Операції комерційного банку з векселями

Дисконтні векселі продаються нижче номіналу (зі знижкою-дисконтом). Такі векселі визначено строкові, тобто при продажу банк обумовлює термін погашення такого векселя. Для банку-емітента такі векселі служать засобом залучення тимчасово вільних грошових коштів як у юридичних, так і фізичних осіб. Вигода банку і в тому, що випуск векселів не потребує реєстрації, тобто .41]. не потрібно розкривати інформацію про себе, як цього вимагає випуск інших цінних паперів, не потрібно сплачувати емісійний податок [9, c .41].

Для покупця придбання банківських векселів вигідно тому, що вони ліквідні, можна отримати кредит під вексельне забезпечення, векселі банку продаються і купуються на вторинному ринку цінних паперів, їх можна використовувати як платіжний засіб.

2. Вексельні реквізити та особливості його звернення

Переказний вексель містить такі реквізити: вексельні мітки; вексельна сума; найменування та адресу платника; термін платежу; найменування одержувача платежу; місце платежу; вказівки місця і дати складання; підпис векселедавця.

Тепер розглянемо ці реквізити докладніше.

Вексельні мітки. У тексті документа, який є векселем, обов'язково має бути зазначено, що даний документ є вексель і всі зобов'язання, що випливають з документа, мають вексельний характер. Наприклад, «... сплатити за даним векселем ...», «... місцем платежу за векселем є ...».

Вексельна сума. Вексельна сума зазвичай вказується і цифрами, і прописом. У разі розбіжності в сумі, написаної цифрами, і суму, написаної прописом, вексель вважається виписаним на суму, написану прописом. Якщо у векселі є декілька сум, то вексель вважається виписаним на меншу. Не допускається розбивка суми векселя за термінами, тобто поетапна оплата векселя. Вексель-це абстрактне зобов'язання сплатити певну суму грошей.

Назва та адреса платника. У разі, якщо платником є юридична особа, обов'язково повинні бути вказані юридична адреса платника, його повне найменування. Коли платником виступає фізична особа, вказуються прізвище, ім'я, по батькові та місце проживання цієї особи.

Термін платежу. Існують певні вексельним законодавством терміни платежу:

- «Після пред'явлення». Платіж за векселем з таким терміном проводиться за пред'явленням векселя. Він повинен бути пред'явлений до платежу протягом одного року з дня його складання. У векселі з таким строком платежу векселедавець може обумовити терміни пред'явлення до оплати.

Наприклад, «за пред'явленням, але не раніше 1 лютого ... року». При простроченні цього періоду вексель втрачає свою вексельну силу.

- «У стільки-то часу від складання». Такий термін платежу за векселем може бути встановлений таким чином: на один або кілька місяців від складання, і тоді він настає у відповідний день того місяця, в якому платіж був здійснений.

- «У стільки-то часу від пред'явлення». Даний термін платежу визначає зобов'язання оплатити вексель через певний період часу після факту пред'явлення векселя. Факт пред'явлення векселя до оплати фіксується відміткою на лицьовому боці векселя, що фактично є згодою на оплату або вдень опротестування векселя в акцепті.

- «На певний день». У разі, коли термін платежу у векселі не вказано, вважається, що вексель підлягає до оплати за пред'явленням. Вимога платити за таким векселем дійсно протягом року з моменту виставлення векселя. Вексель, в якому не вказано дати складання і платежу одночасно, є недійсним.

Наступний реквізит векселя-найменування одержувача платежу. У векселі обов'язково повинно міститись повне найменування одержувача платежу-ремітента. Зазвичай запис у векселі має наступний вигляд: «Платіть ... (найменування ремітента) або його наказу». Вексель не може бути виставлений на пред'явника. Ремітентом у переказному векселі може виступати і сам векселедавець. У цьому випадку у векселі буде наступна застереження: «Сплатіть на мою користь чи моїм наказом» або інша рівнозначна за змістом.

Місце платежу. У силу того, що за переказним векселем не боржник приходить з платежем до кредитора, а сам кредитор приходить до боржника, цей реквізит є одним з найважливіших у векселі. Місцем платежу звичайно є місцезнаходження платника, якщо інше не обумовлено в векселі. У разі відсутності в реквізитах векселя місця платежу місцем платежу буде вважатися місцезнаходження платника. При відсутності в реквізитах векселя місця платежу і місцезнаходження платника вексель вважається недійсним. .6]. Вексель також вважається недійсним, якщо в ньому зазначено декілька місць платежу [11, c .6].

Зазначення місця і дати складання векселя. Місцезнаходження векселедавця і місце складання векселя можуть не збігатися. Переказний вексель, у якому не вказано місце його складання, визнається виписаним у місці, позначеним поруч з найменуванням векселедавця. Якщо у векселі відсутнє місце складання та місцезнаходження трасанта, то він вважатиметься недійсним. Місце складання векселя має бути чітко вказано. Не дозволено використовувати неконкретні географічні пункти, наприклад Російська Федерація, Краснодарський край.

У випадку, якщо у векселі буде вказано місце, яке не має жодного відношення до місця складання векселя, вексель вважатиметься недійсним.

Дата складання векселя повинна бути обов'язково вказана, оскільки вона має велике значення для обчислення строку платежу за векселем і періоду вексельного зобов'язання. Векселі з явно нереальними датами будуть вважатися недійсними.

Підпис векселедавця. Підпис трасанта зазвичай знаходиться після його повного найменування та місцезнаходження у правому нижньому куті векселя і провадиться тільки рукописним шляхом. Без підпису вексель вважається недійсним. У російській практиці в разі, якщо вексель виписується юридичною особою, необхідна наявність печатки підприємства та двох підписів-керівника і головного бухгалтера. У випадку, коли на векселі є підроблені підписи, підписи неіснуючих осіб, підписи інших осіб залишаються дійсними і вексель також є дійсним. Підписи осіб, які не повноважних до підписання векселя, також є дійсними, і всі зобов'язання, що випливають з векселя, будуть віднесені безпосередньо до осіб, що підписали вексель. У разі виконання зобов'язань за векселем вищевказаними особами останні набувають усіх прав вимоги по відношенню до всіх зобов'язаних за векселем особам.

До обов'язкових реквізитів простого векселя відносяться:

-Найменування «Вексель», включене в текст і висловлене тією мовою, якою документ складений.

-Просте і нічим не обумовлене зобов'язання сплатити певну суму.

-Зазначення строків платежу.

-Вказівка ​​місця платежу.

-Найменування одержувача платежу, якому або за наказом якого він повинен бути складений.

-Вказівку місця і дати складання векселя.

-Підпис векселедавця, тобто того, хто видав вексель.

Як і у переказному векселі, простий вексель допускає, що якщо не зазначено термін платежу, то вексель підлягає оплаті за пред'явленням; місце складання векселя може розглядатися як місце платежу та місце проживання векселедавця; якщо не вказано місце складання векселя, то ним вважається місце, позначене поруч з найменуванням векселедавця.

3. Вексельний обіг в РФ

В даний час в Росії найбільшою популярністю серед промислових і фінансово-кредитних установ користуються прості векселі (соло). Така популярність простих векселів на фондовому ринку Росії пояснюється напрямками використання векселів. Соло-векселі активно використовуються в наступних напрямках:

1-залучення тимчасово вільних грошових коштів. Банки активно використовують прості векселі для залучення грошових коштів, оскільки вексель має незаперечні переваги як перед депозитом, так і перед ощадним сертифікатом.

По-перше, на відміну від депозитів, доходи за якими обкладаються податком за загальною ставкою для податку на прибуток, оподаткування доходів за векселями зазвичай значно нижче. Така різниця в оподаткуванні, безумовно, робить вексель як інструмент залучення грошових коштів більш привабливим як для банків, так і для вкладників.

По-друге, хоча ставки оподаткування доходів за векселями і ощадним сертифікатам однакові, вексель, це переважно ощадних сертифікатів через більшу ліквідності. Це означає, що векселедержатель має можливість розрахуватися зі своїми кредиторами не тільки грошовими коштами, а й векселем за поставлені товари та надані послуги або достроково врахувати вексель;

2-вексельне кредитування. Суть даного виду кредитування полягає в тому, що позичальник отримує кредит не грошовими коштами, а векселями. Як правило, такі векселі досить ліквідні, оскільки позичальник використовує їх як розрахунковий засіб у своїх фінансово-господарських операціях. Даний вид кредитування вигідний як банку, так і позичальнику, оскільки банк, кредитуючи позичальника, не використовує своїх активів, що значно знижує собівартість кредитної операції. Відповідно кредитний відсоток для позичальника зазвичай значно менше;

3-вексель як засіб платежу. Вексель є особливою цінним папером. Ця особливість полягає в тому, що вексель може бути використаний як засіб платежу. В даний час великою популярністю серед банків, фінансово-кредитних і промислових підприємств користуються операції з так званими «розрахунковими» векселями. «Розрахунковий» вексель-це вексель, який набувається з дисконтом для покриття кредиторської заборгованості перед векселедавцем у розмірі вексельної суми. Суть такої операції полягає в тому, що різниця між ціною покупки векселя і вексельною сумою є доходом. Зазвичай в таких операціях використовуються векселі надійних банків чи підприємств транспортної (насамперед залізних доріг), енергетичної, металургійної та інших галузей, продукція або послуги яких досить ліквідні. Векселі вищевказаних промислових підприємств придбаваються з метою дострокового погашення кредиторської заборгованості перед векселедавцем, тому до них зазвичай додаються гарантійні листи із зобов'язанням векселедавця достроково погасити вексель у рахунок кредиторської заборгованості векселедержателя перед векселедавцем за вироблені останнім товари та надані послуги.

Операції з «розрахунковими» векселями можна віднести до розряду надприбуткових.

Більш широке використання підприємствами простих векселів пояснюється також тим, що структура вексельних відносин в простому векселі значно простіше правил поводження переказного векселя. Це дуже важливо, оскільки рівень економічної освіти (особливо це стосується фондового ринку) керівного складу підприємств залишається досить низьким. Керівники «старого гарту» насилу освоюють нові розрахункові інструменти. Вексельне ж звернення є однією з найбільш складних галузей економіки. Саме відсутність спеціальних знань у керівного складу промислових і інших підприємств ускладнює розвиток вексельного обігу в Росії.

2. ОБМЕЖЕННЯ АСПЕКТИ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБІГУ В ТОВ «ІНВЕСТКАПІТАЛБАНК»

1. Фінансово-економічна характеристика банку

Банк «Інвестиційний капітал» є товариством з обмеженою відповідальністю. Ліцензія ЦБ РФ № 2377 від 8 травня 2003 року.

ІнвестКапіталБанк працює на ринку банківських послуг Республіки Башкортостан з 1993 р. За оцінками рейтингових агентств ІнвестКапіталБанк займає третю позицію серед самостійних банків республіки, 40 місце за активами в уральському регіоні («Експерт-Урал»), входить до Топ-300 кращих банків Росії (РБК рейтинг).

ТОВ «ІнвестКапіталБанк» - універсальна кредитна організація, що надає повний спектр послуг для фізичних і юридичних осіб.

Мобільність, індивідуальний підхід, вигідні тарифи з банківських продуктів поряд з розгалуженою мережею офісів Банку дозволяють найбільш повно задовольнити потреби клієнтів.

Банк має розгалужену мережу офісів - 14 у місті Уфі і 4 у великих містах Башкирії.

ІнвестКапіталБанк - сучасний універсальний банківський інститут, який надає широкий спектр банківських послуг як для великих промислових підприємств, так і для підприємств малого та середнього бізнесу.

Пакет послуг для юридичних осіб включає в себе розрахунково-касове обслуговування в національній і іноземній валюті, кредитування, в т.ч. спеціальна програма кредитування малого бізнесу, залучення грошових коштів в депозити, операції з векселями та ін

Серед клієнтів ІнвестКапіталБанка: ВАТ «УМПО», ВАТ «Стерлітамацький нафтохімічний завод», ВАТ «Склонитка», ТОВ «Башкирські інвестиції», ЗАТ ІК «Нефтегазінвест», ТОВ фірма «БІС», Центр торгівлі та розваг «МИР», найбільші торговельні мережі «ТЕХНО», «5 зірок», «Лагуна», «Форте», «Кламас», «Чемпіон» та ін

Для населення Банк пропонує ряд кредитних програм: «Улюблений кредит», «Улюблений автокредит», «Улюблений дім», «Експрес-гроші»; різні види вкладів, обмін валют, міжнародні пластикові карти, систему інтернет-банкінгу «Персональний банкір», грошові перекази та інші послуги.

ІнвестКапіталБанк першим в республіці запровадив унікальну програму лояльності клієнтів «Улюблений банк». У рамках програми, за Карткою клієнта діють особливі, більш вигідні умови обслуговування.

Підтримка національної культури - одне з важливих напрямків соціальної діяльності ІнвестКапіталБанка. При фінансовій участі Банку видаються дитячі книги казок башкирською і татарською мовами, надається допомога школам і дитячим будинкам.

Бездоганна репутація і професіоналізм в роботі, довіру наших клієнтів, відкритість до всього нового - запорука успішної роботи ІнвестКапіталБанка.

2005 характеризувався активним розвитком бізнесу ІнвестКапіталБанка: розширенням географії присутності Банку, пропозицією на ринок нових продуктів і послуг, зростанням фінансових показників.

Банк посилив свою присутність як в м. Уфі, так і по республіці в цілому. Було відкрито 3 відділення та 2 опер. каси у великих містах Башкирії: Стерлітамаці, Салават, Жовтневому, Нефтекамске.

Збільшилася кількість офісів в місті Уфі на 4 відділення та 3 операційні каси.

Валюта балансу за рік виросла майже в 2 рази з 1,3 млрд. руб. на 01.01.05 р. до 2,6 млрд. руб. на 01.01.06 р. (Додаток 1)

Рис.2.1 Динаміка валюти балансу

Економічна ефективність діяльності ІнвестКапіталБанка підтверджується збільшенням обсягів отриманої в 2005 році прибутку, яка склала 80,3 млн. рублів перевищуючи аналогічний показник минулого року більш ніж у 2,5 рази.

Рис.2.2 Динаміка балансового прибутку

У 2005 році пройшло збільшення власних коштів (капіталу) Банку с179 млн. руб. до 277 млн. руб. Зростання за рік склав більше 50%.

Рис.2.3 Динаміка власних коштів

Працюючі активи Банку зросли до 2 млрд. руб. (На 01.01.06 р.) з 1,1 млрд. руб. (На 01.01.05 р.).

Рис.2.4. Динаміка зростання працюючих активів

У рамках стратегії залучення підприємств малого та середнього бізнесу в лютому 2005 р. була розроблена і впроваджена спеціальна програма кредитування малого бізнесу. Портфель кредитів малому бізнесу за рік виріс більш ніж в 2 рази.

У 2005 р. ІнвестКапіталБанк продовжив розширення спектру кредитних продуктів для населення. Кредити фіз. особам за 2005 р. збільшилися на 90%, перевищивши на кінець року 1 млрд. руб.

На початку року був впроваджений споживчий кредит готівкою - «Експрес-гроші», який оформляється в офісах Банку.
У квітні 2005 р. Банк почав реалізацію програми іпотечного кредитування.

Зручні умови, можливість оформлення кредиту як на нове, так і на житло, що будується за спільними програмами з УГАІК, АІЖК і «Кіт Фінанс» дозволили ІнвестКапіталБанку зайняти лідируючі позиції на ринку іпотечного кредитування республіки.

Залучені кошти Банку перевищили 2 млрд. руб. збільшившись за 2005 рік на 88%. Широка лінійка вкладів, вигідні процентні ставки дозволили збільшити внески фізичних осіб в 2,2 рази з 564 млн. руб. до 1,3 млрд.руб.

Рис. 2.5 Динаміка зростання залучених коштів, у тому числі внески фізичних осіб

Отримання брокерської ліцензії дозволило ІнвестКапіталБанку впровадити послугу продажу паїв ПІФу, а також запропонувати населенню Цільові накопичувальні програми (розподіл вкладених клієнтом коштів між внеском і паями Піфа).

Вступ в червні місяці в міжнародну платіжну систему MasterCard Int. дозволило ІнвестКапіталБанку почати випуск власних міжнародних банківських карт. У 3-4 кварталі 2005 року була організована власна мережа банкоматів і терміналів.

У 2005 р. у всіх офісах Банку була встановлена ​​система прийому платежів від населення за комунальні послуги, стільниковий і міський зв'язок, кабельне телебачення, Інтернет, платежі в погашення кредитів сторонніх банків та ін Прийом платежів здійснюється як безпосередньо в офісах ІнвестКапіталБанка, так і через систему Інтернет-банкінгу «Персональний банкір».

2. Аналіз основних видів векселів, що використовуються в роботі банку та їх реквізити

Для прискорення розрахунків за операціями юридичних осіб розроблена вексельна програма. Оплата за векселями здійснюється в день звернення клієнта до 16.00 без попереднього подання заявки. Обсяг розрахунків і кількість підприємств, що працюють з векселями ІнвестКапіталБанка, постійно зростають.

Розглянемо тарифи за операціями з векселями в таблиці 2.1.

Однак банк застосовує у своїй практиці на даний момент часу лише випуск векселів простих безприбуткових. Підприємство, яке купує вексель ТОВ «ІнвестКапіталБанк» укладає з банком угоду на купівлю простого безприбуткової векселя. Згідно цієї угоди банк випускає і продає, а клієнт приймає у власність і оплачує на умовах Угоди прості безприбуткові векселя ТОВ «ІнвестКапіталБанк» з наступними реквізитами: Векселедавець: ТОВ «Інвесткапіталбанк»; Місце складання: м.Уфа; Векселедержатель: Найменування Підприємства-Клієнта; Місце платежу: ТОВ «ІнвестКапіталБанк», м.Уфа, вул. К. Маркса, буд.15 / 2.

Відсотки за векселями не нараховуються. Погашення векселів здійснюється за їх номінальною вартістю.

Таблиця 2.1

Тарифи ТОВ «Інвесткапіталбанк» за операціями з векселями

Перерахування коштів за угодою здійснюється на рахунок в ТОВ «ІнвестКапіталБанк» з наступного призначенням платежу: «На купівлю векселів за угодою № ХХХ від ЧЧ.ММ.ГГ. ПДВ не передбачений ». У поле «призначення платежу» можуть бути вказані номінали і кількість випущених векселів.

Клієнт, відповідно до підписаної угоди, зобов'язується перераховувати кошти банку цільовим призначенням і приймати векселі в певні терміни, зазначені в угоді.

Банк зобов'язується оформити і передати клієнту векселі на який надійшов від клієнта суму у строк не більше двох днів з дати надходження грошових коштів.

Банк має право самостійно визначати термін платежу за векселями, але цей термін не може бути більше семи днів від дати складання векселя.

Сторони за угодою зобов'язуються повідомляти одна одній про зміни своїх реквізитів не пізніше трьох днів з дати їх зміни.

У випадку, якщо купуються векселя зі строком платежу «по пред'явленні», клієнт зобов'язаний сплатити банку дохід з кожного векселя у розмірі 150 рублів, який визначається як різниця між оціночною і номінальною вартістю векселя. Банк самостійно утримує суму доходу з загальної суми платежу. Сума доходу банку ПДВ не обкладається.

При придбанні клієнтом векселів з ​​терміном платежу «по пред'явленні, але не раніше трьох і більше робочих днів від дати складання із зазначенням числа, місяця та року оплата доходу банку за векселем не проводиться.

Мінімальний розмір номіналу векселів банку становить 10000 рублів.

У разі надходження грошових коштів банку на протязі дня до 16 годин 00 хвилин цей день приймається за дату складання векселя.

У разі надходження грошових коштів банку пізніше 16 години 00 хвилин дата складання векселя переноситься на робочий день, наступний за днем надходження грошових коштів.

Передача векселів оформляється актом прийому-передачі.

При невиконанні клієнтом умов щодо перерахування грошових коштів, векселі знаходяться на зберіганні в банку до отримання їх клієнтом. Плата за зберігання векселів банком не стягується.

Угода набуває чинності з моменту його підписання і діє безстроково. З усіх питань, які не передбачені Угодою, сторони керуються законодавством.

Угода складається у двох примірниках, які мають однакову юридичну силу.

Всі зміни та доповнення до цієї Угоди можливі за умови взаємної згоди сторін і оформляються додатковими угодами до основного Угоди.

Акт приймання-передачі на отримання векселів ТОВ «ІнвестКапіталБанк» складається у довільній формі. Однак, він має всі необхідні реквізити:

- Прізвище, ім'я по батькові особи, що передає вексель від ТОВ «ІнвестКапіталБанк»;

- Прізвище, ім'я, по батькові особи, яка отримує вексель (представника фірми);

-Серія векселі, номери векселів, номінал в рублях, оціночна вартість в рублях (вище номіналу на 150 рублів), дата складання, термін платежу, місце платежу.

Всі обов'язкові реквізити акта прийому-передачі дублюються прописом. Акт прийому-передачі підписується двома сторонами «прийняв-передав».

Відповідно до пункту 3.1.3 «Тимчасовою інструкцією щодо здійснення операцій з векселями в ТОВ« Інвесткапіталбанк »реєстраційний номер 38 від 30 серпня 2005 року, банк випускає векселі, строк платежу за якою вказано одним з таких способів:« по пред'явленні »,« по пред'явленням, але не раніше певної дати »,« на певну дату. Використання будь-якій іншій формулювання терміну векселя або вказівку процентної застереження вимагає попереднього узгодження з уповноваженими службами Головного офісу Банку.

Вексель строком «за пред'явленням» оплачується при його пред'явленні. Він повинен бути пред'явлений до платежу протягом одного року з дня його складання.

Приклад: За векселем строком платежу «по пред'явленні», з датою складання 3 березня 2006-термін платежу може настати в будь-який день пред'явлення векселя до оплати, починаючи з 3 березня 2006 року і по 2 березня 2007 року.

Для векселів строком «за пред'явленням, але не раніше певної дати» термін пред'явлення починається з дати, раніше якої він не може бути пред'явлений до оплати. Він повинен бути пред'явлений до платежу протягом одного року, починаючи з цієї дати.

Приклад: за векселем з датою складання 3 березня 2006 року, строком платежу «за пред'явленням, але не раніше 30 серпня 2006 року» термін платежу може настати в будь-який день пред'явлення векселя до оплати з 30 серпня 2006 року по 29 серпня 2007.

Вексель строком платежу «на певний день» повинен бути пред'явлений до погашення в термін, зазначений на векселі, або в один із двох наступних робочих днів.

Приклад: за векселем, з датою складання 30 березня 2006, строком платежу 30 вересня 2006-термін платежу може настати в будь-який день пред'явлення векселя до оплати з 30 вересня 2006 по 02 жовтня 2006 року.

Вексель строком платежу «в стільки-то часу від пред'явлення» повинен бути пред'явлений для проставлення датованої відмітки про пред'явлення (акцепту) протягом одного року від складання, або в наступні два робочі дні, наступні за датою, завершальній цілий рік. При відмові векселедавця проставити датовану відмітку про пре'явленіі строком платежу буде дата здійснення протесту.

Приклад: за векселем з датою складання 30 червня 2005 і терміном платежу через 10 днів від пред'явлення, пред'явленим до оплати 1 липня 2005-термін платежу настає 11 липня 2005 року.

Вексель строком платежу «в стільки-то часу від складання» повинен бути пред'явлений протягом одного року з дати, раніше якої вексель може бути пред'явлений до оплати або в наступні два робочих дні, наступні за датою, завершальній цілий рік.

Якщо будь-яка з дій має бути зроблено у неробочий день, термін продовжується на наступний перший робочий день.

У разі, якщо протягом термінів, передбачених для пред'явлення векселів до платежу, зазначені вище, вексель не був пред'явлений до оплати, векселедержатель може пред'явити його до оплати протягом терміну позовної давності.

Приклад: якщо простий вексель строком платежу «по пред'явленні» з датою складання 30 червня 2005, пред'являється до оплати в період з 30 червня 2005 року по 29 червня 2009 року, векселедержателю виплачується вексельна сума (номінал). Починаючи з 30 червня 2009 вексельні оплачується.

Строки позовної давності за простим векселем:

-До векселедавця і їх авалістів-протягом трьох років з дня настання терміну платежу;

-До индоссантам та їх авалістів-протягом одного року з дня вчинення протесту, чи з дня настання строку платежу у разі застереження «оборот без витрат» - звільнення векселедержателя від обов'язку вчинення протесту;

-Індосантів один до одного-протягом шести місяців з моменту оплати щодо вимог індосанта, який оплатив вексель в порядку викупу, або з моменту пред'явлення позову щодо вимог індосанта, до якої подано регресивний позов.

Проведемо аналіз за три останніх роки роботи банку з векселями.

У день випускає ТОВ «ІнвестКапіталБанк» не менше 15 векселів з ​​них: 6 шт-на пред'явлення, 4 шт .- по пред'явленню не раніше 3 днів, решта-за пред'явленням не раніше п'ятого, сьомого або десятого дня. Три дні-вказуються робочі дні, а векселі за пред'явленням не раніше 5,7,10 днів-вказуються календарні дні. Проведемо аналіз випуску векселів ТОВ «Інвесткапіталбанк» за останні 3 роки в таблиці 2.2.

У результаті наведених розрахунків у таблиці 2.2 з'ясували, що в динаміці за останні три роки кількість випущених векселів банку постійно зростала не тільки за кількістю, але і за термінами платежу. Так у 2004 році кількість векселів за пред'явленням було випущено на 50 штук більше 2003 року, в 2004 році також випущені векселі за пред'явленням, але не раніше 3-х днів в кількості 522 штук, за пред'явленням не раніше 5 днів-261 штука.

Таблиця 2.2 Аналіз випуску векселів за кількістю ТОВ «ІнвестКапіталБанк» за період з 2003 рік по 2005 рік, шт

У 2005 році кількість випущених векселів ТОВ «Інвесткапіталбанк» за пред'явленням зросла на 514 штук, за пред'явленням не раніше 3-х днів на 516 векселів, за пред'явленням не раніше 5-ти днів-на 527 векселів. У 2005 році також були випущені векселя за пред'явленням не раніше 7 днів у кількості 200 штук і за пред'явленням не раніше 10 днів у кількості 267 штук. Збільшення кількості векселів за пред'явленням на великі терміни пов'язано з поліпшенням репутації ТОВ «ІнвестКапіталБанк» і зростанням довіри клієнтів до банку. Проведемо аналіз залишків за балансовими рахунками, пов'язаних з векселями ТОВ «Інвесткапіаталбанк» і векселями інших банків в таблиці 2.3

Таблиця 2.3

Аналіз залишків по балансових рахунках за 2003-2004 рр.. (Тис. крб.)

Показники звітності	Період		Відхилення
	на 01.01.04г	на 01.01.2005р.	абсолют.	відносить.
Чисті вкладення в інвестиційні цінні папери, утримувані до погашення	70593	31981	-38612	45,3
Чисті вкладення в цінні папери, наявні для продажу	0	100	+100	100
Випущені боргові зобов'язання	353831	318135	-35696	89,9

У результаті розрахунків, проведених у таблиці 2.3 виявлено, що сума чистих вкладень в інвестиційні цінні папери, утримувані до погашення в 2004 році знизилися на 38612 тис. рублів, або на 54,7% в порівнянні з показником 2003 року.

Також на балансі підприємства на 1.01.2005 року з'явилися чисті вкладення в цінні папери, наявні для продажу - 100 тис. рублів. Сума випущених боргових зобов'язань ТОВ «Інвесткапіталбанка» на балансі на 01.01.2005 року зменшилася на 35696 тис. рублів, або на 10,1%. Зниження цих зобов'язань говорить про покращення стану банку.

Аналіз залишків по балансових рахунках за 2004-2005 роки проведемо в таблиці 2.4.

У результаті розрахунків у таблиці 2.4 виявлено, що ТОВ «Інвесткапіталбанк» у 2005 році робив більше вкладень в інвестиційні фонди ніж у попередньому році і залишки за статтею балансу «Чисті вкладення в інвестиційні цінні папери, утримувані до погашення» на перше січня 2006 року збільшилися на 105035 тис. рублів, знизився на 90% залишок по чистих вкладень у цінні папери, наявні для перепродажу, а сума залишку за випущеними цінних паперів на початок 2006 року збільшилася на 0,6% або на 1914 тис. рублів.

Таблиця 2.4

Аналіз залишків по балансових рахунках за 2004-2005 рр.. (Тис. крб.)

Таким чином, необхідно зауважити за результатами аналізу, що в діяльності банку за вексельними операціями були постійні зміни, якщо в 2004 році краще було видавати строкові кредити і банк не міг вкладати достатньо коштів у інвестиційні цінні папери, то в 2005 році значно збільшився обсяг інвестицій в інвестиційні цінні папери і розмір статутного капіталу банку також дозволив випускати боргових зобов'язань ТОВ «Інвесткапіталбанка» в більшому обсязі.

3. РОЗРАХУНОК ЕКОНОМІЧНОЇ ЕФЕКТИВНОСТІ

1. Доходи і витрати за вексельними операціями

Відповідно до Тимчасової інструкції по здійсненню операцій з векселями в ТОВ «Інвесткапіталбанк» існує періодичність нарахування відсотків за процентними векселями в бухгалтерському обліку.

У період обертання процентних векселів нараховані відсотки відображаються в бухгалтерському обліку з періодичністю, встановленою територіальною установою Банку Росії і правилами по Банку. При цьому відсотки за останні календарні дні періоду нарахування відсотків, що припадають на неробочі дні, нараховуються в останній робочий день періоду.

При розрахунку відсотків приймаються фактична кількість днів у році (365 або 366 відповідно). Якщо період обігу цінного паперу припадає на календарні роки з різною кількістю днів (365 і 366), то нарахування відсотків за дні, що припадають на календарний рік з кількістю днів 365, за дні, що припадають на календарний рік з кількістю днів 366, проводиться з розрахунку 366 календарних днів на рік.

На вексельну суму у векселі, який підлягає оплаті строком «за пред'явленням» або «в стільки-то часу від пред'явлення», можуть нараховуватися відсотки.

У векселях при випуску може бути вказана дата початку нарахування відсотків: «відсотки нараховуються з такого-то числа», яка визначається в кожному конкретному випадку окремо, виходячи з економічної доцільності проведення операції випуску таких векселів.

Якщо дата початку нарахування відсотків у векселі не обумовлена, то день, наступний за датою складання векселя, є першим днем нарахування відсотків. Відсотки нараховуються від дня складання переказного векселя, якщо не вказана інша дата.

Виняток становлять векселі строком «за пред'явленням», «за пред'явленням, але не раніше визначеної дати" нарахування відсотків за ними здійснюється з дати, раніше якої вексель може бути пред'явлений до платежу, якщо на векселі не вказана інша дата, то день його погашення включно протягом терміну обігу.

Нарахування відсотків здійснюється на наступні дати:

- Для векселів строком платежу «по пред'явленні», «за пред'явленням, але не раніше певної дати» - по дату пред'явлення векселя включно, але не пізніше дати закінчення встановленого строку обігу векселів (для векселів «по пред'явленні» - одного року з дня складання векселя , якщо в самому векселі не встановлений інший термін обігу; для векселів «за пред'явленням, але не раніше певної дати» - одного року з дати, раніше якої він не може бути пред'явлений до оплати, якщо в самому векселі не встановлений інший термін обігу).

-Для векселів строком платежу «в стільки-то часу від пред'явлення» - по дату пред'явлення векселів (по дату акцепту) - включно, але не пізніше дати встановленого строку пред'явлення векселів-одного року з дня складання.

Виплата відсотків за векселем здійснюється одночасно з погашенням векселя при його пред'явленні.

Відображення відсотків за векселями, номінованим в іноземній валюті без застереження ефективного платежу здійснюється в рублях за курсом Центрального банку РФ на день нарахування відсотків, із застереженням ефективного платежу-в іноземній валюті.

При настанні строку платежу донарахування належних відсотків проводиться в останній робочий день, що передує даті настання терміну платежу.

Вексель може бути реалізований (викуплено) Банком за ціною, меншою від номіналу-тої суми, яка буде сплачена за нього при настанні терміну платежу. Сума дисконту розраховується як різниця між номіналом і ціною продажу (викупу) векселя.

Розрахункова формула (основна) для розрахунку дохідності за векселем:

= ( N - C )/ ( C * d )* 365 (366)* 100 (3.1) I = (N - C) / (C * d) * 365 (366) * 100 (3.1)

- доходность по привлечению денежных средств, % годовых; де I - прибутковість по залученню грошових коштів,% річних;

- номинал векселя (вексельная сумма); N - номінал векселя (вексельна сума);

- цена продажи размещаемого векселя; C - ціна продажу розміщується векселя;

- срок обращения векселя в днях, с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно. d - термін обігу векселя в днях, з дати, наступної за датою складання векселі, по дату настання терміну платежу за векселем включно.

Прибутковість за векселем необхідно працівникам банку розраховувати, якщо банк приймає рішення про розміщення векселя в іншому банку або в інвестиційному фонді. При цьому ціна продажу розміщується векселя може відрізнятися від номінальної вартості векселя на певну суму.

Наприклад, ТОВ «Інвесткапіталбанк» купує вексель Ощадбанку РФ у ВАТ «Неон» на суму 2 млн. рублів на 30 днів за ціною продажу 1990000 рублів. Тоді прибутковість цієї вексельної операції працівники ТОВ «Інвесткапіталбанка» розрахують за формулою 3.1:

Прибутковість = (2000000-1990000) / (1990000 * 30) * 365 * 100 = 6,11%

Сума прибутковості такої операції для банку складе 6,11%.

Розрахуємо ціну реалізації дисконтного векселі (за умови фіксування покупця номіналу векселя) за формулою 3.2:

/(1+(( d * I )/(365(366)*100) (3.2) С = N / (1 ​​+ ((d * I) / (365 (366) * 100) (3.2)

- цена реализации векселя; C - ціна реалізації векселя;

- номинал векселя (вексельная сумма); N - номінал векселя (вексельна сума);

- процентная ставка привлечения денежных средств; I - процентна ставка залучення грошових коштів;

- срок в днях с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно. d - термін у днях з дати, наступної за датою складання векселі, по дату настання терміну платежу за векселем включно.

Наприклад: ТОВ «Актель» бажає купити вексель на 15 днів під відсоткову ставку 12% річних на суму 500000 рублів. працівники банку повинні розрахувати ціну реалізації векселя для клієнта за формулою 3.2:

З = 500000 / (1 ​​+ ((15 * 12%) / 365 * 100 = 500000 / 1,0049 = 497562 рубля

У результаті операції через 15 днів ТОВ «Актель» здає вексель в банк за номіналом-500000 рублів, отримуючи дохід 2438 рублів.

ТОВ «Інвесткапіталбанк» за ці 15 днів має можливість вкласти кошти за вексель в дохідні операції, в тому числі направити на здійснення міжбанківських розрахунків або на покупку цінних паперів котируються на ринку цінних паперів.

При ситуації, коли банк випускає вексель і продає своєму клієнтові по терміну платежу, наприклад, 10 днів, а клієнт розплачуючись цим векселем за товар передав вексель свого контрагента, який хоче отримати гроші до настання терміну оплати за векселем від банку, застосовується розрахункова формула, яка використовується при достроковому викупі векселя 3.3:

/ (1+(( I *( t 2- t 1))/(365 (366)*100)) (3.3) С = N / (1 ​​+ ((I * (t 2 - t 1)) / (365 (366) * 100)) (3.3)

- цена выкупа векселя; C - ціна викупу векселя;

-номинал векселя; N-номінал векселя;

1- дата сделки (дата принятия векселя для досрочного выкупа); t 1 - дата угоди (дата прийняття векселя для дострокового викупу);

2- дата наступления срока платежа по векселю; t 2 - дата настання терміну платежу за векселем;

-процентная ставка досрочного выкупа векселей на срок ( t 2- t 1). I-процентна ставка дострокового викупу векселів на строк (t 2 - t 1).

У всіх розрахунках округлення проводиться до цілих чисел.

Наприклад, ТОВ «Аврора» оплатив і отримав вексель на суму 200000 рублів за терміном платежу 10 днів 15 березня 2006 року. 17 березня 2006 підприємство розплачується за товар векселем і передає вексель за актом передачі векселя ТОВ «Наталі». Фірма ТОВ «Наталі» необхідно перевести в готівку вексель 20 березня 2006. Представник фірми приходить до банку з мета продати вексель 20 березня 2006, тобто за 5 днів до строку оплати.

У цьому випадку банк стягує з клієнта додаткову плату (дисконт), а клієнт отримує ціну викупу векселя, яка розраховується за формулою 3.3:

З = 200000 / (1 ​​+ ((36 * (25-20) / 365 * 100) = 200000 / 1,004 = 199203 рублів

У цій ситуації ТОВ «Наталі» отримає 199203 рублів, а банк отримає додатковий дохід у розмірі 797 рублів. Проведемо аналіз показників у звітності банку, точніше деяких показників Звіту про прибутки та збитки ТОВ «ІнвестКапіталБанк», пов'язаних з прибутковістю веслових операцій у 2003 та 2004 роках у таблиці 3.1:

Таблиця 3.1

Аналіз доходів і витрат за відсотками, пов'язаним з вексельними операціями ТОВ «Інвесткапіталбанк» 2003-2004рр

У результаті розрахунків у таблиці 3.1 виявлено, що стався в 2004 році зростання відсотків отриманих від цінних паперів з фіксованим доходом на 7549 тис. рублів, темп зростання показника склало 311,6 у порівнянні з 2003 роком.

Відсотки сплачені за випущеними борговими зобов'язаннями зросли на 27815 тис. рублів, однак їх темп росту склав лише 244,2% у порівнянні з 2003 роком. Чисті доходи від операцій з цінними паперами склали в 2004 році 11697 тис. рублів, що вище показника 2003 року на 919 тис. рублів. темп зростання чистих доходів від операцій з цінними паперами склав 108,5%.

Точно такий же аналіз проведемо за період з 2004 по 2005 роки в таблиці 3.2:

Таблиця 3.2

Аналіз доходів і витрат за відсотками, пов'язаним з вексельними операціями ТОВ «Інвесткапіталбанк» 2004-2005рр

Сума відсотків отриманих від цінних паперів з фіксованим доходом знизилася в 2005 році в порівнянні з 2004 роком на 2652 тис. рублів, або на 23,9%. Відсотки сплачені за випущеними борговими зобов'язаннями склали 34016 тис. рублів, що на 13089 тис. рублів менше або менше на 27,8% показника 2004 року.

Чисті доходи від операцій з цінними паперами, однак знизилися в 2005 році лише на 2,9% або на 342 тис. рублів у порівнянні з показником 2004 року.

Також банк отримує прибуток від випуску та продажу векселів «по пред'явленні», вартість бланка векселя - сума фіксована і складає 150 рублів. Розрахуємо дохід банку від продажу бланків векселів «по пред'явленні» за останні три роки в таблиці 3.3:

Таблиця 3.3 Дохід банку від продажу векселів «по пред'явленні» за період 2003-2005 рр.

У результаті аналізу доходу банку від продажу векселів «по пред'явленні» в таблиці 3.3 виявлено, що дохід банку від продажу таких векселів постійно збільшується, так в 2004 році банк отримав дохід на 8 тис. рублів більше показника 2003 року, а в 2005 році дохід від продажу бланків векселів склав 235 тис. рублів, що на 71 тис. рублів більше показника 2004 року.

Таким чином, в результаті проведеного дослідження доходів банку ТОВ «Інвесткапіталбанк» за вексельними операціями, виявлено, що банк отримує такі види доходів при роботі з векселями: дисконт і фіксований платіж за бланк векселя «по пред'явленні». При розміщенні своїх векселів у клієнтів ТОВ «Інвесткапіталбанка» на певний термін, банк виплачує клієнту відсотки за користування грошовими коштами.

3.2 Ризики банку за операціями з векселями

Цілі, які переслідують банки, здійснюючи операції з цінними паперами, випливають з самої їх природи і ролі, яку вони грають на фінансовому ринку. Цінні папери служать засобом для досягнення головної мети-отримання прибутку, вони розширюють можливості банків з організації грошово-кредитних відносин, посилюють ринковий характер їх діяльності. Стандартність і серійність, здатність інтенсивно звертатися на фінансових ринках обумовлюють привабливість цінних паперів для банків, допомагають забезпечувати їх ліквідність. Облік векселів-це операції подібні кредитуванню.

Найважливішою функцією банківських операцій з цінними паперами є отримання доходів, причому стабільних, тривалих, не підданих кредитному ризику. Мінімальні вимоги до інвестиційного портфеля полягають у тому, щоб окупити витрати за залученими депозитами.

Ризик-це ситуативна характеристика діяльності будь-якого виробника, у тому числі банку, що відображає невизначеність її результату і можливі несприятливі наслідки у випадку неуспіху. Ризик виражається ймовірністю отримання таких небажаних результатів, як втрати прибутку і виникнення збитків внаслідок неплатежів по виданих кредитах, скорочення ресурсної бази, здійснення виплат за позабалансовими операціями тощо. Але в той же час чим нижче рівень ризику, тим нижче і ймовірність отримати високий прибуток. Тому, з одного боку, будь-який виробник намагається звести до мінімуму ступінь ризику і з декількох альтернативних рішень завжди вибирає те, при якому рівень ризику мінімальний; з іншого боку, необхідно вибирати оптимальне співвідношення рівня ризику і ступеня ділової активності, прибутковості.

Рівень ризику збільшується, якщо:

-Проблеми виникають раптово і всупереч очікуванням;

-Поставлені нові завдання, які відповідають минулому досвіду банку;

-Керівництво не в змозі прийняти необхідні і термінові заходи, що може призвести до фінансового забиті місця (погіршення можливостей отримання необхідної або додаткового прибутку);

-Існуючий порядок діяльності банку або недосконалість законодавства заважає прийняттю деяких оптимальних для конкретної ситуації заходів.

До ризику схильні практично всі види банківських операцій.

Поступово з розвитком теорії ризиків розвивалися методологія і методика їх аналізу.

Особливо важливо виміряти або чисельно визначити рівень якогось конкретного виду ризику або сукупного ризику.

Самим старим способом оцінки рівня ризику і його зниження є страхування.

За часом ризики розподіляються на ретроспективні, поточні та перспективні. Аналіз ретроспективних ризиків, їх характеру і способів їх зниження дає можливість більш точно прогнозувати поточні та перспективні ризики. Далі проводиться аналіз ступеня (рівня) вже існуючих ризиків.

За ступенем (рівнем) банківські ризики можна розділити на низькі, помірні і повні.

Необхідно відзначити, що в процесі своєї діяльності банки стикаються з сукупністю різних видів ризиків, які відрізняються між собою щодо місця та часу виникнення, сукупності зовнішніх і внутрішніх факторів, що впливають на їх рівень, і, отже, за способом їх аналізу і методам опису. Крім того, всі види ризиків взаємопов'язані і впливають на діяльність банків. Зміни одного виду ризику викликають зміни майже всіх інших видів. Все це, природно, утрудняє вибір методу аналізу рівня конкретного ризику і прийняття рішення щодо його оптимізації веде до поглибленого аналізу безлічі інших ризикових чинників. Тому вибір конкретного методу аналізу їх рівня, підбір оптимальних чинників дуже важливі.

За основним чинникам виникнення банківські ризики бувають економічними і політичними. Політичні ризики-це ризики, зумовлені зміною політичної обстановки, несприятливо впливає на результати діяльності підприємств (закриття кордонів, заборона на вивезення товарів в інші країни, військові дії на території країни та інші).

Економічні (комерційні) ризики-це ризики, обумовлені несприятливими змінами в економіці самого банку або в економіці країни. Найбільш поширеним видом економічного ризику, в якому сконцентровані приватні ризики, є ризик незбалансованої ліквідності (неможливості своєчасно виконувати платіжні зобов'язання). Економічні ризики також представлені зміною кон'юнктури ринку, рівня управління.

Ці основні види ризиків пов'язані між собою, і часто на практиці досить важко їх розділити. У свою чергу, і політичні, і економічні ризики можуть бути зовнішніми і внутрішніми.

До зовнішніх відносяться ризики, безпосередньо не пов'язані з діяльністю банку або його контактної аудиторією. На рівень зовнішніх ризиків впливає дуже багато чинників-політичні, економічні, демографічні, соціальні, географічні та інші ризики.

До внутрішніх відносяться ризики, обумовлені діяльністю самого банку, його клієнтів (позичальників) або його конкретних контрагентів. На їхній рівень впливають ділова активність керівництва самого банку, вибір оптимальної маркетингової стратегії, політики і тактики та інші фактори.

ТОВ «Інвесткапіталбанк» є універсальним комерційним банком, його діяльність також є універсальною. Він займається практично усіма видами банківських послуг. Крім того, останнім часом банк все активніше здійснює нетрадиційні операції, такі, як операції з різними видами цінних паперів, лізинг, факторинг та інші. ТОВ «Інвесткапіталбанк» є регіональним банком. Рівень і вид внутрішніх ризиків, з якими стикається банк, залежить від специфіки його діяльності. Інвестиційна діяльність банку має більш низький рівень портфельних ризиків, так як він має можливість пропонувати своїм клієнтам різноманітні послуги з управління кредитними портфелями цінних паперів. Таким чином банк отримує фіксований дохід. З метою зниження рівня таких ризиків не тільки самі банки, а й їхні доброзичливі і шукані контактні аудиторії мають проводити активну маркетингову діяльність з виявлення реальної та потенційної ємності ринку і реального і потенційного попиту на конкретний товар банку (на певну банківську послугу).

Залежно від характеру банківських операцій ризики можуть бути пов'язані зі специфікою балансових або позабалансових операцій; і ті, і інші поділяються на ризики активних і ризики пасивних операцій.

Саме за допомогою пасивних операцій банк регулює свої ресурси для здійснення активних банківських операцій. До пасивних операцій комерційних банків відносять відрахування від прибутку на формування (збільшення) статутного капіталу; величину кредитів, отриманих від інших юридичних осіб; депозитні операції. Тільки перша група пасивних операцій формує власні кошти банків. Отримання банківських позик від інших юридичних осіб необхідно частіше за все для оперативного регулювання ліквідності балансів банку або видачі непередбачених кредитів.

Депозитні операції-це операції із залучення коштів юридичних або фізичних осіб у вклади або до запитання, або на певний термін. Депозити можуть бути строкові, до запитання, у вигляді ощадних вкладів фізичних осіб, цінних паперів. Ризики пасивних операцій пов'язані з можливими труднощами в забезпеченні активних операцій ресурсами. Найчастіше це ризик, пов'язаний з ефективністю діяльності певного вкладника. Для попередження ризику щодо формування депозитів ТОВ «Інвесткапіталбанк» повинен дотримуватися оптимальне співвідношення між пасивними і активними депозитними операціями, тобто вкладами підприємств у банк і вкладами, розміщеними одними банками в інших банках; визначати розмір і ліквідність залучаються на зберігання цінних паперів для підвищення рівня і якості мобільних засобів; знайти доцільне мінімальне співвідношення власних коштів і ризикових активів; розробити методи розрахунку коефіцієнта зв'язаності депозитів з урахуванням особливостей конкретного банку і керуватися ним при розміщенні депозитів.

Ризики активних операцій пов'язано з рівнем так званого відсоткового ризику, якому банк постійно піддається в процесі своєї діяльності.

Управління відсотковим ризиком складається з управління активами (кредитами та інвестиціями) і пасивами (позиковими засобами).

Управління активами залежить від рівня ліквідності самого банку і портфеля його клієнтів із цінних паперів, а також від ступеня існуючої конкуренції (цінової та нецінової), а управління пасивними засобами-від доступності коштів для видачі позик.

Існує кілька концепцій управління процентним ризиком:

1. Чим процентна маржа банку вище, тим рівень процентного ризику нижче. Іншими словами, маржа між процентними доходами від активу і процентними витратами за зобов'язаннями повинна бути позитивною.

2. Концепція «спред», при якій аналізується різниця між середньою ставкою, отриманої за активами, і зваженою середньою ставкою, виплаченої за пасивами (зобов'язаннями). Чим різниця між цими двома величинами більше, тим рівень процентного ризику нижче. Дані для аналізу зазвичай беруться із статистичної звітності банку.

3. Концепція «розриву» (гепа), яка полягає в аналізі незбалансованості активів і пасивів банку з фіксованою і плаваючою процентною ставкою. Береться перевищення суми активів з плаваючою процентною ставкою над пасивами з фіксованою ставкою в статиці або за певний період часу.

Рівень процентного ризику залежить від:

-Змін в портфелі (структурі) активів, включаючи співвідношення величин кредитів та інвестицій, активів з фіксованою і плаваючою ставкою, динаміки їх ціни на ринку;

-Змін в структурі пасивів, тобто співвідношень власних і позикових коштів, термінових і ощадних депозитів, депозитів "до запитання";

-Динаміки процентної ставки.

Для того, щоб контролювати і управляти рівнем відсоткового ризику, розробляються конкретні стратегії діяльності банку в залежності від конкретних ситуацій.

Портфельний ризик полягає у ймовірності втрати за окремими типами цінних паперів, а також по всій категорії позичок. Портфельні ризики підрозділяються на фінансові, ризики ліквідності, систематичні та несистематичні.

Фінансові ризики можуть бути визначені наступним чином: чим більше позикових коштів має банк, тим вище ризик для його засновників. У теж час позикові кошти є важливим і вигідним джерелом фінансування, тому що найчастіше обходяться дешевше, ніж випуск і продаж додаткових тиражів цінних паперів. Згідно з прийнятими нормами для позичальників співвідношення між власними і позиковими засобами-коефіцієнт заборгованості (К3) - коливається в рамках 0,2-0,3. цей ризик тісно пов'язаний з ризиком важеля (левериджа), котрий залежить від співвідношення вкладеного капіталу в цінні папери з фіксованим рівнем доходу, з нефіксованим рівнем доходу та обсягу всього основного і оборотного капіталу банку. Рівень цього ризику вимірюється за допомогою наступної формули 3.4:

= ROA * EM (3.4) ROE = ROA * EM (3.4)

- уровень эффективности использования акционерного капитала (уставного капитала); де, ROE - рівень ефективності використання акціонерного капіталу (статутного капіталу);

- отдача активов, т.е. ROA - віддача активів, тобто рівень ефективності використання всіх коштів банку;

- коэффициент собственности банка. EM - коефіцієнт власності банку.

Ризик ліквідності-це здатність фінансових активів оперативно звертатися у готівку. Найбільші і найвідоміші виробники і банки, чиї акції звертаються на центральних біржах, мають найменший ризик цього роду. Малі ж фірми-більш небезпечні в цьому відношенні. У даному випадку особливу увагу необхідно приділити вибору посередників. Основні види фінансових посередників, специфіка їх прав та обов'язків має великий вплив на ділову активність банків. Їх правильний вибір впливає на рівень усіх ризиків. ТОВ «Інвесткапіталбанк» є товариством з обмеженою відповідальністю і, як наслідок, не виставляє свої акції на фондову біржу.

Системний ризик пов'язаний зі зміною ціни на акції, їх прибутковістю, поточним і очікуваними відсотками за облігаціями, очікуваними розмірами дивіденду і додатковим прибутком, викликаними загальноринковим коливаннями. Він об'єднує ризик зміни процентних ставок, ризик зміни загальноринкових цін і ризик інфляції. Піддається досить точному прогнозу, так як тіснота зв'язку 9корреляціі0 між біржовим курсом акції і загальним станом ринку регулярно і досить достовірно реєструється різними біржовими індексами.

Несистемний ризик не залежить від стану ринку і є специфікою конкретного банку. Він може бути галузевим і фінансовим. Основними чинниками, що впливають на рівень несистемного портфельного ризику, є наявність альтернативних сфер докладання (вкладення) фінансових ресурсів, кон'юнктура товарних і фондових ринків та інші.

Сукупність системних і несистемних ризиків називають ризиком інвестицій.

Одним з основних методів вимірювання портфельного ризику може бути метод «портфеля», який базується на аналізі структури числівників і знаменників нижченаведених формул у статиці і динаміці.

Віддача статутного капіталу = Чистий прибуток / Сума Вст. Капіталу (3.6)

ЧП = (Д + ІРЦА) / ЦА (3.7)

Де ЧП-чистий прибуток (за період);

Д-сума всіх доходів (за період);

ІРЦА-зміна ринкової ціни активів (за період);

ЦА-первісна вартість (ціна) активу.

Віддача всього капіталу (ОК) = сума чистий. прибутку / ст-ть всіх активів;

«Фінанс. важіль »(ФР) = ст-ть всіх активів / сума акц. капіталу * 0,33

Проведемо аналіз показників, що характеризують рівень портфельного ризику в таблиці 3.4.

У результаті аналізу динаміки показників рівня портфельного ризику в таблиці 3.4 виявлено динамічне підвищення показників з року в рік. Виняток становить зміна віддачі капіталу в 2004 році: показник віддачі всього капіталу знизився в 2004 році в порівнянні з 2003 році на 0,004 пункту або на 22,5%.

Таблиця 3.4 Аналіз показників рівня портфельного ризику

Існує три основні концепції «теорії портфеля», а саме:

-Концепція уникнення ризику, згідно з якою акціонери та інвестори намагаються уникнути ризику завжди, коли це можливо. Ця концепція пов'язана з законом «спадної корисності», тобто чим більший капітал, тим менше акціонер намагається його збільшити;

-Концепція «незалежних кривих» рівнів корисності, розташованих в координатній системі (див. рис. 3.1). незалежні інвестиції (портфелі інвестицій) або так звані «незалежні криві» І1-И3 представляють собою рівні корисності, за допомогою яких керівництво банку координує рівні прибутку і ризиків. 1 имеет более высокий уровень прибыли, чем точки Х1 и Z 1, но точка Х1 имеет минимальный уровень риска. Наприклад, точка Y 1 має більш високий рівень прибутку, ніж точки Х1 і Z 1, але точка Х1 має мінімальний рівень ризику. На мій погляд, точка К є оптимальною і за рівнем прибутку, і за рівнем ризиків, якщо керівництво задоволене іншими параметрами конкретної інвестиції;

-Концепція «розподілу капіталу», яка може бути використана при наявності штучного обмеження інвестицій, в тому числі і з боку держави. У такому випадку банк не має можливості вкладати свої гроші в деякі проекти, навіть якщо він вважає їх виграшними. Найчастіше рівень портфельного ризику тісно пов'язаний з ризиком падіння загальноринкових цін.

Прибуток

І1 І2 И3

1 А Х1 Y 1 А

1 До Z 1

Х Y

У Z

Ризик

Рис. 3.1. Концепція «незалежних кривих»

Ризик падіння загальноринкових цін-це ризик недоотримує доходи з яких-небудь фінансових активах. Найчастіше він пов'язаний з падінням цін на всі обертаються на ринку цінні папери одночасно.

Ризик інфляції-це ризик, який визначається життєвим циклом галузей. Основні фактори, що впливають на розвиток галузі, такі:

-Переорієнтація економіки, що пов'язано із загальною економічною нестабільності в світі, по окремих регіонах, країнам, ринкам, ринкових сегментах, нішах і вікнам, з одного боку, і зростанням цін на ресурси, з іншого;

-Виснаження будь-яких ресурсів;

-Зміна попиту на внутрішньому ринку та світовому ринках збуту;

-Общеисторическое розвиток цивілізації.

Кредитний ризик або ризик неповернення боргу, однаковою мірою стосується і до банків, і до їх клієнтам і може бути промисловим, ризик врегулювання та поставок і ризик форс-мажорних обставин. Також існують транспортні ризики, пов'язані з пересуванням товару, передачею відповідальності і ризиків у процесі транспортування.

Рівень банківських ризиків може виникнути також при здійсненні лізингових та факторингових операцій, бартерних і клірингових операцій.

Одним з основних способів вимірювання ризику є аналіз залежних і незалежних, зовнішніх і внутрішніх факторів, що впливають на конкретні ситуації, за допомогою експертних оцінок. Крім того, у практиці комерційних банків з розвиненою економікою широко використовується система банківських гарантій. У залежності від кількості банків, які беруть участь у гаранціонних операціях, розрізняють прямі, непрямі та посередницькі операції.

Зазвичай основними елементами банківських гарантій є сума, умови та термін виплати. Існують наступні типи гарантій: гарантії виконання договору або гарантії доставки, гарантії торгу, гарантії авансу, гарантія відсутнього коносамента, гарантія неповної документації, гарантія для митних властей.

З метою мінімізації ризику банк повинен:

-Диверсифікувати портфель своїх клієнтів, що веде до диверсифікації всіх видів ризику, тобто до його розосереджує;

-Намагатися надавати кредити у вигляді більш дрібних сум більшій кількості клієнтів;

-Надавати великі суми клієнтам на консорциональной основі та інші.

Відповідно до теорії ризиків основною ознакою приналежності підприємства до тієї чи іншої галузі є призначення, що випускається. Розрізняють підприємства первинної сфери, до якої відносяться сільськогосподарські підприємства, підприємства вторинної сфери або промислові, які зі свого боку можуть бути видобувними або переробними, і, нарешті, підприємства третинної сфери, що представляють різного роду послуги та здійснюють свою діяльність у сфері збуту (опт і роздріб ).

Для зниження рівня галузевого ризику банку необхідно обслуговувати клієнтів, що належать до різних галузей народного господарства. Таким чином, знижується рівень ризику сезонності, так як верхні і нижні точки сезонних коливань різних клієнтів не збігаються, ризик інфляції, валютних ризиків, ризиків форс-мажорних обставин.

ТОВ «Інвесткапіталбанк» купує векселі різних клієнтів, проте основним щоденним ризиком на думку працівників банку є ситуація при якій вчора випущений вексель пред'являється до сплати вже на наступний день. При цьому така операція повинна насторожити працівників банку і повинна бути піддана додаткової перевірки. Крім того, ця операція негативно впливає на ліміт грошових коштів в касі банку і як наслідок піддаються ризику інші операції з готівковими коштами банку.

У ході проведення операцій з векселями комерційні банки акумулюють значну кількість векселів. При правильному веденні облікових операцій вексельний портфель є для банку надійною статтею його активу, стійкішою ніж інші цінні папери, наприклад акції. Іншою перевагою векселів є точно встановлена ​​ліквідність за строками.

Виходячи з цього, Центральний банк може поповнювати ресурси комерційних банків, якщо така необхідність виникне, переучітивая їх векселя або видаючи кредити за спеціальним позичковим рахунком під забезпечення врахованих векселів.

Як переоблік, так і кредитування за спеціальним позичковим рахунком виробляються на загальних підставах. Вексель повинен мати не менше двох підписів, бути товарним і короткостроковим.

Для Центрального Банку вексельне кредитування банків дає додаткову можливість надання регулюючого впливу на економічну ситуацію в країні.

На наш погляд, необхідно проводити регулярний аналіз рівня всіх видів ризиків, визначати їх оптимальне значення для кожного конкретного моменту і використовувати весь набір способів управління ними.

2. Заходи щодо вдосконалення вексельних операцій в банку

Всі операції з випуску векселів можуть виконувати всі відділення ТОВ «Інвесткапіталбанка». Однак, відділення працюють в межах повноважень, визначених наказом та дорученням, надається керівнику відділення, відповідному переліком операцій, в рамках затверджених ставок, відповідно до тарифів на надання послуг з операцій з векселями з дотриманням вимог по роботі з векселями відповідно до «Тимчасової інструкції по здійсненню операцій з векселями в ТОВ «Інвесткапіталбанк».

Ставки доводяться до відділень через групу вексельного обігу.

Відділення наділяються правом роботи з векселями тільки після проходження співробітниками підрозділів навчання в групі вексельних операцій, їх успішної атестації екзаменаційною комісією та отримання доступу до інформаційної системи-оперативно поновлюваному інформаційного ресурсу Головного офісу банку, який містить актуальну нормативну базу, в тому числі внутрішньокорпоративну-накази, розпорядження , директивні листи, для роботи з векселями, ставки (в тому числі архів за попередні роки), зразки та сертифікати якості бланків векселів Банку, зразки відбитків печаток і підписів уповноважених осіб Банку, список сертифікованих співробітників, що мають право працювати з векселями.

Відповідно до Тимчасової інструкції по здійсненню операцій з векселями в ТОВ «Інвесткапіталбанк», співробітник, який успішно пройшов сертифікацію оформляє заявку на доступ до інформаційної системи Групи вексельного обігу. Заявка роздруковується, підписується у керівника відділення, надсилається електронною поштою уповноваженому співробітнику Групи вексельного обігу.

Далі співробітник оформляє картку зразків підписів посадових осіб, уповноважених підписувати угоди або договори, векселі та відбитки печатки, відправляє електронною поштою (факсом, факс-сервера) у Групу вексельного обігу з одночасним відправленням оригіналу картки поштою. Дана картка завіряється керівником відділення, у штаті якого складається співробітник. У разі зміни відповідних повноважень посадових осіб відділень Банку, тимчасового виконання обов'язків іншими особами чи зміни відбитка печатки, оновлена ​​картка надається до Групи вексельного обігу: в електронному вигляді не пізніше наступного робочого дня, оригінал-протягом одного тижня.

Після цього співробітник, що пройшов сертифікацію оформляє заявку на доступ в АІС «Вексель ІКБ».

Робоче місце фахівця з роботи з векселями має бути організовано і укомплектований відповідно до наступних вимог:

-Розміщення у відокремленому приміщенні або на ізольованій площі;

-Захищеність робочого місця від несанкціонованого доступу клієнтів та інших співробітників відділення, віддаленість робочого місця від проходів у разі спільного розміщення фахівця з роботи з векселями спільно з іншими службами;

-Наявність сейфа або закривається на ключ столу;

-Підключення до комп'ютера окремого матричного або струминного принтера для оформлення векселів банку;

-Наявність детектора банкнот і цінних паперів (що містить металодетектор, УФ та МК світіння);

-Наявність збільшувального скла потужністю не менше 8-кратного збільшення.

Для вдосконалення операцій з векселями в кожному відділенні повинні бути в наявності:

-Співробітник фронт-офісу - сертифікований співробітник, уповноважений проводити переговори з клієнтами і укладати угоди з векселями в рамках встановлених тарифів, лімітів і ставок;

-Бланки векселів, видані відділенню, що відображаються на позабалансовому рахунку;

-Віддалений доступ в АІС «Вексель ІКБ»;

-Віддалений доступ до інформаційної системи Групи вексельного обігу;

-Доступ до електронної пошти, факсу, сканера або факс-сервера.

У ТОВ «Інвесткапіталбанк» існує регламент погашення векселів Банку. Відповідно до цього регламенту прийом до погашення відділеннями Банку з оплатою в день пред'явлення-до 12 годин. Передача документів з погашення засобами факсимільного зв'язку (за допомогою електронної пошти) - до 12 годин 30 хвилин.

Прийом векселів пізніше 12 годин здійснюється датою наступного робочого дня. Якщо клієнт-фізична особа, передача документів здійснюється з позначкою «терміново-фізична особа» з одночасним підтвердженням отримання документів по телефону або іншими засобами.

Прийом до погашення векселів в Головному офісі Банку з оплатою в день пред'явлення-до 16 годин.

Також існують умови щодо надання послуг з векселями інших векселедавців. У відповідності з цими умовами, банк здійснює операції з векселями сторонніх векселедавців (Імена, купівля з новацією, відступне, зберігання, інкасо, застава) в межах встановлених Службою ризик-менеджменту Банку для підрозділу лімітів на емітентів, в рамках затверджених тарифів (при відсутності таких дані параметри узгоджуються з Відділом казначейських операцій Головного офісу Банку) та повноважень на керівника.

Разові операції, що проводяться понад ліміти або наданих повноважень, здійснюються виключно за погодженням з відповідними службами Головного офісу. Офіційно затверджено порядок узгодження разових операцій з Головним офісом. У разі негативного висновку Головного офісу уповноважений співробітник підрозділу Банку повинен відмовитися від зробленої пропозиції.

Банком розроблені типові форми договорів з урахуванням максимальної правового захисту інтересів Банку. Зміни та доповнення до типових проектів договорів можуть вноситися за ініціативою юридичних служб, або з ініціативи уповноваженого підрозділу по мірі зміни номенклатури надаються ТОВ "Інвесткапіталбанком» послуг або появи нових нормативних актів, істотним чином впливають на трактування окремих положень договорів, появи відповідних керівних роз'яснень уповноважених державних органів.

При підготовці укладання угоди співробітник відділення виконує наступні дії:

-З'ясовує повноваження представника контрагента з обговорення умов, укладення та підписання даного договору (прізвище, ім'я, по батькові, посада, наявність у даного представника належним чином оформлених повноважень на укладення даного договору, зазначених в установчих документах, або оформлених відповідним дорученням організацією-контрагента);

-Пропонує контрагенту для розгляду і підписання типову форму договору;

-Вживає всі можливі зусилля для укладення договору на основі типової форми Банку на умовах, пропонованих Банком;

-При нестандартній ситуації та умов, запропонованих контрагентом, залучає до участі в переговорах співробітника Групи вексельних операцій.

Спеціаліст відділення здійснює постійний супровід даних договорів і несуть відповідальність за контроль їх виконання як банком, так і його контрагентами.

Пропоную видавати векселі лише на певний термін, наприклад «за пред'явленням не раніше 5 днів» і не видавати векселі «по пред'явленні». Економічний ефект від цього новвоведення буде не тільки економічний, але й вивільнитися час працівників на випуск векселів «по пред'явленні».

Розрахуємо економічний ефект. При видачі векселів «за пред'явленням не раніше 5днів» банк буде мати можливість використовувати грошові кошти за векселі протягом 5 днів або отримувати дисконт з цих векселів.

Якщо в день випускається не менше 18 векселів і з них не менше 6 векселів «по пред'явленні», то на місяць-це 126 векселів.

Дохід банку за цими векселями фіксований-150 рублів, за місяць-18900 рублів.

У середньому номінал виписаного векселя становить 450000 рублів.

Якщо банк буде отримувати за цими векселями дисконт 36% (затверджена ставка) за дострокове переведення в готівку, то його дохід можна розрахувати, розрахувавши ціну реалізації векселя за формулою 3.3:

З = 450000 / (1 ​​+ ((36% * 1 дн.) / 365 * 100)) = 450000 / 1,000986 = 449557

Дисконт = 450000-449557 = 443 рубля

Дисконт з 126 векселів, отриманих достроково на 1день складе 55818 рублів на місяць (126 шт .* 443 руб.).

Якщо допустити, що жоден клієнт не повернув у банк вексель достроково, то ці кошти банк буде використовувати в міжбанківських розрахунках або в кредитуванні.

У день буде використовуватися не менш 2700000 рублів (450 тис. руб. * 6 векселів).

Наприклад, якщо короткострокове кредитування банку буде здійснюватися під 23% річних, то банк отримає відсотки за короткостроковим кредитом.

Розрахуємо в таблиці 3.5 чистий грошовий потік для цілей кредитування протягом місяця:

Таблиця 3.5 Розрахунок суми використовуваної для кредитування, тис. руб.

Сума, з якої банк отримає відсотки складає 267570 тис. рублів.

Відсоток за кредит за місяць 168606 рублів (267 570 000 * 23% / 365 дн.).

Економічний ефект від використання коштів у короткостроковому кредитуванні 149706 рублів (168606-18900).

Таким чином, можна зробити висновок, що випуск векселів «за пред'явленням, але не раніше зазначеного дня» у будь-якому випадку банку вигідніше, ніж випуск векселів «по пред'явленні». За термін звернення даного векселя банк має можливість використовувати ці засобів з метою короткострокового кредитування або в міжбанківських розрахунках.

ВИСНОВОК

Вексель як інструмент кредитно-розрахункових відносин є результатом багатовікового розвитку товарно-грошового господарства. Історія його виникнення сягає в далеке минуле. Відомо, що елементи вексельного обігу з'явилися ще в епоху середньовічного феодалізму.

Поява нового розрахункового інструмента в середні століття багато фахівців історії вексельного права пов'язують з потребою середньовічних торговців, які прагнуть зберегти свій капітал під час переїздів і переселення від розбою на дорогах, в заміннику грошей.

Сама назва «вексель» походить від обмінних операцій, що підтверджується в сучасних назвах вексельних документів.

В даний час вексель займає важливе місце в операціях банків з цінними паперами. Зростають обсяги коштів, залучених шляхом випуску векселів, про що свідчать статистичні дані. Підприємства в своїх розрахунках між собою все частіше використовують векселі банків.

Тема «Вексельний обіг та операції банків з векселями в Російській Федерації» в курсовій роботі розглянута на прикладі комерційного банку ТОВ «Інвесткапіталбанк», який є товариством з обмеженою відповідальністю. Ліцензія ЦБ РФ № 2377 від 8 травня 2003 року.

ІнвестКапіталБанк працює на ринку банківських послуг Республіки Башкортостан з 1993 р. За оцінками рейтингових агентств ІнвестКапіталБанк займає третю позицію серед самостійних банків республіки, 40 місце за активами в уральському регіоні («Експерт-Урал»), входить до Топ-300 кращих банків Росії (РБК рейтинг).

ТОВ «ІнвестКапіталБанк» - універсальна кредитна організація, що надає повний спектр послуг для фізичних і юридичних осіб.

Мобільність, індивідуальний підхід, вигідні тарифи з банківських продуктів поряд з розгалуженою мережею офісів Банку дозволяють найбільш повно задовольнити потреби клієнтів.

Банк має розгалужену мережу офісів - 14 у місті Уфі і 4 у великих містах Башкирії.

ТОВ «ІнвестКапіталБанк» - сучасний універсальний банківський інститут, який надає широкий спектр банківських послуг як для великих промислових підприємств, так і для підприємств малого та середнього бізнесу.

У результаті аналізу проведеного в курсовій роботі виявлено, що в 2005 році відбулося збільшення власних коштів банку з 179 млн. до 277 млн. рублів. Зростання за рік склав 50%. Працюючі активи банку зросли до 2 млрд. рублів (на 01.01.2006 рік) з 1,1 млрд. рублів (на 01.01.2005р).

У рамках стратегії залучення підприємств малого та середнього бізнесу в лютому 2005 р. була розроблена і впроваджена спеціальна програма кредитування малого бізнесу. Портфель кредитів малому бізнесу за рік виріс більш ніж в 2 рази.

При аналізі основних видів векселів, розглянуті тарифи за операціями з векселями. Згідно тарифом плата стягується з клієнта тільки при випуску векселі «на вимогу» у розмірі 150 рублів, у всіх інших випадках переведення в готівку векселі за строком, плата не стягується. Плата також справляється при достроковому погашенні векселя-36% річних за дні передчасного погашення векселя. Також у роботі розглянуто графік роботи вексельного відділу, що дозволяє своєчасно аналізувати і оцінювати кількість і терміновість випущених векселів та своєчасно розпоряджатися грошовими сумами.

Кількість випущених векселів «по пред'явленні» ТОВ «Інвесткапіталбанк» склало 1566 штук в 2005 році, що більше показника 2004 року на 514 векселя. З 2004 року банк розпочав випуск векселів «за пред'явленням не раніше 3 днів» і випустив таких векселів 522 штуки, а в 2005 році кількість випущених векселів збільшилася на 516. починаючи з 2005 року банк почав випускати власні векселі «за пред'явленням не раніше 7 днів (200 шт.) і« по пред'явленні не раніше 10 днів »(267 шт.).

У процесі виконання курсової роботи було вивчено Тимчасова інструкція щодо здійснення операцій з векселями в ТОВ «ІнвестКапіталБанк» згідно якої здійснює операції з векселями банк. Випуск власних векселів банк проводить на підставі Угоди з клієнтом номіналом, необхідним клієнту, але не менше 10 тисяч рублів. також регламентується тимчасової інструкцією і порядок пред'явлення векселів сторонніх векселедавців до оплати і порядок роботи при виникненні нестандартних ситуацій.

Також вивчено методи розрахунку ціни продажу векселя при достроковому гасінні та прибутковості вексельних операцій на конкретних прикладах.

При аналізі доходів і витрат за відсотками, пов'язаним з вексельними операціями за період з 2003 року по 2005 рік виявлено, що стався в 2004 році зростання відсотків отриманих від цінних паперів з фіксованим доходом на 7549 тис. рублів, темп зростання показника склало 311,6 за порівняно з 2003 роком.

Відсотки сплачені за випущеними борговими зобов'язаннями зросли на 27815 тис. рублів, однак їх темп росту склав лише 244,2% у порівнянні з 2003 роком. Чисті доходи від операцій з цінними паперами склали в 2004 році 11697 тис. рублів, що вище показника 2003 року на 919 тис. рублів. темп зростання чистих доходів від операцій з цінними паперами склав 108,5%.

Сума відсотків отриманих від цінних паперів з фіксованим доходом знизилася в 2005 році в порівнянні з 2004 роком на 2652 тис. рублів, або на 23,9%. Відсотки сплачені за випущеними борговими зобов'язаннями склали 34016 тис. рублів, що на 13089 тис. рублів менше або менше на 27,8% показника 2004 року.

Чисті доходи від операцій з цінними паперами, однак знизилися в 2005 році лише на 2,9% або на 342 тис. рублів у порівнянні з показником 2004 року.

Також банк отримує прибуток від випуску та продажу векселів «по пред'явленні», вартість бланка векселя - сума фіксована і складає 150 рублів. Дохід банку від продажу векселів «по пред'явленні» постійно збільшується, так в 2004 році банк отримав дохід на 8 тис. рублів більше показника 2003 року, а в 2005 році дохід від продажу бланків векселів склав 235 тис. рублів, що на 71 тис. рублів більше показника 2004 року.

Таким чином, в результаті проведеного дослідження доходів банку ТОВ «Інвесткапіталбанк» за вексельними операціями, виявлено, що банк отримує такі види доходів при роботі з векселями: дисконт і фіксований платіж за бланк векселя «по пред'явленні». При розміщенні своїх векселів у клієнтів ТОВ «Інвесткапіталбанка» на певний термін, банк виплачує клієнту відсотки за користування грошовими коштами.

Здійснюючи свою основну діяльність банк піддається великій кількості ризиків, які збільшуються якщо всупереч очікуванням і раптово виникають проблеми, поставлені нові завдання, які відповідають минулому досвіду банку, якщо керівництво не в змозі прийняти необхідні і термінові заходи, що може призвести до фінансових збитків. Ризикам піддаються практично всі види банківських операцій.

У результаті аналізу динаміки показників рівня портфельного ризику виявлено динамічне підвищення показників з року в рік. Виняток становить зміна віддачі капіталу в 2004 році: показник віддачі всього капіталу знизився в 2004 році в порівнянні з 2003 році на 0,004 пункту або на 22,5%.

Заходами щодо вдосконалення вексельних операцій в банку вважаю-суворе дотримання графіка роботи вексельного відділу, мінімізацію втрат за рахунок вимушеного простою обладнання та проведення заходів з метою збільшення продажу векселів на строк «за пред'явленням не раніше 5 днів» та інших векселів за терміном.

У результаті скасування випуску векселів за «пред'явленні» ТОВ «Інвесткапіталбанк» буде мати можливість використовувати грошові кошти сплачені за вексель протягом цілком певного терміну -5,7,10 днів і використовувати їх у більш вигідних операціях, наприклад, видача короткострокових кредитів і використання їх міжбанківських розрахунках. Економічний ефект від заміни випускаються векселів «по пред'явленні» на векселі «за пред'явленням не раніше 5 днів» протягом місяця складе не менше 149,7 тис. рублів.

СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ

1. Цивільний кодекс РФ

2. Федеральний закон РФ «Про Центральному банку Російської Федерації (Банку Росії)» РФРФ від 10.07.2002 р. № 86-ФЗ

3. Федеральний закон «Про банки і банківську діяльність» від 02.12.1990 р № 17-ФЗ

4. Федеральний закон «Про ринок цінних паперів» від 22.04.1996 № 39-ФЗ.

5. Положення Банку Росії «Про безготівкові розрахунки в Російській Федерації» від 03.10.2002 № 2-П

6. Положення Банку Росії «Про порядок ведення касових операцій в кредитних організаціях на території Російської Федерації» від 09.10.2002 № 199-П

7. Положення про переказний і простий вексель утв. Постановою від 07.08.1937 р. № 104/1341.

8. Лист Банку Росії «Про порядок створення резервів під знецінення цінних паперів» від 08.12.1994 № 127.

9. Банки та небанківські кредитні організації та їх операції: Підручник / За ред. Є.Ф. Жукова.-М.: Вузівський підручник, 2004.-491с.

10. Банківська справа: Підручник / Під ред.О.А.Лаврушіна.М.: Фінанси і статистика, 2000 .- 298с.

11. Тимчасова інструкція щодо здійснення операцій з векселями в ТОВ «Інвесткапіталбанк» № 38 від 30.08.2005 р.

12. Данкерт Д.М., Дікман Н.А. Адекватні інструменти управління цінними паперами в РФ. / / Бізнес і банки. 2005, № 16. С.65

13. Денисов Д. Інвестиції. Посвячення в інвестори. / / Бізнес-Журнал для малого і середнього бізнесу в РБ, 2006. № 7 С.89

14. Гроші, кредит, банку: Підручник / Під ред.Е.Ф.Жукова. М.: ЮНИТИ, 2003.-380С.

15. Златкін В.Г. Фінанси, грошовий обіг і кредит. / / Фінансист, 2004. № 8. С.47

16. Ринок цінних паперів: Навчальний посібник / За ред. проф.Е.Ф.Жукова. М.: ЮНИТИ, 2002.-320с.

17. Севрук В.Т. Банківські ріскі.-М.: Дело ЛТД, 2001.-72с.

18. Селеванова Т.С. Бухгалтерський облік у банках: Типові ситуації, приклади і задачі: Навчальний посібник. Ростов на Дону: Фенікс, 2004.-288с.

19. Селезньова М.М. Іонова А.Ф. Фінансовий аналіз. Управління фінансами: Навчальний посібник для вузов.-2-е вид., Перераб і доп.-М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-639с.

20. Супруновіч Є.Б. Особливості управління кредитним ризиком / / Банківська справа, № 4,2004. С.15-17.

21. Торський Г.А. Від векселя до грошей: Керівництво по практичній роботі з векселями. - М.: Фінанси і статистика, 2002.-160с.