Облік фінансових ресурсів та їх використання

567,73

104,42

158,56

Собівартість, всього:

42699

49578

47170

75,07

79,84

75,96

375,54

116,11

95,14

У т. ч.

-Товарів

28607

34712

23170

50,29

55,9

40,9

308,96

121,34

66,75

-Послуг

14092

14866

24000

24,78

23,94

42,36

152,2

105,49

161,44

Валовий прибуток

14181

12517

9486

24,93

20,16

16,74

361,76

88,27

75,79

Комерційні витрати

1512

1384

2320

2,66

2,23

4,1

251,58

91,53

167,63

Управлінські витрати

4978

4697

4947

8,75

7,56

8,73

195,91

94,36

105,32

Прибуток від продажів

7691

6436

2219

13,52

10,37

3,92

988,56

83,68

34,48

Операційні доходи

16

600106

-

0,03

1059,2

0

0

3750662,5

Операційні витрати

682

132

600210

1,2

0,21

1059,4

337,62

19,35

454704,55

Прибуток до оподаткування

7009

6320

2115

12,32

10,18

3,73

1216,84

90,17

33,47

Податок на прибуток

2317

2278

591

4,07

3,67

1,04

1339,31

98,32

25,94

Прибуток від звичайної діяльності

4692

4042

1524

8,25

6,51

2,69

1164,27

86,15

37,7

Чистий прибуток

Прибуток до оподаткування протягом трьох років змінювалася по своїй сумі в бік зменшення. Її зміна істотно до кінця 2007р., Зменшення склало 4205 тис. рублів, тоді як в 2006р. вона зменшилася на 689 тис.руб.

Темпи зростання чистого прибутку в 2005-2007 рр.. значно скоротилися, якщо у 2005р темп зростання складав 1164,27%, то в 2006 р. - 86,15%, а в 2007р. 37,7%. Частка чистого прибутку у виручці в 2007 р. складає 2,69%.

Зміни в структурі прибутку свідчать про погіршення фінансово-господарської діяльності підприємства, яке негативно вплинуло на кінцевий фінансовий результат.

1. Сутність, склад і структура фінансових ресурсів підприємства

Фінансові ресурси фірми - це частина грошових коштів у формі доходів і зовнішніх надходжень, призначених для виконання фінансових зобов'язань і здійснення витрат по забезпеченню розширеного відтворення.

Фінансові ресурси і капітал являють собою головні об'єкти дослідження фінансів фірми. В умовах регульованого ринку частіше застосовується поняття "капітал", який є для фінансиста реальним об'єктом і на який він може впливати постійно з метою отримання нових доходів фірми. У цій якості капітал для фінансиста-практика - об'єктивний фактор виробництва. Таким чином, капітал - це частина фінансових ресурсів, задіяних фірмою в оборот і приносять прибутки від цього обороту. У такому сенсі капітал виступає як перетворена форма фінансових ресурсів.

У такому трактуванні принципову відмінність між фінансовими ресурсами і капіталом фірми полягає в тому, що на будь-який момент часу фінансові ресурси більше або дорівнювати капіталу фірми. При цьому рівність означає, що у фірми немає ніяких фінансових зобов'язань і всі наявні фінансові ресурси пущені в оборот. Однак це не означає, що чим більше розмір капіталу наближається до розміру фінансових ресурсів, тим ефективніше фірма працює. ¹

У реальному житті рівності фінансових ресурсів і капіталу у працюючої фірми не буває. Фінансова звітність будується так, що різницю між фінансовими ресурсами і капіталом не можна виявити. Справа в тому, що в стандартній звітності представлені не фінансові ресурси як такі, а їх перетворені форми - зобов'язання і капітал.

У практичній діяльності люди стикаються, як правило, не з сутнісними категоріями, а з їх перетвореними формами, тому в стандартної фінансової звітності з практичної доцільності відбиваються саме вони.

З визначення фінансових ресурсів випливає, що за походженням вони поділяються на внутрішні (власні) і зовнішні (залучені). У свою чергу внутрішні в реальній формі представлені в стандартній звітності у вигляді чистого прибутку й амортизації, а в перетвореної формі - у вигляді зобов'язань перед службовцями фірми, чистий прибуток являє собою частину доходів фірми, яка утворюється після вирахування із загальної суми доходів обов'язкових платежів - податків , зборів, штрафів, пені, неустойок, частини відсотків та інших обов'язкових виплат. Чистий прибуток знаходиться в розпорядженні фірми і розподіляється за рішеннями її керівних органів.

Зовнішні або залучені фінансові ресурси поділяються також на дві групи: власні і позикові. Такий поділ обумовлено формою капіталу, в якій він вкладається зовнішніми учасниками у розвиток даної фірми: як підприємницький або як позичковий капітал. Відповідно результатом вкладень підприємницького капіталу є утворення залучених власних фінансових ресурсів, результатом вкладень позичкового капіталу - позикових коштів.

Підприємницький капітал являє собою капітал, вкладений (інвестований) у різні фірми з метою отримання прибутку і прав на управління фірмою. ²

Позичковий капітал - це грошовий капітал, наданий у борг на умовах повернення і платності. На відміну від підприємницького капіталу позичковий не вкладається у фірму, передається їй у тимчасове користування з метою одержання відсотка. Цим видом бізнесу займаються спеціалізовані кредитно-фінансові інститути (банки, кредитні спілки, страхові компанії, пенсійні фонди, інвестиційні фонди, селенгові компанії і т.д.).

У реальному житті підприємницький та позичковий капітали тісно пов'язані. Сучасне ринкове господарство вельми диверсифіковано, тобто розосереджено як за видами діяльності, так і в просторі. Диверсифікація сьогодні є одним з найважливіших чинників забезпечення стабільності та стійкості ринкового господарства та його фінансової системи ^3. Але поглиблення диверсифікації неминуче веде до ускладнення фінансових потоків і капіталу, розширення застосування у фінансовій практиці спеціальних інструментів, що істотно ускладнює фінансову роботу фірми.

Всі фінансові ресурси фірми як внутрішні, так і зовнішні в залежності від часу, протягом якого вони знаходяться в розпорядженні фірми, діляться на короткострокові (до одного року) та довгострокові (понад один рік). Цей поділ є досить умовним, а масштаб тимчасових інтервалів залежить від фінансового законодавства конкретної країни, правил ведення фінансової звітності, національних традицій.

У реальному житті в грошовій формі капітал фірми скільки-небудь тривалий час залишатися не може, оскільки він повинен заробляти нові доходи. Перебуваючи у грошовій формі у вигляді залишків грошових коштів в касі фірми або на її розрахунковому рахунку в банку вони не приносять доходів фірмі або майже не приносять. Перетворення капіталу з грошової форми в продуктивну називається фінансуванням.

Прийнято розрізняти дві форми фінансування: зовнішнє і внутрішнє. Такий поділ обумовлено жорстким зв'язком між формами фінансових ресурсів і капіталу фірми з процесом фінансування. Характеристика видів фінансування представлено в таблиці 1.

Власні залучені фінансові ресурси - це базова частина всіх фінансових ресурсів фірми, яка базується на момент створення фірми і знаходиться в її розпорядженні на всьому протязі її життя.

Таблиця № 1

Структура джерел фінансування підприємства

Цю частину фінансових ресурсів прийнято називати статутним фондом або статутним капіталом фірми. У залежності від організаційно-правової форми фірми її статутний капітал формується за рахунок випуску й наступного продажу акцій (звичайних, привілейованих або їх комбінації), вкладень у статутний капітал паїв, до і т.д. За час життя фірми її статутний капітал може дробитися, зменшуватися і збільшуватися, у тому числі за рахунок частини внутрішніх фінансових ресурсів фірми.

2. Основні джерела фінансових ресурсів підприємства

Джерелами формування фінансових ресурсів є сукупність джерел задоволення додаткової потреби в капіталі на майбутній період, що забезпечує розвиток підприємства. ⁴

Принципово всі джерела фінансових ресурсів підприємства можна представити у вигляді такої послідовності:

• власні фінансові ресурси і внутрішньогосподарські резерви,

• позикові фінансові кошти,

• залучені фінансові кошти.

Власні і залучені джерела фінансування утворюють власний капітал підприємства. Суми, залучені за цими джерелами ззовні, як правило, не підлягають поверненню. Інвестори беруть участь в доходах від реалізації інвестицій на правах пайової власності. Позикові джерела фінансування утворюють позиковий капітал підприємства.

Власний капітал.

Перш за все, підприємство орієнтується на використання внутрішніх джерел фінансування.

Власні внутрішні засоби включають:

• статутний капітал,

• додатковий капітал,

• нерозподілений прибуток.

Організація статутного капіталу, його ефективне використання, управління ним - одна з головних і найважливіших завдань фінансової служби підприємства. Статутний капітал - основне джерело власних коштів підприємства. Сума статутного капіталу акціонерного товариства відбиває суму випущених їм акцій, а державного і муніципального підприємства - величину статутного капіталу. Статутний капітал змінюється підприємством, як правило, за результатами його роботи за рік після внесення змін до установчих документів.

Збільшити (зменшити) статутний капітал можна за рахунок випуску в обіг додаткових акцій (або вилучення з обігу якогось їх кількості), а також шляхом збільшення (зменшення) номіналу старих акцій.

До добавочному капіталу належать:

• результати переоцінки основних фондів;

• емісійний дохід акціонерного товариства;

• безоплатно отримані грошові і матеріальні цінності на виробничі цілі;

• асигнування з бюджету на фінансування капітальних вкладень;

• кошти на поповнення оборотних фондів.

Нерозподілений прибуток цей прибуток, отримана в певному періоді і не спрямована в процесі її розподілу на споживання власниками і персоналом. Ця частина прибутку призначена для капіталізації, тобто для реінвестування у виробництво. За своїм економічним змістом вона є однією з форм резерву власних фінансових ресурсів підприємства, що забезпечують його виробничий розвиток у майбутньому періоді. ⁵

Залучені кошти підприємств - кошти, надані на постійній основі, за якими може здійснюватися виплата власникам цих коштів доходу, і які можуть не повертатися власникам. До них відносять: кошти, що отримуються від розміщення акцій акціонерного товариства; пайові та інші внески членів трудових колективів, громадян, юридичних осіб до статутного фонду підприємства; кошти, що виділяються вищестоящими холдинговими та акціонерними компаніями, державні кошти, що надаються на цільове інвестування у вигляді дотацій, грантів та дольової участі; кошти іноземних інвесторів у формі участі в статутному капіталі спільних підприємств і прямих вкладень міжнародних організацій, держав, фізичних та юридичних осіб.

Позиковий капітал.

Для покриття потреби в основних і оборотних фондах в ряді випадків для підприємства стає необхідним залучення позикового капіталу. Така потреба може виникнути з незалежних від підприємства причин. Ними можуть бути необов'язковість партнерів, надзвичайні обставини, реконструкція і технічне переозброєння виробництва, відсутність достатнього стартового капіталу, наявність сезонності у виробництві, заготівлях, переробці, постачанні та збуті продукції та інші причини ^6.

Таким чином, позиковий капітал, позикові фінансові кошти - це залучені для фінансування розвитку підприємства на поворотній основі грошові кошти та інше майно. Основними видами позикового капіталу є: банківський кредит, фінансовий лізинг, товарний (комерційний) кредит, емісія облігацій та інші.

Позиковий капітал про терміну підрозділяється на:

• короткостроковий;

• довгостроковий.

Як правило, позиковий капітал строком до одного року відноситься до короткострокового, а більше року - до довгострокового. Питання про те, як фінансувати ті чи інші активи підприємства - за рахунок короткострокового або довгострокового капіталу необхідно обговорювати в кожному конкретному випадку. Ефективність вкладення позикового капіталу визначається ступенем віддачі основних або оборотних коштів.

За джерелами фінансування позиковий капітал підрозділяється на:

• банківський кредит;

• розміщення облігацій;

• позики юридичних осіб під боргові зобов'язання;

• лізинг.

Довгостроковий банківський кредит, розміщення облігацій і позички юридичних осіб є традиційними інструментами позикового фінансування.

Банківські кредити надаються підприємству на підставі кредитного договору, кредит надається на умовах платності, строковості, поворотності під забезпечення: гарантії, заставу нерухомості, заставу інших активів підприємства.

Багато підприємств, незалежно від форми власності, створюються з вельми обмеженим капіталом. Це практично не дозволяє їм у повному обсязі здійснювати статутні види діяльності за рахунок власних коштів і призводить до залучення ними в обіг значних кредитних ресурсів.

Кредитуються не лише великі інвестиційні проекти, а й витрати на поточну діяльність: реконструкцію, розширення, переформування виробництв, викуп колективом орендованій власності та інші заходи. ⁷

Сутність лізингу полягає в наступному. Якщо підприємство не має вільних коштів на купівлю обладнання, воно може звернутися в лізингову компанію. Відповідно до укладеного договору лізингова компанія повністю сплачує виробнику (або власнику) устаткування його вартість і здає в оренду підприємству-покупцю з правом викупу (за фінансового лізингу) в кінці оренди. Таким чином, підприємство отримує довгострокову позику від лізингової фірми, яка поступово погашається внаслідок віднесення платежів по лізингу на собівартість продукції. Лізинг дозволяє підприємству отримати обладнання, почати його експлуатацію, не відволікаючи кошти від обороту. У ринковій економіці використання лізингу складає 25% - 30% від загальної суми позикових коштів. Прийняття рішення щодо лізингу базується на співвідношенні величини лізингового платежу з платою за використання довгострокового кредиту, можливістю отримання якого має в своєму розпорядженні підприємство.

3. Документальне оформлення обліку фінансових результатів та їх використання

Документальне оформлення фінансових результатів знаходить своє відображення у фінансовій звітності. Фінансова звітність дає уявлення про ефективність роботи будь-якого підприємства.

Фінансова звітність - це сукупність форм звітності, складених на основі даних бухгалтерського (фінансового) обліку. Фінансова звітність дозволяє оцінити майновий стан, фінансову стійкість і платоспроможність фірми та інші результати, необхідні для обгрунтування багатьох рішень (наприклад, доцільність надання або продовження кредиту, надійність ділових зв'язків). Фінансова від парність повинна задовольняти вимогам зовнішніх і внутрішніх користувачів. ⁸

Елементами фінансової звітності за міжнародними стандартами є: бухгалтерський баланс, звіт про прибутки і збитки, звіт про зміни у власних засобах, або звіт про зміни у власних засобах, не пов'язаних з внесками власників або розподілом на користь власників, звіт про рух грошових коштів, декларація про облікової політики та пояснювальні записки.

Самою важливою звітної формою, що містять показники, що характеризують фінансові результати підприємства, є баланс підприємства форма № 1.

У балансі господарські засоби представлені, з одного боку - в активі, за їх видами, складу та функціональної ролі в процесі відтворення сукупного суспільного продукту, а з іншого-в пасиві, - за джерелами їх формування і цільовим призначенням. Стан господарських засобів і їх джерел показується на певний момент, як правило, на перше число звітного періоду у вартісному вираженні.

Перевірка правильності складання балансу грунтується на наступних моментах:

- Дані статей балансу на початок періоду повинні відповідати даним балансу попередніх років;

- Дані статей балансу на кінець звітного періоду повинні бать обгрунтовані результатами інвентаризації;

- Суми статей балансу по розрахунках з фінансовими, податковими органами мають бать узгоджені з ними і тотожня;

- Дані укладеного балансу повинні відповідати оборотам і залишкам по рахунках Головної книги та іншого аналітичного регістру на кінець звітного періоду;

- Дані на початок і кінець звітного року повинні бать порівнянні.

Будь-які розбіжності у статтях балансу повинні бать пояснені.

Найбільш повні дані про фінансові результати міститися у звіті про прибутки та збитки. У ньому відображається фінансовий результат від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг, реалізації і вибиті основних засобів та інших активів, а також від позареалізаційних операцій.

Звіт про фінансові результати та їх використання (Форма № 2) характеризує фінансові результати діяльності організації за звітний період і відповідний період попереднього року. Він сприяє виконанню цілей фінансових звітів шляхом розкриття статей доходів, витрат, а також прибутку, що залишається в распоряж.організаціі, важливою для оцінки минулого і прогнозу майбутньої діяльності організації. У звіті про фінансові результати доходи і витрати показуються з підрозділом на доходи і витрати з операційної діяльності, з інвестиційної діяльності, фінансової діяльності, а також надзвичайні доходи та витрати.

Звіт складається з розділів

1. фінансові результати;

2. використання прибутку;

3. платежі в бюджет і позабюджетні фонди.

На підприємстві ТОВ «Будмонтаж» фінансові результати та їх використання відображаються в головних формах фінансової звітності: Бухгалтерському балансі (Додаток 1) і Звіті про фінансові результати та їх використання (Додаток 2).

Дані про доходи, витрати і фінансові результати представляються в сумі наростаючим підсумком з початку року до звітної дати.

Актив балансу включає два розділи, представлені з економічної однорідності з погляду ліквідності майна такими основними групами.

Перший розділ «Довгострокові активи» містить інформацію про нематеріальні активи, рухоме і нерухоме майно, представленими у складі основних засобів, а також довгостроковими інвестиціями.

Другий розділ «Короткострокові активи» представляє найбільш ліквідні активи. Це мобільні засоби організації, так як в короткий час можуть бути звернені в найбільш ліквідну їх частину - грошові кошти.

Права сторона балансу (пасив) розкриває зміст власного капіталу і зобов'язань як довгострокового, так і короткострокового характеру.

Власний капітал відображено у третьому розділі пасиву «Капітал і резерви».

Позиковий капітал, виходячи з термінів запозичення організацією, міститься в четвертому розділі бухгалтерського балансу «Довгострокові зобов'язання» та у п'ятому розділі «Короткострокові зобов'язання».

У бухгалтерському балансі ТОВ «Будмонтаж» (Додаток 1) за статтями "Прибуток звітного року" та "Використано" (стор. 470 і 471) відображається сума результатів фінансової діяльності і сума використання прибутку. Суми за даними статтями в підсумок балансу не входять.

Звіт про фінансові результати та їх використання ТОВ «Будмонтаж» (Додаток 2) характеризує фінансові результати діяльності організації за звітний період і відповідний період попереднього року.

Звіт про фінансові результати та їх використання сприяє виконанню цілей фінансових звітів шляхом розкриття статей доходів, витрат, а також прибутку, що залишається в розпорядженні організації, важливою для оцінки минулого і прогнозу майбутньої діяльності організації.

У звіті про фінансові результати та їх використання доходи і витрати показуються з підрозділом на доходи і витрати по звичайних видах діяльності та інші (доходи і витрати за операціями з довгостроковими і поточними активами, операційні доходи і витрати, позареалізаційні доходи та витрати, надзвичайні доходи і витрати ).

4. Синтетичний та аналітичний облік фінансових результатів та їх використання

Відповідно до нового плану рахунків бухгалтерського обліку по МСФО, який набирає чинності з 1 січня 2011 року ^9, синтетичний облік фінансових результатів та їх використання ведеться на рахунках групи 33 «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)» і групи 35 «Підсумковий фінансовий результат» .

До групи 33 "Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)" входять такі синтетичні рахунки: 331 "Поправка результатів попередніх періодів", 332 "Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) минулих років», 333 «Чистий прибуток (збиток) звітного періоду», 334 «Використана прибуток звітного року ». Сальдо рахунків цієї групи на кінець звітного періоду відображаються в підрозділі 3.3. «Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)» балансового звіту про фінансовий стан організації.

Після затвердження річної фінансової звітності та її подання територіальним статистичним органам та іншим користувачам інформації повинна бути проведена реформація балансового звіту про фінансовий стан організації. Вона є обов'язковою облікової процедурою для всіх організацій.

Реформація балансового звіту про фінансовий стан організації полягає у списанні сум:

результатів (прибутку / збитку) минулих років, виявлених у звітному році, відображених на рахунку 331 «Поправка результатів попередніх періодів»;

використаної прибутку звітного року, відображеної на рахунку 334 «Використана прибуток звітного року»;

чистого прибутку (збитку) звітного року, що обліковується на рахунку 333 «Чистий прибуток (збиток) звітного року».

Операції, пов'язані з реформуванням балансового звіту про фінансовий стан організації, відображаються заключними бухгалтерськими проводками за грудень звітного року.

У результаті реформації балансового звіту про фінансовий стан організації рахунки 331, 334 і 333 закриваються і на початку наступного звітного року сольдо не мають.

Фінансові результати звітного періоду відображаються на рахунку 333 «Чистий прибуток (збиток) звітного періоду».

Рахунок пасивний, за кредитом відображається чистий прибуток і погашення збитків звітного періоду, за дебетом - суми чистих збитків звітного періоду. Сальдо цього рахунка може бути кредитовим - за наявності нерозподіленого прибутку і в балансовому звіті про фінансовий стан організації відображається зі знаком плюс або дебетових при наявності непокритого збитку та у балансовому звіті про фінансовий стан організації відбивається негативним числом.

До рахунку 333 «Чистий прибуток (збиток) звітного періоду» можуть бути відкриті такі субрахунки: 3331 «Чистий прибуток звітного періоду», 3332 «Чистий збиток звітного періоду».

Аналітичний облік чистого прибутку (збитку) звітного періоду ведеться за її (його) видам.

Рахунок 333 «Чистий прибуток (збиток) звітного періоду» кореспондує по кредиту з такими рахунками:

Рахунок 333 «Чистий прибуток (збиток) звітного періоду» кореспондує за дебетом з такими рахунками:

Використання фінансових результатів ведеться на рахунку 334 «Використана прибуток звітного року», рахунок призначений для узагальнення інформації про використання у звітному періоді прибутку звітного періоду.

Рахунок активний, за дебетом відображаються суми використаної прибутку звітного періоду, за кредитом відображається перенесення (списання) наприкінці року, використаної прибутку звітного періоду. Сальдо цього рахунку дебетове і являє собою суму використаної прибутку звітного періоду на кінець звітного періоду і відображається у балансовому звіті про фінансовий стан організації негативним числом.

Аналітичний облік ведеться за напрямами (видами) використання прибутку звітного періоду.

Рахунок 334 «Використана прибуток звітного року» кореспондує за дебетом з такими рахунками:

Рахунок 334 «Використана прибуток звітного року» кореспондує по кредиту з наступним рахунком:

Група 35 «Підсумковий фінансовий результат» включає синтетичний рахунок 351 «Підсумковий фінансовий результат» призначений для узагальнення інформації про доходи та витрати для визначення фінансових результатів, одержуваних від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності організації.

Рахунок сопоставляющий, за кредитом відображаються узагальнені доходи за видами діяльності за поточний період, а також списання чистого збитку, за дебетом відображаються витрати по тих же видів діяльності та суми чистого прибутку звітного періоду після оподаткування, що залишається в розпорядженні організації.

Операції по рахунку відображаються в кінці звітного року і рахунок закривається перенесенням чистого результату на чистий прибуток або збиток звітного періоду і не відображається у фінансовій звітності.

Аналітичний облік підсумкового фінансового результату ведеться за видами доходів і витрат.

Рахунок 351 «Підсумковий фінансовий результат» кореспондує за дебетом з такими рахунками:

Рахунок 351 «Підсумковий фінансовий результат» кореспондує по кредиту з такими рахунками:

5. Удосконалення обліку фінансових результатів та їх використання

Головним недоліком в організації первинного обліку на багатьох підприємствах є заповнення первинних документів ручним способом, що витрачає багато часу на оформлення документації.

Такі програми як «1С: Бухгалтерія» або аналогічні автоматизовані систем обліку значно спрощує цю роботу за допомогою застосування комп'ютерної техніки. За допомогою засобів обчислювальної техніки результатної інформації щодо виявлення фінансових результатів та їх використання може формуватися у вигляді вихідного документа на комп'ютерних (машинозчитуваних) носіях. Роздруківка інформації з ЕОМ носіїв може здійснюватися в міру необхідності або вимозі органів, що здійснюють контроль відповідно до законодавства Придністровської Молдавської Республіки.

Всі основні реквізити і початкові установки можна занести при налаштуванні спеціальних бухгалтерських програм, тому працівникам бухгалтерії буде достатньо просто працювати з комп'ютерною технікою.

При використанні комп'ютерних систем на підприємстві можна буде створювати відповідні звіти по рахунках фінансових результатів, звіряючи їх з даними інших регістрів, на основі яких і буде формуватися записи в Головній книги. Таким чином, спеціалізовані бухгалтерські програми налаштовані на автоматичну звірку даних всіх створюваних операцій і виявлення помилкових результатів.

У цілому - це головний момент, який можливо передбачити для покращення роботи підприємства.

6. Напрями підвищення ефективності використання фінансових ресурсів

Ефективність використання фінансових ресурсів характеризується оборотністю активів і показниками рентабельності. Отже, ефективність управління можна підвищувати зменшуючи термін оборотності і підвищуючи рентабельність за рахунок зниження витрат і збільшення виручки.

Прискорення оборотності оборотних коштів не вимагає капітальних витрат і веде до зростання обсягів виробництва і реалізації продукції. Однак інфляція досить швидко знецінює оборотні кошти, підприємствами на придбання товару направляється все більша їх частина, неплатежі покупців відволікають значну частину коштів з обороту.

В якості оборотного капіталу на підприємстві використовуються поточні активи. Фонди, використовувані в якості оборотного капіталу, проходять певний цикл. Ліквідні активи використовуються для покупки товарів і виробів; товари і вироби продаються в кредит, створюючи рахунку дебіторів; рахунки дебітора оплачуються й інкасуються, перетворюючись у ліквідні активи.

Будь-які фонди, не використовувані для потреб оборотного капіталу, можуть бути спрямовані на оплату пасивів. Крім того, вони можуть використовуватися для придбання основного капіталу. ¹⁰

Один із способів економії оборотного капіталу, а, отже - підвищення його оборотності полягає в удосконаленні управління запасами. Оскільки підприємство вкладає кошти в освіту запасів, то витрати зберігання пов'язані не тільки зі складськими витратами, а й з ризиком псування і старіння товарів, а також з тимчасовою вартістю капіталу, тобто з нормою прибутку, яка могла бути отримана в результаті інших інвестиційних можливостей з еквівалентною ступенем ризику.

Економічний і операційний результати від зберігання певного виду поточних активів у тому чи іншому обсязі носять специфічний для даного виду активів характер. Великий запас товарів на складі (пов'язаний з передбачуваним обсягом продажів) скорочує можливість утворення дефіциту товару при несподівано високий попит.

Підвищення оборотності оборотних коштів зводиться до виявлення результатів і витрат, пов'язаних зі зберіганням запасів, і підведенню розумного балансу запасів і витрат. Для прискорення оборотності оборотних коштів на підприємстві доцільно:

• планування закупівель необхідних товарів;

• використання сучасних складів;

• вдосконалення прогнозування попиту;

• швидка доставка товарів покупцям (як оптовим, так і роздрібними).

Другий шлях прискорення оборотності оборотного капіталу полягає в зменшенні рахунків дебіторів.

Рівень дебіторської заборгованості визначається багатьма факторами: вид товарів, місткість ринку, ступінь насиченості ринку даними товарами, прийнята на підприємстві система розрахунків та ін Управління дебіторською заборгованістю передбачає передусім контроль за оборотністю засобів у розрахунках. Прискорення оборотності в динаміці розглядається як позитивна тенденція. Велике значення мають відбір потенційних покупців і визначення умов оплати товарів, що передбачаються в контрактах.

Відбір здійснюється за допомогою формальних критеріїв: дотримання платіжної дисципліни в минулому, прогнозні фінансові можливості покупця з оплати запитуваної ним обсягу товарів, рівень поточної платоспроможності, рівень фінансової стійкості, економічні та фінансові умови підприємства продавця (затовареність, ступінь потреби в готівки і т.п .).

Найбільш уживаними способами впливу на дебіторів з метою погашення заборгованості є напрям листів, телефонні дзвінки, персональні візити, продаж заборгованості спеціальним організаціям (факторинг), для злісних неплатників існує Арбітражний суд.

Третій шлях скорочення витрат оборотного капіталу полягає в кращому використанні готівки. З позиції теорії інвестування кошти являють собою один з окремих випадків інвестування в товарно-матеріальні цінності. Тому до них застосовні загальні вимоги. По-перше, необхідний базовий запас коштів для виконання поточних розрахунків. По-друге, необхідні певні кошти для покриття непередбачених витрат. По-третє, доцільно мати визначену величину вільних грошових коштів для забезпечення можливого чи прогнозованого розширення діяльності.

Ще одним важливим інструментом підвищення ефективності використання фінансових ресурсів є управління основними виробничими фондами підприємства та нематеріальними активами. Основним питанням в управлінні ними є вибір методу нарахування амортизації. ¹¹

Успіх управління фінансовими ресурсами прямо залежить від структури капіталу підприємства. Структура капіталу може сприяти або перешкоджати зусиллям компанії по збільшенню її активів. Вона також прямо впливає на норму прибутку, оскільки компоненти прибутку з фіксованим відсотком, що виплачуються за борговими зобов'язаннями, не залежать від прогнозованого рівня активності компанії. Якщо фірма має високу частку боргових виплат, можливі труднощі з пошуком додаткових капіталів.

Вважається аксіомою, що структура капіталу повинна відповідати виду діяльності і вимог компанії. Співвідношення позикових коштів і ризикового капіталу має бути таким, щоб забезпечити задовільну віддачу від вкладень. Гнучкість у зміні структури капіталу може бути необхідним елементом успіху. Зазвичай легше домовитися про короткострокові позики, ніж про середньо-і довгострокових. Короткостроковий капітал може забезпечити очікувані і неочікувані коливання потоку готівки, тоді як середній довгостроковий капітал потрібен в основному для тривалих проектів.

Висновок

Головним завданням підприємства в умовах ринкової економіки є всемірне задоволення потреб народного господарства і громадян у його продукції, роботах і послугах з високими споживчими властивостями і якістю при мінімальних витратах, збільшення внеску в прискорення соціально-економічного розвитку країни. Для здійснення свого головного завдання підприємство забезпечує збільшення фінансових результатів своєї діяльності.

Суть діяльності кожного підприємства визначає особливості його функціонування, зміст і структуру активів, особливо основних засобів; формує істотну частину кінцевого фінансового результату.

Підприємництво чітко орієнтовано на отримання прибутку, чим в умовах розвиненої конкуренції досягається й задоволення суспільних потреб. Це найважливіша передумова і причина зацікавленості в результатах фінансово - господарської діяльності. Реалізація цього принципу на ділі залежить від наявності фінансових ресурсів для здійснення підприємницької діяльності. Що визначається наданої підприємствам самостійністю та необхідністю фінансувати свої витрати без державної підтримки, а також тієї частки прибутку, яка залишається в розпорядженні підприємства після сплати податків. Крім того, необхідно створити таке економічне середовище, в умовах якої вигідно виробляти товари, отримувати прибуток, знижувати витрати.

Під фінансуванням підприємства розуміють притягання необхідного для придбання основних та обігових коштів підприємства фінансових ресурсів, іншими словами, покриття потреб в капіталі.

Фінансові ресурси - це сукупність грошових коштів, що мають цільове використання. І джерелами фінансових ресурсів є всі грошові доходи і надходження, які має підприємство і, що спрямовуються на здійснення грошових витрат і відрахувань.

Таким чином, розгляд питання про сутність і формування фінансових результатів господарюючого суб'єкта є важливим і актуальним в умовах ринкової економіки.

Список використаної літератури

Нормативно-законодавча база:

1. Закон від 17.08.2004г. № 467-З-III «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність».

2. СБУ № 5 «Фінансова звітність» від 30.09.2008р.

3. Наказ Міністерства фінансів ПМР № 204 від 31.10.2008г. «Про затвердження Плану рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності організацій і інструкції по застосуванню Плану рахунків бухгалтерського обліку фінансово-господарської діяльності організацій».

4. Наказ Міністерства фінансів ПМР № 170 від 30.06.2009г. «Про затвердження Інструкції з переходу на нову систему рахунків бухгалтерського обліку».

Навчально-методична література:

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Фінансовий аналіз. - М.: ДІС, 1997.

2. Бакаєв О.С. Річна бухгалтерська звітність організації: підходи та коментарі до складання. - М.: Бухгалтерський облік, 1997.

3. Бакаєв М.І., Шеремет А.Д. Теорія аналізу господарської діяльності. - М.: Фінанси і статистика, 1999.

4. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту. Як управляти капіталом? - М.: Фінанси і статистика, 1995.

5. Беркстайн Л.А. Аналіз фінансової звітності. - М.: Фінанси і статистика, 1996.

6. Бухгалтерський облік. / Под ред. Безруких П.С. - М.: Бухгалтерський облік.

7. Бухгалтерський облік. Підручник / За ред. Бабаєва Ю.А. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

8. Бикадоров В.Л., Алексєєв П.Д. Фінансово-економічний стан підприємства. Практичний посібник. - М.: Видавництво "ПРИОР", 2000.

9. Білолипецький В.Г., Фінанси фірми / Білолипецький В.Г - Москва: ИНФРА-М, 1998.

10. Вещунова Н.Л., Фоміна А.Ф. Бухгалтерський облік на підприємствах різних форм власності. СПБ: "Герда", 2000.

11. Ворст І., Економіка фірми / Ревентлоу П. - М.: "Вища школа" 2000.

12. Єрмолович Л. Л. Аналіз фінансово-господарської діяльності підприємства .- Мн.: БГЕУ, 1997.

13. Єфімова О.В. Фінансовий аналіз. - М.: Бухгалтерський облік, 1996.

14. Жмінько С.І. Фінансовий облік на підприємствах. - Ростов-на-Дону: изд. "Фенікс", 1998.

15. Козлова Е.П., Парашутін Н.В. "Бухгалтерський облік у промисловості" - М.: Фінанси і статистика, 2003.

16. Кондраков Н.П. Бухгалтерський облік .- М.: Инфра-М, 2002.-с.64.

17. Русак Н.А., Стражев В.І., Моргун О.Ф. Аналіз Господарської діяльності в промисловості. / Под ред. Стражева В.І. - Міснк: Вишейшая школа, 1998.

18. Савицька Г.В. Аналіз господарської діяльності підприємства. - Мінськ: ІП "Екоперспектіва", 1998.

19. Стоянова Е.С. Фінансовий менеджмент. Російська практика. - М.: Перспектива, 1995.

20. Фомін П.А., Хохлов В.В., «Оцінка ефективності використання фінансів підприємств в умовах ринкової економіки». М, «Вища школа», 2002.

21. Шеремет А.Д., Сайфулін Р.С. Методика фінансового аналізу підприємства. - М.: ИНФРА-М, 1996.

22. Економіка підприємства: Підручник / За ред. проф. О.І. Волкова .- М.: ИНФРА-М, 1997 .- с41.

23. Економічна теорія / За ред. Добриніна А.І., Тарасевича Л.С. - СПб.: Вид. СПбГУЕФ, вид. "Пітер Паблішинг", 1997.

24. Фомін П.А., Хохлов В.В., «Оцінка ефективності використання фінансів підприємств в умовах ринкової економіки» .- М.: «Вища школа», 2002.