показали, що більша частина активів підприємства зосереджена в оборотних активах, особливо велика частина оборотних коштів представлена ​​пасивами, аналіз пасивів підприємства виявив, що велика частина пасивів підприємства представлена ​​кредиторською заборгованістю за довгостроковими зобов'язаннями, що свідчить про низьку кредитоспроможності підприємства.

Таблиця 2.
Вертикальний аналіз по Балансу на 1 січня 2003

Актив	Код рядка		На початок звітного періоду		%	На кінець Звітного періоду	%
I. Необоротні активи:
Нематеріальні активи:
Залішкова ВАРТІСТЬ	010
Первинна ВАРТІСТЬ	011
Знос	012
Незавершене Будівництво	020
Основні засоби:
Залішкова ВАРТІСТЬ	030		243,1		3,07517	254,7	2.987180
Первинна ВАРТІСТЬ	031		421,8			455,6
Знос	032		178,7			200,9
які обліковуються за методом участі в капіталі ін. підпріємств	040
ІншІ Фінансові Інвестиції	045
Довгострокові дебіторська заборгованість	050
ІншІ Необоротні активи	070
Усього за розділом I	080		243,1		3,07517	254,7	2.987180
II. Оборотні активи
Запаси:
віробнічі запаси	100		5146,4		65,122753	5925,1	69.681288
тварини на вірощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
Товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна ВАРТІСТЬ	160		2056,1		26,01872	1536,5	18.066337
первинна ВАРТІСТЬ	161
резерв сумнівніх боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунки:
з бюджетом	170		8,3		0,1012401	15,6	0.176429
за виданий авансами	180
з нарахованих доходів	190
Із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточно заборгованість	210		236,5		2,986585	399,3	4.692461
Грошові кошти та також їх Еквіваленті:
в Національній валюті	230		147,4		1,860288	199,5	2.340350
в іноземній валюті	240
ІншІ оборотні активи	250		64,5			87,9	1.023168
Усього за розділом II	260		7659,6		96,92248	8248,7	97.000
III. Витрати майбутніх періодів	270
Баланс	280		7902,7		100,0	8503,4	100.0
Пасив		Код рядка		На початок звітного періоду	%	На кінець звітного періоду		%
1		2		3		4
I. Власний Капітал
Статутний Капітал		300		18,9	0,2277904	18,9		0.211689
Пайових Капітал		310
Додатковий вкладень Капітал		320
Інший Додатковий Капітал		330
Резервний Капітал		340		450,0	5,69476	750,6		8.820416
Нерозподіленій прибуток (непокрітій збіток)		350		35,5	0,442925	46,8		0.540985
Неоплачений Капітал		360
Вилучення Капітал		370
Усього за розділом I		380		504,4	6,378132	816,3		9.596612
II. Забезпечення Наступний витрат І платежів
Забезпечення витрат персоналу		400
ІншІ забезпечення		410
Цільове Фінансування		420		3547,8		4564,7
Усього за розділом II		430		3547,8	44,88737	4564,7		53.675517
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків		440
Довгострокові Фінансові зобов'язання		450
Відстрочені Податкові зобов'язання		460
ІншІ довгострокові зобов'язання		470
Усього за розділом III		480
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків		500		400,0	5,062009	435,0		5.115841
Поточно заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями		510			58,70665
Векселі відані		520				542,0		6.374220
Кредиторської заборгованість за товари, роботи, послуги		530		4639,8		1278,1
Поточні зобов'язання за розрахунки:
з одержаних авансів		540		200,0	2,531004	200,0		15.029989
з бюджетом		550		9,6	0,113895	33,2		0.388098
з позабюджетних платежів		560
Зі страхування		570
з оплати праці		580				1003,2		11.795836
з учасниками		590				126,4		1.4818299
Із внутрішніх розрахунків		600
ІншІ Поточні зобов'язання		610		183,5	2,315869	490,0		5.762267
Усього за розділом IV		620		3850,5	48,72184	3122,4		36.716453
V. Доходи майбутніх періодів		630
Баланс		640		7902,7	100,0	8503,4		100.0

У даному році зміна структури балансу незначно, і можна стверджувати, що політика збільшення зовнішньої заборгованості у вигляді збільшення запасів знижує маневреність підприємства і його фінансову залежність.
Б) Проведемо Горизонтальний аналіз балансу, використовуючи ті ж матеріали звітності (1 рік - інфляція 11%, другий року -14%)
Таблиця 3.

Горизонтальний аналіз даних балансу за 2001 рік

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	%	На кінець Звітного періоду	Зростання % В порівнянні з поч. року	З урахуванням темпу інфляції
I. Необоротні активи:
Нематеріальні активи:
Залішкова ВАРТІСТЬ	010
Первинна ВАРТІСТЬ	011
Знос	012
Незавершене Будівництво	020

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	%	На кінець звітного періоду	Зростання %	З урахуванням інфляції
I. Власний Капітал
Статутний Капітал	300	11,8	100,0	18,9	160,16	142,4
Пайових Капітал	310
Додатковий вкладень Капітал	320
Інший Додатковий Капітал	330
Резервний Капітал	340	300,0	100,0	450,0	150,0	133,5
Нерозподіленій прибуток (непокрітій збіток)	350	15,6	100,0	35,5	233,3	207,37
Неоплачений Капітал	360
Вилучення Капітал	370
Усього за розділом I	380	327,4	100,0	504,4	154,12	137,06
II. Забезпечення Наступний витрат І платежів
Забезпечення витрат персоналу	400
ІншІ забезпечення	410
Цільове Фінансування	420	2486,7	100,0	35,47,8	142,67	126,38
Усього за розділом II	430	2486,7	100,0	3547,8	142,67	126,38
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Довгострокові Фінансові зобов'язання	450
Відстрочені Податкові зобов'язання	460
ІншІ довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом III	480
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	299,8	100,0	400,0	133,77	119,055
Поточно заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510	2613,6	100,0	4639,8	177,53	157,53
Векселі відані	520
Кредиторської заборгованість за товари, роботи, послуги	530
Поточні зобов'язання за розрахунки:
з одержаних авансів	540	300,0	100,0	200,0	66,6	59,27
з бюджетом	550	39,0	100,0	9,6	23,07	20,47
з позабюджетних платежів	560
Зі страхування	570
з оплати праці	580
з учасниками	590
Із внутрішніх розрахунків	600
ІншІ Поточні зобов'язання	610	174,1	100,0	183,5	105,17	93,45
Усього за розділом IV	620	3421,1	100,0	3850,5	112,54	99,68
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	6229,2	100,0	7902,7	126,85	112,14

У результаті інфляційних процесів найбільш істотні зміни відбулися в таких статтях балансу, як власний капітал, прибуток, забезпечення платежів і кредиторська заборгованість, а також обігові кошти в частині запасів. Що стосується власних коштів підприємства то таке зменшення відчутно для підприємства, а в частині позикових коштів це для підприємства навіть вигідно.

Таблиця 4.
Горизонтальний аналіз Балансу на 1 січня 2003

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	%	На кінець Звітного періоду	Зростання %	З урахуванням інфляції,%
I. Необоротні активи:
Нематеріальні активи:
Залішкова ВАРТІСТЬ	010
Первинна ВАРТІСТЬ	011
Знос	012
Незавершене Будівництво	020
Основні засоби:
Залішкова ВАРТІСТЬ	030	243,1	100,0	254,7	104,52	89,88
Первинна ВАРТІСТЬ	031	421,8	100,0	455,6	108,07	92,94
Знос	032	178,7	100,0	200,9	112,35	96,62
які обліковуються за методом участі в капіталі ін. підпріємств	040
ІншІ Фінансові Інвестиції	045
Довгострокові дебіторська заборгованість	050
ІншІ Необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	243,1	100,0	254,7	104,52	89,88
II. Оборотні активи
Запаси:
віробнічі запаси	100	5146,4	100,0	5925,1	115,13	89,9
тварини на вірощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
Товари	140
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна ВАРТІСТЬ	160	2056,1	100,0	1536,5	74,77	64,30
первинна ВАРТІСТЬ	161
резерв сумнівніх боргів	162

Усього за розділом III	480
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	400,0	100,0	435,0	108,7	92,88
Поточно заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі відані	520			542,0	100,0	100,0
Кредиторської заборгованість за товари, роботи, послуги	530	4639,8	100,0	1278,1	27,54	23,68
Поточні зобов'язання за розрахунки:
з одержаних авансів	540	200,0	100,0	200,0	100,0	86,0
з бюджетом	550	9,6	100,0	33,2	343,75
з позабюджетних платежів	560
Зі страхування	570
з оплати праці	580			1003,2	100,0	86,0
з учасниками	590			126,4	100,0	86,0
Із внутрішніх розрахунків	600
ІншІ Поточні зобов'язання	610	183,5	100,0	490,0	267,75	229,62
Усього за розділом IV	620	3850,5	100,0	3122,4	81,09	69,73
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	7902,7	100,0	8503,4	107,6	92,53

У даному році також найбільш суттєвим інфляційним змін зазнав зростання поточних активів підприємства в частині запасів.
В) Розрахунок фінансових коефіцієнтів
Таблиця 5
Визначення фінансових коефіцієнтів у 2001 році

№	Найменування показника	Значення показника		Зміна показника		Порівняння з нормати-вним значенням
		На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютна	Відносне %
1	Коефіцієнт покриття	1,8	2,05	+0,25	1,13	вище
2	Коефіцієнт забезпечення власними засобами	0,015	0,034	+0,019	2,26	нижче

3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,01	0,027	+0,017	270	нижче
4	Коефіцієнт автономії	0,59	0,61	+0,02	100,5	вище
5	Коефіцієнт Фінансової стабільності	0,51	0,53	+0,02	100,05	нижче
6	Показник фінансової стабільності	0,0	0,0	-	-	нижче
7	Робочий капітал	2571,1	3809,1	+1238,0	152,0	вище
8	Маневреність робочого капіталу	1,971	1,350	-0,621	0,68	Збільшення на 50%

Таблиця 6
Визначення коефіцієнтів у 2002 році

№	Найменування показника	Значення показника		Зміна показника		Порівняння з нормати-вним значенням
		На початок періоду	На кінець періоду	Абсолютна	Відносне%
1	Коефіцієнт покриття	2,05	2,7	+0,65	1,31	вище
2	Коефіцієнт забезпечення власними засобами	0,034	0,068	0,034	200,0	Значно нижче
3	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,027	0,082	+0,055	303	Значно нижче
4	Коефіцієнт автономії	0,61	0,63	+0,02	103,2	вище
5	Коефіцієнт Фінансової стабільності	0,53	0,59	0,06	111,3	Нижче в 2 рази
6	Показник фінансової стабільності	0,0	0,0	-	-	нижче
7	Робочий капітал	3809,1	5126,3	+1317,2	134,5	Зростання на 30%
8	Маневреність робочого капіталу	1,350	1,155	-0,195	85,5	Зниження

Таблиця 7
Розрахунок ділової активності підприємства за два роки

№	Назва показника	Роки		Зміна показника		Порівняння з нормати-вним значенням
				Абсолютна	Відносне,%
		2001	2002
9	Коефіцієнт Оборотності оборотних коштів	0,23	0,33	0,1	143,4	Збільшення на 43,4%
10	Тривалість обороту оборотних коштів	1565	1090	-475,0	69,6	Зменшення
11	Коефіцієнт оборотності запасів	0,25	0,28	+0,03	112,0	Збільшення
12	Тривалість обороту запасів	1440	1285	-155,0	0,89	Зменшення
13	Фондовіддача	7,54	8,29	+0,75	109,9	Зростання на 9,9%

Розглянемо показники рентабельності підприємства (таблиця 7).
Таблиця 7
Розрахунок показників рентабельності

№ п / п	Найменування показника		Формула розрахунку	Роки			Зростання 2004/2002,%
				2001	2002	+, -
Рентабельність капіталу
1	Рентабельність сукупного капіталу,%	Стор.190 ф.2-м/стр.640 ф.1-м		0,5	0,57	+0,07	114,0
2	Рентабельність власного капіталу,%	Стр.190 ф.2 -м./стр.380 ф.1-м		8,4	6,9	-1,5	82,1
3	Рентабельність основних засобів,%	Стор.190 ф.2-м/стр.030 ф.1.-му		14,5	18,5	+4,0	127,5
Рентабельність продажів
4	Чистий рентабельність реалізованої продукції (робіт, послуг),%	Стор. 190 ф.2/стр.040 ф.2		2,5	1,1	-1,4	44,0

Список використаних джерел

1. Буряк Л.Д., Фінансовий менеджмент, - К: КНЕУ, 2001;
2. Гребельним В.І., Фінанси підприємств, К: Вид-во Європейський університет, 2003;
3. Ізмайлова К.В., Фінансовий аналіз, К: МАУП, 2000;
4. Кононенко О., Аналіз фінансової звітності, Х: Фактор, 2003;
5. Ковальов В.В., Фінанси підприємств, М: Тк Велбі, 2003;
6. Олійник О.В., Економічний аналіз, - Житомир: Рута, 2003;
7. Партін.Р.О., Фінанси підприємств, Л: ЛБІ НБУ, 2003;
8. Подерегін О.М., Фінанси підприємств, - К: КНЕУ, 2003;
9. Савицька ГВ. Аналіз господарської діяльності підприємства: 2-е вид., Перераб. і доп. -Мінськ: ІП «Екоперспектіва», 2001;
10. Славнюк В.І., Фінанси підприємств, К: ЦУЛ, 2003;
11. Терещенко О.О., Фінансова діяльність суб'єктів господарювання, К: ЦУЛ, 2003;
12. Фінанси підприємств / / під ред. Проф. Кірейцева К.,, ЦУЛ:, 2002;
13. ЦАЛ-Цапко Ю.С., Фінансова звітність підприємства та її аналіз, К: ЦУЛ, 2002;
14. Чумаченко Н.Г., Економічний Аналіз, - К: КНЕУ, 2003.

Програми
Баланс на 1 січня 2002

Додати в блог або на сайт

Фінанси, гроші і податки | Контрольна робота
941.3кб. | скачати

---

Схожі роботи:
Аналіз фінансового стану промислового підприємства
Аналіз фінансового стану промислового підприємства Аналіз бухгалтерського
Дослідження фінансового стану підприємства Хлібозавод
Теоретичні основи дослідження фінансового стану підприємства
Дослідження фінансового стану підприємства для виявлення загроз
Дослідження фінансового стану підприємства для виявлення загрози можливого банкрутства
Розробка фінансового плану будівельного підприємства на основі аналізу його фінансового стану
Аналіз фінансового стану підприємства на прикладі підприємства ТОВ Суперстрой-Перм
Основні шляхи дослідження фінансового стану організацій

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
I. Необоротні активи:
Нематеріальні активи:
Залішкова ВАРТІСТЬ	010
Первинна ВАРТІСТЬ	011
Знос	012
Незавершене Будівництво	020
Основні засоби:
Залішкова ВАРТІСТЬ	030	237,0	243,1
Первинна ВАРТІСТЬ	031	435,6	421,8
Знос	032	198,6	178,7
які обліковуються за методом участі в капіталі ін. підпріємств	040
ІншІ Фінансові Інвестиції	045
Довгострокові дебіторська заборгованість	050
ІншІ Необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	237,0	243,1
II. Оборотні активи
Запаси:
віробнічі запаси	100	5070,3	5146,4
тварини на вірощуванні та відгодівлі	110
незавершене виробництво	120
готова продукція	130
Товари	140
Векселі одержані	150