ЗМІСТ
1 вексель як цінний папір. ВЕКСЕЛЬНЕ ЗВЕРНЕННЯ. 2
2 РОЛЬ БАНКІВ В ОРГАНІЗАЦІЇ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБІГУ .. 9
2.1 Облік векселів. Механізм розрахунку облікового відсотка. 9
2.2 Позики під заставу векселів. 13
2.3 Інкасування векселів. 15
2.4 Доміциляція векселів. 16
2.5 векселедательский кредит. 16
2.6 Форфейтингові та факторингові операції з векселями. 17
2.7 Акцептний кредит. 18
3 ПРОБЛЕМИ ВИКОРИСТАННЯ ВЕКСЕЛІВ В РОСІЇ .. 20
Використаної літератури .. 21

1 вексель як цінний папір. ВЕКСЕЛЬНЕ ЗВЕРНЕННЯ
Одним з важливих напрямків банківської діяльності є операції з векселями.
Вексель (від нім. - Обмін) - сама «класична цінна» папір і історично перший засіб платежу і переказу за дебетом.
Вексель поєднує в собі дві функції:
1) засіб платежу;
2) засіб кредитування.
Обидві ці функції нерозривні і доповнюють один одного.
Вексель - це цінний папір, що є письмове просте і нічим не обумовлене зобов'язання сплатити певну грошову суму. Вексель дає право його власникові вимагати від боржника сплати грошової суми, зазначеної на векселі.
По суті вексель - це торгові гроші, що виконують функцію засобу обігу і платежу.
Векселі класифікують за різними критеріями, основний критерій - особливості документообігу.
Згідно з цими особливостями вексель може бути простим або переказним.

Рис 1. Класифікація векселів.

Суб'єкт, виробляє оплату

Третя особа

Векселедавець

Прості

Перекладні

Ознаки класифікації

Види векселів

Емітет

Держава

Юридичні та дієздатні фізичні особи

Казначейські

Приватні

Фінансові

Товарні угоди

Фінансові операції

Обслуговуються угоди

Банківські

Дружні

Бронзові

Товарні

Простий вексель (соло-вексель) є письмовий документ, що містить просте і нічим не обумовлене зобов'язання векселедавця (боржника) сплатити певну суму грошей у певний термін і в певному місці одержувачу коштів або його наказу. Простий вексель виписує сам платник, по суті він є його борговою розпискою.

Векселедержатель (продавець, одержувач платежу)

Векселедавець (Покупець, платник)

1
2
3
4


Рис. 2 Процес звернення простого векселя:
1 - векселедавець (покупець) вручає вексель векселедержателю (продавцю);
2 - векселедержатель (продавець) відвантажує товар (виконує роботи, надає послуги покупцеві;
3 - продавець пред'являє вексель до оплати;
4 - покупець оплачує вексель.
Переказний вексель (тратта) - це письмовий документ, що містить безумовний наказ векселедавця (кредитора) платнику про сплату зазначеної у векселі грошової суми третій особі або її наказу.
На відміну від простого в перекладному векселі беруть участь не два, а як мінімум три особи:
• векселедавець (трасант), що видає вексель;
• платник (трасат), до якої звернуто наказ здійснити платіж за векселем;
• векселедержатель (ремітент) - одержувач платежу за векселем.
Переказний вексель обов'язково повинен бути акцептований платником (трасатом), і тільки після цього він набуває силу виконавчого документа.

Ремітент

4
5

3

Трасант

Трасат

1
2


Рис. 3 Процес звернення переказного векселя:
1 - трасант (векселедавець) направляє трасату (платнику, тобто особі - боржнику) товар, а також тратту;
2 - трасат (платник) повертає акцептований вексель ремітентові - одержувачу грошей за переказним векселем;
3 - трасант направляє акцептований вексель ремітенту;
4 - ремітент спрямовує вексель трасату до оплати;
5 - трасат сплачує вексель і одночасно погашає вексель, роблячи відмітку про оплату на його зворотній стороні.
Акцепт означає згоду сплатити вказану суму, якщо ж платник не згоден зі сплатою, то складається протест.
Вексельний протест - нотаріально завірений відмову зобов'язаної за векселем від виконання своїх зобов'язань. Мета протесту - офіційно підтвердити цей факт. Пропуск термінів не позбавляє вексель сили, однак векселедержатель втрачає право вимоги по відношенню до всіх осіб, що підписали вексель, крім акцептанта (або векселедавця простого векселя) та їх гарантів.
Існують наступні види протесту:
• протест переказного векселя в неакцепті або недатування акцепту, мета протесту - створення умов для дострокового задоволення вимог кредитора; здійснюється протягом строку пред'явлення до акцепту;
• протест у неплатежі за векселем, мета протесту - збереження прав зворотних вимог до зобов'язаним за векселем; протест повинен бути пред'явлений не пізніше 12.00 дня, наступного за днем ​​закінчення строку платежу;
• протест у невидачі примірника акцептованого переказного векселя особою, у якої він знаходиться.
Векселі пред'являються на протест в нотаріальну контору за місцем знаходження платника або банку - доміциліата.
Переказний і простий вексель повинен бути складений тільки на папері (паперовому носії). Він містить такі обов'язкові реквізити:
• вексельна мітка (найменування «Вексель»);
• пропозиція (зобов'язання) сплатити певну суму;
• найменування платника;
• зазначення терміну платежу;
• вказівка ​​місця платежу;
• найменування того, кому або за наказом кого платіж повинен бути здійснений;
• дата і місце складання векселя;
• підпис векселедавця;
• найменування платника (трасата) - тільки для переказного векселя.
По термінах платежу векселя класифікуються наступним чином:
• але пред'явленні;
• «в стільки-то часу від пред'явлення»;
• «в стільки-то часу від складання»;
• на певний день.
Переказні векселі, де зазначено інше призначення строку, або послідовні строки платежу, недійсні.
Переказний вексель строком за пред'явленням оплачується при його пред'явленні протягом одного року з дня його складання. Векселедавець може встановити, що вексель не може бути пред'явлений до платежу раніше визначеного терміну. У такому разі строк для пред'явлення починається з цього часу.
Термін платежу за переказним векселем, складеним у такий-то час від пред'явлення, визначається або датою акцепту, або датою протесту. При відсутності протесту акцепт вважається зробленим в останній день строку, передбаченого для пред'явлення до акцепту.
Термін платежу за переказним векселем, виданим строком на один або кілька місяців від складання або від пред'явлення, настає у відповідний день того місяця, в якому платіж повинен бути здійснений. Якщо переказний вексель виданий строком на півтора місяця або на кілька місяців з половиною від складання або від пред'явлення, то належить спочатку відраховувати повні місяці.
Якщо переказний вексель підлягає оплаті у визначений день у якому-небудь місці, де застосовують інший календар, ніж у місці видачі, то строк платежу вважається призначеним за календарем місця платежу.
Як законний оборотний документ вексель може передаватися за допомогою індосаменту.
Індосамент - це передавальний напис, вчинена колишнім власником (індосантом) на зворотному боці векселя (або на додатковому до нього аркуші - алонжі), яка передає права за векселем його новому власникові (індосату). Індосамент повинен бути написаний на зворотному боці векселя або на алонжі таких чином, щоб починався на векселі, а закінчувався на алонжі. Частковий індосамент є недійсним.
Вексель може бути переданий за індосаментом фізичних, юридичних осіб або підприємцю за винятком випадків, передбачених законодавством Російської Федерації. Передавальні написи зазвичай мають вигляд: «платіть наказу» чи «замість мене (нас) сплатите».
Розрізняють такі види індосаменту:
• іменний;
• на пред'явника;
• бланковий.
Іменний індосамент містить:
• повне найменування - для юридичної особи або підприємця;
• прізвище, ім'я, по батькові, паспортні дані і дані про рахунок індосата - для фізичної особи.
Індосамент на пред'явника - містить напис «платіть наказу пред'явника цього векселя».
Бланковий індосамент - не містить вказівки особи, на користь якої він зроблений, або складається з одного підпису індосанта.
Якщо на векселі останній індосамент бланковий, то векселедержатель має право здійснити з ним наступні дії:
• заповнити індосамент або своїм ім'ям, або на ім'я якої-небудь іншої особи;
• передати, в свою чергу, вексель або за новим бланковим індосаментом, або за індосаментом на ім'я якого-небудь іншої особи;
• передати вексель третій особі, не заповнюючи бланковий індосамент і не здійснюючи іншого індосаменту.
Особа, яка отримала вексель за індосаментом, може розпоряджатися ним на свій розсуд - пред'явити до платежу або індосувати. При передачі векселя відбувається перенесення всіх належних з нього прав у тому вигляді, в якому вони зафіксовані і надаються документом, незалежно від прав попередників. Тому при придбанні векселя за індосаментом клієнтові необхідно перевірити безперервність ряду індосаментів.
Якщо на векселі були зроблені індосаменти, то останній векселедержатель, який не отримав платіж, може пред'явити позов до будь-якого індосанту. Для пред'явлення векселедержателем позову встановлені терміни вексельної давності, які різні в залежності від характеру відповідальності кожного учасника векселі:
• до акцептанта переказного векселя - 3 роки;
• до векселедавця простого векселя або індосанту переказного векселя - 1 рік;
• для позовних вимог індосантів один до одного - 6 міс.
Можливість индоссирования векселів розширює межі їх використання, перетворюючи вексель з простого знаряддя оформлення комерційного кредиту на кредитне знаряддя обігу, що обслуговує реалізацію товарів і послуг.
Вексельний обіг самим безпосереднім чином пов'язано з функціонуванням ринку капіталів і дає можливість отримати кредит, минаючи банк. Товарний кредит може по-різному впроваджуватися в економічні відносини постачальників і покупців товарної продукції.
Один із шляхів - оформлення векселями взаємної заборгованості організацій щодо постачання матеріальних цінностей та наданих послуг. Інший шлях - розширення вексельної емісії найбільших комерційних банків, що сприяє зростанню оборотних капіталів позичальників і нормалізації платіжної дисципліни. Вексель можна розглядати як об'єкт прямих (покупка за гроші) чи непрямих (одержання ролі оплати) інвестицій.
Функціональна завдання ринку векселів полягає в перерозподілі в основному короткострокових грошових коштів, а його об'єктом є комерційні та фінансові векселі. Представляючи собою частину єдиного грошового ринку, даний ринок має два рівні. На першому рівні його учасниками виступають кредитні організації та їх клієнти, а в його основі лежать облікові, комісійні, ломбардні та інші операції комерційних банків, інших кредитних організацій. На другому рівні суб'єктами є тільки кредитні організації: з одного боку Банк Росії, з іншого - установи другого рівня банківської системи, в тому числі комерційні банки. Основну масу операцій даного рівня ринку становить переоблік і перезалог першокласних векселів. Обов'язковою умовою вексельного обігу комерційних банків є вільний облік векселів у Банку Росії.
Переваги векселя в обігу:
- Векселі більш мобільні, частина їх вартості може бути отримана векселедержателем до терміну погашення шляхом продажу або застави;
- Вексель - ефективний засіб погашення взаємозаборгованості між підприємствами;
- Вексель як абстрактне боргове зобов'язання не пов'язаний з умовами угоди;
- Значною мірою задовольняє потреби господарського обороту в ліквідних активах.

2 РОЛЬ БАНКІВ В ОРГАНІЗАЦІЇ ВЕКСЕЛЬНОГО

ЗВЕРНЕННЯ

Банки здійснюють з векселями наступні операції:
· Емісія (випуск) векселів;
· Облік векселів;
· Позики під заставу векселів;
· Інкасування векселів;
· Доміциляція векселів;
· Векселедательский кредит та інші.
Правовою основою здійснення банківських операцій з векселями є законодавство (вексельне право), що представляє собою сукупність правових норм, що регулюють вексельні відносини, і перш за все Женевські вексельні конвенції. Це багатосторонні міждержавні договори, що регулюють вексельні відносини, укладені на міжнародній конференції в Женеві в 1930 р . і розроблені з метою уніфіцікаціі норм вексельного законодавства різних країн.
Всі операції банків з векселями можна поділити на три групи:
1. випуск власних (фінансових) векселів з метою залучення вільних грошових коштів;
2. вексельне кредитування;
3. організація розрахунків з використанням векселів;
3.1. векселів банку;
3.2. розробка вексельних схем взаємозаліків для клієнтів банку.
З використанням векселів банки формують ланцюжки взаємозаліків як окремих підприємств, так і цілих галузей. В основі такої практики лежать механізми вексельного кредитування.

2.1 Облік векселів. Механізм розрахунку облікового відсотка

Операції з обліку векселів займають ключове місце серед операцій банку з даним інструментом. Юридично облік векселя являє собою передачу (індосамент) векселя банку. Пред'явник стає боржником по врахованому векселем, а банк - кредитором (векселедержателем). Враховуючи вексель, клієнт банку набуває ліквідні кошти. Якщо банк приймає до обліку тільки векселі, засновані на товарних угодах, він повинен бути впевнений у своєчасній їх оплату та товарний характер угоди. Отже, необхідна перевірка кредитоспроможності клієнта і правильності оформлення векселів. Пояснень з приводу відмови у прийомі векселів до обліку банк давати не зобов'язаний.
Операція обліку полягає у купівлі банком грошових боргових зобов'язань до терміну настання платежу, при якому відбувається перенесення на банк прав кредитора. Урахуванням, або дисконтом, векселі називається операція, в якій банк, приймаючи від пред'явника вексель, видає пред'явнику суму цього векселя до настання строку платежу, утримуючи на свою користь відсотки від суми векселя за час, що залишився до закінчення цього терміну.

Враховуючи вексель, клієнт банку набуває ліквідні кошти. а також позбавляється від необхідності повернення банку отриманих з обліку сум, оскільки банк отримує їх безпосередньо від векселедавців і тільки лише при несприятливому фінансовому стані останніх звертається до пред'явнику векселя.
Векселі надаються в банківські установи в супроводі реєстрів, що мають єдину форму. Комерційні банки можуть видавати своїм клієнтам бланки реєстрів безкоштовно або за договірною ієни. Векселі розташовуються в реєстрах за термінами. Реєстри повинні бути підписані пред'явником або уповноваженим ним особами, що мають право розпоряджатися грошовими сумами від імені клієнта.
Реєстри передаються в вексельний (обліковий) відділ для перевірки векселів. При бажанні клієнта банк видає йому квитанцію про прийом векселів, якщо облік останніх не може бути проведений у день прийому.
Представлені до обліку векселі повинні мати бланкові передаточні індосаменти від імені пред'явника. Перед бланкової написом залишається місце, достатнє для того, щоб банк міг поставити штамп про передачу векселя на його ім'я, перетворивши таким чином бланкову напис клієнта в іменну. Звернення бланкового індосаменту в іменний спрямоване на запобігання використання векселя у разі його втрати або викрадення.
У число надаваних банками послуг може входити приймання від клієнтів заяв про втрату векселів та оповіщення про втрачені векселі інших банків.
Купівля-продаж векселів дає можливість комерційному банку отримувати дохід з даної операції. З точки зору ліквідності банків ці операції дозволяють практично відразу перепродати іншому банку куплений вексель, у той час як вкладення будуть повернуті тільки після настання строку. Таким чином, операція по обліку векселів має велике значення для регулювання ліквідності балансу банку, для його подальшого рефінансування через переоблік векселів.
Операції банків з обліку і переобліку векселів утворюють обліковий ринок. На ньому важлива роль належить Банку Росії. Саме Банк Росії визначає основні напрями функціонування і розвитку ринку векселів шляхом здійснення певної облікової політики і політики рефінансування. Облікова політика включає введення прямих обмежень обліку і переобліку векселів та визначення меж процентної ставки з переобліку векселів. Політика рефінансування, що стосується операцій комерційних банків з векселями, здійснюється за допомогою регулювання процентної ставки по позиках під заставу векселів, а також введення деяких обмежень щодо розмірів та видів векселів, під заставу яких Банк Росії може надавати кредит комерційним банкам.
Кредит, наданий у товарній формі продавцями покупцям у вигляді відстрочки платежу за продані товари, отримав назву комерційного кредиту. Об'єктом комерційного кредиту є товарний кредит, а його суб'єктами виступають учасники товарної угоди: продавець-постачальник і покупець-платник. Документ, за допомогою якого оформляється комерційний кредит - це комерційний вексель. Комерційний вексель є кредитним документом, засобом інкасування боргу і разом з тим платіжним засобом. Що лежить в його основі позичкова операція як у товарній, так і в грошовій формі передбачає взаємоконтроль контрагентів вексельної угоди і грунтується на вільному виборі партнерів у зміцненні прямих економічних зв'язків. Надання комерційного кредиту означає високу ступінь взаємної довіри ринкових господарюючих структур, так як припускає оплату проданих цінностей з відстрочкою.
Комерційний кредит тісно пов'язаний з банківським кредитом і трансформується в останній через облік і заставу векселів. Трансформація комерційного кредиту в банківський кредит являє собою перетворення однієї форми кредиту в іншу. Це не сприяє погіршенню інфляційного рівня, так як облік і заставу комерційних векселів у банку не є позикою нового капіталу. Крім того, один вексель може обслужити кілька торгових і позичкових угод, перш ніж буде врахований в банку.
Трансформація комерційного кредиту в банківський може відбуватися шляхом дисконтування, тобто обліку векселів, варантів, рахунків-фактур (факторинг) та інших комерційних цінних паперів, або в результаті надання позик під заставу товарів, термін оплати яких не настав.
Власник векселя отримує від банку суму, вказану у векселі, за мінусом облікового відсотка, комісійних платежів та інших витрат. Обліковий відсоток - це плата, що стягується банком за авансування грошей при обліку векселя, це різниця між номіналом векселя та сумою, сплаченої банку при його покупці . Облікова ставка за векселем представляє собою відсоткову ставку, яка застосовується для розрахунку величини облікового відсотка. Обліковий відсоток I розраховується за наступною формулою:

uде i - річна відсоткова ставка за векселем;
S - номінал векселя;
t - кількість днів до настання терміну сплати за векселем;
К - кількість днів у році (365, 366, іноді умовно приймають 360).
Комерційний банк, який здійснює дисконтування різних векселів, може одночасно застосовувати декілька облікових ставок. На величину облікової ставки впливає тривалість строку, що залишився до оплати векселя, рівень надійності платника за векселем, рівень облікових ставок, застосовуваний іншими банками.
Сторони можуть продовжити термін оплати, тобто здійснити пролонгацію векселя. Розрізняють пряму, просту і непряму пролонгацію векселя. При прямій пролонгації на векселі робиться відповідний запис, засвідчена підписами сторін. При простій пролонгації такий запис не робиться. При непрямої пролонгації складається новий вексель, а старий вилучається з обігу. Закриття облікового кредиту здійснюється на підставі повідомлень банку про оплату векселя.

2.2 Позики під заставу векселів

Під видачею позики під заставу векселів розуміється така операція, за якою банк видає клієнту позику у грошовій формі, а в забезпечення платежу приймає від нього (позичальника) перебувають у його розпорядженні товарні векселі. При видачі позики під заставу векселів банк не входить до числа зобов'язаних за векселем осіб.
Позики під заставу векселів бувають або строковими, коли власник векселів зобов'язаний викупити їх у банку в заздалегідь встановлений термін, або онкольні, тобто позиками до запитання, повернення яких банк має право зажадати в будь-який час.
Між операціями банку з обліку векселів і видачі позик під заставу векселів є ряд значних відмінностей:
1) при обліку векселя рух грошових коштів та векселі йде паралельно, тобто облік векселя супроводжується видачею грошей, а його погашення відповідно грошовим надходженням. При заставі векселя рух векселів і грошей не збігається, так як протягом терміну видачі позики вексельне забезпечення може залишатися незмінним, а залишок заборгованості постійно змінюється - позика видається і погашається у міру надходження коштів на рахунок;
2) облік векселів представляє для банку операцію купівлі векселів, при якій він стає власником придбаного товару - векселі і перетворюється на векселедержателя. При видачі позики під заставу векселі прийняті в забезпечення позики векселя власністю банку не є, а передаються в якості забезпечення заборгованості, і банк у цьому випадку не стає векселедержателем;
3) при здійсненні дисконтної операції клієнт отримує від банку повну суму (валюту) векселів за вирахуванням лише відсотків з обліку. Позика під заставу векселів видається лише в розмірі 60 - 90% від номінальної вартості векселя;
4) при обліку векселя клієнт отримує всю суму одночасно або в міру необхідності. Можливість скорочення розміру заборгованості банку за позичковим рахунком під заставу векселів шляхом погашення суми боргу за рахунок коштів на розрахунковому рахунку створює клієнтові умови для економії при сплаті відсотків за користування позикою. При обліку векселів така можливість відсутня;
5) відсотки за облік векселів утримуються одночасно з дисконтуванням, за позичковим рахунком - нараховуються щоквартально. Як правило, обліковий відсоток істотно нижче ставки відсотка за банківськими кредитами. Однак відсотки по обліку векселів стягуються виходячи з терміну векселя і в разі дострокового викупу повертаються;
6) існує відмінність в обліку векселів банками. Так, при кредитуванні під заставу векселів суми векселів, що послужили забезпеченням позики приходять по позабалансових рахунках і в загальному балансі не відображаються. При обліку векселів їх сума відображається в загальному балансі.
Для видачі кредиту під заставу векселів банк визначає максимальний розмір застави і співвідношення між забезпеченням і заборгованістю за рахунком, величину відсотка комісії на користь банку. У кредитній угоді обумовлюється право банку обертати в погашення боргу суми, що вносяться векселедавцями для оплати векселів, а за відсутності таких - виручку від реалізації товарів і послуг, що надходить на розрахунковий рахунок клієнта. До приймаються в заставу векселів банки висувають такі ж вимоги юридичного та економічного характеру, як і до враховується, тільки їх передача оформляється заставним індосаментом. Сума зараховується на розрахунковий рахунок позичальника.
При видачі позик під заставу векселів з простого позичкового рахунку об'єктом застави виступає кожний окремий вексель як особлива цінний папір. Термін та розмір позики прямо залежать від терміну погашення даного векселя і його номіналу.
У разі невиконання власником позичкового рахунку під заставу векселів вимоги про погашення всього або частини боргу або внеску додаткового забезпечення протягом 10 днів після відправки банком повідомлення банк може реалізувати всі закладені векселі і погасити заборгованість за позичковим рахунком. Якщо грошей від реалізації векселів не вистачає для погашення всієї заборгованості, то вона може бути погашена за рахунок залишку коштів на розрахунковому рахунку клієнта в судовому порядку шляхом накладення стягнення на майно позичальника.

2.3 Інкасування векселів

Інкасування векселів має на увазі виконання доручень векселедержателей одержання платежів за векселями в строк. Інкассіруя вексель, банк бере на себе відповідальність за поданням векселя в термін до платника і з отримання належного за нього платежу. Прийнявши вексель на інкасо, банк зобов'язаний своєчасно переслати його до банку за місцем платежу і поставити до відома про це платника порядком денним про надходження документа на інкасо. При отриманні платежу банк зараховує його на рахунок клієнта і повідомляє йому про виконання його доручення.
У разі незгоди платника оплатити даний вексель або в разі його неплатоспроможності всі витрати, пов'язані з опротестуванням векселя, банк здійснює за рахунок клієнта.
Операції з інкасування банками векселів мають ряд переваг:
1) для клієнта - він звільняється від необхідності відстежувати терміни пред'явлення векселів до платежу, а сама процедура отримання платежу стає для нього більш швидкої, дешевої та надійної;
2) для банку - здійснення операцій з інкасування векселів є одним з джерел доходу, крім того, вони дозволяють банку залучити на свій кореспондентський рахунок додаткові кошти, які він може використовувати у своїй діяльності.

2.4 Доміциляція векселів.

Платежі за векселями здійснюються зазвичай через банк за допомогою виконання ним операцій з доміциляції векселів. Доміциляція означає призначення платником за векселем будь-якої третьої особи (доміциліата). Доміциліат не є особою, відповідальною за векселем, він лише своєчасно оплачує вексель за рахунок платника, який надав в його розпорядження необхідні кошти. Зовнішнім ознакою доміцільовані векселів є напис «Платіж у ... банку». Мета доміциляції - не пропустити терміни платежу за векселем. Переваги даних операцій для банків полягає в тому, що вони збільшують їх депозитну базу за рахунок акумуляції засобів на спеціальних накопичувальних рахунках, а також збільшують доходи банків за рахунок стягнення комісійних. Клієнтів банки звільняють від роботи з контролю за термінами пред'явлення векселів до платежу, прискорюють і здешевлюють процес проведення платежу.

2.5 векселедательский кредит

Таким кредитом користуються підприємства, які виступають у ролі покупців, при нестачі оборотних коштів для розрахунків з постачальниками продукції, товарів, послуг і неможливості через дорожнечу оформити в банку звичайний грошовий банківський кредит. У цьому випадку банк укладає з клієнтом кредитний договір, відповідно до якого позичальник як кредит отримає пакет власних векселів банку-кредитора на загальну суму, зазначену в договорі, виписаних банком на нього.
Процентна ставка за векселедательский кредит встановлюється нижче ставки за звичайний банківський кредит у зв'язку з більш низькою ліквідністю векселів у порівнянні з грошима.
Векселедательский кредит має певні межі, оскільки банки при такому виді кредитування хоча і не використовують свої кредитні ресурси, але обмежені рамками нормативу ліквідності, встановлюваного ЦБ РФ для комерційних банків, з випуску власних векселів, щоб не допустити необгрунтованого зростання грошової маси в обігу.

2.6 Форфейтингові та факторингові операції з векселями

Форфейтинг являє собою особливий вид банківського кредитування зовнішньоторговельних угод у формі купівлі в експортера комерційних векселів, акцептованих експортером, без обороту на продавця. Відмінність форфейтинга від операції обліку векселів полягає в тому, що в даному випадку покупець-форфейтор відмовляється від права регресу до продавця. Усі ризики - і економічні, і політичні - повністю переходять до форфейтору. Облікові ставки за цими операціями вище, ніж по інших форм кредитування їх розміри залежать від категорії боржника, валюти і термінів кредитування. З метою зниження валютного ризику більшість форфейтора набувають векселі лише у стійких валютах. Валюта - найбільш частий об'єкт форфейтингових операцій. Як правило, форфейтора купуються векселя зі строком від 6 місяців до 5 років і на досить великі суми.
Форфейтингові операції - це разові операції, які здійснюються у зв'язку з купівлею-продажем кожного окремого векселя. перевагою форфейтинга є простота оформлення угоди. Купівля векселів оформляється стандартним договором, де міститься точний опис угоди, терміни, витрати, гарантії та інше.
Вексель передається форфейтеру (банку) шляхом індосаммента з застереженням «обороту на продавця». при настанні терміну платежу вексель пред'являється боржнику від імені форфейтора. У результаті форфейтингових операцій постачальники-експортери отримують відшкодування вартості відвантажених товарів (за мінусом облікової ставки), не чекаючи строків платежу за виданими імпортерам векселями. Крім того, банки звільняються від необхідності відстежувати терміни платежів за векселями та вживати заходів щодо стягнення платежів за ними.
Факторинг - це придбання банком, або так званої фактор-компанією, грошових вимог продавця (постачальника, експортера) до покупця (імпортеру) з виплатою продавцю суми боргу негайно або відповідно до його погашенням покупцем. За виконання цих операцій банк (фактор-компанія) бере певні комісійні. Зазвичай основна сума боргу виплачується відразу, а менша частина - після погашення векселя покупцем. У цьому відмінність факторингу від обліку векселів, де вексельна сума сплачується відразу. Більше тут і учасників: банк (фактор-компанія), господарюючий суб'єкт (продавець, він же клієнт, який поступається банку або фактор-компанії вексель). Факторинг вигідний усім учасникам цієї операції, але особливо продавцю, який отримує кошти відразу або в досить короткі, обумовлені договором терміни. Факторинг перекладає ризик неплатежу за угодою і векселем на банк (фактор-компанію). Як і при обліку векселів, власником останніх тут стає банк (фактор-компанія). Факторинг може бути повним і неповним. Останній означає, що банк (фактор-компанія) бере на себе як мінімум дві з нижче названих функцій: кредитування постачальника; здійснення обліку вимог до покупців; пред'явлення до оплати грошових вимог покупцем; страхування постачальника від неплатоспроможності покупця. У Російській Федерації через фінансово-грошової нестабільності підприємств-покупців факторинг застосовується рідко.

2.7 Акцептний кредит

Акцепт векселя - це підтвердження платником згоди на оплату за переказним векселем (тратті). Зі змісту переказного векселя випливає, що обставини у нього для трасата (платника) виникають лише з моменту прийняття (акцепту) їм векселі. В іншому випадку він залишається для векселі сторонньою особою. Виходячи з цього одержувачі грошей за векселем можуть завчасно, до настання строку платежу, з'ясувати ставлення платника до оплати векселя. Ця мета досягається шляхом пред'явлення векселя трасату з пропозицією його акцептувати і, отже, прийняти на себе зобов'язання здійснити платіж.
Разом з тим пред'явлення векселя до акцепту не є обов'язковою умовою для тих випадків, коли векселедержатель впевнений у спроможності трасата і трасанта. Пред'явлення векселя до акцепту може бути вироблено повсякчас, починаючи з дня його видачі і закінчуючи моментом настання терміну платежу. Конкретні умови (пред'явлення до акцепту з призначенням строку або без нього, а також без акцепту) мають бути і датовані у векселі векселедавцем і індосантами. Вексель може бути пред'явлений до акцепту і акцептований навіть після настання строку платежу, і трасат відповідає за нього так, як якщо б він прийняв вексель до строку. Найчастіше вексель пред'являється до акцепту банками за адресою платника, що збігається, як правило, з місцем проживання. Трасат (платник) не має права вимагати залишення у себе векселя для акцепту.
Платник може обмежити акцепт частиною суми. У решті суми вексель вважається неприйнятим. Неприйнятим вважається вексель у случаях6
· Якщо за вказаною адресою неможливо відшукати платника;
· Неспроможності платника;
· Якщо у векселі зазначено «не акцептовано», «не прийнятий» і т.д.
· Якщо напис про акцепт закреслена.
Векселі, акцептовані банком (банківські акцепти), широко застосовуються у зовнішньоторговельних операціях. Акцепт банком термінових тратт, що виставляються на нього експортером або імпортером, розглядається як одна з форм банківського кредитування зовнішньої торгівлі (акцептний кредит).
У Російській федерації про сформованому ринку банківських акцептів говорити передчасно, оскільки операції купівлі-продажу акцептованих іноземними банками тратт поки носять одиничний характер, а операції з траттами, акцептованими російськими банками, практично відсутні.

3 ПРОБЛЕМИ ВИКОРИСТАННЯ ВЕКСЕЛІВ В РОСІЇ

До проблем використання векселів у Росії ставляться:
• глибокі порушення пропорційності господарського обороту, обмеженість реального комерційного кредиту (переважає передоплата); ідеальний інструмент обслуговування «сірого» і «чорного» обороту (приблизно 20% ВВП);
• масовий характер неплатежів через брак або відсутності у підприємстві власних оборотних коштів - заміна «живих» грошей;
• складність об'єктивної оцінки вексельної здібності обумовлює емісію значної кількості незабезпечених векселів;
• велика частка в обігу фінансових векселів, тобто виникають не з реальної потреби торгово-промислового обороту, а з потреби мобілізації грошових ресурсів на фінансових ринках. Банківські нормативи векселів - Н13 (не більше 100% по відношенню до власного капіталу банку);
• використання векселів з метою приховування прибутку від оподаткування, яке пов'язане з недосконалістю податкового законодавства і віднесенням векселя до категорії «цінний папір».

Використаної літератури

1. Бєлоглазова Г.Н., Кроливецкой Л.П. Банківська справа, М.: Фінанси і статистика, 2003.
2. Каджаева М.Р., Дубровська С.В. Банківські операції, М.: Академія, 2006.
3. Костеріна Т.М. Банківська справа, М.: Маркет ДС, 2003.
4. Під редакцією професора Коробової Г.Г. Банківська справа, М.: Економіст, 2004.
5. Тавасіева А.М., Еріашвілі Н.Д. Банківська справа, М.: Юніті, 2006.