ЗМІСТ
\ * MERGEFORMAT ВСТУП
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ
1.1 Поняття і основні теорії платіжного балансу
1.2 Рахунки платіжного балансу
1.3 Методи державного регулювання платіжного балансу
РОЗДІЛ 2. КОРОТКА ХАРАКТЕРИСТИКА ЕЛЕМЕНТІВ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ РФ
2.1 Значення платіжного балансу для економічного благополуччя РФ
2.2 Короткий аналіз рахунку поточних операцій в платіжному балансі РФ
ВИСНОВОК
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
ДОДАТОК
Посилення інтернаціоналізації економіки породжує ще одну макроекономічну турботу держави - рівновага платіжного балансу країни. Незбалансованість зовнішньоекономічних зв'язків (перш за все дефіцит платіжного балансу) може створювати багато несприятливих ситуацій, погіршувати стан національної економіки, посилювати її залежність від зовнішнього світу, вимагати складних і болючих макроекономічних коригувань. Тому держава проводить ту чи іншу політику за коротко - і довгострокового балансування платежів країни, вдаючись в ряді випадків до екстрених заходів зовнішньоекономічної політики.
Основні потреби в подібній інформації задовольняють баланси міжнародних розрахунків, а частіше основна їх частина - платіжний баланс держави, який відображає товарні та фінансові потоки між даною країною і всім іншим світом. Підготовка багатьох політичних і економічних рішень потребує такого роду даних. Можна відзначити три випадки, коли інформація, що міститься в платіжному балансі, особливо необхідна:
1) За допомогою аналізу результатів обміну між країнами легше судити про стабільність системи плаваючих валютних курсів: платіжний баланс допомагає виявити масштаби акумулювання іноземних валют у тих економічних агентів, які більше зацікавлені в їх володінні, і тих, хто більше схильний позбутися від цих валют.
2) В умовах фіксованих валютних курсів платіжний баланс допомагає визначити обсяг припливу іноземної валюти в країну, ступінь тиску на курс національної валюти, а також дозволяє вирішити питання про доцільність підтримки фіксованого курсу валюти, якщо їй загрожує криза.
3) Рахунки платіжного балансу в частині розрахункового балансу надають інформацію про накопичення зовнішньої заборгованості, виплати відсотків і платежів за основною сумою боргу та можливості країни акумулювати валюту для майбутніх платежів. Ця інформація необхідна для оцінки того, наскільки країні-боржнику стало обходитися дешевше або дорожче погашати борги іноземним кредиторам.
Разом з тим, для того, щоб на основі платіжного балансу можна було робити правильні висновки про стан зовнішньоекономічних зв'язків держави, необхідний аналіз механізмів впливу тих чи інших економічних явищ на рахунки балансу, так як самі по собі вони не можуть дати нам позитивних чи негативних оцінок тих чи інших явищ.
Зазначеними обставинами визначається актуальність теми цієї курсової роботи: «Платіжний баланс». Створені світовим співтовариством механізми координації в області валюти і фінансів, засновані на суперечливому поєднанні ринкових сил з міждержавним регулюванням, продемонстрували за час свого існування здатність до компромісного вирішення виникаючих конфліктів, здатність до адаптації. Однак проблема удосконалювання світової валютної системи, її основних механізмів залишається актуальною. Платіжний баланс є одним з основних інструментів макроекономічного аналізу та прогнозування. На підставі результатів платіжного балансу приймаються подальші рішення в області економічної політики країни. І щоб уникнути негативних наслідків необхідно вибрати найбільш оптимальний варіант схеми побудови платіжного балансу.
1. Баланс (рахунок) поточних операцій.
- Експорт товарів.
- Імпорт товарів.
- Сальдо торговельного балансу.
- Експорт послуг.
- Імпорт послуг.
- Сальдо послуг.
- Чистий дохід від інвестицій.
- Грошові перекази.
- Разом сальдо балансу поточних галузей.
2. Баланс (рахунок) руху капіталу.
- Приплив капіталу.
- Відтік капіталу.
- Разом сальдо балансу руху капіталу.
- Підсумок першого і другого розділів.
3. Зміна офіційних резервів.
Баланс руху капіталу має врівноважити баланс поточних операцій. Активне сальдо по поточних операціях врівноважується відтоком капіталу з країни. Пасивне сальдо по поточних операціях компенсується припливом капіталу в країну. Однак на практиці сумарний підсумок першого і другого розділів балансу не врівноважується автоматично. Для досягнення рівноваги платіжного балансу використовуються офіційні резерви центрального банку (золотий запас, СДР, іноземна валюта).
Кожна країна прагне до рівноважного платіжного балансу. Між тим платіжні баланси країн світу постійно перебувають у стані нерівноваги, оскільки сальдо по поточних операціях і сальдо підсумкового балансу не дорівнюють нулю і їх балансування здійснюється за допомогою руху капіталів, державними балансуючої операції та змінами в резервах. Якщо раніше нерівноважний стан платіжного балансу спостерігалося порівняно рідко, то в даний час воно стало чи не постійним явищем і виявляється все гостріше. Таке становище пояснюється суттєвими змінами у світовій економіці. Зростає частка у виробництві ВНП Китаю, Індії, Росії та інших країн, що неминуче позначається на платіжних балансах країн світу.
Механізм регулювання платіжного балансу здійснюється на основі відповідних теорій платіжного балансу, які мають багату історію, змінюючи один одного, збагачуючи практику різними концепціями. Тут виділимо найпоширеніші з них.
Теорія автоматичного рівноваги платіжного балансу, висунута англійським економістом, істориком і філософом Дейвідом Юмом (1711-1776). Ця теорія переважала в XIX і на початку XX ст., Коли існував золотий стандарт, але позбулася свого впливу разом з ліквідацією золотого стандарту. Між тим в останні десятиліття ця теорія стала відроджуватися. Основний крен робиться на плаваючий обмінний курс національної валюти, який зменшується в умовах зниження платіжного балансу і, навпаки, збільшується при його підвищенні, в результаті чого відбуваються автоматичні модифікації в ряді поточних операцій і частково в русі капіталів.
Неокласичний еластіціонний підхід був висунутий Дж. Робінсон, А. Лернером, Л. Мецлер. Цей підхід виходить з того, що центральним пунктом платіжного балансу виступає зовнішня торгівля, що сальдо торгового балансу розраховується відношенням рівня цін на експортовані товари до рівня цін на ввезені товари, помножене на валютний курс. Отже, найбільш ефективним засобом досягнення рівноважного стану платіжного балансу, згідно цієї концепції, виступає модифікація валютного курсу. Відомо, що девальвація національної валюти викликає зниження експортних цін в іноземній валюті, а ревальвація, навпаки, веде до подорожчання для зарубіжних споживачів покупки товарів даної країни і робить дешевше для своїх резидентів імпорт зарубіжних товарів. [2]
Абсорбційний підхід до аналізу платіжного балансу розроблений на ідеях Дж. Міда і Я. Тінбергена і заснований на кейнсіанській теорії. Ця концепція пов'язує платіжний баланс, в першу чергу торговий баланс, з сукупним внутрішнім споживчим та інвестиційним попитом. Абсорбційний підхід виходить з того, що поліпшення стану платіжного балансу веде до зростання доходу країни, тобто і споживання та інвестицій. Звідси прихильники цієї концепції роблять висновок, що необхідно заохочувати експорт, стримувати імпорт за допомогою зростання конкурентоспроможності національних товарів і послуг.
Монетаристська концепція платіжного балансу заснована на роботах ряду економістів, і перш за все X. Джонсона і Дж. Поллака. У цій концепції на перше місце висуваються грошові чинники, зокрема сальдо підсумкового платіжного балансу і те, яким чином воно впливає на грошовий обіг у країні. Прихильники цього підходу виходять з того, що нерівноважний стан грошового ринку обумовлює нерівноважний стан платіжного балансу. Основні рекомендації монетаристів полягали в тому, щоб держава не втручалася ні в грошовий обіг, ні в міжнародні розрахунки країни. Для того щоб елімінувати дефіцит платіжного балансу, згідно з їх твердженням, необхідно здійснювати жорсткий контроль над грошовою масою. Що ж стосується дефіциту платіжного балансу, то, на їхню думку, він сприяє економіці країни звільнятися від зайвих грошей, що звертаються в економіці.
Рахунок поточних операцій.
Рахунок поточних операцій дає загальне уявлення про торгівлю країни зробленими за поточний період товарами та послугами. При формуванні даного рахунку експорт відзначається знаком плюс (+), оскільки він виступає як кредит, тобто створює (або заробляє) іноземну валюту для держави. Будь-які подібні експорту операції, які зобов'язують іноземців здійснювати платежі в країну, створюють запаси іноземної валюти в банках цієї країни. І навпаки, імпорт вважається дебетом, оскільки в результаті іноземна валюта витрачається, і тому він трактується зі знаком мінус (-). Імпорт в країну зобов'язує проводити «виплати» усьому світові, які скорочують наявні в розпорядженні банків країни - імпортера запаси іноземної валюти.
Торговий баланс показує, наскільки товарний експорт, здатний в даному році «заробити» для країни досить іноземної валюти для фінансування товарного імпорту. Різницю між товарним експортом країни та її товарним імпортом показує баланс товарної торгівлі. Якщо експорт перевищує імпорт, то утворюється позитивне сальдо торгового балансу. Якщо імпорт перевищує експорт, виникає зовнішньоторговельний дефіцит, або негативне сальдо торгового балансу.
Баланс послуг показує, що країна не тільки експортують товари, наприклад літаки та комп'ютери, але і надають різні послуги, зокрема страхові, консалтингові, транспортні та брокерські, резидентам іноземних держав. Так само як і баланс товарів, баланс послуг показує, наскільки країна «закуповує» за кордоном послуг більше (або менше), ніж надає, «продає» таких послуг. [3]
Баланс товарів і послуг - це різниця між експортом товарів і послуг країни та імпортом товарів і послуг в країну. Якщо імпорт товарів і послуг перевищує експорт товарів і послуг з країни, то має місце торговий дефіцит або, як його ще називають, несприятливий торговельний баланс. І навпаки, торговий надлишок, або сприятливий торговий баланс, з'являється в тому випадку, коли експорт товарів і послуг перевершує імпорт товарів і послуг.
Баланс рахунку поточних операцій враховує так само чисті доходи від інвестицій, що представляють різницю між процентними і дивідендними платежами, здійснених іноземцями на вкладений за кордоном капітал країни, і процентними і дивідендними платежами, які громадяни країни виплатили за іноземний капітал, інвестований в країну.
Баланс рахунку поточних операцій враховує чисті перекази як приватних, так і державних коштів із країни в інші країни світу. Сюди входить іноземна допомога, пенсії громадян країни, які проживають за кордоном, грошові перекази емігрантів родичам, що проживають за кордоном; дані платежі є зовнішніми і знижують наявний у держави запас іноземної валюти.
Підсумовуючи всі операції по поточному рахунку, ми отримуємо баланс рахунку поточних операцій.
Рахунок рухів капіталів.
Другим рахунком у загальному торговельному балансі є рахунок руху капіталів, в якому відображаються потоки платежів (рух грошового капіталу), пов'язані з купівлею або продажем матеріальних і фінансових активів. Приміром, іноземна компанія може придбати в будь-якій країні як фізичні активи, наприклад офісна будівля, так і фінансові, наприклад цінні папери уряду. У будь-якій з цих угод присутній факт «експорту» прав власності на активи країни за її межі в обмін на надходження іноземної валюти (приплив грошового капіталу). «Експорт» прав власності відбивається як приплив капіталів у країну. Купівля іноземцями активів враховується зі знаком «плюс», тому що, подібно експорту товарів і послуг країни, вона відображає приплив іноземної валюти.
І навпаки, російська компанія може придбати, скажімо, готельну мережу (матеріальний актив) в іншій країні або звичайні акції іноземної фірми (фінансовий актив). Спільним у цих угодах є «імпорт» прав власності на іноземні реальні чи фінансові активи в Росію і одночасно відтік іноземної валюти (відтік грошового капіталу) з країни. Цей «імпорт» (або купівля громадянами РФ іноземних активів) відображається у платіжному балансі в зі знаком «мінус», оскільки, так само як і імпорт товарів і послуг, він пов'язаний з відтоком іноземної валюти.
Рахунок офіційних резервів.
Третім рахунком платіжного балансу є рахунок офіційних резервів. Центральні банки різних країн тримають велику кількість іноземної валюти, яка проходить під назвою офіційні резерви. Ці резерви використовуються для погашення чистого сумарного дефіциту за рахунками поточних операцій і руху капіталів (аналогічно тому, як прості громадяни використовують свої заощадження для якоїсь великої покупки). Наприклад, якщо сумарний дефіцит по рахунках поточних операцій і руху капіталів в країні становить 4 млрд. д.ед., то такий стан платіжного балансу змусить уряд зменшити свої резерви іноземної валюти на 4 млрд. д.ед. Знак «плюс» в даному випадку показує, що результат резервів розглядається як кредит, в результаті якого відбувається приплив валюти (з офіційних резервів) на суму, необхідну для досягнення загального балансу.
В окремі роки сумарне сальдо рахунків поточних операцій і руху капіталів може бути позитивним. Це говорить про те, що за звітний період країна, приміром, Росія, заробила більше іноземної валюти, ніж її витратила. Даний надлишок представляє собою виплати, які йдуть не в інші країни, а на рахунок офіційних резервів. У цьому випадку таке накопичення у формуванні платіжного балансу буде стояти знак «мінус», оскільки мова йде про витрату валюти, тобто операція є дебетової.
Сума всіх трьох складових частин платіжного балансу - рахунки поточних операцій, рахунки руху капіталів і рахунки офіційних резервів - з урахуванням їх знаків повинна дорівнювати нулю. Кожна використана одиниця іноземної валюти (статті балансу зі знаком «мінус», що відображають витрату валюти або дебетові операції) повинна мати джерело (статті балансу зі знаком «плюс», що відображають надходження валюти або кредитові операції).
Виділяють такі основні методи державного регулювання платіжного балансу. \ * MERGEFORMAT ВСТУП
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ
1.1 Поняття і основні теорії платіжного балансу
1.2 Рахунки платіжного балансу
1.3 Методи державного регулювання платіжного балансу
РОЗДІЛ 2. КОРОТКА ХАРАКТЕРИСТИКА ЕЛЕМЕНТІВ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ РФ
2.1 Значення платіжного балансу для економічного благополуччя РФ
2.2 Короткий аналіз рахунку поточних операцій в платіжному балансі РФ
ВИСНОВОК
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
ДОДАТОК
ВСТУП
Органи державної влади, що визначають економічну, фінансову та грошово-кредитна відчувають постійну необхідність в інформації про взаємини держави як суб'єкта міжнародних економічних відносин з економічними агентами зовнішнього світу. Такого роду інформація також необхідна самим економічним агентам для прийняття рішень щодо майбутніх дій на фінансових, валютних і грошових ринках, у сфері інвестиційної та цінової політики. Традиційно важливе значення має інформація про стан зовнішньоекономічної діяльності країни і для економістів-дослідників, що займаються аналізом і прогнозом економічної ситуації в країні, а також дослідженням місця країни в системі світових господарських зв'язків.Посилення інтернаціоналізації економіки породжує ще одну макроекономічну турботу держави - рівновага платіжного балансу країни. Незбалансованість зовнішньоекономічних зв'язків (перш за все дефіцит платіжного балансу) може створювати багато несприятливих ситуацій, погіршувати стан національної економіки, посилювати її залежність від зовнішнього світу, вимагати складних і болючих макроекономічних коригувань. Тому держава проводить ту чи іншу політику за коротко - і довгострокового балансування платежів країни, вдаючись в ряді випадків до екстрених заходів зовнішньоекономічної політики.
Основні потреби в подібній інформації задовольняють баланси міжнародних розрахунків, а частіше основна їх частина - платіжний баланс держави, який відображає товарні та фінансові потоки між даною країною і всім іншим світом. Підготовка багатьох політичних і економічних рішень потребує такого роду даних. Можна відзначити три випадки, коли інформація, що міститься в платіжному балансі, особливо необхідна:
1) За допомогою аналізу результатів обміну між країнами легше судити про стабільність системи плаваючих валютних курсів: платіжний баланс допомагає виявити масштаби акумулювання іноземних валют у тих економічних агентів, які більше зацікавлені в їх володінні, і тих, хто більше схильний позбутися від цих валют.
2) В умовах фіксованих валютних курсів платіжний баланс допомагає визначити обсяг припливу іноземної валюти в країну, ступінь тиску на курс національної валюти, а також дозволяє вирішити питання про доцільність підтримки фіксованого курсу валюти, якщо їй загрожує криза.
3) Рахунки платіжного балансу в частині розрахункового балансу надають інформацію про накопичення зовнішньої заборгованості, виплати відсотків і платежів за основною сумою боргу та можливості країни акумулювати валюту для майбутніх платежів. Ця інформація необхідна для оцінки того, наскільки країні-боржнику стало обходитися дешевше або дорожче погашати борги іноземним кредиторам.
Разом з тим, для того, щоб на основі платіжного балансу можна було робити правильні висновки про стан зовнішньоекономічних зв'язків держави, необхідний аналіз механізмів впливу тих чи інших економічних явищ на рахунки балансу, так як самі по собі вони не можуть дати нам позитивних чи негативних оцінок тих чи інших явищ.
Зазначеними обставинами визначається актуальність теми цієї курсової роботи: «Платіжний баланс». Створені світовим співтовариством механізми координації в області валюти і фінансів, засновані на суперечливому поєднанні ринкових сил з міждержавним регулюванням, продемонстрували за час свого існування здатність до компромісного вирішення виникаючих конфліктів, здатність до адаптації. Однак проблема удосконалювання світової валютної системи, її основних механізмів залишається актуальною. Платіжний баланс є одним з основних інструментів макроекономічного аналізу та прогнозування. На підставі результатів платіжного балансу приймаються подальші рішення в області економічної політики країни. І щоб уникнути негативних наслідків необхідно вибрати найбільш оптимальний варіант схеми побудови платіжного балансу.
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ
1.1 Поняття і основні теорії платіжного балансу
Інтегрованим виразом всіх зовнішньоекономічних зв'язків країни є її платіжний баланс. Платіжний баланс країни - це сума всіх трансакцій, які мають місце між резидентами країни і резидентами всіх інших країн. Ці трансакції включають товарний експорт та імпорт, витрати туристів, відсотки і дивіденди, отримані або виплачені за кордоном, купівлю та продаж фінансових чи реальних зарубіжних активів. Платіжний баланс характеризує співвідношення між валютними надходженнями в країну і її платежами за кордоном. При позитивному сальдо платіжний баланс буде активним, а при негативному сальдо - пасивним. Платіжний баланс складається з трьох великих розділів. [1]1. Баланс (рахунок) поточних операцій.
- Експорт товарів.
- Імпорт товарів.
- Сальдо торговельного балансу.
- Експорт послуг.
- Імпорт послуг.
- Сальдо послуг.
- Чистий дохід від інвестицій.
- Грошові перекази.
- Разом сальдо балансу поточних галузей.
2. Баланс (рахунок) руху капіталу.
- Приплив капіталу.
- Відтік капіталу.
- Разом сальдо балансу руху капіталу.
- Підсумок першого і другого розділів.
3. Зміна офіційних резервів.
Баланс руху капіталу має врівноважити баланс поточних операцій. Активне сальдо по поточних операціях врівноважується відтоком капіталу з країни. Пасивне сальдо по поточних операціях компенсується припливом капіталу в країну. Однак на практиці сумарний підсумок першого і другого розділів балансу не врівноважується автоматично. Для досягнення рівноваги платіжного балансу використовуються офіційні резерви центрального банку (золотий запас, СДР, іноземна валюта).
Кожна країна прагне до рівноважного платіжного балансу. Між тим платіжні баланси країн світу постійно перебувають у стані нерівноваги, оскільки сальдо по поточних операціях і сальдо підсумкового балансу не дорівнюють нулю і їх балансування здійснюється за допомогою руху капіталів, державними балансуючої операції та змінами в резервах. Якщо раніше нерівноважний стан платіжного балансу спостерігалося порівняно рідко, то в даний час воно стало чи не постійним явищем і виявляється все гостріше. Таке становище пояснюється суттєвими змінами у світовій економіці. Зростає частка у виробництві ВНП Китаю, Індії, Росії та інших країн, що неминуче позначається на платіжних балансах країн світу.
Механізм регулювання платіжного балансу здійснюється на основі відповідних теорій платіжного балансу, які мають багату історію, змінюючи один одного, збагачуючи практику різними концепціями. Тут виділимо найпоширеніші з них.
Теорія автоматичного рівноваги платіжного балансу, висунута англійським економістом, істориком і філософом Дейвідом Юмом (1711-1776). Ця теорія переважала в XIX і на початку XX ст., Коли існував золотий стандарт, але позбулася свого впливу разом з ліквідацією золотого стандарту. Між тим в останні десятиліття ця теорія стала відроджуватися. Основний крен робиться на плаваючий обмінний курс національної валюти, який зменшується в умовах зниження платіжного балансу і, навпаки, збільшується при його підвищенні, в результаті чого відбуваються автоматичні модифікації в ряді поточних операцій і частково в русі капіталів.
Неокласичний еластіціонний підхід був висунутий Дж. Робінсон, А. Лернером, Л. Мецлер. Цей підхід виходить з того, що центральним пунктом платіжного балансу виступає зовнішня торгівля, що сальдо торгового балансу розраховується відношенням рівня цін на експортовані товари до рівня цін на ввезені товари, помножене на валютний курс. Отже, найбільш ефективним засобом досягнення рівноважного стану платіжного балансу, згідно цієї концепції, виступає модифікація валютного курсу. Відомо, що девальвація національної валюти викликає зниження експортних цін в іноземній валюті, а ревальвація, навпаки, веде до подорожчання для зарубіжних споживачів покупки товарів даної країни і робить дешевше для своїх резидентів імпорт зарубіжних товарів. [2]
Абсорбційний підхід до аналізу платіжного балансу розроблений на ідеях Дж. Міда і Я. Тінбергена і заснований на кейнсіанській теорії. Ця концепція пов'язує платіжний баланс, в першу чергу торговий баланс, з сукупним внутрішнім споживчим та інвестиційним попитом. Абсорбційний підхід виходить з того, що поліпшення стану платіжного балансу веде до зростання доходу країни, тобто і споживання та інвестицій. Звідси прихильники цієї концепції роблять висновок, що необхідно заохочувати експорт, стримувати імпорт за допомогою зростання конкурентоспроможності національних товарів і послуг.
Монетаристська концепція платіжного балансу заснована на роботах ряду економістів, і перш за все X. Джонсона і Дж. Поллака. У цій концепції на перше місце висуваються грошові чинники, зокрема сальдо підсумкового платіжного балансу і те, яким чином воно впливає на грошовий обіг у країні. Прихильники цього підходу виходять з того, що нерівноважний стан грошового ринку обумовлює нерівноважний стан платіжного балансу. Основні рекомендації монетаристів полягали в тому, щоб держава не втручалася ні в грошовий обіг, ні в міжнародні розрахунки країни. Для того щоб елімінувати дефіцит платіжного балансу, згідно з їх твердженням, необхідно здійснювати жорсткий контроль над грошовою масою. Що ж стосується дефіциту платіжного балансу, то, на їхню думку, він сприяє економіці країни звільнятися від зайвих грошей, що звертаються в економіці.
1.2 Рахунки платіжного балансу
У цьому параграфі розглянемо сутність основних рахунків платіжного балансу.Рахунок поточних операцій.
Рахунок поточних операцій дає загальне уявлення про торгівлю країни зробленими за поточний період товарами та послугами. При формуванні даного рахунку експорт відзначається знаком плюс (+), оскільки він виступає як кредит, тобто створює (або заробляє) іноземну валюту для держави. Будь-які подібні експорту операції, які зобов'язують іноземців здійснювати платежі в країну, створюють запаси іноземної валюти в банках цієї країни. І навпаки, імпорт вважається дебетом, оскільки в результаті іноземна валюта витрачається, і тому він трактується зі знаком мінус (-). Імпорт в країну зобов'язує проводити «виплати» усьому світові, які скорочують наявні в розпорядженні банків країни - імпортера запаси іноземної валюти.
Торговий баланс показує, наскільки товарний експорт, здатний в даному році «заробити» для країни досить іноземної валюти для фінансування товарного імпорту. Різницю між товарним експортом країни та її товарним імпортом показує баланс товарної торгівлі. Якщо експорт перевищує імпорт, то утворюється позитивне сальдо торгового балансу. Якщо імпорт перевищує експорт, виникає зовнішньоторговельний дефіцит, або негативне сальдо торгового балансу.
Баланс послуг показує, що країна не тільки експортують товари, наприклад літаки та комп'ютери, але і надають різні послуги, зокрема страхові, консалтингові, транспортні та брокерські, резидентам іноземних держав. Так само як і баланс товарів, баланс послуг показує, наскільки країна «закуповує» за кордоном послуг більше (або менше), ніж надає, «продає» таких послуг. [3]
Баланс товарів і послуг - це різниця між експортом товарів і послуг країни та імпортом товарів і послуг в країну. Якщо імпорт товарів і послуг перевищує експорт товарів і послуг з країни, то має місце торговий дефіцит або, як його ще називають, несприятливий торговельний баланс. І навпаки, торговий надлишок, або сприятливий торговий баланс, з'являється в тому випадку, коли експорт товарів і послуг перевершує імпорт товарів і послуг.
Баланс рахунку поточних операцій враховує так само чисті доходи від інвестицій, що представляють різницю між процентними і дивідендними платежами, здійснених іноземцями на вкладений за кордоном капітал країни, і процентними і дивідендними платежами, які громадяни країни виплатили за іноземний капітал, інвестований в країну.
Баланс рахунку поточних операцій враховує чисті перекази як приватних, так і державних коштів із країни в інші країни світу. Сюди входить іноземна допомога, пенсії громадян країни, які проживають за кордоном, грошові перекази емігрантів родичам, що проживають за кордоном; дані платежі є зовнішніми і знижують наявний у держави запас іноземної валюти.
Підсумовуючи всі операції по поточному рахунку, ми отримуємо баланс рахунку поточних операцій.
Рахунок рухів капіталів.
Другим рахунком у загальному торговельному балансі є рахунок руху капіталів, в якому відображаються потоки платежів (рух грошового капіталу), пов'язані з купівлею або продажем матеріальних і фінансових активів. Приміром, іноземна компанія може придбати в будь-якій країні як фізичні активи, наприклад офісна будівля, так і фінансові, наприклад цінні папери уряду. У будь-якій з цих угод присутній факт «експорту» прав власності на активи країни за її межі в обмін на надходження іноземної валюти (приплив грошового капіталу). «Експорт» прав власності відбивається як приплив капіталів у країну. Купівля іноземцями активів враховується зі знаком «плюс», тому що, подібно експорту товарів і послуг країни, вона відображає приплив іноземної валюти.
І навпаки, російська компанія може придбати, скажімо, готельну мережу (матеріальний актив) в іншій країні або звичайні акції іноземної фірми (фінансовий актив). Спільним у цих угодах є «імпорт» прав власності на іноземні реальні чи фінансові активи в Росію і одночасно відтік іноземної валюти (відтік грошового капіталу) з країни. Цей «імпорт» (або купівля громадянами РФ іноземних активів) відображається у платіжному балансі в зі знаком «мінус», оскільки, так само як і імпорт товарів і послуг, він пов'язаний з відтоком іноземної валюти.
Рахунок офіційних резервів.
Третім рахунком платіжного балансу є рахунок офіційних резервів. Центральні банки різних країн тримають велику кількість іноземної валюти, яка проходить під назвою офіційні резерви. Ці резерви використовуються для погашення чистого сумарного дефіциту за рахунками поточних операцій і руху капіталів (аналогічно тому, як прості громадяни використовують свої заощадження для якоїсь великої покупки). Наприклад, якщо сумарний дефіцит по рахунках поточних операцій і руху капіталів в країні становить 4 млрд. д.ед., то такий стан платіжного балансу змусить уряд зменшити свої резерви іноземної валюти на 4 млрд. д.ед. Знак «плюс» в даному випадку показує, що результат резервів розглядається як кредит, в результаті якого відбувається приплив валюти (з офіційних резервів) на суму, необхідну для досягнення загального балансу.
В окремі роки сумарне сальдо рахунків поточних операцій і руху капіталів може бути позитивним. Це говорить про те, що за звітний період країна, приміром, Росія, заробила більше іноземної валюти, ніж її витратила. Даний надлишок представляє собою виплати, які йдуть не в інші країни, а на рахунок офіційних резервів. У цьому випадку таке накопичення у формуванні платіжного балансу буде стояти знак «мінус», оскільки мова йде про витрату валюти, тобто операція є дебетової.
Сума всіх трьох складових частин платіжного балансу - рахунки поточних операцій, рахунки руху капіталів і рахунки офіційних резервів - з урахуванням їх знаків повинна дорівнювати нулю. Кожна використана одиниця іноземної валюти (статті балансу зі знаком «мінус», що відображають витрату валюти або дебетові операції) повинна мати джерело (статті балансу зі знаком «плюс», що відображають надходження валюти або кредитові операції).
1.3 Методи державного регулювання платіжного балансу
Рівноважний стан платіжного балансу означає, що протягом багатьох років країна витрачає й інвестує за кордоном не більше і не менше, ніж інші країни витрачають і інвестують в даній країні. Отже, країна не збільшує і не зменшує свої міжнародні валютні резерви. Однак на практиці нерівновагу платіжного балансу прийняло характерну рису сучасного світу. Якщо пасивне сальдо платіжного балансу трохи, то до нерівноважному стані платіжного балансу можна пристосуватися. Зовсім інша справа, коли нерівновага приймає хронічний характер, тобто коли дефіцит платіжного балансу перетворився на кризу, - довгостроково існуючий накопичений дефіцит. Щоб уникнути подібних ситуацій, платіжний баланс необхідно регулювати, мета даного регулювання - рівновага платіжного балансу. [4]1. Прямий контроль включає регламентацію імпорту за допомогою митних і інших зборів, обмеження або заборони на переказ за кордон доходів по іноземним капіталовкладенням і грошовим трансфертам приватних осіб, скорочення безвідплатної допомоги, експорту короткострокового і довгострокового капіталу та ін
Якщо прямий контроль у короткостроковому періоді має позитивним ефектом, то в довгостроковому періоді має суперечливий характер. З одного боку, для вітчизняних економічних суб'єктів створюються свого роду тепличні передумови, а з іншого - в іноземних інвесторів падає зацікавленість у розширенні економічних зв'язків, оскільки, наприклад, забороняється переказ прибутків за кордон.
2. Використання дефляції (боротьба з інфляцією) переслідує рішення внутрішньоекономічних проблем. Однак дефляція в порядку побічного ефекту покращує стан платіжного балансу. Щодо цього методу регулювання платіжного балансу існують різні погляди. Одні економісти стверджують, що дефляційна політика зменшує імпорт і створює умови для зростання експорту. Інші, навпаки, вважають, що вона скорочує експорт і нарощує імпорт. На підтвердження своєї позиції перша група економістів посилається на те, що в результаті дефляції спостерігається скорочення обсягу випуску, інфляції та доходів, тобто факторів, які сприяють зменшенню імпорту і збільшення резервних потужностей для зростання експорту. Інша група економістів наводить свої аргументи. При дефляції, стверджують вони, зростає обмінний курс національної валюти, сприяє зростанню імпорту і скорочення експорту, оскільки зрослий курс національної валюти означає, що при обміні експортної виручки експортери отримують менше національної валюти, що знижує зацікавленість у збільшенні експорту.
3. Зміна обмінного курсу, яке при будь-якому режимі (фіксований, гнучкий) валютного курсу знаходиться під контролем і впливом держави. Оскільки ефект від ревальвації / девальвації зменшується еластичністю експорту та імпорту, а також певну інерцію зовнішньоторговельних потоків, то вплив змін в обмінному курсі на платіжний баланс підрозділяють на коротко-, середньо-і довгостроковий вплив. Так, у середньо-і довгостроковому періодах девальвація незначно зменшує імпорт, а ревальвація, навпаки, його значно збільшує. Експорт більш еластичний до курсу національної валюти, особливо в середньо-і довгостроковому періодах. Наприклад, занижений курс німецької марки і японської ієни став стимулом для західнонімецького і японського експорту в перші роки після Другої світової війни.
Вплив змін в обмінному курсі на рух капіталів не однаково. Так, імпорт довгострокового капіталу в країну відчуває незначне відображення на собі змін обмінного курсу. У той час як ввезення короткострокового капіталу в країну відчуває значний вплив з боку змін обмінного курсу.
РОЗДІЛ 2. КОРОТКА ХАРАКТЕРИСТИКА ЕЛЕМЕНТІВ ПЛАТІЖНОГО БАЛАНСУ РФ
2.1 Значення платіжного балансу для економічного благополуччя РФ
Розглянемо причинно-наслідковий зв'язок між благополуччям російської економіки і станом платіжного балансу. Розвиток будь-якої економіки забезпечується реалізацією безлічі інвестиційних проектів. Для довгострокового сталого економічного зростання необхідні інвестиційні проекти із значним терміном окупності. Оскільки Росія вибрала шлях вільного і відкритого ринку (не безперечне твердження, так як відкритий ринок в Росії запрограмований на відкачування валютних коштів), то у підприємців завжди є вибір з використання фінансових ресурсів. Якщо відкинути патріотичні почуття (гроші частіше за все не лірична категорія), то на першому місці - загальна рентабельність капіталу. Можуть бути деталі, але прибуток є основним двигуном підприємництва. Бізнесмен не буде турбуватися з приводу ефективного використання ресурсів у довгостроковому плані (це одна з функцій державного регулювання економіки в цілому), створення соціальної держави, забезпечення гідної старості та ін У свою чергу, стратегічне завдання держави - створення робочих місць, перерозподіл доходів, захист незаможних громадян, людей з обмеженими фізичними можливостями та багато іншого.Оскільки Росія є країною з яскраво вираженим експортом сировини, що займає в загальній структурі експорту понад 50%, то неможливо в довгостроковому плані прогнозувати стійкий приплив валюти і не створює передумов для створення стійкого курсу національної валюти. Максимальний горизонт прогнозу, в залежності від накопичених ЗВР не перевищує 4-8 років. Нестійкість національної валюти тягне за собою підвищені процентні ставки, що негативно позначається на рентабельності бізнесу, здорожуючи сам інвестиційний проект з одного боку і збільшуючи терміни окупності капіталу з іншого. Ці фактори будуть приводити до висновку капіталу (валюти) з країни. Чим більше експортна виручка, тим більше відтік коштів. При істотному рівні експорту створюється ілюзія сприятливої ситуації з припливом валюти (як правило, на певному етапі загальний відтік коштів з країни - імпорт товарів і послуг - має більш низький темп, ніж загальний обсяг експорту).
Така ситуація сприяє припливу зовнішніх інвестицій, які складаються з раніше виведених коштів (до 70%) і частини світового спекулятивного капіталу. У результаті зміцнюється національна валюта, що трактується як довгострокова тенденція. Певна частина бізнес - співтовариства може направити частину ресурсів на місцеві інвестиційні проекти. Слід мати на увазі, що при припливі зовнішніх інвестицій зростає зовнішній борг країни, як правило, корпоративний. Чим тривалішою зовнішній сприятливий цикл, тим більше накопичується в економіці негативних факторів, пов'язаних зі структурою платіжного балансу.
У певний момент часу рахунок поточних операцій різко знижується, і питання про стійкість національної валюти стає актуальним. Найобережніші учасники економічної діяльності, пам'ятаючи поведінка держави в аналогічних ситуаціях, почнуть скорочувати інвестиційну діяльність, засновану на місцевій валюті, і в якості підстраховки, про всяк випадок, частина інвестиційного капіталу перемістять за межі країни. З тих же причин (зниження рахунку поточних операцій) спекулятивний капітал змінить напрямок свого руху - загальна безризикова прибутковість різко знизиться, а відтік капіталу посилиться. Надалі ситуація буде повністю залежати від позиції держави по відношенню до витрачання раніше накопичених ЗВР. Варіантів кілька: Центральний банк може повільно знижувати накопичення; не витрачати валюту; витрачати валюту на рівні, достатньому для задоволення попиту з боку інвесторів, які виводять капітали з країни. Також може бути обраний певний максимальний рівень зниження національної валюти або інші варіанти. Проте в не залежності від дії влади тиск на національну валюту буде різко зростати і девальвація рубля, буде питанням часу.
Таблиця SEQ Таблиця \ * ARABIC 1 - Показники платіжного балансу і макроекономічної статистики РФ за 1985-2007 роки (млн. дол.) Оптимістичний сценарій
Період | Товари | Послуги | Рахунок поточних операцій | ЗВР | Зовнішній борг | |
Торговий баланс | Баланс послуг | Баланс товарів і послуг | ||||
1985 | 4000 | -1500 | 2500 | НД | НД | 28000 |
1986 | 5000 | -1500 | 3500 | НД | НД | 31000 |
1987 | 7000 | -1500 | 5500 | НД | НД | 38000 |
1988 | 2000 | -1500 | 500 | НД | НД | 42000 |
1989 | 1000 | -1500 | -500 | НД | НД | 54000 |
1990 | -6000 | -2000 | -8000 | НД | НД | 60000 |
1991 | 12000 | -2500 | 9500 | НД | НД | 95000 |
1992 | 3700 | -3082 | 618 | -69 | 5000 | 105000 |
1993 | 12605 | -2103 | 10502 | 9013 | 10000 | 110000 |
1994 | 16927 | -6981 | 9946 | 7844 | 10000 | 120000 |
1995 | 19813 | -9569 | 10244 | 6963 | 10000 | 125000 |
1996 | 21593 | -5384 | 16209 | 10847 | 15000 | 124000 |
1997 | 15023 | -6072 | 8951 | -60 | 18000 | 123000 |
1998 | 16024 | -4273 | 11751 | 219 | 12000 | 134000 |
1999 | 35665 | -4306 | 31359 | 24616 | 12000 | 178000 |
2000 | 60171 | -6665 | 53506 | 46839 | 28000 | 160000 |
2001 | 48120 | -9071 | 39049 | 33935 | 37000 | 145000 |
2002 | 46335 | -9886 | 36449 | 29116 | 48000 | 152000 |
2003 | 59850 | -10893 | 48957 | 35410 | 77000 | 186000 |
2004 | 85825 | -12692 | 73133 | 59514 | 125000 | 214000 |
2005 | 118364 | -13895 | 104469 | 84443 | 182000 | 257000 |
2006 | 139234 | -13812 | 125422 | 96106 | 303000 | 310000 |
2007 | 130000 | -17000 | 113000 | 75500 | 474000 | 440000 |
2008 | 55000 | -19000 | 36000 | -9500 | 520000 | 500000 |
2009 | -20000 | -25000 | -45000 | -96500 | 530000 | 550000 |
2010 | -85000 | -29000 | -114000 | -170500 | 530000 | 580000 |
2011 | -140000 | -32000 | -172000 | -230500 | НД | НД |
2012 | -140000 | -36000 | -176000 | -236500 | НД | НД |
2013 | -110000 | -40000 | -150000 | -210500 | НД | НД |
Таблиця SEQ Таблиця \ * ARABIC 2 - Показники платіжного балансу і макроекономічної статистики РФ за 1985-2007 роки (млн. дол.) Негативний сценарій
Період | Товари | Послуги | Рахунок поточних операцій | ЗВР | Зовнішній борг | |
Торговий баланс | Баланс послуг | Баланс товарів і послуг | ||||
1985 | 4000 | -1500 | 2500 | НД | НД | 28000 |
1986 | 5000 | -1500 | 3500 | НД | НД | 31000 |
1987 | 7000 | -1500 | 5500 | НД | НД | 38000 |
1988 | 2000 | -1500 | 500 | НД | НД | 42000 |
1989 | 1000 | -1500 | -500 | НД | НД | 54000 |
1990 | -6000 | -2000 | -8000 | НД | НД | 60000 |
1991 | 12000 | -2500 | 9500 | НД | НД | 95000 |
1992 | 3700 | -3082 | 618 | -69 | 5000 | 105000 |
1993 | 12605 | -2103 | 10502 | 9013 | 10000 | 110000 |
1994 | 16927 | -6981 | 9946 | 7844 | 10000 | 120000 |
1995 | 19813 | -9569 | 10244 | 6963 | 10000 | 125000 |
1996 | 21593 | -5384 | 16209 | 10847 | 15000 | 124000 |
1997 | 15023 | -6072 | 8951 | -60 | 18000 | 123000 |
1998 | 16024 | -4273 | 11751 | 219 | 12000 | 134000 |
1999 | 35665 | -4306 | 31359 | 24616 | 12000 | 178000 |
2000 | 60171 | -6665 | 53506 | 46839 | 28000 | 160000 |
2001 | 48120 | -9071 | 39049 | 33935 | 37000 | 145000 |
2002 | 46335 | -9886 | 36449 | 29116 | 48000 | 152000 |
2003 | 59850 | -10893 | 48957 | 35410 | 77000 | 186000 |
2004 | 85825 | -12692 | 73133 | 59514 | 125000 | 214000 |
2005 | 118364 | -13895 | 104469 | 84443 | 182000 | 257000 |
2006 | 139234 | -13812 | 125422 | 96106 | 303000 | 310000 |
2007 | 130000 | -17000 | 113000 | 75500 | 474000 | 440000 |
2008 | 100000 | -19000 | 81000 | 75500 | 520000 | 500000 |
2009 | 50000 | -25000 | 25000 | -26500 | 530000 | 550000 |
2010 | -15000 | -32000 | -47000 | -103500 | 530000 | 580000 |
2011 | -80000 | -38000 | -118000 | -178500 | НД | НД |
2012 | -110000 | -44000 | -154000 | -216500 | НД | НД |
2013 | -140000 | -48000 | -188000 | -253500 | НД | НД |
Входження в негативну зону сальдо торгового балансу - 2009 рік, платіжного балансу - 2008 рік. У даному варіанті прогнозу відбувається зниження вартості експорту. Проведений аналіз вказує на формування негативних факторів, що впливають на валютний курс рубля. Незалежно від вартості сировини на світових біржах настане момент, при якому загальний баланс по надходженню валюти в країну буде негативним, що призведе до зниження валютних накопичень. Парадокс полягає в тому, що чим довше буде сприятлива ринкова кон'юнктура цін на основні позиції російського експорту, тим з більш складними проблемами економіка зіткнеться надалі. Одна справа - вирішувати проблему з негативним рахунком поточних операцій в $ 10 млрд. і зовнішнім боргом у 150 млрд. дол, інша - коли зовнішній борг складає 0,5 трлн. дол при негативному сальдо рахунку поточних операцій, що перевищує 100 млрд. дол А якщо враховувати, що вартість значної кількості товарів і послуг у Росії близька до світових цін, то будь-яке зниження курсу національної валюти буде означати зниження рівня життя.
Періодом різкого зростання валютних ризиків можна вважати той, при якому рахунок поточних операцій увійде в негативну зону. Сформована ситуація є наслідком не до кінця продуманої політики в області управління платіжним балансом країни як складової частини загальної економічної політики. Короткострокові інтереси поставлені вище середньострокових пріоритетів.
2.2 Короткий аналіз рахунку поточних операцій в платіжному балансі РФ
Оскільки рахунок (баланс) поточних операцій є одним з найважливіших складових платіжного балансу, розглянемо структуру товарів і послуг, які Росія експортує та імпортує.Розглянемо товарну структуру експорту Росії в 2008 р.
Таблиця SEQ Таблиця \ * ARABIC 3 - Товарна структура експорту Росії в 2008 р (січень - серпень, тисяч доларів США)
Найменування товарної галузі | Країни дальнього зарубіжжя | Країни СНД | Разом | ||||
Всього | Структура | Всього | Структура | Сума | Частка країн дальнього зарубіжжя | Частка країн СНД | |
ВСЬОГО: | 481053127.9 | 100 | 47032313.6 | 100 | 528085441.5 | 91.09 | 8.91 |
Продовольчі товари та сільськогосподарську сировину (крім текстильного) | 2192145.9 | 0.46 | 2170272.3 | 4.61 | 4362418.2 | 50.25 | 49.75 |
Мінеральні продукти | 205936811.9 | 42.81 | 14643835.6 | 31.14 | 220580647.5 | 93.36 | 6.64 |
Паливно-енергетичні товари | 203603997.3 | 42.32 | 14231620.4 | 30.26 | 217835617.7 | 93.47 | 6.53 |
Продукція хімічної промисловості, каучук | 15118706.3 | 3.14 | 3193347.5 | 6.79 | 18312053.8 | 82.56 | 17.44 |
Шкіряна сировина, хутро та вироби з них | 215950.9 | 0.04 | 11965.5 | 0.03 | 227916.4 | 94.75 | 5.25 |
Деревина та целюлозно-паперові вироби | 6489199.4 | 1.35 | 1339599.5 | 2.85 | 7828798.9 | 82.89 | 17.11 |
Текстиль, текстильні вироби та взуття | 159910.8 | 0.03 | 171829.1 | 0.37 | 331739.9 | 48.2 | 51.8 |
Дорогоцінні камені, дорогоцінні метали та вироби з них | 5096431.7 | 1.06 | 52100.4 | 0.11 | 5148532.1 | 98.99 | 1.01 |
Метали і вироби з них | 33115884.1 | 6.88 | 4271871.7 | 9.08 | 37387755.8 | 88.57 | 11.43 |
Машини, обладнання та транспортні засоби | 7181029.3 | 1.49 | 6129763.8 | 13.03 | 13310793.1 | 53.95 | 46.05 |
Інші товари | 1943060.3 | 0.4 | 816107.8 | 1.74 | 2759168.1 | 70.42 | 29.58 |
Розглянемо товарну структуру імпорту Росії в 2008 р.
Таблиця SEQ Таблиця \ * ARABIC 4 - Товарна структура імпорту Росії в 2008 р. (січень - серпень, тисяч доларів США)
Найменування товарної галузі | Країни дальнього зарубіжжя | Країни СНД | Разом | ||||
Всього | Структура | Всього | Структура | Сума | Частка країн дальнього зарубіжжя | Частка країн СНД | |
ВСЬОГО: | 151851672.7 | 100 | 20095558.1 | 100 | 171947230.8 | 88.31 | 11.69 |
Продовольчі товари та сільськогосподарську сировину (крім текстильного) | 19000155 | 12.51 | 2357093.8 | 11.73 | 21357248.8 | 88.96 | 11.04 |
Мінеральні продукти | 2224594.9 | 1.46 | 3657231.8 | 18.2 | 5881826.7 | 37.82 | 62.18 |
Паливно-енергетичні товари | 915554.5 | 0.6 | 1921698.5 | 9.56 | 2837253 | 32.27 | 67.73 |
Продукція хімічної промисловості, каучук | 21107386.5 | 13.9 | 1567258.8 | 7.8 | 22674645.3 | 93.09 | 6.91 |
Шкіряна сировина, хутро та вироби з них | 576669.1 | 0.38 | 3076.2 | 0.02 | 579745.3 | 99.47 | 0.53 |
Деревина та целюлозно-паперові вироби | 3588158.2 | 2.36 | 465719.9 | 2.32 | 4053878.1 | 88.51 | 11.49 |
Текстиль, текстильні вироби та взуття | 6396230.1 | 4.21 | 537861.3 | 2.68 | 6934091.4 | 92.24 | 7.76 |
Дорогоцінні камені, дорогоцінні метали та вироби з них | 416546.1 | 0.27 | 33690.4 | 0.17 | 450236.5 | 92.52 | 7.48 |
Метали і вироби з них | 7707511.6 | 5.08 | 4060177.4 | 20.2 | 11767689 | 65.5 | 34.5 |
Машини, обладнання та транспортні засоби | 85215076.8 | 56.12 | 5149368.1 | 25.62 | 90364444.9 | 94.3 | 5.7 |
Інші товари | 4703789.9 | 3.1 | 342381.9 | 1.7 | 5046171.8 | 93.22 | 6.78 |
У цілому необхідно відзначити, що Росія більше імпортує продукцію машинобудування та продовольство.
Далі розглянемо сальдо експорту та імпорту товарів.
Таблиця SEQ Таблиця \ * ARABIC 5 - Сальдо товарної структури експорту та імпорту Росії в 2008 р. (січень - серпень, тисяч доларів США)
Найменування товарної галузі | Сальдо | Разом | |
Країни дальнього зарубіжжя | Країни СНД | ||
ВСЬОГО: | 329201455.2 | 26936755.5 | 356138210.7 |
Продовольчі товари та сільськогосподарську сировину (крім текстильного) | -16808009.1 | -186821.5 | -16994830.6 |
Мінеральні продукти | 203712217 | 10986603.8 | 214698820.8 |
Паливно-енергетичні товари | 202688442.8 | 12309921.9 | 214998364.7 |
Продукція хімічної промисловості, каучук | -5988680.2 | 1626088.7 | -4362591.5 |
Шкіряна сировина, хутро та вироби з них | -360718.2 | 8889.3 | -351828.9 |
Деревина та целюлозно-паперові вироби | 2901041.2 | 873879.6 | 3774920.8 |
Текстиль, текстильні вироби та взуття | -6236319.3 | -366032.2 | -6602351.5 |
Дорогоцінні камені, дорогоцінні метали та вироби з них | 4679885.6 | 18410 | 4698295.6 |
Метали і вироби з них | 25408372.5 | 211694.3 | 25620066.8 |
Машини, обладнання та транспортні засоби | -78034047.5 | 980395.7 | -77053651.8 |
Інші товари | -2760729.6 | 473725.9 | -2287003.7 |
Розглянемо зовнішню торгівлю послугами Російської Федерації з основним країнам-партнерам за 2008 рік (1 квартал, (тис. дол США)). Дані по зазначених операціях представлені в Додатку 1.
Аналіз програми показує, що в цілому спостерігається негативне сальдо по зовнішньоторговельному обігу послуг, однак в країнах СНД в цілому виявлено позитивне сальдо, а по розвинених країнах - негативне, тобто валюту, зароблену за рахунок експорту сировини, Росія витрачає не тільки на закупівлю машин і продовольства за кордоном, але й на придбання послуг у країнах далекого зарубіжжя. Для поліпшення структури операцій по рахунку поточних операцій Росії необхідно тісніше розвивати торгівлю з країнами СНД, де затребувані не тільки сировину, але і продукція високого переділу, наприклад, продукція машинобудування.
ВИСНОВОК
Інтегрованим виразом всіх зовнішньоекономічних зв'язків країни є її платіжний баланс. Платіжний баланс країни - це сума всіх трансакцій, які мають місце між резидентами країни і резидентами всіх інших країн. Платіжний баланс характеризує співвідношення між валютними надходженнями в країну і її платежами за кордоном. При позитивному сальдо платіжний баланс буде активним, а при негативному сальдо - пасивним. Платіжний баланс складається з трьох великих розділів.1. Баланс (рахунок) поточних операцій.
- Експорт товарів.
- Імпорт товарів.
- Сальдо торговельного балансу.
- Експорт послуг.
- Імпорт послуг.
- Сальдо послуг.
- Чистий дохід від інвестицій.
- Грошові перекази.
- Разом сальдо балансу поточних галузей.
2. Баланс (рахунок) руху капіталу.
- Приплив капіталу.
- Відтік капіталу.
- Разом сальдо балансу руху капіталу.
- Підсумок першого і другого розділів.
3. Зміна офіційних резервів.
Механізм регулювання платіжного балансу здійснюється на основі відповідних теорій платіжного балансу, які мають багату історію, змінюючи один одного, збагачуючи практику різними концепціями.
Рівноважний стан платіжного балансу означає, що протягом багатьох років країна витрачає й інвестує за кордоном не більше і не менше, ніж інші країни витрачають і інвестують в даній країні.
Виділяють такі основні методи державного регулювання платіжного балансу.
1. Прямий контроль включає регламентацію імпорту за допомогою митних і інших зборів, обмеження або заборони на переказ за кордон доходів по іноземним капіталовкладенням і грошовим трансфертам приватних осіб, скорочення безвідплатної допомоги, експорту короткострокового і довгострокового капіталу та ін
2. Використання дефляції (боротьба з інфляцією) переслідує рішення внутрішньоекономічних проблем. Однак дефляція в порядку побічного ефекту покращує стан платіжного балансу.
3. Зміна обмінного курсу, яке при будь-якому режимі (фіксований, гнучкий) валютного курсу знаходиться під контролем і впливом держави.
Аналіз товарної структури експорту Росії в 2008 р показав, що найбільша частина експорту РФ припадає на країни далекого зарубіжжя, частка країн СНД складає менше 10%. У структурі експорту в країни далекого зарубіжжя найбільшу частку займають мінеральні продукти (42.81%) і паливно-енергетичні товари (42.32%). Аналіз товарної структури імпорту Росії в 2008 р. показав, що найбільша частина імпорту в Росію припадає на країни далекого зарубіжжя, у структурі імпорту з цих країн найбільша питома вага припадає на машини, обладнання та транспортні засоби (56,12%) та продовольчі товари ( 12.51%).
Позитивне сальдо рахунку поточних операцій досягається за рахунок експорту сировинних товарів, оскільки експорт високотехнологічних товарів і продуктів високої переділу має негативне сальдо. У цілому аналіз експорту та імпорту товарів показує, що економіка Росії має явну сировинну спрямованість, заробляючи на експорті сировини для імпорту машин, обладнання та продовольства. Для поліпшення структури операцій по рахунку поточних операцій Росії необхідно тісніше розвивати торгівлю з країнами СНД, де затребувані не тільки сировину, але і продукція високого переділу, наприклад, продукція машинобудування.
СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ
1. Антіпіна В.І. Економічна теорія - М.: Проспект, 2008. - 239 с.2. Аузан А.А. Інституційна економіка: Нова інституціональна економічна теорія. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 416 с.
3. Бабашкіна А.М Державне регулювання національної економіки: Навч. посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2007.
4. Барлибаев Х.А. Людина. Глобалізація. Сталий розвиток. - М.: РАГС, 2007.
5. Борисов Є.Ф. Економічна теорія. Підручник. - М.: Освіта, 2008. - 726 с.
6. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Макроекономіка. 7-е вид. - СПб.: Пітер, 2006.
7. Гатауліна А.М. Економічна теорія: мікро-та макроекономіка. - М.: Статистика, 2007. - 382 с.
8. Грицюк Т.В. Державне регулювання економіки. Теорія і практика. - М.: РДЛ, 2006.
9. Гукасьян Г.М. Економічна теорія: Навчальний посібник для вузів. - М.: Питер, 2007. - 364 с.
10. Добринін А.І., Тарасевич Л.С. Економічна теорія. - СПб.: Пітер, 2008. - 526 с.
11. Завельскій М.Г. Державне регулювання ринкової економіки: системний підхід в російських умовах. - М.: Наука, 2006.
12. Иохин В.Я. Економічна теорія. Гриф МО РФ. - М.: Економіст, 2006. - 388 с.
13. Крюков Р.В. Державне регулювання національної економіки. Конспект лекцій. - М.: Пріор-издат, 2007.
14. Кувшлін В.І. Державне регулювання ринкової економіки. - М.: РАГС, 2008.
15. Кузьбожев Е.Н. Державне регулювання національної економіки. Навчальний посібник. - М.: КноРус, 2005.
16. Макконел К.Р., Брю С.Л. Економікс: принципи, проблеми і політика. - М.: Інфа-М, 2006.
17. Нізкодубова Є.В. Макроекономіка. - М.: Ексмо, 2006.
18. Пчелінцев О.С. Регіональна економіка в системі сталого розвитку. - М.: Наука, 2004.
19. Самофалова Є.В. Державне регулювання національної економіки. Навчальний посібник. - М.: КноРус, 2007.
20. Ходів Л.Г. Державне регулювання національної економіки: Підручник для вузів. - М.: Економіст, 2004.
21. Ципін І.С. Стратегія державного регулювання економіки. - М.: МГИУ, 2007.
22. Шишкін С.М. Державне регулювання економіки: підприємницько - правовий аспект. - М.: Клувер, 2007.
23. http://www.cbr.ru/
24. http://www.customs.ru/ru/
ДОДАТОК
Експорт | Імпорт | Оборот | Сальдо | Частка в Товаро- обороті, % | Частка в експорті, % | Частка в імпорті, % | |
Всього | 10 300 213 | 14 883 772 | 25 183 986 | -4 583 558 | 100 | 100 | 100 |
в тому числі: | |||||||
Країни СНД | 2 468 579 | 1 334 736 | 3 803 316 | 1 133 844 | 15.1 | 23.97 | 8.97 |
в тому числі: | 0 | 0 | 0 | ||||
Країни ЄврАзЕС | 1 357 192 | 473 725 | 1 830 917 | 883 467 | 7.27 | 13.18 | 3.18 |
в тому числі: | 0 | 0 | 0 | ||||
БІЛОРУСЬ | 115 593 | 144 388 | 259 981 | -28 795 | 1.03 | 1.12 | 0.97 |
КАЗАХСТАН | 519 434 | 198 779 | 718 213 | 320 655 | 2.85 | 5.04 | 1.34 |
КИРГИЗІЯ | 102 036 | 15 431 | 117 467 | 86 605 | 0.47 | 0.99 | 0.1 |
ТАДЖИКИСТАН | 277 930 | 37 782 | 315 712 | 240 148 | 1.25 | 2.7 | 0.25 |
УЗБЕКИСТАН | 342 198 | 77 344 | 419 542 | 264 854 | 1.67 | 3.32 | 0.52 |
Інші країни | 957 510 | 643 758 | 1 601 268 | 313 752 | 6.36 | 9.3 | 4.33 |
АЗЕРБАЙДЖАН | 73 648 | 43 952 | 117 600 | 29 696 | 0.47 | 0.72 | 0.3 |
ВІРМЕНІЯ | 75 887 | 27 056 | 102 943 | 48 831 | 0.41 | 0.74 | 0.18 |
ГРУЗІЯ | 17 148 | 26 918 | 44 066 | -9 770 | 0.17 | 0.17 | 0.18 |
МОЛДОВА, РЕСПУБЛІКА | 99 981 | 35 280 | 135 261 | 64 701 | 0.54 | 0.97 | 0.24 |
Туркменії | 12 263 | 7 423 | 19 686 | 4 840 | 0.08 | 0.12 | 0.05 |
УКРАЇНІ | 678 582 | 503 129 | 1 181 711 | 175 453 | 4.69 | 6.59 | 3.38 |
Послуги, не розподілені по окремих країнах | 153 878 | 217 253 | 371 131 | -63 375 | 1.47 | 1.49 | 1.46 |
Країни дальнього зарубіжжя | 7 831 634 | 13 549 036 | 21 380 670 | -5 717 402 | 84.9 | 76.03 | 91.03 |
в тому числі: | 0 | 0 | 0 | ||||
Країни ЄС | 3 943 163 | 6 723 865 | 10 667 028 | -2 780 702 | 42.36 | 38.28 | 45.18 |
в тому числі: | 0 | 0 | 0 | ||||
АВСТРІЯ | 133 715 | 316 648 | 450 363 | -182 933 | 1.79 | 1.3 | 2.13 |
БЕЛЬГІЯ | 63 521 | 111 172 | 174 693 | -47 651 | 0.69 | 0.62 | 0.75 |
БОЛГАРІЯ | 64 103 | 49 318 | 113 421 | 14 785 | 0.45 | 0.62 | 0.33 |
УГОРЩИНА | 46 795 | 44 989 | 91 784 | 1 806 | 0.36 | 0.45 | 0.3 |
НІМЕЧЧИНА | 711 196 | 1 081 607 | 1 792 803 | -370 411 | 7.12 | 6.9 | 7.27 |
ГРЕЦІЯ | 22 427 | 26 450 | 48 877 | -4 023 | 0.19 | 0.22 | 0.18 |
ДАНІЯ | 53 621 | 95 869 | 149 490 | -42 248 | 0.59 | 0.52 | 0.64 |
ІРЛАНДІЯ | 69 510 | 191 640 | 261 150 | -122 130 | 1.04 | 0.67 | 1.29 |
ІСПАНІЯ | 30 926 | 198 199 | 229 125 | -167 273 | 0.91 | 0.3 | 1.33 |
ІТАЛІЯ | 154 298 | 296 773 | 451 071 | -142 475 | 1.79 | 1.5 | 1.99 |
КІПР | 487 892 | 650 613 | 1 138 505 | -162 721 | 4.52 | 4.74 | 4.37 |
ЛАТВІЯ | 52 638 | 37 679 | 90 317 | 14 959 | 0.36 | 0.51 | 0.25 |
ЛИТВА | 52 754 | 40 968 | 93 722 | 11 786 | 0.37 | 0.51 | 0.28 |
ЛЮКСЕМБУРГ | 23 654 | 26 469 | 50 123 | -2 815 | 0.2 | 0.23 | 0.18 |
МАЛЬТА | 12 037 | 6 054 | 18 091 | 5 983 | 0.07 | 0.12 | 0.04 |
НІДЕРЛАНДИ | 236 545 | 531 929 | 768 474 | -295 384 | 3.05 | 2.3 | 3.57 |
ПОЛЬЩА | 98 186 | 136 831 | 235 017 | -38 645 | 0.93 | 0.95 | 0.92 |
ПОРТУГАЛІЯ | 4 247 | 5 738 | 9 985 | -1 491 | 0.04 | 0.04 | 0.04 |
РУМУНІЯ | 5 262 | 5 663 | 10 925 | -401 | 0.04 | 0.05 | 0.04 |
СЛОВАЧЧИНА | 33 196 | 8 419 | 41 615 | 24 777 | 0.17 | 0.32 | 0.06 |
СЛОВЕНІЯ | 38 539 | 45 304 | 83 843 | -6 765 | 0.33 | 0.37 | 0.3 |
СПОЛУЧЕНЕ КОРОЛІВСТВО | 874 844 | 1 133 614 | 2 008 458 | -258 770 | 7.98 | 8.49 | 7.62 |
ФІНЛЯНДІЯ | 261 246 | 818 658 | 1 079 904 | -557 412 | 4.29 | 2.54 | 5.5 |
ФРАНЦІЯ | 237 355 | 467 486 | 704 841 | -230 131 | 2.8 | 2.3 | 3.14 |
ЧЕСЬКА РЕСПУБЛІКА | 62 889 | 169 162 | 232 051 | -106 273 | 0.92 | 0.61 | 1.14 |
ШВЕЦІЯ | 61 955 | 164 062 | 226 017 | -102 107 | 0.9 | 0.6 | 1.1 |
ЕСТОНІЯ | 49 811 | 62 552 | 112 363 | -12 741 | 0.45 | 0.48 | 0.42 |
Країни АТЕС | 1 504 640 | 1 714 500 | 3 219 140 | -209 860 | 12.78 | 14.61 | 11.52 |
в тому числі: | 0 | 0 | 0 | ||||
АВСТРАЛІЯ | 10 757 | 23 526 | 34 283 | -12 769 | 0.14 | 0.1 | 0.16 |
БРУНЕЙ - Даруссалам | 124 | 0 | 124 | 124 | 0 | 0 | 0 |
В'ЄТНАМ | 42 979 | 26 173 | 69 152 | 16 806 | 0.27 | 0.42 | 0.18 |
ГОНКОНГ | 29 433 | 18 912 | 48 345 | 10 521 | 0.19 | 0.29 | 0.13 |
ІНДОНЕЗІЯ | 1 138 | 10 500 | 11 638 | -9 362 | 0.05 | 0.01 | 0.07 |
КИТАЙ | 189 745 | 347 347 | 537 092 | -157 602 | 2.13 | 1.84 | 2.33 |
КАНАДА | 127 896 | 47 512 | 175 408 | 80 384 | 0.7 | 1.24 | 0.32 |
КОРЕЯ, РЕСПУБЛІКА | 160 749 | 101 141 | 261 890 | 59 608 | 1.04 | 1.56 | 0.68 |
МАЛАЙЗІЯ | 6 372 | 7 427 | 13 799 | -1 055 | 0.05 | 0.06 | 0.05 |
МЕКСИКА | 1 324 | 315 | 1 639 | 1 009 | 0.01 | 0.01 | 0 |
НОВА ЗЕЛАНДІЯ | 3 949 | 8 772 | 12 721 | -4 823 | 0.05 | 0.04 | 0.06 |
Папуа-Нова Гвінея | 735 | 9 | 744 | 726 | 0 | 0.01 | 0 |
ПЕРУ | 719 | 87 | 806 | 632 | 0 | 0.01 | 0 |
СІНГАПУР | 17 608 | 26 988 | 44 596 | -9 380 | 0.18 | 0.17 | 0.18 |
США | 765 018 | 704 836 | 1 469 854 | 60 182 | 5.84 | 7.43 | 4.74 |
ТАЇЛАНД | 18 169 | 285 347 | 303 516 | -267 178 | 1.21 | 0.18 | 1.92 |
ТАЙВАНЬ (КИТАЙ) | 3 365 | 1 609 | 4 974 | 1 756 | 0.02 | 0.03 | 0.01 |
ФІЛІППІНИ | 1 758 | 905 | 2 663 | 853 | 0.01 | 0.02 | 0.01 |
ЧІЛІ | 769 | 472 | 1 241 | 297 | 0 | 0.01 | 0 |
ЯПОНІЯ | 122 032 | 102 622 | 224 654 | 19 410 | 0.89 | 1.18 | 0.69 |
Інші країни | 1 868 019 | 2 944 345 | 4 812 364 | -1 076 326 | 19.11 | 18.14 | 19.78 |
в тому числі: | 0 | 0 | 0 | ||||
АЛБАНІЯ | 337 | 63 | 400 | 274 | 0 | 0 | 0 |
АЛЖИР | 35 661 | 12 683 | 48 344 | 22 978 | 0.19 | 0.35 | 0.09 |
БОСНІЯ І ГЕРЦЕГОВИНА | 3 160 | 4 378 | 7 538 | -1 218 | 0.03 | 0.03 | 0.03 |
ЄГИПЕТ | 25 203 | 400 155 | 425 358 | -374 952 | 1.69 | 0.24 | 2.69 |
ІЗРАЇЛЬ | 40 551 | 98 627 | 139 178 | -58 076 | 0.55 | 0.39 | 0.66 |
ІНДІЯ | 60 161 | 86 608 | 146 769 | -26 447 | 0.58 | 0.58 | 0.58 |
Іран, Ісламська Республіка | 13 776 | 6 611 | 20 387 | 7 165 | 0.08 | 0.13 | 0.04 |
ІСЛАНДІЯ | 6 400 | 2 465 | 8 865 | 3 935 | 0.04 | 0.06 | 0.02 |
КУБА | 4 019 | 7 746 | 11 765 | -3 727 | 0.05 | 0.04 | 0.05 |
МОНГОЛІЯ | 11 347 | 11 195 | 22 542 | 152 | 0.09 | 0.11 | 0.08 |
НОРВЕГІЯ | 38 467 | 70 132 | 108 599 | -31 665 | 0.43 | 0.37 | 0.47 |
ОАЕ | 48 166 | 248 444 | 296 610 | -200 278 | 1.18 | 0.47 | 1.67 |
ПАНАМА | 86 891 | 207 885 | 294 776 | -120 994 | 1.17 | 0.84 | 1.4 |
РЕСПУБЛІКА МАКЕДОНІЯ | 1 417 | 2 140 | 3 557 | -723 | 0.01 | 0.01 | 0.01 |
СЕРБІЯ | 75 210 | 79 528 | 104 093 | 46 327 | 0.41 | 0.73 | 0.53 |
ТУРЕЧЧИНА | 381 750 | 852 873 | 1 234 623 | -471 123 | 4.9 | 3.71 | 5.73 |
ХОРВАТІЯ | 14 527 | 13 530 | 28 057 | 997 | 0.11 | 0.14 | 0.09 |
ЧОРНОГОРІЯ | 12 094 | 28 883 | 40 977 | -16 789 | 0.16 | 0.12 | 0.19 |
ШВЕЙЦАРІЯ | 341 151 | 435 323 | 776 474 | -94 172 | 3.08 | 3.31 | 2.92 |
Інші країни | 667 732 | 375 077 | 1 042 809 | 292 655 | 4.14 | 6.48 | 2.52 |
Послуги, не розподілені по окремих країнах | 515 811 | 2 166 326 | 2 682 137 | -1 650 515 | 10.65 | 5.01 | 14.55 |
Довідково: | 0 | 0 | 0 | ||||
Країни ОЕСР | 5 139 621 | 8 175 233 | 13 314 854 | -3 035 612 | 52.87 | 49.9 | 54.93 |
[1] Гатауліна А.М. Економічна теорія: мікро-та макроекономіка. - М.: Статистика, 2007. - С. 244.
[2] Нізкодубова Є.В. Макроекономіка. - М.: Ексмо, 2006. - С. 211.
[3] Макконел К.Р., Брю С.Л. Економікс: принципи, проблеми і політика. - М.: Інфа-М, 2006. - С. 876.
[4] Аузан А.А. Інституційна економіка: Нова інституціональна економічна теорія. - М.: ИНФРА-М, 2007. - С. 232.