МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
Північно-Казахстанський державний університет
ім. М. Козибаева
Факультет:
Кафедра:
курсова робота
«Особливості проведення банками експортних та імпортних операцій»
.
Петропавловськ, 2008р.
Зміст
ВСТУП
1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ЕКСПОРТНО - ІМПОРТНИХ
ОПЕРАЦІЙ
1.1 Поняття і форми міжнародних розрахунків по експортно-імпортними операціями в комерційному банку
1.2 Ризики при міжнародних розрахунках
1.3 Валютний контроль за експортно-імпортними операціями
2 АНАЛІЗ Зовнішньоторговельні операції АТ "Банку Туран Алем"
2.1 Зовнішньоторговельні операції комерційних банків РК
2.2 Характеристика і фінансові показники банку
2.3 Аналіз діяльності на міжнародних ринках
3 УДОСКОНАЛЕННЯ ЕКСПОРТНО-ІМПОРТНИХ ОПЕРАЦІЙ
Висновок
Список джерел
ВСТУП
Актуальність теми полягає в: Розвиток економіки тягне за собою і збільшення експортно-імпортних операцій: Казахстан продає і купує на світовому ринку технології, товари, обладнання, матеріали, природні ресурси. Глобальна фінансова криза, свідками і мимовільними учасниками якого є ми сьогодні, показує наскільки важливо для державних регуляторів мати розвиненим інструментарієм для ефективного прийняття адекватних заходів реагування на системні ризики.
Зі зняттям з 1 січня 2007 року валютні обмежень на проведення валютних операцій руху капіталу створені необхідні умови для повної конвертованості тенге не тільки по поточних, а й капітальними операціями. Відсутність валютних обмежень на міжнародні операції є одним з основних умов для подальшої інтеграції Казахстану в світову економіку і підвищення його міжнародної конкурентоспроможності. У той же час відкритість економіки і свобода руху капіталу збільшує вразливість економіки до зовнішніх шоків.
У жовтні 2008 року Національний банк представив в мажилісі поправки щодо валютного регулювання і валютного контролю. Прогнозованими соціально-економічними наслідками прийняття законопроекту є подальша лібералізація валютного режиму, узгоджена з розвитком фінансових ринків, скорочення адміністративних бар'єрів і зниження витрат банків-агентів валютного контролю і учасників зовнішньоекономічної діяльності, пов'язаних з виконанням вимог валютного законодавства, а також підвищення ефективності моніторингу за валютними операціями з боку органів валютного контролю ".
Правовідносини в сфері валютного регулювання та валютного контролю, а також ліцензування діяльності, пов'язаної з використанням валютних цінностей, регламентуються законами Республіки Казахстан "Про валютне регулювання та валютний контроль", "Про Національний банк Республіки Казахстан", "Про ліцензування". Уточнення адміністративної та кримінальної відповідальності потребує внесення змін до Кодексу Республіки Казахстан про адміністративні правопорушення, а також до Кримінального кодексу РК.
Мета роботи - розглянути особливості проведення банками експортних та імпортних операцій.
Завдання курсової:
- Розглянути поняття і форми міжнародних розрахунків по експортно-імпортними операціями в комерційному банку;
-Охарактеризувати види ризиків, пов'язаних з міжнародними операціями банків;
-Вивчити питання валютного контролю за експортно-імпортними операціями;
-Розкрити види фінансування зовнішньоторговельних контрактів на прикладі "БТА Банку";
-Розглянути шляхи вдосконалення системи управління експортно-імпортними операціями;
Об'єктом курсової роботи служать система та інструменти міжнародних валютно-фінансових операцій, розрахунків і платежів, що обслуговують міжнародний рух товарів і факторів виробництва.
Предмет дослідження - зовнішньоторговельні операції "БТА Банку".
Матеріали та джерела, на які спирається курсове дослідження, - дані світової та національної статистики; монографії, роботи, аналітичні записки, огляди, статті вітчизняних і західних авторів; документи, звіти міжнародних організацій, праці класиків, великих авторитетів економічної науки - Дж. М. Кейнса, К. Касселя, Дж. Робінсон, Ф. Перру, В. Перло, Р. Барра і ін
Методи дослідження: логічний аналіз, зіставлення і групування статистичних даних.
1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ЕКСПОРТНО - ІМПОРТНИХ ОПЕРАЦІЙ
1.1 Поняття і форми міжнародних розрахунків по експортно-імпортними операціями в комерційному банку
Експортно-імпортні операції проводять уповноважені банки, тобто банки, що мають ліцензію на проведення операцій, передбачених банківським законодавством, здійснюють валютні операції, в тому числі за дорученнями клієнтів;
Експортно-імпортні операції:
-Угоди, що передбачають перехід від резидента до нерезидента (від нерезидента до резидента) права власності на товари, включаючи майно, прирівняна до нерухомих речей (крім угод, що відносяться до інвестицій);
-Угоди, що передбачають надання послуг (виконання робіт) резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту), а також передачу резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту) права тимчасового володіння і користування майном, прирівняним до нерухомих речей, і прав на об'єкти інтелектуальної власності за ліцензійним договором.
2) Розрахунки акредитивами.
3) Розрахунки банківськими переказами.
4) Кредитування зовнішньоекономічної діяльності.
Розрахунки по документарному інкасо. Документарне інкасо - форма розрахунків, при якій Покупець (Імпортер) отримує товаророзпорядчі, відвантажувальні та інші необхідні документи проти платежу за контрактом або проти акцепту векселя, виставленого на Покупця (Імпортера). У порівнянні з поставкою за відкритим рахунком документарне інкасо дає велику безпеку в тому сенсі, що воно перешкоджає покупцю отримати товар, не оплативши його, або не акцептував вексель.
Основні форми документарного інкасо:
Документи проти платежу. Якщо це не суперечить місцевому законодавству, то інкасуючий банк може виставляти на продаж документи тільки при здійсненні негайної оплати.
Документи проти акцепту. Інкасуючий банк може віддати документи проти акцепту покупцем тратти, яка може бути сплачена у визначений день або протягом 60-180 днів після акцепту.
У цьому випадку, покупець розпоряджається товаром, не зробивши оплати за нього. Шляхом негайної перепродажу товарів, покупець отримує в розпорядження гроші, з яких буде оплачена тратта у вказаний день.
Використання цього інструменту рекомендується у випадках коли:
а) продавець (експортер / принципал) і покупець (імпортер / трасат) є надійними партнерами.
б) немає ніяких сумнівів про платоспроможність і бажання покупця купити товар.
в) стійкий стан політичної, економічної та законодавчої баз країни-імпортера.
г) міжнародна розрахункова система країни-імпортера не повинна утруднятися і обмежуватися іноземним валютним регулюванням.
Розрахунки акредитивами. Акредитив являє собою зобов'язання банку виплатити продавцеві товарів або послуг певну суму грошей при своєчасному поданні відповідних документів, що підтверджують відправлення товару або виконання договірних послуг.
Переваги застосування акредитивної форми розрахунків:
-Продавець гарантований у тому, що отримає оплату проти пред'явлення документів, що відповідають умовам акредитива, так як акредитив є зобов'язанням Банку Покупця перед Продавцем;
-При підтвердженні акредитиву Банком, що знаходяться в країні Продавця, на додаток до зобов'язання Банку, який відкрив акредитив (Банку-емітента) оплатити подані у відповідності з умовами акредитива документи, додається зобов'язання підтверджуючого Банку, що забезпечує додаткову гарантію для Продавця і дозволяє скоротити терміни отримання виручки ;
-Продавець гарантований, що Покупець може отримати товар тільки проти платежу по акредитиву;
Платіж не може бути затриманий чи не здійснено Покупцем, так як акредитив це не кошти Покупця, а зобов'язання Банку-емітента та / або підтверджуючого Банку оплатити документи, подані у відповідності з умовами акредитива;
-При розрахунках за допомогою акредитива Покупець (Імпортер) може бути впевнений, що оплата буде здійснена тільки після відвантаження товару (надання послуг);
-Оплата за акредитивом не буде проведена Банком без згоди Покупця, якщо документи не відповідають умовам акредитива;
-Відкриття акредитива може бути вироблено Банком, при наявності відкритої кредитної лінії на Клієнта, без резервування Покупцем грошових коштів на окремому рахунку для забезпечення своїх зобов'язань з документарного акредитиву перед Банком-емітентом;
-Акредитив допускає використання "червоної застереження", тобто умови, коли частина суми акредитива виплачується продавцю як передоплату. Використання "червоної застереження" зручно, коли продавцю необхідно отримати кошти на попередню оплату послуг транспортної компанії, митних процедур пов'язаних з відвантаженням товару, сертифікацію чи інших витрат;
-Документи за акредитивом можуть бути дисконтовані або негоціювати банком бенефіціара (або підтверджуючим банком), тобто сума документів може бути виплачена продавця / експортеру до настання терміну платежу по акредитиву. Дисконтування найчастіше використовується в акредитивах з відстрочкою платежу для отримання продавцем оплати відразу після відвантаження товару, при цьому виплата суми випусковим акредитив банком здійснюється у визначені акредитивом терміни;
-Акредитив може бути використаний не тільки для розрахунків за контрактами пов'язаних з експортом або імпортом, а й на території однієї держави.
Безвідкличний акредитив дає бенефіціару високий ступінь впевненості, що його поставки або послуги будуть оплачені, як тільки він виконає умови акредитива.
Підтвердженим акредитив є тоді, коли третій банк бере на себе незалежне зобов'язання, на додаток до банку-емітента, оплатити документи у разі виконання всіх умов акредитива.
Акредитив з платежем за пред'явленням - Є найбільш використовуваним видом акредитиву. Розрахунки з бенефіціаром здійснюються безпосередньо після подання приписаних документів, якщо дотримані умови акредитива. При цьому відповідно враховується час, необхідний для перевірки документів.
Акредитив stand by - особливий вид документарного акредитиву. Його поява була обумовлена існуючою забороною для американських банків на випуск гарантій. Стенд бай - це свого роду гарантія у вигляді акредитива, і відповідно зовнішній вигляд цього документа і певні вимоги по його формуванню схожі з гарантіями.
Револьверний акредитив дозволяє бенефіціару відправити товар кількома частинами, на суму більшу, ніж сума даного акредитива, але не більше максимально обумовленої (суми контракту).
Розрахунки банківськими переказами. Банківський переказ являє собою просте доручення банку своєму банку-кореспонденту виплатити певну суму грошей на прохання і за рахунок перевододателя іноземному одержувачу (бенефіціару) із зазначенням способу відшкодування банку-платнику виплаченої суми ..
При виконанні перекладної операції банк переводополучателя керується конкретними вказівками, що містяться в платіжному дорученні. Наприклад, в платіжному дорученні може міститися умова про виплату бенефіціару відповідної суми проти надання їм зазначених у платіжному дорученні комерційних або фінансових документів чи проти надання їм розписки.
Малюнок 1.1 - Схема розрахунків банківськими переказами
При виконанні перекладної операції банки беруть участь у розрахунках шляхом переказу тільки після подання платником у банк платіжного доручення на оплату контракту. При цьому банки не несуть відповідальності за платіж. Банки не контролюють факт поставки товарів чи передачі документів імпортеру, а також виконання платежу за контрактом. При даній формі розрахунків в обов'язки банку входить лише переказ платежу з рахунку перевододателя на рахунок переводополучателя в момент надання платіжного доручення.
Після укладення контракту (1) між імпортером і експортером імпортер направляє в банк заяву на переказ (2). Постачання товару (3) може передувати платежу або піти за ним, що визначається умовами контракту і валютним законодавством країн.
Банк імпортера, прийнявши платіжне доручення від імпортера, направляє від свого імені платіжне доручення (4) у відповідний банк експортера. Отримавши платіжне доручення, банк перевіряє його достовірність і здійснює операцію по зарахуванню грошей (5) на рахунок експортера.
У міжнародній банківській практиці банківські перекази можуть використовуватися для оплати авансу за контрактом, якщо в його умовах міститься положення про переведення частини вартості контракту (15-30%) авансом, тобто до початку відвантаження товару. Інша частина оплачується за фактично поставлений товар. Авансовий платіж фактично означає приховане кредитування експортера та невигідний імпортеру. Крім того, переклад авансу створює для імпортера ризик втрати грошей у випадку невиконання експортером умов контракту і непоставки товару.
1.2 Ризики при міжнародних розрахунках
Підприємництва без ризику не буває. В умовах ринкової економіки найбільший прибуток, як правило, приносять ринкові операції з підвищеним ризиком.
Під підприємницьким ризиком розуміється ризик, що виникає при будь-яких видах діяльності, пов'язаних з виробництвом продукції, товарів, послуг, їх реалізацією, товарно-грошовими і фінансовими операціями, комерцією, здійсненням соціально-економічних і науково-технічних проектів. У розглянутих видах діяльності доводиться мати справу з використанням матеріальних, трудових, фінансових, інформаційних (інтелектуальних) ресурсів, так що ризик пов'язаний із загрозою повної або часткової втрати цих ресурсів. У результаті підприємницький ризик характеризується як небезпека потенційно можливої, імовірної втрати ресурсів або недоотримання доходів у порівнянні з варіантом, розрахованим на раціональне використання ресурсів у даному виді підприємницької діяльності. Інакше кажучи, ризик є загроза того, що підприємець зазнає втрат у вигляді додаткових витрат понад передбачених прогнозом, програмою його дій, або отримає доходи нижчі за ті, на які він розраховував.
Якщо ризик - це небезпека втрати ресурсів або доходу, то існує його кількісна міра, обумовлена абсолютним або відносним рівнем втрат.
В абсолютному вираженні ризик може визначатися величиною можливих втрат у матеріально-речовинний (фізичному) і вартісному (грошовому) вираженні, якщо тільки збиток піддається такому виміру. У відносному вираженні ризик характеризується як величина можливих втрат, віднесена до деякої базі, у вигляді якої найбільш зручно приймати або майновий стан підприємця, які загальні витрати ресурсів на даний вид підприємницької діяльності, або очікуваний дохід (прибуток) від підприємництва.
Відповідно втратами вважають зниження прибутку, доходу в порівнянні з очікуваними величинами. Центральне місце в оцінці підприємницького ризику займають аналіз і прогнозування можливих втрат ресурсів при здійсненні підприємницької діяльності. Мається на увазі не витрата ресурсів, об'єктивно обумовлений характером і масштабом підприємницьких дій, а випадкові, непередбачені, але потенційно можливі втрати, що виникають внаслідок відхилення реального ходу підприємництва від задуманого сценарію. Щоб оцінити вірогідність тих чи інших втрат, зумовлених розвитком подій по непередбаченому варіанту, слід, перш за все, знати всі види втрат, пов'язаних з підприємництвом і вміти заздалегідь обчислити їх і виміряти як імовірнісні прогнозні величини. При цьому природно бажання оцінити кожний з видів втрат і звести їх воєдино, що, на жаль, далеко не завжди вдається зробити.
Одне і те ж випадкове подія може викликати збільшення витрат одного виду ресурсів і зниження витрат цього виду, тобто поряд з підвищеними витратами одних ресурсів може спостерігатися економія інших. Звідси випадкова подія надає подвійний вплив на кінцеві результати підприємництва, має несприятливі і сприятливі наслідки, при оцінці ризику слід однаковою мірою враховувати і ті й інші. При визначенні можливих сумарних втрат слід віднімати з розрахунку втрат супроводжуючий їх виграш. Північно-Казахстанський державний університет
ім. М. Козибаева
Факультет:
Кафедра:
курсова робота
«Особливості проведення банками експортних та імпортних операцій»
.
Петропавловськ, 2008р.
Зміст
ВСТУП
1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ЕКСПОРТНО - ІМПОРТНИХ
ОПЕРАЦІЙ
1.1 Поняття і форми міжнародних розрахунків по експортно-імпортними операціями в комерційному банку
1.2 Ризики при міжнародних розрахунках
1.3 Валютний контроль за експортно-імпортними операціями
2 АНАЛІЗ Зовнішньоторговельні операції АТ "Банку Туран Алем"
2.1 Зовнішньоторговельні операції комерційних банків РК
2.2 Характеристика і фінансові показники банку
2.3 Аналіз діяльності на міжнародних ринках
3 УДОСКОНАЛЕННЯ ЕКСПОРТНО-ІМПОРТНИХ ОПЕРАЦІЙ
Висновок
Список джерел
ВСТУП
Актуальність теми полягає в: Розвиток економіки тягне за собою і збільшення експортно-імпортних операцій: Казахстан продає і купує на світовому ринку технології, товари, обладнання, матеріали, природні ресурси. Глобальна фінансова криза, свідками і мимовільними учасниками якого є ми сьогодні, показує наскільки важливо для державних регуляторів мати розвиненим інструментарієм для ефективного прийняття адекватних заходів реагування на системні ризики.
Зі зняттям з 1 січня 2007 року валютні обмежень на проведення валютних операцій руху капіталу створені необхідні умови для повної конвертованості тенге не тільки по поточних, а й капітальними операціями. Відсутність валютних обмежень на міжнародні операції є одним з основних умов для подальшої інтеграції Казахстану в світову економіку і підвищення його міжнародної конкурентоспроможності. У той же час відкритість економіки і свобода руху капіталу збільшує вразливість економіки до зовнішніх шоків.
У жовтні 2008 року Національний банк представив в мажилісі поправки щодо валютного регулювання і валютного контролю. Прогнозованими соціально-економічними наслідками прийняття законопроекту є подальша лібералізація валютного режиму, узгоджена з розвитком фінансових ринків, скорочення адміністративних бар'єрів і зниження витрат банків-агентів валютного контролю і учасників зовнішньоекономічної діяльності, пов'язаних з виконанням вимог валютного законодавства, а також підвищення ефективності моніторингу за валютними операціями з боку органів валютного контролю ".
Правовідносини в сфері валютного регулювання та валютного контролю, а також ліцензування діяльності, пов'язаної з використанням валютних цінностей, регламентуються законами Республіки Казахстан "Про валютне регулювання та валютний контроль", "Про Національний банк Республіки Казахстан", "Про ліцензування". Уточнення адміністративної та кримінальної відповідальності потребує внесення змін до Кодексу Республіки Казахстан про адміністративні правопорушення, а також до Кримінального кодексу РК.
Мета роботи - розглянути особливості проведення банками експортних та імпортних операцій.
Завдання курсової:
- Розглянути поняття і форми міжнародних розрахунків по експортно-імпортними операціями в комерційному банку;
-Охарактеризувати види ризиків, пов'язаних з міжнародними операціями банків;
-Вивчити питання валютного контролю за експортно-імпортними операціями;
-Розкрити види фінансування зовнішньоторговельних контрактів на прикладі "БТА Банку";
-Розглянути шляхи вдосконалення системи управління експортно-імпортними операціями;
Об'єктом курсової роботи служать система та інструменти міжнародних валютно-фінансових операцій, розрахунків і платежів, що обслуговують міжнародний рух товарів і факторів виробництва.
Предмет дослідження - зовнішньоторговельні операції "БТА Банку".
Матеріали та джерела, на які спирається курсове дослідження, - дані світової та національної статистики; монографії, роботи, аналітичні записки, огляди, статті вітчизняних і західних авторів; документи, звіти міжнародних організацій, праці класиків, великих авторитетів економічної науки - Дж. М. Кейнса, К. Касселя, Дж. Робінсон, Ф. Перру, В. Перло, Р. Барра і ін
Методи дослідження: логічний аналіз, зіставлення і групування статистичних даних.
1 ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ЕКСПОРТНО - ІМПОРТНИХ ОПЕРАЦІЙ
1.1 Поняття і форми міжнародних розрахунків по експортно-імпортними операціями в комерційному банку
Експортно-імпортні операції проводять уповноважені банки, тобто банки, що мають ліцензію на проведення операцій, передбачених банківським законодавством, здійснюють валютні операції, в тому числі за дорученнями клієнтів;
Експортно-імпортні операції:
-Угоди, що передбачають перехід від резидента до нерезидента (від нерезидента до резидента) права власності на товари, включаючи майно, прирівняна до нерухомих речей (крім угод, що відносяться до інвестицій);
-Угоди, що передбачають надання послуг (виконання робіт) резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту), а також передачу резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту) права тимчасового володіння і користування майном, прирівняним до нерухомих речей, і прав на об'єкти інтелектуальної власності за ліцензійним договором.
Форми міжнародних розрахунків у комерційних банках за експортно-імпортними операціями:
1) Розрахунки по документарному інкасо.2) Розрахунки акредитивами.
3) Розрахунки банківськими переказами.
4) Кредитування зовнішньоекономічної діяльності.
Розрахунки по документарному інкасо. Документарне інкасо - форма розрахунків, при якій Покупець (Імпортер) отримує товаророзпорядчі, відвантажувальні та інші необхідні документи проти платежу за контрактом або проти акцепту векселя, виставленого на Покупця (Імпортера). У порівнянні з поставкою за відкритим рахунком документарне інкасо дає велику безпеку в тому сенсі, що воно перешкоджає покупцю отримати товар, не оплативши його, або не акцептував вексель.
Основні форми документарного інкасо:
Документи проти платежу. Якщо це не суперечить місцевому законодавству, то інкасуючий банк може виставляти на продаж документи тільки при здійсненні негайної оплати.
Документи проти акцепту. Інкасуючий банк може віддати документи проти акцепту покупцем тратти, яка може бути сплачена у визначений день або протягом 60-180 днів після акцепту.
У цьому випадку, покупець розпоряджається товаром, не зробивши оплати за нього. Шляхом негайної перепродажу товарів, покупець отримує в розпорядження гроші, з яких буде оплачена тратта у вказаний день.
Використання цього інструменту рекомендується у випадках коли:
а) продавець (експортер / принципал) і покупець (імпортер / трасат) є надійними партнерами.
б) немає ніяких сумнівів про платоспроможність і бажання покупця купити товар.
в) стійкий стан політичної, економічної та законодавчої баз країни-імпортера.
г) міжнародна розрахункова система країни-імпортера не повинна утруднятися і обмежуватися іноземним валютним регулюванням.
Розрахунки акредитивами. Акредитив являє собою зобов'язання банку виплатити продавцеві товарів або послуг певну суму грошей при своєчасному поданні відповідних документів, що підтверджують відправлення товару або виконання договірних послуг.
Переваги застосування акредитивної форми розрахунків:
-Продавець гарантований у тому, що отримає оплату проти пред'явлення документів, що відповідають умовам акредитива, так як акредитив є зобов'язанням Банку Покупця перед Продавцем;
-При підтвердженні акредитиву Банком, що знаходяться в країні Продавця, на додаток до зобов'язання Банку, який відкрив акредитив (Банку-емітента) оплатити подані у відповідності з умовами акредитива документи, додається зобов'язання підтверджуючого Банку, що забезпечує додаткову гарантію для Продавця і дозволяє скоротити терміни отримання виручки ;
-Продавець гарантований, що Покупець може отримати товар тільки проти платежу по акредитиву;
Платіж не може бути затриманий чи не здійснено Покупцем, так як акредитив це не кошти Покупця, а зобов'язання Банку-емітента та / або підтверджуючого Банку оплатити документи, подані у відповідності з умовами акредитива;
-При розрахунках за допомогою акредитива Покупець (Імпортер) може бути впевнений, що оплата буде здійснена тільки після відвантаження товару (надання послуг);
-Оплата за акредитивом не буде проведена Банком без згоди Покупця, якщо документи не відповідають умовам акредитива;
-Відкриття акредитива може бути вироблено Банком, при наявності відкритої кредитної лінії на Клієнта, без резервування Покупцем грошових коштів на окремому рахунку для забезпечення своїх зобов'язань з документарного акредитиву перед Банком-емітентом;
-Акредитив допускає використання "червоної застереження", тобто умови, коли частина суми акредитива виплачується продавцю як передоплату. Використання "червоної застереження" зручно, коли продавцю необхідно отримати кошти на попередню оплату послуг транспортної компанії, митних процедур пов'язаних з відвантаженням товару, сертифікацію чи інших витрат;
-Документи за акредитивом можуть бути дисконтовані або негоціювати банком бенефіціара (або підтверджуючим банком), тобто сума документів може бути виплачена продавця / експортеру до настання терміну платежу по акредитиву. Дисконтування найчастіше використовується в акредитивах з відстрочкою платежу для отримання продавцем оплати відразу після відвантаження товару, при цьому виплата суми випусковим акредитив банком здійснюється у визначені акредитивом терміни;
-Акредитив може бути використаний не тільки для розрахунків за контрактами пов'язаних з експортом або імпортом, а й на території однієї держави.
Безвідкличний акредитив дає бенефіціару високий ступінь впевненості, що його поставки або послуги будуть оплачені, як тільки він виконає умови акредитива.
Підтвердженим акредитив є тоді, коли третій банк бере на себе незалежне зобов'язання, на додаток до банку-емітента, оплатити документи у разі виконання всіх умов акредитива.
Акредитив з платежем за пред'явленням - Є найбільш використовуваним видом акредитиву. Розрахунки з бенефіціаром здійснюються безпосередньо після подання приписаних документів, якщо дотримані умови акредитива. При цьому відповідно враховується час, необхідний для перевірки документів.
Акредитив stand by - особливий вид документарного акредитиву. Його поява була обумовлена існуючою забороною для американських банків на випуск гарантій. Стенд бай - це свого роду гарантія у вигляді акредитива, і відповідно зовнішній вигляд цього документа і певні вимоги по його формуванню схожі з гарантіями.
Револьверний акредитив дозволяє бенефіціару відправити товар кількома частинами, на суму більшу, ніж сума даного акредитива, але не більше максимально обумовленої (суми контракту).
Розрахунки банківськими переказами. Банківський переказ являє собою просте доручення банку своєму банку-кореспонденту виплатити певну суму грошей на прохання і за рахунок перевододателя іноземному одержувачу (бенефіціару) із зазначенням способу відшкодування банку-платнику виплаченої суми ..
При виконанні перекладної операції банк переводополучателя керується конкретними вказівками, що містяться в платіжному дорученні. Наприклад, в платіжному дорученні може міститися умова про виплату бенефіціару відповідної суми проти надання їм зазначених у платіжному дорученні комерційних або фінансових документів чи проти надання їм розписки.
Малюнок 1.1 - Схема розрахунків банківськими переказами
При виконанні перекладної операції банки беруть участь у розрахунках шляхом переказу тільки після подання платником у банк платіжного доручення на оплату контракту. При цьому банки не несуть відповідальності за платіж. Банки не контролюють факт поставки товарів чи передачі документів імпортеру, а також виконання платежу за контрактом. При даній формі розрахунків в обов'язки банку входить лише переказ платежу з рахунку перевододателя на рахунок переводополучателя в момент надання платіжного доручення.
Після укладення контракту (1) між імпортером і експортером імпортер направляє в банк заяву на переказ (2). Постачання товару (3) може передувати платежу або піти за ним, що визначається умовами контракту і валютним законодавством країн.
Банк імпортера, прийнявши платіжне доручення від імпортера, направляє від свого імені платіжне доручення (4) у відповідний банк експортера. Отримавши платіжне доручення, банк перевіряє його достовірність і здійснює операцію по зарахуванню грошей (5) на рахунок експортера.
У міжнародній банківській практиці банківські перекази можуть використовуватися для оплати авансу за контрактом, якщо в його умовах міститься положення про переведення частини вартості контракту (15-30%) авансом, тобто до початку відвантаження товару. Інша частина оплачується за фактично поставлений товар. Авансовий платіж фактично означає приховане кредитування експортера та невигідний імпортеру. Крім того, переклад авансу створює для імпортера ризик втрати грошей у випадку невиконання експортером умов контракту і непоставки товару.
1.2 Ризики при міжнародних розрахунках
Підприємництва без ризику не буває. В умовах ринкової економіки найбільший прибуток, як правило, приносять ринкові операції з підвищеним ризиком.
Під підприємницьким ризиком розуміється ризик, що виникає при будь-яких видах діяльності, пов'язаних з виробництвом продукції, товарів, послуг, їх реалізацією, товарно-грошовими і фінансовими операціями, комерцією, здійсненням соціально-економічних і науково-технічних проектів. У розглянутих видах діяльності доводиться мати справу з використанням матеріальних, трудових, фінансових, інформаційних (інтелектуальних) ресурсів, так що ризик пов'язаний із загрозою повної або часткової втрати цих ресурсів. У результаті підприємницький ризик характеризується як небезпека потенційно можливої, імовірної втрати ресурсів або недоотримання доходів у порівнянні з варіантом, розрахованим на раціональне використання ресурсів у даному виді підприємницької діяльності. Інакше кажучи, ризик є загроза того, що підприємець зазнає втрат у вигляді додаткових витрат понад передбачених прогнозом, програмою його дій, або отримає доходи нижчі за ті, на які він розраховував.
Якщо ризик - це небезпека втрати ресурсів або доходу, то існує його кількісна міра, обумовлена абсолютним або відносним рівнем втрат.
В абсолютному вираженні ризик може визначатися величиною можливих втрат у матеріально-речовинний (фізичному) і вартісному (грошовому) вираженні, якщо тільки збиток піддається такому виміру. У відносному вираженні ризик характеризується як величина можливих втрат, віднесена до деякої базі, у вигляді якої найбільш зручно приймати або майновий стан підприємця, які загальні витрати ресурсів на даний вид підприємницької діяльності, або очікуваний дохід (прибуток) від підприємництва.
Відповідно втратами вважають зниження прибутку, доходу в порівнянні з очікуваними величинами. Центральне місце в оцінці підприємницького ризику займають аналіз і прогнозування можливих втрат ресурсів при здійсненні підприємницької діяльності. Мається на увазі не витрата ресурсів, об'єктивно обумовлений характером і масштабом підприємницьких дій, а випадкові, непередбачені, але потенційно можливі втрати, що виникають внаслідок відхилення реального ходу підприємництва від задуманого сценарію. Щоб оцінити вірогідність тих чи інших втрат, зумовлених розвитком подій по непередбаченому варіанту, слід, перш за все, знати всі види втрат, пов'язаних з підприємництвом і вміти заздалегідь обчислити їх і виміряти як імовірнісні прогнозні величини. При цьому природно бажання оцінити кожний з видів втрат і звести їх воєдино, що, на жаль, далеко не завжди вдається зробити.
Втрати, які можуть бути в підприємницькій діяльності доцільно розділяти на матеріальні, трудові, фінансові, втрати часу, спеціальні види втрат.
Фінансові втрати - це прямий грошовий збиток, пов'язаний з непередбаченими платежами, виплатою штрафів, сплатою додаткових податків, втратою грошових коштів і цінних паперів. Крім того, фінансові втрати можуть бути при недоотриманні або неотриманні грошей з передбачених джерел, при неповерненні боргів, несплати покупцем поставленої йому продукції.
Підприємницький ризик може виникати на всіх трьох стадіях кругообігу, які виділяє економічна наука:
1) грошова стадія, яка пов'язана з вкладеннями капіталу і придбанням на наявні грошові кошти необхідних засобів виробництва;
2) виробнича, суть, якої полягає у створенні нової вартості шляхом перенесення на готовий продукт вартості основних фондів, робочої сили, споживаних сировини і матеріалів, палива, напівфабрикатів;
3) товарна, що виражається в реалізації готової продукції та її оплату.
У сучасному бізнесі, коли на тлі інтеграції економіки надійність і своєчасність платежів виступає на перший план, все більшої актуальності набуває питання вибору форми торговельних розрахунків, активно використовуються в міжнародній практиці.
Здійснюючи міжнародні комерційні операції, необхідно ретельно зважувати ступінь ризику:1) дебіторський ризик: причини шкоди для експортера - неплатоспроможність, небажання боржника платити; причини шкоди для імпортера - нездатність або небажання експортера повернути авансовий платіж;
2) виробничий ризик, відповідно, ризик невиконання договору: причини шкоди для експортера - анулювання або одностороння зміна замовлення імпортером; причини шкоди для імпортера - нездатність експортера виконати договір з технічних або фінансових причин або не бажання експортера виконати договір.
Звичайно, це не зовсім просто, перш за все, якщо повинні бути закуплені або продані інвестиційні товари з великою тривалістю виробничого та монтажного циклу і передбачена операція буде завершена лише через кілька років.
Безперебійному протіканню таких угод можуть значною мірою сприяти фахівці банку, які мають досвід тисяч операцій.
Тому вже на ранній стадії здійснення великих проектів рекомендується залучати великий банк для переговорів і попередньої оцінки.
У відносинах з маловідомими закордонними партнерами договір про купівлю-продаж або договір підряду на виконання робіт або надання послуг є не завжди самої надійної та довготривалої основою.
Простий договір з іноземними діловими партнерами лише тоді представляє достатньо гарантій, коли між сторонами вже давно існують відношення довіри або сильний альянс інтересів (наприклад, фінансова взаємозалежність).
Крім того, в країні зарубіжного партнера повинні панувати стабільні політичні, правові та економічні відносини.
Необхідно відзначити, що в результаті проведення експортно-імпортних операцій, експортер (продавець) перш за все, зацікавлений в максимізації грошових надходжень, тобто в отриманні негайної оплати за проданий товар, і в мінімізації (зниження) збитків внаслідок неплатежу, використовуючи такі механізми платежу, які забезпечують захист.
Імпортер (покупець) зазвичай прагнути отримати гарантію на якість товару та його відповідності специфікації вихідного замовлення.
Крім того, покупці намагаються отримати найбільш сприятливі умови платежу, щоб оптимізувати свої грошові потоки.
Для створення балансу між імпортером і експортером необхідний фінансовий посередник. Таким фінансовим посередником може виступити сучасний банк.
1.3 Валютний контроль за експортно-імпортними операціями
Основним органом валютного регулювання в Республіці Казахстан є Національний Банк Республіки Казахстан, який здійснює функції валютного регулювання відповідно до законодавства Республіки Казахстан.
Уряд Республіки Казахстан та інші державні органи здійснюють валютне регулювання в межах своєї компетенції відповідно до законодавства Республіки Казахстан.
Нормативні правові акти з питань валютного регулювання, розроблені органами валютного регулювання, підлягають обов'язковому узгодженню з Національним Банком Республіки Казахстан
Органами валютного контролю в Республіці Казахстан є державні органи, які мають право відповідно до законодавства Республіки Казахстан здійснювати функції валютного регулювання.
Агентами валютного контролю є уповноважені банки та уповноважені організації, що здійснюють окремі види банківських операцій, а також інші організації, на які відповідно до отриманих ліцензій покладено обов'язок контролю за дотриманням валютного законодавства при проведенні ними операцій.
Агенти валютного контролю зобов'язані:
1) дотримуватися вимог валютного законодавства при проведенні ними операцій, у тому числі за дорученнями клієнтів;
2) забезпечувати повноту та об'єктивність обліку і звітності по валютних операціях;
3) повідомляти в правоохоронні органи і Національний Банк Республіки Казахстан про стали їм відомими факти порушення валютного законодавства, допущених їх клієнтами.
Уповноважені банки можуть вільно обмінювати, купувати і продавати іноземну валюту як у Республіці Казахстан, так і за кордоном у межах ліміту відкритої валютної позиції, встановленого Національним Банком Республіки Казахстан.
Міжнародні банківські платежі і перекази, які здійснюються для виконання поточних операцій між резидентами і нерезидентами, виробляються уповноваженими банками без обмежень, у порядку, встановленому Національним Банком Республіки Казахстан.
У жовтні 2008 року Нацбанк представив в мажилісі поправки щодо валютного регулювання і валютного контролю Законопроектом передбачено, що адміністративна відповідальність настане при перевищенні суми неповернення експортної виручки та невикористаного авансу за імпорт еквівалента 50 тис. доларів США.
Зі зняттям з 1 січня 2007 року валютні обмежень на проведення валютних операцій руху капіталу створені необхідні умови для повної конвертованості тенге не тільки по поточних, а й капітальними операціями. Відсутність валютних обмежень на міжнародні операції є одним з основних умов для подальшої інтеграції Казахстану в світову економіку і підвищення його міжнародної конкурентоспроможності. У той же час відкритість економіки і свобода руху капіталу збільшує вразливість економіки до зовнішніх шоків.
З урахуванням того, що для казахстанської економіки експорт товарів є найважливішим джерелом надходження іноземної валюти в країну, у валютному законодавстві збережено вимога репатріації - повернення в країну коштів, отриманих в результаті зовнішньоторговельних операцій. У рамках Закону Республіки Казахстан "Про валютне регулювання та валютний контроль" передбачений механізм контролю за вимогою репатріації - експортно-імпортний валютний контроль.
Глобальна фінансова криза, свідками і мимовільними учасниками якого є ми сьогодні, показує наскільки важливо для державних регуляторів мати розвиненим інструментарієм для ефективного прийняття адекватних заходів реагування на системні ризики. Законом "Про валютне регулювання та валютний контроль" встановлена можливість тимчасового введення валютних обмежень у відповідь на зовнішні шоки. У разі загрози економічної безпеки країни та стабільності її фінансової системи.
2 АНАЛІЗ Зовнішньоторговельні операції АТ "Банку Туран Алем"
2.1 Зовнішньоторговельні операції комерційних банків РК
За сім місяців 2006 року сукупний чистий прибуток казахстанських комерційних банків республіки збільшилася на 52,7% у річному вираженні, склавши 67,5 млрд. тенге. Сукупна сума доходів банків другого рівня в цей період склала 452,6 млрд. тенге (зростання на 78,2%), витрат - відповідно 385,1 млрд. тенге (зростання на 84,3%).
На 1 серпня 2006 року сукупний розрахунковий власний капітал банківського сектора склав 809,6 млрд. тенге, збільшившись з початку року на 37,9%, сукупні активи - відповідно 5706,4 млрд. тенге, або на 26,4% більше, позичковий портфель банків з урахуванням міжбанківських позик збільшився за сім місяців на 28,7% до 3941,5 млрд. тенге (позиковий портфель склав майже 70% сукупних банківських активів). У структурі кредитного портфеля банків за станом на 1 серпня 2006 року частка стандартних кредитів склала 58,3% (на 1 липня - 58,5%), сумнівних - 39,3% (39,2%), безнадійних - 2,4% (2,3%).
На 1 серпня 2006 року загальна сума вкладів, залучених банками від юридичних і фізичних осіб, склала 3208 млрд. тенге (зростання з початку року на 27,2%), у тому числі сума вкладів юридичних осіб - 2438,6 млрд. тенге (на 23,1% більше), фізичних осіб - 769,4 млрд. тенге (із зростанням на 28,9%). Вклади дочірніх організацій спеціального призначення становили 965,4 млрд. тенге, збільшившись з початку року на 12%.
На початок серпня сукупні зобов'язання банків Казахстану досягли 5121,2 млрд. тенге, збільшившись у порівнянні з початком року на 25,72%. Зобов'язання банків перед нерезидентами республіки склали на звітну дату 47,7% всіх зобов'язань -2445,8 млрд. тенге, збільшившись за сім місяців поточного року на 19,52%.
У річному вираженні сукупні зобов'язання банків зросли на 68,59%, зобов'язання банків перед нерезидентами республіки - в 2 рази, тоді як за 2004 рік - на 62% і на 78% відповідно.
Розміри зовнішнього боргу банківського сектора продовжують турбувати уряд і, скоро, можливо буде встановлено певний ліміт для зовнішніх запозичень банками республіки, що стане прямою мірою їх обмеження.
Поетапних заходів Агентства з регулювання і нагляду фінансового ринку та фінансових організацій (АФH) лише побічно обмежують залучення комерційними банками зовнішніх запозичень і тому особливого успіху поки не мають.
З 1 липня 2006 року був встановлений максимальний ліміт короткострокових зобов'язань перед нерезидентами Казахстану в розмірі власного капіталу банку. З 1 вересня 2006 року набули чинності правила скорочення лімітів відкритої валютної позиції (довгої і короткої) з іноземних валют. З 1 жовтня 2006 року ліміти валютної ліквідності будуть встановлені по кожній іноземній валюті, розмір зобов'язань в якій становить не менше 1% від розміру зобов'язань банку.
Поки ж банки подовжують терміни короткострокових кредитів на кілька днів від встановленого ліміту в один рік, щоб обійти вимоги АФН. "Казкоммерцбанк" залучив черговий синдикований позику на $ 850 млн. терміном на 18 місяців, "Банк ТуранАлем" (БТА) залучив синдикований позику на суму $ 1,111 млрд. двома траншами строком на 18 місяців і 3 роки. "Атфбанк" почав синдикацію кредиту на суму в $ 400 млн. терміном на 370 днів, "Темірбанк" залучив свій поки найбільший синдикований позику в розмірі $ 50 млн. терміном 369 днів.
Випуск єврооблігацій планує "Нурбанк", який проведе road-show випуску єврооблігацій на $ 200 млн. у другій половині вересня. ТуранАлем планує розмістити п'ятирічні міжнародні незабезпечені облігації, номіновані в євро і проведе road-show євробондів у Європі та Азії з 12 по 20 вересня. Альянс-банк провів у вересні road-show єврооблігацій, номінованих у доларах США, терміном обігу 7 років. Нефтебанк планує одержати рейтинг і вийти на міжнародні ринки капіталу та співпраця з міжнародними фінансовими інститутами. Внутрішнім ринком для фондування скористається "Темірбанк", який планує реалізувати облігаційну програму на суму 50 млрд. тенге. Зважаючи на зростання депозитів, Народний банк заявив, що до кінця року не планує залучати зовнішні запозичення.
Крім того, основними стратегіями залучення коштів для казахстанських банків стануть або залучення стратегічного інвестора, або ряд інституційних допомогою IPO, або обидва варіанти.
У 2007 році "Атфбанк" планує провести первинне розміщення акцій (IPO), Банк "ТуранАлем" також готується до виходу на IPO. "Нефтебанк" планує залучити стратегічного інвестора до 2009 року. Очікується прихід стратегічного інвестора в "Валют-Транзит банк" (ВТБ), який покликаний нормалізувати ситуацію в банку після серій корпоративних конфліктів і невдачі з продажем контрольного пакета акцій.
АФН також зняло ряд обмежень по доступу нерезидентів в банківський сектор республіки, що, можливо, спричинить розширення іноземної участі в секторі вже найближчим часом. Bloomberg повідомило, що колишній власник контрольний пакет акцій турецького Finansbank AS, Хусну Озигін планує створити банк у Казахстані.
Свою діяльність іноземні банки можуть також фокусувати увагу на бурхливо розвивається ринку споживчого кредитування і кредитування малого і середнього бізнесу. Так, перший дочірній банк іноземного банку в Казахстані, "ABN AMRO Банк Казахстан" повідомив про плани розширення філіальної мережі в Казахстані та розширення напрямку роздрібного кредитування. Поки на фінансовому ринку Казахстану відкривають представництва все більше іноземних компаній. АФH Казахстану видало безстрокову ліцензію АТ "КІТ Фінанс" (дочірня компанія російської УК "КИТ Фінанс") на діяльність з управління інвестиційним портфелем. Російська "Атон" планує до кінця поточного року відкрити офіс у Казахстані. Казахстанські банки вживають заходи щодо підвищення прозорості своєї діяльності - до початку 16 вересня комерційних банків підписали відповідний меморандум з АФН. Згідно з меморандумом, акціонери "АТФбанка", наприклад, ввели до складу ради директорів незалежного директора, колишнього високопоставленого співробітника ЄБРР, Хуберта Пандза. Вимога меморандуму оприлюднити структуру акціонерів вже спричинило збільшені транзакції з акціями банків.
Незважаючи на численні ризики швидкого зростання кредитування, казахстанські банки оптимістично дивляться в майбутнє. Банки розробляють амбітні стратегії розвитку. Так, «Нефтебанк» планує до 2009 року збільшити обсяг активів в 12 разів, власний капітал - в 3 рази.
АТ «Валют-Транзит Банк» 11 листопада підписав Угоду про отримання синдикованого позики у розмірі 6 млн. доларів США за участю казахстанських банків АТ «Банк Центркредит», АТ «Євразійський Банк» і АТ «Темірбанк». Головним організатором даного синдикованої позики виступило АТ «Банк Центркредит». Усі банки-учасники Угоди є найбільшими на казахстанському ринку і входять до десятки за розмірами активів і капіталу.
Синдикований позика надається АТ «Валют-Транзит Банк» строком на 180 днів, з можливою пролонгацією за ставкою 9%. За рахунок залучених коштів буде збільшено фінансування експортно-імпортних контрактів клієнтів банку. За рахунок залучених грошей АТ «Валют-Транзит Банк» надає можливість своїм клієнтам розширити діяльність на зовнішньоекономічному ринку. Окреслена ставка прибутковості значно нижче вартості запозичення на внутрішньому ринку. Крім того, в ході організації позики сума залучених коштів збільшилась. Банк планує залучити синдикований позику в розмірі 5 млн. доларів США.
АТ «Нурбанк» відповідно до графіка здійснив напередодні останнє в 2008 році погашення синдикованої позики на загальну суму 133 млн. доларів США, залучення 2 травня 2006 року, і виплатив нараховане винагорода.
Організаторами позики виступили Deutsche Bank AG (Німеччина) і RaiffeisenZentralBank AG (Австрія). Даний синдикований позику Нурбанк погасив за рахунок власних ресурсів, без рефінансування, що в черговий раз послужило доказом стійкості фінансового інституту, а також казахстанського банківського сектора в цілому.
Таким чином, Нурбанк став першим з казахстанських банків, повністю розрахувався за своїми зовнішніми зобов'язаннями у 2008 році. Частка зовнішнього боргу у вигляді синдикованих позик і єврооблігацій в загальному обсязі зобов'язань знизилася до прийнятного рівня - менше 20% за рахунок зростання клієнтської депозитної бази. У Нурбанку залишився єдиний випуск єврооблігацій обсягом 150 млн. доларів з погашенням в 2011 році.
6 листопада 2007 Альянс Банк погасив транш «А» (370 днів), згідно з графіком погашення, в розмірі 188 мільйонів доларів США синдикованої позики, залученого в листопаді 2006 року на загальну суму 300 мільйонів доларів США. Позика була надана Банку синдикатом зарубіжних банків зі структурою траншей 370 днів, 2 і 3 роки. Провідними організаторами операції виступили Citibank NA, ING Bank NV і Standard Bank Plc.
Також, 7 листопада 2007 року Альянс Банк погасив, згідно з графіком погашення, транш «B» (2 роки) в розмірі 51 мільйон доларів США. Позика була надана синдикатом зарубіжних банків, зі структурою траншів 1 і 2 роки. Провідними організаторами операції виступили Deutsche Bank AG і ING Wholesale Banking. Транш «A» в розмірі 119 мільйонів доларів США був погашений 6 листопада 2006, таким чином Альянс Банк повністю виконав свої зобов'язання за даним синдикованим позиці.
Погашення синдикованих позик свідчить про достатній рівень ліквідності та виконання Банком всіх прийнятих на себе зобов'язань у встановлені строки та в повному обсязі.
Разом з тим, в казахстанському фінансовому секторі цілком можлива поява спільних проектів співфінансування. Розвинув діяльність, фонд сталого «Казина» вже підписав ряд меморандумів про співробітництво у співфінансуванні з комерційним банком «Каспійський» і російсько-казахстанським Євразійським банком розвитку, який у свою чергу підписав аналогічний Меморандум з Альянс банком. Необхідність масштабного інвестування в інфраструктуру країни може спричинити розвиток синдикованих позик між казахстанськими банками та інститутами розвитку.
2.2 Характеристика і фінансові показники банку
Сьогодні АТ "БТА Банк" складає ядро фінансової групи, присутньої у всіх сегментах ринку. БТА - системоутворюючий банк Казахстану, лідер зі створення банківської мережі в країнах СНД. Активи БТА в I кварталі 2008 року виросли на 3%, досягнувши на 1 квітня 2008 року 3 164 млрд. тенге (26,2 млрд. доларів США), капітал - на 2,1% і досяг 463 млрд. тенге (3,8 млрд. доларів США). Консолідований чистий прибуток БТА за підсумками I кварталу склав 15,6 млрд. тенге (129 млн. доларів США), що на 25% більше аналогічного показника за підсумками I кварталу 2007 року. БТА впевнено займає лідируючу позицію в Казахстані в області торгового фінансування, кредитування малого і середнього бізнесу та іпотечного кредитування.
На підставі консолідованого бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки (ДОДАТОК А, Б) складена і проаналізована таблиця 2.1.
Власний капітал в 2005 році склав 87,108 млн. тенге, в 2007 році власний капітал виріс до 452,031 млн. тенге, тобто виріс більш ніж у 5 разів у порівнянні з 2005 роком.
На 31 грудня 2007 року члени Ради директорів та Правління володіли 79897 акціями (0,95% випущеного капіталу) (у 2006 році - 63133 акції або 1,18%, у 2005 році - 889 акцій або 0,03%).
Випущений акціонерний капітал обліковується за мінусом витрат по операції і коригувань, зроблених протягом 1997 року, щоб скорегувати початкове сальдо Банку після злиття Туран Банку та Алем Банку.
На 31 грудня 2007 року Група мала в наявності 10,146 акцій Банку в якості власних акцій у портфелі (в 2006 році - 34,099; в 2005 році -16,600).
Протягом року, що закінчився 31 грудня 2006 року, Банк випустив 260.042 невикупаемих конвертованих привілейованих акцій (КПА) з премією 10.146 тенге на акцію. Відповідно до умов випуску КПА всі власники КПА використали своє право на конвертацію своїх акцій у прості акції. Конвертація була офіційно зареєстрована 25 травня 2006 року. У результаті конвертації дозволений до випуску, випущений і повністю сплачений статутний капітал Банку на 31 грудня 2006 року збільшився на 1,134,432 прості акції. Крім того, Банк поніс витрати на консультаційні послуги (витрати по угоді) на суму 107 тенге з випуску КПА.
Таблиця 2.1 - Фінансові показники (млн. тенге).
На позачергових Загальних зборах Банку, яке відбулося 22 лютого 2007 року, акціонери Банку затвердили одинадцяту емісію простих акцій і подальше збільшення статутного капіталу Банку в тенге на суму, еквівалентну 1.5 мільярдів доларів США, яка була зареєстрована Агентством Республіки Казахстан з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій (АФН) 19 березня 2007 року. У результаті, Банк збільшив кількість дозволених до випуску акцій на 3007108 простих акцій за ціною розміщення 62178 тенге за акцію, на загальну суму 186 976 000, які були повністю випущені і сплачені в 2007 році.
Активи у 2005 склали 997,805 млн. тенге, в 2006 році - 2,075,142 млн. тенге, у 2007 склали 3,064,617 млн. тенге. Зростання активів обумовлений збільшенням капіталу та зростанням доходів банку.
Чистий прибуток збільшився з 14,706 млн. тенге в кінці 2005 року до 64,705 млн. тенге до 31 грудня 2007 року. Результати фінансової діяльності Банку в 2007 році перевершили всі наші очікування. Незважаючи на світовий економічний спад, чистий прибуток Банку збільшилася практично в 2 рази в порівнянні з 2006 роком. Настільки високих показників нам вдалося досягти завдяки успішній стратегії, заснованої на розвитку роздрібного бізнесу з переважним фокусом на споживчому кредитуванні.
Чистий прибуток до оподаткування зріс на 66.5% проти аналогічного періоду минулого року, з 49,630 млн. тенге до 74,537 млн. тенге. Чистий процентний дохід збільшився більш ніж в 4 рази, з 18,269 млн. тенге до 76,359 млн. тенге. Чистий комісійний дохід виріс на 8,9% з 24,477 млн. тенге до 27,432 млн. тенге.
Підвищення показника чистого прибутку позитивно відбивається на його конкурентоспроможності на фінансових ринках. ROE вимірює прибутковість банку з позиції його власників (акціонерів) і свідчить про ефективність використання коштів, вкладених акціонерами в банк. При аналізі показника ROE враховують фактори, що впливають на його ріст чи зниження. Показник рентабельності капіталу вважається тим краще, чим вище його значення. Але величина ROE буде зростати із зростанням фінансового важеля (відносини активів і капіталу банку), а отже, зі зменшенням надійності банку. Показник рентабельності активів банку (return on assets, ROA) відношення чистого прибутку до середнього розміру активу балансу банку - є відображенням ефективності роботи його управляючих. Для уточнення висновків при оцінці ROA зазвичай аналізують тенденції зміни і проводять аналіз чинників, що вплинули на рівень даного показника. Рентабельність активів банку ROA залежить від прибутковості активів і маржі прибутку (відносини чистого прибутку до валового доходу банку). Між показниками ROA і ROE існує тісний взаємозв'язок, який розкриває результати діяльності банку з різних сторін і оголює основне протиріччя між прибутковістю та надійністю або стійкістю банку. Наприклад, якщо спостерігається стійке зростання ROE за рахунок підвищення рівня рентабельності активів (ROA), то для уточнення складається тенденції проводять більш детальний аналіз.
ROA- Коефіцієнт рентабельності активів - відношення чистого прибутку компанії без урахування відсотків за кредитами до її сумарних активів. Коефіцієнт рентабельності активів характеризує здатність керівництва компанії ефективно використовувати її активи для отримання прибутку. ROA збільшився з 1,5% у 2005 році до 1,9% у 2006 році, але в 2007 році виріс на 0,2% в порівнянні з 2006 роком і досяг 2.1%.
ROE- це показник чистого операційного доходу за мінусом податків у відсотковому відношенні до середнього розміру капіталу. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (ROE) на 31 грудня 2007 року становить 14,3%. Показник рентабельності капіталу вважається тим краще, чим вище його значення. Підвищення рентабельності бізнесу Банку обумовлено його орієнтованістю на розвиток високоприбуткового роздрібного кредитування і постійним прагненням до підвищення операційної ефективності.
Зобов'язання в 2005 році склали 910,697 млн. тенге, в 2007 році склали вже 2,612,586 млн.тенге. Зростання зобов'язань обумовлений збільшенням обсягів коштів на рахунках клієнтів, у тому числі на рахунках фізичних осіб, а також зростанням коштів на розрахункових рахунках інших кредитних організацій.
Отже, на підставі аналізу фінансових результатів, можна зазначити, що АТ «БТА Банк» входить до п'ятірки банків країни за розміром активів і власного капіталу і розвивається як універсальний фінансовий інститут за всіма напрямками бізнесу, з переважним фокусом на роздрібному ринку, в тому числі, картковому бізнесі та кредитуванні суб'єктів МСБ. Результати фінансової діяльності Банку в 2007 році перевершили всі наші очікування. Незважаючи на світовий економічний спад, чистий прибуток Банку збільшилася практично в 2 рази в порівнянні з 2006 роком. Настільки високих показників нам вдалося досягти завдяки успішній стратегії, заснованої на розвитку роздрібного бізнесу з переважним фокусом на споживчому кредитуванні.
2.3 Аналіз діяльності на міжнародних ринках
Ребрендинг, до якого банк приступив у листопаді 2007 року, є важливим етапом реалізації Стратегії розвитку БТА, що передбачає створення успішного міжнародного банківського конгломерату. Так, що входять в банківський конгломерат компанії будуть об'єднані не тільки єдиним брендом - БТА, але і єдиними стандартами ведення бізнесу і єдиним підходом до клієнта. Вже зараз розпочато роботу з компаніями, що входять в банківський конгломерат БТА, і банками-партнерами по СНД з підписання ліцензійної угоди про використання нового бренду.
АТ "БТА Банк" є одним з найбільших банків та лідером зі створення банківської мережі на території країн СНД. За попередніми даними, консолідовані активи БТА за 2007 рік зросли на 56%, досягнувши на 1 січня 2008 25,5 млрд. доларів США, капітал - 3,8 млрд. доларів США. Консолідований чистий прибуток БТА склала на початок поточного року 580 млн. доларів, що майже в 2 рази перевищує прибуток, отриманий в 2006 р .
БТА Банк присутній в країнах СНД і далекому зарубіжжі, розширює свою присутність в країнах СНД, про що свідчить наявність мережі банків - стратегічних партнерів БТА, діяльність яких поширюється на Україні, 4 регіони Росії, Білорусь, Грузію, Вірменію, Киргизстан і Туреччину. Представництва БТА працюють у Росії, Україні, Китаї і ОАЕ.
БТА Банк має розгалужену мережу філій по всій Республіці Казахстан (22 філіала та 280 відділень).
Залишаючись беззмінним лідером в області торгового і структурного фінансування, БТА є надійним партнером розвитку та підтримки реального сектора економіки. Обсяг операцій торгового фінансування у першому півріччі 2008 року склав більше 1 млрд. $.
Кредитний портфель. Позики клієнтам за підсумками першого півріччя склали 2.465 млрд. тенге / 20,4 млрд. $ /, збільшившись на 3,6% по відношенню до минулого року. Станом на 1 липня 2008 року БТА займає частку 27,7% у пропозиції послуг кредитування на ринку БВУ Республіки Казахстан: кредитування фізичних осіб - 19,3%, кредитування юридичних осіб - 31,0%.
Міжнародні зобов'язання. Банк продовжує успішно обслуговувати зобов'язання перед міжнародними інвесторами, виплативши за першу половину 2008 року $ 560,9 млн. Сума, майбутня до погашення в другій половині 2008 року БТА - $ 637,4 млн., що складає менше 2,3% від розміру консолідованих активів Банку.
Беручи до уваги зростаючий інтерес реального сектора економіки до здійснення транзакцій з іноземними партнерами, Банк продовжує активно пропонувати своїм клієнтам і контрагентам всі види торгового фінансування спільно з висококласними фінансовими інститутами.
У липні 2008 року Банк завершив угоду з придбання частки участі в ТОВ "БТА Банк" / Росія / / колишнє "Славинвестбанк" /. У результаті придбання частка Банку в ТОВ "БТА Банк" / Росія / збільшилася до 52,8%, що забезпечило отримання Банком ефективного контролю і дозволило Банку розглядати ТОВ "БТА Банк" / Росія / як дочірню організацію починаючи з липня 2008 року.
Це черговий крок у реалізації заявленої БТА Стратегії розвитку до 2015 року, яка передбачає вихід банку на ключові позиції ринку СНД і завоювання, зокрема, в Росії не менше 2% ринку банківських послуг.
У жовтні 2007 року Банк завершив транзакцію з сек'юритизації диверсифікованих Платіжних Прав (ДПП) на суму 750 млн. доларів США. Дана емісія проведена спеціалізованої Фінансовою компанією БТА і є першим випуском на міжнародному ринку запозичень відповідно до програми Банку з випуску облігацій, забезпечених диверсифікованими Платіжними Правами (ДПП). Дана сек'юритизація є найбільшою одиничної транзакцією для казахстанського емітента.
Банк "ТуранАлем" розширив можливості російських компаній, торгуючих з Японією. Нещодавно він підписав кредитну угоду на суму 30 млн. доларів США з Японським Банком Міжнародної Співпраці (Japan Bank for International Cooperation). Кредитна лінія співфінансується японським комерційним банком UFJ Bank Limited, що входить у четвірку найбільших банків Японії.
Мета майбутнього позики - фінансування середньо-і довгострокових проектів клієнтів банку "ТуранАлем", пов'язаних з імпортом товарів та обладнання з Японії. Дана лінія дозволить збільшити обсяги експорту японських фірм в Росію і Казахстан.
Citigroup і Deutsche Bank почали роботу з пролонгації ще на 12 місяців синдикованої позики для АТ "БТА Банк" (БTA) і збільшення його суми на 134,75 млн. дол Позика буде використаний для кредитування торговельних транзакцій клієнтів БТА.
АТ "БТА Банк" має намір збільшити розмір синдикованої позики і залучити до участі в синдикації нових інвесторів. У зв'язку з цим банк нещодавно організував інтенсивну програму відвідування банків Близького Сходу і Азії, що є частиною глобальної політики розширення інвесторської бази по всьому світу.
АТ "БТА Банк" завершив пролонгацію траншу А синдикованої позики на 245 млн. дол, залученого в 2003 році. Організаторами пролонгації виступили Deutsche Bank AG London та Citibank International Plc. Сума всього позики з урахуванням поточного траншу Б склала 360 млн. 250 тис. дол Істотно була знижена вартість позики для БТА: маржа склала 1,5 відс. річних у порівнянні з аналогічним параметром минулого року на рівні 2,15 відс. річних. У ході пролонгації, повідомляє прес-служба банку, істотно зросла сума першого траншу - з 134 млн. 750 тис. до 250 млн. дол
Збільшилася також кількість учасників синдикації. Якщо в 2003 році учасників першого траншу було 42, то в цьому році їх кількість зросла до 58. У позику взяли участь не тільки банки Європи та США, але й Близького Сходу та Азії; серед нових інвесторів - банки з Індії, Об'єднаних Еміратів, Бахрейну, Китаю, Швеції, Єгипту, Великобританії, Тайваню. Серед них: ABN Amro, American Exdivss, Dresdner Bank, Bank of Tokio Mitsubishi, JPMorgan, State Bank of India, Abu Dhabi Commercial Bank, Erste Bank, Mizuho, UFJ, HVB group (HVB, BA / CA, VuW), Bank of Nova Scotia, Dubai Bank, EMIRATES bank, ICICI Bank, ING BANK NV, Standard bank London, WACHOVIA BANK NA, Mashreqbank.
Цілі позики - фінансування експортно-імпортних операцій клієнтів АТ "БТА Банку" у країнах СНД.
3 УДОСКОНАЛЕННЯ ЕКСПОРТНО-ІМПОРТНИХ ОПЕРАЦІЙ
Діяльність на міжбанківському ринку банки завжди розглядають як одну з найважливіших напрямків бізнесу. Маючи в своєму розпорядженні сучасними засобами комунікації та банківськими технологіями, банки в РК продовжать вдосконалення комплексу послуг у рамках кореспондентських відносин. Банкам-контрагентам пропонується гнучка тарифна політика, ряд послуг за кореспондентськими рахунками, а також гранично спрощені процедури відкриття рахунків, здійснення розрахунків і переказів грошових коштів у національній та іноземних валютах. Будучи учасниками системи міжбанківських розрахунків SWIFT, Банки значно скорочують терміни проведення розрахункових операцій, підвищивши надійність і ефективність обслуговування.
Для проведення експортно-імпортних операцій необхідно тісне співробітництво з експортно-кредитними агентствами та експортно-імпортними банками.
Також при вдосконаленні експортно-імпортних операцій необхідно розглянути страхування ризиків при їх проведенні. У міжнародній практиці застосовуються три основні способи страхування ризиків:
1) односторонні дії банку;
2) операції страхових компаній, банківські та урядові гарантії;
3) взаємна домовленість учасників операції.
Для позначення різних методів страхування різних ризиків шляхом укладання двох протилежних угод у банківській, біржовий та комерційній практиці використовується термін «хеджування» (від англ. Hedge - захищати). У вузькому сенсі хеджирування означає, що хеджери здійснюють страхування ризику шляхом створення зустрічних вимог і зобов'язань в іноземній валюті. Традиційним і найбільш поширеним видом хеджування є термінові операції з іноземною валютою (рисунок 3.1)
Малюнок 3.1 - Кредитування імпортера за рахунок Агентства експортних кредитів з використанням операції своп:
1 - Агентство експортних кредитів відразу платить експортеру у міру поставок товару;
2 - Імпортер (позичальник) підписує кредитну угоду з кредитором - Агентством експортних кредитів;
3 - Імпортер надає прийнятне забезпечення;
4 - Агентство експортного кредитування надає гарантію своп-банку, якщо необхідно;
5 - Своп-банк укладає своп-угоду з імпортером і визначає відповідного партнера, з яким підписує цю угоду;
6 - Зазвичай експортер не несе відповідальності за угоду. Проте своп-банк може зажадати відповідних зобов'язань від експортера. Якщо імпортер не виконає умови своп-угоди, своп-банк буде нести додаткові витрати по заміні договору. Якщо банк не задоволений діями імпортера, прийняття зобов'язань експортером може бути необхідним.
Наприклад, банк-кредитор, що очікує через 6 місяців надходження доларів США, здійснює хеджування шляхом продажу майбутніх надходжень на євро за курсом форвард на 6 місяців. У разі падіння курсу долара збитки банку будуть покриті за рахунок курсової прибутку за терміновою валютної угоді. Банк-боржник, навпаки, завчасно купує іноземну валюту, якщо очікується підвищення курсу валюти платежу, зафіксованої в контракті.
Аналогічно іноземний інвестор страхує ризик, пов'язаний з можливим зниженням курсу валюти, в якій зроблені інвестиції, шляхом продажу її на певний термін з метою захисту своїх активів від втрат. На ринку валютних ф'ючерсів хеджер - покупець ф'ючерсного контракту отримує гарантію, що в разі підвищення курсу іноземної валюти на ринку спот (готівкових операцій) він може купити її за більш вигідним курсом, зафіксованим при укладанні ф'ючерсної угоди. Таким чином, збитки за готівковій угоді компенсуються прибутком на ф'ючерсному валютному ринку у разі підвищення курсу іноземної валюти, і навпаки. Валютний курс на ринку спот може зближуватися з курсом ф'ючерсного ринку в міру наближення терміну виконання ф'ючерсного контракту. Отже, мета валютних ф'ючерсів - компенсація валютного ризику. Тому зазвичай хеджери закривають свої валютні позиції на останніх торгових сесіях, отримуючи прибуток або оплачуючи програш на ф'ючерсному ринку (маржу).
Для страхування ризиків використовують похідні фінансові інструменти, угоду про майбутню процентну ставку, випуск цінних паперів з додатковими страховими умовами та ін Ці методи страхування дозволяють переносити валютні, кредитні та процентні ризики з виробників та інвесторів, обтяжених конкурентною боротьбою на ринках, на учасників світових валютних , кредитних, фондових ринків, які готові прийняти ці ризики на себе, отримавши відповідний прибуток.
У розвинених країнах спеціалізовані експертні фірми і банки консультують учасників міжнародних угод, як проводити операції з хеджування (коли, на який термін, в яких валютах).
Нараховується до 50 видів страхування експортних кредитів - на випадок банкрутства, відмови від платежу, прийняття товару, війни, революції, націоналізації, конфіскації, експортного ембарго, валютних обмежень і т.д.
Державне страхування експортних кредитів знижує ризик банку як кредитора. При запозиченні на світовому ринку банк повинен ретельно проаналізувати і вибрати прийнятні валютно-фінансові та платіжні умови кредиту, звернувши особливу увагу на приховані елементи його вартості.
При проведенні міжнародних розрахунків, хоча банк і не зобов'язаний перевіряти всі супровідні документи, ця перевірка необхідна, щоб уникнути втрат у зв'язку з шахрайством. Оскільки методика страхування ризику від шахрайства в міжнародних банківських операціях відсутня, банку доцільно її розробити з урахуванням своїх міжнародних операцій із залученням фахівців.
ВИСНОВОК
Експортно-імпортні операції, це - угоди, що передбачають перехід від резидента до нерезидента (від нерезидента до резидента) права власності на товари, включаючи майно, прирівняна до нерухомих речей (крім угод, що відносяться до інвестицій) і угоди, що передбачають надання послуг (виконання робіт ) резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту), а також передачу резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту) права тимчасового володіння і користування майном, прирівняним до нерухомих речей, і прав на об'єкти інтелектуальної власності за ліцензійним договором.
Розпочата Казахстаном лібералізація валютного режиму і створена система валютного регулювання і валютного контролю забезпечила досягнення поставленої мети - скасування валютних обмежень, що перешкоджають веденню міжнародного бізнесу без втрати контролю над перетіканнями капіталу. Досвід Казахстану був позитивно відзначено МВФ і іншими міжнародними організаціями і викликав великий інтерес з боку центральних банків країн СНД, зокрема Російської Федерації, Білорусі, Україні, Азербайджану, Вірменії і Таджикистану. У той же час, практика роботи в рамках чинного валютного законодавства показала, з одного боку, можливість подальшого пом'якшення вимог валютного регулювання. А з іншого, необхідність більш чіткого формулювання вимоги репатріації та заходів, які можуть бути зроблені в кризовій ситуації.
Національний банк представив в мажилісі поправки щодо валютного регулювання і валютного контролю. Метою розробки даного законопроекту є подальше вдосконалення системи валютного регулювання і валютного контролю в Казахстані. Воно здійснюється за такими напрямами, як: пом'якшення режимів валютного регулювання і спрощення, пов'язаних з ними адміністративних процедур; уточнення та спрощення вимог репатріації валютної виручки. Передбачається також посилення дієвості норм, що передбачають відповідальність за недотримання вимоги репатріації. Передбачається розширення спектру заходів валютного регулювання, які можуть бути застосовані у разі загроз безпеці країни та стабільності її фінансової системи.
Зі зняттям з 1 січня 2007 року валютні обмежень на проведення валютних операцій руху капіталу створені необхідні умови для повної конвертованості тенге не тільки по поточних, а й капітальними операціями. Відсутність валютних обмежень на міжнародні операції є одним з основних умов для подальшої інтеграції Казахстану в світову економіку і підвищення його міжнародної конкурентоспроможності. У той же час відкритість економіки і свобода руху капіталу збільшує вразливість економіки до зовнішніх шоків.
На сьогоднішній день режими валютного регулювання включають ліцензування діяльності, пов'язаної з використанням валютних цінностей, реєстрацію великих валютних операцій і повідомлення про найбільш значущих валютних операціях. Вимоги режимів валютного регулювання ставлять перед собою мету збирання достовірної інформації про характер і обсязі найбільш значущих валютних операцій. Моніторинг, що ведеться на базі такої інформації в зіставленні з даними економічного розвитку країни, дозволяє своєчасно виявляти негативні для країни тенденції у перетоках капіталу.
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1.Закон «Про Національний банк Республіки Казахстан». / / Вісник Нацбанку, № 16 (16), 29.12.1995, 1-22 с.
2.Закон «Про банки і банківську діяльність в Республіці Казахстан» / / Вісник Національного банку, 1995, № 10 1-24 с.
3. Банківська справа. / Под ред. Гол. кор. АН РК, проф. Г.С. Сейткасімова - Друге перероблене і доповнене видання. - Алмати: Економіка, 2003.
4. Банківська справа. Лаврушин О.И. Москва 2000р, 1998р.
5. Банківська справа. Коробова Г.С. Москва 2004р
6. Банківські правила посилюють динаміку фінансових ринків / / Бізнес і банки. - 2000. N 15.
7. Бєлов В.А. Юридична природа безготівкових розрахунків та "безготівкових грошей" / / Бізнес і банки. - 1998. N 52.
3. Березіна М.П. Гроші в сучасній інтерпретації / / Бізнес і банки. - 2002. N 22.
8. Березіна М.П. Проблема трансформації платіжної системи / Бізнес і банки. - 2000.
9. Білин А.Л. Основи антикризової політики дирижизму / / Економічна наука сучасної економіки / Матеріали Всеросійської конференції. Москва, 28-30 листопада. Під ред. проф. Г.Б. Клейнера.
Частина II. - М.: ЦЕМІ РАН, 2000.
10. Борисов С.М. Проблема конвертованості. - М.: Инфра-М, 1997.
11. Везерфорд Д. Історія грошей: від піщанику до кіберпростору. - М.: Терра - книжковий клуб, 2001.
12. Генкін А.С. Приватні гроші: історія і сучасність. - М.: Альбіна Паблішер, 2002.
13. Гамід Г.М Банківське та кредитне справу. Москва 1998р.
14. Річний звіт Національного Банку РК за 2007 рік
15.Давлетова М. Т. Кредитна діяльність банків в Казахстані. Алмати 2001
16. Гроші. Кредит. Банки. / Под ред. проф. Є.Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, Юніті, 2004.
17. Гроші. Кредит. Банки. О.І. Лаврушин, М.М. Ямпільський и др. - М.: Фінанси і статистика, 2000.
18. Ільясов К.К. . Фінансово-кредитні проблеми розвитку економіки Казахстану / Под ред .- Алмати: Бiлiм, 2005.
19. Сейткасімов Г.С. Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. проф .. - Алмати: Економіка, 2003.
20. Сеіткасімов Г. С. Банківські операції. Алмзги 2000т.
21. Сеіткасімов ГС. Управління банківською ліквідністю і методи її аналізу. Алмати 2002р.
22. Чекмаева Є.М. Міжбанківський кредитний ринок і його регулювання / Гроші та кредит. 2004. № 5-6.
23.Челноков В. А. Банки та банківські операції. Москва 2001 р .
6 листопада 2007 Альянс Банк погасив транш «А» (370 днів), згідно з графіком погашення, в розмірі 188 мільйонів доларів США синдикованої позики, залученого в листопаді 2006 року на загальну суму 300 мільйонів доларів США. Позика була надана Банку синдикатом зарубіжних банків зі структурою траншей 370 днів, 2 і 3 роки. Провідними організаторами операції виступили Citibank NA, ING Bank NV і Standard Bank Plc.
Також, 7 листопада 2007 року Альянс Банк погасив, згідно з графіком погашення, транш «B» (2 роки) в розмірі 51 мільйон доларів США. Позика була надана синдикатом зарубіжних банків, зі структурою траншів 1 і 2 роки. Провідними організаторами операції виступили Deutsche Bank AG і ING Wholesale Banking. Транш «A» в розмірі 119 мільйонів доларів США був погашений 6 листопада 2006, таким чином Альянс Банк повністю виконав свої зобов'язання за даним синдикованим позиці.
Погашення синдикованих позик свідчить про достатній рівень ліквідності та виконання Банком всіх прийнятих на себе зобов'язань у встановлені строки та в повному обсязі.
Разом з тим, в казахстанському фінансовому секторі цілком можлива поява спільних проектів співфінансування. Розвинув діяльність, фонд сталого «Казина» вже підписав ряд меморандумів про співробітництво у співфінансуванні з комерційним банком «Каспійський» і російсько-казахстанським Євразійським банком розвитку, який у свою чергу підписав аналогічний Меморандум з Альянс банком. Необхідність масштабного інвестування в інфраструктуру країни може спричинити розвиток синдикованих позик між казахстанськими банками та інститутами розвитку.
2.2 Характеристика і фінансові показники банку
Сьогодні АТ "БТА Банк" складає ядро фінансової групи, присутньої у всіх сегментах ринку. БТА - системоутворюючий банк Казахстану, лідер зі створення банківської мережі в країнах СНД. Активи БТА в I кварталі 2008 року виросли на 3%, досягнувши на 1 квітня 2008 року 3 164 млрд. тенге (26,2 млрд. доларів США), капітал - на 2,1% і досяг 463 млрд. тенге (3,8 млрд. доларів США). Консолідований чистий прибуток БТА за підсумками I кварталу склав 15,6 млрд. тенге (129 млн. доларів США), що на 25% більше аналогічного показника за підсумками I кварталу 2007 року. БТА впевнено займає лідируючу позицію в Казахстані в області торгового фінансування, кредитування малого і середнього бізнесу та іпотечного кредитування.
На підставі консолідованого бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки (ДОДАТОК А, Б) складена і проаналізована таблиця 2.1.
Власний капітал в 2005 році склав 87,108 млн. тенге, в 2007 році власний капітал виріс до 452,031 млн. тенге, тобто виріс більш ніж у 5 разів у порівнянні з 2005 роком.
На 31 грудня 2007 року члени Ради директорів та Правління володіли 79897 акціями (0,95% випущеного капіталу) (у 2006 році - 63133 акції або 1,18%, у 2005 році - 889 акцій або 0,03%).
Випущений акціонерний капітал обліковується за мінусом витрат по операції і коригувань, зроблених протягом 1997 року, щоб скорегувати початкове сальдо Банку після злиття Туран Банку та Алем Банку.
На 31 грудня 2007 року Група мала в наявності 10,146 акцій Банку в якості власних акцій у портфелі (в 2006 році - 34,099; в 2005 році -16,600).
Протягом року, що закінчився 31 грудня 2006 року, Банк випустив 260.042 невикупаемих конвертованих привілейованих акцій (КПА) з премією 10.146 тенге на акцію. Відповідно до умов випуску КПА всі власники КПА використали своє право на конвертацію своїх акцій у прості акції. Конвертація була офіційно зареєстрована 25 травня 2006 року. У результаті конвертації дозволений до випуску, випущений і повністю сплачений статутний капітал Банку на 31 грудня 2006 року збільшився на 1,134,432 прості акції. Крім того, Банк поніс витрати на консультаційні послуги (витрати по угоді) на суму 107 тенге з випуску КПА.
Таблиця 2.1 - Фінансові показники (млн. тенге).
| Показники | 2005 рік | 2006 рік | 2007 рік | Динаміка у% | |||
| Абсолютна | Відносна | ||||||
| 2005 - 2006р. | 2006 - 2007р. | 2005-2006р. | 2006-2007р. | ||||
| Активи | 997,805 | 2,075,142 | 3,064,617 | 1,077,337 | 989,475 | 2.07 | 1.47 |
| СК | 87,108 | 194,618 | 452,031 | 107,510 | 257,413 | 2.23 | 2.32 |
| Зобов'язання | 910,697 | 1,880,524 | 2,612,586 | 969,827 | 732,062 | 2.06 | 1.38 |
| Чистий прибуток | 14,706 | 39,078 | 64,705 | 24,372 | 25,627 | 2.65 | 1.65 |
| ROA% | 1.5% | 1.9% | 2.1% | 0.4% | 0.2% | ||
| ROE% | 16.9% | 20.1% | 14.3% | 3.2% | -5.8% | ||
Активи у 2005 склали 997,805 млн. тенге, в 2006 році - 2,075,142 млн. тенге, у 2007 склали 3,064,617 млн. тенге. Зростання активів обумовлений збільшенням капіталу та зростанням доходів банку.
Чистий прибуток збільшився з 14,706 млн. тенге в кінці 2005 року до 64,705 млн. тенге до 31 грудня 2007 року. Результати фінансової діяльності Банку в 2007 році перевершили всі наші очікування. Незважаючи на світовий економічний спад, чистий прибуток Банку збільшилася практично в 2 рази в порівнянні з 2006 роком. Настільки високих показників нам вдалося досягти завдяки успішній стратегії, заснованої на розвитку роздрібного бізнесу з переважним фокусом на споживчому кредитуванні.
Чистий прибуток до оподаткування зріс на 66.5% проти аналогічного періоду минулого року, з 49,630 млн. тенге до 74,537 млн. тенге. Чистий процентний дохід збільшився більш ніж в 4 рази, з 18,269 млн. тенге до 76,359 млн. тенге. Чистий комісійний дохід виріс на 8,9% з 24,477 млн. тенге до 27,432 млн. тенге.
Підвищення показника чистого прибутку позитивно відбивається на його конкурентоспроможності на фінансових ринках. ROE вимірює прибутковість банку з позиції його власників (акціонерів) і свідчить про ефективність використання коштів, вкладених акціонерами в банк. При аналізі показника ROE враховують фактори, що впливають на його ріст чи зниження. Показник рентабельності капіталу вважається тим краще, чим вище його значення. Але величина ROE буде зростати із зростанням фінансового важеля (відносини активів і капіталу банку), а отже, зі зменшенням надійності банку. Показник рентабельності активів банку (return on assets, ROA) відношення чистого прибутку до середнього розміру активу балансу банку - є відображенням ефективності роботи його управляючих. Для уточнення висновків при оцінці ROA зазвичай аналізують тенденції зміни і проводять аналіз чинників, що вплинули на рівень даного показника. Рентабельність активів банку ROA залежить від прибутковості активів і маржі прибутку (відносини чистого прибутку до валового доходу банку). Між показниками ROA і ROE існує тісний взаємозв'язок, який розкриває результати діяльності банку з різних сторін і оголює основне протиріччя між прибутковістю та надійністю або стійкістю банку. Наприклад, якщо спостерігається стійке зростання ROE за рахунок підвищення рівня рентабельності активів (ROA), то для уточнення складається тенденції проводять більш детальний аналіз.
ROA- Коефіцієнт рентабельності активів - відношення чистого прибутку компанії без урахування відсотків за кредитами до її сумарних активів. Коефіцієнт рентабельності активів характеризує здатність керівництва компанії ефективно використовувати її активи для отримання прибутку. ROA збільшився з 1,5% у 2005 році до 1,9% у 2006 році, але в 2007 році виріс на 0,2% в порівнянні з 2006 роком і досяг 2.1%.
ROE- це показник чистого операційного доходу за мінусом податків у відсотковому відношенні до середнього розміру капіталу. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу (ROE) на 31 грудня 2007 року становить 14,3%. Показник рентабельності капіталу вважається тим краще, чим вище його значення. Підвищення рентабельності бізнесу Банку обумовлено його орієнтованістю на розвиток високоприбуткового роздрібного кредитування і постійним прагненням до підвищення операційної ефективності.
Зобов'язання в 2005 році склали 910,697 млн. тенге, в 2007 році склали вже 2,612,586 млн.тенге. Зростання зобов'язань обумовлений збільшенням обсягів коштів на рахунках клієнтів, у тому числі на рахунках фізичних осіб, а також зростанням коштів на розрахункових рахунках інших кредитних організацій.
Отже, на підставі аналізу фінансових результатів, можна зазначити, що АТ «БТА Банк» входить до п'ятірки банків країни за розміром активів і власного капіталу і розвивається як універсальний фінансовий інститут за всіма напрямками бізнесу, з переважним фокусом на роздрібному ринку, в тому числі, картковому бізнесі та кредитуванні суб'єктів МСБ. Результати фінансової діяльності Банку в 2007 році перевершили всі наші очікування. Незважаючи на світовий економічний спад, чистий прибуток Банку збільшилася практично в 2 рази в порівнянні з 2006 роком. Настільки високих показників нам вдалося досягти завдяки успішній стратегії, заснованої на розвитку роздрібного бізнесу з переважним фокусом на споживчому кредитуванні.
2.3 Аналіз діяльності на міжнародних ринках
Ребрендинг, до якого банк приступив у листопаді 2007 року, є важливим етапом реалізації Стратегії розвитку БТА, що передбачає створення успішного міжнародного банківського конгломерату. Так, що входять в банківський конгломерат компанії будуть об'єднані не тільки єдиним брендом - БТА, але і єдиними стандартами ведення бізнесу і єдиним підходом до клієнта. Вже зараз розпочато роботу з компаніями, що входять в банківський конгломерат БТА, і банками-партнерами по СНД з підписання ліцензійної угоди про використання нового бренду.
АТ "БТА Банк" є одним з найбільших банків та лідером зі створення банківської мережі на території країн СНД. За попередніми даними, консолідовані активи БТА за 2007 рік зросли на 56%, досягнувши на 1 січня 2008 25,5 млрд. доларів США, капітал - 3,8 млрд. доларів США. Консолідований чистий прибуток БТА склала на початок поточного року 580 млн. доларів, що майже в 2 рази перевищує прибуток, отриманий в
БТА Банк присутній в країнах СНД і далекому зарубіжжі, розширює свою присутність в країнах СНД, про що свідчить наявність мережі банків - стратегічних партнерів БТА, діяльність яких поширюється на Україні, 4 регіони Росії, Білорусь, Грузію, Вірменію, Киргизстан і Туреччину. Представництва БТА працюють у Росії, Україні, Китаї і ОАЕ.
БТА Банк має розгалужену мережу філій по всій Республіці Казахстан (22 філіала та 280 відділень).
Залишаючись беззмінним лідером в області торгового і структурного фінансування, БТА є надійним партнером розвитку та підтримки реального сектора економіки. Обсяг операцій торгового фінансування у першому півріччі 2008 року склав більше 1 млрд. $.
Кредитний портфель. Позики клієнтам за підсумками першого півріччя склали 2.465 млрд. тенге / 20,4 млрд. $ /, збільшившись на 3,6% по відношенню до минулого року. Станом на 1 липня 2008 року БТА займає частку 27,7% у пропозиції послуг кредитування на ринку БВУ Республіки Казахстан: кредитування фізичних осіб - 19,3%, кредитування юридичних осіб - 31,0%.
Міжнародні зобов'язання. Банк продовжує успішно обслуговувати зобов'язання перед міжнародними інвесторами, виплативши за першу половину 2008 року $ 560,9 млн. Сума, майбутня до погашення в другій половині 2008 року БТА - $ 637,4 млн., що складає менше 2,3% від розміру консолідованих активів Банку.
Беручи до уваги зростаючий інтерес реального сектора економіки до здійснення транзакцій з іноземними партнерами, Банк продовжує активно пропонувати своїм клієнтам і контрагентам всі види торгового фінансування спільно з висококласними фінансовими інститутами.
У липні 2008 року Банк завершив угоду з придбання частки участі в ТОВ "БТА Банк" / Росія / / колишнє "Славинвестбанк" /. У результаті придбання частка Банку в ТОВ "БТА Банк" / Росія / збільшилася до 52,8%, що забезпечило отримання Банком ефективного контролю і дозволило Банку розглядати ТОВ "БТА Банк" / Росія / як дочірню організацію починаючи з липня 2008 року.
Це черговий крок у реалізації заявленої БТА Стратегії розвитку до 2015 року, яка передбачає вихід банку на ключові позиції ринку СНД і завоювання, зокрема, в Росії не менше 2% ринку банківських послуг.
У жовтні 2007 року Банк завершив транзакцію з сек'юритизації диверсифікованих Платіжних Прав (ДПП) на суму 750 млн. доларів США. Дана емісія проведена спеціалізованої Фінансовою компанією БТА і є першим випуском на міжнародному ринку запозичень відповідно до програми Банку з випуску облігацій, забезпечених диверсифікованими Платіжними Правами (ДПП). Дана сек'юритизація є найбільшою одиничної транзакцією для казахстанського емітента.
Банк "ТуранАлем" розширив можливості російських компаній, торгуючих з Японією. Нещодавно він підписав кредитну угоду на суму 30 млн. доларів США з Японським Банком Міжнародної Співпраці (Japan Bank for International Cooperation). Кредитна лінія співфінансується японським комерційним банком UFJ Bank Limited, що входить у четвірку найбільших банків Японії.
Мета майбутнього позики - фінансування середньо-і довгострокових проектів клієнтів банку "ТуранАлем", пов'язаних з імпортом товарів та обладнання з Японії. Дана лінія дозволить збільшити обсяги експорту японських фірм в Росію і Казахстан.
Citigroup і Deutsche Bank почали роботу з пролонгації ще на 12 місяців синдикованої позики для АТ "БТА Банк" (БTA) і збільшення його суми на 134,75 млн. дол Позика буде використаний для кредитування торговельних транзакцій клієнтів БТА.
АТ "БТА Банк" має намір збільшити розмір синдикованої позики і залучити до участі в синдикації нових інвесторів. У зв'язку з цим банк нещодавно організував інтенсивну програму відвідування банків Близького Сходу і Азії, що є частиною глобальної політики розширення інвесторської бази по всьому світу.
АТ "БТА Банк" завершив пролонгацію траншу А синдикованої позики на 245 млн. дол, залученого в 2003 році. Організаторами пролонгації виступили Deutsche Bank AG London та Citibank International Plc. Сума всього позики з урахуванням поточного траншу Б склала 360 млн. 250 тис. дол Істотно була знижена вартість позики для БТА: маржа склала 1,5 відс. річних у порівнянні з аналогічним параметром минулого року на рівні 2,15 відс. річних. У ході пролонгації, повідомляє прес-служба банку, істотно зросла сума першого траншу - з 134 млн. 750 тис. до 250 млн. дол
Збільшилася також кількість учасників синдикації. Якщо в 2003 році учасників першого траншу було 42, то в цьому році їх кількість зросла до 58. У позику взяли участь не тільки банки Європи та США, але й Близького Сходу та Азії; серед нових інвесторів - банки з Індії, Об'єднаних Еміратів, Бахрейну, Китаю, Швеції, Єгипту, Великобританії, Тайваню. Серед них: ABN Amro, American Exdivss, Dresdner Bank, Bank of Tokio Mitsubishi, JPMorgan, State Bank of India, Abu Dhabi Commercial Bank, Erste Bank, Mizuho, UFJ, HVB group (HVB, BA / CA, VuW), Bank of Nova Scotia, Dubai Bank, EMIRATES bank, ICICI Bank, ING BANK NV, Standard bank London, WACHOVIA BANK NA, Mashreqbank.
Цілі позики - фінансування експортно-імпортних операцій клієнтів АТ "БТА Банку" у країнах СНД.
За період з початку серпневої кризи на глобальних ринках Банк провів низку заходів для посилення фінансової дисципліни: проведено ретельний аналіз існуючих кредитних договорів, кредитних заявок і кредитних ліній. Був зроблений наголос на безготівкове фінансування під гарантії БТА в іноземних банків. Проведена робота з великими позичальниками.
3 УДОСКОНАЛЕННЯ ЕКСПОРТНО-ІМПОРТНИХ ОПЕРАЦІЙ
Діяльність на міжбанківському ринку банки завжди розглядають як одну з найважливіших напрямків бізнесу. Маючи в своєму розпорядженні сучасними засобами комунікації та банківськими технологіями, банки в РК продовжать вдосконалення комплексу послуг у рамках кореспондентських відносин. Банкам-контрагентам пропонується гнучка тарифна політика, ряд послуг за кореспондентськими рахунками, а також гранично спрощені процедури відкриття рахунків, здійснення розрахунків і переказів грошових коштів у національній та іноземних валютах. Будучи учасниками системи міжбанківських розрахунків SWIFT, Банки значно скорочують терміни проведення розрахункових операцій, підвищивши надійність і ефективність обслуговування.
Для проведення експортно-імпортних операцій необхідно тісне співробітництво з експортно-кредитними агентствами та експортно-імпортними банками.
Також при вдосконаленні експортно-імпортних операцій необхідно розглянути страхування ризиків при їх проведенні. У міжнародній практиці застосовуються три основні способи страхування ризиків:
1) односторонні дії банку;
2) операції страхових компаній, банківські та урядові гарантії;
3) взаємна домовленість учасників операції.
Для позначення різних методів страхування різних ризиків шляхом укладання двох протилежних угод у банківській, біржовий та комерційній практиці використовується термін «хеджування» (від англ. Hedge - захищати). У вузькому сенсі хеджирування означає, що хеджери здійснюють страхування ризику шляхом створення зустрічних вимог і зобов'язань в іноземній валюті. Традиційним і найбільш поширеним видом хеджування є термінові операції з іноземною валютою (рисунок 3.1)
Малюнок 3.1 - Кредитування імпортера за рахунок Агентства експортних кредитів з використанням операції своп:
1 - Агентство експортних кредитів відразу платить експортеру у міру поставок товару;
2 - Імпортер (позичальник) підписує кредитну угоду з кредитором - Агентством експортних кредитів;
3 - Імпортер надає прийнятне забезпечення;
4 - Агентство експортного кредитування надає гарантію своп-банку, якщо необхідно;
5 - Своп-банк укладає своп-угоду з імпортером і визначає відповідного партнера, з яким підписує цю угоду;
6 - Зазвичай експортер не несе відповідальності за угоду. Проте своп-банк може зажадати відповідних зобов'язань від експортера. Якщо імпортер не виконає умови своп-угоди, своп-банк буде нести додаткові витрати по заміні договору. Якщо банк не задоволений діями імпортера, прийняття зобов'язань експортером може бути необхідним.
Наприклад, банк-кредитор, що очікує через 6 місяців надходження доларів США, здійснює хеджування шляхом продажу майбутніх надходжень на євро за курсом форвард на 6 місяців. У разі падіння курсу долара збитки банку будуть покриті за рахунок курсової прибутку за терміновою валютної угоді. Банк-боржник, навпаки, завчасно купує іноземну валюту, якщо очікується підвищення курсу валюти платежу, зафіксованої в контракті.
Аналогічно іноземний інвестор страхує ризик, пов'язаний з можливим зниженням курсу валюти, в якій зроблені інвестиції, шляхом продажу її на певний термін з метою захисту своїх активів від втрат. На ринку валютних ф'ючерсів хеджер - покупець ф'ючерсного контракту отримує гарантію, що в разі підвищення курсу іноземної валюти на ринку спот (готівкових операцій) він може купити її за більш вигідним курсом, зафіксованим при укладанні ф'ючерсної угоди. Таким чином, збитки за готівковій угоді компенсуються прибутком на ф'ючерсному валютному ринку у разі підвищення курсу іноземної валюти, і навпаки. Валютний курс на ринку спот може зближуватися з курсом ф'ючерсного ринку в міру наближення терміну виконання ф'ючерсного контракту. Отже, мета валютних ф'ючерсів - компенсація валютного ризику. Тому зазвичай хеджери закривають свої валютні позиції на останніх торгових сесіях, отримуючи прибуток або оплачуючи програш на ф'ючерсному ринку (маржу).
Для страхування ризиків використовують похідні фінансові інструменти, угоду про майбутню процентну ставку, випуск цінних паперів з додатковими страховими умовами та ін Ці методи страхування дозволяють переносити валютні, кредитні та процентні ризики з виробників та інвесторів, обтяжених конкурентною боротьбою на ринках, на учасників світових валютних , кредитних, фондових ринків, які готові прийняти ці ризики на себе, отримавши відповідний прибуток.
У розвинених країнах спеціалізовані експертні фірми і банки консультують учасників міжнародних угод, як проводити операції з хеджування (коли, на який термін, в яких валютах).
Нараховується до 50 видів страхування експортних кредитів - на випадок банкрутства, відмови від платежу, прийняття товару, війни, революції, націоналізації, конфіскації, експортного ембарго, валютних обмежень і т.д.
Державне страхування експортних кредитів знижує ризик банку як кредитора. При запозиченні на світовому ринку банк повинен ретельно проаналізувати і вибрати прийнятні валютно-фінансові та платіжні умови кредиту, звернувши особливу увагу на приховані елементи його вартості.
При проведенні міжнародних розрахунків, хоча банк і не зобов'язаний перевіряти всі супровідні документи, ця перевірка необхідна, щоб уникнути втрат у зв'язку з шахрайством. Оскільки методика страхування ризику від шахрайства в міжнародних банківських операціях відсутня, банку доцільно її розробити з урахуванням своїх міжнародних операцій із залученням фахівців.
ВИСНОВОК
Експортно-імпортні операції, це - угоди, що передбачають перехід від резидента до нерезидента (від нерезидента до резидента) права власності на товари, включаючи майно, прирівняна до нерухомих речей (крім угод, що відносяться до інвестицій) і угоди, що передбачають надання послуг (виконання робіт ) резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту), а також передачу резидентом нерезиденту (нерезидентом резиденту) права тимчасового володіння і користування майном, прирівняним до нерухомих речей, і прав на об'єкти інтелектуальної власності за ліцензійним договором.
До форм міжнародних розрахунків у комерційних банках за експортно-імпортними операціями відносяться: розрахунки з документарного інкасо, розрахунки акредитивами, розрахунки банківськими переказами., Кредитування зовнішньоекономічної діяльності.
З урахуванням того, що для казахстанської економіки експорт товарів є найважливішим джерелом надходження іноземної валюти в країну, у валютному законодавстві збережено вимога репатріації - повернення в країну коштів, отриманих в результаті зовнішньоторговельних операцій. У рамках Закону Республіки Казахстан "Про валютне регулювання та валютний контроль" передбачений механізм контролю за вимогою репатріації - експортно-імпортний валютний контроль.Розпочата Казахстаном лібералізація валютного режиму і створена система валютного регулювання і валютного контролю забезпечила досягнення поставленої мети - скасування валютних обмежень, що перешкоджають веденню міжнародного бізнесу без втрати контролю над перетіканнями капіталу. Досвід Казахстану був позитивно відзначено МВФ і іншими міжнародними організаціями і викликав великий інтерес з боку центральних банків країн СНД, зокрема Російської Федерації, Білорусі, Україні, Азербайджану, Вірменії і Таджикистану. У той же час, практика роботи в рамках чинного валютного законодавства показала, з одного боку, можливість подальшого пом'якшення вимог валютного регулювання. А з іншого, необхідність більш чіткого формулювання вимоги репатріації та заходів, які можуть бути зроблені в кризовій ситуації.
Національний банк представив в мажилісі поправки щодо валютного регулювання і валютного контролю. Метою розробки даного законопроекту є подальше вдосконалення системи валютного регулювання і валютного контролю в Казахстані. Воно здійснюється за такими напрямами, як: пом'якшення режимів валютного регулювання і спрощення, пов'язаних з ними адміністративних процедур; уточнення та спрощення вимог репатріації валютної виручки. Передбачається також посилення дієвості норм, що передбачають відповідальність за недотримання вимоги репатріації. Передбачається розширення спектру заходів валютного регулювання, які можуть бути застосовані у разі загроз безпеці країни та стабільності її фінансової системи.
Зі зняттям з 1 січня 2007 року валютні обмежень на проведення валютних операцій руху капіталу створені необхідні умови для повної конвертованості тенге не тільки по поточних, а й капітальними операціями. Відсутність валютних обмежень на міжнародні операції є одним з основних умов для подальшої інтеграції Казахстану в світову економіку і підвищення його міжнародної конкурентоспроможності. У той же час відкритість економіки і свобода руху капіталу збільшує вразливість економіки до зовнішніх шоків.
На сьогоднішній день режими валютного регулювання включають ліцензування діяльності, пов'язаної з використанням валютних цінностей, реєстрацію великих валютних операцій і повідомлення про найбільш значущих валютних операціях. Вимоги режимів валютного регулювання ставлять перед собою мету збирання достовірної інформації про характер і обсязі найбільш значущих валютних операцій. Моніторинг, що ведеться на базі такої інформації в зіставленні з даними економічного розвитку країни, дозволяє своєчасно виявляти негативні для країни тенденції у перетоках капіталу.
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1.Закон «Про Національний банк Республіки Казахстан». / / Вісник Нацбанку, № 16 (16), 29.12.1995, 1-22 с.
2.Закон «Про банки і банківську діяльність в Республіці Казахстан» / / Вісник Національного банку, 1995, № 10 1-24 с.
3. Банківська справа. / Под ред. Гол. кор. АН РК, проф. Г.С. Сейткасімова - Друге перероблене і доповнене видання. - Алмати: Економіка, 2003.
4. Банківська справа. Лаврушин О.И. Москва 2000р, 1998р.
5. Банківська справа. Коробова Г.С. Москва 2004р
6. Банківські правила посилюють динаміку фінансових ринків / / Бізнес і банки. - 2000. N 15.
7. Бєлов В.А. Юридична природа безготівкових розрахунків та "безготівкових грошей" / / Бізнес і банки. - 1998. N 52.
3. Березіна М.П. Гроші в сучасній інтерпретації / / Бізнес і банки. - 2002. N 22.
8. Березіна М.П. Проблема трансформації платіжної системи / Бізнес і банки. - 2000.
9. Білин А.Л. Основи антикризової політики дирижизму / / Економічна наука сучасної економіки / Матеріали Всеросійської конференції. Москва, 28-30 листопада. Під ред. проф. Г.Б. Клейнера.
Частина II. - М.: ЦЕМІ РАН, 2000.
10. Борисов С.М. Проблема конвертованості. - М.: Инфра-М, 1997.
11. Везерфорд Д. Історія грошей: від піщанику до кіберпростору. - М.: Терра - книжковий клуб, 2001.
12. Генкін А.С. Приватні гроші: історія і сучасність. - М.: Альбіна Паблішер, 2002.
13. Гамід Г.М Банківське та кредитне справу. Москва 1998р.
14. Річний звіт Національного Банку РК за 2007 рік
15.Давлетова М. Т. Кредитна діяльність банків в Казахстані. Алмати 2001
16. Гроші. Кредит. Банки. / Под ред. проф. Є.Ф. Жукова. - М.: Банки і біржі, Юніті, 2004.
17. Гроші. Кредит. Банки. О.І. Лаврушин, М.М. Ямпільський и др. - М.: Фінанси і статистика, 2000.
18. Ільясов К.К. . Фінансово-кредитні проблеми розвитку економіки Казахстану / Под ред .- Алмати: Бiлiм, 2005.
19. Сейткасімов Г.С. Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. проф .. - Алмати: Економіка, 2003.
20. Сеіткасімов Г. С. Банківські операції. Алмзги 2000т.
21. Сеіткасімов ГС. Управління банківською ліквідністю і методи її аналізу. Алмати 2002р.
22. Чекмаева Є.М. Міжбанківський кредитний ринок і його регулювання / Гроші та кредит. 2004. № 5-6.
23.Челноков В. А. Банки та банківські операції. Москва