Оцінка інтелектуальної власності

Контрольна робота по блоку дисциплін

Виконав: А.М. Арабян

Московська фінансово - промислова академія

Москва - 2006 р.

1. Завдання на контрольну роботу

Оцінити на 1.01.06 р. в якості внеску до статутного фонду створюваного підприємства з виробництва установок очищення газу ОГ110 комплекс об'єктів інтелектуальної власності діючого підприємства «КАТАЛІЗАТОР», що включає:

- Патенти на спосіб і установку очищення газу;

- «Ноу-хау» підприємства в області виробництва установок очищення газу, включаючи

- Комплект конструкторської та технологічної документації;

- Товарний знак підприємства «КАТАЛІЗАТОР».

Оцінку провести методом обліку чистого доходу і методом звільнення від роялті. Розрахунки оформити у вигляді звіту відповідно до заданого варіантом.

Вихідні дані для варіанту № 7:

Операційні витрати на виробництво однієї установки ОГ110 складуть 70 дол і будуть зростати на 6% на рік.

Ціна однієї установки ОГ110 130 дол і буде зростати на 4% на рік.

Виробничі потужності розраховані на виробництво 4 установок у день в 2006 році, 5 установок у день в 2007 році, 6 установок у день в 2008 році в наступні роки використання інтелектуальної власності.

Коефіцієнт завантаження складе в перші 2 роки 60%, у наступні - 70%.

Реконструкція виробництва займе шість місяців і обійдеться в 40000 дол

Амортизаційні відрахування складуть 2% на рік. Балансова вартість майна на 1.01.2006 р. становить 160000 дол

Податок на майно - 2% від залишкової вартості майна (110000 дол на 1.01.2006 р.).

Податок на користувачів автодоріг 2,5% від виручки, яку прийняти дорівнює річному випуску продукції.

Податок на утримання об'єктів соцкультпобуту 1,5% від виручки.

Податок на прибуток 35% на рік.

Земельний податок складе в 2006 році 950 дол. і буде зростати на 3% на рік.

Ставки дисконтування складуть:

1 - 2 роки - 25%

3 рік - 24%

4 рік - 23%

5 - 6 роки - 22%

7 - 8 роки - 21%.

Строк корисного використання комплексу об'єктів інтелектуальної власності 8 років, в кінці якого підприємство, включаючи права на комплекс, будуть продані за 150000 дол, включаючи витрати на продаж 40000 дол Ставка реверсії 30%.

Надлишкова прибуток за рахунок використання підприємством комплексу об'єктів інтелектуальної власності складає 40%.

Витрати, пов'язані з підтриманням комплексу об'єктів інтелектуальної власності складуть у 2006 році 6000 дол і будуть зростати на 6-00 дол на рік.

Визначено такі значення ставок роялті: для патентів - 7%, для «ноу-хау» - 5%, для товарного знаку - 3%.

- 4 -

2. ВСТУП

В умовах розвитку ринкової економіки оцінка інтелектуальної власності набуває все більшого значення. Важливість цього виду оціночної діяльності обумовлюється необхідністю зростання інвестицій у розвиток високотехнологічного виробництва, створення оптимальних економічних умов для розвитку та реорганізації виробництва. Можна відзначити два основних напрями використання

оцінки інтелектуальної власності в практичній діяльності підприємства:

внесення вкладу до статутного фонду створюваного підприємства;

2) постановка об'єктів інтелектуальної власності на облік як нематеріальних активів.

Оцінка інтелектуальної власності дозволяє підприємствам отримати наступний ефект:

забезпечити великий внесок до статутного фонду свого або створюваного підприємства (фірми) без залучення додаткових грошових коштів;

залучити інвестиції, отримати банківські кредити під заставу оцінених об'єктів інтелектуальної власності;

закріпити право на інтелектуальну власність;

після постановки об'єктів інтелектуальної власності на облік як нематеріальних активів проводити нарахування амортизації і утворювати амортизаційний фонд за рахунок собівартості продукції;

використовувати передачу прав на використання об'єктів інтелектуальної власності й одержувати за рахунок цього додаткові доходи;

встановлювати обгрунтовані ціни на продукцію, що створюється на основі використання інтелектуальної власності.

Слід зазначити, що об'єкти інтелектуальної власності характеризуються, як правило, великою кількістю різних параметрів. Для їх порівняльного аналізу та оцінки необхідно використовувати економіко-математичні методи.

Визначення ринкової вартості об'єктів інтелектуальної власності являє собою складний і унікальний процес, оскільки практично неможливо знайти два абсолютно ідентичних об'єкта. В даний час ринок інтелектуальної власності в Росії знаходиться в початковій стадії свого розвитку.

Для досягнення максимально точної оцінки об'єктів інтелектуальної власності необхідно використовувати три основні підходи: витратний, прибутковий і порівняльний (ринковий). Ці підходи розглянуті в даній випускний кваліфікаційної роботи на конкретних прикладах запропонованих.

- 5 -

КОНТРОЛЬНІ ЗАПИТАННЯ І ЗАВДАННЯ.

1. Питання: Перелічіть види промислової власності.

Відповідь: Об'єкти промислової власності - це виняткові права, що охороняють зміст створених технічних рішень та художньо-конструкторських рішень, а також виключні права на засоби індивідуалізації господарюючих на ринку виробників товарів і послуг. До об'єктів промислової власності належать:

а). Об'єкти патентного права;

- Винахід - нове і володіє істотними відмінностями технічне рішення задачі, що дає позитивний ефект. Об'єктами винаходу є: пристрій; спосіб; речовина, а також застосування раніше відомих пристроїв, способу, речовини за новим призначенням;

- Корисна модель є «малим» винаходом. Це конструктивне виконання засобів виробництва і предметів споживання, а також їх складових частин. Корисна модель, як і винахід, є технічним рішенням завдання;

- Промисловий зразок - це художньо-конструкторське рішення виробу, що визначає його зовнішній вигляд. Якщо виріб існує в одиничному екземплярі, то охороняється законом про авторське право («копірайт»).

б). Засоби індивідуалізації;

- Товарний знак (слово, малюнок) лише проставляється на виробі на відміну від

промислового зразка, який є складовою частиною самого

промислового виробу (форма, колір, малюнок вироби);

- Знак обслуговування - це товарний знак, пов'язаний з наданням послуг.

Використовується знак обслуговування готелями, ресторанами, туристичними

бюро, пральнями, хімчистками, авіакомпаніями, агенціями з прокату;

- Найменування місця походження товару (НМПТ) - це позначення,

представляє собою або містить сучасне або історичне

найменування країни, населеного пункту, місцевості або іншого

географічного об'єкта або похідне від такого найменування і що стало

відомим в результаті його використання відносно товару, особливі

властивості, якого виключно або головним чином визначаються

характерними для даного географічного об'єкта природними умовами та

(Або) людськими факторами;

- Фірмові найменування характеризують репутацію та становище

підприємства в цілому;

- Вказівки на джерело походження товару - найменування, вираз чи

знак, які показують, звідки надійшов даний продукт («Made in ... ....").

- 6 -

в). Право на припинення недобросовісної конкуренції;

- Право на припинення недобросовісної конкуренції, тобто таких дій, які суперечать чесній промислової або торговельної практиці. Таке право включено в промислову власність у зв'язку з тим, що акти недобросовісної конкуренції часто є порушенням права на об'єкти промислової власності.

г). Селекційне досягнення;

Селекційні досягнення (біотехнологічні винаходи) пов'язані з рослинами, тваринами і мікроорганізмами, а також з біологічним матеріалом у вигляді насіння, клітин, ферментів, плазмідов і т.д. Винаходи в цій області діляться на 3 категорії:

- Процеси для створення або модифікації нових організмів і біологічного

матеріалу;

- Результати застосування таких процесів (нові сорти рослин, породи

тварин, штами мікроорганізмів);

- Використання цих результатів.

2. Питання: Перерахуйте об'єкти авторського і суміжних прав.

Відповідь: Авторське право позначає право на твір, на виготовлення і розповсюдження його копій або самим автором, або з дозволу автора, а також право автора припиняти будь-які спотворення свого твору і одержувати протягом усього життя і 50 (п'ятдесят) років після смерті дохід, який приносить його твір.

Авторське право поширюється на твори оригінальні оприлюднені і не оприлюднені твори науки, літератури, мистецтва, які є результатом творчої діяльності, незалежно від призначення і достоїнства твору, а також способу його вираження.

Об'єктом авторського права виступають:

- Літературні, драматичні і музично-драматичні, сценарні

твору;

- Хореографічні твори і пантоміми;

- Аудіовізуальні твори (кіно-, теле-, відеофільми програми,

слайдфільми, діафільми та інші кіно-і телетвори);

- Твори живопису, скульптури, графіки, дизайну, графічні

розповіді, комікси та інші твори образотворчого мистецтва;

- Твори декоративно-прикладного та сценографічного мистецтва;

- Твори архітектури, містобудування та садово-паркового

мистецтва;

- Фотографічні твори і твори, одержані способами,

аналогічними фотографії;

- Географічні, геологічні та інші карти, ескізи, пластичні

твори, пов'язані з географії, топографії і т.д.;

- 7 -

- Програми для ЕОМ, бази даних;

- Топології інтегральних мікросхем;

- Інші твори.

Суміжні права пов'язані із створенням та використанням фонограм творів, постановок, передач організацій ефірного або кабельного мовлення.

3. Питання: Вкажіть види інформації, що становить комерційну або службову

таємницю.

Відповідь: Комерційна таємниця (ноу-хау) - конфіденційність інформації, що дозволяє її власникові при існуючих або можливих обставин збільшити доходи, уникнути невиправданих витрат, зберегти положення на ринку товарів, робіт, послуг або отримати іншу комерційну вигоду. Перелік інформації, що відноситься до комерційної таємниці визначається внутрішнім положенням підприємства. Тільки підприємство забезпечує збереження інформації відносять до комерційної таємниці. До об'єктів комерційної таємниці відносяться:

- Комерційні секрети - відомості про кон'юнктуру ринку, банківських відносинах, кредити, позики, борги та обсягах комерційної діяльності;

- Відомості про укладені договори; списки клієнтів; ділове листування;

- Форми та види розрахунків і т. д.

- Виробничі секрети - це не захищені патентами винаходи, дослідні зразки, результати НДДКР, конструкторська, технологічна, проектна документація і т. д.

- Організаційно-управлінські секрети - системи організації виробництва, маркетингу, управління якістю, персоналом, фінансами.

З точки зору бізнесу прийнято розрізняти три види комерційної таємниці (ноу-хау):

- Невіддільні від конкретної фізичної особи (працівника);

- Невіддільні від фірми;

- Віддільні в загальному випадку від фізичної особи та від фірми.

4. Питання: Дайте визначення інтелектуальної власності. Що включає в себе

інтелектуальна власність?

Відповідь: Інтелектуальна власність (ГК України, ст. 138) - виключне право громадянина (фізичної особи) або юридичної особи на результати інтелектуальної діяльності і прирівняні до них засоби індивідуалізації юридичної особи, індивідуалізації продукції, виконуваних робіт або послуг (фірмове найменування, товарний знак, знак обслуговування тощо).

- 8 -

У складі інтелектуальної власності виділяють об'єкти промислової власності та об'єкти авторського і суміжних прав. Об'єкти промислової власності перераховані вище, а об'єкти авторського і суміжних прав включають в себе і розрізняють;

а). У науково-технічної та промисловій сферах;

- Програма для ЕОМ - об'єктивна форма представлення сукупності даних і команд, призначених для функціонування ЕОМ та інших комп'ютерних пристроїв з метою отримання певного результату, включаючи підготовчі матеріали, отримані в ході розробки програми для ЕОМ, і породжувані нею аудіовізуальні відображення;

- База даних - об'єктивна форма представлення й організації сукупності даних (статей, розрахунків і так далі), систематизованих таким чином, щоб ці дані могли бути знайдені і оброблені за допомогою електронної обчислювальної машини;

- Топологія інтегральних мікросхем - зафіксоване на матеріальному носії просторово-геометричне розташування сукупності елементів інтегральної мікросхеми та зв'язків між ними. Вона призначена для виконання функцій електронної мікросхеми.

б). У гуманітарній сфері;

- Літературні твори;

- Музичні твори;

- Твори мистецтва.

5. Питання: Перерахуйте основні мети оцінки інтелектуальної власності.

Відповідь: Оцінка - комплекс заходів юридичного, економічного, організаційно - технічного та іншого характеру, спрямованих на встановлення цінності об'єкта оцінки як товару. Цілями, для яких потрібна оцінка, можуть бути:

- Майбутня угода з продажу або купівлі оцінюваної власності;

- Розділ майна між власниками підприємства;

- Виділення з великого підприємства невеликий життєздатною фірми;

- Плановане поглинання одного підприємства іншим;

- Реорганізація фірми;

- Ліквідація підприємства;

- Оподаткування;

- Негрошові внески в інші компанії;

6. Питання: Вкажіть основні методи оцінки інтелектуальної власності.

Відповідь: На сьогоднішній день існує декілька підходів до оцінки інтелектуальної власності. Переваги при виборі того чи іншого підходу до оцінки залежить від наявності необхідної інформації, вимог покупців або власників об'єктів інтелектуальної власності, економічної ситуації на момент оцінки.

- 9 -

При ринковому підході використовується метод порівняння продажів, коли

розглянутий актив порівнюється з аналогічними об'єктами інтелектуальної власності або інтересами в цих об'єктах або з цінними паперами, забезпеченими невідчутними активами, які були продані на відкритому ринку.

Двома найбільш поширеними джерелами даних, які використовуються в порівняльному підході, є ринки, на яких продаються як інтереси у власності на аналогічні невловимі активи, так і деривативи (ф'ючерси та опціони).

Витратний підхід використовується при оцінці вартості ОІВ, якщо неможливо знайти об'єкт - аналог, відсутній будь-який досвід реалізації подібних об'єктів чи прогноз майбутніх доходів не стабільний. Середовище реалізації ОІВ дуже невизначена і успіх залежить від колосальної кількості чинників. Витратний підхід передбачає визначення вартості ОІВ на основі калькуляції витрат, необхідних для створення або придбання, охорони, виробництва і реалізації об'єкта інтелектуальної власності на момент оцінки. При витратному підході можуть застосовуватися кілька методів оцінки витрат на створення ОІВ:

- Метод вартості заміщення об'єкта оцінки полягає в підсумовуванні витрат на створення ОІВ, аналогічного об'єкту оцінки, в ринкових цінах, що існують на дату проведення оцінки, з урахуванням зносу об'єкта оцінки;

- 10 -

- Метод відновної вартості полягає в підсумовуванні витрат у ринкових цінах, що існують на дату оцінки, на створення об'єкта, ідентичного об'єкту оцінки, із застосуванням ідентичних матеріалів і технологій, з урахуванням зносу об'єкта оцінки.

- Метод вихідних витрат полягає в підсумовуванні історичних (первісних) витрати, перелічених з урахуванням цих умов з урахуванням індексу зміни цін у даній галузі.

При дохідному підході вартість невідчутного активу або інтересу в невідчутних активів визначається шляхом розрахунку приведеної до поточного моменту вартості прогнозованих майбутніх вигод. При дохідному підході можуть використовуватися такі методи оцінки:

- Метод дисконтованого грошового потоку (DCF), (розраховуються грошові надходження для всіх майбутніх періодів. Ці надходження конвертуються у вартість шляхом застосування ставки дисконтування та використання техніки розрахунку вартості, приведеної до поточного моменту;

- Метод прямої капіталізації (перевищення надходжень над витратами), яка може вилучатись з невідчутного активу і яка може виникати, зокрема, за рахунок надбавки до ціни, зниження витрат або ефекту масштабу;

- Метод залишкового доходу або розподілу залишкового доходу, (метод залишкового доходу використовується для конвертації доходу у вартість. У цьому випадку репрезентативна величина доходу поділяється на ставку капіталізації або множиться на мультиплікатор доходу);

- Експрес - оцінка, (передбачає розрахунок узагальненого показника ефективності на основі аналізу динаміки зміни сумарного грошового потоку на всьому періоді реалізації інвестиційного проекту);

- Розрахунок вартості роялті або орендної плати, які користувач невідчутного активу повинен був би в іншому випадку виплачувати законному власнику невідчутного активу;

- Метод звільнення від роялті, (метод базується на припущенні, що розглянута інтелектуальна власність не належить реальному власнику, а є власністю іншого підприємства. Остання надає інтелектуальну власність на ліцензійній основі за умови сплати роялті. Таким чином, обчислюється псевдоекономія витрат з оплати роялті, капіталізована величина яких може розглядатися як еквівалент ринкової вартості інтелектуальної власності);

- Метод надлишковий прибуток, (заснований на розрахунку економічних вигод, пов'язаних з отриманням прибутку за рахунок нематеріальних активів, не відображених на балансі підприємства і забезпечують прибуток на активи або власний капітал вище середнього рівня);

- Правило 25%., (За час існування патентної охорони сформувалася певна традиція, згідно з якою претендент виявляв готовність платити патентовласнику 25% очікуваного валового прибутку, заробленої конкурентом завдяки ліцензії);

- Метод реального економічного ефекту.

- Метод експертної оцінки, (метод прогнозування, заснований на досягненні згоди групою експертів).

- 11 -

7. Питання: Як здійснюється передача прав інтелектуальної власності?

Відповідь: Передача іншим особам права використання об'єктів інтелектуальної власності здійснюється на основі надання:

- Договору про передачу прав (патенту);

- Ліцензійного договору (угоди).

За договором про передачу патенту відбувається продаж всіх виняткових прав на запатентований об'єкт промислової власності і придбання цих прав іншою особою, яка стає новим патентовласником за договором. Договір вимагає реєстрації. У договорі про поступку товарного знака повинні бути вказані номер свідоцтва на товарний знак, перелік товарів, щодо яких відступається товарний знак.

Ліцензійна угода - це угода про придбання прав на використання об'єктів інтелектуальної власності, укладену між ліцензіаром (власником виключних прав) та ліцензіатом (одержувачем прав щодо об'єкта ліцензійної угоди). За обсягом переданих прав ліцензійні угоди можна розділити на наступні види.

- Ліцензія невиключна (проста) - договір, що передбачає передачу ліцензіату (покупцеві) прав на використання об'єкта інтелектуальної власності із збереженням за ліцензіаром (правовласником) права на використання та права видачі ліцензії іншим особам.

- Ліцензія виняткова - договір, що передбачає передачу ліцензіату прав на використання об'єкта інтелектуальної власності із збереженням за ліцензіаром права на використання, але без збереження права видачі ліцензій іншим особам за способами, термінів і територіям використання, встановленим у договорі.

- Ліцензія повна - договір, що передбачає передачу ліцензіату прав на використання об'єкта інтелектуальної власності без збереження за ліцензіаром права на використання та права видачі ліцензій іншим особам за способами, термінів і територіям використання, встановленим у договорі.

- Ліцензія перехресна (крос-ліцензія) - правовий документ за взаємною надання патентних прав різними патентодателямі.

- Субліцензія - різновид простих і виняткових ліцензій, що відрізняється від останніх тем, що укладає їхній контрагент ліцензіата, що купив первісну ліцензію. За умовами й обсягом переданих прав субліцензія повністю залежить від спочатку укладеного ліцензійного договору.

По предмету договорів розрізняють такі види ліцензійних угод;

- Патентна ліцензія - надає ліцензіату право на використання винаходу, виготовлення на його основі продукту, продаж продукту. Договір недійсний без реєстрації. Інформація про укладені виняткових і невиключних ліцензії публікується в офіційних виданнях Роспатенту.

- Безпатентні ліцензії - договір про передачу ноу-хау (комерційної таємниці). Обов'язковою умовою такого договору є обопільне забезпечення конфіденційності щодо ноу-хау. Даний вид договору не вимагає реєстрації.

- 12 -

- Ліцензія про надання права на використання товарного знаку повинна містити термін, на який надається ліцензія, способи використання товарного знака, перелік товарів, які буде індивідуалізувати товарний знак. За виняткової ліцензії ліцензіар не використовує товарний знак на термін дії ліцензії, за невиключної - зберігає право використовувати товарний знак за собою.

- Франчайзинговий договір (договір про комерційну концесію) полягає при передачі технологій. На відміну від патентної ліцензії тут передаються техпроцес і обладнання, включаючи ноу-хау. Різновидами франчайзингу є прямий франчайзинг (проста ліцензія) і майстер франшиза (виключна ліцензія).

- Авторський договір - договір про передачу авторських прав. Найбільш поширеною формою передачі авторських прав є видавничий договір (договір про публікацію) - ліцензія, видана видавцеві власником авторського права. Ліцензія може бути видана як на одне видання, так і на перевидання твору. Ліцензіату можуть бути передані додаткові права: на попередню виданню публікацію уривків твору, на зберігання твори в пам'яті комп'ютера, доступною широкій публіці; на видачу субліцензій.

- Обгортковий ліцензія укладається при продажу масовим користувачам програми для ЕОМ або бази даних. Умови ліцензійної угоди викладаються на переданих екземплярах. Розтин упаковки означає укладення договору

8. Питання: Яка роль оцінки інтелектуальної власності при корпоративних трансакціях?

Відповідь: Трансакція - акт передачі прав власності від одного економічного агента іншому, а також це угода, угода, що супроводжується взаємними поступками. З точки зору практики, найбільш суттєвими корпоративними трансакціями, в яких потрібна оцінка ІС незалежним оцінювачем, є приватизації підприємств оборонного сектора і створення нових юридичних осіб, якщо частина вкладів у статутний капітал вноситься у вигляді ІВ. У тому і іншому випадку оцінка є обов'язковою за законом. Крім того, можливі випадки, коли в оцінці НМА зацікавлений власник. Нарешті, особливий інтерес представляє оцінка НМА, переданих за договором комерційної концесії, тобто при розширенні бізнесу на основі франшизи.

9. Питання: Дайте визначення нематеріальних активів. Перерахуйте їх види.

Відповідь: Нематеріальні активи - це частина майнового комплексу організації (ст. 132 ЦК РФ), що використовується в господарській діяльності протягом періоду, що перевищує 12 місяців, і приносить дохід. Нематеріальні активи складаються з наступних видів;

- 13 -

а). Організаційні витрати - витрати, пов'язані з розробкою установчих

документів підприємства та техніко-економічних обгрунтувань, витрати на

підготовку кадрів та ін (при внесенні їх у статутний фонд підприємства).

б). Ділова репутація. Відповідно до правил бухгалтерського обліку,

ділова репутація організації визначається у вигляді різниці між

купівельною ціною організації (як придбаного майнового

комплексу в цілому) і вартістю з бухгалтерського балансу всіх її активів

і зобов'язань. У ділову репутацію включають товарний знак, бренд і т.д.

в). Інтелектуальна власність, яка ділиться на об'єкти промислової

власності та об'єкти авторського права і суміжних прав. Об'єкти авторського

права і суміжних прав у свою чергу діляться на науково-технічну та

виробничу сферу, і гуманітарну сферу.

г). Нетрадиційні нематеріальні активи, це об'єкти комерційної таємниці та

інтелектуальний капітал («гудвіл»).

10. Питання: Яка норма амортизаційних відрахувань передбачається для нематеріальних активів при неможливості встановлення строку їх корисного використання?

Відповідь: Вартість нематеріальних активів погашається за допомогою амортизації.

Амортизація нематеріальних активів здійснюється одним з наступних способів нарахування амортизаційних відрахувань:

- Лінійний спосіб - річна сума нарахування амортизаційних відрахувань визначається виходячи з первісної вартості нематеріальних активів і норми амортизації, обчисленої виходячи з терміну корисного використання цього об'єкта;

- Спосіб зменшуваного залишку - амортизаційні відрахування розраховуються виходячи із залишкової вартості нематеріальних активів на початок звітного року та норми амортизації, обчисленої виходячи з терміну корисного використання цього об'єкта;

- Спосіб списання вартості пропорційно обсягу продукції (робіт) - нарахування амортизаційних відрахувань проводиться виходячи з натурального показника обсягу продукції (робіт) у звітному періоді і співвідношення первинної вартості нематеріального активу і передбачуваного обсягу продукції (робіт) за весь строк корисного використання нематеріального активу.

За нематеріальних активів, за якими неможливо визначити термін

корисного використання, норми амортизаційних відрахувань встановлюються у розрахунку на 20 років, але не більше терміну діяльності організації.

11. Питання: Які з перелічених видів оцінок вартості нематеріальних активів застосовуються в даний час в обліку: первісна, відновлювальна, залишкова?

- 14 -

Відповідь: Первісна вартість - це вартість нематеріального активу, за якою він (актив) спочатку обліковується на балансі підприємства. Ця вартість складається з витрат на створення (чи придбання) активу та його доведення, в результаті якої він може використовуватися на підприємстві. Первісна вартість активу визначається для об'єктів:

- Про внесені засновниками в рахунок їх вкладів у статутний капітал підприємства - за домовленістю сторін;

- Придбаних за плату або безоплатно у інших підприємств та осіб - експертним шляхом (за допомогою експерта-оцінювача).

Відновлювальна вартість (або вартість відтворення) нематеріального активу визначається сумою витрат, які необхідно зробити, щоб відновити втрачений актив. Відновлювальна вартість визначається витратним підходом.

Залишкова вартість нематеріальних активів являє собою розрахункову величину, отримувану при вирахуванні з первісної вартості накопиченої за весь час експлуатації амортизації.

Для цілей бухгалтерського обліку, в даний час нематеріальні активи оцінюються за первісною вартістю.

12. Завдання: Визначте розрахункову ставку роялті, якщо відомі такі експертні оцінки для її складових:

Стартова точка - 3,0%; Виробничий ризик - 0,6%; Комерційний ризик-0,5%, Ризик за конкуренцію з боку альтернативних технологій - 0,1%, Ризик за монополізацію ринку продукції - 0,4%, Ризик низькою ліквідності - 1,0%.

Рішення: Ставка роялті (R) (величина періодичних відрахувань на користь ліцензіара (правовласника). Являє собою відношення величини відрахувань на користь ліцензіара (прибутку ліцензіара Прл-ра) до величини загальної вартості, ціні (Ц) виробленої та реалізованої ліцензіатом (користувачем) продукції (послуг) за договором (Ц).

R = Прл-ра: Ц

Економічний сенс роялті полягає в розподілі отриманої від використання ліцензії прибутку правовласника (ліцензіата, франчайзера) між ним і ліцензіаром в узгодженій пропорції, шляхом встановлення певного відсотка від ціни, виробленої та реалізованої продукції на користь правовласника.

Ціна (Ц) виробництва та реалізації продукції (послуг) за ліцензійним договором або договором комерційної концесії надалі (договору) може бути представлена ​​як сума собівартості виробництва і реалізації продукції за договором (С) і загального прибутку (Пробщ), одержуваної від виробництва і реалізації нової продукції:

Ц = С + Пробщ

Пробщ = Прбаз. + Прдоп

Відповідь: R = Стартова точка - Виробничий ризик - Комерційний ризик - Ризик за

конкуренцію - Ризик за монополізацію - Ризик низької ліквідності = 0,4.

- 15 -

13. Завдання: Оцінити на 1.01.99 р. Вартість винаходів і промислових зразків, підтверджених патентами при наступних даних:

- Розрахунковий річний обсяг випуску виробів, вироблених з винаходів і промислових зразків 500000 дол і буде зростати на 5% на рік;

- Ставка роялті 6%;

- Витрати, пов'язані з підтримкою патентів на винаходи і промислові зразки, становлять 10000 дол і будуть зростати на 10% в рік;

- Ставки дисконтування: 1-2 роки по 25%; 3-4 роки по 23%; 5-6 роки по 2%; 7-8 роки по 19%; 9-10 роки використання - 17%.

Рішення: а). Розбивка обсягу випуску виробів по роках

б). Розбивка витрат пов'язаних з підтримкою патенту

в). Визначимо середньорічну прибуток

г). Визначимо дисконтовані потоки по роках

д). Визначаємо вартість винаходів і промислових зразків

Відповідь: 2340000 × 0,06 = 140 000 дол

14. Завдання: Оцінити на 1.01.99 р. Вартість креслень та проектної документації на проектування і виготовлення п'яти верстатів по наступним вихідним даним:

- 16 -

Ставку дисконтування прийняти 25% і вона буде зменшуватися на 1% на рік. Строк корисного використання креслень та проектної документації прийняти 8 років. Частка креслень та проектної документації в загальній економії 10%.

Рішення: а). Визначимо поточну вартість верстатів;

55838 44672 96781 27919 67002 Σ 292200

Коментарі до таблиці (покажемо на прикладі Станка 1):

12000 = 0,8000 × 15000; 9755 = 0,6503 × 15000; 8061 = 0,5374 × 15000; 6771 = 0,4514 × 15000;

5783 = 0,3855 × 15000; 5024 = 0,3349 × 15000; 4454 = 0,2969 × 15000; 3990 = 0,2660 × 15000.

б). Визначимо порівняльним підходом рентабельність верстатів від аналога:

- Верстат 1 - (55800 - 56000) = -200 дол

- Верстат 2 - (44700 - 54000) = -9300 дол

- Верстат 3 - (96800 - 78000) = 18800 дол

- Верстат 4 - (27900 - 39000) = -11100 дол

- Верстат 5 - (67002 - 49000) = 18000 дол

Σ = 16600 дол

в). Визначимо різницю у вартості між аналогами і проектами:

276000 - 146000 = 130000 дол

г). Визначимо вартість креслень та проектної документації:

16600 + 130000: 0,1 = 14660 дол

Відповідь: Вартість креслень та проектної документації = 14660 дол

15. Завдання: Оцінити на 1.01.99 р. Вартість бібліотеки і науково-технічної інформації підприємства за такими вихідними даними:

Звітні дані, дол

Рішення: 1995г. - 4660 дол; 1996р. - 5670 дол; 1997р. - 5930 дол; 1998р .- 4920долл.

4660 + 5670 + 5930 + 4920 = 21180 дол

Відповідь: Вартість бібліотеки та НТІ підприємства = 21180 дол

- 17 -

16. Завдання: Оцінити на 1.01.99 р. вартість гудвілу за методом податкового управління з використанням наступних даних:

Ф і н а н с о в и е п о к о з а т е л і.

Норму прибутку на матеріальні активи прийняти 15%.

Рішення:

а). Визначимо вартість всіх активів і пасивів підприємства згідно з балансом даного підприємства за весь зазначений період (1994-1998г.г.) - 26900000 дол

б). Визначимо величину прибутку приходить на матеріальні активи за 94-98г.г.;

19400000 × 0,15 = 2910000 дол

в). Визначаємо надлишкову прибуток підприємства за період 1994 - 1998г.г.;

4250000 - 2910000 = 1340000 дол

г). Визначаємо вартість гудвілу шляхом ділення надлишкову вартість на ставку

капіталізації, яка дорівнює (1:5 років = 20%);

Відповідь: 1340000: 0,2 = 6700000 дол

-------------------------------------------------- -------------------------------------------------- -------------

- 18 -

Р О С І Я

Експертна фірма "Коарі"

Про І Т

про оцінку ринкової вартості

інтелектуальної власності

підприємства «КАТАЛІЗАТОР»

Замовник: ВАТ "КАТАЛІЗАТОР"

Росія, м. Москва

вул. Центральна, будинок 5.

Виконавець: Експертна фірма "Коарі"

Москва - 2006 р.

- 19 -

ЗМІСТ

Супровідний лист. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20

ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21

Завдання на оцінку, об'єктів інтелектуальної власності. . . . .. 21

Результати оцінки. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

Сертифікація оцінки. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22

Лімітуючі умови і обмеження. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

1.5. Відомості про експертів, які проводили оцінку. . . . . . . . . . . . . . . . 23

2. БАЗОВІ ПОНЯТТЯ І ТЕХНОЛОГІЯ ОЦІНКИ. . . . . . . . . . . . . 23

Базові поняття вартості об'єктів інтелектуальної

власності. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .23

Технологія оцінки об'єктів інтелектуальної власності. . . 24

3. ОПИС оцінюваного об'єкту інтелектуальної

ВЛАСНОСТІ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

3.1. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства. . . . . . .24

3.2. Опис правового положення об'єктів. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25

3.3. Опис об'єктів інтелектуальної власності. . . . . . . . . . . . . 25

4. АНАЛІЗ НАЙКРАЩОГО І НАЙБІЛЬШ ЕФЕКТИВНОГО

ВИКОРИСТАННЯ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25

5. РОЗРАХУНОК ВАРТОСТІ ОБ'ЄКТІВ ІНТЕЛЕКТУАЛЬНОЇ

ВЛАСНОСТІ. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26

Метод обліку чистого доходу. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . 26

Метод звільнення від роялті. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. 30

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ. . . . . . . . . . . . . . . . . .30

- 20 -

РОСІЙСЬКА ФЕДЕРАЦІЯ

Експертна фірма "Коарі"

~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~ ~~~~~~~~~~~~~~~~~

№ 1

16 січня 2006

ДИРЕКТОРУ ВАТ "КАТАЛІЗАТОР"

г-ну АЛЕКСЄЄВУ П.П.

Шановний Петре Петровичу!

Відповідно до договору № 48 від 15.12.2005 р. експертна фірма "Коарі" зробила оцінку об'єктів інтелектуальної власності Вашого підприємства (патентів, "ноу-хау" і товарного знака) з метою визначення їх ринкової вартості за станом на 01.01.2006 р.

Вивчення об'єктів проводилося з 5 по 10 січня 2006

Оцінка зазначених об'єктів інтелектуальної власності виконана на основі аналізу даних технічної та бухгалтерської інвентаризацій, а також нормативно-довідкової, фінансово-економічної і статистичної інформації.

Висновки і положення цього звіту базуються на законодавчих і нормативних актах, що діяли на дату оцінки.

Для отримання достовірних результатів при проведенні оцінки використані два основні методи оцінки інтелектуальної власності: метод обліку чистого доходу і метод звільнення від роялті.

На основі проведених розрахунків ми прийшли до думки, що ринкова вартість оцінюваних об'єктів інтелектуальної власності, що належать Вашому підприємству, складає 162400 доларів.

Оцінка виконана у відповідності зі стандартами професійної практики оцінювача.

При виникненні у Вас будь-яких питань щодо представленого звіту прошу звертатися безпосередньо до мене.

Директор Арабян А.М.

- 21 -

ОСНОВНІ ПОЛОЖЕННЯ

1.1. Завдання на оцінку об'єктів інтелектуальної

власності

Склад оцінюваних об'єктів інтелектуальної власності:

- Патенти на спосіб і установку очищення газу;

«Ноу-хау» підприємства в області виробництва установок очищення газу, включаючи комплект конструкторської та технологічної документації;

товарний знак підприємства «КАТАЛІЗАТОР».

Адреса розташування підприємства:

РФ, м. Москва, вул. Центральна, 5.

Мета оцінки:

Визначення ринкової вартості комплексу об'єктів інтелектуальної власності, переданого в якості внеску до статутного фонду створюваного підприємства.

Дійсна дата оцінки:

1 січня 2006.

Власник об'єктів:

ЗАТ "КАТАЛІЗАТОР"

Графік вивчення об'єктів:

05.01.06 р. - 15.01.06 р.

- 22 -

1.2. Результати оцінки

Нижче представлені результати розрахунку ринкової вартості оцінюваних об'єктів, отримані із застосуванням двох основних методів оцінки інтелектуальної власності:

за методом обліку чистого доходу. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8300 дол

за методом звільнення від роялті. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70200 дол

У зв'язку з комерційним призначенням оцінюваного комплексу об'єктів інтелектуальної власності найбільш прийнятним у даній ситуації, на думку експерта, є прибутковий підхід. Оскільки обидва використаних методу оцінки відносяться до доходному підходу, то результати їх застосування для оцінки представленого комплексу об'єктів інтелектуальної власності, на думку експерта, заслуговують однаковою мірою довіри. Саме тому експерт вважає за необхідне прийняти в якості остаточного результату вартості оцінюваного комплексу об'єктів інтелектуальної власності на 1.01.2006 р. середнє

арифметичне оцінок вартості, отриманих за двома вказаними методами, а саме

39300 (тридцять дев'ять тисяч триста) доларів.

Сертифікація оцінки

Склав представлений звіт оцінювач засвідчує правомірність таких положень.

1. Оцінювачем використані тільки факти, що відповідають дійсності, в межах тих відомостей, якими він мав у своєму розпорядженні на момент оцінки.

2. Всі матеріали, факти та висновки звіту дійсні в межах лімітуючих умов і обмежень, наведених далі у звіті.

3. Оцінювач не має ніякої корисливої ​​зацікавленості або залежності від поданого ним результату оцінки.

4.Процедура оцінки та зміст звіту відповідають Федеральному Закону «Про оціночну діяльність в Російській Федерації», постановам уряду Російської Федерації, Мінекономіки та Держкомстату, а також стандартам оцінки.

1.4. Лімітуючі умови і обмеження.

Сертифікація оцінки, наведена в п. 1.3, має на увазі виконання наступних умов і обмежень:

Точка зору оцінювача, представлена ​​в цьому звіті, є об'єктивною.

Виконавець оцінки вимагає від Замовника дотримання конфіденційності щодо цього звіту. Передача Замовником інформації, що міститься у звіті, третім особам допускається тільки за згодою Виконавця. У свою чергу, Виконавець зобов'язується дотримуватися умова конфіденційності ис-користування даних, отриманих в процесі оцінки.

- 23 -

Оцінювач не несе відповідальності за достовірність поданої йому Замовником інформації.

Відповідно до цього звітом від оцінювача не потрібно виступати в суді або давати свідчення, за винятком випадків, коли це передбачено до діючого законодавства Російської Федерації.

Оцінювач не приймає на себе зобов'язань по встановленню прав власності на об'єкти інтелектуальної власності.

Величина визначається ринкової вартості об'єктів інтелектуальної власності дійсна на зазначену у звіті дату оцінки. При зміні Замовником дати оцінки необхідний перерахунок вартості об'єктів інтелектуальної власності за додатковою угодою.

Виходячи з комерційної спрямованості використання на підприємстві інтелектуальної власності, застосований дохідний підхід до оцінки. Інші підходи до оцінки інтелектуальної власності не застосовувалися через відсутність на підприємстві необхідної інформації.

Ставки дисконтування та роялті були визначені оцінювачем, виходячи з ситуації, світової та вітчизняної практики, експертної обробки даних фахівців підприємства і патентознавців.

1.5. Відомості про експертів, які проводили оцінку

Експерти, що у роботі, отримали професійну освіту в області оціночної діяльності. У роботі брали участь наступні експерти-оцінювачі:

У додатку представлені копії сертифікатів вищеперелічених експертів-оцінювачів.

2. БАЗОВІ ПОНЯТТЯ І ТЕХНОЛОГІЯ ОЦІНКИ

Базові поняття вартості об'єктів інтелектуальної власності

Метою оцінки є визначення ринкової вартості об'єктів інтелектуальної власності.

Ринкова вартість - це найбільш ймовірна ціна, по якій даний об'єкт оцінки може бути відчужений на відкритому ринку в умовах конкуренції, коли сторони угоди діють розумно, розташовуючи всією необхідною інформацією, а на величині ціни угоди не відбиваються які-небудь надзвичайні обставини, тобто коли :

одна зі сторін угоди не зобов'язана відчужувати об'єкт оцінки, а інша сторона не зобов'язана приймати виконання;

сторони угоди добре інформовані про предмет угоди і діють у своїх інтересах;

об'єкт оцінки представлений на відкритому ринку у формі публічної оферти;

- 24 -

ціна угоди представляє розумну винагороду за об'єкт оцінки і примусу до здійснення угоди щодо сторін угоди з будь-чиєї сторони не було;

платіж за об'єкт оцінки виражений у грошовій формі.

При аналізі бухгалтерської звітності використовується поняття первісної

(Балансової) вартості.

Повна початкова вартість (повна балансова вартість) від -

ветствует вартості об'єкта інтелектуальної власності (нематеріальних

активів) на момент постановки на баланс.

Залишкова первісна вартість (залишкова балансова вартість)

визначається шляхом зменшення повної початкової вартості на величину на -

накопичений амортизації нематеріальних активів.

2.2. Технологія оцінки об'єктів інтелектуальної власності

Оцінка об'єктів інтелектуальної власності складається з наступних етапів.

Узгодження цілей і завдань оцінки об'єктів.

Укладення договору на оцінку.

Збір та аналіз даних (технічної, бухгалтерської, правової та іншої докумен-

тації).

Аналіз ринку в сегменті оцінюваних об'єктів.

Підготовка звіту про оцінку ринкової вартості об'єктів інтелектуальної власності.

Представлення та обговорення результатів оцінки з Замовником.

При оцінці інтелектуальної власності застосовуються 3 основних підходи:

витратний, дохідний і ринковий. Застосування і порівняння результатів, отриманих

за допомогою різних підходів дає можливість отримати найбільш достовірний

результат оцінки вартості об'єктів інтелектуальної власності.

ОПИС оцінюваний об'єкт

ІНТЕЛЕКТУАЛЬНОЇ ВЛАСНОСТІ

Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства

У цьому розділі реального звіту необхідно дати коротку характеристику обраного підприємства і продукції, що випускається на ньому продукції, ринок збуту, рівень технічного оснащення виробництва, кадровий склад. Далі необхідно провести ретроспективний аналіз балансу підприємства за 5 років, обчислити та проаналізувати показники фінансової діяльності підприємства (див. методичні вказівки з курсу «Оцінка підприємств»).

У даній кваліфікаційній роботі цей розділ можна представити у стислій формі (1-2 абзацу).

- 25 -

Опис правового положення об'єктів

інтелектуальної власності

Під правом власності відповідно до ст. 209 ЦК РФ розуміється наступне:

Власникові належать права володіння, користування та розпорядження своїм майном.

Власник має право на свій розсуд вчиняти щодо належного йому майна будь-які дії, що не суперечать закону й іншим правовим актам і не можуть порушувати права та охоронювані законом інтереси інших осіб, в тому числі відчужувати своє майно у власність іншим особам, передавати їм, залишаючись власником, права володіння, користування і розпорядження майном, віддавати майно в заставу й обтяжувати його іншими способами, розпоряджатися ним іншим чином.

При визначенні вартості об'єктів інтелектуальної власності Оцінювач виходив з наступного:

- Документи, представлені Замовником, є справжніми;

право власності на об'єкт оцінюється оформлено та відображено у відповідних документах;

у сторін угод з оцінюваним об'єктом (учасників ланцюжка з відчуження об'єкта) немає підстав для визнання угод недійсними;

оцінюваний об'єкт вільний від заборон і обмежень за його розпорядженням, або існуючі заборони та обмеження не відомі Оцінювачу.

Опис об'єктів інтелектуальної власності

ВАТ «КАТАЛІЗАТОР» своєму розпорядженні значний об'єм інтелектуальної

власності, яка належить йому або на правах виробника, або на

підставі авторського права. Виходячи з цього, право використання інтелектуальної

власності ВАТ «КАТАЛІЗАТОР» можна розглядати в якості внеску в

статутного фонду створюваного підприємства. Саме тому інтелектуальна

власність ВАТ «КАТАЛІЗАТОР» підлягає ринковій оцінці.

Комплекс об'єктів інтелектуальної власності ВАТ «КАТАЛІЗАТОР»

містить:

- Патенти на спосіб і установку очищення газу;

- «Ноу-хау» підприємства в області виробництва установок очищення газу, включаючи

комплект конструкторської та технологічної документації;

- Товарний знак підприємства «КАТАЛІЗАТОР».

4. АНАЛІЗ НАЙКРАЩОГО І НАЙБІЛЬШ

ЕФЕКТИВНОГО ВИКОРИСТАННЯ

Проведений аналіз показав, що найкращим і найбільш ефективним використанням оцінюваного комплексу об'єктів інтелектуальної власності ВАТ «КАТАЛІЗАТОР» є його використання для виробництва установок очистки газу. Цей висновок підкріплюється наявністю довгострокових заявок 175 підприємств на постачання партій установок очистки газу.

- 26 -

РОЗРАХУНОК ВАРТОСТІ ОБ'ЄКТІВ ІНТЕЛЕКТУАЛЬНОЇ

ВЛАСНОСТІ

Для оцінки комплексу об'єктів інтелектуальної власності підприємства «КАТАЛІЗАТОР» можна використовувати три основні підходи: витратний, ринковий і прибутковий. Проте, для реального застосування витратного підходу на підприємстві «КАТАЛІЗАТОР» недостатньо вихідних даних. Крім того, відсутні розцінки на створення оцінюваних об'єктів інтелектуальної власності. Застосування ринкового підходу утруднено через відсутність порівнянних продажів об'єктів інтелектуальної власності.

Найбільш прийнятним для оцінки комплексу об'єктів інтелектуальної власності підприємства «КАТАЛІЗАТОР», на думку оцінювача, є прибутковий підхід. Цей вибір обумовлений тим, що основною метою вкладення капіталу потенційним інвестором в об'єкти інтелектуальної власності є отримання майбутніх додаткових доходів. Оцінюваний комплекс об'єктів інтелектуальної власності у відповідності зі своїм найкращим і найбільш ефективним використанням буде приносити такі основні види доходів:

регулярні доходи за рахунок реалізації продукції, виробленої на основі використання інтелектуальної власності;

доходи від майбутньої передачі прав на комплекс об'єктів інтелектуальної власності.

Для визначення ринкової вартості оцінюваного об'єкта інтелектуальної власності використовується процедура дисконтування грошових потоків. Під дисконтуванням розуміється процедура приведення майбутнього грошового вираження доходів до їх вартості на дату оцінки за вказаною ставкою дисконтування.

З групи методів оцінки приносить дохід інтелектуальної власності для розглянутих об'єктів найбільш придатними за своїм призначенням є метод

обліку чистого доходу і метод звільнення від роялті.

5.1 Метод обліку чистого доходу

Застосована наступна процедура оцінки об'єкта нерухомості за методом обліку чистого доходу.

Зібрати інформацію про умови, терміни і прибутковості виробництва продукції на основі використання та продажу, прав на оцінюваний об'єкт інтелектуальної власності (виробнича програма, коефіцієнт завантаження, ставки податків на майно, утримання об'єктів соцкультпобуту, землю і прибуток, ставки дисконтування по роках виробництва, холдинговий період , ціну продажу прав на об'єкт інтелектуальної власності в кінці холдингового періоду та витрати на продаж, ставка реверсії).

Оцінити потенційний валовий дохід по роках виробництва продукції на основі використання інтелектуальної власності.

Оцінити ефективний валовий дохід по роках виробництва.

Оцінити операційні витрати за роками виробництва.

Оцінити чистий операційний дохід за літами виробництва.

Оцінити витрати на реконструкцію по роках виробництва.

Оцінити амортизаційні відрахування по роках виробництва.

Оцінити залишкову вартість по роках виробництва.

- 27 -

Оцінити податок на майно за літами виробництва.

Оцінити по земельний податок років виробництва.

Оцінити оподатковуваний прибуток за роками виробництва.

Оцінити податок на прибуток за роками виробництва.

Оцінити чистий прибуток за роками виробництва.

Оцінити ставки дисконтування по роках виробництва.

Оцінити поточну прибуток на дату оцінки за літами виробництва.

Оцінити майбутню вартість продажу прав на об'єкт інтелектуальної власності.

Оцінити ставку реверсії.

Оцінити поточну вартість реверсії.

Оцінити поточну вартість об'єкта інтелектуальної власності.

Для оцінюваного комплексу об'єктів інтелектуальної власності зібрана (вказана в завданні) наступна інформація.

Операційні витрати на виробництво однієї установки ОГ110 складуть 70 дол і будуть зростати на 6% на рік.

Ціна однієї установки ОГ110 130 дол і буде зростати на 4% на рік.

Виробничі потужності розраховані на виробництво 4 установок у день в 2006 році, 5 установок у день в 2007 році, 6 установок у день в 2008 році в наступні роки використання інтелектуальної власності

Коефіцієнт завантаження складе в перші 2 роки 60%, у наступні - 70%.

Реконструкція виробництва займе шість місяців і обійдеться в 40000 дол

Амортизаційні відрахування складуть 2% на рік. Балансова вартість майна на 1.01.2006 р. становить 160000 дол

Податок на майно - 2% від залишкової вартості майна (110000 дол на 1.01.2006 р.).

Податок на користувачів автодоріг 2,5% від виручки, яку прийняти дорівнює річному випуску продукції.

Податок на утримання об'єктів соцкультпобуту 1,5% від виручки.

Податок на прибуток 35% на рік.

Земельний податок складе в 2006 році 950 дол. і буде зростати на 3% на рік.

Ставки дисконтування складуть:

1 - 2 роки - 25%

3 рік - 24%

4 рік - 23%

5 - 6 роки - 22%

7 - 8 роки - 21%.

Строк корисного використання комплексу об'єктів інтелектуальної власності 8 років, в кінці якого права на комплекс будуть продані за 150000 дол, включаючи витрати на продаж 40000 дол Ставка реверсії 30%.

Надлишкова прибуток за рахунок використання підприємством комплексу об'єктів інтелектуальної власності складає 40%.

Послідовність оцінки ринкової вартості комплексу об'єктів інтелектуальної власності за методом обліку чистого доходу представлена ​​в табл. 1.

- 28 -

Таблиця 1. Розрахунок ринкової вартості комплексу об'єктів інтелектуальної власності за методом обліку чистого доходу (у дол)

_____________________________________________________________________________

Г о д и

Показники 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

-------------------------------------------------- -------------------------------------

1 2 3 4 5 6 7 8

1. Потенційний 140400 243360 303713 315862 328496 341636 355195 369408

валовий дохід

2. Ефективний 82240 146016 212599 221103 229947 239145 248637 258586

валовий дохід

3. Операційні 75600 133560 169884 180079 190879 202327 214466 227340

витрати

4. Чистий операци-6640 12456 42715 41024 39068 36818 34171 31246

ційний дохід

5. Витрати на 40000 - - - - - - -

реконструкцію

6. Амортизаційні 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200 3200

відрахування

7. Залишкова 110000 106800 103600 100400 97200 94000 90800 87600

вартість

8. Податок на 2200 2136 2072 2008 1944 1880 3632 1752

майно

9. Податок на утримання 1790 3103 4100 4264 4435 4612 4795 4987

ня об'єктів соц-

культбита

10.Земельний податок 950 979 1008 1038 1069 1101 1134 1168

11.Налогооблагаемая -38300 6238 35535 34752 31620 29225 24610 23339

прибуток

12.Налог на прибуток - 2183 12437 12163 11067 10229 8614 8169

13.Чістая прибуток - 4055 23098 22589 20553 18996 15996 15170

14.Ставка дисконту 25% 25% 24% 23% 22% 22% 21% 21%

F4 0,8000 0,6400 0,5245 0,4369 0,3699 0,3033 0,2633 0,2176

16.Текущая прибуток -38300 2595 12115 9869 7603 5762 4212 3301

Разом, поточний прибуток, дол 7157

Сума продажу підприємства, включаючи комплекс ОІВ, дол 150000

Витрати на продаж, дол 40000

Прибуток продажу підприємства, включаючи комплекс ОІВ, дол 110000

Поточна прибуток від реверсії, дол 13486

Всього, поточний прибуток, дол 20643

- 29 -

Коментарі до таблиці на прикладі першого стовпця (2006 р.):

Стор.1 = 130 х 4 х 360 х (9: 12)

Стор.2 = стор.1 х 0,60

Стор.3 = 70 х 4 х 360 х (9: 12)

Стор.4 = стор.2 - стор.3

Стор.6 = 160000 х 2%

Стр.8 = 110000 х 2%

Стр.9 = стор.2 х 1,5%

Стор.11 = стор.4 - стор.5 - стор.8 - стор.9 - стр.10

Стор.12 = стор.11 х 35%

Стор.13 = стор.11 - стор.12

Поточна вартість реверсії 13486 = 110000 х 0,1226

(Функція F 4 для 8-го року і ставки 30%).

Основу інвестиційного проекту з виробництва установок очищення газу ОГ110 складає комплекс об'єктів інтелектуальної власності, тому всю надлишкову прибуток, отриманий від реалізації даного проекту слід віднести саме до використання оцінюваних об'єктів інтелектуальної власності. Сумарна капіталізована надлишкова прибуток за 8 років використання ОІВ становлять при заданій нормі прибутку 40% величину 20643 х 0,4 = 8300 дол

Таким чином, ринкова вартість комплексу об'єктів інтелектуальної власності в проекті виробництва установок очищення газу ОГ110 становить за методом обліку чистого доходу 8300 дол (Вісім тисяч триста дол).

5.2. Метод звільнення від роялті

При розрахунку за методом звільнення від роялті вважаємо, що оцінюваний комплекс об'єктів інтелектуальної власності не належить дійсному власникові,

який з цього припущенням повинен на ліцензійній основі виплачувати передбачуваному власникові відсоткові відрахування від виручки, які називаються «роялті». Оскільки насправді власником прав на інтелектуальну власність є підприємство «КАТАЛІЗАТОР», то роялті воно виплачувати не повинно. Економія витрат, що дорівнює імовірної суми роялті за вирахуванням витрат на підтримку об'єктів інтелектуальної власності, і становить вартість комплексу об'єктів інтелектуальної власності за методом звільнення від роялті.

Розрахунок вартості комплексу об'єктів інтелектуальної власності підприємства «КАТАЛІЗАТОР» за методом звільнення від роялті проводиться в такій послідовності.

Визначається корисний термін використання комплексу об'єктів інтелектуальної власності на підприємстві (за завданням прийнятий термін 8 років).

Визначається ефективний валовий дохід, отриманий за рахунок використання комплексу об'єктів інтелектуальної власності по роках виробництва (для підприємства «КАТАЛІЗАТОР» прийнято, що вся продукція випускається на основі використання комплексу об'єктів інтелектуальної власності). Ефективний валовий дохід був визначений у табл.1.

Визначаються ставки роялті по об'єктах інтелектуальної власності (дано у завданні). У світовій практиці ставка роялті складає 3-10% від виручки за продукцію, вироблену на основі об'єкта інтелектуальної власності.

- 30 -

Оскільки на підприємстві «КАТАЛІЗАТОР» для виробництва всієї продукції використовуються всі зазначені об'єкти інтелектуальної власності, то для скорочення розрахунків можна підсумувати всі зазначені ставки роялті.

Визначається валовий прибуток від реалізації виробів, випущених на основі використання інтелектуальної власності по роках виробництва (у розрахунку прийнято, що реалізація дорівнює випуску продукції).

Визначаються витрати на підтримку об'єктів інтелектуальної власності по роках виробництва.

Визначається по роках виробництва чистий прибуток від реалізації продукції, випущеної на основі використання інтелектуальної власності.

Оцінюються ставки дисконтування по роках виробництва.

Оцінюється поточна прибуток, отриманий за рахунок використання інтелектуальної власності на дату оцінки за літами виробництва.

Визначається загальний прибуток від використання комплексу об'єктів інтелектуальної власності на дату оцінки. Ця величина і представляє вартість комплексу об'єктів інтелектуальної власності за методом звільнення від роялті.

Послідовність оцінки ринкової вартості комплексу об'єктів інтелектуальної власності за методом звільнення від роялті представлена ​​в таблиці 2.

Коментарі до таблиці на прикладі першого стовпця (2006 р.):

Стор.1 взята з розрахунку, як в табл.1.

Стор.2-4 взяті з вихідних даних.

Стор.5 = стор.2 + стор.3 + стор.4.

Стор.6 = стор.1 х стор.5: 100.

Стор.7 взята з вихідних даних.

Стр.8 = стор.6 - стор.7

Стр.9 взята з вихідних даних.

Стор.10 обрана за таблицею складних відсотків (поточна

вартість грошової одиниці).

Стор.11 = стор.8 х стр.10.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Волинець-Руссет Е.Я. Комерційна реалізація винаходів і ноу-хау-М.: МАУП, 1999.

2. Проскуряков А.М. Інтелектуальна собственность.-Вологда, Ардвисура, 1998.

3. Питання оцінки, 1999, № 2.

4. Кацман В.Є. Методичні вказівки для слухачів заочних курсів «Оцінка інтелектуальної власності .- М.: МВБШ, 1999.

- 31 -

Таблиця 2. Розрахунок ринкової вартості комплексу об'єктів інтелектуальної власності за методом звільнення від роялті (у дол)

_____________________________________________________________________________

Г о д и

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Показники ------------------------------------------------- --------------------------------

1 2 3 4 5 6 7 8

1. Ефективний

валовий дохід,

дол 82240 146016 212599 221103 229947 239145 248637 258586

-------------------------------------------------- -------------------------------------------------- ----------------

2. Ставка роялті

по патентах,% 7 7 7 7 7 7 7 7

3. Ставка роялті

по ноу-хау,% 5 5 5 5 5 5 5 5

4. Ставка роялті за

товарному знаку,% 3 3 3 3 3 3 3 3

5. Сумарна ставка

роялті,% 15 15 15 15 15 15 15 15

6. Валовий прибуток

від випуску виробів

за рахунок використання

ОІВ, дол 12336 21902 31890 33165 34492 35872 37296 38788

7. Витрати, пов'язані з

підтриманням об'єктів

інтелектуальної

власності, дол 6000 6600 7200 7800 8400 9000 9600 1020 0

8. Чистий прибуток від

випуску виробів за

рахунок використання

ОІВ, дол 6336 15302 24690 25365 26092 26872 27696 28588

9. Ставка дисконту 25% 25% 24% 23% 22% 22% 21% 21%

-------------------------------------------------- -------------------------------------------------- -----------------

10. F4 0,8000 0,6400 0,5245 0,4369 0,3699 0,3033 0,2633 0,2176

11.Текущая прибуток від

використання ОІВ,

дол 5069 9793 12950 11082 9651 8150 7292 6221

Всього, поточний прибуток

від використання ОІВ, дол 70208.

Таким чином, ринкова вартість комплексу об'єктів інтелектуальної власності в проекті виробництва установок очищення газу ОГ110 становить за методом звільнення від роялті - 70200 дол (Сімдесят тисяч двісті дол)

Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://referat.ru