Користувачі фінансової звітності в першу чергу звертають увагу на платоспроможність і кредитоспроможність підприємства. При аналізі цих характеристик фінансової звітності застосовуються показники заборгованостей, які утворюються внаслідок поточного або довгострокового відволікання коштів. Учасниками зобов'язання є боржник і кредитор і, в певних випадках, треті особи. Правові взаємовідносини між учасниками зобов'язання регулюються Цивільним кодексом РК.
Кредитори - юридичні та фізичні особи, перед якими підприємство має певну заборгованість. Сума такої заборгованості називається кредиторської і виникає вона, коли борг одного підприємства іншому погашається після закінчення певного періоду після виникнення заборгованості.
Наявність кредиторської заборгованості означає використання у фінансово-господарської діяльності засобів, що не належать підприємству, але перебувають з різних причин у його обороті.
Кредиторська заборгованість розглядається за:
· Розрахунковими документами, термін оплати яких не настав;
· Постачальникам за розрахунковими документами, не оплачених у строк;
· Розрахунками в порядку заліку взаємних вимог;
· Розрахунками з бюджетом;
· Виданими векселями, термін оплати яких не настав, і прострочених платежів.
Правилами бухгалтерського обліку кредиторська заборгованість визначається як зобов'язання, тобто обов'язок боржника погасити свою заборгованість. Погашення зобов'язання здійснюється способами: оплатою, передачею інших активів, заміщенням зобов'язання іншим, обміном зобов'язання на акцію.
Стандартами зобов'язання поділені на довгострокові (кредити, відстрочені податки) та поточні, що підлягають погашенню протягом одного року після звітної дати зобов'язання.
Поняття і підстава виникнення зобов'язання, і його виконання регулюються розділом III «Зобов'язальне право» ДК РК, де передбачаються виконання зобов'язання належним чином, по частинах, третьою особою, терміни виконання і т.д.
Податкове законодавство стосовно боргів має свої особливості. Так, не оплачені підприємством борги протягом трьох років після закінчення цього терміну визнаються сумнівними боргами або зобов'язаннями і їх суми входять у сукупний річний дохід. Під сумнівними зобов'язаннями, згідно зі ст. 10 Податкового кодексу РК, розуміються борги, що виникли по придбаних товарах, виконаних роботах або отриманими послугами, а також по нарахованих сум заробітної плати своїм працівникам, але не виплачених протягом трьох років. Якщо визнані у свій час доходом сумнівні зобов'язання були виплачені, сукупний річний дохід підлягає зменшенню на суму погашеного боргу. Зменшення сукупного річного доходу здійснюється у тому звітному періоді, в якому відбулася виплата, і тільки в межах суми, раніше віднесеної на доходи.
Слід звернути увагу, що списання зобов'язання у податковому обліку не є підставою для списання у бухгалтерському обліку, так як в останньому випадку необхідно керуватися цивільним законодавством, де термін позовної давності встановлено в три роки. Термін позовної давності, не дивлячись на загальний термін у три роки, за цивільним законодавством завжди буде більше, ніж за податковим законодавством. Це пов'язано з тим, що з метою оподаткування відлік терміну давності виникає з моменту утворення боргу. За цивільним законодавством з моменту, коли особа дізналася про те, що його право порушено, тобто, як правило, з дати, визначеної як дати платежу. Наприклад, придбаний товар 20 лютого, термін платежу встановлено не пізніше 20 березня. У податковому обліку строк зобов'язання починає текти з 20 лютого, з метою застосування терміну позовної давності за цивільним законодавством - з 20 березня поточного року.
У податковому обліку списання зобов'язання може відбутися не тільки в результаті закінчення встановленого терміну, але й за іншими обставинами. Наприклад, підприємство прощає борг іншому підприємству, в цьому випадку виникає дохід на суму списаної з нього заборгованості. Дохід виникає в даному випадку і в бухгалтерському обліку, і в цілях оподаткування.
Дебіторська заборгованість свідчить про те, що продукція або товар відвантажено, роботи виконані, послуги надані, але ще не сплачені покупцем або зроблений переклад грошей в порядку передоплати або авансу підприємству-продавцю, але продукція або товар ще не надійшли. Наявність дебіторської заборгованості характеризує відтік або відволікання коштів з обороту. У той же час зниження суми заборгованості - у багатьох випадках не завжди позитивний момент, так як воно може свідчити, що грошові кошти відвернені не в розрахунки, а в готову продукцію, накопичену на складах, і не має збуту. Своєчасне отримання дебіторської заборгованості - необхідна умова забезпечення сприятливого фінансового стану підприємства.
За економічним змістом кошти дебіторської заборгованості являють собою один з елементів фінансової звітності - активів. Відповідно до «Концептуальною основою для підготовки та подання фінансових звітів» активи у вигляді дебіторської заборгованості пов'язані з суб'єктом юридичними правами, включаючи право на володіння. Активами підприємства є майно, майнові та особисті немайнові права суб'єкта, що мають вартісну оцінку. Згідно зі ст. 14 Закону РК «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність», оцінка активів - це метод визначення грошових сум, за якими активи визнаються і фіксуються у фінансовій звітності. Дебіторська заборгованість визначається як рахунки і векселі до отримання, що виникають у результаті реалізації товарів, надання послуг. Дебіторська заборгованість включає в себе також орендні платежі, відсотки та інші суми, нараховані за звітний період. У зв'язку з тим, що дебіторська заборгованість утворюється в більшості випадків при визнанні доходу, розглянемо особливості цього визнання, викладені в СБУ та МСФЗ.
Так, виручка, згідно МСФЗ, повинна оцінюватися за справедливою вартістю отриманого або очікуваного зустрічного подання.
Сума виручки зазвичай визначається договором між компанією та покупцем або користувачем активу. У більшості випадків зустрічну уявлення має форму грошових коштів або їх еквівалентів, а сума виручки - це отримана або очікувана до отримання сума грошей або їх еквівалентів.
Коли товари або послуги обмінюються на товари або послуги, аналогічні за характером і величиною, обмін не розглядається як операція, яка створює виручку. Коли товари продаються або послуги надаються в обмін на що відрізняються товари або послуги, обмін розглядається як операція, яка створює виручку. Виручка визначається за справедливою вартістю отриманих товарів або послуг, скоригованого на суму переведених грошових коштів або їх еквівалентів. Якщо справедлива вартість отриманих товарів або послуг не може бути достовірно оцінити, виручка визначається за справедливою вартістю переданих товарів або послуг, скоригованого на суму переведених грошових коштів або їх еквівалентів.
Виручка від продажу товарів повинна визнаватися, коли задовольняються наступні умови:
· Компанія більше не бере участі в управлінні в тій мірі, яка зазвичай асоціюється з правом володіння, і не контролює продані товари;
· Існує ймовірність того, що економічні вигоди, пов'язані з операцією, надійдуть у компанію;
· Понесені або очікувані витрати, пов'язані з операцією, можуть бути достовірно оцінити.
Коли результат операції, що припускає надання послуг, може бути надійно виміряно, виручка повинна визнаватися шляхом вказівки на стадію завершеності операції на звітну дату.
Особливості виникнення сумнівного боргу визначаються цивільним законодавством, де термін позовної давності встановлено в три роки. У відповідності з розділами 6 і 7 ЦК РК термін, встановлений законодавством або угодою, визначається календарною датою або вказівкою на подію, яка повинна неминуче настати. Перебіг строку позовної давності починається після закінчення встановленого терміну виконання. Існують і інші умови виникнення обставин перебігу строку позовної давності, в даному випадку розглядається порядок визначення строків позовної давності за контрактами, що передбачають їх виконання на певну дату [2, c.138-142].
Аналітичний облік необхідно здійснювати окремо за:
· Заборгованості покупців, терміни погашення якої не настали;
· Заборгованості за розрахунковими документами, не оплачених вчасно покупцями і замовниками;
· Товарів на відповідальному зберіганні у покупців, з огляду на відмову від прийняття розрахункових документів до оплати за різними підставами.
Всі ці кошти носять характер дебіторської заборгованості, тобто відволікання коштів підприємства з обороту, причому тільки кошти першого виду відносяться до нормальної дебіторської заборгованості.
Два наступних виду заборгованості свідчать про порушення фінансово-розрахункової дисципліни і є ознаками погіршення фінансового становища підприємства.
Після закінчення терміну позовної давності суми дебіторської заборгованості списуються на витрати підприємства і можуть значитися за балансом з метою спостереження за можливістю дебітора погасити свою заборгованість.
Податковим законодавством РК дебіторської заборгованості дано визначення «вимога» і розглядається воно як сумнівне вимогу. Згідно зі ст. 10 Податкового кодексу РК - це вимоги, що виникли в результаті реалізації товарів (робіт, послуг) і не задоволені протягом трьох років з дати нарахування доходу. Слід звернути увагу на метод нарахування, яким передбачено нараховувати дохід по мірі відвантаження, незалежно від дати оплати. Тому за умови включення сум вимог у сукупний річний дохід, після закінчення трьох років після відвантаження товару, виконання робіт, надання послуг, вони підлягають відрахуванню. При цьому передбачається підтвердження сумнівності вимог відповідними документами, у тому числі рахунками-фактурами, письмового повідомлення податкового органу за місцем реєстрації платника податків про віднесення на відрахування цих витрат. При відсутності підтверджуючих документів платник податку не має права на суму сумнівної вимоги здійснювати відрахування із сукупного річного доходу. Якщо після закінчення деякого часу борги погашаються боржником, підприємство раніше віднесені суми на відрахування має включити в дохід того року, в якому відбулося відшкодування.
Величина дебіторської заборгованості відіграє визначальну роль у життєдіяльності підприємства, оскільки така заборгованість це завжди відволікання обігових коштів. Заборгованість може бути поточною або нормальною, тобто коли вона утворюється закономірно у відповідності з діючими формами і видами розрахунків.
Заборгованість, не сплачена в строк, є ненормальною. Тому потрібно встановити, коли вона повинна бути погашена, а також з'ясувати причини її незатребуваність в строк. Заборгованість з простроченим терміном позовної давності визначається зіставленням термінів виникнення права на позов і встановлених законодавством строків пред'явлення позовів.
Зростання дебіторської заборгованості в динаміці пов'язаний зі зменшенням ймовірності її погашення, що може бути пов'язано не тільки з фінансовими проблемами покупців, але й недостатньою організацією діяльності бухгалтерії та юридичної служби в частині претензійно-позовної роботи підприємства.
Дебіторська заборгованість є бухгалтерським показником, відбитим у бухгалтерському обліку, як борг контрагента, що виник з різних обставин. Як правило, цей борг виникає внаслідок проведеної фінансово-господарської операції, пов'язаної з рухом матеріальних запасів, наданням послуг або виконанням робіт, а також неплатежів і заборгованостей юридичних і фізичних осіб.
Практика розрахунків передбачає, що частина рахунків оплачується у встановлені терміни, інша частина погашається з деякими відхиленнями від установлених договорами (контрактами) термінів і інша частина утворює безнадійну до стягнення дебіторську заборгованість.
Нурсеітов Е.О., голова професійної аудиторської організації «Колегія аудиторів», директор фірми «Фінаудіт», у своєму навчальному посібнику «Бухгалтерський облік в організаціях» пише, що існує думка, що дебіторська заборгованість може бути будь-який, тільки б вона не перевищувала кредиторську і в розрахунок брати тільки різницю між ними. Таку думку помилково в силу того, що підприємство зобов'язане погашати свою кредиторську заборгованість незалежно від того, отримує воно борги чи ні. Дебіторську і кредиторську заборгованості необхідно розглядати окремо виходячи з того, що дебіторська заборгованість - це кошти, тимчасово абстрактні з обороту, а кредиторська - кошти, тимчасово залучені в оборот.
Зростання дебіторської заборгованості, і особливо її сумнівною до повного витребуванню частини, призводить до уповільнення оборотності обігових коштів і, як правило, чим більше термін з дня виникнення заборгованості, тим проблематичніше її отримання. Що стосується зростання кредиторської заборгованості, то, чим більше її сума і темпи зростання, тим більше залежно підприємство від позикових коштів і тим менше залишається у нього можливостей, для фінансового маневру і погашення цієї заборгованості. Зіставлення заборгованостей є можливим при визначенні коефіцієнта поточної заборгованості, який визначається відношенням середньої суми дебіторської заборгованості до середньої сумі кредиторської заборгованості. Співвідношення, рівне одиниці, умовно може характеризувати стан поточної заборгованості як нормальне. Однак таке співвідношення слід застосовувати і по структурі заборгованостей - поточних (короткострокових) і довгострокових [2, c.143-145].
Дебіторська заборгованість - один з елементів (як правило, кількісно значний) оборотних активів підприємства, кредитування покупців (замовників) з моменту відвантаження готової продукції до перерахування на розрахунковий рахунок у банку платежу за неї.
Кредиторська заборгованість - один з позикових джерел покриття оборотних активів (так само, як правило, значний за сумою), процес підготовки і виконання ряду угод та операцій між організацією-боржником і її кредиторами. Виходячи з цього, можна розглядати кілька практичних аспектів: чим швидше обертається кредиторська заборгованість, тобто чим частіше надходять платежі від дебіторів, тим менше балансові залишки дебіторської заборгованості на кожну дату, і навпаки. Відповідно, точно така ж зв'язок має місце між швидкістю обороту кредиторської заборгованості та її балансовими залишками.
З вище викладеного випливають два висновки:
1) при швидкій оборотності дебіторської заборгованості і повільною оборотності кредиторської заборгованості остання повністю покриває дебіторську заборгованість і понад те служить джерелом фінансування інших елементів оборотних активів. З цієї точки зору прискорення оборотності дебіторської заборгованості та уповільнення - кредиторської покращує фінансовий стан підприємства.
Зрозуміло, тут мова може йти лише про нормальну дебіторської або кредиторської заборгованості, а не про прострочену або безнадійної, але ще не списаної; під нормальною мається на увазі заборгованість, що утворюється відповідно до договірних або законодавчо встановленими строками розрахунків підприємства з дебіторами і кредиторами:
2) одночасно швидка оборотність дебіторської і повільна - кредиторської може призвести до зниження показників платоспроможності підприємства. Тому навіть за наявності можливостей керувати термінами платежів дебіторів і термінами розрахунків з кредиторами, не можна безмежно зменшувати перші і збільшувати другі. Межами тут є рівні коефіцієнтів платоспроможності.
З усіх елементів оборотних активів і джерел фінансування обрані для зіставлення лише дебіторська і кредиторська заборгованість. Особлива важливість такого зіставлення полягає в наступному: якщо дебітори розплачуються з підприємством вчасно і в повному обсязі, підприємство має можливість настільки ж вчасно розплачуватися за своїми боргами кредиторам. Відомо, що дебіторська заборгованість - це головним чином борги покупців, тобто ті борги, на базі яких формується виручка від продажів. Кредиторська заборгованість - це в основному борги постачальникам, працівникам підприємства, бюджету і по єдиному соціальному податку, тобто ті борги, на базі яких в значній мірі формуються витрати на продавану продукцію. Як правило, за умови рентабельності продажів нормальна дебіторська заборгованість за якийсь період вище нормальної кредиторської заборгованості. Але це твердження правильне тільки у випадку, коли оборотність дебіторської та кредиторської заборгованості рівні.
При дотриманні всіх цих умов проблеми простроченої заборгованості просто б не було. Вона виникає або через порушення термінів платежів дебіторами, або із-за невигідного для підприємства співвідношення встановлених термінів платежів дебіторів і термінів розрахунків з кредиторами, або через збитковість продажів і т. д.
Тоді з'являються прострочені борги підприємства, управляти якими необхідно вже не фінансовими, а юридичними методами.
Таким чином, нормальний стан оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості - це одна з умов відсутності збоїв у діяльності підприємства та здійснення ним нормальних циклів діяльності.
На практиці описаних вище ідеальних умов, як правило, не буває. Підприємству доводиться вирішувати проблеми, що виникають із-за відсутності ідеальних умов розрахунків з дебіторами і кредиторами. Ось деякі з них:
· Терміни розрахунків з дебіторами і кредиторами. Якщо дебітори платять підприємству рідше, ніж підприємство повинно платити кредиторам, може наступити нестача грошових коштів в обігу, можуть знадобитися додаткові джерела фінансування великої кредиторської заборгованості;
· Суми платежів дебіторів і суми, які треба заплатити кредиторам на кожну дату, яка відповідає термінів платежів. Якщо кредиторам за станом на певну дату треба заплатити більше, ніж ми маємо на цю дату від дебіторів, доведеться вишукувати додаткові джерела фінансування для погашення кредиторської заборгованості або вона перетворитися на прострочену.
На практиці виникає необхідність регулярної (іноді повсякденному) кількісної оцінки таких ситуацій, тобто нестачі коштів для розрахунків з кредиторами, для прийняття відповідних заходів, щоб не перетворювати кредиторську заборгованість у прострочену. Можлива, однак, і протилежна ситуація: платежі дебіторів дозволяють повністю і своєчасно розрахуватися з кредиторами, і після цих розрахунків залишається сума сплаченої дебіторської заборгованості, яку можна направити на інші цілі. Це так звані тимчасово вільні кошти в обігу. Якщо вони є, треба оцінити, протягом якого часу вони вільні [3, c. 75-81].
Існуюча нестабільність економічної ситуації в Казахстані призводить до істотного збільшення ризиків при продажу товарів, проведення робіт, наданні послуг з відстрочкою платежу (отримання передоплати як форми платежу на регіональних ринках використовується в обмежених розмірах).
Наявна низька платоспроможність підприємств викликає зростання достатніх обсягів дебіторської заборгованості на балансах виробників.
Як об'єкт обліку дебіторська заборгованість по терміну платежу класифікується на:
· Відстрочену (термін виконання зобов'язань по якій ще не настав);
· Прострочену (термін виконання зобов'язань за якою вже настав).
Освіта дебіторської заборгованості економічно пояснити нестачею обігових коштів.
Дебіторська заборгованість - це елемент оборотного капіталу, тобто сума боргів, належних організації від юридичних або фізичних осіб. По суті збільшення дебіторської заборгованості означає відволікання коштів з обороту підприємства. Дебіторську заборгованість можна класифікувати за різними критеріями, наприклад, з причин утворення її можна розділити на виправдану і невиправдану.
Так, до виправданою дебіторської заборгованості слід віднести дебіторську заборгованість, термін погашення якої ще не настав і становить менше 1 місяця і яка пов'язана з нормальними строками документообігу. До невиправданої слід віднести прострочену дебіторську заборгованість, а також заборгованість, пов'язану з помилками в оформленні розрахункових документів, з порушенням умов господарських договорів і т.д. Існує і так звана безнадійна дебіторська заборгованість, що представляють собою суми несплачених заборгованостей покупців, споживачів, строки позовної давності, за якими або закінчуються, або вже минули.
За статтями бухгалтерського балансу дебіторська заборгованість поділяється на такі види:
· Покупці і замовники;
· Векселі до отримання;
· Заборгованість дочірніх і залежних товариств;
· Аванси видані;
· Інші дебітори.
У більшості підприємств у загальній сумі дебіторської заборгованості переважають або займають найбільший максимальний (питома) вага - розрахунки за товари (роботи, послуги), тобто рахунки до отримання. У бухгалтерському балансі дебіторська заборгованість поділяється за строками її утворення на 2 групи:
· Короткострокова, тобто заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати;
· Довгострокова - заборгованість, платежі по якій очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати [4].
Кредиторська заборгованість поділяється на короткострокову або довгострокову кредиторську заборгованість (довгострокові і короткострокові пасиви).
До довгострокових пасивів належать:
· Довгострокові кредити банку, які використовуються для капітальних вкладень на тривалий термін: на придбання високовартісного обладнання, будівництво будинків, модернізацію виробництва;
· Довгострокові позики, що відображають довгострокові кредити (крім банківських) та інші залучені кошти на строк більше одного року, в тому числі за випущеними підприємством довгостроковим облігаціям і виданими довгостроковими векселями.
До короткострокових пасивів належать:
· Зобов'язання, які покриваються оборотними засобами або погашаються внаслідок утворення нових короткострокових зобов'язань. Ці зобов'язання погашаються протягом порівняно короткого періоду часу (зазвичай протягом року).
Короткострокові зобов'язання наводяться в балансі або за їх поточною ціною, що відбиває майбутні витрати готівкових коштів для погашення цих зобов'язань, або за ціною на дату погашення боргу.
У короткострокові зобов'язання включаються такі статті, як рахунки і векселі до оплати, що виникають в результаті надання підприємству кредиту, боргові свідоцтва про отримання компанією короткострокового позики; заборгованість по податках, що є по суті формою кредиту, що надається державою даної компанії; заборгованість по заробітній платі; частина довгострокових зобов'язань, яка підлягає погашенню в поточному періоді [5].
Величина кредиторської та дебіторської заборгованості визначається багатьма факторами різноспрямованими. Умовно ці фактори можна розділити на зовнішні і внутрішні.
До зовнішніх факторів слід віднести: стан економіки в країні - спад виробництва, безумовно, збільшує розміри дебіторської заборгованості; загальний стан розрахунків у країні - криза неплатежів однозначно призводить до зростання дебіторської заборгованості; ефективність грошово-кредитної політики НБ РК, оскільки обмеження емісії викликає так званий "грошовий голод", що в кінченому підсумку ускладнює розрахунки між підприємствами; рівень інфляції в країні, так при високій інфляції багато підприємств не поспішають погасити свої борги, керуючись принципом, чим пізніше строк сплати боргу, тим менше його сума, вид продукції - якщо це сезонна продукція, то ризик зростання дебіторської заборгованості об'єктивно обумовлений; місткість ринку та ступінь його насиченості, так у разі малої місткості ринку і максимальної його насиченості даним видом продукції природним чином виникають труднощі з її реалізацією, і як наслідок зростанням дебіторських заборгованостей.
Внутрішні фактори: виваженість кредитної політики підприємства означає економічно виправдане встановлення термінів та умов надання кредитів, об'єктивне визначення критеріїв кредитоспроможності та платоспроможності клієнтів, вміле поєднання надання знижок при достроковій сплаті ними рахунків, облік інших ризиків, які мають практичний вплив на зростання дебіторської заборгованості підприємства. Таким чином, неправильне встановлення строків і умов кредитування (надання кредитів), ненадання знижок при достроковій сплаті клієнтами (покупцями, споживачами) рахунків, неврахування інших ризиків можуть призвести до різкого зростання дебіторської заборгованості; наявність системи контролю за кредиторською й дебіторською заборгованістю; професійні та ділові якості менеджменту компанії, що займається управлінням дебіторською заборгованістю підприємства; інші фактори.
Зовнішні чинники не залежать від організації діяльності підприємства і обмежити їх вплив менш можливо або в окремих випадках практично неможливо.
Внутрішні чинники цілком і повністю залежать від професіоналізму фінансового менеджменту компанії, від володіння ним мистецтвом управління дебіторською та кредиторською заборгованістю [6].
Завдання аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості знаходяться в тісному взаємозв'язку з економічним змістом понять дебіторської та кредиторської заборгованості.
Під дебіторською заборгованістю ми розуміємо заборгованість організацій і фізичних осіб даної організації (наприклад, заборгованість покупців за придбаний товар або надані послуги, заборгованість підзвітних осіб за видані їм грошові суми та ін.) Відповідно, організації та особи, які є боржниками даної організації, називаються дебіторами.
Під кредиторською заборгованістю розуміється заборгованість даної організації іншим організаціям та фізичним особам - кредиторам (платежі за придбану продукцію, спожиті послуги, заборгованість по платежах до бюджетів всіх рівнів та ін.) Так, кредиторська заборгованість може виникнути, якщо матеріали в організацію надходять раніше, ніж вона їх сплатила. До складу кредиторської заборгованості також включається заборгованість своєму трудовому колективу з оплати праці, заборгованість перед органами соціального та медичного страхування (виникає внаслідок того, що нарахування податків і платежів відбувається раніше, ніж здійснюються відповідні платежі) та ін
Таким чином, дебіторська заборгованість фактично являє собою компоненту власних коштів підприємства, а кредиторська заборгованість фактично являє собою компоненту позикових коштів.
Відомо, що за рахунок власних і позикових джерел відбувається формування оборотних коштів підприємства. Засоби і джерела коштів підприємства знаходяться в постійному кругообігу - гроші перетворюються на сировину і матеріали, які в ході виробничого процесу стають готовою продукцією, яка реалізується за готівку або безготівковий розрахунок. У ході цих процесів виникають розрахунки з юридичними і фізичними особами, Пенсійним фондом, органами соціального і медичного страхування, бюджетами всіх рівнів та ін Отже, підтримка оптимального обсягу та структури поточних активів, джерел їх покриття і співвідношення між ними - необхідна складова забезпечення стабільної та ефективної роботи підприємства. У свою чергу, стабільність і ефективність роботи підприємства багато в чому залежить від його здатності погашати свої поточні та довгострокові зобов'язання, а також вчасно отримувати належні йому кошти від реалізації продукції, послуг тощо, щоб підтримувати безперервність відтворювального циклу - іншими словами, від ступеня платоспроможності підприємства.
Заборгованість по платежах може істотно деформувати структуру оборотних коштів підприємства. Так, якщо в складі оборотних активів переважає дебіторська заборгованість, то підприємство або повинне залучати банківський кредит за вищими ставками, або зупинятися в очікуванні сплати належних йому боргів.
Якщо в структурі формування джерел оборотних активів переважає кредиторська заборгованість, підприємство часто змушене вдаватися до різноманітних негрошових форм розрахунків (бартер тощо), піддаватися різного роду штрафним санкціям.
У зв'язку з цим аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості є важливою частиною фінансового аналізу на підприємстві і дозволяє виявляти не лише показники поточної (на даний момент часу) і перспективної платоспроможності підприємства, але і фактори, що впливають на їх динаміку, а також оцінювати кількісні і якісні тенденції зміни фінансового стану підприємства в майбутньому.
Згідно закону РК «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність», до числа основних завдань бухгалтерського обліку входить запобігання негативних результатів господарської діяльності організації і виявлення внутрішньогосподарських резервів забезпечення її фінансової стійкості.
Важливу роль у вирішенні цього завдання відіграє правильний і своєчасний аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості.
До безпосередніх завдань аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості належать такі:
· Точний, повний і своєчасний облік руху грошових коштів і операцій з їх руху;
· Контроль за дотриманням касової і платіжно-розрахункової дисципліни;
· Визначення структури кредиторської та дебіторської заборгованості за термінами погашення, по виду заборгованості, за ступенем обгрунтованості заборгованості;
· Визначення складу і структури простроченої дебіторської та кредиторської заборгованості, її частки в загальному обсязі дебіторської та кредиторської заборгованості;
· Виявлення структури даних по постачальниках по неоплачених у розрахунковими документами, постачальникам за простроченими векселями, постачальникам за отриманим комерційному кредиту, встановлення їх доцільності і законності;
· Виявлення обсягів і структури заборгованості за векселями, за претензіями, за виданими і отриманими авансами, по страхуванню майна і персоналу, заборгованості, що виникає внаслідок розрахунків з іншими дебіторами і кредиторами, заборгованості по банківських кредитах і ін визначення причин їх виникнення та можливих шляхів усунення ;
· Визначення правильності використання банківських позик;
· Виявлення неправильного перерахування або отримання авансів і платежів за безтоварними рахунками і т.п. операціями;
· Визначення правильності розрахунків з працівниками з оплати праці, з постачальниками і підрядчиками, з іншими дебіторами і кредиторами і виявлення резервів погашення наявної заборгованості за зобов'язаннями перед кредиторами, а також можливостей стягнення боргів (за допомогою грошових чи негрошових розрахунків або звернення до суду) з дебіторів [ 7].
1.2 Показники аналізу кредиторської та дебіторської заборгованості
Аналіз фінансових показників дозволяє виявити критичні точки в діяльності фірми, визначити причини проблем і запланувати дії, спрямовані на їх вирішення. Фінансовий аналіз складається з чотирьох основних кроків:
1) вибір показників, придатних для аналізу стратегічних проблем;
2) розрахунок цих показників;
3) порівняння отриманих величин з аналогічними показниками даної фірми за попередні роки, середньогалузевими, конкурентними величинами;
4) використання показників при складанні фінансових планів для визначення способів вирішення проблем і майбутніх можливостей фірми.
Серед безлічі фінансових показників є такі, які мають особливо важливе значення для визначення позиції фірми і можуть використовуватися для аналізу будь-яких стратегічних проблем.
Можна виділити чотири типи найбільш значимих фінансових показників. Це показники:
· Ліквідності (короткострокової платоспроможності);
· Господарської активності (оборотності);
· Прибутковості (прибутковості, рентабельності);
· Ринкової активності.
Ліквідність - це здатність організації відповісти за своїми короткостроковими зобов'язаннями. Якщо платоспроможність фірми низька, це говорить про її вкрай слабкому фінансовому здоров'ї і неможливості вирішувати більшість питань своєї діяльності, зокрема такого, як залучення нових позик, оскільки довіра кредиторів буде підірвано. Інакше ліквідність визначають як якість оборотних (поточних) активів фірми, їх здатність покривати борги фірми.
Якщо фірма хоче скласти обгрунтований стратегічний план, то проблема ліквідності повинна бути вирішена ще до початку процесу довгострокового планування.
Виділяють два основних види показників ліквідності: загальний коефіцієнт покриття, коефіцієнт абсолютної ліквідності. Загальний коефіцієнт покриття виражає співвідношення між поточними (оборотними) активами фірми і її поточними (короткостроковими) зобов'язаннями. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує співвідношення між найбільш ліквідною частиною поточних активів і поточними пасивами. Найбільш ліквідна частина поточних активів, або «швидко змінний» активи, визначається як різниця між загальною величиною поточних активів (оборотних коштів) і всіма товарно-матеріальними запасами.
Показники господарської активності (оборотності) - це тип фінансових показників, який визначає, наскільки добре фірма використовує свої ресурси. Звичайно показники активності виражають співвідношення між величиною продажів і різними елементами активів, тобто з'ясовують кількість продажів, створене однією тенге інвестицій в активи.
Одними з найбільш вживаних показників активності є: оборот рахунків до оплати (оборот дебіторської заборгованості), оборот запасів, оборот основних засобів (фіксованих активів). Оборот рахунків до оплати визначається як співвідношення величини продажів у кредит і рахунків до оплати (дебіторської заборгованості). Оборот товарно-матеріальних запасів визначає наскільки збалансована величина запасів фірми. Розраховується як співвідношення між вартістю проданих товарів (витрат на реалізовані фірмою товари) і величиною товарно-матеріальних запасів. Оборот основних засобів (фіксованих активів) визначається в результаті розподілу чистих продажів фірми на величину основних засобів.
Показники прибутковості (рентабельності) - найбільш поширений спосіб вимірювання успіху фірми. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Основні показники прибутковості: коефіцієнт чистого прибутку, оборот на вкладений капітал, чистий дохід на акціонерний (власний капітал).
Показники ринкової активності характеризує вартість і прибутковість акцій компанії. Прибуток на одну акцію показує, яка частка чистого прибутку припадає на одну звичайну акцію в обігу. Показник розраховується шляхом ділення суми чистого прибутку на загальне число звичайних акцій в обігу. Акції в обігу визначаються як різниця між загальним числом випущених звичайних акцій і власними акціями в портфелі. Якщо в структурі компанії є привілейовані акції, з чистого прибутку попередньо повинна бути вирахувана сума дивідендів, виплачених за ним [8].
У міру запровадження регулювання все більш наполегливими стає вимога ретельного аналізу майна підприємства та джерел його формування. В активі балансу підприємства відображається - майно, а в пасиві - сума зобов'язань. Майно підприємства складається з нерухомого (1 розділ активу) і поточних активів (2 розділ активу). Оборотні активи включають в себе дебіторську заборгованість.
Дебіторська заборгованість - сума боргів, належних підприємству, організації, установі від юридичних або фізичних осіб, інакше кажучи, це відволікання господарських коштів з обороту. Дебіторська заборгованість займає більше 30% оборотних активів.
Для аналізу дебіторсько-кредиторської заборгованості використовуються дані аналітичного обліку та бухгалтерський баланс. Мета аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості виявити суми виправданою і невиправданою заборгованості, зміни за аналізований період, реальність сум дебіторської та кредиторської заборгованості, причини і давність утворення дебіторської заборгованості.
Аналіз дебіторсько-кредиторської заборгованості починають з розгляду абсолютних сум на початок і кінець періоду, а також знаходять питома вага дебіторської заборгованості в складі оборотних коштів і кредиторської заборгованості в складі зобов'язань. Наступним етапом аналізу є класифікація дебіторської та кредиторської заборгованості по термінах освіти (від 1 місяця до 6 місяців, до одного року і більше року), а також у розрізі по кожному постачальнику, покупцю.
Для аналізу можна проводити вибірку боргів і зобов'язань, терміни, погашення яких наступають у звітному періоді, а також відстрочених і прострочених зобов'язань, боргів.
Стан дебіторської заборгованості, його розміри і якість роблять сильний вплив на фінансовий стан організації.
Для поліпшення фінансового становища будь-якої організації необхідно:
· Стежити за співвідношенням дебіторської і кредиторської заборгованості. Значне перевищення дебіторської заборгованості над кредиторською створює загрозу фінансовій стійкості організації, призводить до необхідності залучення додаткових джерел фінансування;
· Контролювати стан розрахунків за простроченими заборгованостями;
· Орієнтуватися на збільшення кількості замовників з метою зменшення ризику несплати монопольним замовникам.
Одним з інструментів аналізу дебіторсько-кредиторської заборгованості є інвентаризація розрахунків з дебіторами і кредиторами. Для аналізу оборотності дебіторської заборгованості використовуються показники:
1) оборотність дебіторської заборгованості;
2) термін погашення дебіторської заборгованості;
3) частка дебіторської заборгованості в поточних активах;
4) частка сумнівної заборгованості;
Коефіцієнт оборотності розраховується як відношення обсягу доходу (виручки) від реалізації продукції (робіт, послуг) до середньої дебіторської заборгованості за формулою:

(1)
Код - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості;
ДР - дохід від реалізації продукції (робіт, послуг);
ДЗ - середня величина дебіторської заборгованості.
Цей показник використовується для оцінки якості дебіторської заборгованості та її обсягу. Він показує розширення або зниження комерційного кредиту, наданого підприємством. Зростання його означає скорочення продажів в кредит, зниження - збільшення обсягу наданого кредиту. Цей коефіцієнт показує, скільки разів заборгованість утворюється і надходить підприємству за досліджуваний період.
У процесі аналізу розраховується строк погашення дебіторської заборгованості.
(2)
Срдз - термін погашення дебіторської заборгованості;
Код - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості.
Він характеризує час, необхідний клієнтам компанії на оплату виставлених нею рахунків. Зниження цього показника оцінюється позитивно, а підвищення негативно.
При аналізі розглядають частку дебіторської заборгованості в поточних активах по кварталах. Частка дебіторської заборгованості визначається відношенням дебіторської заборгованості до поточних активів.
(3)

Але для того щоб отримати повну картину дебіторської заборгованості потрібно проаналізувати частку сумнівної дебіторської заборгованості в поточних активах, що визначається відношенням сумнівної дебіторської заборгованості до поточних активів.
(4)
Частка сумнівної дебіторської заборгованості характеризує «якість» дебіторської заборгованості. Її збільшення свідчить про зниження ліквідності. Тенденція зростання, як частки дебіторської заборгованості, так і частки сумнівної дебіторської заборгованості в поточних активах свідчить про нестабільну ліквідності дебіторської заборгованості, про постійне зменшення ліквідності дебіторської заборгованості, тобто з кожним кварталом сумнівна дебіторська заборгованість зростає
Даний останній показник (4) характеризує якість дебіторської заборгованості, зростання показника свідчить про зниження ліквідності балансу, тому необхідно навчитися "керувати" дебіторською заборгованістю, для чого контролювати стан розрахунків з покупцями за відстроченою (простроченим) заборгованостях, стежити за станом дебіторської і кредиторської заборгованості, так як перевищення дебіторської заборгованості створює загрозу фінансовій стійкості підприємства, тому робить необхідним залучення додаткових дорогих джерел фінансування, а при достроковій оплаті можна застосувати систему знижок, з тим, щоб стабілізувати фінансове становище підприємства, тому що уповільнення оборотності дебіторської заборгованості веде до скорочення грошового потоку.
Якість дебіторської заборгованості оцінюється також питомою вагою вексельної форми розрахунків, оскільки вексель виступає високоліквідним активом, який може бути реалізований третій особі до настання строку його погашення [9].
У статті джерел засобів у розділі пасиву балансу велику питому вагу займає група: «Кредиторська заборгованість». Кредитори - юридичні (підприємства, організації, установи) та фізичні особи, перед якими дане підприємство має заборгованість. Сума заборгованості називається кредиторською. Кредиторська заборгованість виникає, як правило, внаслідок існуючої системи розрахунків між підприємствами, коли борг одного підприємства іншому погашається після закінчення певного періоду після виникнення заборгованості. Наприклад, розрахункові документи за відпущені товарно цінності чи надані послуги, оплачуються після отримання цінностей або послуг. Кредиторська заборгованість часто виникає в тих випадках, коли підприємство спочатку відображає у себе в обліку нарахування заборгованості перед працівниками по оплаті праці, перед бюджетом і т.д., а після закінчення часу погашає заборгованість і буває наслідком несвоєчасного виконання платіжних зобов'язань.
Для оцінки оборотності кредиторської заборгованості розрахуємо наступну групу показників:
1) середню кредиторську заборгованість;
2) оборотність кредиторської заборгованості;
3) період погашення кредиторської заборгованості;
4) частка кредиторської заборгованості в поточних пасивах.
Середня величина кредиторської заборгованості розраховується за формулою:
(5)
КЗ - кредиторська заборгованість
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості розраховується за формулою:
(6)
Окз - оборотність кредиторської заборгованості
Вр - Виручка від реалізації продукції
СКЗ - Середня кредиторська заборгованість
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості показує розширення або зниження комерційного кредиту наданого підприємству. Зростання коефіцієнта означає збільшення швидкості сплати заборгованості підприємства, зниження - зростання закупівель у кредит.
Одночасно визначається середній термін обороту кредиторської заборгованості:
(7)
ППКЗ - період погашення кредиторської заборгованості
Період погашення кредиторської заборгованості показує, скільки оборотів протягом аналізованого періоду потрібно підприємству для оплати виставлених їй рахунків або скільки днів для цього необхідно. Він відображає середній термін повернення боргів підприємством (за винятком зобов'язань перед банком і за іншими позиками)
При аналізі розглядають частку кредиторської заборгованості в поточних пасивів по кварталах. Частка кредиторської заборгованості визначається відношенням кредиторської заборгованості до поточних пасивів.

(8)

ДКЗ - частка кредиторської заборгованості
Кз - кредиторська заборгованість
Тп - поточні пасиви
Дані розрахунки будуть не зовсім точно відображати справжній стан справ, тому необхідно залучати дані про залишки кредиторської заборгованості з журналів ордерів. Фінансова стійкість буде залежати від того, яким чином підприємство здійснює в поточному періоді взаєморозрахунки з боржниками.
Якість кредиторської заборгованості може бути оцінений також питомою вагою в ній розрахунків за векселями, якщо несвоєчасно будуть погашатися боргові зобов'язання, то це призведе до протесту векселів, виданих підприємством, а, отже, до додаткових витрат, втрати ділової репутації. Аналізуючи кредиторську заборгованість, необхідно враховувати, що вона є одночасно джерелом покриття дебіторської заборгованості [10].
Коефіцієнт співвідношення кредиторської та дебіторської заборгованості повинен бути менше або дорівнює одиниці (£ 1).
Необхідність і доцільність контролю за станом кредиторської та дебіторської заборгованості залежать від ряду причин, як зовнішніх, так і внутрішніх, галузевої приналежності, існуючої системи розрахунків, рівня організації комерційної роботи. Фінансовий стан підприємства пов'язано з наявністю і використанням грошових коштів, характеризується забезпеченістю власними оборотними засобами, величиною оборотності оборотних коштів, платоспроможністю, тому аналіз стану дебіторської та кредиторської заборгованості дозволяє виявити суми "невиправданих» коштів, які відвернуті з обігу, а значить негативно впливають на фінансовий становище підприємства, від наявності дебіторської заборгованості підприємства має непрямі втрати в доходах, чим більше період погашення, тим менше дохід, в умовах інфляції повернуті гроші знецінюються, даний вид активів вимагає додаткових джерел фінансування, і кожне джерело має свою ціну [11].
1.3 Джерела інформації для аналізу кредиторської та дебіторської заборгованості
Бухгалтерський аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості, будучи найважливішою складовою частиною діяльності бухгалтерії і всієї системи фінансового менеджменту організації, дозволяє її керівництву:
· Знайти раціональне співвідношення між величиною кредиторської заборгованості та обсягом продажу, оцінити доцільність збільшення відпуску продукції, товарів і послуг у кредит, визначити межі цінових знижок для прискорення оплати виставлених рахунків;
· Прогнозувати стан боргових зобов'язань організації в межах поточного року, що дозволить поліпшити фінансові результати її діяльності [12, с. 201].
Безсумнівно, корисний такий аналіз постачальникам і підрядникам, працівникам податкових органів, фінансових служб - всім, хто має або має намір мати господарські відносини з організацією, щоб переконатися в її здатності платити за зобов'язаннями.
Особливе значення аналіз дебіторської і кредиторської заборгованості організацій має для банків та інших кредитних установ, для інвестиційних фондів і компаній, які, перш ніж надати кредит або здійснити фінансові вкладення, з особливою ретельністю аналізують бухгалтерську звітність клієнтів, у тому числі і їхні боргові зобов'язання. Багато банків та інвестиційні компанії мають у своєму штаті фінансових і кредитних аналітиків або користуються послугами сторонніх фахівців.
Найбільш грунтовно свої боргові зобов'язання повинні аналізувати самі економічні суб'єкти для потреб управління фінансовою діяльністю та інформування акціонерів та інших власників. Ось чому дані про дебіторську та кредиторську заборгованість розкриваються в річній бухгалтерській звітності.
Для проведення грунтовного аналізу та оцінки фінансового стану організації слід використовувати весь арсенал інформаційних потоків про її господарської діяльності, не обмежуючись лише даними бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки, які складаються не частіше одного разу на три місяці, а також користуватися даними інших форм річної бухгалтерської звітності, зокрема, таких, як звіт про зміни капіталу, звіт про рух грошових коштів, додаток до бухгалтерського балансу і звіт про цільове використання отриманих коштів. Вони складаються за результатами діяльності лише за рік. У зв'язку з цим для поточної оцінки фінансового стану організації рекомендується залучати та іншу інформацію, що міститься в:
· Установчих документах організації;
· Контрактах і договорах про постачання продукції і придбання основних засобів і іншого майна;
· Кредитних договорах;
· Документах, що стосуються облікової політики організації;
· Головній книзі і регістру бухгалтерського обліку (зокрема, в журналах-ордерах, книгах купівлі та продажу);
· Податкових деклараціях і довідках про порядок визначення даних, що відображаються по рядку 1 «Розрахунку податку фактичної прибутку».
Крім того, використовуються дані статистичної звітності: ф. № П-2 «Відомості про інвестиції», ф. № П-3 «Відомості про фінансовий стан організації», ф. № П-4 «Відомості про чисельності, заробітної плати і рух працівників», ф. № 5-з (коротка) «Звіт про витрати на виробництво і реалізацію продукції (робіт, послуг) організації», ф. № 11 «Відомості про наявність та рух основних фондів (засобів) та інших нефінансових активів».
Аналізуються також матеріали арбітражних судів і позовів, акти перевірки ІМНС, аудиторський висновок минулого року, бухгалтерська (фінансова) звітність за попередній рік:
· Ф. № 1 «Бухгалтерський баланс»;
· Ф. № 2 «Звіт про фінансові результати»;
· Ф. № 3 «Звіт про зміни капіталу»;
· Ф. № 4 «Звіт про рух грошових коштів»;
· Ф. № 5 «Додатки до бухгалтерського балансу»;
· Ф. № 6 «Звіт про цільове використання отриманих коштів».
Слід зауважити, що кожне джерело інформації має реальну продуктивної можливістю розкрити достатньо повно і об'єктивно певні сторони фінансового становища господарюючих суб'єктів. Проблеми нині не у відсутності інформації про фінансовий стан організації, не скупості її, а в тому, що на її збір і обробку затрачуються часом великі людські, матеріальні та фінансові ресурси. Організація найчастіше у зв'язку з цим несе значні витрати, не отримуючи в результаті адекватної вигоди (користі): не узагальнюються результати аналізу; не завжди грамотно вони інтерпретуються виходячи зі сформованих можливостей і обставин роботи організації в сучасних ринкових умовах. На цьому тлі ніхто не несе відповідальність за погіршення фінансових результатів діяльності, як і раніше приховування доходів і прибутку є, мало не пріоритетним завданням деяких організацій.
Організаційне забезпечення фінансового аналізу обумовлюється: метою та завданнями проведення або комплексного (всеосяжного), або тематичного аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта; практичної затребуваністю користувачами (як внутрішніми, так і зовнішніми) отриманих узагальнюючих результатів аналізу з об'єктивною оцінкою як фінансової стійкості його функціонування та розвитку, так і рівня платоспроможності у погашенні раніше наявних і знову виникли короткострокових і довгострокових зобов'язань. Ці обставини є визначальними при формуванні організаційних основ проведення аналізу.
Користувач (замовник), як правило, є координатором проведення фінансового аналізу. В якості користувача можуть виступати власник із переважним числом акцій, виконавці великих інвесторів і кредиторів, чиї кошти неефективно використовуються організацією-боржником. Координатор проведення фінансового аналізу призначає (наймає за договором підряду) керівника групи для виконання поставлених завдань. Зазвичай він вибирається з числа працюючих того підприємства, фінансове становище якого буде аналізуватися. Однак може бути запрошений незалежний керівник - організатор за оцінкою фінансового стану підприємства - майбутнього партнера чи підприємства - великого боржника. Керівником групи аналітиків найчастіше є: головний бухгалтер (контролер) компанії; фінансовий або комерційний директор; керівники відділів кредитування банку, чиї кредити або не повертаються зовсім або повертаються з запізненням і не в повному обсязі; приватні підприємці - фінансові аналітики та ін
Керівники створюють групу виконавців, формують програму аналізу фінансового становища організації, визначають період, за який буде оцінюватися її фінансовий стан, встановлюють терміни виконання програм фінансового аналізу, форми подання результатів виконаної роботи (довідка або акт перевірки; аналітична записка; висновки та рекомендації; аналітичне висновок; звід позитивних і негативних тенденцій розвитку фінансової стійкості організації; доповідь про стан та перспективи фінансового стану організації та інші).
Представлені координатору матеріали фінансового аналізу повинні детально обговорюватися і систематизуватися. На основі отриманих висновків, що випливають із виявлених аналітиками тенденцій, розробляються обгрунтовані управлінські рішення з мобілізації невикористаних можливостей для зміцнення фінансової стійкості організації, її платоспроможності. Це, як правило, є турботою внутрішніх користувачів отриманої аналітичної інформації. Що стосується зовнішніх користувачів, то ними приймаються заходи по поверненню кредитів та інвестицій власнику або розробляються рекомендації щодо підвищення ефективності витрачання позичальниками коштів кредиторів та інвесторів [13, c. 104-107].
Основними джерелами інформації для аналізу дебіторської і кредиторської заборгованості служать: бухгалтерський баланс; додаток до балансу «Звіт про фінансові результати та їх використання» (Форма № 2); додаток до бухгалтерського балансу "Форма № 5» (що включає розділи про рух позикових коштів і дані про дебіторську та кредиторську заборгованості); оборотні відомості; картки аналітичного обліку; дані інвентаризації; первинні документи; журнали-ордери і відомості синтетичного обліку, в яких відображається рух відповідних платежів; розрахункові відомості по нарахуванню заробітної плати працівникам; діючі нормативні документи, що визначають ставки і пільги при виробництві розрахунків за напрямками платежів; інші звітні форми.
Дебіторська та кредиторська заборгованість відображається у бухгалтерському балансі підприємства за видами.
Облік дебіторської заборгованості ведеться на рахунку 1210 «Короткострокова дебіторська заборгованість покупців і замовників». Облік кредиторської заборгованості ведеться на рахунку 3310 «Короткострокова кредиторська заборгованість постачальникам і підрядникам».
Для узагальненої характеристики об'єктів використовуються синтетичні рахунки, на яких всі показники вимірюються в грошовому вираженні. Для більш детальної характеристики об'єктів аналізуються аналітичні рахунки, де крім грошового вимірника може бути присутнім кількісний показник (кілограми, штуки, пари та ін.)
Для узагальнення та систематизації даних синтетичних і аналітичних рахунків використовуються оборотні відомості. При цьому форма оборотної відомості за рахунками обліку розрахунків з різними дебіторами і кредиторами має специфіку, пов'язану з тим, що по одним організаціям заборгованість може бути дебетової, а за іншими - кредитової. Крім того, по одній і тій же організації на початок місяця залишок може бути дебетовим, а на кінець місяця - кредитовим, і навпаки. Тому сальдо в даній оборотній відомості показується розгорнуто: дебетове сальдо в активі, кредитове в пасиві. Сальдо в згорнутому вигляді, тобто як просту різницю між різними видами заборгованості, в такій оборотної відомості вказувати не можна.
При веденні журнально-ордерної форми бухгалтерського обліку, рекомендованої для більшості підприємств промисловості, торгівлі і збуту, поточна інформація про рух дебіторської та кредиторської заборгованості відстежується за даними відповідних журналів-ордерів. Підсумки кожного місяця за даними журналів-ордерів заносяться в Головну книгу.
В організаціях малого бізнесу дані з дебіторської та кредиторської заборгованості аналізуються безпосередньо по Книзі обліку господарських операцій.
Кредиторська заборгованість підрозділена на борги, платежі за якими очікуються більш ніж через 12 місяців після звітної дати, і заборгованість, погашення якої передбачається протягом 12 місяців після звітної дати. Кредиторська заборгованість у балансі представлена ​​загальною сумою та в розрізі рахунків обліку розрахунків, що мають кредитове сальдо.
Інформація про величину і структуру боргових зобов'язань у бухгалтерському балансі взаємопов'язана з показниками статей розділу 2 "Дебіторська та кредиторська заборгованість" форми № 5, в якому відображаються дані про зміну дебіторської та кредиторської заборгованості за звітний рік. Це дозволяє аналізувати боргові зобов'язання підприємств за напрямами їх виникнення або отримання, видах дебіторської і кредиторської заборгованості, ступеня дотримання термінів платежів та інших підставах.
За даними бухгалтерського балансу, додатків до нього і пояснювальної записки можна судити про ступінь забезпечення зобов'язань і платежів підприємства розкривати в поясненнях до бухгалтерського балансу і звіту про прибутки та збитки додаткові дані про наявність на початок і кінець звітного періоду окремих видів дебіторської заборгованості. Крім того, тут повинна бути наведена інформація, отримана за результатами аналізу дотримання розрахунково-платіжної дисципліни, прострочених боргових зобов'язань, повноти перерахування податкових та прирівняних до них платежів, сплачених або належних до сплати штрафних санкцій за невиконання боргових зобов'язань, у тому числі перед бюджетом.
Аналіз заборгованості - складова частина оцінки ліквідності підприємства, його здатності погашати свої зобов'язання. Для цього необхідно вивчити і зіставити обсяги та розподіл у часі грошових потоків, проаналізувати тенденції зміни співвідношення короткострокової заборгованості фінансової звітності.
При аналізі показників, що характеризують боргові вимоги і зобов'язання, перш за все вивчають їх динаміку, причини і давність виникнення, відповідність термінів позовної давності [14, c. 60-64].
2. Аналіз кредиторської та дебіторської заборгованості ТОВ «Dostar Distribution »
2.1 Характеристика підприємства ТОВ «Dostar Distribution »
Товариство з обмеженою відповідальністю «Dostar Distribution» (надалі «товариство») здійснює свою діяльність на підставі Цивільного Кодексу Республіки Казахстан (загальна частина) від 27.12.1994 р., закону Республіки Казахстан «Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю» від 22.04. 1998р., Закону Республіки Казахстан «Про приватному підприємництві» від 07.02.2006р., та своїх установчих документів. Товариство є суб'єктом малого підприємництва, з середньорічною чисельністю працівників не більше 50 чоловік, середньорічний вартістю активів за рік не понад 60 000-кратного місячного розрахункового показника, встановленого законом про республіканський бюджет па відповідний фінансовий рік.
Засновниками (далі учасниками) товариства є:
· Хрісанов Валерій Валерійович - громадянин Республіки Казахстан, посвідчення особи № /////////////////, видано МВС РК 29.06.2001г., Який проживає за адресою: Республіка Казахстан,
· Амандосов Кайрат Алтайули - громадянин Республіки Казахстан, посвідчення особи № ////////////////, видано МВС РК 21.07.2004г., Який проживає за адресою:
· Шагамбаев Талгат Хабвасовіч - громадянин Республіки Казахстан, посвідчення особи № //////////////, видано МВС РК 28.11.2003г., Який проживає за адресою: Республіка Казахстан,
Місцезнаходження товариства: 050016, Республіка Казахстан, місто Алмати, Жетисускій район, вул. Мусоргського, будинок 2 «А». Термін діяльності товариства не обмежений.
Товариство набуває прав юридичної особи з моменту його державної реєстрації. Товариство має круглу печатку, самостійний баланс, розрахунковий та інші рахунки в банках, бланки, штамп зі своїм найменуванням. Товариство для досягнення цілей своєї діяльності має право від свого імені укладати угоди, набувати майнові та особисті немайнові права, нести пов'язані з його діяльністю обов'язки, бути позивачем і відповідачем у суді. Товариство не може мати в якості єдиного учасника інше господарське товариство, що складається з однієї особи.
При зміні товариством місця свого знаходження, воно зобов'язане сповістити про це орган, який здійснив його державну реєстрацію, та орган, що здійснює державну реєстрацію юридичних осіб за новим місцем знаходження товариства, для внесення необхідних змін до державного регістр юридичних осіб. Товариство має право створювати на території Республіки Казахстан і за кордоном філії та представництва, вступати в об'єднання (спілки) з іншими юридичними особами, а також бути засновником інших юридичних осіб. Товариство зобов'язане сповіщати орган, який здійснив його державну реєстрацію, про створення своїх філій та відкриття представництв, а також про місце їх розташування.
Товариство відповідає за своїми зобов'язаннями всім належним йому майном і не відповідає за зобов'язаннями своїх учасників. Учасники товариства не відповідають за його зобов'язаннями і несуть ризик збитків, пов'язаних з діяльністю товариства в межах внесених ними вкладів.
Товариство зобов'язане на вимогу своїх учасників представляти інформацію про діяльність Товариства, що зачіпає інтереси його учасників. Інформацією, яка зачіпає інтереси учасника Товариства, визнаються:
· Рішення, прийняті учасником Товариства, наглядової ради, виконавчого органу, ревізійної комісії (ревізора) Товариства та інформація про забезпечення прийнятих рішень;
· Отримання Товариством позики в розмірі, що становить двадцять п'ять і більше відсотків від розміру власного капіталу Товариства;
· Вчинення Товариством значної угоди або сукупності взаємопов'язаних між собою угод, в результаті якої (яких) придбавається або відчужується майно на суму, що становить двадцять п'ять і більше відсотків від розміру власного капіталу Товариства;
· Отримання Товариством ліцензії на здійснення будь-яких видів діяльності та (або) вчинення певних дій, а так само позбавлення отриманих раніше Товариством ліцензій на здійснення будь-яких видів діяльності та (або) вчинення певних дій;
· Арешт майна Товариства;
· Настання обставин, які мають надзвичайний характер, в результаті яких було знищено майно Товариства, балансова вартість якого становила десять і більше відсотків від загального розміру активів Товариства;
· Залучення Товариства та (або) його посадових осіб до адміністративної відповідальності;
· Рішення про примусову реорганізацію Товариства;
· Аудиторський звіт (за його наявності);
· Інша інформація, яка зачіпає інтереси учасників Товариства, відповідно до статуту Товариства;
Представлення інформації про діяльність Товариства, що зачіпає інтереси його учасників, в 10-ти денний строк з дня письмового запиту учасника. Представлення інформації про діяльність Товариства набувачам часткою здійснюється відповідно до статуту Товариства. Порядок надання та обсяг інформації встановлюються статутом і попереднім договором про придбання часток.
Учасники мають право:
· Брати участь в управлінні справами товариства в порядку, передбаченому цим статутом та чинним законодателством Республіки Казахстан.
· Отримувати дохід від діяльності товариства у відповідності з установчими документами товариства, чинним законодавством Республіки Казахстан, рішенням його загальних зборів;
· Отримувати інформацію про діяльність товариства і знайомитися з його бухгалтерської та іншої документації в порядку, визначеному цим статутом та чинним законодавством Республіки Казахстан;
· Отримати у разі ліквідації товариства вартість частини майна, що залишилося після розрахунків з кредиторами або, за згодою всіх учасників, частина цього майна в натурі;
· Припинити свою участь у товаристві шляхом відчуження своєї частки в порядку, передбаченому чинним законодавством.
· Оскаржувати в судовому порядку рішення органів Товариства, порушують їх права. Передбачені чинним законодавством та статутом Товариства.
Учасники товариства можуть мати й інші права, передбачені установчими документами та чинним законодавством. Учасники зобов'язані:
· Дотримуватися вимог установчих документів та чинного законодавства Республіки Казахстан.
· Вносити вклади до статутного капіталу в порядку, розмірах та строки, визначені установчими документами та чинним законодавством Республіки Казахстан.
· Не розголошувати відомості, які оголошені товариством комерційною таємницею.
· Письмово повідомляти виконавчий орган Товариства про зміну відомостей, передбачених підпунктом 2 пункту 2 статті 17., Закону Республіки Казахстан «Про товариства з обмеженою та додатковою відповідальністю» від 22.04.1998г.
Учасники можуть нести і інші обов'язки,
передбачені установчими документами та чинним законодавством.
Основною метою діяльності товариства є отримання доходу. Для досягнення зазначеної мети товариство здійснює такі види діяльності:
· Дистриб'юторська діяльність;
· Виробництво, закуп, зберігання і реалізація промислової, будівельної, сільськогосподарської, харчової продукції виробничо-технічного призначення, товарів народного споживання, обладнання та іншої техніки;
· Організація оптової (за винятком підакцизної продукції), роздрібної та комісійної торгівлі;
· Торгово-посередницька діяльність;
· Транспортні послуги (за винятком віднесених до сфери природної монополії);
· Проектування, будівництво і ремонт промислових і цивільних споруд;
· Зовнішньоекономічна діяльність, в т.ч. спільно з іноземними партнерами, робота з міжнародних проектів і програм, і в цьому зв'язку сприяння в оформленні документів для іноземних фахівців - співучасників проектів;
· Участь у проектах та програмах, в т.ч. республіканських, міжнародних в області виробництва промислової продукції, будівництва;
· Виробництво товарів народного споживання (за винятком підакцизної продукції);
· Зовнішньоекономічна діяльність, включаючи експортно-імпортні послуги;
· Відкриття кафе, барів, ресторанів, магазинів;
· Інші види діяльності, не заборонені чинним законодавством Республіки Казахстан.
Товариство не має права провадити діяльність зазначену в п.4 ст.6 Закону РК «Про приватному підприємництві», а саме: діяльність, пов'язану з обігом наркотичних засобів, психотропних речовин і прескурсоров; виробництво та (або) оптова реалізація підакцизної продукції; діяльність зі зберігання зерна на хлібоприймальних пунктах; проведення лотерей; діяльність у сфері грального та шоу-бізнесу; діяльність у сфері сертифікації, метрології та управління якістю; діяльність з видобутку, переробки та реалізації нафти, нафтопродуктів, газу, електричної та теплової енергії; діяльність, пов'язану з обігом радіоактивних матеріалів; банківська діяльність (або окремі види банківських операцій) і діяльність на страховому ринку (крім діяльності страхового агента); аудиторську діяльність; професійна діяльність на ринку цінних паперів.
Окремими видами діяльності, перелік яких визначається законодавчими актами, товариство може займатися тільки на підставі ліцензії.
Статутний капітал товариства складає: 88 ТОВ (вісімдесят вісім тисяч) тенге. На момент реєстрації статутний капітал товариства в розмірі встановленому чинним законодавством, внесений повністю. Зміна (збільшення і зменшення) статутного капіталу товариства здійснюється у порядку та з урахуванням вимог чинного законодавства. Внеском до статутного капіталу товариства можуть бути гроші, цінні папери, речі та інше майно, майнові права, в тому числі право землекористування і право на результати інтелектуальної діяльності.
Майно товариства формується за рахунок внеску учасників до статутного капіталу, доходів, отриманих товариством, а також інших джерел, не заборонених законодавством. Майно товариства є власністю товариства і обліковується на його балансі. Частки учасників у статутному капіталі пропорційні їх вкладів у статутний капітал товариства. Не допускається внесення в якості внеску особистих немайнових прав та нематеріальних благ.
Органи управління товариством:
· Вищий орган товариства - Загальні збори учасників (далі Загальні збори);
· Виконавчий орган - Генеральний Директор;
· Контролюючий орган - Ревізійна комісія.
Загальні збори управляє діяльністю товариства, вирішує питання, віднесені цим статутом до його компетенції. Прийняті Загальними зборами рішення оформляються письмово. До виключної компетенції Загальних зборів товариства належить вирішення наступних питань:
1) зміна статуту товариства, у тому числі зміна місцезнаходження товариства і його фірмового найменування, розмір статутного капіталу;
2) обрання Генерального Директора товариства, дострокове припинення його повноважень, а також прийняття рішення про передачу товариства або його майна в довірче управління і визначення умов такої передачі;
3) затвердження фінансової річної звітності товариства і розподіл його чистого доходу;
4) затвердження внутрішніх правил, процедури їх прийняття та інших документів, що регулюють діяльність товариства;
5) прийняття рішення про участь товариства а інших господарських товариствах, акціонерні товариства, в некомерційних організаціях, а також про вихід з господарського товариства, акціонерного товариства, некомерційної організації;
6) прийняття рішення "про реорганізацію або ліквідацію товариства;
7) призначення ліквідаційної комісії і затвердження ліквідаційних балансів;
8) прийняття рішення про заставу всього майна товариства;
9) прийняття рішення про внесення додаткових внесків у майно товариства відповідно до чинного законодавства Республіки Казахстан;
10) обрання та дострокове припинення повноважень Наглядової ради товариства, а також затвердження звітів і висновків Наглядової ради товариства;
11) рішення про примусовий викуп частки учасника товариства;
12) затвердження порядку та строків надання учаснику Товариства і набувачам часткою інформації про діяльність Товариства.
Загальні збори учасників товариства, незалежно від того, як визначена його компетенція в статуті товариства, має право прийняти до розгляду будь-яке питання, пов'язаний з діяльністю товариства. Затвердження внутрішніх правил, процедури їх прийняття та інших документів, що регулюють внутрішню діяльність Товариства, крім документів, затвердження яких статутом Товариства, віднесено до компетенції інших органів Товариства, відноситься до компетенції учасників. Генеральний Директор товариства підзвітний Загальним зборам і організовує виконання його рішень. При обранні Загальними зборами Генерального Директора товариства, трудові відносини між товариством та Генеральним директором регулюються трудовим законодавством Республіки Казахстан.
До компетенції Генерального Директора товариства належать всі питання забезпечення діяльності товариства, не належать до виключної компетенції загальних зборів, у тому числі: забезпечує виконання поточних і перспективних робочих програм; організовує підготовку та виконання рішень загальних зборів, представляє йому звіти про їх виконання; розпоряджається майном товариства, включаючи його грошові кошти, в межах, що подаються загальними зборами; укладає без довіреності від імені товариства договори (контракти) та забезпечує їх виконання; відкриває в банках розрахункові та інші рахунки; видає накази і розпорядження, обов'язкові для виконання трудовим колективом товариства; здійснює прийом і звільнення працівників товариства; видає доручення на право представляти товариство; здійснює інші повноваження, не віднесені статутом товариства до компетенції загальних зборів або контролюючого органу товариства, а також повноваження, передані йому загальними зборами.
Генеральному директорові товариства забороняється:
· Без згоди загальних зборів укладати з товариством угоди, спрямовані на отримання від нього майнових вигод (включаючи договори дарування, позики, застави, безоплатного користування, купівлі-продажу та інші);
· Отримувати комісійні винагороди, як від самого товариства, так і від третіх осіб за угоди, укладені товариством з третіми особами;
· Виступати від імені або в інтересах третіх осіб у відносинах з товариством;
· Здійснювати підприємницьку діяльність, що конкурує з діяльністю товариства.
Для здійснення контролю за фінансово-господарською діяльністю товариства може бути утворена ревізійна комісія з числа учасників товариства або їх представників. Ревізійна комісія має право у будь-який час виробляє перевірки фінансово-господарської діяльності товариства і володіє для цієї мети правом безумовного доступу до всієї документації товариства. На вимогу ревізійної комісії Директор зобов'язаний давати необхідні пояснення в усній або письмовій формі. Для перевірки або підтвердження фінансової річної звітності товариства, а також поточного стану його справ, товариство має право залучати професійного аудитора, не пов'язаного майновими інтересами з товариством, директором або учасниками. Якщо Генеральний Директор товариства ухиляється від проведення аудиторської перевірки фінансової звітності товариства, така перевірка може бути призначена рішенням суду. Товариство несе відповідальність відповідно до законодавства Республіки Казахстан за дотримання порядку ведення та достовірності звітності.
Загальні збори учасників Товариства вправі приймати рішення тільки з питань порядку денного, повідомленими учасникам, відповідно до чинного законодавства. Рішення загальних зборів учасників Товариства приймаються відкритим голосуванням, якщо правилами та іншими документами, що регулюють внутрішню діяльність Товариства, не передбачено таємне голосування.
Рішення загальних зборів повинні прийматися таємним голосуванням у випадках, коли цього вимагають учасники Товариства, що володіють не менше однієї п'ятої від загального числа голосів. При таємному голосуванні процедура його проведення має забезпечувати точний підрахунок голосів і достовірність результатів голосування.
Рішення загальних зборів учасників Товариства, прийняте з порушенням порядку проведення загальних зборів та прийняття рішень, встановленого чинним законодавством, правилами та іншими документами, що регулюють внутрішню діяльність Товариства, так само як і рішення загальних зборів, що суперечить закону або статуту Товариства, у тому числі рішення, що порушує права учасника Товариства може бути визнано судом недійсним повністю або частково за заявою учасника Товариства, яка не брала участі в голосуванні або голосував проти оспорюваного рішення. Така заява може бути подана протягом шести місяців з дня, коли учасник Товариства дізнався або повинен був дізнатися про який відбувся рішенні, а якщо він брав участь і загальних зборах, який прийняв рішення, то протягом шести місяців з дня прийняття цього рішення Загальними зборами. Порядок прийняття рішення Виконавчим і Контролюючими органами Товариства визначається внутрішніми правилами та іншими документами, прийнятими загальними зборами учасників.
Розподіл між учасниками товариства чистого доходу, отриманого товариством за результатами його діяльності за рік, проводиться відповідно до рішення чергових загальних зборів учасників товариства, присвяченого твердженням результатів діяльності товариства за відповідний рік. Дохід, що залишається у товариства після сплати заробітної плати, податків та інших платежів до бюджету (чистий дохід), є власністю товариства і розподіляється ним для подальшої роботи і розвитку.
Загальні збори вправі також прийняти рішення про виключення чистого доходу або його частини з розподілу між учасниками товариства. У разі прийняття загальними зборами товариства рішення про розподіл доходу між учасниками кожний учасник має право отримати частину розподілюваного доходу, що відповідає його частці у статутному капіталі товариства. Виплата повинна бути здійснена товариством у грошовій формі протягом місяця з дня прийняття загальними зборами рішення про розподіл чистого доходу.
Товариство з обмеженою відповідальністю не має права розподіляти доход між учасниками до повної оплати всього статутного капіталу товариства. Товариство створює резервний капітал, який формується шляхом щорічних відрахувань від чистого доходу товариства. Розмір щорічних відрахувань до резервного капіталу встановлюється загальними зборами учасників.
Збитки товариства покриваються за рахунок резервного капіталу, якщо капіталу не вистачає - за рахунок інших коштів, наявних у товариства, а при їх нестачі - за рахунок реалізації майна товариства. При нестачі коштів резервного капіталу для покриття збитків рішення про джерела покриття приймає Загальні збори.
Припинення діяльності товариства здійснюється шляхом реорганізації або ліквідації. Реорганізація товариства (злиття, приєднання, поділ, виділення, перетворення) проводиться за рішенням загальних зборів у порядку, передбаченому законодавством. Товариство підлягає ліквідації:
· За рішенням загальних зборів учасників;
· За рішенням суду;
· З інших підстав, передбачених законом.
Ліквідація товариства проводиться ліквідаційною комісією, яка призначається загальними зборами або судом. З моменту призначення ліквідаційної комісії до неї переходять повноваження з управління справами товариства. Ліквідація здійснюється в порядку, передбаченому чинним законодавством.

2.2 Аналіз дебіторської заборгованості ТОВ «Dostar Distribution »
Встановивши достовірність дебіторської заборгованості потрібно проаналізувати склад і структуру дебіторської заборгованості, дати оцінку з точки зору її реальної вартості, розподілити дебіторську заборгованість за термінами освіти, визначити якість і ліквідність цієї заборгованості. Показники складу і структури дебіторської заборгованості покажемо в таблиці 1.
Таблиця 1 - Аналіз складу і структури дебіторської заборгованості

Склад дебіторської заборгованості	01.01.2008		31.12.2008		Зміни
	Сума (тис. тг.)	%	Сума (Тис. тг.)	%	Сума (тис. тг.)	%
Рахунки до отримання	26647,8	60,23	19734,6	46,68	-6913,2	-13,56
Векселі отримані	-	-	1061,1	2,51	1061,1	2,51
Інша дебіторська заборгованість	13326,1	30,12	21484,8	50,82	8158,7	20,70
Авансові платежі	4269,5	9,65	-	-	4269,5	9,65
Разом	44243,4	100	42276,4	100	-6576,2	-4,4

Проаналізувавши дані таблиці 1 можна зробити висновки, що дебіторська заборгованість зменшилася на 6576159,518 тенге або на 4,4%. Істотні зміни відбулися в структурі дебіторської заборгованості. Питома вага розрахунків з покупцями і замовниками за товари, роботи і послуги скоротився з 60,2% до 46,7%. Питома вага іншої дебіторської заборгованості навпаки збільшився на кінець звітного періоду з 30,1% до 50,8%.
Хоча і незначно, але все ж мало вплив на склад і структуру дебіторської заборгованості векселя, отримані і авансові платежі. Якщо на початок року розрахунку з векселями не було, то до кінця року сума від отриманих векселів склала 1061136,64 тенге, тобто питома вага цієї суми в загальній сумі заборгованості склав 2,51%. За статтею «Авансові платежі» навпаки, на початок року сума заборгованості склала 4269488,636 тенге або 9,7% від загальної суми заборгованості. Потім ця сума була погашена і заборгованості по цій статті немає.
За даними таблиці 1 складемо діаграми складу дебіторської заборгованості по роках.

Рисунок 1 - Діаграма складу дебіторської заборгованості на 01.01.2008

Рисунок 2 - Діаграма складу дебіторської заборгованості на 31.12.2008
Показник якості визначає ймовірність отримання заборгованості в повній сумі, яка залежить від терміну утворення заборгованості. Практика показує, що чим більше термін дебіторської заборгованості, тим нижча ймовірність її отримання.
Для характеристики повернення дебіторської заборгованості доцільно згрупувати її за термінами виникнення:
· Довгострокова дебіторська заборгованість від 1 року до 2,5 років;
· Короткострокова дебіторська заборгованість от1 до 12 місяців.
Таблиця 2
Дебіторська заборгованість за термінами її виникнення (тис. тенге)

Сторони дебіторської заборгованості	Довгострокова дебіторська заборгованість	Короткострокова дебіторська заборгованість				Разом
	от1 до 2,5 років	до З-х міс.	від 3-х до 6 міс.	від 6 до 9 міс.	від 9 до 12 міс.
Рахунки до отримання	-	10235	3645	3462	2392	19734
Векселі до отримання	-	625	358	78	-	1061
Інша дебіторська заборгованість	-	12658	3586	2546	2694	21484
Авансові платежі (аванси видані)	-	-	-	-	-	-
Разом:	-	23518	7589	6086	5086	42276

З даних таблиці 2 видно, що основну частину дебіторської заборгованості складає заборгованість, платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати. Частка короткострокової дебіторської заборгованості в загальній сумі склала: 100%, в тому числі:
до 3-х місяців 23518/42276 ∙ 100% = 55,6%,
від 3-х до 6 місяців 7589/42276 ∙ 100% = 18%,
а всього від 1 до 6 місяців (23518 +7589) / 42 276 ∙ 100% = 73,6%,
від 6 до 9 місяців 6086/42276 ∙ 100% = 14%,
від 9 до 12 місяців 5086/42276 ∙ 100% = 12,4%.
З таблиці 2 видно, що є заборгованість, яка буде погашена найближчим часом, а саме протягом 12 місяців. Залежно від конкретних умов можуть бути прийняті і інші інтервали строків виникнення заборгованості. Наявність такої інформації за тривалий період, дозволяє виявити, як загальні тенденції розрахункової дисципліни, так і конкретних покупців, найбільш часто потрапляють в число ненадійних платників.
Узагальнюючим показником повернення заборгованості є оборотність. Цей коефіцієнт показує, скільки разів заборгованість утворюється і надходить підприємству за досліджуваний період. Іноді оборотність дебіторської заборгованості називається періодом погашення дебіторської заборгованості. Слід мати на увазі, що чим більше період прострочення заборгованості, тим вище ризик непогашення. Розрахуємо коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості за формулою 1 (таблиця 3)
Таблиця 3 - Аналіз ліквідності (оборотності) дебіторської заборгованості (в тенге.)

Показники	2006	2007р.	2008	Разом
Дохід від реалізації продукції і надання послуг	8996884,49	22326316,16	2314716,58	33637917,23
Дебіторська заборгованість	39882376,08	44243405,55	42276360,16	126402141,8
Середня величина дебіторської заборгованості	-	42062890,8	43259882,86	-
Оборотність дебіторської заборгованості	-	0,53	0,0535	-
Термін погашення дебіторської заборгованості	-	679	6728	-

У 2007 році оборотність дебіторської заборгованості дорівнювала:

Обдз =

У 2008 році оборотність дебіторської заборгованості дорівнювала:

Обдз =

Розрахуємо термін погашення дебіторської заборгованості за формулою 2. У 2007 році термін погашення дебіторської заборгованості дорівнював:
Срдз =
У 2008 році термін погашення дебіторської заборгованості дорівнював:
Срдз =
З розрахунків видно, що в 2007 році оборотність дебіторської заборгованості дорівнювала 0,53, а в 2008 році цей показник знизився до 0,0535, тобто зменшився в 10 разів. Це означає, що підприємство стало більше продукції продавати в кредит, збільшився обсяг наданого комерційного кредиту. Термін погашення дебіторської заборгованості в 2007 році склав 679 днів, а в 2008 році став дорівнює 6728 дням, тобто збільшився в 9,9 разів. Зростання даного показники оцінюється негативно, тому що він характеризує час, необхідний клієнтам компанії на оплату виставлених її рахунків.
Необхідно в процесі аналізу проаналізувати склад і структуру оборотних коштів підприємства по ТОВ «Dostar Distribution».
Таблиця 4 - Аналіз структури оборотних коштів підприємства по ТОВ «Dostar Distribution» за 2008 рік.

Види коштів	Наявність коштів, тис. тенге.			Структура засобів%
	на початок року	на кінець року	зраді- ня	на початок року	на кінець року	зміна
Грошові кошти	655,5	38,6	-616,9	1,26	0,08	-1,18
Короткострокові фінансові інвестиції	-	-	-	-	-	-
Короткострокова дебіторська заборгованість	44243,4	42276,3	-1967,1	84,92	86,59	1,67
Запаси	5069,1	4238,5	-830,6	9,73	8,68	-1,05
Поточні податкові активи	490,2	120,6	-369,6	0,94	0,25	-0,69
Інші короткострокові активи	1643,8	2151,5	507,7	3,15	4,4	1,25
Разом оборотних коштів:	52102	48825,7	-3276,3	100	100
Частка ДЗ до загальної суми оборотних коштів:	0,8492	0,8659	0,0167

Як видно з таблиці 4, найбільшу питому вагу в поточних активах займає короткострокова дебіторська заборгованість. Її величина на початку 2008 року була 44243405,55 тенге, а до кінця року зменшилася до 42276360,16 тенге, тобто знизилася на 1967045,39 тенге. Хоча частка короткострокової дебіторської заборгованості збільшилася на 1,67, на початку 2008 року вона становила 84,92, а до кінця року зросла до 86,59. Грошові кошти на аналізованому підприємстві зменшилися на 616902,67, їх частка в поточних активах зменшилася на 1,18. Запаси компанії скоротилися на 830598,33, їх частка в поточних активах зменшилася на 1,05. Виходячи з цього, можна зробити висновок, що компанія продає свою продукцію по консигнації або на реалізацію.
Потрібно відзначити, що зростання дебіторської заборгованості пояснюється зниженням запасів, тобто проводилася реалізація продукції, якщо підприємство розширює свою діяльність, то росте і число покупців, а відповідно і дебіторська заборгованість, що має місце в нашому випадку.
При аналізі розглядають частку дебіторської заборгованості в поточних активах по роках. Частка дебіторської заборгованості розраховується за формулою 3 (таблиця 5).
Таблиця 5 - Частка дебіторської заборгованості в поточних активах

Аналізований період	Дебіторська заборгованість (тенге)	Поточні активи (тенге)	Частка (%)
2005	31741935,89	48630632,76	65,27
2006	39882376,08	47694487,04	83,62
2007	44243405,55	52102017,86	84,92
2008	42276360,16	48825662,99	86,58

По таблиці 5 видно, що частка дебіторської заборгованості в поточних активах збільшується: у 2005 році вона склала - 65,27%, в 2006 році - 83,62%, в 2007 році - 84,92%, і 2008 році - 86,58 %. Зростання частки дебіторської заборгованості про збільшення клієнтської бази, зменшення розрахунків за продукцію готівкою грошовими коштами. Клієнти компанії все більше продукції стали набувати у комерційний кредит: вексельний спосіб, відкритий рахунок, знижка за умови оплати у визначений термін, сезонний кредит.
При вексельному способі після поставки товарів продавець виставляє тратту на покупця, який, отримавши комерційні документи, акцептує її, тобто дає згоду на оплату у вказаний на ній термін.
Інший спосіб - знижка за умови оплати у визначений термін. Цей спосіб передбачає умова, що якщо платіж буде проведений покупцем протягом обумовленого в контракті періоду після виписки рахунку, то з ціни буде віднята знижка. В іншому випадку, вся сума повинна бути виплачена у встановлений термін.
Згідно з угодою про відкритому рахунку, одного разу прийнятому обома сторонами, покупець може робити періодичні закупівлі без звернення за кредитом у кожному окремому випадку. Звичайний порядок здійснення угоди такий: коли покупець замовляє товар, він негайно відвантажується, а платіж за нього у визначені терміни після отримання рахунку.
Сезонний кредит зазвичай застосовується у виробництві іграшок, сувенірів та інших виробів масового споживання. Цей спосіб дозволяє роздрібним торговцям купувати товари протягом усього року з метою організації необхідних запасів перед піком сезонних продажів і дозволяє відстрочити платіж виробнику до кінця розпродажу. Наприклад, виробники іграшок дозволяють торговцям закуповувати іграшки за кілька місяців до Різдва, а платити за товар - у січні-лютому. Головна перевага при цьому способі - можливість випуску продукції без додаткових витрат на складування, зберігання і т.д.
Консигнація - спосіб, при якому роздрібний торговець може просто отримати товарно-матеріальні цінності без зобов'язання. Якщо товари будуть продані, то буде здійснений і платіж виробнику, а якщо немає, то роздрібний торговець може повернути товар виробнику без виплати неустойки. Консигнація зазвичай застосовується при реалізації нових, нетипових товарів, попит на які важко передбачити. Прикладом може служити практика виробництва та продажу нових підручників для інститутів. Книговидавці посилають свої книги в інститутські магазини з умовою їх повернення, якщо вони не будуть куплені.
Але для того щоб отримати повну картину дебіторської заборгованості потрібно проаналізувати частку сумнівної дебіторської заборгованості в поточних активах, яка визначається за формулою 4 (таблиця 6).
Таблиця 6
Частка сумнівної дебіторської заборгованості в поточних активах (тенге)

Аналізований період	Сумнівна дебіторська заборгованість	Поточні активи	Частка (%)
2005	461991	48630632,76	0,95
2006	453097,6	47694487,04	0,95
2007	500179,4	52102017,86	0,96
2008	483374	48825662,99	0,99

Як видно з таблиці 6 частка сумнівної заборгованості до поточних активів змінюється хаотично, різкі скачки, то зменшення, то збільшення частки, це свідчить про нестабільну ліквідності дебіторської заборгованості.
Тенденція зростання, як частки дебіторської заборгованості, так і частки сумнівної дебіторської заборгованості в поточних активах свідчить про нестабільну ліквідності дебіторської заборгованості, про постійне зменшення ліквідності дебіторської заборгованості, тобто з кожним кварталом сумнівна дебіторська заборгованість зростає [15].
2.3 Аналіз кредиторської заборгованості ТОВ «Dostar Distribution »
Кредиторська заборгованість - вартісне вираження зобов'язань боржника перед своїми кредиторами. Зазвичай кредиторську заборгованість становлять нездійснені платежі постачальникам за відвантажені товари, неоплачені податки, невиплачена нарахована заробітна плата, невнесені страхові внески, неоплачені борги. Кредиторська заборгованість відображається у розділі VI пасиву балансу. Аналіз кредиторської заборгованості починається з оцінки структури і динаміки джерел позикових коштів: довгострокові кредитні позики, короткострокові кредитні позики, кредиторська заборгованість та інші короткострокові пасиви.
При поглибленому аналізі кредиторської заборгованості доцільно розглянути залишок зобов'язань на кінець звітного періоду за термінами освіти, як і в дебіторській заборгованості. Особлива увага звертається на прострочену кредиторську заборгованість. Аналізуючи стан кредиторської заборгованості, необхідно відрізняти реальну і нереальну (невиправдану) заборгованість. У ході аналізу кредиторської заборгованості роблять вибірку зобов'язань, терміни погашення яких наступають у звітному періоді, а також відстрочених і прострочених зобов'язань.
Простежимо зміна кредиторської заборгованості за 2007-2008 роки на основі таблиці 7.
Таблиця 7 - Зміна кредиторської та дебіторської заборгованості за 2007 - 2008 роки (тис. тенге)

Показники	Залишок на кінець 2007 р.	Виникнення зобов'язань у 2008 р.	Погашено зобов'язань в 2008 р.	Залишок на кінець 2008 р.
Кредиторська заборгованість	39483	19294	20347	40536
Короткострокова, в т.ч.:	39483	19294	20347	40536
прострочена	0	0	0	0
з її тривалістю понад 3-х місяців	0	2300	0	2300

У складі зобов'язань будь-якого підприємства умовно можна виділити 2 типу заборгованості:
· "Термінова" (зобов'язання перед бюджетом, перед банком за отриманою позикою, перед органами соціального страхування і забезпечення);
· «Спокійна» (отримані аванси від покупців, перед постачальниками і підрядниками).
Дані таблиці 7 показують, що кредиторська заборгованість організації носить короткостроковий характер. В основному ця заборгованість тривалістю до трьох місяців у сумі 340536 тис. тенге на кінець 2008 року. Сума кредиторської заборгованості тривалістю понад три місяці на кінець 2000 року склала 2300 тис. тенге, на кінець 2007 року вона залишку не мала. Далі відобразимо структуру кредиторської заборгованості на основі даних таблиці 8.
Таблиця 8 - Структура кредиторської заборгованості за 2007-2008 роки (тис. тенге)

Показники	2007	Уд. Вага%	2008	Уд. Вага%	Абсолютне відхилення (+,-)	Відносне відхилення (+,-)
Сума пасиву	62022	100	58638	100	-3384	0,0
Кредиторська заборгованість, усього, у т.ч.:	39483	64	40536	69	1053	5,0
Перед бюджетом	2171,6	5,5	3121,3	7,7	949,7	2,2
По оплаті праці	3395,5	8,6	1986,3	4,9	-1409,2	-3,7
За соціальним страхуванням та забезпечення	1776,7	4,5	283,7	0,7	-1493	-3,8
Інші кредитори	32139	81,4	35144,7	86,7	3005,7	5,3

З даних таблиці 8 слід, що питома вага кредиторської заборгованості в загальній сумі пасиву збільшився з початку року за 2008 рік на 5,0% (з 64% до 69%) або на 1053 тисячі тенге. Заборгованість з оплати праці знизилася з 3395500 тенге (на кінець 2007 року) до 1986,3 тисячі тенге (на кінець 2008 року) на 1409,2 тисячі тенге або на 3,7%. Знизилася також і заборгованість по соціальному страхуванню і забезпеченню на 1493 тисячі тенге або на 3,8%. Збільшення кредиторської заборгованості відбулося за розрахунками з бюджетом - на 949,7 тисячі тенге або на 2,2% і за розрахунками з іншими кредиторами на 5,3% у відносному зміні, в абсолютному зміні сума цієї заборгованості зросла на 3005700 тенге.
Найбільшу питому вагу в загальній сумі кредиторської заборгованості займають розрахунки з іншими кредиторами, тим більше, що на кінець 2008 року їх частка збільшилася на 5.3% з 81,4% (у 2007 році) до 86,7% (у 2008 році). У цілому заборгованість носить короткочасний характер.

Рисунок 3 - Динаміка структури кредиторської заборгованості за 2007р.


Рисунок 4 - Динаміка структури кредиторської заборгованості за 2008р.
Таким чином, зростання строкової кредиторської заборгованості (розрахунки з бюджетом) у порівнянні зі "спокійною" (всі інші види заборгованості) говорить про серйозні фінансові ускладнення організації. Кредиторська заборгованість організації становить більше половини загальної суми пасивів, що негативно вплинуло на стан розрахунків організації та загалом стан пасивів організації.
Для оцінки оборотності кредиторської заборгованості розрахуємо групу показників за формулами 5-8, зазначеним у розділі 1.2.
Аналіз оборотності кредиторської заборгованості слід проводити в порівнянні з попереднім періодом. Тому, використовуючи дані річного балансу підприємства ТОВ «Dostar Distribution» за 2007-2008 роки та формули перераховані вище знаходимо:
1.Среднюю кредиторську заборгованість, яка відповідно до розрахунку склала в 2007 році 49200,5 тис. тенге, в 2008 році - 59751 тис. тенге;
2. Оборотність кредиторської заборгованості у 2007 році - 0,45 днів, у 2008 році - 0,039;
3.Період погашення кредиторської заборгованості становив 793,3 день в 2007 році і в 2008 році - 9291,7 днів.
4. Частка кредиторської заборгованості в поточних пасивах в 2007 році - 93%, а в 2008 році - 94%.
Розраховані показники кредиторської заборгованості зведені у таблиці 9 (тис. тенге).
Таблиця 9 - Показники оборотності кредиторської заборгованості ТОВ «Dostar Distribution» за 2007-2008 роки

Показники	2006	2007	2008
Дохід від реалізації продукції і надання послуг	8997	22326	2315
Поточні пасиви	31138	42443	43225
Кредиторська заборгованість	29459	39483	40536
Середня величина кредиторської заборгованості	-	49200,5	59751
Оборотність кредиторської заборгованості	-	0,45	0,039
Термін погашення кредиторської заборгованості	-	793,3	9291,7
Частка кредиторської заборгованості в поточних пасивах	-	0,93	0,94

Дані таблиці показують, що стан перед кредиторами в порівнянні з 2007 роком дещо погіршився. Оборотність кредиторської заборгованості зменшилась у 8.7 разів і на кінець 2008 року склала 0,039. Це означає зростання закупівель у кредит. У 11,7 разів збільшився середній термін погашення кредиторської заборгованості, який склав 9291,7 дня. Збільшення цього показника позначається негативно на репутації компанії [16].

3. Шляхи вдосконалення аналізу кредиторської та дебіторської заборгованості
3.1 Шляхи зниження кредиторської заборгованості шляхом реструктуризації і взаємозаліків
За результатами аналізу складу, структури та динаміки кредиторської та дебіторської заборгованості підприємства можна зробити висновок, що в цілому ситуація у сфері здійснення платіжно-розрахункових відносин підприємства з його дебіторами і кредиторами не становить суттєвої загрози стабільності фінансового стану підприємства. Тим не менш, динаміка росту і кредиторської, і дебіторської заборгованості свідчить про необхідність пильної уваги керівництва до організації платіжно-розрахункових відносин.
Завдання аналітика полягає не тільки в констатації рівня фінансового стану підприємства, але і в підготовці пропозицій щодо його поліпшення. Для цього він повинен виявити фактори (причини), що вплинули на фінансовий стан підприємства, та надати пропозиції (варіанти пропозицій) щодо усунення негативних факторів і посилення позитивних.
Значну роль у фінансовому оздоровленні підприємств зіграла б реструктуризація кредиторської заборгованості.
Публікацій на тему реструктуризації кредиторської заборгованості підприємств у різних виданнях було безліч. Але до цих пір ця проблема стоїть на порядку денному. Реструктуризація є одним із способів надходжень податкових платежів до бюджету.
Незважаючи на, здавалося б, поліпшення економічної ситуації в країні, заборгованість платників податків не зменшується. "Завислі" борги підприємств є чинником їх недостатньою фінансової стійкості та інвестиційної непривабливості. У зв'язку з цим, одним із шляхів вирішення проблеми неплатежів є реструктуризація. Вона вигідна не тільки державі, але й самому платнику податків. У процесі реструктуризації сума заборгованості підприємств розподіляється в часі, складається графік реструктуріруемих сум. Крім того, існує можливість списання боргів по пені при повній сплаті заборгованості.
У процесі реструктуризації припиняється нарахування пені на відстрочені платежі, розблокування рахунків платників податків, знімаються арешти з майна підприємств. У сукупності ці заходи є кроком на шляху нормалізації збирання податкових платежів і оздоровлення економіки.
У процесі фінансово-господарської діяльності у підприємства постійно виникає потреба у проведенні розрахунків зі своїми контрагентами, бюджетом, податковими органами. Відвантажуючи вироблену продукцію або надаючи деякі послуги, підприємство, як правило, не отримує гроші в оплату негайно, тобто по суті воно кредитує покупців. Тому протягом періоду від моменту відвантаження продукції до моменту надходження платежу кошти підприємства омертвлені у вигляді дебіторської заборгованості, рівень якої визначається багатьма факторами: вид продукції, місткість ринку, ступінь насиченості ринку даною продукцією, умови договору, прийнята на підприємстві схема розрахунків та інше. Останній фактор особливо важливий для фінансового менеджера.
Основними видами розрахунків за поставлену продукцію є продаж за готівкові гроші і у вигляді безготівкових платежів. Правила проведення та форми безготівкових розрахунків, в загальному, регулюються законодавством РК, а за технікою виконання - НБ РК.
Управління дебіторською заборгованістю передбачає, перш за все, контроль за оборотністю засобів у розрахунках. Прискорення оборотності в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Велике значення має відбір потенційних покупців і визначення умов оплати товарів, що передбачаються в контрактах.
Відбір здійснюється з допомогою неформальних критеріїв: дотримання платіжної дисципліни в минулому, прогнозні фінансові можливості покупця з оплати запитуваної ним обсягу товарів, рівень поточної платоспроможності, рівень фінансової стійкості, економічні та фінансові умови підприємства-продавця (затовареність, ступінь потреби в готівки і т. п.). Необхідна для аналізу інформація може бути отримана з інформації, що публікується фінансової звітності, від спеціалізованих інформаційних агентств, з неформальних джерел. Так, найбільше в США інформаційне агентство «Дан енд Брестріт» має інформацію про кредитоспроможність декількох мільйонів компаній. Надана ним інформація включає діапазон зміни власного капіталу, ступеня кредитоспроможності та інші корисні відомості. У Казахстані подібне більш-менш формалізоване отримання інформації про кредитоспроможність юридичних осіб поки що не налагоджено.
Оплата товарів постійними клієнтами зазвичай проводиться в кредит, причому умови кредиту залежать від безлічі факторів. Виробляючи політику кредитування покупців своєї продукції, підприємство повинно визначитися з багатьма критеріями. Наведу приклад деяких з них:
1. Термін надання кредиту. Визначаючи договором максимально допустимий термін поставленої продукції, слід приймати до уваги як правові аспекти укладення договорів поставки, так і економічні наслідки того чи іншого варіанта (зокрема, врахування впливу інфляції).
2. Стандарти кредитоспроможності. Укладаючи договір на поставку продукції, і визначаючи в ньому умови оплати, підприємство може дотримуватися встановлених ним критеріїв фінансової стійкості щодо покупців; в залежності від того наскільки кредитоспроможний і надійний покупець, умови договору, в тому числі щодо наданої знижки, розміру партії продукції, форм оплати праці та інші, можуть змінюватися.
3. Система створення резервів по сумнівних боргах. При укладанні договорів підприємство, природно, розраховує на своєчасне надходження платежів. Проте не виключені варіанти появи простроченої дебіторської заборгованості, і повної нездатності покупця розрахуватися за своїми зобов'язаннями. Тому існує практика створення резервів по сумнівних боргах, що дозволяє, по-перше, формувати джерела для покриття збитків і, по-друге, мати більш реальну характеристику власного фінансового стану. Дані про резерви по сумнівних боргах і фактичних втратах, пов'язаних з непогашенням дебіторської заборгованості, повинні піддаватися ретельному регулярному аналізу.
У нашій країні досвід в обчисленні резервів по сумнівних боргах ще не накопичено. В економічно розвинених країнах компанії в процесі підготовки звітності найчастіше нараховують резерв у відсотках по відношенню до загальної суми дебіторської заборгованості, при цьому варіація може бути дуже істотною.
4. Система збору платежів. Цей розділ роботи з дебіторами передбачає розробку:
· Процедури взаємодії з ними у разі порушення умов оплати;
· Критеріальних значень показників, що свідчать про суттєвість порушень;
· Системи покарання недобросовісних контрагентів.
5. Система знижок, які надаються. У попередньому пункті робився акцент на репресивні методи роботи з недобросовісними дебіторами; набагато більший ефект мають методи заохочення, до яких у даному випадку відноситься надання покупцям опціону на одержання знижки з відпускної ціни.
Надання знижки вигідно як покупцю, так і продавцю. Перший має пряму вигоду від зниження витрат на купівлю товарів, другий отримує непряму вигоду в зв'язку з прискоренням оборотності коштів, вкладених у дебіторську заборгованість, яка, як і виробничі запаси, представляє собою іммобілізацію грошових коштів [17].
Для поліпшення фінансового стану підприємства необхідно розробити та впровадити заходи, що сприяють поліпшенню фінансових показників. Домогтися цього можна шляхом зниження рівня запасів, збільшення джерел власних коштів, або за рахунок зростання довгострокових позик і кредитів.
На основі проведеного аналізу показників ТОО «Dostar Distribution» у другому розділі було виявлено, що необхідно поліпшити кредиторську і дебіторську заборгованості. Таким чином, пропонується використання наступних заходів:
· Реструктуризація кредиторської заборгованості;
· Взаємозаліки.
Останнім часом все більша кількість підприємств-боржників усіх форм власності звертаються до реструктуризації.
Реструктуризація різного роду боргів являє собою складний процес, в кожному конкретному випадку її проведення залежить від тих обставин, які склалися в результаті господарської діяльності організації. Позитивні або негативні моменти проведення реструктуризації боргів багато в чому залежать від характеру умов раніше укладених договорів, передбачених штрафних санкцій, обсягу та виду боргів або зобов'язань, строків їх виконання або виплат, фінансового стану кредиторів, встановлених ставок рефінансування, загальної економічної ситуації в країні та регіоні.
Переговори про реструкрурізаціі боргів (дебіторської і кредиторської заборгованості) є процесом дипломатичним і особистісним, багато в чому залежить від уміння керівника організації - боржника та його апарату управління пояснити причини сформованих негативних зобов'язань.
Кожна сторона в проблемі погашення боргів представляє іншій стороні право приймати певні умови для досягнення угоди.
Характер переговорів сторін про погашення боргів визначається в залежності від конкретних обставин і навіть особистісних якостей учасників переговорів. Тактика ведення переговорів про погашення боргів з метою обліку обопільних інтересів може бути наступною:
1. Визнання законності вимог по боргах і зобов'язаннях.
2. Підтвердження можливості погашення.
3. Уточнення прострочених термінів по боргах.
4. Визначення допустимих схем погашення боргів з урахуванням можливих реальних умов погашення на основі:
· Цінних паперів;
· Надання товарів або послуг;
· Перехода заборгованості в цільові позики;
· Взаємозаліку за наявності зустрічних зобов'язань;
· Можливості поступки прав вимоги;
· Можливості поруки перед кредиторами (з боку банків, органів влади та інших структур).
Ефективність реструктуризації кредиторської заборгованості в чому залежить від реалізації застосовуваної розрахункової політики у відносинах з постачальниками, банками, замовниками, податковими органами та іншими організаціями.
Методологія реструктуризації заборгованості організації боржника, яка проводиться на стадіях попередження банкрутства, фінансового оздоровлення та зовнішнього управління, може складатися з наступних етапів:
1) Визначення та аналіз складу кредиторської заборгованості.
2) Вибір найбільш раціональних способів (методів, напрямків) реструктуризації кредиторської заборгованості організації.
3) Розробка плану погашення наявних і оплати нових виникаючих зобов'язань.
4) Підготовка відповідної документації за угодами з кредиторами та їх реалізація.
Основне правило для початку процесу реструктуризації - повна сплата поточних платежів. Рішення про реструктуризацію приймається податковим органом за місцем взяття на облік платника податків.
При ухваленні рішення про реструктуризацію заборгованості організації з обов'язкових платежів до державного бюджету їй надається право рівномірної сплати заборгованості по податках і зборах протягом 6 років, за пені і штрафів - протягом 4 років після погашення заборгованості з податків і зборів. Із сум заборгованості з податків і зборів організація повинна буде щоквартально сплачувати відсотки за користування бюджетними коштами.
Організації, що не мала заборгованості з податків і зборів, надається право погашення заборгованості по пені і штрафів протягом 10 років.
Організація повинна буде при цьому в повному обсязі вносити нараховані поточні податкові платежі та здійснювати платежі за затвердженим графіком погашення реструктуризованої заборгованості.
При розгляді результатів реструктуризації заборгованості в галузевому розрізі можна відзначити наступне.
Серед організацій, які побажали врегулювати свою кредиторську заборгованість перед державним бюджетом, можна виділити підприємства газової галузі, залізничного транспорту, трубопровідного транспорту загального користування, автомобільного і водного транспорту, геології і розвідки надр, чорної і кольорової металургії.
Головним завданням організації є мобілізація податкових платежів в усі рівні бюджету як поточних, так і сплачуються в рахунок погашення графіків реструктуризованої заборгованості, що вимагає злагодженої роботи податкових, фінансових та казначейських органів на місцях [18].
Залежно від змісту операцій розрахунки проводяться за товарними операціями і за нетоварними операціями, пов'язаними тільки з рухом грошових коштів (погашення заборгованостей бюджету, між організаціями, банку і т.п.).
Форми безготівкових розрахунків при цьому встановлює НБ РК. Це:
· Розрахунки платіжними вимогами-дорученнями;
· Розрахунки за допомогою акредитивів і особливих рахунків;
· Розрахунки в порядку планових платежів;
· Розрахунки платіжними дорученнями;
· Розрахунки перекладами, чеками і т.д.
У цьому випадку підприємству важливо вибрати найбільш зручний спосіб розрахунків для того, щоб скоротити час між фактом отримання покупцем товарно-матеріальних цінностей і фактом здійснення платежу - це залежить від виду діяльності підприємства.
Взаємозаліки платіжними дорученнями - це наказ банку про перерахування з розрахункового рахунку суми грошових коштів іншому підприємству. Платіжними дорученнями оформлюються:
· Платежі в доход бюджету, фондам і страховим компаніям;
· Платежі за роботи, послуги та авансові перерахування;
· Платежі в оплату претензій за якістю і недостачі продукції, штрафів, пені та в погашення інших заборгованостей.
Взаємозалік передбачає погашення взаємних зобов'язань контрагентів. Він може здійснюватися із залученням третіх осіб (по ланцюжку заборгованостей). Сума погашаються зобов'язань визначається угодою сторін і розглядається як дохід організації, як виручка від реалізації продукції, якщо в заліку беруть участь зобов'язання по оплаті продукції.
Взаємозаліки боргів є поширеним методом реструктуризації заборгованостей, бо дозволяє вирішувати фінансові проблеми організацій без залучення додаткових грошових коштів
Взаємозаліки між організаціями можуть проводитися не тільки через банк, але й наданням взаємних робіт, послуг; обмін різними товарами, продукцією та ін, тим самим, зменшивши заборгованості підприємств.

З метою підвищення ефективності діяльності аналізованого підприємства - ТОВ «Dostar Distribution» - можлива розробка спеціальної кредитної політики для своїх покупців.

Так, на основі зведення, зібраних підприємством про наявних і потенційних покупців, що стосуються їх фінансового стану, а також можливості своєчасної сплати за поставлену продукцію, надійності покупців, їх можливо розбити на три групи:

- Надійні покупці. Покупці, чия фінансова історія не викликає сумніву, великі споживачі, які мають позитивну репутацію, своєчасно оплачують поставляється їм продукцію.

Для таких покупців може бути запропонована кредитна програма «Еліт +», яка передбачає надання знижок покупцям при купівлі великого обсягу товарів, за своєчасну і (або) дострокову сплату продукції, знижок за попередню оплату продукції з наданням розстрочки на певний період часу для оплати залишився обсягу товарів .

- Звичайні покупці. Споживачі, які купують товар невеликими партіями, як правило, своєчасно оплачують поставлену продукцію. Для таких споживачів можлива пропозиція кредитної програми «Стандарт», що передбачає надання стандартних знижок за своєчасну або попередню оплату продукції;

- Група ризику. Це покупці, щодо яких є певні сумніви в їх можливості своєчасно оплатити поставлену продукцію, або нові покупці, щодо яких відсутня будь-яка інформація про їх фінансове становище. Для таких споживачів можна запропонувати кредитну програму «Бізнес», що передбачає введення штрафних санкцій за несвоєчасну оплату продукції.

Від того, яким чином буде побудована кредитна політика і фінансування оборотних коштів, може залежати весь фінансовий стан фірми, її стабільність, прибутковість і рентабельність.

3.2 Заходи щодо зниження дебіторської заборгованості

Під дебіторською заборгованістю розуміються входять до складу активів організації її майнові вимоги до іншим юридичним і фізичним особам, які по відношенню до організації є боржниками.
Заборгованість, призначена до отримання у вигляді грошових коштів, істотно впливає на фінансове становище організації, величину грошових коштів у складі оборотних коштів, платоспроможність і розмір прибутку. Подібна властивість дебіторської заборгованості нерідко використовується для здійснення протиправних дій, пов'язаних з умисним спотворенням фінансового стану і фінансових результатів. При наявності позитивних результатів від продажу продукції (товарів, робіт, послуг) організація може мати нестійке фінансове становище і в майбутньому - збитки, якщо існує тенденція зростання дебіторської заборгованості внаслідок некваліфікованого управління нею. Тому в якості завдань з організації управління дебіторською заборгованістю, на мій погляд, можна виділити наступні:
· Виключення необгрунтованого збільшення зростання дебіторів і суми дебіторської заборгованості;
· Недопущення утворення дебіторської заборгованості з високим ступенем ризику;
· Своєчасне оформлення платіжно-розрахункових документів зі стягнення дебіторської заборгованості та контроль термінів їх оплати;
· Оформлення розрахунків по заборгованості грошовими документами (векселями, акредитивами) та шляхом заліку взаємних вимог;
· Продаж у разі необхідності наявної дебіторської заборгованості з мінімізацією втрат і витрат при здійсненні цієї операції;
· Стягнення простроченої заборгованості через судові органи.
Залежно від термінів погашення слід розрізняти нормальну (непрострочені) і прострочену дебіторську заборгованість.
Нормальна заборгованість - це заборгованість третіх осіб за зобов'язаннями, строки виконання яких на момент складання бухгалтерської звітності не настали. Вона враховується в якості заборгованості, реальної до стягнення.
Прострочена заборгованість - заборгованість за зобов'язаннями, строки виконання яких на момент складання бухгалтерської звітності настали і порушені дебіторами. У разі відсутності в договорі термінів виконання зобов'язань за основу приймається розумний термін після виникнення зобов'язання. Розумним строком вважається термін нормального документообігу, але не більше трьох місяців. В обліку таку заборгованість доцільно розділяти на:
· Реальну до погашення заборгованість;
· Заборгованість, стягнення якої нереально внаслідок форс-мажорних обставин, банкрутства платника і т. п.
Реальність чи нереальність повернення заборгованості дебіторами оцінює організація-кредитор з урахуванням конкретних обставин у кожній заборгованості окремо.
Після закінчення терміну позовної давності дебіторська заборгованість підлягає списанню. Загальний строк позовної давності встановлено ст. 196 ЦК РК і становить три роки. Для окремих видів вимог законом можуть бути встановлені спеціальні строки позовної давності, скорочені або більш тривалі порівняно із загальним строком.