Зміст
Введення
1. Економічна сутність і структура грошового обороту
2. Кредит у міжнародних економічних відносинах
3. Грошово-кредитна політика Центрального банку РФ
4. Розрахункова частина
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Гроші, кредит, банки є невід'ємними атрибутами сучасної цивілізації. Їх функціонування дозволяє з'єднати в безперервний процес виробництво, розподіл, обмін і споживання суспільного продукту. Без їх використання не обходиться ні один господарюючий суб'єкт. Кожна людина, так чи інакше, постійно або епізодично звертається до банківських послуг. Банки, збираючи тимчасово не використовуються грошові кошти, перерозподіляють їх між регіонами і галузями, між підприємствами і населенням, живлять економіку додатковими капіталами і «енергетичними» ресурсами, створюючи базу для примноження багатства суспільства.
Гроші та кредит представляють собою складні організми, вони породжують складні економічні зв'язки, здатні як полегшити обмін, так і створити певні перешкоди на шляху руху продукту.
Гроші, кредит, банки є частиною загальної економічної системи, тому від ефективності їх функціонування залежить результативність відтворення. Будучи частиною загальної економічної системи, гроші, кредит і банки відображають закономірності і проблеми суспільного розвитку, які неможливо розглядати ізольовано від стану економіки в цілому. У зв'язку з вищевикладеним пропоновані теми контрольної роботи є актуальними.
Метою контрольної роботи є вивчення трьох теоретичних питань і виконання практичного завдання.
Завданнями вивчення теоретичних питань є розгляд наступних моментів:
- Економічної сутності і структури грошового обігу;
- Ролі кредиту в міжнародних економічних відносинах;
- Грошово-кредитної політики Центрального банку РФ.
1. Економічна сутність і структура грошового обороту
Грошовий оборот являє собою процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формах. Таке визначення відповідає змісту сучасного грошового обігу, де рух скоюють саме гроші, а не різні замінники або сурогати грошей. [1]
Сучасний грошовий обіг здійснюється за допомогою грошових одиниць (у готівково-грошовому і безготівковому оборотах), що не володіють вартістю, що дорівнює їх номіналом. Тому вартісним зараз можна вважати лише товарний обіг.
Гроші, що знаходяться в обігу, виконують три функції: платежу, обігу та нагромадження. Останню функцію гроші здійснюють тому, що їх рух неможливо без зупинок. Коли ж вони тимчасово припиняють свій рух, вони й виконують функцію накопичення.
Грошовий оборот складається з окремих каналів руху грошей між: центральним банком і комерційними банками; комерційними банками; підприємствами та організаціями; банками та підприємствами і організаціями; банками і населенням; підприємствами, організаціями та населенням; фізичними особами; банками та фінансовими інститутами різного призначення; фінансовими інститутами різного призначення і населенням. По кожному з цих каналів гроші здійснюють зустрічний рух. [2]
Структуру грошового обороту можна визначати за різними ознаками. З них найбільш поширеним є класифікація грошового обороту в залежності від форми функціонують в ньому грошей. За цією ознакою грошовий оборот поділяється на безготівковий і готівково-грошовий обороти. Однак, незважаючи на всю важливість такої класифікації, вона не відображає економічного змісту окремих частин грошового обороту. Тому поряд з даними ознакою класифікації грошового обороту слід використовувати і інша ознака - характер відносин, які обслуговує та чи інша частини грошового обороту.
У залежності від цієї ознаки грошовий оборот розбивається на три частини:
- Грошово-розрахунковий оборот, який обслуговує розрахункові відносини за товари та послуги та за нетоварним зобов'язаннями юридичних і фізичних осіб;
- Грошово-кредитний оборот, що обслуговує кредитні відносини в господарстві;
- Грошово-фінансовий оборот, що обслуговує фінансові відносини в господарстві.
Нарешті, можна класифікувати грошовий оборот в залежності від суб'єктів, між якими рухаються гроші. За цією ознакою структура грошового обороту буде така: оборот між банками (міжбанківський оборот), оборот між банками і юридичними та фізичними особами (банківський обіг), оборот між юридичними особами, оборот між юридичними і фізичними особами; оборот між фізичними особами.
Різні моделі економіки накладають свій відбиток на характер грошового обороту. Це відбивається на особливостях грошового обороту при адміністративно-розподільчої і ринкової моделях економіки.
В умовах адміністративно-розподільчої моделі економіки грошовому обороту були притаманні такі особливості:
- Як готівковий, так і безготівковий обороти обслуговували розподільчі відносини в господарстві. Весь суспільний продукт у вигляді засобів виробництва і у вигляді продуктів і послуг (предметів споживання) розподілявся: у першому випадку - через систему матеріально-технічного постачання, у другому - через систему державних торгових точок відповідно до платнею (заробітною платою), одержуваним членами суспільства ;
- Законодавчо ділився на безготівковий і готівковий обертів, причому держава встановлювала, які відносини повинні обслуговуватися безготівковим, а які - готівково-грошовим обігом;
- Служив об'єктом директивного планування державою;
- Функціонував у рамках єдиної державної форми власності;
- Був централізований - його вихідний і завершальний етапи були зосереджені в державному банку;
- Існувала монополія державного банку на емісію як безготівкових, так і готівкових грошових знаків;
- Не існував механізм банківського мультиплікатора.
В умовах ринкової моделі економіки особливості грошового обороту наступні:
- Обслуговує переважно ринкові відносини в господарстві і лише в незначній частині - розподільчі відносини;
- Служить об'єктом прогнозного планування державою, комерційними банками, юридичними і фізичними особами;
- Функціонує в умовах існування різних форм власності;
- Децентралізовано - його вихідний і завершальний етапи розосереджені в різних комерційних і державних банках;
- Безготівковий і готівково-грошовий обороти тісно пов'язані один з одним - готівково-грошовий обіг здійснюється тільки на базі безготівкового обороту;
- Емісію безготівкових грошей здійснює система комерційних банків, емісію готівки - державний банк.
2. Кредит у міжнародних економічних відносинах
Міжнародний кредит - рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин, пов'язане з наданням валютних і товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості і сплати відсотка. [3] У якості кредиторів і позичальників виступають приватні підприємства (банки, фірми), державні установи, уряди, міжнародні та регіональні валютно-кредитні та фінансові організації.
Міжнародний кредит відіграє важливу роль у реалізації вимог основного економічного закону, створюючи умови для отримання прибутків суб'єктами ринку. Як елемент механізму дії закону вартості міжнародний кредит знижує індивідуальну вартість товарів порівняно з їхньою суспільною вартістю, наприклад, на основі впровадження імпортного устаткування, купленого в кредит. Міжнародний кредит пов'язаний із законом економії робочого часу, живої і матеріалізованої праці, що сприяє збільшенню суспільного багатства за умови ефективного використання запозичених коштів.
Міжнародний кредит бере участь у кругообігу капіталу на всіх його стадіях: при перетворенні грошового капіталу у виробничий шляхом придбання імпортного устаткування, сировини, палива; в процесі виробництва у формі кредитування під незавершене виробництво; при реалізації товарів на світових ринках.
Джерелами міжнародного кредиту служать: тимчасово вивільнена в підприємств у процесі кругообігу частина капіталу в грошовій формі; грошові накопичення держави і особистого сектора, що мобілізуються банками. Міжнародний кредит відрізняється від внутрішнього міждержавної міграцією і укрупненням цих традиційних джерел за рахунок їхнього залучення з ряду країн. У ході відтворення на певних ділянках виникає об'єктивна потреба у міжнародному кредиті. Це пов'язано з: 1) кругообігом коштів у господарстві; 2) особливостями виробництва та реалізації; 3) відмінностями в обсязі і термінах зовнішньоекономічних угод; 4) необхідністю одночасних великих капіталовкладень для розширення виробництва. Хоча міжнародний кредит опосередковує рух товарів, послуг, капіталів у зовнішньому обігу, рух позичкового капіталу за національною кордоном щодо самостійно по відношенню до товарів, виробленою за рахунок позикових коштів. Це зумовлено погашенням кредиту за рахунок прибутку від експлуатації введеного в дію за допомогою позикових коштів підприємства, а також використанням кредиту в некомерційних цілях.
Зв'язок міжнародного кредиту з відтворенням виявляється в його принципах:
1) зворотність: якщо отримані кошти не повертаються, то має місце безповоротна передача грошового капіталу, тобто фінансування;
2) терміновість, що забезпечує повернення кредиту у встановлені кредитною угодою терміни;
3) платність, що відображає дію закону вартості та спосіб здійснення диференційованих умов кредиту;
4) матеріальна забезпеченість, що виявляється в гарантії його погашення;
5) цільовий характер - визначення конкретних об'єктів позики (наприклад, "зв'язані" кредити), його застосування перш за все в цілях стимулювання експорту країни-кредитора.
Принципи міжнародного кредиту виражають його зв'язок з економічними законами ринку і використовуються для досягнення поточних і стратегічних завдань суб'єктів ринку і держави.
Міжнародний кредит виконує такі функції, що відбивають специфіку руху позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин:
1. Перерозподіл позичкових капіталів між країнами для забезпечення потреб розширеного відтворення.
2. Економія витрат обігу в сфері міжнародних розрахунків шляхом заміни дійсних грошей (золотих, срібних) кредитними, а також шляхом розвитку і прискорення безготівкових платежів, заміни готівкового валютного обігу міжнародними кредитними операціями.
3. Прискорення концентрації і централізації капіталу.
За допомогою виконання взаємопов'язаних функцій міжнародний кредит відіграє двояку роль у розвитку виробництва - позитивну і негативну.
Позитивна роль міжнародного кредиту полягає у прискоренні розвитку продуктивних сил шляхом забезпечення безперервності процесу відтворення та його розширення. Міжнародний кредит сприяє прискоренню процесу відтворення за наступними напрямками.
По-перше, кредит стимулює зовнішньоекономічну діяльність країни. Тим самим створюється додатковий попит на ринку для підтримування кон'юнктури.
По-друге, міжнародний кредит створює сприятливі умови для зарубіжних приватних інвестицій, так як зазвичай пов'язують із вимогою про надання пільг інвесторам країни-кредитора; застосовується для створення інфраструктури, необхідної для функціонування підприємств, у тому числі іноземних та спільних, сприяє зміцненню позицій національних підприємств , банків, пов'язаних з міжнародним капіталом.
По-третє, кредит забезпечує безперебійність міжнародних розрахункових та валютних операцій, обслуговуючих зовнішньоекономічні зв'язки країни.
По-четверте, кредит підвищує економічну ефективність зовнішньої торгівлі та інших видів зовнішньоекономічної діяльності країни.
Негативна роль міжнародного кредиту в розвитку ринкової економіки полягає в загостренні її протиріч. Перш за все поглиблюються диспропорції в економіці. Міжнародний кредит форсує надвиробництво товарів, перерозподіляючи позичковий капітал між країнами і сприяючи скачкообразному розширенню виробництва в періоди підйому та періодичним його спадом. Міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, полегшуючи розвиток найбільш прибуткових галузей і затримуючи розвиток галузей, в які не залучається іноземний капітал.
Двояка роль міжнародного кредиту в умовах ринкової економіки проявляється також у його використанні, з одного боку, для розвитку взаємовигідного співробітництва країн, а з іншого - як засобу конкурентної боротьби.
Інтернаціоналізація виробництва й обміну, поява нових форм світогосподарських зв'язків служать об'єктивною основою розвитку різноманітних форм міжнародного кредиту.
3. Грошово-кредитна політика Центрального банку РФ
Основною метою грошово-кредитної політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю і стабільністю цін. Грошово-кредитна політика полягає в зміні грошової пропозиції з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва (стабільний ріст), зайнятості і рівня цін.
Основними інструментами грошово-кредитної політики ЦБ РФ є: офіційна облікова ставка; обов'язкові резерви; операції на відкритому ринку; нагляд, контроль за ринком капіталів; кількісні обмеження; валютні інтервенції, встановлення цільових орієнтирів зростання показників грошової маси (тарітірованіе); норми інвестування в державні цінні папери.
Мінімальні резерви - це найбільш ліквідні активи, які зобов'язані мати всі кредитні установи, як правило, або у формі готівки в касі банків, або у вигляді депозитів у центральному банку або в інших високоліквідних формах, що визначаються центральним банком. Норматив резервних вимог являє собою встановлене в законодавчому порядку процентне відношення суми мінімальних резервів до абсолютних (об'ємним) або відносним (збільшенню) показникам пасивних (депозитів) або активних (кредитних вкладень) операцій. Використання нормативів може мати як тотальний (встановлення до всієї суми зобов'язань або позик), так і селективний (до їх певної частини) характер впливу.
Мінімальні резерви виконують дві основні функції.
По-перше, вони як ліквідні резерви служать забезпеченням зобов'язань комерційних банків по депозитах їхніх клієнтів.
По-друге, мінімальні резерви є інструментом, використовуваним центральним банком для регулювання обсягу грошової маси в країні.
Зміна норми обов'язкових резервів впливає на рентабельність кредитних установ. Так, у випадку збільшення обов'язкових резервів відбувається як би недоодержання прибутку.
Недолік цього методу полягає в тому, що деякі установи, в основному спеціалізовані банки, що мають незначні депозити, виявляються в переважному положення в порівнянні з комерційними банками, які мали великими ресурсами.
Термін "рефінансування" означає отримання грошових коштів кредитними установами від центрального банку. Центральний банк може видавати кредити комерційним банкам, а також переобліковуються цінні папери, що знаходяться в їхніх портфелях (як правило векселі).
Зміна офіційної процентної ставки впливає на кредитну сферу. По-перше, утруднення або полегшення можливості комерційних банків отримати кредит у центральному банку впливає на ліквідність кредитних установ. По-друге, зміна офіційної ставки означає подорожчання або здешевлення кредиту комерційних банків для клієнтури, тому що відбувається зміна процентних ставок по активних кредитних операціях.
Також зміна офіційної ставки центрального банку означає перехід до нової грошово-кредитної політики, що змушує комерційні банки вносити необхідні корективи у свою діяльність.
Недоліком використання рефінансування при проведенні грошово-кредитної політики є те, що цей метод зачіпає лише комерційні банки. Якщо рефінансування використовується мало або здійснюється не в центральному банку, то зазначений метод майже повністю втрачає свою ефективність.
Поступово два вищеописаних методу грошово-кредитного регулювання (рефінансування й обов'язкове резервування) втратили своє першорядне за важливістю значення, і головним інструментом грошово-кредитної політики стали інтервенції центрального банку, що одержали назву операцій на відкритому ринку.
Цей метод полягає в тому, що центральний банк здійснює операції купівлі-продажу цінних паперів держави у комерційних банків і економічних агентів. Ці операції змінюють безпосередньо грошову базу. Придбання цінних паперів у комерційних банків збільшує ресурси останніх, відповідно підвищуючи їхні кредитні можливості. У разі купівлі цінних паперів у економічних агентів центральний банк збільшує готівку, що знаходиться в їх розпорядженні. У потенціалі це створює можливість для зростання грошової маси, якщо частина або всі отримані кошти ці агенти розмістять у комерційних банках.
На грошову базу прямий вплив надають валютні інтервенції, під якими розуміють операції центрального банку з купівлі-продажу іноземної валюти на національному ринку. Так, якщо Центральний банк продає на ринку іноземну валюту комерційним банкам, то це, з одного боку, підвищує курс національної валюти, а з іншого - зменшує грошову базу.
Поряд з економічними методами, за допомогою яких центральний банк регулює діяльність комерційних банків, їм можуть використовуватися в цій області й адміністративні методи впливу.
До них відноситься, наприклад, використання кількісних кредитних обмежень.
Цей метод кредитного регулювання являє собою кількісне обмеження суми виданих кредитів. На відміну від розглянутих вище методів регулювання, контингентування кредиту є прямим методом впливу на діяльність банків. Також кредитні обмеження приводять до того, що підприємства позичальники попадають у неоднакове положення. Банки прагнуть видавати кредити в першу чергу своїм традиційним клієнтам, як правило, великим підприємствам. Дрібні і середні фірми виявляються головними жертвами даної політики.
Потрібно відзначити, що, домагаючись за допомогою зазначеної політики стримування банківської діяльності і помірного росту грошової маси, держава сприяє зниженню ділової активності. Тому метод кількісних обмежень став використовуватися не так активно, як раніше, а в деяких країнах взагалі скасований.
Також центральний банк може встановлювати різні нормативи (коефіцієнти), які комерційні банки зобов'язані підтримувати на необхідному рівні. До них відносяться нормативи достатності капіталу комерційного банку, нормативи ліквідності балансу, нормативи максимального розміру ризику на одного позичальника і деякі доповнюють нормативи. Перераховані нормативи обов'язкові для виконання комерційними банками. Також центральний банк може встановлювати необов'язкові, так звані оціночні нормативи, які комерційним банкам рекомендується підтримувати на належному рівні.
4. Розрахункова частина
Підприємство взяло позику в банку 130 тис. руб. на півроку за простою ставкою відсотка 28% річних. Визначити нарощену суму, яку підприємство повинно повернути в банк.
Рішення:
Обчислення проведемо за наступною формулою:
S = P (1 + in),
де
S - нарощена вартість кредиту;
P - справжня вартість кредиту;
i - річна процентна ставка;
n - період нарахування відсотків в роках.
S = 130 (1 + 0,28 * 0,5) = 148,2 тис. руб.
Отже, нарощена сума, яку підприємство повинно повернути в банк складає 148,2 тис. руб.
Висновок
Рух грошей при виконанні ними функцій засобу обігу і засобу платежу є грошовий обіг.
Грошовий обіг здійснюється у двох формах: готівкової і безготівкової. Між готівково-грошовим обігом і безготівковим обігом існує взаємозв'язок і взаємозалежність: гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу, готівкові гроші змінюють форму на рахунки в кредитній установі і назад.
Таким чином, наявне і безготівковий обіг утворює загальний грошовий обіг країни, у якому діють єдині гроші одного найменування.
Грошовий оборот надає собою сукупність всіх платежів у готівковій та безготівковій формах, у якому гроші виконують функцію засобу обігу і засобу платежу.
Більш вузьким є поняття платіжного обороту, який включає обіг грошей у готівковій та безготівковій формах, що виконують функцію засобу платежу.
Міжнародний кредит відіграє важливу роль у реалізації вимог основного економічного закону, створюючи умови для отримання прибутків суб'єктами ринку. Як елемент механізму дії закону вартості міжнародний кредит знижує індивідуальну вартість товарів порівняно з їхньою суспільною вартістю, наприклад, на основі впровадження імпортного устаткування, купленого в кредит.
Міжнародний кредит пов'язаний із законом економії робочого часу, живої і матеріалізованої праці, що сприяє збільшенню суспільного багатства за умови ефективного використання запозичених коштів.
Центральний банк РФ (Банк Росії) був утворений на підставі закону "Про Центральний банк Російської Федерації" 2 грудня 1990 року.
Грошово-кредитна політика Центрального банку РФ може бути спрямована на стимулювання кредиту і грошової емісії (кредитна експансія), або на їх стримування і обмеження (кредитна рестрикція).
У результаті кредитної експансії збільшуються ресурси комерційних банків, які при видачі кредитів збільшують загальну масу грошей в обігу.
Кредитна рестрикція викликає обмеження можливості комерційних банків по видачі кредитів і впливає на насичення економіки грошима.
Центральний банк використовує широкий комплекс інструментів, що включають:
- Встановлення кредитних стель;
- Валютні обмеження;
- Контроль за фінансовими ринками;
та ін
Список використаної літератури
1. ФЗ РФ «Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії) від 02.12.90 № 394-1 (в ред. Від 27.02.97 № 45-ФЗ).
2. Боровиков В.І. Грошовий обіг, кредит і фінанси. - М.: Центр, 2002. - 224 с.
3. Галицька С. В. Грошовий обіг. Кредит. Фінанси. - М.: Міжнародні відносини, 2002. - 272 с.
4. Гроші. Кредит. Банки / Под ред. Є. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 623 с.
5. Лівенцев В. К. Міжнародні економічні відносини. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 648 с.
6. Малахова Н.Г., Гроші, кредит, банки. - М.: ПРІОР, 2005. - 697 с.
7. Максютою А.А. Банківський менеджмент. - М.: Альфа Прес, 2005. - 357 с.
8. Фінанси, грошовий обіг і кредит / За ред. Н. Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 302 с.
9. Фінанси, грошовий обіг і кредит / За ред. М. В. Романовського, О. В. Врублевської. - М.: Юрайт-М, 2001. - 543 с.
Введення
1. Економічна сутність і структура грошового обороту
2. Кредит у міжнародних економічних відносинах
3. Грошово-кредитна політика Центрального банку РФ
4. Розрахункова частина
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Гроші, кредит, банки є невід'ємними атрибутами сучасної цивілізації. Їх функціонування дозволяє з'єднати в безперервний процес виробництво, розподіл, обмін і споживання суспільного продукту. Без їх використання не обходиться ні один господарюючий суб'єкт. Кожна людина, так чи інакше, постійно або епізодично звертається до банківських послуг. Банки, збираючи тимчасово не використовуються грошові кошти, перерозподіляють їх між регіонами і галузями, між підприємствами і населенням, живлять економіку додатковими капіталами і «енергетичними» ресурсами, створюючи базу для примноження багатства суспільства.
Гроші та кредит представляють собою складні організми, вони породжують складні економічні зв'язки, здатні як полегшити обмін, так і створити певні перешкоди на шляху руху продукту.
Гроші, кредит, банки є частиною загальної економічної системи, тому від ефективності їх функціонування залежить результативність відтворення. Будучи частиною загальної економічної системи, гроші, кредит і банки відображають закономірності і проблеми суспільного розвитку, які неможливо розглядати ізольовано від стану економіки в цілому. У зв'язку з вищевикладеним пропоновані теми контрольної роботи є актуальними.
Метою контрольної роботи є вивчення трьох теоретичних питань і виконання практичного завдання.
Завданнями вивчення теоретичних питань є розгляд наступних моментів:
- Економічної сутності і структури грошового обігу;
- Ролі кредиту в міжнародних економічних відносинах;
- Грошово-кредитної політики Центрального банку РФ.
1. Економічна сутність і структура грошового обороту
Грошовий оборот являє собою процес безперервного руху грошей у готівковій та безготівковій формах. Таке визначення відповідає змісту сучасного грошового обігу, де рух скоюють саме гроші, а не різні замінники або сурогати грошей. [1]
Сучасний грошовий обіг здійснюється за допомогою грошових одиниць (у готівково-грошовому і безготівковому оборотах), що не володіють вартістю, що дорівнює їх номіналом. Тому вартісним зараз можна вважати лише товарний обіг.
Гроші, що знаходяться в обігу, виконують три функції: платежу, обігу та нагромадження. Останню функцію гроші здійснюють тому, що їх рух неможливо без зупинок. Коли ж вони тимчасово припиняють свій рух, вони й виконують функцію накопичення.
Грошовий оборот складається з окремих каналів руху грошей між: центральним банком і комерційними банками; комерційними банками; підприємствами та організаціями; банками та підприємствами і організаціями; банками і населенням; підприємствами, організаціями та населенням; фізичними особами; банками та фінансовими інститутами різного призначення; фінансовими інститутами різного призначення і населенням. По кожному з цих каналів гроші здійснюють зустрічний рух. [2]
Структуру грошового обороту можна визначати за різними ознаками. З них найбільш поширеним є класифікація грошового обороту в залежності від форми функціонують в ньому грошей. За цією ознакою грошовий оборот поділяється на безготівковий і готівково-грошовий обороти. Однак, незважаючи на всю важливість такої класифікації, вона не відображає економічного змісту окремих частин грошового обороту. Тому поряд з даними ознакою класифікації грошового обороту слід використовувати і інша ознака - характер відносин, які обслуговує та чи інша частини грошового обороту.
У залежності від цієї ознаки грошовий оборот розбивається на три частини:
- Грошово-розрахунковий оборот, який обслуговує розрахункові відносини за товари та послуги та за нетоварним зобов'язаннями юридичних і фізичних осіб;
- Грошово-кредитний оборот, що обслуговує кредитні відносини в господарстві;
- Грошово-фінансовий оборот, що обслуговує фінансові відносини в господарстві.
Нарешті, можна класифікувати грошовий оборот в залежності від суб'єктів, між якими рухаються гроші. За цією ознакою структура грошового обороту буде така: оборот між банками (міжбанківський оборот), оборот між банками і юридичними та фізичними особами (банківський обіг), оборот між юридичними особами, оборот між юридичними і фізичними особами; оборот між фізичними особами.
Різні моделі економіки накладають свій відбиток на характер грошового обороту. Це відбивається на особливостях грошового обороту при адміністративно-розподільчої і ринкової моделях економіки.
В умовах адміністративно-розподільчої моделі економіки грошовому обороту були притаманні такі особливості:
- Як готівковий, так і безготівковий обороти обслуговували розподільчі відносини в господарстві. Весь суспільний продукт у вигляді засобів виробництва і у вигляді продуктів і послуг (предметів споживання) розподілявся: у першому випадку - через систему матеріально-технічного постачання, у другому - через систему державних торгових точок відповідно до платнею (заробітною платою), одержуваним членами суспільства ;
- Законодавчо ділився на безготівковий і готівковий обертів, причому держава встановлювала, які відносини повинні обслуговуватися безготівковим, а які - готівково-грошовим обігом;
- Служив об'єктом директивного планування державою;
- Функціонував у рамках єдиної державної форми власності;
- Був централізований - його вихідний і завершальний етапи були зосереджені в державному банку;
- Існувала монополія державного банку на емісію як безготівкових, так і готівкових грошових знаків;
- Не існував механізм банківського мультиплікатора.
В умовах ринкової моделі економіки особливості грошового обороту наступні:
- Обслуговує переважно ринкові відносини в господарстві і лише в незначній частині - розподільчі відносини;
- Служить об'єктом прогнозного планування державою, комерційними банками, юридичними і фізичними особами;
- Функціонує в умовах існування різних форм власності;
- Децентралізовано - його вихідний і завершальний етапи розосереджені в різних комерційних і державних банках;
- Безготівковий і готівково-грошовий обороти тісно пов'язані один з одним - готівково-грошовий обіг здійснюється тільки на базі безготівкового обороту;
- Емісію безготівкових грошей здійснює система комерційних банків, емісію готівки - державний банк.
2. Кредит у міжнародних економічних відносинах
Міжнародний кредит - рух позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин, пов'язане з наданням валютних і товарних ресурсів на умовах повернення, терміновості і сплати відсотка. [3] У якості кредиторів і позичальників виступають приватні підприємства (банки, фірми), державні установи, уряди, міжнародні та регіональні валютно-кредитні та фінансові організації.
Міжнародний кредит відіграє важливу роль у реалізації вимог основного економічного закону, створюючи умови для отримання прибутків суб'єктами ринку. Як елемент механізму дії закону вартості міжнародний кредит знижує індивідуальну вартість товарів порівняно з їхньою суспільною вартістю, наприклад, на основі впровадження імпортного устаткування, купленого в кредит. Міжнародний кредит пов'язаний із законом економії робочого часу, живої і матеріалізованої праці, що сприяє збільшенню суспільного багатства за умови ефективного використання запозичених коштів.
Міжнародний кредит бере участь у кругообігу капіталу на всіх його стадіях: при перетворенні грошового капіталу у виробничий шляхом придбання імпортного устаткування, сировини, палива; в процесі виробництва у формі кредитування під незавершене виробництво; при реалізації товарів на світових ринках.
Джерелами міжнародного кредиту служать: тимчасово вивільнена в підприємств у процесі кругообігу частина капіталу в грошовій формі; грошові накопичення держави і особистого сектора, що мобілізуються банками. Міжнародний кредит відрізняється від внутрішнього міждержавної міграцією і укрупненням цих традиційних джерел за рахунок їхнього залучення з ряду країн. У ході відтворення на певних ділянках виникає об'єктивна потреба у міжнародному кредиті. Це пов'язано з: 1) кругообігом коштів у господарстві; 2) особливостями виробництва та реалізації; 3) відмінностями в обсязі і термінах зовнішньоекономічних угод; 4) необхідністю одночасних великих капіталовкладень для розширення виробництва. Хоча міжнародний кредит опосередковує рух товарів, послуг, капіталів у зовнішньому обігу, рух позичкового капіталу за національною кордоном щодо самостійно по відношенню до товарів, виробленою за рахунок позикових коштів. Це зумовлено погашенням кредиту за рахунок прибутку від експлуатації введеного в дію за допомогою позикових коштів підприємства, а також використанням кредиту в некомерційних цілях.
Зв'язок міжнародного кредиту з відтворенням виявляється в його принципах:
1) зворотність: якщо отримані кошти не повертаються, то має місце безповоротна передача грошового капіталу, тобто фінансування;
2) терміновість, що забезпечує повернення кредиту у встановлені кредитною угодою терміни;
3) платність, що відображає дію закону вартості та спосіб здійснення диференційованих умов кредиту;
4) матеріальна забезпеченість, що виявляється в гарантії його погашення;
5) цільовий характер - визначення конкретних об'єктів позики (наприклад, "зв'язані" кредити), його застосування перш за все в цілях стимулювання експорту країни-кредитора.
Принципи міжнародного кредиту виражають його зв'язок з економічними законами ринку і використовуються для досягнення поточних і стратегічних завдань суб'єктів ринку і держави.
Міжнародний кредит виконує такі функції, що відбивають специфіку руху позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин:
1. Перерозподіл позичкових капіталів між країнами для забезпечення потреб розширеного відтворення.
2. Економія витрат обігу в сфері міжнародних розрахунків шляхом заміни дійсних грошей (золотих, срібних) кредитними, а також шляхом розвитку і прискорення безготівкових платежів, заміни готівкового валютного обігу міжнародними кредитними операціями.
3. Прискорення концентрації і централізації капіталу.
За допомогою виконання взаємопов'язаних функцій міжнародний кредит відіграє двояку роль у розвитку виробництва - позитивну і негативну.
Позитивна роль міжнародного кредиту полягає у прискоренні розвитку продуктивних сил шляхом забезпечення безперервності процесу відтворення та його розширення. Міжнародний кредит сприяє прискоренню процесу відтворення за наступними напрямками.
По-перше, кредит стимулює зовнішньоекономічну діяльність країни. Тим самим створюється додатковий попит на ринку для підтримування кон'юнктури.
По-друге, міжнародний кредит створює сприятливі умови для зарубіжних приватних інвестицій, так як зазвичай пов'язують із вимогою про надання пільг інвесторам країни-кредитора; застосовується для створення інфраструктури, необхідної для функціонування підприємств, у тому числі іноземних та спільних, сприяє зміцненню позицій національних підприємств , банків, пов'язаних з міжнародним капіталом.
По-третє, кредит забезпечує безперебійність міжнародних розрахункових та валютних операцій, обслуговуючих зовнішньоекономічні зв'язки країни.
По-четверте, кредит підвищує економічну ефективність зовнішньої торгівлі та інших видів зовнішньоекономічної діяльності країни.
Негативна роль міжнародного кредиту в розвитку ринкової економіки полягає в загостренні її протиріч. Перш за все поглиблюються диспропорції в економіці. Міжнародний кредит форсує надвиробництво товарів, перерозподіляючи позичковий капітал між країнами і сприяючи скачкообразному розширенню виробництва в періоди підйому та періодичним його спадом. Міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, полегшуючи розвиток найбільш прибуткових галузей і затримуючи розвиток галузей, в які не залучається іноземний капітал.
Двояка роль міжнародного кредиту в умовах ринкової економіки проявляється також у його використанні, з одного боку, для розвитку взаємовигідного співробітництва країн, а з іншого - як засобу конкурентної боротьби.
Інтернаціоналізація виробництва й обміну, поява нових форм світогосподарських зв'язків служать об'єктивною основою розвитку різноманітних форм міжнародного кредиту.
3. Грошово-кредитна політика Центрального банку РФ
Основною метою грошово-кредитної політики є допомога економіці в досягненні загального рівня виробництва, що характеризується повною зайнятістю і стабільністю цін. Грошово-кредитна політика полягає в зміні грошової пропозиції з метою стабілізації сукупного обсягу виробництва (стабільний ріст), зайнятості і рівня цін.
Основними інструментами грошово-кредитної політики ЦБ РФ є: офіційна облікова ставка; обов'язкові резерви; операції на відкритому ринку; нагляд, контроль за ринком капіталів; кількісні обмеження; валютні інтервенції, встановлення цільових орієнтирів зростання показників грошової маси (тарітірованіе); норми інвестування в державні цінні папери.
Мінімальні резерви - це найбільш ліквідні активи, які зобов'язані мати всі кредитні установи, як правило, або у формі готівки в касі банків, або у вигляді депозитів у центральному банку або в інших високоліквідних формах, що визначаються центральним банком. Норматив резервних вимог являє собою встановлене в законодавчому порядку процентне відношення суми мінімальних резервів до абсолютних (об'ємним) або відносним (збільшенню) показникам пасивних (депозитів) або активних (кредитних вкладень) операцій. Використання нормативів може мати як тотальний (встановлення до всієї суми зобов'язань або позик), так і селективний (до їх певної частини) характер впливу.
Мінімальні резерви виконують дві основні функції.
По-перше, вони як ліквідні резерви служать забезпеченням зобов'язань комерційних банків по депозитах їхніх клієнтів.
По-друге, мінімальні резерви є інструментом, використовуваним центральним банком для регулювання обсягу грошової маси в країні.
Зміна норми обов'язкових резервів впливає на рентабельність кредитних установ. Так, у випадку збільшення обов'язкових резервів відбувається як би недоодержання прибутку.
Недолік цього методу полягає в тому, що деякі установи, в основному спеціалізовані банки, що мають незначні депозити, виявляються в переважному положення в порівнянні з комерційними банками, які мали великими ресурсами.
Термін "рефінансування" означає отримання грошових коштів кредитними установами від центрального банку. Центральний банк може видавати кредити комерційним банкам, а також переобліковуються цінні папери, що знаходяться в їхніх портфелях (як правило векселі).
Зміна офіційної процентної ставки впливає на кредитну сферу. По-перше, утруднення або полегшення можливості комерційних банків отримати кредит у центральному банку впливає на ліквідність кредитних установ. По-друге, зміна офіційної ставки означає подорожчання або здешевлення кредиту комерційних банків для клієнтури, тому що відбувається зміна процентних ставок по активних кредитних операціях.
Також зміна офіційної ставки центрального банку означає перехід до нової грошово-кредитної політики, що змушує комерційні банки вносити необхідні корективи у свою діяльність.
Недоліком використання рефінансування при проведенні грошово-кредитної політики є те, що цей метод зачіпає лише комерційні банки. Якщо рефінансування використовується мало або здійснюється не в центральному банку, то зазначений метод майже повністю втрачає свою ефективність.
Поступово два вищеописаних методу грошово-кредитного регулювання (рефінансування й обов'язкове резервування) втратили своє першорядне за важливістю значення, і головним інструментом грошово-кредитної політики стали інтервенції центрального банку, що одержали назву операцій на відкритому ринку.
Цей метод полягає в тому, що центральний банк здійснює операції купівлі-продажу цінних паперів держави у комерційних банків і економічних агентів. Ці операції змінюють безпосередньо грошову базу. Придбання цінних паперів у комерційних банків збільшує ресурси останніх, відповідно підвищуючи їхні кредитні можливості. У разі купівлі цінних паперів у економічних агентів центральний банк збільшує готівку, що знаходиться в їх розпорядженні. У потенціалі це створює можливість для зростання грошової маси, якщо частина або всі отримані кошти ці агенти розмістять у комерційних банках.
На грошову базу прямий вплив надають валютні інтервенції, під якими розуміють операції центрального банку з купівлі-продажу іноземної валюти на національному ринку. Так, якщо Центральний банк продає на ринку іноземну валюту комерційним банкам, то це, з одного боку, підвищує курс національної валюти, а з іншого - зменшує грошову базу.
Поряд з економічними методами, за допомогою яких центральний банк регулює діяльність комерційних банків, їм можуть використовуватися в цій області й адміністративні методи впливу.
До них відноситься, наприклад, використання кількісних кредитних обмежень.
Цей метод кредитного регулювання являє собою кількісне обмеження суми виданих кредитів. На відміну від розглянутих вище методів регулювання, контингентування кредиту є прямим методом впливу на діяльність банків. Також кредитні обмеження приводять до того, що підприємства позичальники попадають у неоднакове положення. Банки прагнуть видавати кредити в першу чергу своїм традиційним клієнтам, як правило, великим підприємствам. Дрібні і середні фірми виявляються головними жертвами даної політики.
Потрібно відзначити, що, домагаючись за допомогою зазначеної політики стримування банківської діяльності і помірного росту грошової маси, держава сприяє зниженню ділової активності. Тому метод кількісних обмежень став використовуватися не так активно, як раніше, а в деяких країнах взагалі скасований.
Також центральний банк може встановлювати різні нормативи (коефіцієнти), які комерційні банки зобов'язані підтримувати на необхідному рівні. До них відносяться нормативи достатності капіталу комерційного банку, нормативи ліквідності балансу, нормативи максимального розміру ризику на одного позичальника і деякі доповнюють нормативи. Перераховані нормативи обов'язкові для виконання комерційними банками. Також центральний банк може встановлювати необов'язкові, так звані оціночні нормативи, які комерційним банкам рекомендується підтримувати на належному рівні.
4. Розрахункова частина
Підприємство взяло позику в банку 130 тис. руб. на півроку за простою ставкою відсотка 28% річних. Визначити нарощену суму, яку підприємство повинно повернути в банк.
Рішення:
Обчислення проведемо за наступною формулою:
S = P (1 + in),
де
S - нарощена вартість кредиту;
P - справжня вартість кредиту;
i - річна процентна ставка;
n - період нарахування відсотків в роках.
S = 130 (1 + 0,28 * 0,5) = 148,2 тис. руб.
Отже, нарощена сума, яку підприємство повинно повернути в банк складає 148,2 тис. руб.
Висновок
Рух грошей при виконанні ними функцій засобу обігу і засобу платежу є грошовий обіг.
Грошовий обіг здійснюється у двох формах: готівкової і безготівкової. Між готівково-грошовим обігом і безготівковим обігом існує взаємозв'язок і взаємозалежність: гроші постійно переходять з однієї сфери обігу в іншу, готівкові гроші змінюють форму на рахунки в кредитній установі і назад.
Таким чином, наявне і безготівковий обіг утворює загальний грошовий обіг країни, у якому діють єдині гроші одного найменування.
Грошовий оборот надає собою сукупність всіх платежів у готівковій та безготівковій формах, у якому гроші виконують функцію засобу обігу і засобу платежу.
Більш вузьким є поняття платіжного обороту, який включає обіг грошей у готівковій та безготівковій формах, що виконують функцію засобу платежу.
Міжнародний кредит відіграє важливу роль у реалізації вимог основного економічного закону, створюючи умови для отримання прибутків суб'єктами ринку. Як елемент механізму дії закону вартості міжнародний кредит знижує індивідуальну вартість товарів порівняно з їхньою суспільною вартістю, наприклад, на основі впровадження імпортного устаткування, купленого в кредит.
Міжнародний кредит пов'язаний із законом економії робочого часу, живої і матеріалізованої праці, що сприяє збільшенню суспільного багатства за умови ефективного використання запозичених коштів.
Центральний банк РФ (Банк Росії) був утворений на підставі закону "Про Центральний банк Російської Федерації" 2 грудня 1990 року.
Грошово-кредитна політика Центрального банку РФ може бути спрямована на стимулювання кредиту і грошової емісії (кредитна експансія), або на їх стримування і обмеження (кредитна рестрикція).
У результаті кредитної експансії збільшуються ресурси комерційних банків, які при видачі кредитів збільшують загальну масу грошей в обігу.
Кредитна рестрикція викликає обмеження можливості комерційних банків по видачі кредитів і впливає на насичення економіки грошима.
Центральний банк використовує широкий комплекс інструментів, що включають:
- Встановлення кредитних стель;
- Валютні обмеження;
- Контроль за фінансовими ринками;
та ін
Список використаної літератури
1. ФЗ РФ «Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії) від 02.12.90 № 394-1 (в ред. Від 27.02.97 № 45-ФЗ).
2. Боровиков В.І. Грошовий обіг, кредит і фінанси. - М.: Центр, 2002. - 224 с.
3. Галицька С. В. Грошовий обіг. Кредит. Фінанси. - М.: Міжнародні відносини, 2002. - 272 с.
4. Гроші. Кредит. Банки / Под ред. Є. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2002. - 623 с.
5. Лівенцев В. К. Міжнародні економічні відносини. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 648 с.
6. Малахова Н.Г., Гроші, кредит, банки. - М.: ПРІОР, 2005. - 697 с.
7. Максютою А.А. Банківський менеджмент. - М.: Альфа Прес, 2005. - 357 с.
8. Фінанси, грошовий обіг і кредит / За ред. Н. Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 302 с.
9. Фінанси, грошовий обіг і кредит / За ред. М. В. Романовського, О. В. Врублевської. - М.: Юрайт-М, 2001. - 543 с.
[1] Гроші. Кредит. Банки / Под ред. Є. Ф. Жукова. - М.: ЮНИТИ, 2002. - С. 245.
[2] Малахова Н.Г., Гроші, кредит, банки. - М.: ПРІОР, 2005. - С. 312.
[3] Лівенцев В. К. Міжнародні економічні відносини. - М.: ИНФРА-М, 2005. - С. 326.