Зміст
1. Поняття перестрахування та його призначення
1.1 Сутність і теоретичні основи перестрахування
1.2 Види перестрахування
1.3 Функції перестрахування
1.4 Нормативно-правова основа перестрахування
2. Аналіз розвитку перестрахування в Росії
2.1 Динаміка вхідного перестрахування
2.2 Реальний і нерісковой сегмент перестрахування
2.3 Вхідне перестрахування з-за кордону
3. Проблеми перестрахування та шляхи їх вирішення
Висновок
Список літератури
Додаток
Введення
В Росії склався страховий ринок. Організаційно він представляє собою сукупність суб'єктів, що вступають між собою в певні юридичні та економічні взаємини.
На ринку продається і купується специфічний товар - страхова захист. За останні роки значно розширився перелік видів страхування, пропонованих споживачу, модернізувалися правила їх проведення, удосконалилися прийоми роботи з ризиком. З'явився страховий брокер - абсолютно новий суб'єкт у страховому бізнесі Росії.Кардинальним чином змінилося ставлення до страхування в суспільстві, і в першу чергу з боку законодавчої та виконавчої влади. Прийшло розуміння того, що страхування здатне зробити істотний вплив на економічні процеси, що відбуваються в суспільстві, і тому потребує державної підтримки. Страхування, успішний розвиток якого можливо в умовах стабільної економіки, здатне саме послужити чинником такої стабілізації. У той же час розвиток ринкових відносин постійно підштовхує середній шар населення, приватний бізнес до розуміння того, що ніхто їм не гарантує сталого становища. Тільки самостійно і за допомогою страхування, компенсуючого можливі втрати, можна втриматися на досягнутому рівні, примножити стан [1].
Закон «Про організацію страхової справи в Російській Федерації», ст. 13 дає наступне визначення перестрахування:
«Перестрахуванням є страхування одним страховиком (перестрахувальником) на визначених договором умовах ризику виконання всіх або частини своїх зобов'язань перед страхувальником в іншого страховика (перестраховика)».
Перестрахування на перший погляд захищає страховиків, але це спричиняє за собою захист і службовців страхових компаній від втрати роботи, акціонерів компаній від зниження прибутку. Для страхувальника це означає можливість збереження колишнього рівня ставок страхування до тих пір, поки зміни, що ведуть до збільшення збитків, не змінять свій раптовий характер на постійний. Державі гарантується надходження податків від страхової діяльності.
Основні принципи перестрахування є абсолютно такими ж, як і для страхування. Для перестрахування також важлива наявність страхового інтересу, дотримання принципу відшкодування збитків і принципу найвищої сумлінності. Основою фінансової стійкості страховиків є наявність у них сплаченого статутного капіталу і страхових резервів, а також система перестрахування. Одна з систем, якої, буде розглядатися в цій роботі [2]
1. Поняття перестрахування та його призначення
1.1 Сутність і теоретичні основи перестрахування
Перестрахування є необхідною умовою забезпечення фінансової стійкості страхових операцій і нормальної діяльності будь-якого страхового товариства. Відомо, що страхування базується на теорії ймовірностей і законі великих чисел. Згідно з цим законом сукупна дія великого числа випадкових факторів приводить при деяких досить загальних умовах до результату, майже не залежному від випадку. Випадковість проявляється як закономірність [3].У більшості випадків страхові товариства не мають можливості створити ідеально збалансований портфель ризиків, оскільки кількість об'єктів страхування невелике або в портфелі містяться великі і небезпечні ризики, які вносять до складу портфеля елементи диспропорції.
Крім того, практика показує, що будь-яке страхове суспільство навіть при ретельному відборі ризиків при прийомі їх на страхування не може створити портфель повністю ізольованих один від одного об'єктів страхування, так як умовами страхування зазвичай покриваються різні небезпеки, яким застраховані об'єкти можуть піддаватися одночасно при настанні катастроф : повеней, ураганів, землетрусів, спустошливих пожеж і т.д. Однак у зв'язку з тим, що фінансові кошти і навіть всі активи будь-якого страховика складають лише невелику частку загальної суми його відповідальності перед страхувальниками по всьому портфелю застрахованих об'єктів, зазначені катастрофи (страхові випадки) можуть не тільки значно підірвати фінансову базу страхового товариства, але і привести його до повного банкрутства.
Для вирівнювання страхових сум прийнятих на страхування ризиків і тим самим збалансування страхового портфеля, приведення потенційної відповідальності за сукупною страховій сумі у відповідність з фінансовими можливостями страховика і, отже, для забезпечення фінансової стійкості страхових операцій і їх рентабельності, отримання взаємної участі в ризиках, прийнятих на страхування іншими страховиками, існує інститут перестрахування.
Перестрахуванням досягається не тільки захист страхового портфеля від впливу на нього серії великих страхових випадків або навіть одного катастрофічного випадку, але і те, що оплата сум страхового відшкодування по таких випадках не лягає важким тягарем на одне страхове товариство, а здійснюється колективно всіма учасниками.
У період науково-технічного прогресу відбувається колосальна концентрація матеріальних цінностей і, отже, зростання страхових сум по великій кількості об'єктів страхування: зростає вантажопідйомність морських суден і як результат цього - вартість самих суден і перевезених на них вантажів, будуються заводи-гіганти, значно збільшується вартість далекомагістральних літаків і т.п. Жодна страхова компанія не може прийняти на страхування подібні великі ризики, не маючи твердого перестрахувального забезпечення понад суми, які вона буде тримати на своїй відповідальності.
У багатьох випадках страхові вартості підлягають страхуванню ризиків настільки великі (або небезпечні), що ємність окремих ринків виявляється недостатньою, щоб забезпечити їх страхування в повних сумах.
1.2 Види перестрахування
В основі перестрахування лежить договір, згідно з яким одна сторона (цедент) передає повністю або частково страховий ризик (або групу ризиків) іншій стороні - перестраховику, який у свою чергу бере на себе зобов'язання відшкодовувати цеденту відповідну частину страхового покриття.
За способом взаємозобов'язань цедента, і фактор договори перестрахування бувають:
· Факультативними;
· Облігаторними;
· Факультативно-облігаторними.
Факультативне перестрахування передбачає для перестраховика і цедента право вибору. Для першого - приймати чи взагалі пропозицію про перестрахування оригінальному договору, а для другого - чи передавати, і якщо так, то кому, з перестраховиків кожен конкретний ризик у перестрахуванні, грунтуючись в кожному конкретному випадку на певних умовах. Факультативне перестрахування є тим видом перестрахування, яке дає можливість перестраховикові ще до прийняття зобов'язань за договором уважно розглянути той чи інший індивідуальний або конкретний ризик, відповідальність за яким він збирається взяти на себе. Компанія-цедент передбачає передати частину своєї відповідальності за індивідуальним ризику в факультатив перестрахувальника, повинна надати останньому інформацію в такому обсязі, як якщо б вона передавала відповідальність за ризиком з прямого страхування. Договір облігаторного перестрахування зобов'язує цедента передати перестраховику в межах певної частки всі ризики одного і того ж характеру, взяті на страхування в тій чи іншій країні, наприклад, ризики пожежі та непрямі ризики. Передача таких часток ризиків перестраховику здійснюється тільки тоді, коли страхова сума перевищує певне раніше власну участь страховика. З одного боку таке докладне й ретельне вивчення партнера, а також його пропозицій виправдано і доцільно, особливо якщо це одні з перших прийнять від компанії-цедента, з іншого ж вимагає значних витрат для обох учасників перестрахувальних відносин: пошук відповідних документів, детальне уявлення характеру ризику , докладне вивчення всіх нюансів, перевірка і обробка документів.
Облігаторне перестрахування дешевше факультативного. Вона передбачає встановлення між цедентом і цесіонарієм відносин повної взаємної довіри. Передача ризиків відбувається в рамках юридичного документа - договору, який має ряд положень, практично ідентичних для всіх країн світу.
Перестраховик зобов'язаний прийняти всі передані йому в перестрахування ризики, передбачені договором. Такі прийняття носять автоматичний характер і не вимагають підтвердження з боку перестрахувальника в кожному конкретному випадку. Цедент самостійно здійснює оцінку ризику, переданого у відповідності з договором перестрахування. Якщо страховик, що передає ризик у перестрахування діє недбало, без дотримання інтересів перестрахувальника, останній в праві не підкоритися рішенням і діям цедента.
Факультативно-облігаторна форма договору дає цеденту свободу прийняття рішень: щодо яких ризиків і в якому розмірі слід їх передати цессионарию. У свою чергу цессионарий зобов'язаний прийняти цедірованние частки ризиків на заздалегідь обговорених умовах. Перестраховикові ця форма договору може бути не вигідна й небезпечна, оскільки перестраховик, провівши аналіз ризиків у страховому портфелі, може передати в перестрахування найнебезпечніші ризики.
Тому ця форма договору полягає тільки з перестраховиками, які користуються повною довірою перестрахувальників.
1.4 Функції перестрахування
Головна функція перестрахування - вторинний перерозподіл ризику. Сенс її полягає в тому, що страховик може забезпечити страхувальникові тільки таку гарантію, яка відповідає його фінансовим можливостям. Своїми силами домогтися значних результатів страховику досить важко. Якісніше і в повному обсязі виконувати свої зобов'язання страховик може завдяки перестрахуванню, тобто через розподіл ризику між ним та іншими страховиками. За цих умов перестраховик бере на себе відносно значну частку ризику чи гарантії. Частина ж ризику, яку цедент залишає за собою, називається власним змістом. На практиці найчастіше кілька перестраховиків беруть участь у покритті збитків (вони вступають у співпрацю на підставі контрактного документа або договору).
Як правило, на кожного перестрахувальника припадає різна частка покриття. Завдяки цьому страховик, який передає ризики в перестрахування, збільшує свої можливості щодо прийняття ризиків у десятки разів.
Допоміжні функції:
Перестрахування дає можливість брати на страхування дуже дорогі та унікальні ризики.
Воно сприяє впровадженню та поширенню нових видів страхування.
Перестрахування в перспективі створює умови для формування однорідного збалансованого портфеля, який необхідний страховику для надійного контролю своєї середньо-і довгострокової політики. Наприклад, страхова компанія має портфель страхування від пожежі, що характеризується певною стабільністю. У певні проміжки часу збитковість компанії може досить різко коливатися в проміжку З-5 років. Причини цих коливань можуть бути різні: випадковість, економіко-політичні ситуації, якість прийнятих на страхування ризиків. Для керівництва така ситуація досить чутлива, йому необхідно розподілити ці коливання на певний період, скажімо на 5 років. Вирішення такої проблеми досягається через перестрахування.
Якщо перерозподіл ризику здійснюється між компаніями з різних країн, то перестрахування набирає форми зовнішньої торгівлі, де об'єктом купівлі-продажу є страхові гарантії. Це "невидимий" експорт-імпорт.
Розрізняють активне і пасивне перестрахування.
Активне перестрахування полягає в прийнятті іноземних ризиків для покриття або продажу страхових гарантій.
Пасивне перестрахування - це передача ризиків іноземним страховикам (купівля страхових гарантій). Головна його мета - передача щодо дрібних ризиків великій кількості перестраховиків у різних країнах. Завдяки цьому досягається стабільність страхового портфеля та встановлюються широкі контакти на ринку перестрахування.
На практиці часто активне і пасивне перестрахування проводяться одним і тим же страховим товариством одночасно. У результаті страхове товариство може виступати одночасно в трьох функціях: прямого страховика, перестраховика і цедента.
Численні взаємозв'язку, які проявляються на міжнародному перестрахувальному ринку здійснюються за принципом так званого «обміну інтересами». Це означає, що активне і пасивне перестрахування, здійснюване перестрахувальником, має бути урівноважене за даний проміжок часу. Іншими словами, «інтерес переданий у перестрахування», виміряний величиною сплаченого перестрахового внеску, повинен бути приблизно дорівнює «інтересу, натомість отриманому», або величині перестрахового внеску, отриманого за надані перестрахувальні гарантії.
Види договорів пропорційного та непропорційного перестрахування:
Пропорційне перестрахування передбачає, що частка перестрахувальника (цесіонарія) у кожному переданому йому ризик визначається по заздалегідь обговореному співвідношенню (пропорції) до частки власного утримання перестрахувальника (цедента). Основними формами договорів пропорційного перестрахування є:
· Квотні;
· Ексцедентні;
· Квотно-ексцедентні.
За квотним договорами цедент зобов'язується передати страховику, а перестрахувальник зобов'язується прийняти частку у всіх ризиках певного типу. Наприклад, перестрахувальник зобов'язується передавати в перестрахування 60%, залишаючи на власне утримання (власну відповідальність) 40% за всіма договорами певного типу (наприклад, щодо страхування від вогню). Це означає, що перестраховик відшкодовує 40% збитку, а перестраховик відшкодовує 60% збитку за всіма страховими випадками.
Застосування квотного договору може бути пов'язано з необхідністю перестрахування великої кількості приблизно однорідних ризиків. До квотним договором вдаються, коли потрібна фінансова підтримка при істотному збільшенні обсягів страхування, коли цедент не в змозі прийняти всі договори страхування. Основний недолік квотного договору - необхідність передавати в перестрахування здебільшого невеликі ризики, які при інших формах перестрахування цедент міг би тримати на власній відповідальності, зберігаючи за ним всю суму премії.
Договір ексцедентного перестрахування передбачає передачу перестрахувальником обумовленої частини ризиків понад встановлений власного утримання. За договором ексцедентного перестрахування перестрахувальник передає в перестрахування ризики понад встановленої суми власного утримання, а перестрахувальник зобов'язується прийняти в перестрахування ці ризики. Оскільки договір може включати кілька груп ризиків, то до нього необхідно додаток таблиць лімітів власного утримання по цих групах ризиків. Ексцедент за договором представляє собою величину, кратну власним утриманню перестраховика.
Ексцедента договори є найбільш часто вживаними типами договорів перестрахування, оскільки дають можливість цеденту залишати на власному утриманні всі невеликі ризики. Однак для перестрахувальника це означає, що йому переходять ризики, за якими збиток значний. Тому його інтереси можуть бути задоволені шляхом збільшення ліміту власного утримання цедента.
Таким чином, характерною особливістю всіх видів пропорційного перестрахування є те, що збитки, як і премія за оригінальними полісами, поширюються між цедентом і перестраховиком у відповідній пропорції і в прив'язці до страхової суми.
Істота непропорційного перестрахування полягає в тому, що можливе надання перестрахування визначається виключно величиною збитку і не прив'язується до розміру страхової суми, тобто, немає пропорційного розподілу відповідальності за окремим ризиком і відповідної оригінальної премії.
Непропорційне перестрахування представлене наступними видами договорів:
· Договір ексцедента збитку;
· Договір ексцедента збитковості.
Спільною рисою цих договорів є те, що встановлюється «пріоритет» - абсолютна величина (у договорі ексцедента збитку) чи відсоток їх (у випадку з договором ексцедента збитковості), в межах якого цедент самостійно несе відповідальність і надає відшкодування у разі виникнення збитків за оригінальним договором страхування. Збитки, що перевищують пріоритет, відшкодовуються перестрахувальником в межах, передбачених договором ліміту відповідальності. Даний межа виражається як абсолютна величина в договорах перестрахування на базі ексцедента збитку або як відсоток від заробленої або нарахованої премії у випадку з договором ексцедента збитковості.
Договір ексцедента збитку є найбільш поширеною формою непропорційного перестрахування і служить для захисту страхового портфеля компанії від великих непередбачених збитків. Вся відповідальність по збитках ділиться на дві можливі частини: перший збиток до певного ліміту виплачує цедент, а збиток, що перевищує ліміт цедента до певної межі, виплачує перестрахувальник. Цей діапазон відповідальності перестраховика називається ексцедента збитку.
Договір ексцедента збитковості, або договір "стоп лося", служить для захисту фінансового стану страховика за певним видом страхування. Під ексцедента збитковості розуміється перевищення розміру сумарних виплат страховика по якомусь певному виду страхування за узгоджений проміжок часу (наприклад, рік). Розмір збитковості, понад якого діє договір, зазвичай встановлюється з таким розрахунком, щоб передавальна компанія не мала можливості отримати будь-яку вигоду з цього договору. Даний договір служить не для того, щоб гарантувати страхової компанії прибуток, а для того, щоб захистити її від надзвичайних додаткових втрат. Застосування договорів "стоп лося" доцільно тоді, коли один або декілька страхових випадків (наприклад, урагани, надзвичайно частий град і т.п.) можуть сильно вплинути на результати роботи страхової компанії за відповідний період. Договір ексцедента збитковості може застосовуватися як доповнення до інших видів перестрахування, наприклад пропорційним.
Таким чином, перестрахування є необхідною умовою забезпечення фінансової стійкості й нормальної діяльності будь-якого страховика, незалежно від розмірів його власного капіталу і страхових резервів. Використовуючи різні договору перестрахування, страхова компанія має можливість оптимізувати свій страховий портфель. Розвинена система перестрахування в світі дозволяє підвищити надійність страхування.
1.4 Нормативно-правова основа перестрахування
Єдиної думки з приводу того, з якого моменту повинна починатися протягом строку позовної давності за договорами страхування і перестрахування, немає ні в Росії, ні за кордоном. У ряді країн, як, наприклад, в Англії, у випадку досить тривалого терміну позовної давності (6 років) спори з цього приводу виникають нечасто. У російському ж законодавстві для договорів страхування і перестрахування встановлено скорочений строк позовної давності - 2 роки, тому при неправильному обчисленні дати початку його перебігу страхувальник і перестрахувальник можуть втратити право на захист своїх майнових інтересів у суді.В даний час серед учасників російського страхового ринку існує думка, що позовна давність за договорами перестрахування (а значить, і ретроцесії) починає текти з моменту страхової події за оригінальним договором страхування, яка згодом може бути визнано або не визнано страховим випадком.
Тим часом при страхуванні майна врегулювання великих авіаційних, морських, космічних та інших складних з технічної точки зору збитків, як показує практика, нерідко займає більше двох років.
При цьому термін врегулювання подібних збитків найчастіше не залежить ні від страхувальника, ні від страховика, так як до завершення роботи компетентних державних органів і міжвідомчих комісій неможливо визначити причину настання страхової події, а, отже, і прийняти рішення, чи є ця подія страховим випадком за договором страхування чи ні.
Перестраховик ж, відповідно до критикованої позицією, після закінчення двох років після страхової події за договором страхування втрачає право звернення до суду для примусу перестраховика зробити страхову виплату.
Хотілося б також зазначити, що для обчислення строку позовної давності за договором перестрахування не має ніякого значення, чи були судові розгляди за страховим випадком між страхувальником і страховиком чи ні.
Більш того, не має ніякого значення, що написано в тексті договору страхування або перестрахування, а також - що погоджена сторонами, тому що ГК має переважну силу над усіма такими домовленостями сторін (ст. 198 ГК РФ).
Є тільки два способи перервати перебіг позовної давності (ст. 203 ЦК РФ):
• перестраховику - визнати борг (що до визначення суми і причин збитку, а також до складання необхідних документів зазвичай неможливо);
• перестраховику - подати на перестрахувальника позов до суду у встановленому порядку (що до вчинення дій, зазначених вище, і до виставлення перестраховикові необхідних документів теж неможливо).
Відповідно до п. 2 ст. 967 ГК РФ, до договорів перестрахування застосовуються правила, що підлягають застосуванню щодо страхування підприємницького ризику. Страхування підприємницького ризику, в свою чергу, вважається (відповідно до ч. 3 п. 2 ст. 929 ГК РФ) різновидом договору майнового страхування. Отже, для договорів перестрахування встановлений (відповідно до ст. 966 ГК РФ) скорочений термін позовної давності - 2 роки.
Для договорів особистого страхування та страхування відповідальності відомо, що шкода життю і здоров'ю застрахованої особи може проявитися через 20-39 років після його заподіяння (тобто після дати страхового випадку, наприклад аварії на ядерній електростанції). Такі збитки будуть оплачені страховиком навіть через 20-30 років після страхового випадку, тому що відповідно до п. 1 ст. 200 ДК РФ початок перебігу строку позовної давності обчислюється з дати, коли особа дізналася або повинна була дізнатися про порушення свого права. Якщо допустити, що перебіг позовної давності за договором перестрахування починається з моменту настання страхового випадку за основним договором страхування, то страховик після виплати страхового відшкодування за договором страхування виявиться не вправі вимагати від перестрахувальників страхового відшкодування за договором перестрахування.
На підставі всього вищесказаного, застосовуючи принцип несуперечності чинного законодавства, можна зробити єдино вірний висновок про неправомірність обчислення початку перебігу строку позовної давності за договором перестрахування з дати настання страхової події за оригінальним (основного) договору страхування.
Однак вищевказаний принцип означає, що за договорами перестрахування (а значить, і за договорами страхування) страхова компанія-перестрахувальник (або страховик) повинна бути готова оплатити збиток, що стався і 10, і 50, і 100 років тому, за умови, що перестраховик ( страхувальник) представить їй всі необхідні документи.
Це теж досить неприємний момент, так як страхова компанія повинна буде зберігати документацію по таких збитків необмежену кількість років, і, більше того, з точки зору податкових органів це теж недоцільно, оскільки страхова компанія зобов'язана мати не обкладаються податком страхові резерви за такими страховими випадками .
Разом з тим подібний принцип захищає інтереси страхувальників та перестраховиків, і, з моєї точки зору, це дуже важливо.
Стосовно ж складнощів з формулюванням і тлумаченням умов договорів перестрахування є тільки один вихід - максимально докладно описувати схему і умови договору перестрахування при укладенні договору, то й у разі виникнення будь-яких спорів буде ясно, про що ж усе-таки сторони дійшли згоди при підписанні договору і як вони повинні діяти в такій ситуації.
Судових спорів за договорами перестрахування не дуже багато, їх буквально можна перелічити на пальцях. Це, безумовно, свідчить про те, що оператори перестрахового ринку вміють знаходити шляхи вирішення виникаючих між ними розбіжностей і конфліктів, не вдаючись до судових позовів. У той же час це означає, що суди слабо розбираються в специфіці правового регулювання перестрахування. Хоча існуючі судові акти з такого роду справах і охоплюють майже всі ключові елементи інституту перестрахування, розкид позицій судів за одними й тими самими питанням такий, що говорити про якусь послідовною, тим більш вивіреної лінії не доводиться.
Абсолютно несподівано принципове значення для учасників ринку перестрахувальних послуг придбав погляд судів на визначення договору перестрахування, що міститься у п. 1 ст. 967 ЦК: «Ризик виплати страхового відшкодування або страхової суми, прийнятий на себе страховиком за договором страхування, може бути ним застрахований повністю або частково у іншого страховика (страховиків) за укладеним з останнім договором перестрахування». Ось конкретні приклади судових актів, що демонструють два діаметрально протилежні підходи до цієї проблеми.
Так, у рішенні Арбітражного суду Челябінської області і постановах вищих судових інстанцій за позовом ТОВ «Промтовари-78» до СК «Копі-Аско» та її материнської компанії СК «Южурал-Аско» про визнання недійсним договору облігаторного перестрахування всього страхового портфеля СК «Копі -Аско »говориться наступне:« Зміст договору перестрахування встановлено в законі (п. 8 ст. 967 ГК РФ). Тим часом умови спірного договору не відповідають змісту такого договору, передбаченому законом. У договорі не визначено його предмет, так як немає згадки про страхування перестраховиком ризику виплати страхового відшкодування або страхової суми за укладеним ним договорами страхування (п. 1 ст. 967 ГК РФ). Всі положення ст. 967 ГК РФ є імперативними і обов'язковими для сторін перестрахувального договору ».
Інша позиція виражена в постанові Федерального арбітражного суду Московського округу у справі № КГ-А40/460-99 за позовом перестрахувальника до перестрахувальникові про стягнення виплаченого йому страхового відшкодування як безпідставного збагачення, оскільки договір перестрахування, на думку позивача, не відповідає закону і, зокрема , не містить згадки про страхування ризику виконання страховиком своїх зобов'язань (ст. 13 Закону РФ «Про страхування»). Потрібно зазначити, що текст ст. 13 цього закону стаття не діє з I березня
Аналіз судових рішень дає підставу говорити про те, що суди часом розглядають перестрахування як страхування підприємницького ризику з усіма наслідками, що випливають звідси наслідками. Так, у вже згадуваному рішенні Арбітражного суду Челябінської області і постановах вищих судових інстанції за позовом ТОВ «Промтовари-78» до СК «Копі-Аско» і СК «Южурал-Аско» зроблений і такий висновок: «За договором перестрахування з урахуванням ст. 933 ГК РФ може бути застрахований підприємницький ризик самого перестраховика і тільки на його користь, у зв'язку з чим виплата перестрахувальником страхового відшкодування безпосередньо страхувальникові за оригінальним договором страхування є прямим порушенням вимог закону і означає виключення відповідальності перестраховика ». Наслідки такого висновку - визнання договору недійсним за ознакою нікчемності. В обгрунтування своїх рішень про недійсність подібних договорів перестрахування суди також посилаються на норму п. 3 ст. 967 ЦК, відповідно до якої при перестрахуванні відповідальним перед страхувальником за основним договором страхування за виплату страхового відшкодування залишається страховик.
Як видно з наведених прикладів, суди по одних і тих самих питань висловлюють діаметрально протилежні думки, а це в свою чергу веде до прийняття при наявності практично однакових обставин різних за своєю суттю рішень. Такий стан речей дестабілізує перестрахувальні відносини, створює грунт для невиконання недобросовісними перестраховиками своїх зобов'язань за договорами. Одним словом, заважає розвитку ринку.
2. Аналіз розвитку перестрахування в Росії
2.1 Динаміка вхідного перестрахування
Згідно з офіційною статистикою, наданою Федеральною службою страхового нагляду (ФССН), у 2005 році внески по вхідному перестрахуванню в російських компаніях склали 100,3 млрд. рублів. Таким чином, ринок перестрахування за рік виріс на 6,9%, що, загалом, повторює торішню тенденцію, коли темп приросту склав 5,0%. У світових масштабах російський ринок перестрахування поки не дуже помітний, але серйозним позитивним моментом є той факт, що ринок перестрахування просто існує.Малюнок 1. Динаміка сукупних внесків і виплат по вхідному перестрахуванню, млрд. рублів [4]
В умовах перехідної економіки був великий шанс втратити національну систему страхування в руки іноземних компаній. Але завдяки протекціоністської політики держави у сфері прямого страхування, в Росії сформувався не тільки повноцінний ринок страхування, а й національний ринок перестрахування, який поки знаходиться тільки на початковому шляху свого розвитку. Але на відміну від прямих страховиків, перестрахувальні компанії розвивалися в умовах відкритої конкуренції з провідними іноземними перестраховиками і зуміли вижити в таких умовах завдяки високому рівню професіоналізму і очевидним конкурентним перевагам - більш дешевим тарифам, знання вітчизняного ринку й високої лояльності по відношенню до клієнтів.
Ринок перестрахування розвивається, причому розвивається досить рівномірно. Тут немає різких стрибків, характерних для ринку прямого страхування, викликаних, в основному, проведенням в минулому і звертаємо в даний час операцій зі страхування життя. А розвиток окремих сегментів ринку реального перестрахування повторює розвиток ринку прямого страхування. У той же час подальша динаміка сукупних внесків буде залежати від позиції ФССН по відношенню до "сірих" перестраховикам.
Малюнок 2. Рівень виплат у різних видах на ринках перестрахування і прямого страхування в 2005 році,% [5]
На відміну від показника сукупних внесків, що показують стабільне зростання, виплати за договорами прийнятим у перестрахування знаходяться протягом останніх шести років приблизно на одному рівні - від 10 до 13,5 млрд. рублів, що говорить про досить сильною нерісковой складовою цього бізнесу в Росії ( оцінка реального ринку буде дана далі). Рівень виплат у 10,9%, зафіксований на ринку перестрахування в 2005 році явно не відповідає параметрам класичного перестрахування. А зазначене в 2005 році скорочення обсягу сукупних виплат і загального рівня виплат пояснюється, швидше за все, кон'юнктурними змінами ринку - деяким зниженням збитковості і відмовою від перестрахування високозбиткові видів, а також коливаннями виплат в "схемном" перестрахуванні, де рівнем збитковості можна управляти.
Як видно з рисунка 2, рівень виплат у перестрахуванні для різних видів виявився значно нижчим, ніж у прямому страхуванні. Виключення склало страхування відповідальності, що в принципі не позначилося на загальній картині - ринок перестрахування засмічений всілякими "схемами".
За офіційними даними ФССН, 72,9% ринку припадає на перестрахування майнових ризиків, 10,6% - на особисте страхування, 9,7% - на страхування відповідальності і 6,3% - на перестрахування ОСАЦВ. Страхування життя в структурі ринку займає всього 0,5%. У порівнянні з 2004 роком структура ринку практично не змінилася - коливання частки різних видів склали близько 1%.
В абсолютних значеннях у 2005 році приблизно на 5% збільшилися обсяги перестрахування майнових ризиків і перестрахування особистих видів. Перестрахування "життя" скоротилася на третину. Найбільше зростання продемонстрували сегменти перестрахування ОСАЦВ (на 15%), а також перестрахування ризиків відповідальності (на 26%).
2.2 Реальний і нерісковой сегмент перестрахування
Офіційні дані фіксують лише сукупні обороти ринку з усіма його "схемами". Ринок перестрахування за рівнем "Схемність" поступається тільки страхування життя. І якщо на ринку прямого страхування серед лідерів вже не зустріти компанії, чия діяльність не пов'язана з класичним страхуванням, то на ринку перестрахування довгі роки за сукупними внесках лідирують сумнівні компанії. Досить подивитися на рівень виплат за договорами вхідного перестрахування - компанії з рівнем виплат близьким до нуля ніяк не можна віднести до гравців реального ринку.
За оцінками "Експерт РА", реальний ринок перестрахування в Росії в 2005 році склав близько 33 млрд рублів. Роком раніше аналогічний показник перебував на рівні 28 млрд рублів. Таким чином, ринок реального перестрахування в Росії виріс приблизно на 5 млрд рублів, або на 17% у відносному вираженні. Враховуючи той факт, що сукупні обсяги ринку виросли на 6,5 млрд рублів, можна стверджувати, що зростання ринку перестрахування в Росії відбувається, в основному, за рахунок зростання операцій з класичного перестрахування.
Малюнок 3. Структура реального ринку перестрахування в Російській Федерації,% [6]
Основним напрямком на реальному ринку перестрахування є, природно, перестрахування майнових ризиків - на нього припадає близько 67% ринку (приблизно 22 млрд рублів). Слід зазначити, що через невисоку ємності російських компанії значна частина ризиків передається в ретроцессию. Особливо це відноситься до перестрахування майнових ризиків зі значними страховими сумами. За оцінками "Експерт РА", приблизно 40% внесків з перестрахування майнових ризиків на реальному ринку передається в ретроцессию надійним західним компаніям. У неризиковим сегменті ринку перестрахування частка ретроцесії становить більше 90% (офшорне перестрахування). Частка реального перестрахування в сегменті майнових ризиків становить 30%.
Таблиця 1. Компанії, що зібрали найбільші внески з перестрахування майнових ризиків, 2005 рік [7]
| № п / п | Найменування | Внески з перестрахування майнових ризиків, млн. руб. | Частка майнових ризиків у портфелі,% | Частка на ринку перестрахування майнових видів,% | Рівень виплат в перестрахуванні майнових ризиків,% |
| 1 | "Сіті Гарант" | 4 664,6 | 82.5 | 6.4 | 0.6 |
| 2 | "ТНП-Гарант" | 4 326,5 | 66.7 | 5.9 | 0 |
| 3 | УНІС | 3 581,5 | 77.7 | 4.9 | 1.2 |
| 4 | "Форвард" | 3 382,4 | 74.3 | 4.6 | 13.2 |
| 5 | АПК Ре | 2 691,5 | 84.6 | 3.7 | 0 |
| 6 | РАСО | 2 084,6 | 77.8 | 2.8 | 17 |
| 7 | Тверське ПЗ | 1 935,6 | 95.2 | 2.6 | 4.2 |
| 8 | СК Діана | 1 810,1 | 93.8 | 2.5 | 8.9 |
| 9 | Страхова та Перестрахувальна Компанія | 1 784,6 | 73.2 | 2.4 | 22.3 |
| 10 | "Ингосстрах" | 1 769,3 | 56.9 | 2.4 | 26.7 |
На власному утриманні у російських компаній залишаються незначні частини ризику за великим договорами перестрахування, а також дрібні майнові ризики і авторіскі. При цьому саме авторіскі слід визнати основною складовою майнового сегменту перестрахування в розрізі нетто-утримань. У сукупні обсяги реального ринку перестрахування авторісков становить близько 30%. З одного боку, автострахування - вид з досить високою збитковістю, але при грамотній тарифній політиці він здатний приносить невеликий, але стабільний прибуток. За шляхи залучення авторісков йдуть, в основному, невеликі регіональні перестрахувальні організації, чиї фінансові можливості не дозволяють залучати значні ризики за іншими видами майнового страхування.
У страхуванні водного і повітряного транспорту російським перестраховикам дістаються незначні ризики - великі ризики страховики безпосередньо перестраховують за кордоном. Космічні ризики при всій своїй складності перестраховуються, в основному, на внутрішньому ринку. Значна частина запусків пов'язана з державною таємницею, тому страхування та перестрахування ризиків, так чи інакше пов'язаних з космосом, здійснюється колом спеціально відібраних компаній.
Страхування вантажів - досить зручний вид для здійснення "схем". У страхуванні вантажів тарифи порівнянні з тарифами "вогневих" ризиків, в той час як період страхування значно менше. Даний вид дуже зручний для "схем", можна досить швидко провести потрібну операцію, а відстежити сумнівне страхування практично неможливо. Інша проблема, характерна для даного виду - шахрайство, причому не тільки з боку клієнтів страхових компаній, але і з боку самих цедентом, бажаючих отримати з перестраховика відшкодування по події, якого не відбулося.
Російським перестрахувальникам дістається, в основному, перестрахування внутрішньоросійських перевезень. Експортно-імпортні операції переважно перестраховуються за кордоном. До того ж у більшості страховиків є надійна західна облігаторна захист зі страхування вантажів, що також дещо гальмує розвиток даного сегмента російського перестрахування.
Страхування будівельно-монтажних ризиків також, в основному, йде за кордон. Тут загальновизнаним світовим лідером є Munich Re, конкурувати з яким російським перестраховикам поки не до снаги.
Особисті види страхування поряд з автострахуванням - ті види, в яких російські компанії можуть запропонувати адекватну перестраховий захист і конкурувати з іноземними перестраховиками. Але в даному випадку більшість договорів перестрахування укладаються таким чином, що відповідальність перестрахувальник несе тільки при досягненні певного рівня збитковості за видом у прямого страховика. Цим частково пояснюється низький рівень виплат у перестрахуванні особистих видів. Так, у 2005 році рівень виплат у перестрахуванні особистих видів дорівнював 19,7%. Взагалі, договори, засновані на принципі ексцедента збитковості, досить поширені на російському ринку реального перестрахування. Але не слід забувати і про "сірому" перестрахуванні, яке також присутня на ринку. Частка реального сектора у перестрахуванні особистих видів - 43%.
Таблиця 2. Компанії, що зібрали найбільші внески з перестрахування особистих видів, 2005 рік
| № п / п | Найменування | Внески з перестрахування особистих видів, млн. руб. | Частка перестроєна-вання особистих видів у портфелі,% | Частка на ринку перестрахування особистих видів,% | Рівень виплат в перестрахо-вання особистих вкладів,% |
| 1 | "Олімпія" | 992.6 | 89.3 | 9.4 | 0.2 |
| 2 | РАСО | 562.8 | 21 | 5.3 | 20.4 |
| 3 | "Сіті Гарант" | 552 | 9.8 | 5.2 | 3.4 |
| 4 | "Фіделіті Ре" | 543 | 32.5 | 5.1 | 44.5 |
| 5 | УНІС | 539.6 | 11.7 | 5.1 | 6.5 |
| 6 | "ТНП-Гарант" | 537.8 | 8.3 | 5.1 | 0.9 |
| 7 | Страхова та Перестрахувальна Компанія | 507.6 | 20.8 | 4.8 | 0 |
| 8 | "Природа" | 449 | 23.2 | 4.2 | 8.4 |
| 9 | Столичний Перестраховоч-ний Центр | 413.6 | 34.9 | 3.9 | 60.2 |
| 10 | Європейська СК | 351.5 | 68.4 | 3.3 | 88.6 |
Таблиця 3. Компанії, що зібрали найбільші внески з перестрахування відповідальності, 2005 рік
| № п / п | Найменування | Внески з перестрахування відповідальності, млн. руб. | Частка перестрахування відповідальності в портфелі,% | Частка на ринку перестрахування відповідальності,% | Рівень виплат в перестрахуванні відповідальності,% |
| 1 | "ТНП-Гарант" | 1 601,8 | 24.7 | 16.5 | 0 |
| 2 | "Ингосстрах" | 1 119,4 | 36 | 11.5 | 73 |
| 3 | "Форвард" | 820.5 | 18 | 8.4 | 0 |
| 4 | Південноросійська ПК | 563.8 | 67.9 | 5.8 | 0 |
| 5 | УНІС | 447.8 | 9.7 | 4.6 | 0 |
| 6 | "Сіті Гарант" | 420.3 | 7.4 | 4.3 | 0 |
| 7 | "Транссиб Ре" | 361.3 | 28.7 | 3.7 | 2.9 |
| 8 | "Лексгарант" | 261.1 | 78.1 | 2.7 | 0.6 |
| 9 | Ренесанс Перестрахування | 235.3 | 37.7 | 2.4 | 0 |
| 10 | АПК Ре | 230 | 7.2 | 2.4 | 0 |
Таблиця 4. Компанії, що зібрали найбільші внески з перестрахування ОСАЦВ, 2005 рік
| № п / п | Найменування | Внески з перестрахування ОСАЦВ, млн. руб. | Частка перестрахування ОСЦПВ в портфелі,% | Частка на ринку перестрахування ОСАЦВ,% | Рівень виплат в перестрахуванні ОСАЦВ,% |
| 1 | Авіа Ре | 3 055,4 | 71 | 48.1 | 32.7 |
| 2 | Національна Екологічна СК | 1 429,8 | 100 | 22.5 | 30.9 |
| 3 | Росгосстрах-Поволжье | 174.9 | 96.7 | 2.8 | 0 |
| 4 | Росгосстрах-Центр | 155.7 | 95.4 | 2.5 | 0 |
| 5 | Росгосстрах-Південь | 154.9 | 97.8 | 2.4 | 0 |
| 6 | Росгосстрах-Столиця | 147.7 | 56.1 | 2.3 | 0 |
| 7 | Росгосстрах-Сибір | 133 | 97 | 2.1 | 0 |
| 8 | Росгосстрах-Северо-Запад | 123.2 | 87.4 | 1.9 | 0 |
| 9 | Росгосстрах-Урал | 110.1 | 89.9 | 1.7 | 0 |
| 10 | Отечество | 65.6 | 97 | 1 | 43.8 |
Подібні операції і складають основний обсяг перестрахування ОСАЦВ. У європейських країнах перестрахування CMPTL (аналог ОСАГО) займає істотну частину ринку. Очевидно, що російський ринок повинен прийти до такого ж варіанту, але станеться це в тому випадку, якщо тарифи і ліміти відповідальності по ОСАГО будуть встановлюватися ринком, а не державою. Поки що встановлений максимальний розмір виплати в 400 тис. рублів не передбачає активної участі перестраховиків на ринку ОСАЦВ - такі суми просто не логічно перестраховувати. У той же час зростає попит на перестрахування всього портфеля ОСАГО за договорами ексцеденту збитковості.
2.3 Вхідне перестрахування з-за кордону
У 2005 році російські компанії отримали за договорами вхідного перестрахування з-за кордону близько 7 млрд. рублів, що на 27% більше аналогічного показника 2004 року. Всього з 2003 року надходження з-за кордону зросли майже на 50%. За своєю суттю, перестрахування є міжнародним видом діяльності і обійтися надходженнями тільки з внутрішнього ринку не можна, що усвідомили провідні російські компанії. А те, що премії з-за кордону надходять російським компаніям, зайвий раз доводить їх спроможність і професіоналізм. Рівень виплат, рівний 40%, показує, що перестрахування ризиків з-за кордону в Росії в основному не є "схемним" бізнесом. Малюнок 4. Структура надходження перестрахової премії з-за кордону в 2005 році,% [8]
Цілком логічно, що основним напрямком діяльності російських компаній за кордоном є країни СНД, на які припадає 42% сукупного обсягу вхідного перестрахування з-за меж Російської Федерації. Російський ринок страхування перевершує інші розміри ринків країн СНД, як за абсолютними показниками, так і за якісним змістом. Фактично, на території СНД ні в одній з країн за винятком Росії не сформований національний ринок перестрахування. А російські компанії мають не тільки можливістю подальшого розміщення ризиків на заході (та функція, яку повинні виконувати перестрахові брокери), а й на власні ємностями, які значно перевершують ємності внутрішніх ринків країн СНД.
Ще однією особливістю вхідного перестрахування з-за кордону є те, що значні потоки подібного перестрахування надходять в Росії від дочірніх компаній вітчизняних страховиків - приблизно 40%. Внаслідок невисокого рейтингу країни Російської Федерації основна частина міжнародних потоків перестрахуванні проходить повз російських перестрахувальників. Тому найбільш привабливими напрямками розвитку на даний момент для вітчизняних компаній є ринки країн, що розвиваються, чий рейтинг країни можна порівняти з російським або нижче за нього. Зайнявши певні позиції на ринках цих країн зараз, можна в майбутньому, у міру розвитку місцевих ринків, отримувати стабільні потоки вхідного перестрахування і мати налагоджені зв'язки з іноземними партнерами. Конкурувати з найбільшими міжнародними перестраховиками на розвинених ринках на даний момент практично неможливо, тому слід розвивати бізнес у тих країнах, ринки яких поки в силу обсягів не надто цікавлять найбільших гравців міжнародного перестрахування. До таких крім країн СНД можна віднести країни Південно-Східної Азії (Корея, Малайзія, Китай, Індія), а також країни, де великі російські промислові холдинги мають свої майнові інтереси.
Країни Східної Європи, незважаючи на географічну близькість до Росії, в силу певних політичних особливостей, викликаних впливом Євросоюзу, не надають можливості для активної роботи російським компаніям. Навіть всередині СНД в силу різних обмежень нашим компаніям складно вести повноцінну діяльність. Так, наприклад, не до кінця зрозуміла майбутня позиція Казахстану щодо присутності на національному ринку російських компаній. При введенні серйозних рейтингових обмежень російські компанії виявляться відрізаними від казахстанського ринку. Тим часом обсяги перестрахування, прийнятого з Казахстану російськими компаніями становлять близько 730 млн рублів. А для самих страхових компаній Казахстану Росія є основним напрямком перестрахувальних операцій - 20,3% страхових премій, переданих у перестрахування казахськими страховикам, довелося на російські компанії. Решта країн на пострадянському просторі також намагаються обмежити потоки перестрахування за рубіж, як за допомогою введення рейтингових обмежень, так і методами додаткового оподаткування операцій транскордонного перестрахування.
Незважаючи на всі складнощі, російські компанії нарощують свою присутність на ринках країн СНД. Перш за все, це відноситься до лідерів реального ринку перестрахування - "Ингосстраху", "Москві Ре", "КАПІТАЛ Ре". Вітчизняні компанії на цих ринках можуть запропонувати кращий сервіс, ніж світові перестраховики. Для вітчизняних компаній важливий кожен закордонний клієнт, в той час як для лідерів світового ринку країни з незначними обсягами страхових ринків менш привабливі.
Істотні обмеження на діяльність російських компаній за кордоном накладає відсутність серйозного міжнародного рейтингу. Для повноцінного виходу на міжнародний ринок потрібні дві складові - капітал і рейтинг. Причому рейтинг бажано мати на рівні BBB від одного з міжнародних агентств. На даний момент суверенний рейтинг Росії знаходиться на рівні BBB за класифікацією Standard & Poors. При цьому при оцінці страхових і перестрахувальних компаній міжнародні агентства посилаються на високий ризик галузі страхування в Росії. Таким чином, в найближчому майбутньому наші перестрахувальники поки не зможуть отримати серйозний рейтинг. На даний момент рейтинг BB від Standard & Poors має "Інгосстрах". Серед перестраховиків рейтинг B + мають "Москва Ре" і "Ресо Ре". З таким рейтингом наші компанії можуть працювати тільки на ринках, що розвиваються.
3. Проблеми перестрахування та шляхи їх вирішення
Складність ситуації на вітчизняному страховому ринку і, перш за все, недостатня розвиненість, нестійкість і незадовільні темпи зростання клієнтської відтворювальної бази реального страхування обумовлюють проблеми розвитку вітчизняного перестрахування. В умовах обмеженості клієнтської бази вітчизняних страховиків зростання капіталізації вітчизняних постачальників перестрахувальних послуг та збільшення ємності розміщуються за кордоном перестрахувальних програм захисту їхніх портфелів призводять до загострення конкурентної боротьби за переділ вузького ринку. Це веде до демпінгу, до зниження ефективності перестрахувальних операцій і, в кінцевому рахунку, - до підриву довіри до вітчизняного перестрахування в цілому, що, у свою чергу, істотно обмежує можливості імпортозаміщення в перестрахової діяльності. Значне падіння показників російського перестрахового ринку в 2006 р . (На 20% в порівнянні з 2005 р .) Значною мірою зумовлено цими об'єктивними причинами і є відображенням гостроти проблем, які відчуває реальне пряме страхування в нашій країні внаслідок зберігається вузькості цього ринку. Очевидно, що вітчизняний перестраховий ринок має потребу в розширенні своєї відтворювальної бази за рахунок залучення в сферу свого обслуговування нових груп споживачів.
Проблеми, зумовлені недостатньою розвиненістю економічних основ сучасного вітчизняного перестрахування і, перш за все, - його відтворювальної бази, посилюються недоліками в сфері державного управління перестрахувальної діяльністю.
Перш за все, слід відзначити недоліки в галузі регулювання перестрахувальних операцій. В даний час, внаслідок необгрунтованого підходу податкових органів до питання формування резерву заявлених збитків (РЗУ) за договорами перестрахування виникла серйозна загроза стійкості вітчизняних постачальників перестрахувальних послуг, їх здатності виконувати зобов'язання перед своїми клієнтами. Реалізація такого підходу здатна підірвати надійність та інвестиційну привабливість російських перестрахувальників та, фактично, привести до загибелі перестрахового сектора вітчизняного страхового ринку.
На ринку усе більш гостро заявляє про себе проблема кумуляції ризиків при здійсненні перестрахувальних операцій. У міру розвитку страхових і перестрахувальних відносин її актуальність буде наростати. Ця проблема, також як і проблема «касового збитку», вимагає узгоджених дій учасників ринку і, можливо, нормативного регулювання з боку держави.
Незважаючи на позитивні зрушення, що стали помітними в останні роки, як і раніше залишається актуальною проблема використання перестрахувальних операцій для цілей налогосбереженія.
Сучасне страхове та податкове законодавство накладає необгрунтовані обмеження на діяльність перестрахувальних брокерів. Це, у свою чергу, стримує розвиток перестрахової діяльності, посилює проблему обмеженості відтворювальної бази вітчизняного перестрахування.
Крім необхідності адекватного регулювання перестрахової діяльності, особливо гостро в даний час стоїть завдання ефективного стимулювання розвитку вітчизняного перестрахування в рамках цілеспрямованої державної політики підтримки вітчизняних постачальників перестрахувальних послуг. Питанням стимулювання страхової та перестрахової діяльності в нашій країні органами державного управління до цього часу приділялась недостатня увага.
Подальший розвиток ринку перестрахування буде відбуватися синхронно зі зростанням капіталізації галузі та розвитком сектору прямого страхування. Зараз за різними оцінками рівень проникнення страхування в Росії не перевищує 10%, що означає наявність значного потенціалу зростання. До того ж на ринку страхування зараз практикується принцип "недострахованія", коли об'єкти страхуються не на повну вартість. У міру зростання кількості застрахованих об'єктів та страхових сум буде відбуватися і поступове зростання російського перестрахування. А зі збільшенням капіталізації окремих компаній зростуть і власні утримання перестраховиків, що, безсумнівно, дасть поштовх до розвитку всього ринку.
Появи нових сильних гравців на ринку перестрахування очікувати не варто. Новій компанії на ринку складно домогтися визнання в силу невідомості бренду, а значних обсягів інвестицій у нові компанії чекати не варто. Зростання числа професійних гравців на ринку може відбутися тільки за рахунок появи дочірніх структур страхових компаній.
Говорячи про окремі види перестрахування, можна стверджувати, що зростання очікується в усіх сегментах реального ринку. За оцінками "Експерт РА", зростання ринку реального перестрахування в найближчі роки складе близько 10-15% на рік. При цьому зростання, в основному, буде відбувається в сегментах перестрахування майнових ризиків (вогневі ризики, морське та повітряне каско, вантажі) і ризиків щодо відповідальності. Ринок перестрахування особистих видів і автокаско буде рости повільніше за ринок перестрахування в цілому.
У перспективі, певне зростання ринку перестрахування може дати введення закону "Про обов'язкове страхування цивільної відповідальності за заподіяння шкоди при експлуатації небезпечного об'єкта", але багато чого буде залежати від остаточного варіанта даного законопроекту. Але зараз очевидно одне - без перестрахування даний вид обійтися не може, а потенційний обсяг нового сегмента ринку складе близько 1 млрд. доларів страхових внесків. При цьому певна частина потоків перестрахування буде йти за кордон - до Росії дуже великі ризики, розмір відповідальності якими буде залежати виключно від рішення законодавчих органів, просто неможливо буде перестрахувати. У разі створення спеціалізованого пулу страховиків ОПО, що дуже ймовірно, значна частина перестрахування ризиків буде розподілятися серед учасників пулу, що, з одного боку, дасть певне зростання ринку перестрахування. Але, з іншого боку, це буде зростання перестрахування для універсальних страховиків, а спеціалізовані перестрахувальні компанії, швидше за все, будуть отримувати незначні потоки внесків.
Також зростання ринку перестрахування слід очікувати в сегменті страхування підприємств малого та середнього бізнесу. А ось ринок перестрахування ризиків зі страхування життя російські компанії можуть втратити. Відповідно до закону "Про організацію страхової справи в Російській Федерації" не підлягає перестрахуванню ризик страхової виплати за договором страхування життя в частині дожиття застрахованої особи до певного віку або строку, або настання іншої події. Залишається перестраховувати тільки договори на випадок смерті. Поки ринок страхування життя не дуже розвинений на території Росії, але потенціал даного сегмента величезний. Це розуміють не тільки вітчизняні страховики, а й іноземці, активно нарощують свою присутність в сегменті страхування життя. У міру розвитку страхування життя виникне необхідність і в перестрахуванні подібних ризиків. На західних ринках подібне перестрахування існує. Безсумнівно, що і Росія прийде до такого варіанту. Але висока ймовірність, що до того часу ринок страхування життя опиниться в руках іноземних компаній, а, отже, і перестрахування буде йти за кордон. На жаль, російські перестрахувальники поки не володіють досвідом і технологіями перестрахування договорів зі страхування життя просто в силу відсутності самого ринку.
У розвинених країнах перестрахування виводиться з-під жорсткого контролю державних органів. Перестрахування - це ринок де професіонали працюють з професіоналами на основі загальноприйнятих стандартів ведення справи. Росія в цьому плані не є винятком. Нагляд з боку держави за перестрахуванням на порядок м'якше, ніж за ринком прямого страхування. А самі перестрахувальники керуються загальноприйнятими правилами ділового обороту.
Основним завданням наглядових органів має стати очищення галузі від "схем". Нагляд чітко позначив свою позицію по відношенню до компаній з низьким рівнем виплат, і надалі слід очікувати скорочення числа номінальних учасників ринку. А зростання офіційних показників буде незначним - не більше 5% на рік. А у разі посилення контролю за перестрахуванням з боку ФССН, обсяги сукупної премії можуть навіть скоротитися, як це сталося зі страхуванням життя.
Серйозним чинником подальшого розвитку галузі страхування і перестрахування стане введення нових Правил щодо розміщення резервів та Вимог до складу власних коштів. Введення першого нормативного акту дозволити підвищити загальний рівень надійності ринку, позбавивши його від сумнівних компаній. А вимоги до розміщення власних коштів дозволяти більш жорстко контролювати наповнення статутних капіталів компаній. У результаті - на ринку страхування і перестрахування повинні залишитися тільки надійні учасники, чиї активи і капітал будуть складатися з надійних і ліквідних інструментів, а не в порожніх цінних паперах.
До основних проблем галузі слід віднести низьку капіталізацію, невисокий рівень прозорості і відсутність прийнятних міжнародних рейтингів.
Без вирішення даних проблем подальший розвиток галузі неможливо. Окремі компанії вже зараз можуть залучати інвестиції, але галузь в цілому поки недостатньо прозора і зрозуміла для інвесторів. Щоб вивести російські перестрахування на новий рівень розвитку необхідно спочатку очистити ринок від всіляких різновидів "сірого" перестрахування - цим має зайнятися ФССН. Друга важлива - завдання підвищення транспарентності галузі - це залежить вже від самих перестрахувальників. Певну користь може принести введення стандартів МСФО в перестрахуванні, оскільки нинішня система російської бухгалтерської звітності не повною мірою відповідає світовим вимогам. Після цього російський ринок перестрахування стане більш зрозумілим і відкритим не тільки для інвесторів, а й для міжнародних партнерів.
Висновок
Перестрахування є необхідною складовою страхового ринку. Можливі дискусії з приводу правового оформлення перестрахувальних операцій: чи є це особливою формою страхування і чи вимагає такого ж оформлення договору або перестрахування - абсолютно особливі відносини серед «клубу страховиків», пов'язані з перерозподілом страхових ризиків на якісно іншому рівні міжнародного страхового господарства. Перестрахування в ще більшому ступені, ніж саме страхування, розкриває сутність відносин з перерозподілу ризику серед учасників страхових відносин, коли страховий випадок, що стався, наприклад, в Каліфорнії, може призвести до катастрофічних наслідків для фінансової стійкості страховика в Мюнхені чи в Москві.
Перестрахувальник приймає на себе зобов'язання в тій чи іншій формі брати участь у забезпеченні страхових виплат. Легко помітити, що при цьому роль перестрахувальника у виконанні першого страховиком зобов'язань за договором очевидна, а в разі значного розміру цесії - робиться визначальною. Тому з розвитком світового страхового і перестрахового господарства все більш гострим стає питання про надійність перестрахувальних операцій і оцінок платоспроможності перестрахувальника. Головна складність у вирішенні цього завдання полягає в тому, що кордони перестрахового ринку набагато ширше рамок національного законодавства, так як в одному перестрахувальному договорі можуть брати участь перестрахувальники розташовані в Англії, США і Німеччині - країнах, у кожній з яких існують відомі національні особливості в страховому законодавстві про платоспроможність страховика.
У загальному і цілому, необхідно зазначити, що в Росії ще не сформувалася законодавча база чітко регулююча перестрахувальну діяльність. Швидше за все, із зростанням обсягів страхового ринку, і, отже, обсягів перестрахувальних операцій, економічні реалії змусять розробити таку нормативну базу.
Список літератури
1. Цивільний кодекс РФ. Проспект, 2007 р. - 560 с.
2. N 287-ФЗ «Про організацію страхової справи до» від 29 листопада 2007 р .
3. «Умови ліцензування страхової діяльності на території РФ» від 12.10.1992 № 02-02/4
4. Абрамов В.Ю. Страхування: теорія та практика. - М.: Волтерс Клувер, 2007. - 512 с.
5. Артамонов А. Практика непропорційного перестрахування. М., 2000.
6. Архипов А.П. - Доцент ек. наук, директор Навчально-методичного центру ТОВ «Холдингова компанія« Росгосстрах »». Навчальний посібник. - М.:, 2003, с.432.
7. Балабанов І.Т., Балабанов А.І. Страхування. Серія «Підручники для вузів». Спб: Пітер, 2002, с.256.
8. Басаков М.І. Страхова справа в питаннях і відповідях: Навчальний посібник для студентів економічних вузів і коледжів. Серія «Підручники, навчальні посібники». Ростов н / Д: Фенікс, 1999, с.576.
9. Басаков І.І. Страхування: 100 екзаменаційних відповідей. Експрес-довідник для студентів вузів. - М.: ІКЦ «Март», Ростов н / Д: Видавничий центр «МарТ», 2003, с.256.
10. Басаков М.І. Страхова справа. Курс лекцій. - М.: Видавництво «ПРІОР», 2001.
11. Бланд Д. Страхування: принципи і практика. Пер. з англ. М., 1998.
12. Брагінський М.І. Договір страхування. М., 2000.Вержбіцкая П.В. Деякі теоретичні аспекти перестрахування. «Фінанси», 1998, № 12, С. 34-37.
13. Воблий К.Г. Основи економії страхування. М., 1995.
14. Дедик С. Договір перестрахування. «Юридичний світ», 1997, № 4, С. 41-44.
15. Дедик С. Законодавче регулювання договору перестрахування в Росії та Білорусі. «Білоруський страховий бюлетень», 2001 (квітень), № 4, С. 6-7, 12-14.
16. Дедик С. Проблеми перестрахування. «Юрист», 2001, № 21, С. 2.
17. Дедик С. Російська модель перестрахування. «Страхова справа Belarus», 2002, № 2, С. 12-13.
18. Дедик С. Стандартні застереження у перестрахуванні. «Бізнес-адвокат», 2002, № 11, С. 8-9.
19. Дєєва А.І. Фінанси: Навчальний посібник / А.І. Дєєва. - 2-е вид. перераб. і доп. - М.: Видавництво «Іспит», 2004, с.416.
20. Денисова І.П. Страхування. - М.: ІКЦ «МарТ», Ростов н / Д: Видавничий центр «МарТ», 2007. - 240 с.
21. Діланчан Т. Страхова справа в РФ. «Економіка і життя», 1995, № 37
22. Девід Бланд Страхування: принципи і практика. М.: «Фінанси та статистика», 2000.
23. Зайцева М.А., Литвинова Л.М., Урупін А.В. Страхова справа: Навчальний посібник. - М.: БДУ, 2001.
24. Клоченко Л., Мюллер П. Про договір перестрахування. "Страхова справа", 1995, № 1, С. 47-60.
25. Колесніков М. Непропорційне перестрахування: перспективи розвитку в Росії. "Страхова справа", 1997, № 9, С. 44-47.
26. Коломіна Є.В., Шахова В.В. Словник страхових термінів. М.: «Фінанси та статистика», 1992.
Цілком логічно, що основним напрямком діяльності російських компаній за кордоном є країни СНД, на які припадає 42% сукупного обсягу вхідного перестрахування з-за меж Російської Федерації. Російський ринок страхування перевершує інші розміри ринків країн СНД, як за абсолютними показниками, так і за якісним змістом. Фактично, на території СНД ні в одній з країн за винятком Росії не сформований національний ринок перестрахування. А російські компанії мають не тільки можливістю подальшого розміщення ризиків на заході (та функція, яку повинні виконувати перестрахові брокери), а й на власні ємностями, які значно перевершують ємності внутрішніх ринків країн СНД.
Ще однією особливістю вхідного перестрахування з-за кордону є те, що значні потоки подібного перестрахування надходять в Росії від дочірніх компаній вітчизняних страховиків - приблизно 40%. Внаслідок невисокого рейтингу країни Російської Федерації основна частина міжнародних потоків перестрахуванні проходить повз російських перестрахувальників. Тому найбільш привабливими напрямками розвитку на даний момент для вітчизняних компаній є ринки країн, що розвиваються, чий рейтинг країни можна порівняти з російським або нижче за нього. Зайнявши певні позиції на ринках цих країн зараз, можна в майбутньому, у міру розвитку місцевих ринків, отримувати стабільні потоки вхідного перестрахування і мати налагоджені зв'язки з іноземними партнерами. Конкурувати з найбільшими міжнародними перестраховиками на розвинених ринках на даний момент практично неможливо, тому слід розвивати бізнес у тих країнах, ринки яких поки в силу обсягів не надто цікавлять найбільших гравців міжнародного перестрахування. До таких крім країн СНД можна віднести країни Південно-Східної Азії (Корея, Малайзія, Китай, Індія), а також країни, де великі російські промислові холдинги мають свої майнові інтереси.
Країни Східної Європи, незважаючи на географічну близькість до Росії, в силу певних політичних особливостей, викликаних впливом Євросоюзу, не надають можливості для активної роботи російським компаніям. Навіть всередині СНД в силу різних обмежень нашим компаніям складно вести повноцінну діяльність. Так, наприклад, не до кінця зрозуміла майбутня позиція Казахстану щодо присутності на національному ринку російських компаній. При введенні серйозних рейтингових обмежень російські компанії виявляться відрізаними від казахстанського ринку. Тим часом обсяги перестрахування, прийнятого з Казахстану російськими компаніями становлять близько 730 млн рублів. А для самих страхових компаній Казахстану Росія є основним напрямком перестрахувальних операцій - 20,3% страхових премій, переданих у перестрахування казахськими страховикам, довелося на російські компанії. Решта країн на пострадянському просторі також намагаються обмежити потоки перестрахування за рубіж, як за допомогою введення рейтингових обмежень, так і методами додаткового оподаткування операцій транскордонного перестрахування.
Незважаючи на всі складнощі, російські компанії нарощують свою присутність на ринках країн СНД. Перш за все, це відноситься до лідерів реального ринку перестрахування - "Ингосстраху", "Москві Ре", "КАПІТАЛ Ре". Вітчизняні компанії на цих ринках можуть запропонувати кращий сервіс, ніж світові перестраховики. Для вітчизняних компаній важливий кожен закордонний клієнт, в той час як для лідерів світового ринку країни з незначними обсягами страхових ринків менш привабливі.
Істотні обмеження на діяльність російських компаній за кордоном накладає відсутність серйозного міжнародного рейтингу. Для повноцінного виходу на міжнародний ринок потрібні дві складові - капітал і рейтинг. Причому рейтинг бажано мати на рівні BBB від одного з міжнародних агентств. На даний момент суверенний рейтинг Росії знаходиться на рівні BBB за класифікацією Standard & Poors. При цьому при оцінці страхових і перестрахувальних компаній міжнародні агентства посилаються на високий ризик галузі страхування в Росії. Таким чином, в найближчому майбутньому наші перестрахувальники поки не зможуть отримати серйозний рейтинг. На даний момент рейтинг BB від Standard & Poors має "Інгосстрах". Серед перестраховиків рейтинг B + мають "Москва Ре" і "Ресо Ре". З таким рейтингом наші компанії можуть працювати тільки на ринках, що розвиваються.
3. Проблеми перестрахування та шляхи їх вирішення
Складність ситуації на вітчизняному страховому ринку і, перш за все, недостатня розвиненість, нестійкість і незадовільні темпи зростання клієнтської відтворювальної бази реального страхування обумовлюють проблеми розвитку вітчизняного перестрахування. В умовах обмеженості клієнтської бази вітчизняних страховиків зростання капіталізації вітчизняних постачальників перестрахувальних послуг та збільшення ємності розміщуються за кордоном перестрахувальних програм захисту їхніх портфелів призводять до загострення конкурентної боротьби за переділ вузького ринку. Це веде до демпінгу, до зниження ефективності перестрахувальних операцій і, в кінцевому рахунку, - до підриву довіри до вітчизняного перестрахування в цілому, що, у свою чергу, істотно обмежує можливості імпортозаміщення в перестрахової діяльності. Значне падіння показників російського перестрахового ринку в
Проблеми, зумовлені недостатньою розвиненістю економічних основ сучасного вітчизняного перестрахування і, перш за все, - його відтворювальної бази, посилюються недоліками в сфері державного управління перестрахувальної діяльністю.
Перш за все, слід відзначити недоліки в галузі регулювання перестрахувальних операцій. В даний час, внаслідок необгрунтованого підходу податкових органів до питання формування резерву заявлених збитків (РЗУ) за договорами перестрахування виникла серйозна загроза стійкості вітчизняних постачальників перестрахувальних послуг, їх здатності виконувати зобов'язання перед своїми клієнтами. Реалізація такого підходу здатна підірвати надійність та інвестиційну привабливість російських перестрахувальників та, фактично, привести до загибелі перестрахового сектора вітчизняного страхового ринку.
На ринку усе більш гостро заявляє про себе проблема кумуляції ризиків при здійсненні перестрахувальних операцій. У міру розвитку страхових і перестрахувальних відносин її актуальність буде наростати. Ця проблема, також як і проблема «касового збитку», вимагає узгоджених дій учасників ринку і, можливо, нормативного регулювання з боку держави.
Незважаючи на позитивні зрушення, що стали помітними в останні роки, як і раніше залишається актуальною проблема використання перестрахувальних операцій для цілей налогосбереженія.
Сучасне страхове та податкове законодавство накладає необгрунтовані обмеження на діяльність перестрахувальних брокерів. Це, у свою чергу, стримує розвиток перестрахової діяльності, посилює проблему обмеженості відтворювальної бази вітчизняного перестрахування.
Крім необхідності адекватного регулювання перестрахової діяльності, особливо гостро в даний час стоїть завдання ефективного стимулювання розвитку вітчизняного перестрахування в рамках цілеспрямованої державної політики підтримки вітчизняних постачальників перестрахувальних послуг. Питанням стимулювання страхової та перестрахової діяльності в нашій країні органами державного управління до цього часу приділялась недостатня увага.
Подальший розвиток ринку перестрахування буде відбуватися синхронно зі зростанням капіталізації галузі та розвитком сектору прямого страхування. Зараз за різними оцінками рівень проникнення страхування в Росії не перевищує 10%, що означає наявність значного потенціалу зростання. До того ж на ринку страхування зараз практикується принцип "недострахованія", коли об'єкти страхуються не на повну вартість. У міру зростання кількості застрахованих об'єктів та страхових сум буде відбуватися і поступове зростання російського перестрахування. А зі збільшенням капіталізації окремих компаній зростуть і власні утримання перестраховиків, що, безсумнівно, дасть поштовх до розвитку всього ринку.
Появи нових сильних гравців на ринку перестрахування очікувати не варто. Новій компанії на ринку складно домогтися визнання в силу невідомості бренду, а значних обсягів інвестицій у нові компанії чекати не варто. Зростання числа професійних гравців на ринку може відбутися тільки за рахунок появи дочірніх структур страхових компаній.
Говорячи про окремі види перестрахування, можна стверджувати, що зростання очікується в усіх сегментах реального ринку. За оцінками "Експерт РА", зростання ринку реального перестрахування в найближчі роки складе близько 10-15% на рік. При цьому зростання, в основному, буде відбувається в сегментах перестрахування майнових ризиків (вогневі ризики, морське та повітряне каско, вантажі) і ризиків щодо відповідальності. Ринок перестрахування особистих видів і автокаско буде рости повільніше за ринок перестрахування в цілому.
У перспективі, певне зростання ринку перестрахування може дати введення закону "Про обов'язкове страхування цивільної відповідальності за заподіяння шкоди при експлуатації небезпечного об'єкта", але багато чого буде залежати від остаточного варіанта даного законопроекту. Але зараз очевидно одне - без перестрахування даний вид обійтися не може, а потенційний обсяг нового сегмента ринку складе близько 1 млрд. доларів страхових внесків. При цьому певна частина потоків перестрахування буде йти за кордон - до Росії дуже великі ризики, розмір відповідальності якими буде залежати виключно від рішення законодавчих органів, просто неможливо буде перестрахувати. У разі створення спеціалізованого пулу страховиків ОПО, що дуже ймовірно, значна частина перестрахування ризиків буде розподілятися серед учасників пулу, що, з одного боку, дасть певне зростання ринку перестрахування. Але, з іншого боку, це буде зростання перестрахування для універсальних страховиків, а спеціалізовані перестрахувальні компанії, швидше за все, будуть отримувати незначні потоки внесків.
Також зростання ринку перестрахування слід очікувати в сегменті страхування підприємств малого та середнього бізнесу. А ось ринок перестрахування ризиків зі страхування життя російські компанії можуть втратити. Відповідно до закону "Про організацію страхової справи в Російській Федерації" не підлягає перестрахуванню ризик страхової виплати за договором страхування життя в частині дожиття застрахованої особи до певного віку або строку, або настання іншої події. Залишається перестраховувати тільки договори на випадок смерті. Поки ринок страхування життя не дуже розвинений на території Росії, але потенціал даного сегмента величезний. Це розуміють не тільки вітчизняні страховики, а й іноземці, активно нарощують свою присутність в сегменті страхування життя. У міру розвитку страхування життя виникне необхідність і в перестрахуванні подібних ризиків. На західних ринках подібне перестрахування існує. Безсумнівно, що і Росія прийде до такого варіанту. Але висока ймовірність, що до того часу ринок страхування життя опиниться в руках іноземних компаній, а, отже, і перестрахування буде йти за кордон. На жаль, російські перестрахувальники поки не володіють досвідом і технологіями перестрахування договорів зі страхування життя просто в силу відсутності самого ринку.
У розвинених країнах перестрахування виводиться з-під жорсткого контролю державних органів. Перестрахування - це ринок де професіонали працюють з професіоналами на основі загальноприйнятих стандартів ведення справи. Росія в цьому плані не є винятком. Нагляд з боку держави за перестрахуванням на порядок м'якше, ніж за ринком прямого страхування. А самі перестрахувальники керуються загальноприйнятими правилами ділового обороту.
Основним завданням наглядових органів має стати очищення галузі від "схем". Нагляд чітко позначив свою позицію по відношенню до компаній з низьким рівнем виплат, і надалі слід очікувати скорочення числа номінальних учасників ринку. А зростання офіційних показників буде незначним - не більше 5% на рік. А у разі посилення контролю за перестрахуванням з боку ФССН, обсяги сукупної премії можуть навіть скоротитися, як це сталося зі страхуванням життя.
Серйозним чинником подальшого розвитку галузі страхування і перестрахування стане введення нових Правил щодо розміщення резервів та Вимог до складу власних коштів. Введення першого нормативного акту дозволити підвищити загальний рівень надійності ринку, позбавивши його від сумнівних компаній. А вимоги до розміщення власних коштів дозволяти більш жорстко контролювати наповнення статутних капіталів компаній. У результаті - на ринку страхування і перестрахування повинні залишитися тільки надійні учасники, чиї активи і капітал будуть складатися з надійних і ліквідних інструментів, а не в порожніх цінних паперах.
До основних проблем галузі слід віднести низьку капіталізацію, невисокий рівень прозорості і відсутність прийнятних міжнародних рейтингів.
Без вирішення даних проблем подальший розвиток галузі неможливо. Окремі компанії вже зараз можуть залучати інвестиції, але галузь в цілому поки недостатньо прозора і зрозуміла для інвесторів. Щоб вивести російські перестрахування на новий рівень розвитку необхідно спочатку очистити ринок від всіляких різновидів "сірого" перестрахування - цим має зайнятися ФССН. Друга важлива - завдання підвищення транспарентності галузі - це залежить вже від самих перестрахувальників. Певну користь може принести введення стандартів МСФО в перестрахуванні, оскільки нинішня система російської бухгалтерської звітності не повною мірою відповідає світовим вимогам. Після цього російський ринок перестрахування стане більш зрозумілим і відкритим не тільки для інвесторів, а й для міжнародних партнерів.
Висновок
Перестрахування є необхідною складовою страхового ринку. Можливі дискусії з приводу правового оформлення перестрахувальних операцій: чи є це особливою формою страхування і чи вимагає такого ж оформлення договору або перестрахування - абсолютно особливі відносини серед «клубу страховиків», пов'язані з перерозподілом страхових ризиків на якісно іншому рівні міжнародного страхового господарства. Перестрахування в ще більшому ступені, ніж саме страхування, розкриває сутність відносин з перерозподілу ризику серед учасників страхових відносин, коли страховий випадок, що стався, наприклад, в Каліфорнії, може призвести до катастрофічних наслідків для фінансової стійкості страховика в Мюнхені чи в Москві.
Перестрахувальник приймає на себе зобов'язання в тій чи іншій формі брати участь у забезпеченні страхових виплат. Легко помітити, що при цьому роль перестрахувальника у виконанні першого страховиком зобов'язань за договором очевидна, а в разі значного розміру цесії - робиться визначальною. Тому з розвитком світового страхового і перестрахового господарства все більш гострим стає питання про надійність перестрахувальних операцій і оцінок платоспроможності перестрахувальника. Головна складність у вирішенні цього завдання полягає в тому, що кордони перестрахового ринку набагато ширше рамок національного законодавства, так як в одному перестрахувальному договорі можуть брати участь перестрахувальники розташовані в Англії, США і Німеччині - країнах, у кожній з яких існують відомі національні особливості в страховому законодавстві про платоспроможність страховика.
У загальному і цілому, необхідно зазначити, що в Росії ще не сформувалася законодавча база чітко регулююча перестрахувальну діяльність. Швидше за все, із зростанням обсягів страхового ринку, і, отже, обсягів перестрахувальних операцій, економічні реалії змусять розробити таку нормативну базу.
Список літератури
1. Цивільний кодекс РФ. Проспект, 2007 р. - 560 с.
2. N 287-ФЗ «Про організацію страхової справи до» від 29 листопада
3. «Умови ліцензування страхової діяльності на території РФ» від 12.10.1992 № 02-02/4
4. Абрамов В.Ю. Страхування: теорія та практика. - М.: Волтерс Клувер, 2007. - 512 с.
5. Артамонов А. Практика непропорційного перестрахування. М., 2000.
6. Архипов А.П. - Доцент ек. наук, директор Навчально-методичного центру ТОВ «Холдингова компанія« Росгосстрах »». Навчальний посібник. - М.:, 2003, с.432.
7. Балабанов І.Т., Балабанов А.І. Страхування. Серія «Підручники для вузів». Спб: Пітер, 2002, с.256.
8. Басаков М.І. Страхова справа в питаннях і відповідях: Навчальний посібник для студентів економічних вузів і коледжів. Серія «Підручники, навчальні посібники». Ростов н / Д: Фенікс, 1999, с.576.
9. Басаков І.І. Страхування: 100 екзаменаційних відповідей. Експрес-довідник для студентів вузів. - М.: ІКЦ «Март», Ростов н / Д: Видавничий центр «МарТ», 2003, с.256.
10. Басаков М.І. Страхова справа. Курс лекцій. - М.: Видавництво «ПРІОР», 2001.
11. Бланд Д. Страхування: принципи і практика. Пер. з англ. М., 1998.
12. Брагінський М.І. Договір страхування. М., 2000.Вержбіцкая П.В. Деякі теоретичні аспекти перестрахування. «Фінанси», 1998, № 12, С. 34-37.
13. Воблий К.Г. Основи економії страхування. М., 1995.
14. Дедик С. Договір перестрахування. «Юридичний світ», 1997, № 4, С. 41-44.
15. Дедик С. Законодавче регулювання договору перестрахування в Росії та Білорусі. «Білоруський страховий бюлетень», 2001 (квітень), № 4, С. 6-7, 12-14.
16. Дедик С. Проблеми перестрахування. «Юрист», 2001, № 21, С. 2.
17. Дедик С. Російська модель перестрахування. «Страхова справа Belarus», 2002, № 2, С. 12-13.
18. Дедик С. Стандартні застереження у перестрахуванні. «Бізнес-адвокат», 2002, № 11, С. 8-9.
19. Дєєва А.І. Фінанси: Навчальний посібник / А.І. Дєєва. - 2-е вид. перераб. і доп. - М.: Видавництво «Іспит», 2004, с.416.
20. Денисова І.П. Страхування. - М.: ІКЦ «МарТ», Ростов н / Д: Видавничий центр «МарТ», 2007. - 240 с.
21. Діланчан Т. Страхова справа в РФ. «Економіка і життя», 1995, № 37
22. Девід Бланд Страхування: принципи і практика. М.: «Фінанси та статистика», 2000.
23. Зайцева М.А., Литвинова Л.М., Урупін А.В. Страхова справа: Навчальний посібник. - М.: БДУ, 2001.
24. Клоченко Л., Мюллер П. Про договір перестрахування. "Страхова справа", 1995, № 1, С. 47-60.
25. Колесніков М. Непропорційне перестрахування: перспективи розвитку в Росії. "Страхова справа", 1997, № 9, С. 44-47.
26. Коломіна Є.В., Шахова В.В. Словник страхових термінів. М.: «Фінанси та статистика», 1992.
[1] Свиридов О.Ю. Фінанси, грошовий обіг, кредит. Серія «Вищий бал». Ростов-на-Дону: Фенікс, 2003, с.256.
[2] Балабанов І.Т., Балабанов А.І. Страхування. Серія «Підручники для вузів». Спб: Пітер, 2002, с. 432
[3] Свиридов О.Ю. Фінанси, грошовий обіг, кредит. Серія «Вищий бал». Ростов-на-Дону: Фенікс, 2003, с.256
[4] Джерело: ФССН
[5] Джерело: ФССН
[6] Джерело: розрахунки "Експерт РА"
[7] Джерело: ФССН
[8] Джерело: дані компаній, розрахунки "Експерт РА"