Курсова робота
"ПОХОДЖЕННЯ, СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇ ГРОШЕЙ"
Введення
Курсова робота з дисципліни «Економічна теорія» виконується відповідно до навчальних планів по спеціальності «Бухгалтерський облік, аналіз і аудит».
Метою курсової роботи є поглиблення знань у галузі грошового обігу, сутності та функцій грошей у державі, розвиток здатності до науково-дослідної роботи в ході вивчення літературних джерел та нормативно-інструктивних матеріалів.
Основною темою цієї роботи є товарно-грошові відносини, які включають розгляд питання «Сутність і функції грошей».
Вплив грошей на економіку завжди хвилювало вчених-економістів. Найбільш відомі праці таких вчених, як Джон Ло («Гроші і торгівля, розглянуті у зв'язку з пропозицією про забезпечення нації грошима», 1705 р.), Адам Сміт («Дослідження про природу і причини багатства народів», 1776 р.), Джон Кейнс («Загальна теорія зайнятості відсотка і грошей», 1936 р.), тому я вважаю, що це питання досить добре вивчений.
Актуальність даного питання полягає в тому, гроші є найважливішим атрибутом економіки. Сьогодні слово «гроші» це одне з популярних слів у населення. У наш час для багатьох стало сенсом життя, дуже багато людей роблять з грошей «ідола поклоніння». Люди витрачають весь свій час на заробляння грошей, жертвуючи своєю родиною, рідними, особистим життям. Прагнення до володіння грошима стимулюється праця і творчість, і в той же час в гонитві за грошима люди не так вже й рідко вдаються до злочинів. Мільйони людей щодня заробляють і витрачають мільйони грошей, маючи на увазі їх роль, як щось само собою зрозуміле, не замислюючись, як функціонує грошова система держави. Але ж від цього багато в чому залежить стабільність економічного розвитку країни. Вивчення природи та основних функцій грошей, процесу еволюції грошової системи, організації та розвитку грошового обігу, причин, наслідків та методів боротьби з інфляцією необхідно для розуміння особливостей функціонування всієї фінансової системи.
У сучасній економіці гроші є регулятором господарської діяльності, збільшуючи або зменшуючи їх кількість в обігу, держава тим самим вирішує поставлені завдання. Без грошей немислима життя сучасної людини, всі устремління людей в економічній сфері спрямовані на отримання якомога більшої їх кількості, при цьому ми отримуємо від їх використання задоволення, обмінюючи на інші блага, віддаючи їх.
Грошовий обіг в економіці тісно пов'язане з функціонуванням кредитно-банківської системи. У цілому, функція кредиту в економіці полягає в тому, що він дозволяє суперечність між накопиченням вільних грошових коштів та їх ефективним використанням. «Бездіяльність» грошей суперечить законам ринку, оскільки означає омертвіння частини капіталу. Кредит же дає можливість вирішити це протиріччя. Він акумулює вільні кошти і заощадження підприємств, населення і держави, які потім використовуються як позичкового капіталу для розвитку господарства.
Цілі і завдання роботи - вивчити суть і функції грошей.
Методи дослідження - історизм і системність.
Структура роботи. Робота складається з вступу, основної частини, висновків та списку використаних джерел.
Я вибрала тему «Походження, сутність і функції грошей», так як гроші - це одна з найскладніших систем ринку, і немає таких людей, яких би не зачіпали щодня процеси грошового ринку. Я постараюся велику увагу приділити розкриттю теоретичного аспекту питання. Так само доцільно розглянути історичний шлях розвитку і еволюції грошової системи і грошового обігу.
1. Походження грошей
«Гроші зачаровують людей. Через них вона мучаться, для них вони трудяться. Вони придумують найбільш митецькі способи одержати їхній і найбільш митецькі способи витратити їх. Гроші - єдиний товар, який можна використовувати інакше, крім як звільнитися від них. Вони не нагодують вас, не одягнуть, не дадуть притулку, не розважать до тих пір, поки ви не витратите не інвестуєте їх. Люди майже все роблять для грошей, і гроші майже все зроблять для людей. Гроші - це чарівна, повторювана, що змінюють маски загадка ». [1]
Гроші - це одне з найбільш великих винаходів людства. Вся структура сучасної економіки зумовлена існуванням грошей. Гроші є тією мірою, в якій виражається більшість економічних концепцій. Економісти користуються ними так само, як комерсанти кілограмами, а архітектори метрами. Проте рідко піддається аналізу принцип їх функціонування або робляться спроби з'ясувати, чому на відміну від метра або кілограма вони не є постійною одиницею виміру, але змінюють тепер вже майже щодня свою вартість.
Як вони з'явилися, що стало причиною їх народження? Існують дві основні концепції походження грошей: раціоналістична і еволюційна.
Згідно раціоналістичної концепції гроші це результат угоди між людьми. Еволюційна концепція пояснює походження грошей як продукту розвитку товарного виробництва та процесу обміну.
Коріння грошової системи йдуть далеко за старих часів, коли з'явилася торгівля - одне з найстародавніших занять. Пристрій грошової системи (як і вигляд самих грошей) багаторазово змінюється протягом минулих тисячоліть. Образно сказав про народження грошей історик Фернан Бродель: «Як тільки відбувається обмін товарами, негайно ж лунає і лепет грошей». При натуральному господарстві потреба в грошах була не настільки велика, як при розвинутому ринку. І навіть найдавніші цивілізації створювали свої гроші. Роль грошей, еталону всіх обмінів, випадала тому товару, який був найбільший попит або який був у достатку. Є свідчення істориків, що у народів світу роль грошей грали самі різні товари: сіль, бавовняні тканини, мідні браслети, золотий пісок, коні, раковини і навіть сушена риба.
Впровадження товарного виробництва і великий обсяг торгівлі вимагали удосконалення розрахункових операцій. Засобом розрахунку стала монета зі строго певною вагою, гарантованою державою, її випускав. Перші монети з'явилися у Греції ще в VI столітті до н.е. У класичну епоху кожне місто карбував велику кількість монет. Поступово виділилися монети таких провідних економічних центрів, як Афіни і Корінф. Срібні статери Коринфа вагою 8,7 г були найбільш популярною валютою в західній Греції, Південній Італії і Сицилії. Афінські тетрадрахми - 17,5 г і драхми - 4,4 г охоче приймалися в містах басейну Егейського моря. Ці монети стали міжнародної валютою Греції в V-IV ст. до н.е. Активна господарське життя грецьких міст призводить до появи в IV ст. до н.е. мідної розмінної монети: оболів, Халк і лепт. Одна срібна драхма ділилася на шість мідних оболів, один обол - на вісім халка, один халк - на дві лепти. Великий розмах торговельної діяльності в грецькому світі привів до появи зачатків банківських операцій і елементів безвалютних розрахунків. Ці операції здійснювалися трапезіти, які були в кожному торговому місті і стежили за курсом численних монетних серій, виробляли обмін одних монет на інші, розмін великих монет, брали гроші на зберігання, давали позики під відсотки, виробляли розрахунки між оптовими торговцями.
У Стародавньому Римі перші монети з'явилися в наприкінці V ст. до н.е. Вони карбувалися з золота, етектра - сплаву срібла та бронзи. Основними монетами були бронзовий ас, срібний сестерцій (2,5 аса), срібний динарій (10 асів = 4 сестерцій). в IV-III ст. до н.е. кількість монет зросла, їх чеканили у всіх містах. Існування різних грошових систем, різноманітність золотих, срібних і бронзових монет сприяли зародженню меняльної справи. Аргентарії (міняйла) стежили за грошовим курсом, перевіряли гідність монет, проводили обмін грошей і займалися позиками.
На нашій території карбування монет, срібних і золотих, сходить до часів князя Володимира I (Київська Русь, кінець Х-початок ХІ ст.). У «Руській Правді» металеві гроші продовжували називатися «кунами», але з'являються вже і срібні «гривні». У XII-XV ст. князі намагалися чеканити свої «питомі» монети. У Новгороді мали ходіння іноземні гроші - «єфимки» (від «іохімсталеров» - срібних німецьких монет). У Московському князівстві ініціатива карбування срібних монет належала Дмитру Донському (XIV ст.), Який почав переплавляти в російські «гривні» татарську срібну «грошенят». Іван III (кінець XV ст.) Встановив, що право карбування монет повинне належати лише «старшому» з князів, власникові Московського престолу. При Івані Грозному відбулося перше упорядкування російської грошової системи. На початку його князювання в Московській державі вільно зверталися «московки» і «новгородки», причому перші по своєму номіналом дорівнювали половині «новгородки». На початку XVII століття на Русі встановилася єдина грошова одиниця-копійка (на монеті був зображений вершник зі списом), важила 0,68 г. срібла. Це приблизно відповідало вазі «новгородки»; продовжували карбувати і «московки» і «гріш» у вигляді півкопійки, а також «полушки» - чверть копійки. Крім того, у рахункову систему були введені карбованець, полтина, гривня, алтин, хоча карбування срібного рубля стала правилом лише за Петра I. Золоті гроші - «червінці» з'явилися в Росії з 1718 року. Випуск князями неповноцінних монет, псування срібних гривень шляхом їх обрізання, поява «злодійських» грошей вели до повсюдного зникнення повновагих монет, хвилюванням серед населення («мідний бунт» за царя Олександра Михайловича в середині XVII ст.). Намагаючись знайти вихід з труднощів, уряд почав карбувати мідні гроші, надавши їм примусовий курс. Як наслідок, став ріст ринкової ціни срібного рубля в порівнянні з номіналом, зникнення срібла з обігу і його зосередження в лихварів і міняйл, загальне підвищення товарних цін. Зрештою, мідні гроші були вилучені з обігу. В кінці XVII ст. вагу срібла в карбованцевих монетах був зменшений на 30%. У Росії аж до XVII ст. власний видобуток благородних металів майже відсутня, тому монетні двори, що стали в XVII ст. монополією держави, переплавляли іноземні гроші. Згідно з «монетарної регалії» Петра I був накладений жорстку заборону на вивезення з країни злитків дорогоцінних металів і повноцінних монет, між тим як вивіз зіпсовану монету дозволявся. Золото і срібло стали основою грошового обігу. Біметалізм зберігався аж до кінця XIX ст.
Винахід паперових грошей приписують, звичайно, з більшої частки умовності, древнім китайським купцям у XI ст. Спочатку у вигляді додаткових засобів обміну виступали розписки про прийняття товару на зберігання, про сплату податків, видачу кредиту. Їх звернення розширювало торгові можливості, але разом з тим, нерідко утрудняло розмін цих паперових дублікатів на металеві монети.
У Європі появу паперових грошей пов'язують зазвичай з досвідом Франції 1716-1720 рр.. Емісія паперових грошей, проведена банком Джона Ло, закінчилася невдачею. У Росії емісія паперових грошей - асигнацій вперше почалася в 1769 р. Передбачалося, що, як і в інших країнах, ризикнули запровадити паперові гроші, їх можна буде при бажанні обміняти на срібло чи золото. Але все виявилося інакше. Вже до кінця століття надлишок асигнацій змусив призупинити розмін, курс ассигнационного рубля, природно, почав падати, а товарні ціни зростати. Гроші ділилися на «погані» і «хороші». За законом Томаса Грешем, «погані гроші витісняють хороші». Закон говорить, що з обігу зникають гроші, ринкова вартість яких по відношенню до поганих грошей і офіційно встановленим курсом підвищується. Вони просто приховують - вдома, у банківських сейфах. Перші паперові гроші були зобов'язанням заплатити їх пред'явнику золотом, тобто перетворити, конвертувати паперові гроші в золото. Працездатність цих грошей цілком залежала від довіри до того, хто їх конвертував в золото. Ця довіра різко зросла, коли така функція перейшла до великих і надійним банкам, які стали випускати банкноти. У цих випадках паперові гроші ставали такими ж «добрими», як і золото. Спочатку паперові гроші забезпечувалися золотом у пропорції 1:1. Потім резервне золото, призначене для його обміну на вимогу на паперові гроші, стало забезпечувати лише частина випущених банкнот. «Зайві» банкноти стали інвестуватися в кредитні операції, що приносять дохід. А резервне золото стало так званим фракційним резервом, який забезпечував не всю паперову грошову масу, а лише її фракцію.
Надалі, коли світова економіка пішла шляхом, запропонованим Джоном Ло, і почала створювати центральні банки, до них перейшло право емісії грошей. У всіх країнах встановлено жорсткий контроль за емісією грошей. При цьому спочатку центральні банки забезпечували повну конвертованість банкнот на золото, що називалося системою золотого стандарту. З часом всі країни світу відмовилися від розміну банкнот на золото. У плані конвертованості паперових грошей у золото їй на зміну прийшла система золотодевізного стандарту: в золото конвертувалися лише паперові гроші, що належать іноземцям або іноземним центральним банкам. Але громадянам своєї країни довелося попрощатися з конвертацією.
Природно, що гроші, не конвертовані в золото, залежали від того, чи будуть вони прийматися за своїм номіналом. Уряди змушені були піти на те, щоб гарантувати, що випущені в обіг паперові гроші будуть прийматися повсюдно. Так з'явилися нерозмінні (на золото) паперові гроші, якими на сьогоднішній день є, по суті, вся національна валюта у всіх країнах. Паперові та металеві гроші сьогодні цінуються за номіналом тому, що відповідно до законів вони всіма приймаються як законний платіжний засіб для купівлі товарів і послуг та погашення боргів. Тому їх часто називають декретними грошима.
До XX ст. повсюдно приватні банки втратили права на емісію паперових грошей. Ця функція перейшла до центральних банків. З'явився ще один вид грошей, які створюють приватні банки. Депозитні гроші - приватні боргові гроші, які є позикою банку у клієнта і які банк зобов'язується виплатити на першу вимогу. Такий позика може бути використаний як гроші у формі чекового депозиту. Клієнт банку відкриває депозит (вклад) і отримує чекову книжку, і використовує чеки, як засіб платежу. Чек служить письмовою вказівкою банку передати гроші від клієнта його постачальнику і сам по собі грошима не є. Грошима не є і кредитні картки. Кредитна картка дає можливість покупцеві як би «зайняти» гроші у банку на покупку під обіцянку сплатити її дещо пізніше.
Теперішній час - епоха банківських грошей. Якщо підрахувати загальну доларову цінність операцій, то можна побачити, що дев'ять десятих трансакцій фінансуються банківськими грошима, а одна десята - готівкою.
Сьогодні спостерігаються надзвичайно швидкі інновації, пов'язані з різними формами грошей. Наприклад, деякі фінансові інститути в даний час забезпечують зв'язок чекових рахунків з ощадними рахунками або навіть з портфелем акцій, дозволяючи клієнтам виписувати чеки на вартість своїх акцій. Для здійснення багатьох угод можна використовувати кредитні картки і дорожні чеки, можна робити покупки через Internet, головне, щоб рахунок в банку це дозволяв. Швидка зміна природи грошей породжує різні проблеми для центральних банків, що відповідають за вимірювання і регулювання пропозиції грошей (або, що те ж саме, грошової маси) країни.
2. Основні функції грошей
Гроші - це засіб оплати товарів і послуг, засіб вимірювання, збереження (накопичення) вартості. Роль грошей в економіці велика і різноманітна. Практично з глибокої давнини можна простежити докази того, що гроші виконували три основні функції.
Кошти звернення. Під грошовим обігом розуміється процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формах, що обслуговує процеси обігу товарів і послуг, руху капіталу. Звернення грошових знаків передбачає їх постійний перехід від одних юридичних або фізичних осіб до інших. Гроші можна використовувати при купівлі і продажу товарів і послуг. Це зручне соціальне винахід, що дозволяє платити власникам ресурсів і виробникам "товаром", який може бути використаний для купівлі будь-якого з усього набору товару і послуг, наявних на ринку. Як засіб обміну гроші дозволяють суспільству уникнути незручностей бартерного обміну.
Бартерна економіка - це економіка, в якій не існує єдиного загальноприйнятого засобу обміну, і товари обмінюються безпосередньо один на одного [2]. "ПОХОДЖЕННЯ, СУТНІСТЬ І ФУНКЦІЇ ГРОШЕЙ"
Введення
Курсова робота з дисципліни «Економічна теорія» виконується відповідно до навчальних планів по спеціальності «Бухгалтерський облік, аналіз і аудит».
Метою курсової роботи є поглиблення знань у галузі грошового обігу, сутності та функцій грошей у державі, розвиток здатності до науково-дослідної роботи в ході вивчення літературних джерел та нормативно-інструктивних матеріалів.
Основною темою цієї роботи є товарно-грошові відносини, які включають розгляд питання «Сутність і функції грошей».
Вплив грошей на економіку завжди хвилювало вчених-економістів. Найбільш відомі праці таких вчених, як Джон Ло («Гроші і торгівля, розглянуті у зв'язку з пропозицією про забезпечення нації грошима», 1705 р.), Адам Сміт («Дослідження про природу і причини багатства народів», 1776 р.), Джон Кейнс («Загальна теорія зайнятості відсотка і грошей», 1936 р.), тому я вважаю, що це питання досить добре вивчений.
Актуальність даного питання полягає в тому, гроші є найважливішим атрибутом економіки. Сьогодні слово «гроші» це одне з популярних слів у населення. У наш час для багатьох стало сенсом життя, дуже багато людей роблять з грошей «ідола поклоніння». Люди витрачають весь свій час на заробляння грошей, жертвуючи своєю родиною, рідними, особистим життям. Прагнення до володіння грошима стимулюється праця і творчість, і в той же час в гонитві за грошима люди не так вже й рідко вдаються до злочинів. Мільйони людей щодня заробляють і витрачають мільйони грошей, маючи на увазі їх роль, як щось само собою зрозуміле, не замислюючись, як функціонує грошова система держави. Але ж від цього багато в чому залежить стабільність економічного розвитку країни. Вивчення природи та основних функцій грошей, процесу еволюції грошової системи, організації та розвитку грошового обігу, причин, наслідків та методів боротьби з інфляцією необхідно для розуміння особливостей функціонування всієї фінансової системи.
У сучасній економіці гроші є регулятором господарської діяльності, збільшуючи або зменшуючи їх кількість в обігу, держава тим самим вирішує поставлені завдання. Без грошей немислима життя сучасної людини, всі устремління людей в економічній сфері спрямовані на отримання якомога більшої їх кількості, при цьому ми отримуємо від їх використання задоволення, обмінюючи на інші блага, віддаючи їх.
Грошовий обіг в економіці тісно пов'язане з функціонуванням кредитно-банківської системи. У цілому, функція кредиту в економіці полягає в тому, що він дозволяє суперечність між накопиченням вільних грошових коштів та їх ефективним використанням. «Бездіяльність» грошей суперечить законам ринку, оскільки означає омертвіння частини капіталу. Кредит же дає можливість вирішити це протиріччя. Він акумулює вільні кошти і заощадження підприємств, населення і держави, які потім використовуються як позичкового капіталу для розвитку господарства.
Цілі і завдання роботи - вивчити суть і функції грошей.
Методи дослідження - історизм і системність.
Структура роботи. Робота складається з вступу, основної частини, висновків та списку використаних джерел.
Я вибрала тему «Походження, сутність і функції грошей», так як гроші - це одна з найскладніших систем ринку, і немає таких людей, яких би не зачіпали щодня процеси грошового ринку. Я постараюся велику увагу приділити розкриттю теоретичного аспекту питання. Так само доцільно розглянути історичний шлях розвитку і еволюції грошової системи і грошового обігу.
1. Походження грошей
«Гроші зачаровують людей. Через них вона мучаться, для них вони трудяться. Вони придумують найбільш митецькі способи одержати їхній і найбільш митецькі способи витратити їх. Гроші - єдиний товар, який можна використовувати інакше, крім як звільнитися від них. Вони не нагодують вас, не одягнуть, не дадуть притулку, не розважать до тих пір, поки ви не витратите не інвестуєте їх. Люди майже все роблять для грошей, і гроші майже все зроблять для людей. Гроші - це чарівна, повторювана, що змінюють маски загадка ». [1]
Гроші - це одне з найбільш великих винаходів людства. Вся структура сучасної економіки зумовлена існуванням грошей. Гроші є тією мірою, в якій виражається більшість економічних концепцій. Економісти користуються ними так само, як комерсанти кілограмами, а архітектори метрами. Проте рідко піддається аналізу принцип їх функціонування або робляться спроби з'ясувати, чому на відміну від метра або кілограма вони не є постійною одиницею виміру, але змінюють тепер вже майже щодня свою вартість.
Як вони з'явилися, що стало причиною їх народження? Існують дві основні концепції походження грошей: раціоналістична і еволюційна.
Згідно раціоналістичної концепції гроші це результат угоди між людьми. Еволюційна концепція пояснює походження грошей як продукту розвитку товарного виробництва та процесу обміну.
Коріння грошової системи йдуть далеко за старих часів, коли з'явилася торгівля - одне з найстародавніших занять. Пристрій грошової системи (як і вигляд самих грошей) багаторазово змінюється протягом минулих тисячоліть. Образно сказав про народження грошей історик Фернан Бродель: «Як тільки відбувається обмін товарами, негайно ж лунає і лепет грошей». При натуральному господарстві потреба в грошах була не настільки велика, як при розвинутому ринку. І навіть найдавніші цивілізації створювали свої гроші. Роль грошей, еталону всіх обмінів, випадала тому товару, який був найбільший попит або який був у достатку. Є свідчення істориків, що у народів світу роль грошей грали самі різні товари: сіль, бавовняні тканини, мідні браслети, золотий пісок, коні, раковини і навіть сушена риба.
Впровадження товарного виробництва і великий обсяг торгівлі вимагали удосконалення розрахункових операцій. Засобом розрахунку стала монета зі строго певною вагою, гарантованою державою, її випускав. Перші монети з'явилися у Греції ще в VI столітті до н.е. У класичну епоху кожне місто карбував велику кількість монет. Поступово виділилися монети таких провідних економічних центрів, як Афіни і Корінф. Срібні статери Коринфа вагою
У Стародавньому Римі перші монети з'явилися в наприкінці V ст. до н.е. Вони карбувалися з золота, етектра - сплаву срібла та бронзи. Основними монетами були бронзовий ас, срібний сестерцій (2,5 аса), срібний динарій (10 асів = 4 сестерцій). в IV-III ст. до н.е. кількість монет зросла, їх чеканили у всіх містах. Існування різних грошових систем, різноманітність золотих, срібних і бронзових монет сприяли зародженню меняльної справи. Аргентарії (міняйла) стежили за грошовим курсом, перевіряли гідність монет, проводили обмін грошей і займалися позиками.
На нашій території карбування монет, срібних і золотих, сходить до часів князя Володимира I (Київська Русь, кінець Х-початок ХІ ст.). У «Руській Правді» металеві гроші продовжували називатися «кунами», але з'являються вже і срібні «гривні». У XII-XV ст. князі намагалися чеканити свої «питомі» монети. У Новгороді мали ходіння іноземні гроші - «єфимки» (від «іохімсталеров» - срібних німецьких монет). У Московському князівстві ініціатива карбування срібних монет належала Дмитру Донському (XIV ст.), Який почав переплавляти в російські «гривні» татарську срібну «грошенят». Іван III (кінець XV ст.) Встановив, що право карбування монет повинне належати лише «старшому» з князів, власникові Московського престолу. При Івані Грозному відбулося перше упорядкування російської грошової системи. На початку його князювання в Московській державі вільно зверталися «московки» і «новгородки», причому перші по своєму номіналом дорівнювали половині «новгородки». На початку XVII століття на Русі встановилася єдина грошова одиниця-копійка (на монеті був зображений вершник зі списом), важила 0,68 г. срібла. Це приблизно відповідало вазі «новгородки»; продовжували карбувати і «московки» і «гріш» у вигляді півкопійки, а також «полушки» - чверть копійки. Крім того, у рахункову систему були введені карбованець, полтина, гривня, алтин, хоча карбування срібного рубля стала правилом лише за Петра I. Золоті гроші - «червінці» з'явилися в Росії з 1718 року. Випуск князями неповноцінних монет, псування срібних гривень шляхом їх обрізання, поява «злодійських» грошей вели до повсюдного зникнення повновагих монет, хвилюванням серед населення («мідний бунт» за царя Олександра Михайловича в середині XVII ст.). Намагаючись знайти вихід з труднощів, уряд почав карбувати мідні гроші, надавши їм примусовий курс. Як наслідок, став ріст ринкової ціни срібного рубля в порівнянні з номіналом, зникнення срібла з обігу і його зосередження в лихварів і міняйл, загальне підвищення товарних цін. Зрештою, мідні гроші були вилучені з обігу. В кінці XVII ст. вагу срібла в карбованцевих монетах був зменшений на 30%. У Росії аж до XVII ст. власний видобуток благородних металів майже відсутня, тому монетні двори, що стали в XVII ст. монополією держави, переплавляли іноземні гроші. Згідно з «монетарної регалії» Петра I був накладений жорстку заборону на вивезення з країни злитків дорогоцінних металів і повноцінних монет, між тим як вивіз зіпсовану монету дозволявся. Золото і срібло стали основою грошового обігу. Біметалізм зберігався аж до кінця XIX ст.
Винахід паперових грошей приписують, звичайно, з більшої частки умовності, древнім китайським купцям у XI ст. Спочатку у вигляді додаткових засобів обміну виступали розписки про прийняття товару на зберігання, про сплату податків, видачу кредиту. Їх звернення розширювало торгові можливості, але разом з тим, нерідко утрудняло розмін цих паперових дублікатів на металеві монети.
У Європі появу паперових грошей пов'язують зазвичай з досвідом Франції 1716-1720 рр.. Емісія паперових грошей, проведена банком Джона Ло, закінчилася невдачею. У Росії емісія паперових грошей - асигнацій вперше почалася в 1769 р. Передбачалося, що, як і в інших країнах, ризикнули запровадити паперові гроші, їх можна буде при бажанні обміняти на срібло чи золото. Але все виявилося інакше. Вже до кінця століття надлишок асигнацій змусив призупинити розмін, курс ассигнационного рубля, природно, почав падати, а товарні ціни зростати. Гроші ділилися на «погані» і «хороші». За законом Томаса Грешем, «погані гроші витісняють хороші». Закон говорить, що з обігу зникають гроші, ринкова вартість яких по відношенню до поганих грошей і офіційно встановленим курсом підвищується. Вони просто приховують - вдома, у банківських сейфах. Перші паперові гроші були зобов'язанням заплатити їх пред'явнику золотом, тобто перетворити, конвертувати паперові гроші в золото. Працездатність цих грошей цілком залежала від довіри до того, хто їх конвертував в золото. Ця довіра різко зросла, коли така функція перейшла до великих і надійним банкам, які стали випускати банкноти. У цих випадках паперові гроші ставали такими ж «добрими», як і золото. Спочатку паперові гроші забезпечувалися золотом у пропорції 1:1. Потім резервне золото, призначене для його обміну на вимогу на паперові гроші, стало забезпечувати лише частина випущених банкнот. «Зайві» банкноти стали інвестуватися в кредитні операції, що приносять дохід. А резервне золото стало так званим фракційним резервом, який забезпечував не всю паперову грошову масу, а лише її фракцію.
Надалі, коли світова економіка пішла шляхом, запропонованим Джоном Ло, і почала створювати центральні банки, до них перейшло право емісії грошей. У всіх країнах встановлено жорсткий контроль за емісією грошей. При цьому спочатку центральні банки забезпечували повну конвертованість банкнот на золото, що називалося системою золотого стандарту. З часом всі країни світу відмовилися від розміну банкнот на золото. У плані конвертованості паперових грошей у золото їй на зміну прийшла система золотодевізного стандарту: в золото конвертувалися лише паперові гроші, що належать іноземцям або іноземним центральним банкам. Але громадянам своєї країни довелося попрощатися з конвертацією.
Природно, що гроші, не конвертовані в золото, залежали від того, чи будуть вони прийматися за своїм номіналом. Уряди змушені були піти на те, щоб гарантувати, що випущені в обіг паперові гроші будуть прийматися повсюдно. Так з'явилися нерозмінні (на золото) паперові гроші, якими на сьогоднішній день є, по суті, вся національна валюта у всіх країнах. Паперові та металеві гроші сьогодні цінуються за номіналом тому, що відповідно до законів вони всіма приймаються як законний платіжний засіб для купівлі товарів і послуг та погашення боргів. Тому їх часто називають декретними грошима.
До XX ст. повсюдно приватні банки втратили права на емісію паперових грошей. Ця функція перейшла до центральних банків. З'явився ще один вид грошей, які створюють приватні банки. Депозитні гроші - приватні боргові гроші, які є позикою банку у клієнта і які банк зобов'язується виплатити на першу вимогу. Такий позика може бути використаний як гроші у формі чекового депозиту. Клієнт банку відкриває депозит (вклад) і отримує чекову книжку, і використовує чеки, як засіб платежу. Чек служить письмовою вказівкою банку передати гроші від клієнта його постачальнику і сам по собі грошима не є. Грошима не є і кредитні картки. Кредитна картка дає можливість покупцеві як би «зайняти» гроші у банку на покупку під обіцянку сплатити її дещо пізніше.
Теперішній час - епоха банківських грошей. Якщо підрахувати загальну доларову цінність операцій, то можна побачити, що дев'ять десятих трансакцій фінансуються банківськими грошима, а одна десята - готівкою.
Сьогодні спостерігаються надзвичайно швидкі інновації, пов'язані з різними формами грошей. Наприклад, деякі фінансові інститути в даний час забезпечують зв'язок чекових рахунків з ощадними рахунками або навіть з портфелем акцій, дозволяючи клієнтам виписувати чеки на вартість своїх акцій. Для здійснення багатьох угод можна використовувати кредитні картки і дорожні чеки, можна робити покупки через Internet, головне, щоб рахунок в банку це дозволяв. Швидка зміна природи грошей породжує різні проблеми для центральних банків, що відповідають за вимірювання і регулювання пропозиції грошей (або, що те ж саме, грошової маси) країни.
2. Основні функції грошей
Гроші - це засіб оплати товарів і послуг, засіб вимірювання, збереження (накопичення) вартості. Роль грошей в економіці велика і різноманітна. Практично з глибокої давнини можна простежити докази того, що гроші виконували три основні функції.
Кошти звернення. Під грошовим обігом розуміється процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формах, що обслуговує процеси обігу товарів і послуг, руху капіталу. Звернення грошових знаків передбачає їх постійний перехід від одних юридичних або фізичних осіб до інших. Гроші можна використовувати при купівлі і продажу товарів і послуг. Це зручне соціальне винахід, що дозволяє платити власникам ресурсів і виробникам "товаром", який може бути використаний для купівлі будь-якого з усього набору товару і послуг, наявних на ринку. Як засіб обміну гроші дозволяють суспільству уникнути незручностей бартерного обміну.
По мірі економічного розвитку люди перестають прямо обмінювати один товар на інший. Замість цього вони продають товари за гроші, а потім використовують ці гроші для купівлі тих благ, які вони бажають мати.
На перший погляд така процедура здається складніше, ніж бартер, так як одна угода замінюється двома. Якщо ви маєте яблука і хочете горіхи, чи не простіше обміняти перше благо на друге, а не продавати яблука за гроші і потім використовувати ці гроші для придбання горіхів?
Насправді все навпаки: дві грошові операції (трансакції) простіше, ніж одна бартерна угода. Використання грошей - будь-якого предмета, що є загальновизнаним в якості засобу платежу за товари, послуги і борги, - значно спрощує обмін. Тоді кожна людина продає товар безпосередньо покупцю і купує безпосередньо у продавця.
Наприклад, нехай ви хочете купити яблука і продати горіхи. Але було б великою несподіванкою наявність людини, бажання якої в точності доповнюють ваші бажання. Мається на увазі, що ця людина прагнув би продати горіхи і купити яблука. Використовуючи класичне економічний вираз, замість «подвійного збігу потреби» швидше за все, буде мати місце «потреба в збігу». Так, якщо голодному кравцеві не вдасться відшукати неодягненого фермера, який має і продукти харчування, і бажання отримати пару штанів, при бартерній системі угода не відбудеться. І продавець, і покупець повинні хотіти придбати саме те, що може запропонувати протилежна сторона. Виходить, що кожному торговцю доводиться бути і продавцем, і покупцем одночасно.
Через необхідність подвійного збігу бажань така торгівля вимагає набагато більших витрат, а часом стає і зовсім неможливою, оскільки люди змушені витрачати час і ресурси на пошук інших людей, чиї потреби та бажання знаходяться в точній відповідності з їх власними. Інший можливістю укладання угоди в умовах бартерної торгівлі є ситуація, коли люди купують товари, які їм самим не потрібні, з метою використати їх пізніше для обміну на дійсно необхідний їм товар.
Суспільство, в якому торгівля набула широких масштабів, не можуть подолати величезні перешкоди бартеру. Використання загальноприйнятого засобу обміну - грошей - дозволяє фермеру купувати брюки у кравця, який купує черевики у шевця, який купує шкіру у фермера. Таким чином, істотна вигода від використання загальноприйнятого засобу обміну полягає в тому, що воно скорочує час обміну товару на товар і, отже, економить ресурси, які можуть бути використані або на виробництва додаткової кількості товарів або на відпочинок.
До цієї посередницької функції безпосередньо примикає і переплітається з нею функція грошей як засобу платежу - оплата податків, отримання та повернення кредиту, виплата зарплати, посібників, оплата комунальних послуг. При цьому пересування грошей не супроводжується одночасним переміщенням товарів.
Гроші, добре виконують функцію засобу обігу, з готовністю повинні прийматися кожним. Що мають широке поширення, гроші надають їх власнику якусь загальну купівельну здатність, що є вельми важливою перевагою. Використання грошей дозволяє здійснювати гнучкий вибір типів і кількості, товарів, що купуються, вибір часу і місця здійснення покупки, а також партнерів для угоди. Якщо якесь засіб обігу використовується протягом досить тривалого часу, то його прийнятність стає стабільною. Прийнятність грошей залежить від готовності та бажання населення їх використовувати. Ось кілька прикладів неприйнятність грошей. У 1970 році Казначейство США, протягом двох років, виробляло випуск дводоларових банкнот (не випускалися з 1966 р.). Населення не прийняло ці купюри з кількох причин. Однією з причин невдачі було те, що дводоларові банкноти легко було сплутати з однодоларовими банкнотами. Люди явно воліють банкноти з більшою різницею номіналів, в 1 долар, 5 доларів, а не в 1 долар і 2 долари. Крім того, багато, чомусь вважали, що дводоларові папірці приносять нещастя. У 1979 році Казначейство знову спробував знизити витрати емісії, почавши випуск однодоларової монети. Планувалася значна економія, оскільки термін придатності монети в середньому дорівнює 15 рокам, між тим, як термін придатності паперової купюри не більше 18 місяців. Казначейство також вважало, що людям буде зручно використовувати одну велику монету, ніж кілька маленьких. Населення також не прийняв і цю монету. Це сталося з двох причин. По-перше, за розміром ця монета була схожа на монету в чверть долара. Люди, в пошуках дрібниці, плутали ці монети. По-друге, люди завжди віддають перевагу паперові гроші монетам.
Міра вартості. Суспільство вважає зручним використовувати грошову одиницю як масштаб для порівняння відносних вартостей різнорідних благ і ресурсів. Це має переваги. Завдяки грошовій системі нам не треба виражати ціну кожного продукту через всі інші продукти, на які можна було б зробити обмін, і ми не можемо виражати ціну, наприклад автомобіля через зерно, або якийсь ще продукт. Гроші тут використовуються як загальний знаменник, це означає, що ціну будь-якого продукту досить виразити лише в грошових одиницях. Таке використання грошей дозволяє учасникам угоди легко порівнювати відносну цінність різних товарів і послуг.
Відносна цінність товару - це пропорції товарообміну, при яких виробник вважає для себе вигідним продати товар, а покупець вважає вигідним товар купити.
При примітивному обміні відносна цінність товару виражалася через річ, на яку її можна було поміняти. Але в міру розширення кола вироблених людьми товарів гроші стали єдиною мірою цінності всіх товарів. Введення грошей полегшило і прискорило обмін, дало поштовх економічному прогресу всього людства.
Однак у період швидкої інфляції гроші перестають виконувати свою функцію міри вартості, але продовжують служити засобом обміну. В умовах гіперінфляції, яка існувала, наприклад, в Ізраїлі у 70-х і в Болівії у 80-х роках минулого століття, мірою вартості зазвичай служила стійка іноземна валюта, зокрема долар США, по відношенню до якого визначався курс національної валюти. У той час як національна валюта все більше знецінювалася, вартість товарів, виражена в доларах, залишалася майже незмінною. На неї зазвичай і орієнтувалися підприємці і торговці.
Але всі ми пам'ятаємо, коли в Росії в кінці 1991 р. на порозі економічних реформ дефіцит всіх товарів став настільки гострим, що гроші в цій якості перестали бути корисними і вся торгівля пішла на основі бартеру.
Тут же було виявлено грошові товари (ліс, сталь, бензин, м'ясо, автомобілі), на які можна було поміняти все, що потрібно. Ось, наприклад, як виглядала складена тижневиком «Коммерсант» таблиця обміну грошових товарів один на одного (табл. 1.1).
Таблиця 1.1. Пропорції обміну товарів один на одного без використання грошей [3]
| Бартерні товари | Бартерні товари | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |
| 1. Автомобіль ГАЗ-2410 (за 1 шт.) | - | 1,7 | 1940 | 820 | 460 | 120 | 35 | 515 |
| 2. Автомобіль КАМАЗ (за 1 шт.) | 0,6 | - | 1150 | 485 | 270 | 72 | 20 | 305 |
| 3. Цемент М-400 (за 1 т) | 0,0005 | 0,0009 | - | 0,4 | 0,2 | 0,06 | 0,02 | 0,3 |
| 4. Деревина (за | 0,001 | 0,002 | 2,5 | - | 0,6 | 0,15 | 0,04 | 0,6 |
| 5. Бензин А-76 (за 1 т) | 0,002 | 0,004 | 4,2 | 1,8 | - | 0,26 | 0,07 | 1,1 |
| 6. Сталевий куточок (за 1 т) | 0,008 | 0,014 | 16 | 6,8 | 3,8 | - | 0,28 | 4,2 |
| 7. М'ясо морозиво (за 1 т) | 0,03 | 0,05 | 57 | 24,4 | 13,6 | 3,6 | - | 15,3 |
| 8. Цегла червона (за 1000 шт.) | 0,002 | 0,003 | 3,3 | 1,7 | 0,9 | 0,24 | 0,07 | - |
Наприклад, за 1 т бензину можна було «купити» 4,2 т цементу, або
Природно, що бартерний обмін вкрай складний і незручний і тому людство шукало універсальний грошовий товар, який влаштує всіх учасників ринку.
Деякі сучасні автори схиляються до думки, що функцію, яку вони називають «гроші як міра вартості» потрібно називати «гроші, як лічильна одиниця». Саме поняття вартості взагалі спірно. Річ є цінністю (це єдино вірний переклад застосованого економістами-класиками англійського слова value) і ціною. Слово «вартість» притаманне лише одній економічній школі, диктаторськи домінувала в Росії в XX ст. Світову економічну науку це поняття, за великим рахунком, взагалі не цікавить. Її цікавлять поняття цінності і ціни. Гроші є узгодженою лічильної одиницею для встановлення цін на товари і послуги. Для того щоб отримати максимум корисного з нашого сімейного бюджету, потрібно здійснювати підрахунки. Це не підрахунки того, що ми, врешті-решт, купимо, а визначення альтернативних витрат. Тобто це не визначення того, що обрана нами річ коштує, наприклад, 100 р., А підрахунки того, що замість цієї речі ми відмовилися від покупки речі А чи такого-то кількості речей В, значить, підрахунки альтернативних витрат - упущеної вигоди ( ціни нашого вибору). [4]
Засоби заощадження. Гроші є дуже зручною формою зберігання багатства. Володіння грошима за рідкісними винятками, не приносить грошового доходу, який ви отримуєте при зберіганні багатства у формі нерухомого майна (приватна власність) або цінних паперів (акцій, облігацій, і.т.д.), але гроші мають ту перевагу, що вони можуть бути невідкладно витрачені фірмою або домашнім господарством для задоволення будь-якого фінансового зобов'язання. Гроші є найбільш ліквідне майно.
Ліквідність - легкість реалізації, продажі, перетворення матеріальних чи інших цінностей у кошти для покриття поточних фінансових зобов'язань, здатність активів перетворюватися в гроші швидко та легко, зберігаючи фіксованого свою номінальну вартість [5]. Ступінь ліквідності залежить від легкості і витрат, з якою будь-яке майно може бути перетворено власником у готівку.
«Якщо у однієї людини є кошик яблук, а в іншого гроші, то власник яблук буде змушений продати їх вже через короткий термін, щоб не втратити свій товар. А володар грошей може почекати, поки ціна не прийде у відповідність із його уявленнями. Його гроші не вимагають «складських витрат», а навпаки, дають «вигоду ліквідності», тобто маючи в кишені або на рахунку в банку гроші, можна очікувати того, коли наступить зручний момент або ціна знизиться до такого рівня, коли товар вигідно купити ». [6]
Інфляція - переповнення каналів обігу грошової маси зверх потреби товарообігу, що викликає знецінення грошової одиниці та зростання цін. Для інфляції характерна постійна підвищувальна тенденція в динаміці середнього рівня цін [7].
Гіперінфляція - інфляція з особливо високими темпами зростання загального рівня цін (зазвичай більше 50% на місяць), що надає руйнівний вплив на економіку країни і веде до швидкого зубожіння народу і зростання безробіття.
За рідкісним винятком це були ситуації, коли держава випускала так багато паперових банкнот, що вартість кожної грошової одиниці майже розчинялася. Відома історія гіперінфляції в Німеччині після першої світової війни - показовий приклад. У грудні 1919 р. У зверненні знаходилося близько 50 млрд. марок. Через чотири роки ця цифра зросла до 496 585 345 900 млрд.! У результаті цінність німецької марки представляла собою нескінченно малу частку її вартості 1919 р., і вина за це лежала в значній мірі на Центральному банку країни.
«Німецька Веймарська республіка - це наочний приклад того, як слабкий уряд протримався протягом якогось часу з засмученими інфляцією фінансами. 27 квітня 1921 німецькому уряду був представлений приголомшливий рахунок на репараційні виплати союзникам на 132 млрд. золотих марок. Ця сума набагато перевищувала те, що Веймарська республіка могла зібрати з платників податків. Маючи величезний бюджетний дефіцит, Веймарської уряд пустив в хід друкарський верстат, щоб оплатити свої рахунки. У 1922 р. рівень цін у Німеччині піднявся на 5470%. У 1923 р. становище погіршилося; рівень цін зріс у 1300 тисяч 00000 раз ... Ціни зростали так швидко, що офіціанти кілька разів змінювали їх в меню під час сніданку. Іноді відвідувачі ресторану платили за з'їдений обід вдвічі більше тієї ціни, яка значилася в меню, коли вони тільки робили замовлення ». [8]
Однак навіть після того, як емісія була взята в багатьох країнах під суворий контроль, інфляція не зникла. І тоді економісти взялися за більш глибоке дослідження причин інфляції.
Інфляція викликається грошовими і негрошовими факторами, до числа яких належать: емісія готівкових грошей; дефіцит державного бюджету; втеча капіталу за кордон; доларизація економіки; неплатежі в економіці; штучний брак грошей в країні; використання сурогатів грошей; низький курс рубля; монополізм в економіці; зростання витрат виробництва внаслідок зростання цін на сировину та енергоносії, заробітної плати тощо; диспропорції в економіці; інфляційні очікування; тіньова економіка; недосконалість податкової політики.
Розрізняють інфляцію попиту та інфляцію пропозиції (витрат).
Інфляція попиту відбувається через те, що витрати товариства перевищують його виробничі можливості, при інших рівних умовах зростання грошової пропозиції веде до зростання сукупного попиту. Як тільки досягається повна зайнятість, і загальний обсяг виробництва стає постійним, цей додатковий сукупний попит може лише підвищити ціни. Цю ситуацію економісти описують так: «Занадто багато грошей полює за надто малою кількістю товарів».
Інфляція витрат, коли ціни ростуть в силу підвищення витрат на виробництво, але потім зрослі ціни ведуть до нового зростання витрат на купівлю всіх необхідних ресурсів виробництва, а значить виготовлювачам доводиться знову підвищувати ціни, і тоді зростання цін стає самопідтримуваним. Причиною може бути зростання заробітної плати, випереджаюче зростання продуктивності праці, або подорожчання енергії, що випереджає темпи впровадження енергозберігаючих технологій виробництва.
Таким чином, інфляція руйнує найважливіший механізм економіки, необхідний для нормального розвитку - механізм накопичення грошей та їх вкладення в розвиток виробництва. Причина в тому, що при інфляції невигідно збирати і давати в борг. Тому недарма кажуть, що за часів інфляції треба жити в борг: повертати завжди вдається менше, ніж узяв, і заробляння грошей, необхідних для повернення боргу, дається легше, тому що зростає заробітна плата. Гроші стають «гарячими» грішми. Стрімке знецінення вартості грошової одиниці може призвести до того, що вона перестане виконувати функцію засобу обігу. Фірми та домашні господарства можуть відмовитися приймати при обміні паперові гроші, оскільки не хочуть страждати від знецінення, яке відбудеться за період володіння ними. Економіка повернеться до неефективного бартерному обміну. Так само і зі заощадженнями - люди готові використовувати гроші як засіб заощадження до тих пір, поки немає зменшення вартості накопичених грошей в результаті інфляції. І економіка в змозі ефективно використовувати грошову одиницю як міри вартості в разі відносної стабільності її купівельної спроможності.
Підводячи підсумок первинного аналізу грошових функцій, слід відзначити їх взаємодія, а також взяти до уваги, що функція засобу обігу та платежу повинна визначати розміри загальної грошової маси в країні, а функція накопичення напряму пов'язана з кредитно-грошовою політикою держави.
3. Сутність грошей. Взаємодія попиту та пропозиції грошей
Сутність грошей визначається їх функціями. «Гроші» - це лише узагальнена назва того, що людство використовує для торгівлі та вирішення інших економічних завдань. Гроші часто називають мовою ринку, оскільки саме з їх допомогою здійснюється кругообіг товарів та ресурсів. Споживачі купують на ринку товари, продавані виробниками, які в свою чергу платять гроші за ресурси, отримані ними від населення. Правильно організована і чітко функціонуюча грошова система відіграє найважливішу роль у забезпеченні стабільності національного виробництва, повної зайнятості і стійкості цін.
Грошовий ринок, так само як і будь-який інший ринок, являє собою механізм взаємодії попиту і пропозиції. Якщо попит дорівнює пропозиції, то на ринку виникає рівновага.
Грошова пропозиція (грошова маса) являє собою сукупність готівкових грошей і грошей безготівкового обороту. Для вимірювання кількості грошей застосовують спеціальні грошові показники - грошові агрегати, які затверджуються в законодавчому порядку. Різні активи ранжуються за ступенем їх ліквідності. Використання грошових агрегатів залежить від мети, з якою вони розраховуються. Якщо потрібно визначити кількість грошей, що знаходяться поза комерційних банків, то використовується показник М0, для вимірювання кількості платіжних засобів - М1, для вимірювання функції грошей як засобу накопичення - М2. Сума всіх агрегатів називається сукупною грошовою масою.
У будь-якій країні є кілька робочих визначень пропозиції грошей (рис. 1.2.). Вони відрізняються по набору входять до них активів. У РФ використовуються також грошовий агрегат М2Х - «широкі гроші», що дорівнює сумі М2 і всієї сумі місцевих депозитів в іноземній валюті.
Таблиця 1.2. Методика обчислення грошових агрегатів у США і РФ [9]
Треба розуміти, що компоненти грошової пропозиції - є борги чи обіцянки заплатити. Паперові гроші - це що знаходяться в обігу боргові зобов'язання федеральних банків (у Росії - Центробанк). Чекові вклади - боргові зобов'язання комерційних банків або ощадних установ.
Таблиця 1.3
Структура грошової маси РФ (на початок року; млрд. рублів; 1996 р. - трлн. Руб.) [10]
У таблиці 1.3. можна простежити динаміку зміни структури грошового агрегату M2 - одного з найважливіших грошових агрегатів, який використовується при розробці економічної політики та встановлення кількісних орієнтирів макроекономічних пропорцій. Грошова маса визначається як сукупність грошових коштів у валюті Російської Федерації, призначених для оплати товарів, робіт і послуг, а також для цілей накопичення нефінансовими і фінансовими (крім кредитних) організаціями та фізичними особами - резидентами Російської Федерації. Джерелом інформації для розрахунку грошової маси є дані щомісячного зведеного бухгалтерського балансу кредитних організацій Російської Федерації і зведеного бухгалтерського балансу Банку Росії.
Попит на гроші - обсяг активів у грошовій формі (таких, як готівка і чекові депозити), що населення обирає для того, щоб тримати їх у своїх портфелях. Іншими словами, попит на гроші формує населення, яке здійснює купівлю товарів і послуг для особистого споживання, підприємства, потребують грошей для інвестицій, і держава. Попит на гроші залежить від очікуваного доходу, від ризику і від ліквідності грошей і інших активів.
Разом з тим попит на грошовому ринку відрізняється від звичного тим, що фактично це попит на капітал у грошовій формі. Сума необхідних грошей - це грошовий капітал, який люди бажають мати у певний період часу за певних умов. Підхід до грошей як до одного з видів багатства характерний для теоретичних розробок Дж. Кейнса.
Дж. Кейнс стверджував, що люди тримають на руках гроші (мається на увазі гроші як грошовий агрегат M1), тобто зберігають принаймні частину багатства у вигляді грошей, оскільки останні мають властивість абсолютної ліквідності. Отже, попит на гроші залежить від того, наскільки цінується на даний момент властивість ліквідності. Дж. Кейнс назвав свою теорію попиту на гроші теорією переваги ліквідності. Відповідно до неї існує зворотний зв'язок між величиною попиту на гроші і нормою відсотка. Господарські агенти тримають частина багатства в ліквідній формі, якщо вони вважають, що інша форма багатства може бути пов'язана зі значним ризиком чи може принести втрати. Але готівку гроші не приносять того доходу, який господарські агенти отримують від зберігання багатства у вигляді банківських депозитів або облігацій, що приносять відсотки. Оскільки ставка відсотка стає в даному випадку альтернативними витратами зберігання багатства у вигляді готівкових грошей, більш висока ставка відсотка знижує попит на гроші, а низька ставка відсотка - підвищує.
Величина попиту на гроші прямо пропорційна доходу і обернено пропорційна ставці відсотка. Отже, попит на гроші як засіб обігу визначається рівнем грошового чи номінального ВНП (прямо пропорційно). Чим більше дохід у суспільстві, чим більше відбувається угод, чим вище рівень цін, тим більше буде потрібно грошей для здійснення економічних угод в рамках національної економіки.
У грошей є дві особливості: вони є найбільш ліквідним активом, і в цьому головний сенс їх тримання людьми; готівку на руках не створює доходу. Тримання грошей на руках має свої альтернативні витрати (свою втрачену вигоду). Ці витрати - упущений відсоток, який міг би бути зароблений цими грошима, якщо б їх помістили в менш ліквідні активи. Попит на гроші належить закону попиту. Упущена ціна тримання грошей на руках - відсоток. Якщо відсоток підвищується, то величина попиту на гроші знижується, і навпаки.
Для тримання грошей на руках є свої мотиви: трансакційний мотив, тобто мотив мати при собі готівку на випадок укладення угоди, операції (трансакції); мотив обережності, особливо знайомий, перш за все людям похилого віку (мати готівку або банківські гроші на випадок негайної потреби в них); спекулятивний мотив, для тих, хто регулярно бере участь в спекулятивних операціях, певний обсяг попиту на гроші є звичайною необхідністю. [11]
На попит на гроші впливають різні макроекономічні змінні: рівень цін, реальний ВНП, ставка відсотка. Більш високий рівень цін і ВНП збільшує потреби населення в ліквідних коштах і тим самим підвищує попит на гроші. Номінальний попит на гроші пропорційний рівню цін: якщо ціни виросли в 30 разів, кількість грошей для оплати наших покупок теж мало вирости в 30 разів.
Реальний валовий національний продукт - величина валового національного продукту в грошовому вираженні, скоригована на індекс інфляції.
У той час як ставка відсотка є альтернативними витратами тримання грошей, цінність грошей вимірюється їх купівельною спроможністю, вона назад пропорційна рівню цін. Якщо ціновий рівень збільшується на 50%, то купівельна здатність грошей повинна знижуватися теж на 50%. Вказану залежність виражають формулою (1.1):
B = 1 / P, (1.1)
де B - купівельна спроможність грошей; P - ціна.
При перевищенні пропозиції грошей (грошової маси) над попитом ціновий рівень буде рости, а цінність грошей знижуватися. Дійсно, якщо грошова маса зростає, то населення витрачає додаткові гроші на покупку активів, що приносять відсоток, а також на купівлю товарів і послуг. Але те, що може зробити одна людина (в даному випадку позбутися від надлишкової готівки), не обов'язково можуть зробити все. Вся економіка позбутися від надлишкових грошей не може, тому що та сума, на яку зменшується готівку в одного, збільшує готівку в іншого. Загальна грошова маса в економіці не зменшується, але змінюється ціновий рівень, збільшуючись у міру зростання грошової маси. Тепер в економіці більше грошей для купівлі того ж обсягу товарів і послуг. З іншого боку, потрібно більше грошей для того, щоб профінансувати більш високу грошову вартість витрат населення.
На рис. 1.1 на осі ординат показано купівельна спроможність грошей, а на осі абсцис - величина грошового попиту. Крива попиту на гроші D m тут є функцією купівельної спроможності грошей, а не ставки відсотка. Купівельна спроможність грошей вимірюється обсягом товарної маси, яку може купити одна грошова одиниця. Крива попиту на гроші D m нахилена вниз, так як у міру росту цінового рівня і, отже, в міру зниження купівельної спроможності грошей зростає величина попиту на гроші.
Рис. 1.1 Графік переваги ліквідності [12]
Первісна крива пропозиції грошей - S m. Пропозиція грошей не є функцією цінності грошей, а визначається рішенням влади. Якщо влада збільшує пропозицію грошей S m, a попит на гроші D m залишається незмінним, то виникає надлишкова грошова маса при колишньому рівні цін. Ті, хто приймає економічні рішення, будуть витрачати цей надлишок доти, поки рівень цін не підніметься достатньо для того, щоб спонукати населення тримати новий обсяг грошової маси. Нової рівноважної точкою виявиться E 1, яка відображає трапився зростання цінового рівня і, отже, падіння купівельної спроможності грошей до 1 / P 1.
Зміни грошової маси істотно короткострокове вплив на номінальний ВВП.
Номінальний валовий національний продукт - обсяг товарів і послуг, вироблених в країні за певний період часу, обчислений у грошовому вираженні в поточних ринкових цінах. Номінальний валовий національний продукт чисельно дорівнює добутку реального валового національного продукту і дефлятора ВНП.
На думку кейнсіанської школи, цей вплив здійснюється опосередковано, через трансмісійний (передавальний) механізм: а) спочатку відбувається зміна пропозиції грошей S m, б) це зміна впливає на зміну процентної ставки; в) останнє впливає на обсяг інвестицій; г) автономний зрушення в інвестиціях мультиплікуючий у зміні AD; д) відбувається зміна в номінальному ВНП. Цей багатоступінчастий механізм включає і взаємодія кривої неизменяющиеся грошового попиту зі зміною в грошовій масі. Цю криву називають графіком переваги ліквідності.
Зміна в Q m веде до зміни процентної ставки: якщо Q m зростає, то населення, у відповідності з теорією переваги ліквідності, віддасть перевагу купувати активи з більш високою ставкою відсотка, наприклад облігації з фіксованим доходом. Ціна облігації теж почне рости, впливаючи на зниження ставки відсотка в економіці. Це зниження відбудеться по наступних причин. Припустимо, ми купимо одну облігацію, за якою за рік сплачується ставка в 50% (250 грн.) За 500 р. Попит на облігації викличе зростання цін на них, наприклад, до 1 тис. н. Але вона як і раніше приносить кожен рік 250 р., Що тепер становить не 50%, а 25%. Тобто коли ціна активу з фіксованим доходом росте, ставка відсотка на нього знижується. Що це означає для кривої переваги ліквідності? Коли S m збільшується, населення витрачає надлишкові гроші на купівлю облігацій. Ставка відсотка знижується в міру того, як ціна активів з фіксованими доходами зростає.
Кейнсіанська школа виходить з того, що крива переваги ліквідності чутлива до змін пропозиції грошей S m. Вона вважає також, що для підвищення ставки відсотка потрібно досить значне підвищення пропозиції грошей S m. Але ця школа вважає, що інвестиційний попит дуже помірно чутливий до змін ставки відсотка. Так що при зміні ставки зрушення в інвестиційному попиті буде відносно невеликим. Всі ці передумови кейнсіанської школи ведуть до припущення про те, що в короткостроковому плані ні реальний ВНП, ні ціновий рівень не будуть надто чутливі до змін в S m. Тому ця школа воліє заходи фіскальної політики (а не кредитно-грошовій, тобто маніпулювання S m) в якості інструменту впливу на економіку. [13]
Кредитно-грошова політика - зміна маси грошей в обігу з метою досягнення неінфляційного виробництва сукупного продукту за умови повної зайнятості.
Фіскальна політика - зміни, внесені урядом у порядок державних витрат та оподаткування, спрямовані на забезпечення повної зайнятості та виробництво неінфляційного національного продукту.
У відповідності з класичною кількісною теорією швидкість обігу грошей постійна, економіка діє на рівні потенційного ВНП (Реальний обсяг продукції, який економіка в стані зробити при повному використанні наявних ресурсів), номінальний ВНП повинен бути рівним пропозицією грошей S m, помноженому на швидкість обігу. Таким чином, ціновий рівень змінюється пропорційно змінам грошової маси. Рівняння обміну (1.2), зване так само законом Ірвінга Фішера, виглядає так:
M = PQ / V, (1.2)
де M - маса (загальна сума) грошей, яка необхідна країні для забезпечення нормального грошового обігу; P - середній рівень цін на товари і послуги, що продаються в цій країні; Q - загальний обсяг товарів і послуг, що продаються за рік, V - швидкість обігу грошей (раз на рік).
Класична кількісна теорія описує економіку в довгостроковому періоді. Однак у короткостроковому періоді економіка не діє на рівні потенційного ВНП, а швидкість обігу змінюється.
Довгостроковий період - період, досить тривалий, щоб дозволити виробникам товарів змінити кількість усіх використовуваних ними ресурсів. Довгостроковий період - період, в якому всі ресурси і витрати є змінними [14].
Короткостроковий період - період, протягом якого виробники продукту в змозі змінити частину, але не всі з застосовуваних ресурсів; період, який занадто короткий для того, щоб фірма могла змінити виробничу потужність свого підприємства, але досить тривалий, щоб вона могла змінити ступінь завантаження цієї потужності; період, протягом якого можна зробити поділ ресурсів на постійні та змінні витрати; період, недостатньо тривалий для того, щоб фірма була в стані вступити в галузь або вийти з неї [15].
Сучасна класична теорія пов'язана з монетаристської школою. З точки зору цієї школи, попит на гроші (тобто трансакційний попит на готівку та банківські гроші) такий самий, як і попит на будь-який інший товар. Якщо комусь потрібні гроші, він не повинен витрачати частину свого доходу на товари і послуги, і навпаки. Тому монетаристская функція грошового попиту трохи ширше кейнсіанської.
Будь-який надлишковий обсяг S m, відповідно до монетаристами, може бути відразу витрачений як на купівлю товарів і послуг, так і на придбання фінансових активів. Тобто в даному випадку трансмісійний механізм впливу змін S m на ВНП гранично скорочений. Зміни S m відразу ведуть до змін у споживчих та інвестиційних витратах, а отже, до змін у ціновому рівні і короткострокових зрушень у реальному ВНП. При цьому кількість грошей (Q m) залежить від рівня реального ВНП, цінового рівня, темпу очікуваної інфляції, ставок відсотка на альтернативні фінансові активи.
Швидкість обігу змінюється, але детерміноване. Зокрема, вона підвищується під час циклічних підйомів і знижується під час рецесії. Коли росте ціновий рівень або реальний ВНП, то при даному S m грошова одиниця повинна обслуговувати більший за вартістю обсяг трансакцій, і тому швидкість обігу наростає. S m і швидкість обігу рухаються разом, змінюючи номінальний ВВП. Зростання S m підвищує інфляційні очікування і з ними швидкість обігу. Якщо S m зростає на 2%, викликаючи збільшення швидкості обігу на 1%, то номінальний ВНП збільшиться на 3%.
Монетаристська школа вважає, що S m впливає на сукупне виробництво в короткостроковому, а не в довгостроковому періоді. У довгостроковому періоді зміни S m впливають лише на ціновий рівень (повний збіг з кейнсіанцями). Тобто в довгостроковому плані гроші нейтральні по відношенню до реального ВНП.
Сучасні теоретичні моделі грошово-кредитної політики являють собою синтез кейнсіанства та монетаризму, в якому враховані раціональні моменти кожної з теорій. У довгостроковому періоді в грошово-кредитній політиці сьогодні переважає монетаристський підхід. Разом з тим держава не відмовляється в короткостроковому періоді від впливу безпосередньо на процентну ставку з метою швидкого економічного маневрування. [16]
Готівково-грошовий обіг у Росії регулюють кілька законів, перш за все закон «Про Центральному банку», «Про валютне регулювання та валютний контроль». Вони встановлюють, що: офіційною грошовою одиницею (валютою) Російської Федерації є рубль, один карбованець складається з 100 копійок, офіційне співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами не встановлюється. Грошова маса знаходиться під контролем Центробанку Росії. Центральний Банк Росії є безприбутковою організацією, підзвітний Державній Думі Федеральних Зборів Російської Федерації. Основними організуючими ланками в Російській Федерації є також територіальні установи Центрального Банку та система розрахунково-касових центрів (РКЦ). У їх складі є резервні фонди грошових знаків і монет, а також оборотні каси по прийому і видачі готівки. РКЦ обслуговують розрахункову діяльність банків, здійснюють інкасацію грошей і проводять операції, пов'язані з грошовим обігом.
З цього ми робимо висновок, що головною «опорою» паперових грошей є здатність держави зберігати відносну стабільність вартості грошей, це передбачає розумну фіскальну політику і регулювання грошової пропозиції. Необачне розширення грошової пропозиції може піддати небезпеці обмінну вартість грошей. Поєднання законодавчих заходів, державної політики служить бар'єром для необачного розширення грошової пропозиції. Багато економістів вважають, що більшість інфляційних проблем в історії були пов'язані саме зі збільшенням грошової пропозиції.
Організація і управління готівковим грошовим обігом має здійснюється в централізованому порядку, що має забезпечувати стійкість і еластичність грошового обігу.
У зведеному вигляді систему грошових потоків в економіці, яка характеризує роль грошей в кругообігу продуктів і доходів, можна представити у вигляді схеми (рис. 1.2). Економічні ресурси спрямовуються у фірми, які їх оплачують. Сімейні господарства пропонують ресурси на ринок економічних ресурсів (праця, капітал, землю, підприємницькі здібності), і в оплату отримують прибуток, зарплату, відсотки. Фірми виробляють продукцію та пропонують її на ринок товарів і послуг, отримуючи виручку від продажу. Сімейні господарства купують товари, оплачуючи їх. Фірми платять податки, а держава зі свого боку гарантує їм пільги, субсидії, регулюючи економічні відносини за допомогою правової законодавчої бази. Сімейні господарства також платять податки державі, але в окремих випадках отримують від держави соціальні гарантії (стипендії, допомоги, пенсії, пільги по податках). Фінансові ринки служать для накопичення капіталу сімейних господарств, видають кредити на різні цілі фірмам. Таким чином, гроші обслуговують процес руху товарів, робочої сили і капіталу.
Рис. 1.2. Система грошових потоків в економіці [17]
Отже, роль грошей в економіці дуже велика. Будучи загальним еквівалентом, гроші беруть участь у ціноутворенні. Гроші виступають в якості громадського сполучної ланки між товаровиробниками. Основна ж роль грошей в економіці тієї чи іншої країни здійснюється у функціях, про які детально була викладено вище. Також гроші беруть участь у формуванні державного бюджету і обслуговують процес обміну між різними країнами.
1. Гроші виконують три основні функції: засіб обігу, міра вартості і засіб заощадження.
2. Як грошей можуть використовуватися різні види активів. У системах, заснованих на використанні товарних грошей, грошима є активи, що володіють внутрішньою вартістю, у той час як у системі, заснованої на використанні паперових грошей, використовується актив, єдине призначення якого полягає у виконанні функції грошей. Символічні гроші - це засіб платежу, чия вартість або купівельна спроможність у якості грошей перевершує витрати їх виробництва або цінність при альтернативному використанні. Кредитні гроші - це засіб обміну, які являють собою зобов'язання приватної особи або фірми. Сьогодні спостерігаються надзвичайно швидкі інновації, пов'язані з різними формами грошей. Швидка зміна природи грошей породжує різні проблеми для центральних банків, що відповідають за вимірювання і регулювання пропозиції грошей.
3. У зверненні має перебувати кількість грошей, не більше і не менше, ніж це необхідно для нормальної торгівлі при сформованому рівні цін і швидкості обігу грошей.
4. Сучасна кількісна теорія грошей заснована на рівнянні обміну. Q m залежить від реального ВНП, цінового рівня, очікуваного темпу інфляції, ставки відсотка. Швидкість обігу змінюється регулярно в ході ділового циклу.
5. Грошовий обіг регулюється Центральним банком Росії, Емісія готівки (банкнот і монети), організація їх обігу та вилучення з обігу на території Російської Федерації здійснюються виключно Банком Росії.
6. В економіці розрізняється два види інфляції: інфляція попиту та інфляція пропозиції. Різновиди інфляції, зумовленої зростанням витрат: інфляція, викликана зростанням заробітної плати, і інфляція, що виникає в результаті порушення механізму економіки пропозиції. Інфляція руйнує механізм накопичення грошей. Гіперінфляція, зазвичай пов'язана з нерозумною політикою уряду, може підірвати фінансову систему держави і прискорити крах.
2. Про валютне регулювання та валютний контроль: федеральний закон від 10 грудня 2003 року № 173-ФЗ / / Консультант Плюс. Версія Проф
3. Тарасов В.І. Гроші. Кредит. Банки: навч. посібник - К.: Місанта, 2003.
4. Козирєв В.М. Основи сучасної економіки: підручник. - М.: Фінанси і статистика, 2000. - Розділ 5.
5. Ліпсіц І.В. Економіка без таємниць - М.: Віга-Прес, 1994. - Розділ 5.
6. Литовських А.М. Фінанси, грошовий обіг і кредит: навч. посібник / Литовських А.М., Шевченко І.К. - Таганрог: ТРТУ, 2003. - Тема 2.
7. Любимов Л.Л. Введення в економічну теорію: підручник в 2-х книгах / Л.Л. Любимов. - М.: Віга-Прес, 1999. - Книга 2-а, тема 21.
8. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Економікс: принципи, проблеми і політика: підручник / Переклад з англійської - Таллінн: Таллінн, 1995. - Глава 15.
9. Усов В.В. Гроші. Грошовий обіг. Інфляція: навч. посібник / В.В. Усов - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999.
10. Фінанси і кредит: підручник / за ред. М.В. Романовського і Г.Н. Бєлоглазова - М.: Профі-Сервіс, 2003.
11. Фінанси, гроші, кредит / за ред. О.В. Соколовою - М.: МАУП, 2000.
12. Фінанси, грошовий обіг, кредит / за ред. Л.А. Дробозиной - М.: ЮНИТИ, 2000.
13. Фінанси, грошовий обіг і кредит: підручник / за ред. В.К. Сенчагова, А.І. Архипова. - М.: Проспект, 2000.
14. Економіка / під ред. А.С. Булатова - М.: МАУП, 2000.
15. Глосарій [електронний ресурс] / / http://www.glossary.ru/
16. Кеннеді Маргріт Гроші без відсотків та інфляції [електронний ресурс] / / http://www.finbook.biz/
17. Структура грошової маси [електронний ресурс] / / http://www.gks.ru/
18. Економічні індикатори. Випереджаючі, збігаються і запізнілі індикатори [електронний ресурс] / / http://www.ereport.ru/
Грошова пропозиція (грошова маса) являє собою сукупність готівкових грошей і грошей безготівкового обороту. Для вимірювання кількості грошей застосовують спеціальні грошові показники - грошові агрегати, які затверджуються в законодавчому порядку. Різні активи ранжуються за ступенем їх ліквідності. Використання грошових агрегатів залежить від мети, з якою вони розраховуються. Якщо потрібно визначити кількість грошей, що знаходяться поза комерційних банків, то використовується показник М0, для вимірювання кількості платіжних засобів - М1, для вимірювання функції грошей як засобу накопичення - М2. Сума всіх агрегатів називається сукупною грошовою масою.
У будь-якій країні є кілька робочих визначень пропозиції грошей (рис. 1.2.). Вони відрізняються по набору входять до них активів. У РФ використовуються також грошовий агрегат М2Х - «широкі гроші», що дорівнює сумі М2 і всієї сумі місцевих депозитів в іноземній валюті.
Таблиця 1.2. Методика обчислення грошових агрегатів у США і РФ [9]
| США | Російська Федерація |
| М0 = Готівкові гроші у населення + Залишки готівки в касах юридичних осіб | |
| М1 = М0 + Вклади до запитання + Інші чекові вклади | М1 = М0 + Кошти юридичних осіб на розрахункових і поточних рахунках + Вклади до запитання фізичних осіб у комерційних банках |
| М2 = М1 + Дрібні строкові вклади (до 100 тис. дол) + безчекового ощадні рахунки + Одноденні угоди про зворотний викуп, і т.п. | М2 = М1 + Термінові вклади населення в комерційному банку + Строкові вклади юридичних осіб + Нараховані відсотки за вкладами населення і депозитами юридичних осіб |
| М3 = М2 + Великі строкові вклади + Термінові угоди про зворотний викуп, і ін | М3 = М2 + Сертифікати комерційних банків + Облігації вільно обертаються позик та ін |
| L = М3 + Комерційні папери, казначейські векселі, ощадні облігації та ін | |
Таблиця 1.3
Структура грошової маси РФ (на початок року; млрд. рублів; 1996 р. - трлн. Руб.) [10]
| 1996 | 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| Грошова маса М2 (національне визначення) | 220,8 | 714,6 | 1154,4 | 1612,6 | 2134,5 | 3212,7 | 4363,3 | 6045,6 | 8995,8 |
| в тому числі: | |||||||||
| готівкові гроші М0 | 80,8 | 266,1 | 418,9 | 583,8 | 763,2 | 1147,0 | 1534,8 | 2009,2 | 2785,2 |
| безготівкові кошти | 140,0 | 448,4 | 735,5 | 1028,8 | 1371,2 | 2065,6 | 2828,5 | 4036,3 | 6210,6 |
Попит на гроші - обсяг активів у грошовій формі (таких, як готівка і чекові депозити), що населення обирає для того, щоб тримати їх у своїх портфелях. Іншими словами, попит на гроші формує населення, яке здійснює купівлю товарів і послуг для особистого споживання, підприємства, потребують грошей для інвестицій, і держава. Попит на гроші залежить від очікуваного доходу, від ризику і від ліквідності грошей і інших активів.
Разом з тим попит на грошовому ринку відрізняється від звичного тим, що фактично це попит на капітал у грошовій формі. Сума необхідних грошей - це грошовий капітал, який люди бажають мати у певний період часу за певних умов. Підхід до грошей як до одного з видів багатства характерний для теоретичних розробок Дж. Кейнса.
Дж. Кейнс стверджував, що люди тримають на руках гроші (мається на увазі гроші як грошовий агрегат M1), тобто зберігають принаймні частину багатства у вигляді грошей, оскільки останні мають властивість абсолютної ліквідності. Отже, попит на гроші залежить від того, наскільки цінується на даний момент властивість ліквідності. Дж. Кейнс назвав свою теорію попиту на гроші теорією переваги ліквідності. Відповідно до неї існує зворотний зв'язок між величиною попиту на гроші і нормою відсотка. Господарські агенти тримають частина багатства в ліквідній формі, якщо вони вважають, що інша форма багатства може бути пов'язана зі значним ризиком чи може принести втрати. Але готівку гроші не приносять того доходу, який господарські агенти отримують від зберігання багатства у вигляді банківських депозитів або облігацій, що приносять відсотки. Оскільки ставка відсотка стає в даному випадку альтернативними витратами зберігання багатства у вигляді готівкових грошей, більш висока ставка відсотка знижує попит на гроші, а низька ставка відсотка - підвищує.
Величина попиту на гроші прямо пропорційна доходу і обернено пропорційна ставці відсотка. Отже, попит на гроші як засіб обігу визначається рівнем грошового чи номінального ВНП (прямо пропорційно). Чим більше дохід у суспільстві, чим більше відбувається угод, чим вище рівень цін, тим більше буде потрібно грошей для здійснення економічних угод в рамках національної економіки.
У грошей є дві особливості: вони є найбільш ліквідним активом, і в цьому головний сенс їх тримання людьми; готівку на руках не створює доходу. Тримання грошей на руках має свої альтернативні витрати (свою втрачену вигоду). Ці витрати - упущений відсоток, який міг би бути зароблений цими грошима, якщо б їх помістили в менш ліквідні активи. Попит на гроші належить закону попиту. Упущена ціна тримання грошей на руках - відсоток. Якщо відсоток підвищується, то величина попиту на гроші знижується, і навпаки.
Для тримання грошей на руках є свої мотиви: трансакційний мотив, тобто мотив мати при собі готівку на випадок укладення угоди, операції (трансакції); мотив обережності, особливо знайомий, перш за все людям похилого віку (мати готівку або банківські гроші на випадок негайної потреби в них); спекулятивний мотив, для тих, хто регулярно бере участь в спекулятивних операціях, певний обсяг попиту на гроші є звичайною необхідністю. [11]
На попит на гроші впливають різні макроекономічні змінні: рівень цін, реальний ВНП, ставка відсотка. Більш високий рівень цін і ВНП збільшує потреби населення в ліквідних коштах і тим самим підвищує попит на гроші. Номінальний попит на гроші пропорційний рівню цін: якщо ціни виросли в 30 разів, кількість грошей для оплати наших покупок теж мало вирости в 30 разів.
Реальний валовий національний продукт - величина валового національного продукту в грошовому вираженні, скоригована на індекс інфляції.
У той час як ставка відсотка є альтернативними витратами тримання грошей, цінність грошей вимірюється їх купівельною спроможністю, вона назад пропорційна рівню цін. Якщо ціновий рівень збільшується на 50%, то купівельна здатність грошей повинна знижуватися теж на 50%. Вказану залежність виражають формулою (1.1):
B = 1 / P, (1.1)
де B - купівельна спроможність грошей; P - ціна.
При перевищенні пропозиції грошей (грошової маси) над попитом ціновий рівень буде рости, а цінність грошей знижуватися. Дійсно, якщо грошова маса зростає, то населення витрачає додаткові гроші на покупку активів, що приносять відсоток, а також на купівлю товарів і послуг. Але те, що може зробити одна людина (в даному випадку позбутися від надлишкової готівки), не обов'язково можуть зробити все. Вся економіка позбутися від надлишкових грошей не може, тому що та сума, на яку зменшується готівку в одного, збільшує готівку в іншого. Загальна грошова маса в економіці не зменшується, але змінюється ціновий рівень, збільшуючись у міру зростання грошової маси. Тепер в економіці більше грошей для купівлі того ж обсягу товарів і послуг. З іншого боку, потрібно більше грошей для того, щоб профінансувати більш високу грошову вартість витрат населення.
На рис. 1.1 на осі ординат показано купівельна спроможність грошей, а на осі абсцис - величина грошового попиту. Крива попиту на гроші D m тут є функцією купівельної спроможності грошей, а не ставки відсотка. Купівельна спроможність грошей вимірюється обсягом товарної маси, яку може купити одна грошова одиниця. Крива попиту на гроші D m нахилена вниз, так як у міру росту цінового рівня і, отже, в міру зниження купівельної спроможності грошей зростає величина попиту на гроші.
Рис. 1.1 Графік переваги ліквідності [12]
Первісна крива пропозиції грошей - S m. Пропозиція грошей не є функцією цінності грошей, а визначається рішенням влади. Якщо влада збільшує пропозицію грошей S m, a попит на гроші D m залишається незмінним, то виникає надлишкова грошова маса при колишньому рівні цін. Ті, хто приймає економічні рішення, будуть витрачати цей надлишок доти, поки рівень цін не підніметься достатньо для того, щоб спонукати населення тримати новий обсяг грошової маси. Нової рівноважної точкою виявиться E 1, яка відображає трапився зростання цінового рівня і, отже, падіння купівельної спроможності грошей до 1 / P 1.
Зміни грошової маси істотно короткострокове вплив на номінальний ВВП.
Номінальний валовий національний продукт - обсяг товарів і послуг, вироблених в країні за певний період часу, обчислений у грошовому вираженні в поточних ринкових цінах. Номінальний валовий національний продукт чисельно дорівнює добутку реального валового національного продукту і дефлятора ВНП.
На думку кейнсіанської школи, цей вплив здійснюється опосередковано, через трансмісійний (передавальний) механізм: а) спочатку відбувається зміна пропозиції грошей S m, б) це зміна впливає на зміну процентної ставки; в) останнє впливає на обсяг інвестицій; г) автономний зрушення в інвестиціях мультиплікуючий у зміні AD; д) відбувається зміна в номінальному ВНП. Цей багатоступінчастий механізм включає і взаємодія кривої неизменяющиеся грошового попиту зі зміною в грошовій масі. Цю криву називають графіком переваги ліквідності.
Зміна в Q m веде до зміни процентної ставки: якщо Q m зростає, то населення, у відповідності з теорією переваги ліквідності, віддасть перевагу купувати активи з більш високою ставкою відсотка, наприклад облігації з фіксованим доходом. Ціна облігації теж почне рости, впливаючи на зниження ставки відсотка в економіці. Це зниження відбудеться по наступних причин. Припустимо, ми купимо одну облігацію, за якою за рік сплачується ставка в 50% (250 грн.) За 500 р. Попит на облігації викличе зростання цін на них, наприклад, до 1 тис. н. Але вона як і раніше приносить кожен рік 250 р., Що тепер становить не 50%, а 25%. Тобто коли ціна активу з фіксованим доходом росте, ставка відсотка на нього знижується. Що це означає для кривої переваги ліквідності? Коли S m збільшується, населення витрачає надлишкові гроші на купівлю облігацій. Ставка відсотка знижується в міру того, як ціна активів з фіксованими доходами зростає.
Кейнсіанська школа виходить з того, що крива переваги ліквідності чутлива до змін пропозиції грошей S m. Вона вважає також, що для підвищення ставки відсотка потрібно досить значне підвищення пропозиції грошей S m. Але ця школа вважає, що інвестиційний попит дуже помірно чутливий до змін ставки відсотка. Так що при зміні ставки зрушення в інвестиційному попиті буде відносно невеликим. Всі ці передумови кейнсіанської школи ведуть до припущення про те, що в короткостроковому плані ні реальний ВНП, ні ціновий рівень не будуть надто чутливі до змін в S m. Тому ця школа воліє заходи фіскальної політики (а не кредитно-грошовій, тобто маніпулювання S m) в якості інструменту впливу на економіку. [13]
Кредитно-грошова політика - зміна маси грошей в обігу з метою досягнення неінфляційного виробництва сукупного продукту за умови повної зайнятості.
Фіскальна політика - зміни, внесені урядом у порядок державних витрат та оподаткування, спрямовані на забезпечення повної зайнятості та виробництво неінфляційного національного продукту.
У відповідності з класичною кількісною теорією швидкість обігу грошей постійна, економіка діє на рівні потенційного ВНП (Реальний обсяг продукції, який економіка в стані зробити при повному використанні наявних ресурсів), номінальний ВНП повинен бути рівним пропозицією грошей S m, помноженому на швидкість обігу. Таким чином, ціновий рівень змінюється пропорційно змінам грошової маси. Рівняння обміну (1.2), зване так само законом Ірвінга Фішера, виглядає так:
M = PQ / V, (1.2)
де M - маса (загальна сума) грошей, яка необхідна країні для забезпечення нормального грошового обігу; P - середній рівень цін на товари і послуги, що продаються в цій країні; Q - загальний обсяг товарів і послуг, що продаються за рік, V - швидкість обігу грошей (раз на рік).
Класична кількісна теорія описує економіку в довгостроковому періоді. Однак у короткостроковому періоді економіка не діє на рівні потенційного ВНП, а швидкість обігу змінюється.
Довгостроковий період - період, досить тривалий, щоб дозволити виробникам товарів змінити кількість усіх використовуваних ними ресурсів. Довгостроковий період - період, в якому всі ресурси і витрати є змінними [14].
Короткостроковий період - період, протягом якого виробники продукту в змозі змінити частину, але не всі з застосовуваних ресурсів; період, який занадто короткий для того, щоб фірма могла змінити виробничу потужність свого підприємства, але досить тривалий, щоб вона могла змінити ступінь завантаження цієї потужності; період, протягом якого можна зробити поділ ресурсів на постійні та змінні витрати; період, недостатньо тривалий для того, щоб фірма була в стані вступити в галузь або вийти з неї [15].
Сучасна класична теорія пов'язана з монетаристської школою. З точки зору цієї школи, попит на гроші (тобто трансакційний попит на готівку та банківські гроші) такий самий, як і попит на будь-який інший товар. Якщо комусь потрібні гроші, він не повинен витрачати частину свого доходу на товари і послуги, і навпаки. Тому монетаристская функція грошового попиту трохи ширше кейнсіанської.
Будь-який надлишковий обсяг S m, відповідно до монетаристами, може бути відразу витрачений як на купівлю товарів і послуг, так і на придбання фінансових активів. Тобто в даному випадку трансмісійний механізм впливу змін S m на ВНП гранично скорочений. Зміни S m відразу ведуть до змін у споживчих та інвестиційних витратах, а отже, до змін у ціновому рівні і короткострокових зрушень у реальному ВНП. При цьому кількість грошей (Q m) залежить від рівня реального ВНП, цінового рівня, темпу очікуваної інфляції, ставок відсотка на альтернативні фінансові активи.
Швидкість обігу змінюється, але детерміноване. Зокрема, вона підвищується під час циклічних підйомів і знижується під час рецесії. Коли росте ціновий рівень або реальний ВНП, то при даному S m грошова одиниця повинна обслуговувати більший за вартістю обсяг трансакцій, і тому швидкість обігу наростає. S m і швидкість обігу рухаються разом, змінюючи номінальний ВВП. Зростання S m підвищує інфляційні очікування і з ними швидкість обігу. Якщо S m зростає на 2%, викликаючи збільшення швидкості обігу на 1%, то номінальний ВНП збільшиться на 3%.
Монетаристська школа вважає, що S m впливає на сукупне виробництво в короткостроковому, а не в довгостроковому періоді. У довгостроковому періоді зміни S m впливають лише на ціновий рівень (повний збіг з кейнсіанцями). Тобто в довгостроковому плані гроші нейтральні по відношенню до реального ВНП.
Сучасні теоретичні моделі грошово-кредитної політики являють собою синтез кейнсіанства та монетаризму, в якому враховані раціональні моменти кожної з теорій. У довгостроковому періоді в грошово-кредитній політиці сьогодні переважає монетаристський підхід. Разом з тим держава не відмовляється в короткостроковому періоді від впливу безпосередньо на процентну ставку з метою швидкого економічного маневрування. [16]
Готівково-грошовий обіг у Росії регулюють кілька законів, перш за все закон «Про Центральному банку», «Про валютне регулювання та валютний контроль». Вони встановлюють, що: офіційною грошовою одиницею (валютою) Російської Федерації є рубль, один карбованець складається з 100 копійок, офіційне співвідношення між рублем і золотом або іншими дорогоцінними металами не встановлюється. Грошова маса знаходиться під контролем Центробанку Росії. Центральний Банк Росії є безприбутковою організацією, підзвітний Державній Думі Федеральних Зборів Російської Федерації. Основними організуючими ланками в Російській Федерації є також територіальні установи Центрального Банку та система розрахунково-касових центрів (РКЦ). У їх складі є резервні фонди грошових знаків і монет, а також оборотні каси по прийому і видачі готівки. РКЦ обслуговують розрахункову діяльність банків, здійснюють інкасацію грошей і проводять операції, пов'язані з грошовим обігом.
З цього ми робимо висновок, що головною «опорою» паперових грошей є здатність держави зберігати відносну стабільність вартості грошей, це передбачає розумну фіскальну політику і регулювання грошової пропозиції. Необачне розширення грошової пропозиції може піддати небезпеці обмінну вартість грошей. Поєднання законодавчих заходів, державної політики служить бар'єром для необачного розширення грошової пропозиції. Багато економістів вважають, що більшість інфляційних проблем в історії були пов'язані саме зі збільшенням грошової пропозиції.
Організація і управління готівковим грошовим обігом має здійснюється в централізованому порядку, що має забезпечувати стійкість і еластичність грошового обігу.
У зведеному вигляді систему грошових потоків в економіці, яка характеризує роль грошей в кругообігу продуктів і доходів, можна представити у вигляді схеми (рис. 1.2). Економічні ресурси спрямовуються у фірми, які їх оплачують. Сімейні господарства пропонують ресурси на ринок економічних ресурсів (праця, капітал, землю, підприємницькі здібності), і в оплату отримують прибуток, зарплату, відсотки. Фірми виробляють продукцію та пропонують її на ринок товарів і послуг, отримуючи виручку від продажу. Сімейні господарства купують товари, оплачуючи їх. Фірми платять податки, а держава зі свого боку гарантує їм пільги, субсидії, регулюючи економічні відносини за допомогою правової законодавчої бази. Сімейні господарства також платять податки державі, але в окремих випадках отримують від держави соціальні гарантії (стипендії, допомоги, пенсії, пільги по податках). Фінансові ринки служать для накопичення капіталу сімейних господарств, видають кредити на різні цілі фірмам. Таким чином, гроші обслуговують процес руху товарів, робочої сили і капіталу.
Рис. 1.2. Система грошових потоків в економіці [17]
Отже, роль грошей в економіці дуже велика. Будучи загальним еквівалентом, гроші беруть участь у ціноутворенні. Гроші виступають в якості громадського сполучної ланки між товаровиробниками. Основна ж роль грошей в економіці тієї чи іншої країни здійснюється у функціях, про які детально була викладено вище. Також гроші беруть участь у формуванні державного бюджету і обслуговують процес обміну між різними країнами.
Висновок
Розглянувши тему «Походження, сутність і функції грошей», я зробила наступні висновки:1. Гроші виконують три основні функції: засіб обігу, міра вартості і засіб заощадження.
2. Як грошей можуть використовуватися різні види активів. У системах, заснованих на використанні товарних грошей, грошима є активи, що володіють внутрішньою вартістю, у той час як у системі, заснованої на використанні паперових грошей, використовується актив, єдине призначення якого полягає у виконанні функції грошей. Символічні гроші - це засіб платежу, чия вартість або купівельна спроможність у якості грошей перевершує витрати їх виробництва або цінність при альтернативному використанні. Кредитні гроші - це засіб обміну, які являють собою зобов'язання приватної особи або фірми. Сьогодні спостерігаються надзвичайно швидкі інновації, пов'язані з різними формами грошей. Швидка зміна природи грошей породжує різні проблеми для центральних банків, що відповідають за вимірювання і регулювання пропозиції грошей.
3. У зверненні має перебувати кількість грошей, не більше і не менше, ніж це необхідно для нормальної торгівлі при сформованому рівні цін і швидкості обігу грошей.
4. Сучасна кількісна теорія грошей заснована на рівнянні обміну. Q m залежить від реального ВНП, цінового рівня, очікуваного темпу інфляції, ставки відсотка. Швидкість обігу змінюється регулярно в ході ділового циклу.
5. Грошовий обіг регулюється Центральним банком Росії, Емісія готівки (банкнот і монети), організація їх обігу та вилучення з обігу на території Російської Федерації здійснюються виключно Банком Росії.
6. В економіці розрізняється два види інфляції: інфляція попиту та інфляція пропозиції. Різновиди інфляції, зумовленої зростанням витрат: інфляція, викликана зростанням заробітної плати, і інфляція, що виникає в результаті порушення механізму економіки пропозиції. Інфляція руйнує механізм накопичення грошей. Гіперінфляція, зазвичай пов'язана з нерозумною політикою уряду, може підірвати фінансову систему держави і прискорити крах.
Список використаної літератури
1. Про Центральному банку РРФСР (Банку Росії): федеральний закон від 10 липня 2002 року № 86-ФЗ / / Консультант Плюс. Версія Проф2. Про валютне регулювання та валютний контроль: федеральний закон від 10 грудня 2003 року № 173-ФЗ / / Консультант Плюс. Версія Проф
3. Тарасов В.І. Гроші. Кредит. Банки: навч. посібник - К.: Місанта, 2003.
4. Козирєв В.М. Основи сучасної економіки: підручник. - М.: Фінанси і статистика, 2000. - Розділ 5.
5. Ліпсіц І.В. Економіка без таємниць - М.: Віга-Прес, 1994. - Розділ 5.
6. Литовських А.М. Фінанси, грошовий обіг і кредит: навч. посібник / Литовських А.М., Шевченко І.К. - Таганрог: ТРТУ, 2003. - Тема 2.
7. Любимов Л.Л. Введення в економічну теорію: підручник в 2-х книгах / Л.Л. Любимов. - М.: Віга-Прес, 1999. - Книга 2-а, тема 21.
8. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Економікс: принципи, проблеми і політика: підручник / Переклад з англійської - Таллінн: Таллінн, 1995. - Глава 15.
9. Усов В.В. Гроші. Грошовий обіг. Інфляція: навч. посібник / В.В. Усов - М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1999.
10. Фінанси і кредит: підручник / за ред. М.В. Романовського і Г.Н. Бєлоглазова - М.: Профі-Сервіс, 2003.
11. Фінанси, гроші, кредит / за ред. О.В. Соколовою - М.: МАУП, 2000.
12. Фінанси, грошовий обіг, кредит / за ред. Л.А. Дробозиной - М.: ЮНИТИ, 2000.
13. Фінанси, грошовий обіг і кредит: підручник / за ред. В.К. Сенчагова, А.І. Архипова. - М.: Проспект, 2000.
14. Економіка / під ред. А.С. Булатова - М.: МАУП, 2000.
15. Глосарій [електронний ресурс] / / http://www.glossary.ru/
16. Кеннеді Маргріт Гроші без відсотків та інфляції [електронний ресурс] / / http://www.finbook.biz/
17. Структура грошової маси [електронний ресурс] / / http://www.gks.ru/
18. Економічні індикатори. Випереджаючі, збігаються і запізнілі індикатори [електронний ресурс] / / http://www.ereport.ru/
[1] Економікс / Кемпбелл Р. Макконнелл, Стенлі Л. Брю - М.: Таллінн, 1995. - 264 с. [8]
[2] Глосарій [електронний ресурс] / / http://www.glossary.ru/ [15]
[3] Економіка без таємниць / І. Ліпсіц. - М.: Віта-Пресс, 1995. - 100 с. [5]
[4] Введення в економічну теорію, книга друга / Л. Л. Любимов. - М.: Віта-Пресс, 1999. - 58 с. [7]
[5] Глосарій [електронний ресурс] / / http://www.glossary.ru/ [15]
[6] Гроші без відсотків та інфляції / Кеннеді Маргріт / / [електронний ресурс] / / http://www.finbook.biz/ [16]
[7] Глосарій [електронний ресурс] / / http://www.glossary.ru/ [15]
[8] Економікс / Кемпбелл Р. Макконнелл, Стенлі Л. Брю - М.: Таллінн, 1995. - 172 с. [8]
[9] Фінанси, грошовий обіг і кредит: навчальний посібник / А. М. Литовських, І. К. Шефченко. - ТРТУ, 2003. - 115 с. [6]
[10] Структура грошової маси [електронний ресурс] / / http://www.gks.ru/ [17]
[11] Введення в економічну теорію, книга друга / Л. Л. Любимов. - М.: Віта-Пресс, 1999. - 61 с. [7]
[12] Любимов Л. Л. Введення в економічну теорію: підручник в 2-х книгах / Л. Л. Любимов. - М.: Віга-Прес, 1999. - Книга 2-а, тема 21. [7]
[13] Введення в економічну теорію, книга друга / Л. Л. Любимов. - М.: Віта-Пресс, 1999. - 71с. [7]
[14] Глосарій [електронний ресурс] / / http://www.glossary.ru/ [15]
[15] Глосарій [електронний ресурс] / / http://www.glossary.ru/ [15]
[16] Введення в економічну теорію, книга друга / Л. Л. Любимов. - М.: Віта-Пресс, 1999. - 78 с. [7]
[17] Фінанси, грошовий обіг і кредит: навчальний посібник / А. М. Литовських, І. К. Шефченко. - ТРТУ, 2003. - 115 с. [6]