Міністерство освіти Російської Федерації
БАЛТІЙСЬКИЙ ДЕРЖАВНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Курсова робота
По курсу: "Фінанси і кредит»
Тема: «Оцінка фінансово-економічного потенціалу підприємства»
Виконав: студент IV курсу
математичного факультету
спеціальність «менеджмент
організації »
Мінін Анатолій Миколайович
Науковий керівник:
старший викладач
Петрова Анастасія Михайлівна
Москва
2008
ЗМІСТ
Введення
1.Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства
2.Оцінка і аналіз економічного потенціалу та фінансового стану підприємства
2.1.Характеристика загальної спрямованості діяльності підприємства
2.2.Економіческій аналіз підприємства
2.3.Оценка майнового потенціалу
2.4.Оценка фінансового стану
2.4.1.Оценка фінансової стійкості підприємства
2.4.2.Оценка ділової активності підприємства
2.4.3.Оценка платоспроможності підприємства
Висновок
Список використаної літератури
Введення
Автору роботи тема «Оцінка фінансово - економічного потенціалу підприємства» видалася найбільш актуальною. Актуальність цієї теми полягає в тому, що проведений аналіз дає нам уявлення не тільки про діяльність підприємства на аналізований період, але виявляє перспективи розвитку підприємства в майбутньому.
Раніше існував аналіз господарської діяльності підприємства. У наступні роки, як і інші види наук, він був схильний до змін. У результаті сталося розподіл аналізу господарської діяльності на фінансовий і управлінський. Основою для такого поділу послужило підрозділ бухгалтерського обліку на фінансовий і управлінський.
До управлінського аналізу можна віднести внутрішньогосподарський виробничий аналіз та внутрішньогосподарський фінансовий аналіз, які полягають у дослідженні наступних аспектів діяльності організацій:
- Обгрунтованість і реалізація бізнес-планів;
- Маркетинг;
- Ефективність діяльності організації;
- Умови виробництва;
- Використання виробничих ресурсів;
- Виробництво продукції;
- Економічна ефективність виробництва і реалізації прибутку.
До фінансового аналізу належать внутрішньогосподарський фінансовий аналіз і зовнішній фінансовий аналіз, які полягають у дослідженні наступних аспектів діяльності організацій:
- Абсолютні показники по прибутку;
- Рентабельність виробництва і реалізації;
- Ліквідність, платоспроможність і фінансова стійкість;
- Використання власного капіталу;
- Ефективність використання позикових коштів.
Вищевказаний перелік не є вичерпним при проведенні організацією аналізу фінансово - господарської діяльності.
Однією з цілей фінансового аналізу є оцінка фінансового стану підприємства. Оскільки фінансовий стан підприємства характеризується сукупністю показників, що відображають процес формування і використання його фінансових коштів, то в ринковій економіці воно відображає кінцеві результати діяльності підприємства. Фінансовий аналіз є неодмінним елементом як фінансового менеджменту на підприємстві, так і економічних взаємин його з партнерами, з фінансово-кредитною системою, з податковими органами та ін Таким чином, видно, яку значущість має оцінка фінансового стану підприємства. І що дана проблема є найбільш актуальною в нашій країні - це очевидно і безперечно.
Автором даної роботи поставлені наступні завдання:
• виявлення зміни показників фінансового стану підприємства;
• виявлення фактів, що впливають на фінансовий стан підприємства;
• оцінка кількісних і якісних змін у фінансовому стані підприємства;
• оцінка фінансового стану підприємства;
• визначення тенденцій зміни фінансового стану підприємства.
Метою роботи є проведення загальної оцінки фінансово-економічного стану конкретного підприємства (в даному випадку ВАТ "КЦБК") не тільки з кількісної сторони, але і з аналітичної точки зору.
1. Поняття, значення і завдання аналізу фінансового стану підприємства
Фінансовий стан підприємства - здатність підприємства фінансувати свою діяльність 1. Воно характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективністю використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю і фінансовою стійкістю.
Фінансовий стан підприємства може бути стійким, нестійким і кризовим. Здатність підприємства своєчасно проводити платежі, фінансувати свою діяльність на розширеній основі свідчить про його гарне фінансове стані. Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансової діяльності. Якщо виробничі та фінансові плани успішно виконуються, то це позитивно впливає на фінансовий стан підприємства і, навпаки, в результаті невиконання плану по виробництву і реалізації продукції відбувається підвищення її собівартості, знижується виручка і сума прибутку, отже, погіршується фінансовий стан підприємства і його платоспроможність.
Стійкий фінансовий стан в свою чергу робить позитивний вплив на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва необхідними ресурсами. Тому фінансова діяльність як складова частина господарської діяльності направлена на забезпечення планомірного надходження і витрачання грошових ресурсів, виконання розрахункової дисципліни, досягнення раціональних пропорцій власного і позикового капіталу і найбільш ефективного його використання. Головною метою фінансової діяльності є рішення, де, коли і як використовувати фінансові ресурси для ефективного розвитку виробництва і отримання максимального прибутку.
Щоб вижити в умовах ринкової економіки і не допустити банкрутства підприємства, треба добре знати, як керувати фінансами, якою повинна бути структура капіталу по складу і джерелам утворення, яку частку повинні займати власні і позикові кошти. Слід знати і такі поняття ринкової економіки як ділова активність, ліквідність, платоспроможність, кредитоспроможність підприємства, поріг рентабельності, запас фінансової стійкості (зона безпеки), ступінь ризику, ефект фінансового важеля та інші, а також методику їх аналізу.
Мета аналізу полягає не тільки в тому, щоб встановити та оцінити фінансовий стан підприємства, але і в тому, щоб постійно проводити роботу, спрямовану на його покращення. Аналіз фінансового стану підприємства показує, по яких напрямках треба вести цю роботу, дає можливість виявити найбільш важливі аспекти і слабкі позиції у фінансовому стані підприємства. Відповідно до цього результати аналізу дають відповідь на питання, які найважливіші способи поліпшення фінансового стану підприємства в конкретний період його діяльності. Але головною метою аналізу є своєчасно виявляти й усувати недоліки у фінансовій діяльності і знаходити резерви поліпшення фінансового стану підприємства і його платоспроможності. Для оцінки стійкості фінансового стану підприємства використовується ціла система показників, що характеризують зміни:
• структури капіталу підприємства по його розміщенню до джерел освіти;
• ефективності і інтенсивності його використання;
• платоспроможності підприємства;
• Запаси його фінансової стійкості.
Показники мають бути такими, щоб усі ті, хто пов'язаний із підприємством економічними відносинами, могли відповісти на питання, наскільки надійно підприємство як партнер, а, отже, прийняти рішення про економічну вигідність продовження відносин з ним.
Аналізом фінансового стану підприємства займаються не лише керівники і відповідні служби підприємства, але і його засновники, інвестори з метою вивчення ефективності використання ресурсів, банки для оцінки умов кредитування і визначення ступеня ризику, постачальники для своєчасного отримання платежів, податкові інспекції для виконання плану надходжень коштів до бюджет і т.д. Відповідно до цього аналіз поділяється на:
- Внутрішній, який проводиться службами підприємства, і його результати використовуються для планування, контролю та прогнозування фінансового стану підприємства. Мета такого аналізу полягає у встановленні планомірного надходження грошових коштів і розміщенні власних і позикових коштів таким чином, щоб забезпечити нормальне функціонування підприємства, отримання максимального прибутку і виключення банкрутства.
- Зовнішній аналіз здійснюється інвесторами, постачальниками матеріальних і фінансових ресурсів, контролюючими органами на підставі інформації, що публікується звітності. Мета такого аналізу полягає у встановленні можливості вигідного вкладення коштів, щоб забезпечити максимальний прибуток і виключити ризик втрати.
Основними джерелами інформації для аналізу служать звітний бухгалтерський баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2), звіт про рух капіталу (форма № 3) та інші форми звітності, дані первинного й аналітичного бухгалтерського обліку, які розшифровують і деталізують окремі статті балансу.
2. Оцінка і аналіз економічного потенціалу та фінансового стану підприємства
Потенціал в загальному розумінні розглядається як джерела, можливості, засоби, запаси, які можуть бути приведені в дію, використані для досягнення певної мети.
У вітчизняній літературі економічний потенціал трактується по-різному - від надзвичайно вузького його розуміння як річного обсягу виробництва продукції до таких всеохоплюючих категорій, як соціально-економічна система. Економічний потенціал є багаторівневим і багатоаспектним об'єктом дослідження, тобто за ознакою відокремлення продуктивних сил можна виділити потенціал країни, потенціал галузі, потенціал регіону, потенціал підприємства 1.
Економічний потенціал - сукупна здатність виробляти продукцію різного призначення, надавати послуги населенню 2. Він залежить від кількості трудових ресурсів, якості їх професійної підготовки, обсягу виробничих потужностей підприємства, галузей, а також ступеня розвитку галузей виробничої сфери, досягнень науки і техніки, ресурсів.
Найбільш повна і достовірна інформація про потенціал підприємства станом на певну дату та процесі формування за певний проміжок часу в грошовому вимірі представлена в бухгалтерській (фінансової) звітності.
2.1 Характеристика загальної спрямованості діяльності підприємства
У даній роботі буде розглянуто торгово-промислове підприємство "Котласький ЦПК". За своєю організаційно-правовій формі це підприємство є акціонерним товариством відкритого типу. Акціонерне товариство - це товариство, статутний капітал якого розділений на визначене число акцій; учасники акціонерного товариства (акціонери) не відповідають за його зобов'язаннями і несуть ризик збитків, пов'язаних з діяльністю товариства, у межах вартості приналежних їм акцій. Акціонерне товариство, учасники якого можуть відчужувати належні їм акції без згоди інших акціонерів, визнається відкритим акціонерним товариством. Таке акціонерне товариство має право проводити відкриту підписку на випущені їм акції та їх продаж на умовах, встановлених законом та іншими правовими актами 1.
Як юридична особа, дане підприємство (далі за текстом іменоване ВАТ "КЦБК") може мати цивільні права, відповідні цілям діяльності, передбаченим у його установчих документах, і нести пов'язані з цією діяльністю обов'язки.
ВАТ «КЦБК» - це відоме в нашій країні і за кордоном багатопрофільне підприємство, один з найбільших товаровиробників целюлозно-паперової продукції. Виробнича потужність з варіння целюлози становить більше 900 тис. т. на рік. Комбінат виробляє віскозні целюлозу, целюлозу сульфатну з листяних порід деревини, друковані види паперів, картон і гофробумагу для тарного картону, мішки паперові для упаковки технічних і харчових продуктів, що утворюються в процесі основного виробництва. Життєдіяльність комбінату забезпечують власні енергетична система, ремонтна база, допоміжні і підготовчі служби.
Продукція комбінату представлялася на міжнародних та регіональних конкурсах: «Всеросійська марка (III тисячоліття). Знак якості XXI століття »,« 100 кращих товарів Росії »,« Кращі товари Архангельської області - 2005 », де була відзначена нагородами (золотими, платиновими та срібними знаками якості) та дипломом лауреата конкурсу.
У порівнянні з 2002р. організаційна структура ВАТ «КЦБК» зазнала суттєвих змін. У ході зміни виділилися такі дочірні підприємства: ТОВ «ІлімСеверЛес», ТОВ «ІлімСеверДрев», ТОВ «ІлімУчет», ТОВ «ІлімПалпЕксім», ТОВ «Електротехцентр», ТОВ «Ілім НТП», ТОВ «ІлімПромавтоматіка», ЗАТ «Фінтранс» та інші .
Основними постачальниками і посередниками ВАТ «КЦБК» є КФ ТОВ «ІлімПалпЕксім» і ТОВ «ІлімСеверЛес».
КФ ТОВ «ІлімПалпЕксім» є головним постачальником хімікатів, технологічного обладнання, кольорових металів, ПММ, інструментів та ін
ТОВ «ІлімСеверЛес» - основний постачальник деревного сировини.
Серед інших постачальників виділяються: ЗАТ «Енергопром» (насоси); ТОВ «Комтекс» (олія ТП-22С); ВАТ «Березниковский содовий завод» (кальцинована сода), ЗАТ «КАРБОН» (крейда); КТ «ФІНГО» (трубчасті конвеєри «Технокон-159») і ін
Споживчий ринок ВАТ «КЦБК» дуже широкий. Підприємство реалізує свою продукцію в Росії, в країни СНД і низку країн Європи, Азії та Африки. Найбільший відсоток поставок йде в Китай, Індонезію, Монголію, а також до Прибалтики. На експорт реалізується більшість видів продукції комбінату 1.
Основними конкурентами ВАТ «КЦБК» на російському ринку є ВАТ «Архангельський ЦПК», ВАТ «Сиктивкарський ЛПК», ВАТ «Сегежскій ЦПК», ВАТ «Святогірський ЦПК».
2.2 Економічний аналіз підприємства
Виробничі основні фонди є одними з найважливіших факторів розвитку виробництва. Показники використання основних виробничих фондів наведені в таблиці 1.
Таблиця 1
Показники використання основних виробничих фондів
Показники | 2005 | 2006 | 2007 | 2007 р. до 2005 р. в% |
Середньорічна вартість основних виробничих фондів, тис. руб. | 1984042 | 1885209 | 2371604 | 119,5 |
Виручка, тис. руб. | 1760427 | 1908330 | 5079118 | 288,52 |
Прибуток від реалізації продукції, тис. руб. | 18179 | 319466 | 1525624 | 8392,23 |
Фондовіддача, тис. руб. | 1,13 | 1,01 | 2,14 | 189,38 |
Фондомісткість, тис. руб. | 0,89 | 0,99 | 0,47 | 52,81 |
Рентабельність основних виробничих фондів,% | 0,9 | 16,9 | 4,3 | Х |
В аналізованому періоді спостерігається збільшення вартості ОПФ в 2007 р. в порівнянні з 2005 р. на 119.5%, що пов'язано з модернізацією основних виробництв підприємства. На підприємстві спостерігається зміна фондовіддачі: зниження на 12 коп. в 2006 р. і збільшення на 1 руб. 13 коп. в 2007 р. - це вказує на те, що показники ефективності використання основних фондів мають тенденцію до зростання. Темпи зростання прибутку випереджають темпи зростання обсягу товарного випуску, що свідчить про збільшення частки рентабельності виробів у складі продукції. У результаті рентабельність використання основних фондів збільшилася.
Забезпеченість «КЦБК» трудовими ресурсами і основний показник використання робочої сили - продуктивність праці представлені в таблиці 2. З даних таблиці видно, що чисельність працюючих знижується за рахунок працівників невиробничої та виробничої сфери з невеликою перевагою перших.
Таблиця 2
Показники ефективності використання трудових ресурсів
Показники | 2005 | 2006 | 2007 | 2007 р. до 2005 р. в% |
Товарна продукція в порівняних цінах, тис. крб. | 1675089 | 1782096 | 4713278 | Х |
Середньооблікова чисельність працівників, чол. | 10185 | 0175 | 139 | 70,09 |
У т. ч., промислово - виробничого персоналу, чол. | 9252 | 9221 | 6373 | 68,88 |
Продуктивність праці, тис. руб.