Особливості проведення трастових операцій в комерційних банках

яка операція була проведена - купівля або продаж цінних паперів;

кількість акцій або облігацій;

опис акцій;

ціна, за якою були куплені або продані цінні папери;

загальний висновок;

сума нотаріальних витрат;

сума податку на додану вартість, що справляється з комісії брокера;

сума операції:

загальна сума, що стягується з клієнта або виплачується йому;

дата і час здійснення угоди;

виступав чи брокер від свого імені або в якості агента.

Іноді комерційний банк виступає посередником і при передачі договірної записки клієнту.

Цінні папери стають власністю покупця з моменту отримання договірної записки, що відбувається раніше отримання свідоцтва на акції. При продажу брокером цінних паперів, покупець останніх підписує спеціальний документ - формуляр для передачі права власності на цінні папери і передає його брокеру покупця разом зі свідоцтвом на продані акції. Брокер, який обслуговував покупця, вносить ім'я та адресу покупця і посилає обидва документи реєстратору акцій компанії-власника. Реєстратор на підставі даних формуляру для передачі права власності на цінні папери анулює старі свідоцтва, викреслює ім'я колишнього власника з реєстраційної книги і виписує нове свідоцтво на ім'я покупця, а також заносить його ім'я та адресу в книгу обліку власників акцій.

Клієнт має право вимагати від банку особливого режиму для свого рахунку. Під особливим режимом звичайно розуміють залишення поштової кореспонденції клієнта в банку, коли з міркувань конфіденційності клієнт зацікавлений тому, щоб вся його пошта залишалася в банку, звідки він її забирає особисто або за допомогою своїх довірених осіб. Обслуговування рахунків з особливим режимом вимагає великих банківських витрат, ніж обслуговування звичайних рахунків, тому статус особливого рахунку надається, як правило, лише з дозволу керівництва банку.

2. Клієнт укладає з банком договір про управління портфелем інвестицій, за яким банк самостійно займається всіма питаннями купівлі-продажу інвестицій клієнта. Банківський консультант проводить попередню бесіду з клієнтом, звертаючи особливу увагу на термін вкладу та бажання його власника. При цьому банк несе всю відповідальність за формування структури цього портфеля, купівлі - продажу цінних паперів, і відповідає перед клієнтом за забезпечення прибутковості коштів, інвестованих в його користь. Разом з тим банківський консультант прагнути до того, щоб у клієнта сформувалася власна думка щодо пріоритетів майбутньої інвестиційної політики і націлює його на спільний пошук оптимального рішення. Звичайно банк пропонує клієнту скласти довіреність і заповіт встановленої форми про передачу всіх прав за рахунком іншій особі разі настання певних обставин. Крім того, банк і клієнт підписують Генеральна угода про спільну діяльність. При проведенні довірчих операцій керівництво банку прагне до використання коштів клієнта з максимальним прибутком, у той же час, забезпечивши залучення нових клієнтів. ⁶

У класичному варіанті (в якому він існує на світовому фінансовому ринку) траст був задуманий як форма управління капіталом клієнта, ім'я якого не розголошується. Для цього в різних країнах існують різні способи приховування імені власника грошових коштів, при цьому податки за клієнта платить довірчих керуючий.

Схема найпростішого трасту в класичному вигляді представлена ​​на малюнку (рис.1). Власник засобів, переданих в траст (власник) через адвоката або нотаріуса (засновник трасту) довіряє кошти в управління довірчому керуючому (фінансової компанії, банку), а той через обумовлений період часу передає їх бенефіціару (вигодонабувачу), який і отримує всі доходи за договором трасту.

Рис.1 Схема довірчого управління ⁷

Після того, як вигодонабувач отримав кошти від довірчого керуючого, він передає їх засновнику трасту (як правило, це довірена особа власника), той повертає їх власнику. За класичною схемою керівник діє самостійно з третіми (по відношенню до реального власнику) особами. Можливі варіанти, коли вигодонабувач і засновник трасту одне і те ж обличчя. У цьому випадку одна ланка у наведеній ланцюжку відсутня. Вигодонабувач не може бути власником (у цьому випадку стає відомим його ім'я), а такий вид взаємодії називається вже не траст, а управління активами.

У Росії умови обов'язкового зазначення імені реального власника закріплено у Цивільному кодексі України та інших документах, що регламентують дії довірчих керуючих. Поряд з низкою інших обмежень це не дозволяє класифікувати дії з управління коштами клієнтів як траст, а дає можливість говорити лише про його елементах.

Схематично механізм довірчого управління, який, виходячи з чинного ГК РФ, здійснюється в Росії виглядає наступним чином (рис.2).

Рис.2 Схема довірчого управління в Росії ⁸

1.Учредітель управління визначає порядок управління активами з фінансовим посередником у відповідності з умовами надання послуги та підписує договір довірчого управління майном.

2. На підставі підписаного договору засновник перераховує певну грошову суму в банк на рахунок довірчого управління, що відкривається фінансовому посереднику. У разі передачі в довірче управління цінних паперів, засновник переводить їх на рахунок депо (рахунок довірчого керуючого) в депозитарій.

3.Управляющій (фінансовий посередник) формує і керує інвестиційним портфелем на ринку цінних паперів, здійснюючи на ньому допустимі договором і законодавством операції, використовуючи при цьому рахунок довірчого управління в банку та / або рахунок депо. На рахунок довірчого управління в банку надходять усі кошти, одержувані в ході управління, а на рахунок депо - цінні папери.

4.Управляющій забезпечує інформаційне обслуговування засновника про виконання договору довірчого управління, надаючи відповідні звіти за зазначеними у договорі форм і термінів.

5.Полученіе вигодонабувачем після закінчення дії умов договору активів та / або доходу від управління у вигляді грошових коштів та / або цінних паперів.

Банк може виступати і як керуючого, тоді схема довірчого управління значно змінюється.

Банк за обслуговування рахунків "депо" отримує комісійні незалежно від числа і обсягу операцій за цілий місяць. У той же час клієнт оплачує послуги банку по операціях з готівкою цінними паперами у розмірі 0.25% від номіналу вартості паперу. Оплата проводиться по кожній конкретній ситуації на протязі трьох банківських днів з моменту виконання операції за допомогою перерахування суми на кореспондентський рахунок банку в РКЦ .. При відкритті рахунку "депо" банк грає на підвищення та зниження курсу тієї чи іншого цінного паперу шляхом купівлі-продажу. Різниця, що виникає в результаті цієї операції, утворює дохід банку.

На практиці під пакетом цінних паперів мається на увазі сукупність різних видів цінних паперів (акції, облігації) та фінансові інструменти у вигляді депозитних, ощадних та інших боргових зобов'язань, що використовуються в країні на основі відповідного законодавства.

Сам пакет цінних паперів, запропонований клієнтові банком, повинен відповідати наступним вимогам:

• найменування цінних паперів;

• повна назва емітента цінних паперів;

• спосіб придбання;

• відомості про реєстрацію випуску цінних паперів;

• інформація про реєстрацію угод.

Ринкова ціна пакета цінних паперів базується на підсумовуванні ринкових цінних паперів, з яких складається сам пакет. Банк управляє пакетами цінних паперів на підставі договору довірчого управління.

Іншим видом трастових послуг, застосовуваним російськими банками для клієнтів, є ведення реєстру акціонерів і реєстрація операцій із цінними паперами. Надання таких послуг викликане тим, що ведення реєстру акціонерів при великій чисельності працівників є складним завданням. Ведення реєстру доцільно здійснювати в комп'ютером вигляді, тому що без цього практично неможливо мати і аналізувати стан курсової вартості акцій, їх ліквідності, повний пакет акцій, що належить працівникам того чи іншого підприємства. Саме ведення реєстру включає: формування реєстру за підсумками закритої підписки; внесення змін за підсумками чекових аукціонів; видача виписок з реєстру, зміна статутного капіталу за результатами інвестиційних торгів; операції з перепродажу акцій за умови, що угода зареєстрована в іншому фінансово-кредитному інституті; видача різних звітів; видача списку по нарахуванню дивідендів.

Нерідко власники акцій уповноважують банк представляти їх інтереси на загальних зборах акціонерів з передачею йому своїх прав голосу шляхом спеціального письмового дозволу, що видається на певний термін. Надаючи клієнту цю послугу, банк регулярно надсилає йому всі необхідні документи, включаючи інформацію про порядок денний загальних зборів акціонерів висловлюваних на ньому різних пропозицій. При отриманні від клієнта права голосу на загальних зборах акціонерів банківський фахівець висловлює свою думку щодо поведінки на цьому зібранні і отримує чіткі інструкції клієнта на цей рахунок. На зборах представник банку має право не відхилятися від отриманих вказівок, але може діяти на власний розсуд в залежності від конкретної ситуації.

Якщо за підсумками аукціонів або торгів величина якого-небудь пакету в руках одного акціонера перевищує 35%, то в цьому випадку потрібне пред'явлення нотаріально завіреної копії дозволу Антимонопольного комітету, за підтримки комерційних структур. Якщо величина коливається в межах від 15 до 35%, то така інформація повинна надходити до Міністерства фінансів РФ.

Одним з найбільш перспективних напрямків розвитку трастових операцій в Росії може стати співпраця комерційних банків з створеними інвестиційними фондами. Для більшості індивідуальних інвесторів зараз важко інвестувати свої кошти на фондовому ринку в силу відсутності професійних знань. Тому вони змушені звертатися за рекомендацією в кредитні інститути, які працюють з цінними паперами. Банк може бути також керуючим інвестиційним фондом. Крім того, фонд зобов'язаний укладати депозитарний договір з банком. Один і той же банк не може виступати в якості керуючого та депозитарію. Якщо банк-депозитарій фонду, то він зберігає всі його грошові кошти та цінні папери, здійснює всі розрахунки та операції з цінними паперами, веде облік майна, т.е.оказивает агентські послуги. Якщо банк виступає в ролі керуючого фондом, тоді в його функцію входить управління всім портфелем цінних паперів фонду, включаючи інвестиційну політику. ⁹

Комерційні банки в Росії здійснюють довірче управління з створенням Загальних фондів банківського управління. На початку липня 1997р. була опублікована Інструкція ЦБ РФ № 63 "Про порядок здійснення довірчого управління і бухгалтерський облік цих операцій кредитними організаціями РФ", яка визначила юридичні основи створення нового фінансового інструменту - ОФБУ і сформулювала основні принципи організації і управління ними.

Ініціатива створення ОФБУ належить банку. При цьому рішення про створення приймається правлінням або іншим виконавчим і розпорядчим органом банківським, одночасно із затвердженням інвестиційної декларації фонду та Загальних умов довірчого управління майном ОФБУ. Перше питання, з яким стикається кредитна організація при бажанні розпочати діяльність з довірчого управління: які документи необхідно надати в реєструючий орган?

Згідно п.6.7.Інструкціі ЦБ РФ № 63 кредитна організація для реєстрації ОФБУ повинна надати в реєструючий орган:

• заяву на реєстрацію ОФБУ;

• загальні умови створення та довірчого управління майном загального фонду;

• інвестиційну декларацію;

• бухгалтерський баланс кредитної організації за рахунками другого порядку за станом на кінець останнього кварталу перед прийняттям рішення про створення загального фонду;

• баланси раніше створених ОФБУ;

• розрахунки обов'язкових економічних нормативів діяльності кредитної організації;

• довідку про виконання зобов'язань перед Банком Росії на протязі року перед датою прийняття рішення про створення ОФБУ. ¹⁰

ОФБУ як форма колективного інвестування "з'явилася на світ" пізніше пайових інвестиційних фондів (ПІФів). Нормативна база ПІФів розроблена приблизно два роки тому; перший ПІФи почали розміщення паїв восени 1996р., А до теперішнього часу на ринку діє вже близько 13 ПІФів. У той же час очевидно, що ОФБУ можуть стати серйозним конкурентом на ринку і в змозі залучити чималі обсяги фінансових коштів.

Інструкція визначає ОФБУ як "майновий комплекс, що складається з майна, переданого в довірче управління різними особами і об'єднуються на праві спільної власності, а також купується довірчим керуючим у процесі довірчого управління. Та обставина, що банк одночасно виступає і як особа, що приймає рішення про створення ОФБУ, і як довірчий керуючий спрощує і прискорює процес створення ОФБУ, оскільки у банку на відміну від керуючої компанії ПІФу, немає необхідності в отриманні спеціальної ліцензії на управління майном ОФБУ. Згідно з Інструкцією діяльність з довірчого управління майном ОФБУ здійснюється на підставі загальної банківської ліцензії.

Для ОФБУ дію Інструкції поширюється тільки на резидентів РФ. Таким чином, нерезиденти не будуть мати можливості безпосередньо виступати засновниками управління і вкладати свої кошти, що може знизити привабливість ОФБУ для зарубіжних інвесторів.

Об'єктами довірчого управління в ОФБУ можуть бути грошові кошти в гривнях та іноземній валюті, цінні папери, природні дорогоцінні камені і дорогоцінні метали, похідні фінансові інструменти, що належать резидентам РФ на правах власності. Практично єдиний актив, заборонений для ОФБУ - нерухомість.

Відносини засновника управління і банку - довірчого керуючого в ОФБУ оформляються договором про довірче управління, який укладається у письмовій формі в порядку, встановленому цивільним законодавством. З формальної точки зору ставлення сторін фіксуються через договір. Загальні правила і сертифікат пайової участі, а в ПІФі через Правила. Замість паю інвестору ОФБУ виписується сертифікат пайової участі, який не будучи цінним папером, являє собою документ, що свідчить про факт передачі майна в довірче управління і про розмір частки засновника у складі ОФБУ. Сертифікат майном не є і не може бути предметом купівлі - продажу.

Як і при створенні ПІФів реєстрація ОФБУ вимагає публічного оприлюднення інвестиційної декларації. Вона повинна містити інформацію:

• про граничний вартісному обсязі майна в ОФБУ;

• про частки кожного виду цінних паперів (акції, облігації, векселі), що входять у портфель інвестицій ОФБУ;

• про частку коштів, що розміщуються у валютні цінності;

• про галузевої диверсифікації вкладень (за видами галузей-емітентів цінних паперів).

Інвестиційна декларація не може бути змінена до припинення діяльності ОФБУ. Важлива перевага ОФБУ - значно менша, ніж у ПІФів, регламентація диверсифікації. Відповідно до Інструкції Банку Росії ОФБУ не може вкладати більше 15% своїх активів у цінні папери одного емітента або групи емітентів, пов'язаних між собою відносинами майнового контролю або письмовою угодою. У портфелі відкритого пайового інвестиційного фонду повинні переважати цінні папери, які мають реальне ринкове квотування. Частка неринкових не повинна перевищувати 10% від вартості активів фонду. ¹¹

На відміну від банківського вкладу, коли кредитна організація зобов'язується виплатити суму вкладу та відсотки на умовах та в порядку, передбаченому в договорі, в пайовому сертифікаті не встановлюється певний відсоток, який повинен отримати інвестор. Ризик інвестицій в ОФБУ вище, ніж в банківський внесок, де отримати певну суму може перешкодити лише банкрутство самої кредитної організації. Підвищений ризик компенсується підвищеною прибутковістю. Проте борги із зобов'язаннями, що виникли у зв'язку з довірчим управлінням майна, погашаються за рахунок цього майна. У разі недостатності цього майна стягнення може бути звернено на майно довірчого керуючого, при недостатності і його майна на майно засновника управління, не передане в управління. Інвестори ПІФу не відповідають за зобов'язаннями компанії, що управляє і несуть ризик збитків у межах вартості належних їм інвестиційних паїв.

Доходи інвесторів як в ОФБУ, так і ПІФах формуються аналогічним чином і являють собою різницю між сумою, отриманою інвестором в момент повного або часткового припинення договору та сумою, інвестованого у момент укладання договору. У ОФБУ дохід інвестора може мати форму:

• сплати накопичених відсотків на частку у складі ОФБУ;

• приєднання накопичених відсотків на частку у складі ОФБУ до цієї частки у складі ОФБУ;

• повернення належить засновнику управління частки у складі ОФБУ на момент повернення, розрахованої як пропорційна частина суми активів ОФБУ.

В обох випадках до виплати інвесторам належної їм частки активів з майна фонду виплачуються винагорода керуючого і витрати з управління фондом. Величини винагороди і витрат для ОФБУ не регламентовані на відміну від ПІФів, для яких встановлені їх граничні розміри (до 5% від власних чистих активів).

У цілому схема ОФБУ буде простіше і дешевше у порівнянні з ПІФами, оскільки в банку немає необхідності вдаватися до послуг спеціалізованого депозитарію, реєстроутримувача, оцінювача і аудитора. Загальним перевагою ПІФу і ОФБУ виступає відсутність вимог обов'язкового резервування залучених коштів. Надалі відбудеться розподіл клієнтів. ПІФи будуть орієнтуватися на основну масу приватних інвесторів, погано розбираються в положенні на фондовому ринку, а ОФБУ на професійних інвесторів, які тимчасово хочуть довірити свої кошти кредитним організаціям.




2.2 Структура траст-відділу комерційного банку




Зазвичай в комерційних банках підрозділи, які надають традиційні банківські послуги організаційно відокремлені від підрозділів, що займаються трастовими операціями. Це робиться, перш за все, з метою попередження несанкціонованого (або часом незаконного) використання конфіденційної інформації, яка може передаватися з одного підрозділу в інший.

Такий поділ в організаційній структурі банку іменується "китайською стіною" Воно необхідне, перш за все, для того, щоб співробітники відділу, що займається трастовими операціями, виконували свої функції з управління активами клієнтів, не орієнтуючись при цьому на спекулятивні інтереси самого банку, який виступає також у якості інвестора на ринку, а використовували в роботі лише показники, що склалися на ринку на даний момент часу з метою прийняття інвестиційного рішення, найбільш вигідного клієнта. У зарубіжній практиці такий підхід називається "дія, орієнтоване на кращий результат". Принципи організації роботи трастового підрозділу банку удосконалюються і до цього дня. В даний час в західній практиці проведення трастових операцій існує кілька підходів до цієї проблеми. Розглянемо найбільш типові з них.

Деякі банки вважають за краще виділяти підрозділи, які надають трастові послуги в окремі дочірні з метою надання цим підрозділам найбільшої самостійності і незалежності від підрозділів, що займаються традиційним банківським бізнесом.

Така організація має як позитивні, так і негативні сторони (як окрема юридична особа компанія, що надає трастові послуги вже не матиме тих маркетингових переваг, як якщо б підрозділ, що займається трастовими операціями знаходилося всередині самого банку). У той же час існує думка, що трастовий відділ, існуючий незалежно (як окрема юридична особа) може досягти кращих результатів по формуванню свого іміджу за рахунок отримання біль ши самостійності і відмови від проходження стратегії банку з формування іміджу, заснованої на більш консервативному підході.

Іншим напрямом в організації трастового бізнесу є створення трастового відділу всередині банку без освіти окремої юридичної особи. Такий підхід альтернативний варіанту, описаного вище, і характерний для банків, чия стратегія полягає в персональному підході до клієнта, тобто обслуговування клієнта одним і тим же співробітником банку як за звичайними операціями (робота з поточним рахунком, розрахунки), так і за операціями довірчого управління майном клієнта. Отрицательными моментами здесь являются: отсутствие административного разделения традиционных банковских услуг и трастовых услуг, а также потеря самостоятельности по сравнению с тем, если бы трастовое подразделение было отдельной организационной единицей. До позитивних рис цього підходу відносяться: можливість пропозиції клієнту більш широкого спектру послуг, краще просування трастових послуг на різні ринки, зменшення вартості обслуговування. Негативними моментами тут є: відсутність адміністративного поділу традиційних банківських послуг і трастових послуг, а також втрата самостійності в порівнянні з тим , якщо б трастове підрозділ було окремою організаційною одиницею.

Стандартне організаційне рішення - створення окремого трастового управління (або відділу) всередині організаційної структури комерційного банку. Зазвичай даний підхід найбільш часто застосовуємо в комерційних банках, оскільки при адміністративному поділі операцій залишається можливість більш легкого просування трастових послуг на ринок, використовуючи при цьому мережа підрозділів банку, що надають клієнтам інші послуги.

Ми розглянули найбільш характерні варіанти створення підрозділу, що займається трастовими операціями. Слід зазначити, що вибір банку у використанні того чи іншого підходу до вирішення цієї проблеми залежить багато в чому від законодавчих обмежень, що існують в конкретній країні, а також від рівня конкуренції та принципів конкурентної боротьби, що склалися на ринку даного виду послуг.

Після прийняття рішення про створення підрозділу, що займається трастовими операціями, перед банком постають питання організації найбільш ефективної інфраструктури для проведення такого роду операцій, тобто поділу обов'язків в самому трастовому департаменті, а також взаємодії даного департаменту з іншими підрозділами банку.

Розглянемо більш детально особливості проведення трастових операцій. Трастові послуги, звані іноді "фідуціарні" послугами, поділяються на інституційні та персональні. Інституційні трастові послуги надаються юридичним особам, наприклад, корпораціям, громадським організаціям та ін Персональні трастові послуги надаються фізичним особам і включають в себе послуги з управління майном, агентські послуги та ін

Інституційні та персональні трастові послуги принципово відрізняються один від одного. Саме тому рекомендується в організаційну структуру управління, що займається трастовими операціями, включити два підрозділи:

• перше - орієнтоване на надання інституційних трастових послуг,

• друге - на надання персональних трастових послуг.

Надалі, при розширенні трастових операцій, можливо дроблення цих підрозділів на відділи. Наприклад, перший підрозділ можна розбити на відділи управління майном трудових колективів, управління майном громадських організацій, а також відділи з управління портфелями цінних паперів (можна ввести поділ на акції та облігації), з управління грошовими коштами. У другому підрозділі, що займаються персональним трастом, можна виділити три відділи: за розрахунками за майно, управління майном, а також агентських послуг.

Організаційна структура підрозділів, що займаються трастовими операціями, будується також за принципом функціональності (орієнтації діяльності) відповідного відділу. До основних функцій, на основі яких може створюватися організаційна структура трастового підрозділу, відносяться "операційні", "системні", "інвестиційні". У деяких випадках така градація може включати "податки", "управління нерухомістю" та ін Однак слід зазначити, що "податки" зазвичай є структурною одиницею відділу персонального трасту (див. рис. 3).




Рис.3 Функціональний розподіл ¹²

Операційний блок	Системний блок	Інвестиційний блок
Прийом, поставка активів Проведення розрахунків Зберігання активів	Системи обробки інформації	Інвестиції в: -Корпоративні цінні папери -Державні цінні папери -Нерухомість -Короткострокові активи -Інвестиційні фонди




Зупинимося детальніше на кожній з функцій трастового підрозділу. Отже, операційна функція включає в себе, перш за все, облік, прийом і постачання активів, проведення розрахунків. Операційна діяльність характеризується застосуванням найбільшого числа співробітників в порівнянні з іншими відділами трастового підрозділу. Головні чинники успіху тут - своєчасність і акуратність роботи. Цей відділ займається обробкою угод, вироблених відділом інвестицій. Основними завданнями підрозділу є пересування цінних паперів та грошових коштів за системою обліку і контроль за цим пересуванням, а також облік, контроль за надходженням доходів та ведення відповідних журналів обліку. Крім того. сюди відноситься відповідальне зберігання активів, у тому числі і фізичне зберігання цінних паперів та інших матеріальних цінностей у сховищі.

У завдання відділу системного забезпечення входять розробка (або придбання) та обслуговування систем обробки інформації. Іноді комерційні банки використовують сторонні організації як постачальників програмного забезпечення. Але навіть у цьому випадку в банку повинна перебувати служба, яка забезпечує контроль за роботою персональних комп'ютерів та іншої техніки як в департаменті трастових операцій, так і в інших підрозділах банку.

Інвестиційний відділ вважається серцем підрозділу, що займається трастовими операціями, успіх розвитку трастових послуг часто залежить від діяльності саме цього відділу. Відповідно до потреб конкретного клієнта робота інвестиційного відділу будується за різними схемами, інвестиційним моделями.

Візьмемо для порівняння трастове підрозділ, що займається персональним трастом, тобто обслуговує фізичних осіб, і підрозділ, що надає трастові послуги інституційним клієнтам (наприклад, громадським організаціям). Інвестиційні цілі цих двох категорій клієнтури різні. Так, клієнтуру персонального трасту в основному цікавить мінімізація прибуткового податку, в той час як громадська організація взагалі звільнена від його сплати. В якості інвестиційної мети компанії можна виділити зростання капіталу, тоді як приватна особа має на меті збільшення доходу. Одна з обов'язкових вимог, що пред'являються до інвестиційного відділу, висока кваліфікація співробітників. У ролі напрямків інвестицій можна виділити: інвестиції в корпоративні цінні папери, у державні цінні папери, в інвестиційні фонди, в нерухомість, а також в короткострокові активи (грошові кошти або облігації).

Слід зазначити, що об'єднання функціональних блоків у відділи багато в чому залежить від обсягів операцій, що проводяться трастовим департаментом, а також від стратегії департаменту і банку в цілому на розвиток послуг персонального або інституційного характеру.

Розглянемо організаційну структуру трастового підрозділу з точки зору адміністративного контролю.

Зазвичай начальник трастового департаменту безпосередньо підпорядковується президентові банку, таким чином, забезпечується принцип "китайської стіни". Однак у деяких банках діяльність трастового департаменту контролюється одним з віце-президентів банку. У таких випадках дуже важливо правильно розподілити подчиняемость управлінь між віце-президентами управління, чия діяльність може вступити в конфлікт інтересів з діяльністю трастового підрозділи, повинні контролюватися іншими віце-президентами.

Усередині самого департаменту трастових операцій заступники начальника департаменту контролюють діяльність підрозділів, що займаються персональним та інституційним трастом, вони також можуть бути головами відповідних відділів. У прямому підпорядкуванні начальнику трастового департаменту знаходяться і начальники інвестиційного, операційного та системного відділів. Як підвідділів відділу персонального трасту можна виділити: групи нерухомості, розрахунків за майно, управління майном, а також агентських послуг. У відділі, який займається інституціональним трастом, можна виділити підвідділи управління майном трудових колективів (компаній) та управління майном громадських організацій. Також як і в групах, які займаються персональним трастом, тут є спеціальні співробітники - "керуючі портфелями", в завдання яких входить ведення ряду особистих і інституційних рахунків. Завдання інших фахівців цих груп - проведення аналізу спрямування інвестицій і вироблення відповідних рекомендацій.

Звичайно, наведена вище структура департаменту трастових операцій не обов'язкова для всіх комерційних банків. Однак, на наш погляд, вона найбільш повно відображає специфіку діяльності трастового підрозділу як такого.

2.3 Договір трасту




Основні норми, що визначають зміст договору довірчого управління, закріплюються в гл.53 ДК РФ і федеральному законі "Про ринок цінних паперів". У перерахованих нормативних актах описується порядок укладення та виконання договору довірчого управління.

Згідно з положеннями ЦК РФ, за договором довірчого управління майном одна сторона (засновник управління) передає іншій стороні (довірчому керуючому) на певний строк майно в довірче управління, і остання зобов'язується здійснювати управління цим майном в інтересах засновника або вказаної ним особи (вигодонабувача).

Критерієм, що дозволяє відрізняти траст від інших форм роботи на ринку, довірчі керуючі вважають обов'язковою наявність на договорах позначки "ДУ." ("Довірчий керуючий"). Ознака це чисто формальний, технічно він повинен підтримуватися грамотним побудовою всього комплексу послуг. Однак поки що мало довірчих керуючих, які беруть до уваги цю формальність.

У ДК РФ визначаються умови договору, згоди за яким повинні досягти сторони і відобразити це в договорі довірчого управління (додаток 1):

• склад майна, що передається в довірче управління;

• найменування юридичної особи або ім'я громадянина, в інтересах якої здійснюється довірче управління;

• розмір і форма винагороди управителя, якщо виплата винагороди передбачена договором;

• термін дії договору.

Постійно поповнюється список об'єктів трасту, тобто майна, переданого в довірче управління. В даний час до об'єктів трасту можна віднести грошові кошти, валюту, цінні папери, паї, статутний капітал фірми, землю, нерухомість, майнові комплекси (підприємства та інші), а також нематеріальні активи. Головним, звичайно, є цінні папери, однак не всі цінні папери можуть бути в якості об'єкта управління. Наприклад, вексель. Його цінність в можливості отримання за ним платежу (інкасації) або продажу (обліку). Вексель - це в чистому вигляді борговий цінний папір. У ньому відсутня "елемент керованості" саме як цінним папером. Але як заборгованістю векселів (точніше "портфелем векселів") їм управляти можна. Однак довірче управління боргом - це вже тема, не належать до кола проблем, окреслює законом "Про ринок цінних паперів". Інший приклад - акції. У них "елемент керованості" значний, оскільки акція не борговий цінний папір. Вона засвідчує ряд прав, необхідність здійснення яких безпосередньо пов'язане з можливістю передачі акцій у довірче управління (це в першу чергу, так звані права членства в АТ). Питання про вибір окремих видів цінних паперів як об'єктів довірчого управління може бути вирішено при вивченні цінних паперів з точки зору засвідчуваних нею прав .

Довірче управління цінними паперами обов'язково доповнюється довірчим управлінням коштами. Управління перше без другого неможливо, хоча б тому, що управління цінними паперами включає і здійснення операцій з їх купівлі-продажу. Очевидно, що грошові кошти також будуть перебувати в довірчому управлінні керуючого, який обмежений у своїх діях спеціальною метою витрачання - тільки на інвестування в цінні папери. ¹³

"Майно, передане в довірче управління, відокремлюються від іншого майна засновника, а також від майна довірчого керуючого. Це майно відображається в управителя на окремому балансі, і по ньому ведеться окремий облік ". (ГК РФ п.1 ст.1018)

Отже, для довірчого керуючого операції з управління майном є забалансовими. Майно, передане в довірче управління, не впливає на власні активи керуючого, а може впливати (на пасивну сторону балансу) лише винагорода, отримана керуючим від засновника управління. Отже, передане в довірче управління майно, власник повинен враховувати на своєму балансі, незважаючи на те, що фактично він перебуває при довірчого керуючого.

Умови, що стосуються терміну договору, визначені в такий спосіб:

• договір строковий;

• термін договору не може перевищувати п'яти років;

• за відсутності взаємних претензій можлива автоматична пролонгація.

Цілі, які переслідує засновник, звичайно зводяться до отримання доходу, що перевищує ставки депозиту ДКО і ін. Якщо говорити про керуючого активами, то керуючий зацікавлений насамперед у комісійних та збільшенні обороту своєї компанії або банку.

Договір з довірчого управління активами є найважливішим документом, який визначає подальшу взаємодію з управителем. Основне в договорі - система винагороди управляючого і інвестиційна декларація. На практиці в основному застосовуються 2 системи:

1.Система винагороди, при якій фінансовий посередник отримує певну величину винагороди відразу після переведення активів в управління. Крім цього посередник також отримує відсоток від отриманого доходу засновника управління. Дана система недостатньо стимулює посередника, т.к.незавісімо від розміру доходу від управління активами, він отримує фіксовану комісію на початку дії договору. При даній системі засновник управління знаходиться у великій залежності від керуючого, ніж при інших системах числення,

2. Відсоток винагороди від доходу чи прибутку. У договорі засновник обумовлює з керуючим ставку відсотка винагороди від доходу або прибутку, якщо вони утворюються після закінчення періоду інвестування. Позитивним є те, що керуючий має стимул отримання більшого доходу для засновника, тим самим заробити велику комісію для себе. Негативним моментом є незнання про остаточне доході, який буде отриманий після закінчення терміну дії договору. Тим самим він має підвищений ризик не отримання доходу взагалі. На практиці в основному використовується друга система винагороди.

Крім встановлених законодавством РФ обов'язкових умов договору довірчого управління, договір, що передбачає передачу в довірче управління коштів інвестування в цінні папери, повинен містити інвестиційну декларацію управляющего.В ній інвестор вказує які цінні папери і на який термін може набувати для нього керуючий, напрями і способи інвестування грошових коштів. За порушення умов інвестиційної декларації в договорі передбачені штрафні санкції.

Оплата трастових послуг російських банків зазвичай становить близько 1% суми вкладу, при розміщенні коштів у валюті і близько 5% в рублях. У деяких кредитних установах тарифи більш різноманітні. Якщо підприємство дає банку самостійно визначати об'єкт інвестицій, то платить 2% від отриманого за договором доходу. Якщо вибирає одну з 2-3 галузей промисловості, запропонованих банком, то - 3%. Якщо віддає перевагу виробництвам і операціями, а співвідношення вкладень залишає за банком, то - 4%. Якщо самостійно відбирає напрямки і визначає частку інвестицій, то - 5%. ¹⁴

Припинення договору довірчого управління майном.

1.Договір довірчого управління припиняється внаслідок:

• смерті громадянина, що є вигодонабувачем, або ліквідація юридичної особи - вигодонабувача;

• відмови вигодонабувача від одержання вигод за договором, якщо договором не передбачено інше;

• відмови довірчого керуючого або засновника управління від здійснення довірчого управління у зв'язку з неможливістю для довірчого керуючого особисто здійснювати довірче управління майном;

• визнання неспроможним (банкрутом) засновника управління або довірчого керуючого.

2. При відмові однієї сторони від договору довірчого управління майном інша сторона повинна бути повідомлена про це за три місяці до припинення договору, якщо договором не передбачений інший строк повідомлення.

3. При припиненні договору довірчого управління майно, що знаходиться в довірчому управлінні, передається засновнику управління, якщо договором не передбачено інше. ¹⁵




2.4 Права та обов'язки траст - відділів комерційних банків




Траст-відділ зобов'язаний слідувати вказівкам і умовами угоди, заповіти, рішення суду або договору про представництво, відповідно до яких він діє. Траст-відділ не може міняти свої обов'язки щодо здійснення певних операцій без згоди довірителя або особи, його представляє. Якщо ж має місце непередбачене розвиток ситуації, яка обумовлює необхідність зміни дій довіреної особи (траст-відділу), не передбачене початковою угодою про трастових послугах, і немає можливості погоджувати зміни з довірителем, то відповідний дозвіл можна отримати через суд.

Коло обов'язків довірених осіб вельми широке, однак договір про траст не надає довірителю повну гарантію успіху і не страхує його від усіх можливих збитків. Але траст-відділи будуть нести цивільну (матеріальну), а іноді й кримінальну відповідальність, якщо збитки мали місце через їх недбалість, несумлінність і тим більше з-за прямого умислу. Наприклад, якщо траст-відділ розмістив частину коштів трасту в цінні папери, які на момент операції розглядалися як привабливі і цілком надійні об'єкти для інвестицій (думка експертів фондового ринку, біржовий лістинг), а через якийсь період часу помітно знецінилися або зовсім перестали котируватися , то траст-відділ не несе відповідальності. Однак якщо буде доведено, що траст-відділ мав підстави розглядати дані інвестиції як недостатньо надійні, але нічого в зв'язку з цим не зробив, то він (або окремі його співробітники) буде підлягати цивільної або кримінальної відповідальності у повному обсязі.

Принцип лояльності, покладений в основу роботи траст-відділів самими комерційними банками, підкріплюється на державному рівні великим числом законів, підзаконних регулюючих положень, судових рішень, покликаних регламентувати напрями інвестиційної діяльності траст-відділів. Крім того, обмеження можуть накладатися самим договором про траст. У деяких договорах можуть міститися конкретні вказівки, куди слід вкладати кошти трасту. Найчастіше рішення про інвестиції приймаються спільно траст-відділом і довірителем або бенефіціаром трасту. У ряді випадків траст-відділ взагалі не повноважний, здійснювати інвестиції.

При прийнятті конкретних інвестиційних рішень траст-відділи повинні слідувати загальним банківським принципам розміщення активів. Так, вони не повинні віддавати перевагу виключно надійності, купуючи цінні папери уряду (казначейські векселі та облігації). У той же час в основі їхніх дій не повинно бути бажання лише отримати максимальну вигоду і дохід, розміщуючи кошти довірителя в цінні папери з великим кредитним ризиком (наприклад, в акції маловідомих венчурних компаній, які не пройшли лістинг на фондовій біржі). Таким чином, траст-відділам ставиться в обов'язок дотримуватися політики розумного балансування: вони повинні вдаватися до диверсифікації активів, уникати погоні за прибутком і суворо дотримуватися умов договорів про траст.

Як вже зазначалося, у разі недотримання довіреними особами (траст-відділами) взятих на себе обов'язків вони несуть відповідальність в рамках чинного законодавства. Можна виділити наступні досить типові випадки відповідальності траст-відділів:

1. доходу на користь інших осіб, а не спадкоємців або бенефіціарів). Цей вид порушення тільки тягне за собою відшкодування довіреною обман (наприклад, неправильне використання основного майна або особою збитків, але й загрожує йому кримінальною відповідальністю;

2. несплата податків;

3. відмова від реінвестіровнія коштів трасту протягом невиправдано великого періоду часу, в результаті чого постраждав дохід по трасту;

4. здійснення інвестицій без узгодження, передбаченого договором, якщо ці дії спричинили за собою збитки;

5. відмова від диверсифікації інвестицій, передбаченої договором або законом, якщо це призвело до збитків;

6. недоотримання будь-яких доходів та платежів по трастовому майну, що скоротило дохід по трасту;

7. невиправдано довгий зберігання трастових активів у малоліквідних, непридатних для інвестування коштів.

Довірчий керуючий зобов'язаний вести облік і звітувати перед бенефіціарієм за управління трастом або засновником трасту, надаючи точну і повну інформацію щодо майна трасту. Інформація про діяльність банку повинна бути представлена ​​в наступних документах:

• довідка про стан інвестиційного портфеля на певну дату. У ній повинні бути відображені структура портфеля, баланс і оціночна вартість портфеля;

• звіт про рух грошових коштів і цінних паперів по рахунках клієнта;

• підсумковий звіт, що включає в себе доходи / збитки, суму витрат і комісійну винагороду.

Усі звіти повинні відповідати вимогам, пред'явленим контролюючими органами (ФКЦБ, Податковою інспекцією). За запитом контролюючих органів довірчий керуючий повинен у будь-який момент представити інформацію про діяльність за договором довірчого управління. Звіт керуючого служить для засновника і вигодонабувача документом, на підставі якого в їх балансі будуть зроблені проводки по рахунках майна, що знаходиться в довірчому управлінні, рахунками доходів і витрат.

Відповідно до п.1 ст.1022 ЦК України довірчий керуючий, не проявив при довірчому управлінні належної дбайливості, відшкодовує вигодонабувачу упущену вигоду, а засновнику управління збитки, завдані втратою чи пошкодженням майна, з урахуванням природного зносу, а також упущену вигоду.

Варто зауважити, що більшість передбачених ГК РФ обов'язків довірчого керуючого характерні тільки для договірних (фідуціарних) відносин. Наприклад, обов'язок діяти в інтересах вигодонабувача (ст.1022ГК РФ).




РОЗДІЛ 3. Довірчі (трастові) ПОСЛУГИ, ЩО НАДАЮТЬСЯ ВАТ «Азіатсько-Тихоокеанський БАНК»




3.1 Історія ВАТ «Азіатсько-Тихоокеанський банк»




Свою історію «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) веде з 1929 року, коли було створено відділення Промбудбанку СРСР по Амурській області До 1991 року Банк неодноразово змінював свою назву: «Промбанк», «Будбанку СРСР» і «Промислово-будівельний банк».

У лютому 1992 року проведено реорганізацію «Промислово-будівельного банку», на базі якого було створено ЗАТ «Амурпромстройбанк».

З початку 90-х Банк зосередив свої зусилля на наданні послуг юридичним особам.

У 2004 році прийнято рішення про активний розвиток роздрібного бізнесу. Банк одним з перших на Далекому Сході стає учасником системи обов'язкового страхування внесків.

У 2005 році прийнято стратегічний план розвитку мережі відділень і зміцнення лідируючих позицій Банку на Далекому Сході і в Східному Сибіру. Відповідно до даної стратегії за короткий термін відкрито 29 структурних підрозділів. Баланс за станом на травень 2006 року перевищив 3 млрд. руб., А розмір власних коштів - 380 мільйонів.

У березні 2006 року основним акціонером Банку стає Товариство з обмеженою відповідальністю «ППФІН ХОЛДИНГ» (до 25 серпня 2009 року Товариство з обмеженою відповідальністю «Петропавловськ Фінанс»).

У зв'язку із значним розширенням території присутності і виходом в нові регіони в травні 2006 року Збори акціонерів ухвалили рішення про зміну назви банку на «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) (Наказ № 060103 від 01.06.2006р). Послідував різкий якісний стрибок у розвитку Банку: активи перевищили 10 млрд. рублів, число співробітників зросла більш ніж у два рази і склало 1200 чоловік.

З метою подальшого розвитку Банку було придбано нове програмне забезпечення, що дозволяє легко масштабувати бізнес і покращити якість обслуговування клієнтів.

Завдяки відмінній ділової репутації та динамічному розвитку, Банк залучив до співпраці великих міжнародних інвесторів. (Швеция) выкупил часть акций «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (ОАО). У 2007 інвестиційний фонд East Capitai (Швеція) викупив частину акцій «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ). . У цьому ж році Банк став асоційованим членом міжнародної платіжної системи VISA Intemational.

) стала акционером «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (ОАО). У жовтні 2008 року Міжнародна Фінансова Корпорація (IFC) стала акціонером «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ). С о предоставлении льготных ресурсов для долгосрочного кредитования предпринимателей. У цьому ж році Банк розробив унікальну програму підтримки малого та середнього бізнесу і підписав угоду з IFc З про надання пільгових ресурсів для довгострокового кредитування підприємців. В даний час Банк розглядає можливість вступу в державну програму підтримки малого бізнесу.

З метою постійного підвищення якості корпоративного управління та впровадження кращих практик, в «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) була сформована Рада директорів із залученням незалежних директорів, одним з яких став Муричев Олександр Васильович - віце-президент Російського союзу промисловців і підприємців.

У 2008 році відкрилися філії в Іркутську і Москві і операційні офіси в Республіці Хакасія, Красноярському краї і Сахалінської області. Нові підрозділи почали роботу і на території діючих філій. До кінця року працювало 104 підрозділи Банку від Москви до Південно-Сахалінська.

и MasterCard . У 2009 році Банк отримав статус принципового члена VISA та MasterCard.

Весь комплекс заходів, проведений Банком протягом останніх років, зміцнив статус Банку, який увійшов до п'ятірки найбільших банків Далекого Сходу і Східного Сибіру. ежегодной банковской премии «Банковское Дело» в номинации «Лучший банк региона». У травні 2009 року Банк став Лауреатом V щорічній банківській премії «Банківська Справа» в номінації «Кращий банк регіону».

Політика «Азіатсько-Тихоокеанського банку» полягає у досягнення результатів виключно в інтересах вкладників, клієнтів і держави, шляхом залучення тимчасово вільних коштів населення і підприємств та їх ефективного розміщення на умовах повернення, платності, строковості. Прагнучи до максимальної відкритості "Азіатсько-Тихоокеанський банк" вважає важливим оприлюднити і суворо дотримуватися у своїй діяльності таких принципів корпоративної політики:

Банк прагне до найвищих стандартів обслуговування клієнтів, захищає інтереси клієнтів.

Банк дотримується законів, етичних норм і правил чесного ведення бізнесу, безумовно, виконує свої зобов'язання, дорожить своєю репутацією. Банк дотримується принципу нейтральності щодо фінансово-промислових груп, політичних партій і об'єднань і здійснює свою діяльність в інтересах вкладників, клієнтів і акціонерів. Банк не фінансує екологічно шкідливі і соціально небезпечні виробництва, проекти і програми. Банк розвиває нові операції, і напрями, сповідуючи принцип розумного консерватизму.

Банк шанує старі традиції російського підприємництва, сприяє їх відродження. Безумовне виконання своїх зобов'язань перед вкладниками і клієнтами, висока надійність і стабільна робота на основних сегментах фінансового ринку дозволяє банку вийти на лідируючі позиції в банківській системі Амурської області, і закріпити їх до цього дня. Розвиток системи Клієнт-Банк дозволило довести якісні послуги банку до підприємств усіх районів Амурської області та за її межами. Єдина мережа створює унікальні умови для обміну та впровадження позитивного досвіду, дає можливість тиражування типових структур управління, продуктів і технологій.

Планомірно створювана протягом останніх років система обслуговування клієнтури дозволила забезпечити чітке обслуговування клієнтів. Надання клієнтам гарантованого безперебійного здійснення розрахунків, насамперед через внутрішню систему розрахунків, сприяло збереженню ділової активності клієнтів банку в складних умовах економічної кризи. Сьогодні «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) входить в п'ятірку найбільших банків Далекого Сходу і Східного Сибіру за величиною чистих активів (за даними агентства «Інтерфакс-100»). Банк працює в 13 регіонах РФ, налічує 112 підрозділів (за станом на 01.09.09г) і став 34 з 100 найбільш філіальних банків Росії (за даними агентства РБК). Займає 42 місце серед 110 банків-лідерів Росії за кількістю власних банкоматів (за даними агентства РБК), нараховуючи 155 банкоматів у своїй мережі. За перше півріччя 2009 року випущено 93000 пластикових карт. Банк входить до числа учасників системи обов'язкового страхування внесків і є членом Асоціації регіональних банків «Росія». Банк є ліцензіатом на здійснення робіт з використанням відомостей, що становлять державну таємницю. АТБ займає 17 місце серед 78 російських банків за обсягами виданих беззаставних кредитів у I півріччі 2009 року (за даними агентства РБК). Займає 40 позицію серед 70 найбільших російських банків з кредитування середнього та малого бізнесу в I півріччі 2009 року (агентство РБК).

Володіє статусом принципового члена VISA та MasterCard.

«Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) входить до 100 найбільш прибуткових банків Росії (за даними агентства РБК) і є одним з лідерів по обслуговуванню зовнішньоторговельних операцій на Далекому Сході, здійснюючи грошові перекази і міжнародні розрахунки в різній валюті, співпрацюючи з фінансово-кредитними організаціями Європи, США, Китаю, Кореї, Монголії. Банку присвоєно рейтинг кредитоспроможності класу «В + +» (агентство «Експерт РА» на 02.10.09), довгостроковий рейтинг В3 і короткостроковий рейтинг Not Prime за депозитами в іноземній і національній валюті, рейтинг фінансової стійкості на рівні Е + (міжнародне агентство «Moody's Investors Service »). Визначено довгостроковий кредитний рейтинг за національною шкалою Baa2.ru (агентство «Moody's Interfax»).

Інформація про акціонерів

ТОВ "ППФІН ХОЛДИНГ" засноване в 2002 році (до 11 серпня 2009 року - ТОВ «Петропавловськ ФІНАНС»). Є акціонером компаній, що працюють банківському та фінансовому секторі, у сфері інвестиційних послуг та девелоперського бізнесу.

У 2006 році «ППФІН ХОЛДИНГ» стає основним акціонером «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) з часткою у 67,26% акцій. У складі ТОВ "ППФІН ХОЛДИНГ" - відомі підприємці Вдовін А.В., Якубовський К.В., Масловський П.А.

Інвестиційна компанія «East Capital Financials Fund AB» - акціонер «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ), володіє 17,5% статутного капіталу Банку. Компанія «Іст Кепітал», заснована в 1997 р., є провідною незалежною інвестиційною компанією, що спеціалізується на фінансових ринках Східної Європи. Розмір активів під управлінням компанії складає 3 млрд. євро як в акціях, вільно обертаються на фондовому ринку, так і в капіталі некотируваних приватних компаній. Компанія була утворена в 1997 р. групою професіоналів з ​​великим досвідом роботи як на фінансових ринках, так і в корпоративному бізнесі в Росії і країнах Балтії. В даний час команда чисельністю 150 чоловік працює в тісному співробітництві з всесвітньо відомими експертами з ринків Східної Європи.

Головний офіс компанії «Іст Кепітал» знаходиться в Стокгольмі, а її регіональні офіси розташовані в Парижі, Таллінні, Москві, Осло, Гонконзі та Відні. Залучаючи до роботи висококваліфікованих фахівців з Заходу і Сходу, які виявляють справжній інтерес до розвитку регіону, компанія надає капітал і ноу-хау підприємствам країн Східної Європи, пропонуючи вигідні інвестиційні можливості компаніям, організаціям і приватним інвесторам.

«Міжнародна фінансова корпорація» (International Finance Corporation, IFC) - інвестиційний підрозділ Групи Світового банку. IFC створена в 1956 році. Головний офіс корпорації знаходиться у Вашингтоні. Президент групи організацій Світового банку одночасно є Президентом IFC. Оперативне керівництво здійснюється виконавчим віце-президентом (з січня 2006 - Ларс Тунелла). IFC координує свою діяльність з іншими інституціями Групи Світового банку, але має повну правову та фінансову незалежність. Капітал корпорації формують 182 країн-членів корпорації. Вони ж спільно визначають її політику. Місія Міжнародної фінансової корпорації - залучення іноземних інвестицій в приватний (недержавний) сектор країн з економікою, що розвивається, що сприяє зниженню рівня бідності і поліпшенню умов життя людей. Це досягається реалізацією проектів, які вигідні з економічної точки зору, обгрунтовані - з фінансової та комерційної, раціональні - з соціальної та екологічної. IFC, вибірково фінансуючи економічні проекти, допомагає клієнтам підвищити соціальні та екологічні стандарти на підприємствах. Росія стала акціонером та членом IFC у 1993 році.

В даний час Росія - третя у світі країна за розміром інвестиційного портфеля IFC. На сьогоднішній день IFC вже інвестувала в Росію більше 4,5 мільярдів доларів в багато найважливіші галузі: банківський сектор, лізинг, іпотека, гірничодобувна, нафто-і газовидобувна промисловість, інфраструктурні проекти, охорону здоров'я.

Міжнародна фінансова корпорація (IFC) в 2008 році інвестувала в «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) і стала власником 10% акцій Банку. Інвестиції спрямовані на підтримку малого та середнього бізнесу.

Правління «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ)

Аксьонов Євген Володимирович - голова правління Банку.

Абаза Ігор Володимирович - перший заступник голови правління Банку.

Тирцев Сергій Олександрович - перший заступник голови правління Банку.

Непомнящий Олександр Володимирович - заступник голови правління Банку.

Трубників Костянтин Володимирович - головний бухгалтер Банку.

Дуркін Костянтин Володимирович - директор казначейства Банку.

Зільберблюм Ігор Михайлович - директор Банку по кредитуванню.

Фінансові показники ВАТ «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» надано в таблиці 1.




Таблиця 1 Баланс на 01.02. 2010

Статті балансу	01.07.2009 тис.руб.	01.01.2010 тис. руб.	01.02.2010 тис.руб.
Валюта балансу	30,561,073	45,679,615	48,899,221
Працюючі активи	14,114,625	17,360,192	18,773,361
кредити	13,379,701	14,840,430	16,331,465
позики фізичним особам	7,431,588	7,428,026	7,363,833
позики корпоративним клієнтам	3,375,156	4,247,065	4,365,738
МБК, векселі Кр.О і депозити	2,572,957	3,165,339	4,601,893
Вкладення коштів у цінні папери	435,499	1,312,096	1,519,919
Коррахунки "Ностро"	299,425	1,207,666	921,978
Кошти не приносять дохід	3,125,229	5,075,763	3,561,671
Грошові кошти	966,513	2,303,875	1,339,267
Майно банку	1,779,170	1,859,604	1,854,740
Дебіторська заборгованість	89,738	91,873	119,510
Інші активи	259,808	820,411	248,154
Міжфіліальні обороти	7,032,803	10,028,875	12,381,914
Витрати	6,288,417	12,845,506	957,270
Залучені кошти	12,432,265	17,333,472	16,860,639
Кошти корпоративних клієнтів	3,915,113	6,188,754	4,771,269
Кошти фізичних осіб	7,806,789	10,355,838	11,119,267
МБК	36,544	5,100	5,100
Субординований позику	456,452	451,221	452,156
Коррахунки "Лоро"	89,322	225,433	327,136
Кредиторська заборгованість	5,150	3,811	50,462
Інші пасиви	122,895	103,314	135,249
Резерви банку	2,302,784	2,650,520	2,755,523
РВП по позиках	2,145,624	2,488,663	2,586,636
РВП за іншими операціями	157,160	161,857	168,887
Капітал і фонди	2,603,094	2,717,103	2,716,914
Статутний капітал АТБ	387,500	387,500	387,500
Емісійний дохід	1,192,723	1,192,723	1,192,723
Приріст вартості майна при переоцінці	587,170	587,151	586,963
Резервний фонд	20,680	20,680	20,680
Нерозподілений прибуток	415,019	529,048	529,048
Міжфіліальні обороти	7,032,803	10,028,875	12,381,914
Доходи	6,190,127	12,960,112	931,434




3.2 Послуги надаються «Азіатсько-Тихоокеанським банком»




Банк пропонує своїм клієнтам наступні послуги:

Корпоративним клієнтам:

• Розрахунково-касове обслуговування;

• Системи дистанційного банківського обслуговування;

• Комерційне кредитування; Банківська гарантія;

• Вексельне кредитування;

• Факторинг;

• Лізинг;

• Зарплатні проекти;

• Депозитні продукти;

• Розміщення тимчасово вільних коштів у векселях;

• Обслуговування зовнішньоекономічної діяльності;

• Еквайринг;

• Операції з дорогоцінними металами, сейфові комірки.

Приватним клієнтам:

• Вклади (вклад «Надійний +», вклад «Копилка +», вклад «Мультивалютний», вклад «Жіночий погляд», вклад «Повнолітній», вклад «Друга пенсія», вклад «Бліц»);

• Споживче кредитування;

• Комунальні платежі;

• Пластикові картки;

• Переклади;

• Сейфові комірки.

Малому бізнесу:

• Програми для малого бізнесу;

• Банківські гарантії;

• Факторинг;

• Овердрафт;

• Лізинг.

– клиентам: VIP - клієнтам:

Вклади та знижки.

Держструктурам:

• Послуги для адміністрацій суб'єктів РФ;

• Послуги для адміністрацій муніципальних утворень;

• Послуги для державних і муніципальних унітарних підприємств.

Розглянемо більш детально окремі види послуг.

3.2.1 Вексельне кредитування

Кредит надається на придбання простих векселів Банку з метою подальшого використання цих векселів як розрахунково-платіжного засобу. Термін погашення кредиту встановлюється до настання терміну платежу за векселем.

Розрахунки з використанням векселів «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) мають наступні переваги:

• зниження ризику недопоставки товару (вексель передається Постачальнику безпосередньо при відвантаженні товару);

• мінімізація використання готівкових грошових коштів;

• зниження ризиків при роботі з готівковими коштами, зменшення витрат на перерахунок і інкасацію, необхідність у яких при вексельному кредитуванні, повністю відпадає.

Банк гарантує платіж за векселем, тому у Постачальника відпадає необхідність додаткової перевірки сумлінності Покупця. Надалі існує можливість використовувати вексель при розрахунках з іншими Постачальниками, збільшуючи тим самим ланцюжок проходження векселя і вирішуючи проблему взаємних затримок платежів.

Переваги вексельного кредитування:

• Банк сприяє розвитку середнього та малого підприємництва, надаючи грошові кошти на придбання векселів, які в свою чергу є гарантом розрахунків з постачальниками;

• Банк має можливість запропонувати клієнтові максимально вигідну ставку, в залежності від фінансового стану організації та забезпечення пропонується в заставу;

• Оплата товару за допомогою векселя не припускає використання розрахункового рахунку;

• Вексель банку є розрахунково-платіжним засобом;

• Приводить до зниження ризиків при роботі з готівковими коштами.




3.2.2 Розміщення тимчасово вільних коштів у векселях

Власний вексель «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) у деяких випадках може стати альтернативою традиційному депозиту, тому що такий спосіб розміщення тимчасово вільних грошових коштів має ряд переваг:

• пролонгований період нарахування відсотків: при настанні строку платежу за векселем (при застереженні «за пред'явленням, але не раніше ...»), якщо він не пред'явлено до оплати, нарахування відсотків триває за зафіксованою процентної ставки ще протягом 1 року;

• можливість надання векселя в заставу при оформленні кредиту;

• можливість використання векселя як засобу платежу;

• немає необхідності в наданні додаткового пакету документів і відкриття депозитного рахунку;

• - Процентні ставки по розміщених в векселі засобів знаходяться в тому ж діапазоні, що і ставки по депозитах.




3.2.3 Депозитні продукти

«Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) працює з депозитами як термінового Непоповнювальний, так і термінового поповнюваного виду. Кошти, розміщені на терміновому не поповнюється депозиті, не можуть бути затребувані достроково, а виплата відсотків за вкладом здійснюється щомісячно або після закінчення терміну, обумовленого договором.

При розміщенні коштів на строковий депозит поповнюваний Ви маєте можливість протягом терміну дії договору поповнювати депозит, при цьому на всі вступники грошові кошти нараховуються відсотки згідно з договором банківського вкладу. Також може бути передбачена можливість дострокового відкликання частини грошових коштів з депозиту, зі збереженням процентної ставки за умови утримання на депозиті незнижуваного залишку узгодженого сторонами. Можливий варіант поповнення депозиту за рахунок, інкасованої до банку виручки, що зараховується на рахунок вкладу. Процентні ставки по розміщених коштах залежать від суми депозиту терміну його розміщення.




3.2.4 Валютний контроль

«Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) здійснює відповідно до чинного валютного законодавства РФ валютний контроль за всіма видами валютних операцій, що проводяться за зовнішньоторговельними договорами, кредитними договорами та договорами позики, а також за валютним операціям, що проводяться по неторгових операціях.

Висококваліфіковані фахівці АТБ проводять безкоштовне консультування клієнтів Банку на будь-якому етапі здійснення операцій. Це дозволяє клієнтам Банку укладати договори на умовах, що відповідають нормам валютного законодавства, а після укладення договорів дозволяє запобігти проведення валютних операцій з порушенням встановленого порядку і уникнути безлічі проблем, пов'язаних з виконанням договірних зобов'язань, а також з проходженням процедур валютного контролю.

Відповідно до валютного законодавства РФ документи валютного контролю можуть бути надані Клієнтом в Банк або можуть бути підготовлені співробітниками Банку:

Паспорт угоди повинен містити відомості, необхідні для забезпечення обліку та звітності з валютних операцій між резидентами та нерезидентами. Зазначені відомості відображаються в паспорті угоди на підставі підтверджуючих документів, наявних у резидентів (контрактів і кредитних договорів). Паспорт угоди необхідно надати до Банку не пізніше здійснення першої валютної операції або іншого виконання зобов'язань за контрактом.

Довідка оформляється в разі проведення валютних операцій за контрактом, пов'язаних із зарахуванням валюти РФ, що надійшла Клієнту від нерезидента. Довідка складається на підставі документів, відповідно до яких здійснені записи по рахунку і містить інформацію про ідентифікацію за паспортами угод надійшли за звітний місяць грошових коштів.

Довідка про валютні операції є документом, що підтверджує вчинення валютної операції, і надається в Банк разом з розрахунковим документом - дорученням на купівлю або продажу валюти, дорученням на переклад - при здійсненні розрахунків в іноземній валюті.

Довідка про підтверджуючі документи повинна бути надана резидентом в Банк разом з копіями документів, що підтверджують ввезення товарів на митну територію Російської Федерації або вивезення товарів з митної території Російської Федерації, виконання робіт, надання послуг або виконання інших зобов'язань за контрактом або кредитному договору. Такими підтвердними документами можуть бути вантажні митні декларації, акти виконаних робіт та інші документи, передбачені валютним законодавством РФ.

У рамках процедур валютного контролю «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) надає наступні послуги:

• Безкоштовне та швидке оформлення паспортів угод за імпортними і експортними контрактами: не пізніше наступного робочого дня після подання документів. Термінове оформлення - протягом поточного операційного дня.

• Переоформлення паспортів угод у відповідності зі змінами умов зовнішньоторговельного контакту або кредитного договору.

• Ведення досьє по паспорту угоди.

• Консультування Клієнтів по порядку заповнення бланків документів валютного контролю (Паспорт угоди, Довідка про валютні операції, Довідка про підтверджуючі документи, Довідка про надходження валюти РФ).

• Надання рекомендацій про оптимальні для Клієнта схемах і способи розрахунків з іноземними контрагентами.

• Консультування з питань відповідності проведених Клієнтом валютних операцій і представлених проектів зовнішньоекономічних контрактів вимогам чинного валютного законодавства РФ.

• Надання Клієнтам довідок про стан розрахунків за зовнішньоекономічними контрактами.

• Завчасне повідомлення Клієнтів про настання термінів подання документів валютного контролю (ВМД, документів, що підтверджують виконання робіт, послуг тощо).

• Завчасне повідомлення Клієнтів про закінчення встановлених валютним законодавством РФ термінів перебування іноземної валюти на транзитних валютних рахунках Клієнтів.

• Інформування Клієнтів про останні зміни в області валютного законодавства.

• Організація торгового фінансування зовнішньоторговельних угод імпортерів.

Переваги «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) у сфері обслуговування зовнішньоекономічної діяльності:

• Конкурентоспроможні ставки банківської комісії.

• Гнучкий курс конвертації іноземної валюти, встановлений Банком, в залежності від суми операції, що здійснюється.

• Можливість застосування пільгових ставок для VIP-клієнтів.

• Широка кореспондентська мережа Банку.

• Можливість дистанційного банківського обслуговування з використанням системи «Банк-Клієнт», «Інтернет-Банкінг».

• Індивідуальний підхід до клієнтів.

Нормативно-правова база:

• Федеральний закон від 10.12.2003 № 173-ФЗ «Про валютне регулювання та валютний контроль»;

• Інструкція Банку Росії від 15.06.2004 № 117-І «Про порядок подання резидентами і нерезидентами уповноваженим банкам документів та інформації при здійсненні валютних операцій, порядок обліку уповноваженими банками валютних операцій і оформлення паспортів угод»;

• Інструкція Банку Росії від 30.03.2004 № 111-І «Про обов'язковий продаж частини валютної виручки на внутрішньому валютному ринку Російської Федерації»;

• Положення Банку Росії від 01.06.2004 р. № 258-П «Про порядок подання резидентами уповноваженим банкам підтверджуючих документів та інформації, пов'язаних з проведенням валютних операцій з нерезидентами по зовнішньоторговельних операціях, та здійснення уповноваженими банками контролю за проведенням валютних операцій».

3.2.5 Акредитив

Акредитив - це зобов'язання банку виплатити за дорученням покупця певну суму на користь продавця при своєчасному наданні документів, що відповідають умовам акредитива.

Акредитив - класична безготівкова форма розрахунків і найбезпечніший інструмент забезпечення платежів, особливо для клієнтів, які встановили нові партнерські відносини або уклали угоду на великі суми і тривалий термін.

При розрахунках у формі акредитива банки діють як посередники між покупцем і продавцем, у результаті чого покупець отримує гарантії постачання та якості товару або послуги, підтверджені документами, а продавець отримує гарантії платежу по угоді, незалежно від платоспроможності покупця і його готовності платити.

Акредитив дозволяє торговим партнерам:

• зв'язати воєдино розрахунки за контрактом, транспортування товару і страхування вантажу в рамках одного платіжного інструменту;

• відмовитися від авансових платежів або оплати «за фактом», істотно знижуючи ризики сторін угоди;

• гарантувати своєчасне отримання оплати продавцем і комплектну поставку покупцю в суворій відповідності з контрактом (оскільки Банк забезпечує кваліфіковану перевірку всіх документів, передбачених контрактом, і суворе дотримання термінів);

• істотно розширити коло Ваших контрагентів.

«Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) пропонує своїм клієнтам відкриття будь-яких видів акредитивів, прийнятих у міжнародній практиці.

Акредитиви бувають наступних видів:

За формою зобов'язань:

• Відзивний (revocable) - акредитив може бути змінений або анульований банком-емітентом у будь-який момент без попереднього повідомлення бенефіціара.

• Безвідкличний (irrevocable) - акредитив не може бути змінений або анульований без згоди бенефіціара і підтверджуючого банку (якщо є).

• Підтверджений (confirmed) - акредитив передбачає додаткове зобов'язання підтверджуючого банку до зобов'язання банку-емітента.

За способом забезпечення:

• Покритий - акредитив, при відкритті якого банк-емітент попередньо надає у розпорядження виконуючого банку кошти (покриття) у сумі акредитива на строк дії зобов'язання банку-емітента з умовою про можливість їх використання для виплат за акредитивом.

• Непокритий - акредитив, за яким виконуючому банку попереднє покриття банком-емітентом не надається. Для здійснення платежу по акредитиву виконуючий банк вимагає кошти від банку-емітента.

За способом виконання

• виконувані шляхом "платежу за пред'явленням" (by payment) - виконуючий банк здійснює платіж бенефіціару після перевірки поданих йому документів

• виконувані з розстрочкою платежу (by deffered payment) - платіж бенефіціару буде здійснено у визначений акредитивом термін після подання бенефіціаром відповідних документів

• виконувані акцептом тратт (by acceptance) - бенефіціар разом з документами виписує строкову тратту згідно з умовами акредитива на певний банк (drawee bank), який після подання відповідних документів акцептує зазначену тратту. Термін платежу за таким акредитивом може становити, наприклад, певну кількість днів з дати відвантаження або з дати виписки комерційного рахунку

• виконувані шляхом негоціації (by negotiation) - виконуючий банк до отримання відшкодування від банку-емітента сплачує бенефіціару (за пред'явленням або у визначений термін) вартість документів з справлянням облікового відсотка відповідно до умов акредитива.

Спеціальні види акредитивів:

• Трансферабельний акредитив (transferable) - акредитив, за яким бенефіціар може просити уповноважений на то банк перевести (трансферіровать) акредитив на користь одного або кількох бенефіціарів. Застосовується, як правило, за участю в розрахунках посередника між кінцевим продавцем і покупцем.

• Компенсаційний акредитив (back-to-back) - включає два окремих документарних акредитива: перший, відкритий на користь першого або основного бенефіціара і другий, відкритий за рахунок першого або основного бенефіціара на користь другого бенефіціара, який поставляє товари. Цей вид документарних акредитивів використовується в тих випадках, коли умови трансферабельного документарного акредитиву не можуть бути застосовані до угоди.

• Револьверні акредитиви - акредитив, за яким сума акредитива поновлюється автоматично без внесення до його умови спеціальних змін. Застосовується, коли контракт передбачає велику кількість поставок товару певними партіями.

• Резервний акредитив (stand-by) - спеціальний вид акредитива, що часто використовується в якості забезпечення платежів на користь експортера або його банку. Забезпечує здійснення платежу експортеру банком-емітентом у разі, коли покупець не виконує своїх платіжних зобов'язань за контрактом, відмовляється зробити платіж за поставлений товар або стає неплатоспроможним.

• Акредитив з "червоної застереженням" (акредитив з авансовим платежем) - дозволяють бенефіціару отримати аванс в розмірі "червоної застереження" до відвантаження товару. Як правило, платіж по "червоній застереженні" виробляється проти подання у виконуючий банк одного з наступних документів: - розписки бенефіціара про те, що аванс ним отримано; - розписки бенефіціара про те, що аванс отриманий, в якій міститься зобов'язання бенефіціара повернути отриманий аванс у разі невиконання ним контрактних зобов'язань.




3.2.6 Фінансування зовнішньоекономічної діяльності

Будучи учасником Глобальної Програми Торгового Фінансування «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ), пропонує підприємствам послуги з організації фінансування експортних / імпортних контрактів під гарантії Міжнародної Фінансової Корпорації (МФК).

Торговельне Фінансування - фінансування зовнішньоторговельних операцій імпортерів / експортерів шляхом залучення більш дешевих ресурсів іноземних Банків, при цьому організатором фінансування виступає «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ). Це більш вигідна альтернатива класичному кредитуванню.

Торговельне фінансування імпорту передбачає забезпечення «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) оплати зобов'язань імпортера за контрактом за рахунок коштів іноземного фінансової установи, тобто фактичне отримання відстрочки платежу, якщо така не була надана експортером, або якщо її періоду виявилося недостатньо для мобілізації імпортером необхідних коштів. У той же час експортеру гарантується одержання виручки одразу після відвантаження товару (проти документів (at sight), або по закінченні періоду комерційного кредиту).

За дорученням Клієнта «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) відкриває акредитиви або надає гарантії з підтвердженням їх першокласними банками під гарантії Міжнародної Фінансової Корпорації (МФК). Фінансування імпортних контрактів у рамках Глобальної Програми Торгового Фінансування здійснюється без перерахування відповідного грошового покриття до іноземного банку.

Для забезпечення такого фінансування «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) відкриває акредитив з відстрочкою платежу або надає гарантію для виконання контрактних зобов'язань з відстроченням платежу, що дає можливість Клієнту здійснити оплату отриманого товару вже після його реалізації на внутрішньому ринку.

Предімпортное фінансування

Операції з предімпортному фінансуванню за рахунок коштів іноземного банку (фінансової установи) являють собою фінансування Клієнта - російського імпортера для здійснення авансового платежу за зовнішньоторговельним контрактом.

Постімпортне фінансування

Клієнт Банку (Імпортер) може отримати відстрочку з оплати товару шляхом використання акредитива. Після поставки товарів (надання послуг) Постачальник приносить документи в іноземний банк і отримує грошові кошти, «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) отримує в іноземного банку кредит на необхідний Імпортером термін за ціною нижче вартості «звичайного» кредиту.

Фінансування експорту

За допомогою залучення коштів від іноземних банків «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ), може здійснювати фінансування експортних операцій Клієнтів (фінансування оборотних коштів, оплати митних зборів, логістики та інших витрат, пов'язаних з виробництвом товарів для експорту). «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) залучає в іноземного банку фінансування для кредитування Позичальника, що знижує вартість кредиту.

Переваги торговельного фінансування для Клієнтів:

• зниження витрат за рахунок залучення більш дешевих ресурсів іноземних банків;

• захист від комерційних ризиків Клієнта за рахунок участі банків, що виступають гарантами;

• можливість фінансування без відволікання обігових коштів;

• можливість збільшення обсягу зовнішньоторговельного контракту;

• можливість роботи з незнайомим контрагентом.

Для попереднього розгляду банком питання про торговельне фінансування підприємства необхідно виконання наступних умов:

• надати в банк проект зовнішньоторговельного контракту:

• надати пакет документів для отримання кредиту

3.2.7 Митні гарантії

Банківська гарантія перед митними органами - письмове зобов'язання банку-гаранта, видане за дорученням клієнта заплатити одержувачу банківської гарантії (митному органу) грошову суму відповідно до договору, укладеного між клієнтом і митним органом.

Використовуючи митні гарантії, підприємства отримують можливість:

• Не вилучати кошти з обороту, тому що можлива відстрочка оплати митних платежів на термін до 1 року;

• Не заморожувати на рахунках митних органів на тривалий термін значні грошові кошти, як правило, перевищують обсяг митних платежів;

• Нести менші витрати по здійсненню угоди з гарантією в порівнянні із звичайним банківським кредитуванням;

• Прискорити процес митного оформлення товарів, які перетинають митний кордон РФ.

Для попереднього розгляду банком питання про надання покритої банківської гарантії перед митними органами необхідно надання наступних документів:

• Заявки на отримання гарантії;

• Пакета документів, аналогічного пакету документів при отриманні кредиту.

Для прийняття банком позитивного рішення про виставлення непокритою банківської гарантії, як правило, до підприємства пред'являються додаткові вимоги:

• Наявність поточних джерел погашення суми гарантії, відсотків і витрат, пов'язаних з отриманням банківської гарантії перед митним органом;

• Наявність забезпечення - майна та інших прийнятних для банку форм забезпечення, необхідних для отримання банківської гарантії перед митним органом.

В якості забезпечення наданих гарантій банк приймає різні види майна. Предметом застави може бути будь-яке майно, що належить заставодавцю на праві власності, а саме: нерухоме майно, обладнання, транспортні засоби, товари в обороті, майнові права (вимоги). Заставодавцем може виступати також третя особа.

Митні гарантії орієнтовані на компанії, які:

• здійснюють діяльність в галузі митної справи (склади тимчасового зберігання, перевізники);

• переміщують товари через митний кордон Російської Федерації;

• потребують відстрочення або розстрочення сплати всіх належних митних платежів при митному оформленні ввезених товар.

Основні види митних гарантій, що надаються банком:

• Гарантія виконання організацією своїх зобов'язань як власника митного складу або складу тимчасового зберігання;

• Гарантія виконання організацією своїх зобов'язань як митного брокера.




3.2.8 Операції з дорогоцінними металами

«Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) є учасником ринку дорогоцінних металів більше восьми років. Здійснює операції, як на первинному, так і на вторинному ринках.

На первинному ринку «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) здійснює реалізацію програми по роботі з надрокористувачами. Учасниками програми можуть бути надрокористувачі - підприємства, які здійснюють видобуток золота і відповідають наступним критеріям:

• наявність ліцензій на право користування надрами;

• наявність квоти видобутку золота на поточний рік (або листа територіального органу виконавчої влади про відмову в покупці золота у надрокористувача для поповнення державного фонду дорогоцінних металів);

• наявність запасів золота (промислових категорій), достатніх для здійснення видобутку золота в межах - виділеної квоти (для виконання наміченої виробничої програми по видобутку золота);

• достатні виробничі потужності;

• наявність плану (проекту) розвитку гірничих робіт на поточний рік;

• наявність договору з афінажних заводом на переробку золотовмісної сировини.

Базові умови покупки золота банком:

• дисконт 0,3 - 1,5% від Лондонського фіксингу (залежно від обсягу разової поставки);

• фіксація ціни за двома варіантами:

на дату відвантаження металу з афінажної заводу;

на дату остаточної приймання металу в сховищі банку;

• строки оплати: протягом 1 - 3-х днів з дати приймання металу в сховищі банку;

• попередня (авансова) оплата в розмірі до 85% від вартості відвантаженого металу після надходження металу на афінажних завод;

• доставка металу до афінажної заводу за рахунок продавця (надрокористувача);

• доставка металу від афінажної заводу до сховища банку за рахунок покупця (банку).

Купівля золота на первинному ринку супроводжується кредитуванням надрокористувачів. Кредитування здійснюється за наявності у надрокористувачів виробничої історії видобутку золота. Сума кредиту - до 50% від обсягу поставки золота банку за договором у вартісному вираженні (але не більше 50% від обсягу видобутку в минулому році).

На вторинному ринку «АТБ» здійснює операції з фізичними особами, юридичними особами і комерційними банками. При здійсненні цих операцій використовуються ОМС. При цьому відкриття і ведення рахунків здійснюється безкоштовно. Купівля і продаж дорогоцінних металів здійснюється за курсом банку без справляння винагороди.

Знеособлені металеві рахунки (ОМС) відкриваються юридичним особам для обліку дорогоцінних металів і здійснення операцій з їх залучення і розміщення.

Знеособлені металеві рахунки відкриваються за видами металів (золото, срібло, платина або паладій) без зазначення індивідуальних ознак.

Банк відкриває наступні види знеособлених металевих рахунків: рахунки клієнтів (термінові і до запитання), у тому числі кореспондентські рахунки банків, а також рахунки обліку позик у дорогоцінних металах, виданих клієнтам.

З метою найбільш оптимального задоволення потреб клієнтів в диверсифікації довгострокових вкладень і отримання додаткового прибутку фізичним особам пропонуються послуги з розміщення грошових коштів у золоті з використанням знеособлених металевих рахунків.

Знеособлений металевий рахунок (ЗМС) являє собою рахунок, призначений для зарахування, збереження і списання дорогоцінних металів клієнтів без виділення індивідуальних ознак металу. Завдяки відсутності ПДВ та плати за відкриття та ведення ОМС операції з даним банківським продуктом доступні для кожного клієнта банку.

Мінімальний обсяг разових угод із золотом по ОМС дорівнює 100 грамам.

Основні переваги ОМС:

• Відсутність ПДВ.

• Можливість поповнення та часткового зниження залишку на рахунку в будь-який час.

• Можливість отримання високого доходу за рахунок зростання цін на метал.

• Спрощена процедура купівлі-продажу металу.

Особливості операцій з ОМС:

• операції по рахунку здійснюються без фізичної поставки металу (без фізичного зняття металу);

• відсотки по рахунку не нараховуються;

• термін дії договору ОМС один рік (за бажанням клієнта термін дії може бути пролонгований на наступний термін);

• договір може бути розірваний у будь-який час за бажанням клієнта;

• рахунок відкривається при наданні паспорта або іншого документа, що посвідчує особу;

• дохід клієнта формується за рахунок зміни цін на дорогоцінні метали.

Курси купівлі - продажу металу в знеособленої формі щодня встановлюються банком в залежності від поточних світових цін на дорогоцінні метали, їх тенденцій, облікового курсу Банку Росії. Середня між ціною продажу і ціною покупки металу в АТБ в 1,5 рази нижче, ніж в інших банках, що надають даний вид послуг населенню. Це дозволяє клієнтам отримувати прибуток при відносно низькій волатильності цін.

У червні 2009р. «Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) отримав генеральну ліцензію на експорт золота, що дозволить банку здійснювати операції з дорогоцінними металами на міжнародному ринку.

3.2.9 сейфові комірки

«Азіатсько-Тихоокеанський Банк» (ВАТ) пропонує зберегти цінні речі в сейфових комірках:

• сейфові осередки знаходяться в спеціальному банківському сховищі, що має систему захищеності «Принцип двох ключів», який забезпечує максимальну безпеку вмісту індивідуальної сейфової осередки: ніхто крім Клієнта або його довіреної особи ж зможе отримати доступ до сейфу;

• вміст сейфових осередків є конфіденційною інформацією: ніхто крім Клієнта ш його довіреної особи не знає вміст комірок;

• можливість роботи з сейфової осередком прямо в сховищі Банку: ніхто в цей час не буде знаходитися в банківському сховищі;

• низька вартість оренди сейфових осередків;

• практично для будь-яких цілей можна орендувати в Банку сейфові комірки найбільш затребуваних розмірів;

• можна видати довіреність на користування сейфової осередком третій особі, при цьому кількість довірених осіб не обмежується;

• сейфовая осередок може бути надана як одному, так і двом орендарям у спільне користування - фізичній і юридичній особам, у цьому випадку орендарі отримують право одночасного доступу до сейфової комірці;

• вміст сейфової комірки можна передавати у спадок, оформивши заповідальне розпорядження;

• можна скористатися сейфової осередком при здійсненні операції з продажу-купівлі нерухомості, пої укладенні договору встановлюються особливі умови доступу. Дотримання цих умов суворо відстежується Банком, що повністю виключає ризик шахрайства та несанкціонованого доступу до сейфа третіх осіб;

• доступ до сейфової осередку можливий протягом усього операційного дня Банку.




ВИСНОВОК




Останні роки показали стрімкість і незворотність розвитку фінансового ринку Росії. Одним з найбільш динамічно розвиваються секторів російської економіки виявився банківський сектор, що показує високі кількісні темпи росту і отримує якісні характеристики, властиві агентам ринкової економічної системи відносин. З початком реформ російські комерційні банки стали практично єдиним інститутом, що здійснює перерозподіл фінансових ресурсів на ринкових принципах. Відповідно абсолютно домінуючими фінансовими інструментами такого перерозподілу на початку процесу реформування економіки були банківські кредити і депозити. Подальше реформування економіки та розвиток методів управління економічними процесами незабаром виявило обмеженість фінансових відносин, які базуються виключно на даних двох типах фінансових інструментів. На сьогоднішній день банки є одним з найбільш прогресивно розвиваються секторів російської економіки. Комерційні банки пропонують все нові і нові види послуг своїм клієнтам, переводять взаємини між суб'єктами економіки на якісно новий рівень. Таким чином, сьогодні особливо актуальною стає проблема детального вивчення ролі і місця банківських операцій в системі послуг комерційних банків, причин появи і розвитку цих послуг, а також аналіз їх впливу на показники прибутковості і ліквідності банків. Незважаючи на здавалося б широкий набір послуг, що сучасним банками послуг, тим не менш, багато банків прагнуть до його постійного збільшення, пояснюючи своє прагнення, перш за все тим, що клієнти все ще не бачать в банку установу, здатну задовольнити всі їхні фінансові вимоги.

Часткове дозвіл дана проблема отримала не тільки в збільшенні числа запропонованих клієнтам послуг, але і в якісній переоцінці структури операцій з клієнтами, зниженні питомої ваги ощадно-позичкових операцій і збільшенні обсягів операцій з цінними паперами, що проводяться банками за рахунок клієнтів і в їх користь. На даний момент часу багато банків зіткнулися з необхідністю пошуку нових підходів до підвищення дохідності своїх операцій. Часткове дозвіл дана проблема отримала не тільки за рахунок збільшення числа запропонованих клієнтам послуг, але і якісної переоцінки структури операцій з клієнтами, зниження питомої ваги ссудосберегающіх операцій і збільшення обсягів операцій з цінними паперами, що проводяться банками за рахунок клієнтів і в їх користь. Швидкий розвиток отримали нетипові раніше для комерційних банків операції - лізинг і факторинг, проектне фінансування, консультаційні послуги. До зазначеного типу послуг можна віднести і довірче управління.

Слід підкреслити, що поняття «довірче управління» з'явилося в російській економіці тільки з початком її переходу до ринкових відносин. Основною причиною цьому був плановий характер розподілу грошових коштів, майна підприємств та отримуваного прибутку в період панування планової економіки. Велика частина матеріальних ресурсів розподілялася за допомогою фондування. Навіть отриманий прибуток розподілявся відповідно до норм - частина відраховувалася у фонди економічного стимулювання, а весь вільний залишок зараховувався до бюджету. Зрозуміло, в таких умовах існування економіко-правових відносин, відповідно до яких один учасник поступається іншому все своє майно або його частину іншому учаснику, з метою використання його як джерела прибутку, частина якої повинна надійти власнику переданого майна, було неможливо. Необхідність введення в російську економічну практику поняття довірчого управління з'явилося на етапі приватизації державних підприємств, за умовами якої частина акцій мала залишитися у власності держави. Проте державні інститути не мали тоді представників, які могли б професійно використовувати наявну власність з метою отримання максимального прибутку. Інтерес до надання послуг довірчого управління виник у російських банків ще кілька років тому. Спроби реалізації послуги довірчого управління в нашій країні почалися з прийняття указу Президента РФ № 2296 від 24.12.93г. «Про довірчій власності (трасті)» (в даний час втратив чинність). Тоді трастова послуга використовувалася банками і їх дочірніми компаніями в основному для відходу від резервування, неминучого при звичайних банківських операціях. Однак, восени 1997 року вийшов ряд нормативних документів, що регламентують проведення подібного роду операцій. Зокрема основним нормативним документом для комерційних банків з даного питання стала Інструкція Центрального Банку Російської Федерації № 63 від 02.07.97 р. «Про порядок здійснення операцій довірчого управління і бухгалтерський облік цих операцій кредитними організаціями Російської Федерації». По суті справи прийняття такого роду документа остаточно визначив поняття трасту в Росії як «послуг з довірчого управління майном». Комерційні банки почали активно впроваджувати послуги з довірчого управління в комплекс надаваних ними послуг. У комерційних банках почали створюватися підрозділи, що займаються довірчим управлінням. Банки стали розробляти схеми надання даних послуг. При цьому бралися до уваги нормативні документи, що регламентують проведення даних операцій та зарубіжний досвід.

Розвиток трастових (довірчих) операцій вкрай актуально для банківської діяльності. У поєднанні з традиційними банківськими операціями проведення трастових операцій дозволить надати додаткову структурну міцність банку, підвищить його прибутковість, посилить позиції в конкурентному середовищі. Крім цього, це дасть додаткові можливості для клієнтам, буде в цілому сприяти розвитку фінансового ринку. Здійснюючи трастові операції, комерційні банки в специфічній формі виконують функцію накопичення грошових капіталів і їх мобілізацію у виробництво. Однак слід зауважити, що використання трастових операцій дозволяє маскувати зрощування банківського капіталу з нефінансовим капіталом, оскільки банки вкладають довірені їм капітали в акції та облігації великих корпорацій і компаній. Дані операції (переважно з цінними паперами) дозволяють банкам встановити контроль над корпораціями (оскільки отримання в довірче управління цінних паперів означає передачу основних прав щодо цих цінних паперів). Таким чином, трастові операції комерційних банків вимагають пильної уваги, так як вони грають велику роль у банківській справі, а також у зв'язках банків з промисловістю та іншими сферами економіки.

Примітно те, що активний розвиток трасту в Росії пов'язано в першу чергу з падінням прибутковості на фінансовому ринку, де його учасники зіткнулися з необхідністю формування інвестиційних портфелів кваліфікованими менеджерами.

У даний момент розвиток ринку трастових послуг знаходиться в руках Міністерства фінансів Росії, Центрального Банку РФ і Державної податкової поліції: від відповідності їх розпоряджень реальної дійсності і можливості прийняття їх на практиці. Цей вид діяльності банків регламентується безліччю різних нормативних документів, які в різних аспектах розглядають це питання.

Держава пов'язує з трастом великі надії, враховуючи можливість поповнення бюджету за рахунок передачі в довірче управління пакетів акцій приватизованих підприємств, що перебувають у федеральній власності.

Однак, внаслідок того, що в Російській Федерації поки ще немає таких величезних накопичених цінностей у фізичних осіб, стримується розвиток трастових операцій в тому вигляді, в якому вони існують у західних країнах. До того ж є певний синдром недовіри до банків через нестабільність в країні банки не можуть придбати стійке положення. Крім того, одним з елементів трастового справи є зберігання та управління цінними паперами. Однак у Росії ринок цінних паперів як елемент ринкової економіки також ще не повністю сформувався.

У Росії комерційні банки надають трастові послуги, за допомогою створення Загальних фондів банківського управління. Ще одним негативним моментом у розвитку трастового справи в Росії є відсутність бажання інвестувати кошти в реальний сектор економіки. Це пояснюється насамперед тим, що кредити, видані будь-якої організації, підприємства можуть бути не повернені в строк. У результаті банки не отримують розраховану норму прибутку. Існують проблеми, пов'язані з технікою проведення банками даних операцій, зокрема, неотлаженность механізм придбання цінних паперів довірчим керуючим на користь клієнта.

Незважаючи на багато причин повільного розвитку трастових операцій, вони мають ряд переваг як для банку, так і для клієнта.

Для комерційного банку надання цього виду послуги вигідно з наступних причин:

• отримання можливості розпоряджатися капіталом на свій розсуд (з урахуванням інтересів клієнта), таким чином контролюючи інвестиційний процес;

• зниження витрат за рахунок вилучення коштів, пов'язаних з брокерськими операціями (витрати на підтримку зв'язків з клієнтом, постійне консультування клієнта, окремий облік руху грошових коштів клієнта в деяких аспектах обліку);

• отримання можливості підвищити мобільність капіталу, а також власного впливу на рух ринку.

Всі ці фактори призводять до підвищення прибутку, одержуваної комерційними банками. Крім того. Здійснення функцій управління активами дозволяє залучити до управління капітали приватних інвесторів, які не мають можливості користуватися брокерськими послугами комерційних банків.




БІБЛІОГРАФІЯ




Нормативні акти

1. Цивільний Кодекс Російської Федерації, ч. 1, 2. (З ізм. І доп. Від 21 липня 2005

2. Федеральний закон від 03.02.1996 р. № 17-ФЗ «Про банки і банківську діяльність».

3. Федеральний закон від 22.04.1996 р. № 39-ФЗ «Про ринок цінних паперів».

4. Указ Президента РФ від 24.12.1993г. № 2296 «Про довірчій власності (трасті)».

5. Указ Президента РФ від 26.07.1996 р. № 765 «Про додаткові заходи щодо підвищення ефективності інвестиційної політики Російської Федерації».

6. Інструкція ЦБР від 02.07.1997 р. № 63 «Про порядок здійснення операцій довірчого управління і бухгалтерський облік цих операцій кредитними організаціями Російської Федерації».

7. Положення ФКЦБ РФ від 17.10.1997 р. № 37 «Про довірче управління цінними паперами та засобами інвестування в цінні папери».

8. Положення ФКЦБ РФ від 31.08.1999 р. № 5 «Про склад і структуру активів пайових інвестиційних фондів».

Наукова література

9. Букатов В.І., Львів Ю.І. Банки та банківські операції в Росії. - М.: «Ф. і С. », 2007.

10. Генкін А. Ефективний траст. Досвід Західної Європи і російська практика. М.: Видавничий Дім «АЛЬПИНА», 2006.

11. Голубович А.Д. Траст: довірчі послуги банків і фінансових компаній клієнтам. - М.: АТ «Арго», 2006.

12. Жуков Є.Ф. Трастові та факторингові операції комерційних банків. - М.: АТ «Консалтбанкір», 2007.

13. Івасенко А.Г. Трастові операції комерційних банків. - Новосибірськ, 2007.

14. Колективні інвестори в сучасній Росії. Під ред. Михайлова С.О. - М.: Центр колективних інвестицій, 2006.

15. Комп'ютеризація банківської діяльності. Під ред. Титоренко Т.А., Суворова В.І. - М.: Финстатинформ, 2007.

16. Михайлов Д.М., Барсукова С.В. Трастові операції: міжнародний і російський досвід. - М.: ФА, 2006.

17. Банківська справа: Підручник. / За ред. проф. В.І. Колесникова, проф. Л.П. Кролівецкой.-М.: Фінанси і статистика, 2006

18. Банківська справа / під ред. В.І. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. - М.: Фінанси і статистика, 2007. - 464 с.

19. Банківська справа / під ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 2008. - 672 с.

20. Банківська справа: управління та технологія / під ред. А.М. Тавасіева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 863 с.

21. Букатов В.І., Головін Ю.В., Львів Ю.І. Банки та банківські операції в Росії. - М.: Фінанси і статистика, 2008. - 368 с.

22. Виноградова Т.М. Банківські операції. - Ростов н / Д: «Фенікс», 2007. - 384 с.

23. Генкін А.С. Ефективний траст: досвід Західної Європи і російська практика. - М.: Видавничий Дім «АЛЬПИНА», 2008. - 220 с.

24. Жарковський Є.П. Банківська справа. - М.: Омега-Л; Вища школа, 2008. - 440 с.

25. Жуков Є.Ф. Трастові та факторингові операції комерційних банков. / Серія "Міжнародний банківський бізнес". -М.: Вид-во АТ "Консалт банкір", 1995.

26. Банки та банківські операції: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М. Маркова та ін; Під ред. проф. Є.Ф. Жукова. -М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1997.

27. Жуков О.І. Послуги комерційних банков.Зарубежний досвід і практика. / Серія "Міжнародний банківський бізнес". М.: Изд-во АТ "Консалтбанкір", 1995

28. Назарова Н.П. Траст: правові засади та практика реалізації в США і Росії / / Банківська справа, 1997, № 5

29. Жуков О.І. Послуги комерційних банков.Зарубежних досвід і практіка. / Серія "Міжнародний банківський бізнес" "М.: Изд-во АТ" Консалтбанкір ", 1995.

30. Гончаров А. Траст у Росії не схожий сам на себе / / Ринок цінних паперів, 1997, № 8, стор.59

31. Гринько Д. Довірче управління в Росії / / Ринок цінних паперів, 1998, № 8

32. Банківська справа: Підручник .- 2-е вид., Стереотіп. / Під ред.проф. В.І. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой .- М.: Ф-си і стат-ка, 1996.

33. Купріна К.А. Банки та довірче управління: будь-які проблеми можна розв'язати / / Ринок цінних паперів, 1997, № 22. Карпіков Є., Рилько П. ОФБУ і ПІФи: інвестиційні можливості на ринку цінних паперів / / Ринок цінних паперів, 1998, № 1.

34. Гусалова Є.Б. Організація трастового підрозділу банку: зарубіжний досвід / / Банківська справа, 1998, № 6.

35. Шмига С. Договірні відносини при довірчому управлінні / / Ринок цінних паперів, 1997, № 13

36. Банки банківські операції: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М. Маркова та ін; Під ред. проф. Є.Ф. Жукова.-М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1997.

37. Основи банківської діяльності / під ред. К.Р. Тагірбекова. - М.: Видавничий дім «ІНФРАВ-М», Видавництво «Весь світ», 2008. - 720 с.

38. Пещанская І.В. Організація діяльності комерційного банку. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 320 с.

39. Халфіна Р.О. Сучасний ринок: правила гри. М., 2008.

Періодична преса

40. Батталова А. Довірче управління. / / Підприємець і право. 2006. № 21

41. Бойко Т. Види інвестиційних фондів. / / Посібник з юридичної практики для керівників і бухгалтерів. 2006. № 8.

42. Власов В. Управління активами недержавних пенсійних фондів: особливості та проблеми. / / Ринок цінних паперів. 2006. № 20.

43. Гринько Д. Довірче управління в Росії. / / Ринок цінних паперів. 2006. № 8.

44. Гуалтіері Д. Нові можливості для російського інвестора - довірче управління цінними паперами. / / Інвестиції Плюс. 2006. № 4.

45. Дробишев П. Правове регулювання довірчого управління. / / Ринок цінних паперів. 2007. № 22.

46. Довірче управління стає затребуваним клієнтами. / / Ринок цінних паперів. 2007. № 6.

47. Єфімова Л. Поняття та правова природа довірчих (трастових) операцій комерційних банків. / / Держава і право. 1995. № 4.

48. Зайцев Д. Перспективи нової форми довірчого управління. / / Ринок цінних паперів. 2007. № 20.

49. Іоффе О. Ефективність довірчого управління. / / Журнал для акціонерів. 2006. № 3.

50. Кряжков А. Довірче управління майном в Росії: формування інституту і сфери застосування. / / Господарство право. 2007. № 3.

51. Купріна А. Банки та довірче управління: будь-які проблеми можна розв'язати. / / Ринок цінних паперів. 2007. № 22.

ДОДАТОК




Типовий договір про заснування трасту (довірчої власності) на пакет акцій, що перебувають у державній власності




Дата (прописом) і місце укладення договору




Стаття 1. Сторони договору




_______________ Комітет (найменування) з управління майном в особі _____________________________________, діючого

(Посада, прізвище, ім'я, по батькові)

на основании__________________________________________,

(Довіреності, положення про орган)

іменований надалі "Засновник", з одного боку, і

____________________________________________________________

(Найменування юридичної особи або прізвище, ім'я та по батькові фізичної особи)

є громадянином / юридичною особою по праву

_____________________________________________________________

(Назва держави)

діє на основании__________________________________________

(Довіреності, положення, статуту, юридичної особи)

іменований надалі "Довірчий власник", з іншого боку, відповідно до Указу Президента Російської Федерації від 24 грудня 1993 року № 2296 "Про довірчій власності (трасті)" уклали договір про таке.

Стаття 2. Предмет договору

2.1. Засновник передає, а Довірчий власник приймає в траст пакет акцій у такому складі:

Найменування емітента (в дужках: найменування підприємства до реорганізації )....

Проспект емісії (найменування органу, дата, реєстр. Номер )....

Категорія акцій

звичайні

Номінал, тис.руб .....

Кількість ....

Сума, тис. руб .....

Перераховані вище акції надалі іменуються "Акціями" або в сукупності "Пакетом".

Довірчий власник володіє і розпоряджається переданими Акціями виключно в інтересах осіб, призначених Бенефіціаріями за цим договором.

2.2. Акції зазначених емітентів, придбані До-вірчі власником в період дії цього договору в межах коштів, що надходять в його розпорядження відповідно до п. 8.4 цього договору, а також акції, отримані ним в обмін на Акції у разі реорганізації відповідних підприємств-емітентів, входять до складу Пакета і належать довірчого власнику на рівних правах і умовах з вишепоіменованнимі Акціями.

2.3. Інше майно (у тому числі інші цінні папери), створене або придбане за рахунок вказаних коштів і не входить до складу майна підприємств-емітентів, а також майно, яке залишається при ліквідації підприємств-емітентів, в частині, що відповідає кількості акцій цих емітентів, складають предмет цього договору, відносяться до федеральної власності. Правовий режим використання цього майна довірчим власником, підприємствами-емітентами або іншими особами регулюється рішеннями Засновника та / або окремими договорами, укладеними ним з зазначеними особами.

Стаття 3. Бенефіціарії

Бенефіціарієм (вигодонабувачем) за цим договором призначається республіканський бюджет Російської Федерації.

У випадку, якщо в період дії договору Урядом Російської Федерації буде у встановленому порядку прийнято рішення про передачу частини акцій, що є предметом договору, з федеральної власності у державну власність суб'єктів Російської Федерації, бюджети останніх також визнаються бенефіціаріями за даним договором.

Стаття 4. Довірчий характер договору

Довірчий власник за цим договором




призначений на підставі __________________________

(Дата, номер протоколу конкурсної комісії, постанови Уряду)

Укладаючи цей договір, Засновник надає особливу довіру довірчим власником як особі, яка, на його думку, здатне найкращим чином захищати інтереси бенефіціарів, зазначених у ст. 3 цього договору, шляхом здійснення прав акціонера, що випливають з його володіння акціями, а також інших дій за розпорядженням ними відповідно до умов договору. Передаючи довірчим власником всі права власності на Пакет, Засновник не вправі, зокрема, давати які-небудь вказівки довірчий власник з питань, що стосуються його дій, пов'язаних з розпорядженням названим Пакетом.

Довірчий власник, укладаючи цей договір, бере на себе юридичні наслідки, що випливають з чиниться йому особливої ​​довіри. При здійсненні прав і виконанні обов'язків, що випливають з договору, він зобов'язаний діяти сумлінно і тим способом, який є найкращим для інтересів осіб, призначених Бенефіціаріями за цим договором.

Довірчий власник має виключне право визначати, який спосіб його дій при здійсненні названих прав і виконанні обов'язків названих є найкращим з точки зору інтересів бенефіціаріїв.

Стаття 5. Термін договору та умови його дострокового припинення

Цей договір укладено на строк до _________________________.

(Дата прописом)

Договір набуває чинності з моменту передачі Акцій довірчим власником. Передача Акцій здійснюється шляхом вручення сертифікатів акцій з вчиненням належної передавальної написи (індосаменту) і / або підписанням двостороннього приймально-здавального акту.

Договір може бути припинений до закінчення зазначеного терміну при виникненні таких обставин:

а) компетентним державним органом прийнято рішення про скорочення терміну закріплення Акцій у федеральній власності та їх продажу;

б) Довірчий власник визнаний неплатоспроможним (банкрутом) відповідно до чинного законодавства;

в) у разі смерті або ліквідації Трастового власника, а також такої реорганізації Трастового власника-юридичної особи, яка тягне його розділення або зменшення його статутного капіталу;

г) ______________________________________________________________;

(Вказуються інші обставини на розсуд сторін)

д) за рішенням Державного комітету Російської Федерації з антимонопольної політики і підтримці нових економічних структур.

Стаття 6. Обов'язки Трастового власника

У силу цього договору Довірчий власник зобов'язаний:

а) здійснювати права, пов'язані з акціями, на загальних зборах акціонерів підприємств-емітентів на користь бенефіціара за цим договором, не допускаючи при цьому внесення будь-яких змін у початкові установчі документи підприємств-емітентів [2] (за винятком розмірів їхнього статутного капіталу) ;

б) отримувати дивіденди, а також будь-які інші доходи по акціях;

в) передати бенефіціаром за цим договором суми, отримані в якості дивідендів за Акціям [3], і будь-які інші суми, отримані в зв'язку з ними, за вирахуванням сум, належних довірчий власник у вигляді компенсації витрат та винагороди, передбаченого договором;

г) направляти Засновнику щоквартальний баланс майна та майнових прав, переданих йому в траст та отриманих ним у зв'язку з володінням такими, а також звіти про свої дії;

д) забезпечити перевірку незалежним зовнішнім аудитором річного балансу і рахунків прибутків і збитків трасту;

е) виконувати Особливі умови, зазначені у ст. 8 цього договору [4].

Стаття 7. Колізії інтересів

7.1. Довірчий власник зобов'язаний діяти на користь бенефіціара, не допускаючи змішування особистих інтересів з інтересами бенефіціарія.

7.2. Якщо Довірчий власник особисто зацікавлений в угоді, яку він передбачає здійснити, а також у всіх інших випадках, коли інтереси Трастового власника вступають в протиріччя з інтересами бенефіціарія, він зобов'язаний повідомити його і Засновника про передбачувані діях. Якщо Засновник чи Бенефіціарій не повідомили про наявні заперечення у 10-денний термін, Довірчий власник приймає рішення на власний розсуд, при цьому ризик, пов'язаний з несприятливими наслідками такого рішення, падає на траст.

7.3. Довірчий власник вважається у яких особисту зацікавленість, якщо він, зокрема:

є постачальником товарів або послуг для підприємств, акції яких належать йому в силу договору (далі по тексту - "підприємства");

є виробником або постачальником товарів або послуг, аналогічних або взаємозамінних з товарами або послугами, виробленими підприємствами;

є великим споживачем товарів чи послуг, вироблених підприємствами;

є кредитором підприємств;

є юридичною особою, майно якого повністю або частково утворено підприємствами; може отримати вигоду з розпорядження акціями і майном підприємств (крім винагороди, передбаченого договором);

володіє правами власника або кредитора стосовно осіб, до яких можуть бути застосовані ті чи інші з вищенаведених визначень;

будучи фізичною особою, перебуває у родинних або трудових відносинах з особами, до яких можуть бути застосовані ті чи інші з вищенаведених визначень (дана вимога поширюється також на посадових осіб органів управління Трастового власника - юридичної особи, що мають право здійснювати операції від його імені).

7.4. Довірчий власник не має права брати участь в інших органах управління акціонерним товариством, крім загальних зборів акціонерів і Ради директорів.

Стаття 8. Особливі умови [5]

8.1. При визначенні того, в чому полягають інтереси бенефіціара за даним договором, довірчий власник слід виходити з того, що:

_____________________________________________________________

(Формулюються критерії визначення інтересів держави, якщо вони відображені у відповідному рішенні Уряду)

8.2. Національні інтереси Російської Федерації вимагають, щоб

Довірчий власник за розпорядженні Акціями забезпечував:




_____________________________________________________________

(У випадках, передбачених Державною програмою приватизації, вказуються вимоги, встановлені рішеннями Президента, Уряду Російської Федерації, Державного комітету Російської Федерації по управлінню державним майном і знайшли відображення в планах приватизації та установчих документах підприємств, в тому числі порядок узгодження прийнятих рішень про реорганізацію та ліквідацію підприємств - емітентів Акцій)

8.3. З метою обмеження домінуючого становища на ринках

_____________________________________________________________

(Вказуються види товарів, робіт або послуг)

Довірчий власник зобов'язаний: _______________________________

(На підставі рішень і пропозицій Державного комітету Російської Федерації з антимонопольної політики і підтримці нових економічних структур або його територіального органу формулюються антимонопольні вимоги, які пред'являються до конкретних підприємств або груп підприємств, акції яких передаються до траст за даним договором)

8.4. Довірчий власник має право залишати в своєму розпорядженні ________ відсотків дивідендів, одержуваних за Акціям, для використання на цілі інвестування в діяльність підприємств-емітентів (групи підприємств, акціями яких він володіє [7]).

8.5. Загальна сума, щорічно виплачується бенефіціаром за договором, не може бути менее_________________________________________ рублів.

(Сума прописом)

Зазначена величина встановлюється на момент підписання договору та при визначенні розмірів виплат наступних періодів підлягає індексації пропорційно індексації мінімального рівня оплати праці, яка здійснюється відповідно до законодавства Російської Федерації.

Стаття 9. Право на винагороду

Довірчий власник має право на одержання винагороди у таких розмірах :________ [8] (прописом) відсотків від сум, отриманих у вигляді дивідендів по акціях;

або:

Довірчий власник має право на одержання щорічної винагороди в розмірі _______________( прописом) тисяч рублів [9];

або:

Довірчий власник має право на отримання винагороди

у вигляді опціону не більше ніж на _________ [10] (прописом) акцій

_____________________________________________________________

(Найменування емітента)

реалізованого після припинення договору в разі, якщо всі його умови були сумлінно виконані Довірчим власником).

Довірчий власник має право на повне відшкодування понесених ним необхідних витрат, пов'язаних з управлінням Пакетом.

Стаття 10. Права та обов'язки Засновника

10.1. Засновник трасту має право:

а) перевіряти виконання договору Довірчим власником і отримувати всі відомості та звіти, що подаються Довірчим власником державним органам і суду відповідно до умов цього договору та чинним законодавством;

б) повідомляти особам, державним органам і суду будь-які відомості про управління Пакетом;

в) пред'являти довірчий власник у разі порушення ним цього договору позови з метою винесення судом рішень, що зобов'язують його до виконання договору та усунення несприятливих для бенефіціарів наслідків допущених ним порушень;

г) у разі втрати особливої ​​довіри до довірчий власник пред'явити йому позов про дострокове припинення цього договору.

10.2. Засновник трасту зобов'язаний передають довірчому власнику всі документи та відомості, необхідні для виконання обов'язків і здійснення прав за цим договором.

Стаття 11. Права бенефіціарія

11.1. Бенефіціарій за цим договором має право:

а) пред'явити позов довірчий власник у разі порушення ним цього договору або невиконання або неналежного виконання ним обов'язків, що випливають з цього договору;

б) отримувати дивіденди по акціях за вирахуванням сум, що залишаються в розпорядженні Трастового власника відповідно до рішень

правомочних державних органів, а також належних довірчий власник у вигляді компенсації витрат та винагороди, передбаченого договором.

11.2. У випадку, якщо в період дії договору Урядом Російської Федерації буде у встановленому порядку прийнято рішення про передачу Акцій з федеральної власності у державну власність суб'єктів Російської Федерації, права бенефіціарія переходять до відповідного бюджету з початку місяця, наступного за датою набуття чинності зазначеного рішення.

Якщо зазначеним рішенням передбачається передача частини Акцій,

розділ засобів, що підлягають виплаті особам, здійснюється пропорційно числу акцій одного емітента, що відносяться до відповідних видів державної власності.

11.3. Кошти, що передаються Довірчим власником

Особам, перераховуються в такому порядку:

________________________________________________________ (Вказуються: періодичність виплат, номери рахунків та інші вимоги

Стаття 12. Відповідальність Трастового власника

За зобов'язаннями, які виникають у нього у зв'язку з виконанням договору, Довірчий власник несе при недостатності майна, переданого в траст, субсидіарну відповідальність своїм майном і майновими правами

Довірчий власник несе відповідальність за будь-яку шкоду або збиток, заподіяний їм користь бенефіціара (бенефіціарів) при управлінні Пакетом, за винятком шкоди або шкоди, заподіяної дією непереборної сили.

Стаття 13. Вирішення спорів

Спори, що виникають з цього договору, вирішуються судом або арбітражним судом.

Стаття 14. Юридичні адреси та реквізити сторін

Засновник траста: ______________________________________________.Доверительный власник: ______________________________________.Настоящий договір здійснений в трьох примірниках, які мають однакову юридичну силу і зберігаються у Засновника, Трастового власника й у ___________________________________________________

(Найменування органу нотаріату)

ПІДПИСИ СТОРІН:

Засновником довірчого

ТРАСТ ВЛАСНИК

Засвідчую:

(Нотаріус)

1 Халфіна Р.О. Сучасний ринок: правила гри. М., 2008.

1 Збори актів Президента та Уряду РФ. 1994. № 1.

2 Жуков Є.Ф. Трастові та факторингові операції комерційних банков. / Серія "Міжнародний банківський бізнес". -М.: Вид-во АТ "Консалт банкір", 1995.

3 Банки та банківські операції: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М, Маркова та ін; Під ред.проф.Е.Ф. Жукова. -М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1997.

4 Жуков О.І. Послуги комерційних банков.Зарубежний досвід і практика. / Серія "Міжнародний банківський бізнес". М.: Изд-во АТ "Консалтбанкір", 1995

5 Назарова Н.П. Траст: правові засади та практика реалізації в США і Росії / / Банківська справа, 1997, № 5

6 Жуков О.І. Послуги комерційних банков.Зарубежних досвід і практіка. / Серія "Міжнародний банківський бізнес" "М.: Изд-во АТ" Консалтбанкір ", 1995.

7 Гончаров А. Траст у Росії не схожий сам на себе / / Ринок цінних паперів, 1997, № 8, стор.59

8 Гринько Д. Довірче управління в Росії / / Ринок цінних паперів, 1998, № 8

9 Банківська справа: Підручник .- 2-е вид., Стереотіп. / Під ред.проф.В.І. Колесникова, проф.Л.П. Кролівецкой.-М.: Ф-си і стат-ка, 1996.

10 Купріна К.А. Банки та довірче управління: будь-які проблеми можна розв'язати / / Ринок цінних паперів, 1997, № 22.

11 Карпіков Є., Рилько П. ОФБУ і ПІФи: інвестиційні можливості на ринку цінних паперів / / Ринок цінних паперів, 1998, № 1.

12 Гусалова Є.Б. Організація трастового підрозділу банку: зарубіжний досвід / / Банківська справа, 1998, № 6.

13 Шмига С. Договірні відносини при довірчому управлінні / / Ринок цінних паперів, 1997, № 13.

14 Банки банківські операції: Підручник для вузів / Є.Ф. Жуков, Л.М. Маркова та ін; Під ред. проф. Є.Ф. Жукова.-М.: Банки і біржі, ЮНИТИ, 1997.

15 Цивільний Кодекс РФ