Необхідність сутність і функції кредиту 2

.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;. ;;.;;;.;;. ;;. . ;;. . . ;;. . . . ;;. . . . . ;;. . . . . . ;;. . . . . . . ;;. . . . . . . . ;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;. ;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;.;;;.;;.;;.;;.;;. ;;.;;.;;.;;.;;; Зміст

Введення

1. Необхідність, сутність і значення кредиту

2. Функції кредиту в ринковій економіці

3. Перспективи розвитку кредиту в РФ

Висновок

Список використаної літератури

Додаток

Введення

Необхідність кредитних відносин в ринковій економіці загальновідома. З одного боку, в окремих фірм, приватних осіб та інших учасників ринкових відносин виникають тимчасово вільні грошові кошти (у зв'язку з розбіжністю часу реалізації товарів і послуг і часу придбання нових партій сировини, матеріалів тощо, а також у зв'язку із сезонним виробництвом), з іншого боку в учасників ринкових відносин виникає потреба в додаткових коштах, понад тих, які вони мають на даний момент.

Кредит відноситься до числа найважливіших категорій економічної науки. Його вивченню присвячені твори класиків марксизму, численні роботи радянських і зарубіжних економістів. Однак ця тема актуальна, оскільки кредитні відносини в сучасних умовах досягли найбільшого розвитку. В даний час мова вже йде не про постійне збільшення обсягів грошових капіталів, наданих у позичку, але і про розширення суб'єктів кредитних відносин, а також зростаючому різноманітті самих операцій.

Кредит це форма руху позикового капіталу, що характеризує відносини між кредиторами і позичальниками та забезпечує перетворення грошового капіталу в кредитний.

Економічне призначення кредиту полягає в перерозподілі ресурсів між різними ланками і сферами процесу відтворення з метою забезпечення його безперебійного функціонування.

Загальні питання теорії кредиту, розвитку та становлення кредитної системи, кредитно-грошової політики викладені в працях А.В. Анікіна, Н.Г. Антонова, С.А. Бахматова, Е.Я. Брегеля, BC Волинського, О.І. Лаврушина, М.А. Пессель, М.М. Соболєва, І.А. Трахтенберга, М.М. Ямпільського та ін

Прикладне використання зарубіжного досвіду кредитування, викладеного в роботах С.Л. Брю, Е.Дж. Долана, К.Р. Макконнелла, К.Д. Кемпбелла, Р.Дж. Кемпбелла, П. Самуельсона, В. Лексис та ін, можливо тільки у разі його адаптації до умов російської економіки.

На сучасному етапі розвитку Росії актуальним завданням стає формування цивілізованого ринку кредитування, здатного в значній мірі стати джерелом стимулювання попиту населення на товари і послуги і, як наслідок, підвищення рівня його добробуту та створення додаткових імпульсів економічного росту.

Мета роботи - дослідити необхідність, сутність і функції кредиту в ринковій економіці.

Для досягнення поставленої мети необхідно вирішити такі завдання:

1. Описати необхідність, сутність і значення кредиту;

2. Розглянути функції кредиту в ринковій економіці;

3. Дослідити перспективи розвитку кредиту в РФ.

1. Необхідність, сутність і значення кредиту

Сучасні економісти досліджують поняття "кредит" як економічну категорію. Кредит на поверхні економічних явищ являє собою тимчасову передачу (запозичення) цінностей. Як зазначено у підручнику "Гроші, кредит, банки" під редакцією О.І. Лаврушина, "... економічна наука про гроші і кредит вивчає не самі речі, а відносини між суб'єктами з приводу речей. У зв'язку з цим кредит як економічну категорію слід перш за все розглядати як певний вид суспільних відносин" [5, с. 154].

Н.Г. Антонов і М.А. Пессель підходять до вивчення кредиту в більш широкому сенсі, вважаючи, що "... і з юридичного, і з економічної точок зору - кредит - це угода, договір між юридичними або фізичними особами ...". За своїм змістом угода, договір є дія, угода, спрямована на встановлення, зміну або припинення відносин юридичних або фізичних осіб. Подібне трактування кредиту не заперечує вищенаведеного висловом. Проте, визначення кредиту через поняття "угода" і "договір" носить скоріше юридичний, ніж економічний характер.

Таким чином, сучасна економічна наука вивчає кредит з точки зору суспільних відносин між різними суб'єктами. Для розкриття змісту кредиту як економічної категорії розглянемо основні елементи його структури.

Перш за все, як будь-який вид економічних відносин, відносини з приводу кредиту як економічної категорії виникають між різними суб'єктами. Кожен з них характеризується своїми суттєвими особливостями, має певні права і несе обов'язки. У кредитній угоді суб'єкти відносин представлені в якості кредитора і позичальника, які є юридично самостійними особами.

Кредитор - суб'єкт кредитних відносин, який надає позику, позику. Кредиту сторони надає другій стороні якийсь об'єкт на поворотній основі на певних умовах.

Позичальник - суб'єкт кредитних відносин, який отримує позику, позику. Позичальник приймає на себе ряд зобов'язань, пов'язаних з отриманням і наступним поверненням кредиту, і знаходиться в залежності від позикодавця.

Відносини, що виникають між кредитором і позичальником, будуються на їх взаємному економічному інтересі один до одного. Представляючи різні сторони кредитних відносин, кредитор і позичальник переслідують кожен свою власну мету - надати кредит і отримати прибуток або, відповідно, взяти кредит і отримати для себе вигоду. Однак, вступаючи в кредитну угоду, вони "... демонструють єдність своїх цілей, єдність своїх інтересів" [5, с. 158]. Учасники кредитних відносин також мають певні зобов'язання і несуть відповідальність один перед одним.

Відносини між кредитором і позичальником виникають з приводу об'єкта, який передається від кредитора до позичальника і через певний проміжок часу повертається назад від позичальника до кредитора.

У радянській економічній літературі кредит звичайно визначався як рух позичкового капіталу, що надається позичальнику на умовах повернення за плату у вигляді відсотка, і зв'язувався з процесом відтворення. При цьому під позичковим капіталом розумівся грошовий капітал, що надається в позику.

Не можна не відзначити, що в кредитній сфері відбувалися зміни: з'являлися нові форми кредиту, розширювався склад учасників, що здійснюють операції на грошовому ринку. Таким чином, зазнавало зміна і саме поняття "кредит", яке вже не розкривалося колишнім визначенням як форми переміщення позичкового капіталу від кредитора до позичальника.

Такі форми кредиту, як, наприклад, кредит, наданий банком приватній особі на купівлю побутової техніки з погашенням заборгованості в розстрочку протягом кількох місяців або років, протягом яких покупець є одночасно позичальником, важко визначити лише з точки зору руху позичкового (грошового) капіталу . Розміщення населенням вільних грошових коштів в банківські вклади по суті також можна розцінювати як надання позики банкам. Відповідно, з'явилися визначення сутності кредиту, що враховують зазначені зміни. Так, в "Фінансово-кредитному словнику" кредит визначався ще і як "позичка в грошовій або товарній формі" [14, с. 103].

У сучасній економічній літературі автори розглядають у якості об'єкта кредитних відносин як грошові кошти, так і речі, майно. Таким чином, кредит може бути представлений у грошовій або товарній формі.

Згідно з чинним законодавством всі кредитні відносини оформляються у вигляді договору про надання кредиту, де предмет договору виражений виключно в грошовій формі. З юридичної точки зору ставлення з приводу надання, повернення кредиту та сплати відсотків за його користування носять грошовий характер. У цьому розумінні поняття "кредитні відносини" можна звести до відносин з приводу грошових коштів.

У тому випадку, якщо позичальник отримує кредит у грошовій формі, готівкою або шляхом відкриття позичкового рахунку, - це очевидно. Якщо позичальник отримує річ (майно) у власність до здійснення їм повної оплати, тобто на умовах відстрочення або розстрочення оплати, як предмет у кредитному договорі виступає не сама річ (майно), а її грошове вираження. Договором про надання кредиту при цьому передує договір купівлі-продажу.

Однак законодавство в частині кредиту не дозволяє описати ситуацію, в якій позичальнику передається річ (майно) у тимчасове користування, як у випадку оренди чи прокату, коли, по суті, мають місце кредитні відносини. У даному випадку повернення позики, як і її отримання, здійснюється в речової (товарної) формі.

Таким чином, ми приходимо до висновку, що сучасне законодавство та практика надання кредиту знаходяться у невідповідності. Насправді не завжди можна описати кредитні відносини як частина грошових відносин. У зв'язку з цим слід погодитися з точкою зору тих економістів, які розрізняють кредитні та грошові відносини.

Більшість економістів вважає, що об'єктом передачі у кредитних відносинах є вартість [3, с. 223]. Враховуючи, що з юридичної точки зору кредитні відносини виникають з приводу грошей, а на практиці кредит може видаватися не тільки у вигляді прямої грошової позики, а й шляхом надання у власність або у тимчасове користування речі або майна, опис об'єкта через поняття "вартість", таким чином, найбільш повно виражає суть кредиту.

У кредитних відносинах зв'язку між суб'єктами з приводу передачі вартості характеризуються стійкістю, постійністю, визначаються рамками кредиту, як особливих відносин, що володіють певними властивостями.

Економісти наголошують на зворотність в якості основного властивості кредиту. Повернення означає тимчасовий характер надання кредиту та його використання. При цьому власність на вартість, передану позичальникові, належить первісного кредитора. Позичальник є лише тимчасовим власником позичати кошти.

Повернення носить двосторонній характер: вона однаково важлива як для кредитора, так і для позичальника. Кредитор надає гроші або речі в позику, припускаючи неминучість їх повернення. Позичальник, отримуючи кредит, сподівається отримати для себе користь із позичених йому коштів і бере на себе зобов'язання щодо забезпечення повернення еквівалентної вартості.

Ряд економістів відносить до невід'ємних властивостям кредиту платність, але єдиної думки з цього питання немає. Плата за користування кредитом виступає як винагороду за ризик і позбавлення можливості отримувати протягом певного часу прибуток від використання об'єкта кредитної угоди. Крім того, в більшості випадків об'єктом в кредитній угоді виступають не власні кошти кредитора, а залучені ресурси, придбані на ринку за певну плату.

У підручнику "Гроші, кредит, банки" під редакцією О.І. Лаврушина автори, описуючи банківський кредит, що у сучасній економіці є основним видом кредиту, відзначають таку обставину: "Ознакою сучасної системи кредитування служить стягнення процента по позичках. Пов'язано це в тому числі і з тим, що банківський кредит надається головним чином на базі залучених коштів , які для банку виступають як платні ресурси. Банки як комерційні підприємства економічно не можуть купувати ресурси за плату, а продавати свої кредити на безкоштовній основі. Платний характер кредиту породжує його рух як капіталу. Тому стягнення позичкового відсотка стає невід'ємним правилом сучасної системи кредитування "[ 5, с. 165-166]. Однак у сучасній економіці на практиці кредит може надаватися і без стягування плати за користування ним, тобто у вигляді безпроцентного кредиту. Таким чином, платність, як правило, виступає обов'язковою умовою кредитної угоди, але не є властивістю кредиту, що визначає його сутність.

Виходячи з усього вищевикладеного, кредит можна визначити як економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу надання та використання вартості (грошових коштів, речей) на умови зворотності.

Кредитні відносини існують в декількох формах. Основним критерієм, що лежить в основі виділення тієї чи іншої форми кредиту, є характер його структурних елементів - суб'єктів відносин, а також об'єкта та напрямки його цільового використання, та їх співвідношення. У залежності від того, хто виступає в якості кредитора і позичальника в кредитній операції, а також від того, на задоволення яких потреб направляється кредит, і визначається його форма.

2. Функції кредиту в ринковій економіці

Слово "функція" (від лат. Functio - виконання) є досить поширеним науковим поняттям. Їм оперують у природничих науках, політекономії та філософії. Парадокс полягає в тому, що в кожному окремому випадку зміст цього поняття трактується неоднаково. Часто вважається, що функція - це завдання, яка за певних передумов повинна бути реалізована предметом (річчю) або суб'єктом (людиною).

У російській науці про кредит функція частіше сприймається як прояв його сутності. Недолік такого визначення полягає в тому, що аналіз звернений не стільки до самої суті, скільки до явища, прояву суті кредиту.

Разом з тим функція - продовження аналізу сутності. Якщо структура кредиту при цьому звернена до його внутрішньою будовою, взаємодії його елементів між собою, то функція кредиту - це його взаємодія як цілого з зовнішнім середовищем.

При розгляді функцій кредиту зберігають своє значення методологічні принципи, на яких був побудований аналіз сутності кредиту як економічної категорії. Їх можна звести до наступного.

Перш за все функція, так само як і сутність кредиту, має об'єктивний характер. Функція характеризує певну зриму роботу, яку виконують кредитор і позичальник, вступивши у кредитні відносини. Як взаємодія функція може бути прихована від дослідників, проте від цього вона не перестає існувати.

При аналізі функцій кредиту важливо врахувати ще одна обставина: в процесі свого руху в кожен даний момент кредит виявляє сутність не всіма своїми функціями, а який-небудь однієї або декількома з них.

- Функція - це змінюється категорія. Разом зі зміною сутності кредиту змінюється і його взаємодію.

- Функція виражає специфічну взаємодію кредиту як цілісного процесу. Це дозволяє зробити три висновки. По-перше, функція відноситься до кредитного відношенню в цілому, а не окремо до кредитора або позичальника; взаємодія кредиту може бути кваліфіковано як його функція тільки в тому випадку, якщо воно в рівній мірі стосується всіх елементів кредиту. По-друге, функція повинна характеризувати специфічне взаємодія всіх форм кредиту. Не існує якихось особливих функцій комерційного або банківського, міжнародного або споживчого кредиту; тим більше немає і особливих функцій тих чи інших різновидів кредиту, наприклад окремо функцій короткострокового, середньострокового або довгострокового кредитування. Функцію породжує не форма або різновид кредиту, а його сутність як єдиної економічної категорії. По-третє, функція характеризує таку взаємодію кредиту з зовнішнім середовищем, яке спрямоване на його збереження як цілісного утворення.

Кредитні угоди, укладені між кредитором і позичальником, виникають на стадії перерозподілу вартості. У процесі обміну тимчасово вивільнена вартість передається позичальникові, а потім повертається до свого власника. Цей характерний для кредиту процес дає підставу для виділення першої - перераспределительной функції кредиту.

Які риси перераспределительной функції? Перш за все, важливо визначити, що саме перерозподіляється за допомогою кредиту. Через угоду позики кредитор може в одному випадку передати позичальнику у тимчасове користування товарно-матеріальні цінності; в іншому, що більш типово для сучасного кредитного господарства, - грошові кошти. В обох випадках при єдиній сутності цієї угоди об'єкт передачі різний. Проте, різниця стосується форми даного об'єкта, а не його змісту: незалежно від форми перерозподіляється вартість.

Отже, перераспределительной функції кредиту властиво перерозподіл вартості. Воно може відбуватися по територіальному і галузевому ознаками. У кредитні відносини можуть вступати різні організації та особи незалежно від їх місця розташування. Для кредиту не має значення розташування один від одного кредитора і позичальника. Подібне перерозподіл вартості можна назвати міжтериторіальних.

Міжгалузеве перерозподіл за допомогою кредиту відбувається, коли вартість передається від кредитора, що представляє одну галузь, до позичальника - підприємству іншій галузі. У сучасному грошовому господарстві, коли найбільшу питому вагу займають відносини між підприємствами і банком, міжгалузевий перерозподіл є вирішальним. Кошти, що акумулюються банками, втрачають відомчий характер, вони "розчиняються" у загальних ресурсах банку, який надає кредити підприємствам відповідної галузі, незалежно від того, скільки від неї надійшло ресурсів.

Внутрішньогалузеве перерозподіл вартості на засадах повернення можна спостерігати при отриманні кредиту підприємствами від галузевих банків.

Перерозподіл вартості на кредитних засадах виключає внутрихозяйственное перерозподіл. Всередині одного і того ж підприємства не можуть виникати кредитні зв'язку: підприємство не може кредитувати саме себе - кредитні угоди укладаються лише між парою суб'єктів, які мають майном та юридичними правами.

Незалежно від того, чи має місце міжтериторіальне, міжгалузеве або внутрішньогалузевий перерозподіл, воно не супроводжується зміною власника: власність на передану вартість зберігається у кредитора.

Перерозподіл ресурсів за допомогою кредиту можна розглядати на різних рівнях. На рівні підприємств як суб'єктів кредитних відносин, в рамках індивідуального кругообігу і обороту вартості перерозподіляються товарно-матеріальні цінності та грошові кошти. На народногосподарському рівні в рамках сукупного кругообігу вартості її рух втілюється у перерозподілі за допомогою кредиту валового продукту, національного доходу. Причому як на народногосподарському рівні, так і на рівні індивідуального кругообігу і обороту вартості її перерозподіл за допомогою кредиту стає можливим тільки завдяки руху матеріальних потоків, валового продукту, національного доходу, які купують грошову, виробничу або товарну форми.

Перша риса перерозподілу ресурсів за допомогою кредиту полягає в тому, що воно може стосуватися не тільки суму матеріальних благ, засобів виробництва і предметів споживання, вироблених суспільством за рік, тобто валовий продукт, а й засоби виробництва і предмети споживання, створені в попередній період розвитку тієї чи іншої країни.

За допомогою перераспределительной функції кредиту - і це становить її другу межу - можуть перерозподілятися не тільки валовий продукт і національний дохід, але і всі матеріальні блага, все національне багатство суспільства.

Третя риса функції зачіпає характер перерозподіляється вартості. Як вже зазначалося, кредитор надає позичальникові кредит, а позичальник повертає його тоді, коли вартість вивільняється. Кредитор не може надати в позику таку вартість, яка зайнята в його господарстві, так само як позичальник не в змозі реально погасити її без вільних коштів для платежу. Перерозподільна функція кредиту, отже, охоплює не взагалі, перерозподіл вартості, а перерозподіл тимчасово вивільнити вартості. Разом з тим перерозподіл може також бути продовженням процесу реалізації (обміну). При комерційній формі кредиту підприємство-виробник реалізує свою продукцію на умовах наданої покупцеві відстрочки платежу, тобто на кредитній основі. У цьому випадку не спостерігається вивільнення ресурсів. Однак для того, щоб дати таку відстрочку, підприємству-постачальнику потрібно або самому розташовувати вільними ресурсами до моменту оплати його продукції, або отримати їх у тимчасове користування від інших суб'єктів відтворення (найчастіше від банку). В тому і в іншому випадках перерозподіляється те, що вже створено у різних ланках господарства.

Важлива і четверта межа перераспределительной функції кредиту. Як зазначалося раніше, об'єктивно кредит носить продуктивний характер. Вартість передається позичальникові, і вже тут укладено її використання, що припускає залучення "осіли" коштів у господарський оборот. Отримання тимчасово вивільнити вартості позичальником супроводжується активною її "роботою" в господарстві: позика витрачається на різноманітні виробничі потреби. Таким чином, в перерозподільній функції істотним є передача тимчасово вивільнити вартості у тимчасове користування.

П'ята риса полягає в тому, що вартість передається найчастіше за все без участі будь-яких посередників: надходить у користування безпосереднього ссудополучателя, минаючи ті чи інші проміжні ланки. Це не виключає випадки, коли кредит може надаватися лише при наявності третього суб'єкта - гаранта (юридичної або фізичної особи).

Другою функцією кредиту, визнаної у вітчизняній економічній літературі, виступає заміщення дійсних грошей кредитними операціями. У сучасному кредитному господарстві створено необхідні умови для такого заміщення. Перерахування грошей з одного рахунку на інший у зв'язку з безготівковими розрахунками за товари і послуги, залік взаємної заборгованості, перерахування тільки сальдо взаємних заліків дають можливість скоротити готівково-грошові платежі, поліпшити структуру грошового обороту.

У сучасному господарстві дійсні гроші (золота монета) не звертаються: в обігу знаходяться грошові знаки, що випускаються на основі кредиту. Це дає можливість ряду авторів вважати, що функція кредиту як заміщення дійсних грошей вичерпала себе і припинила існування. Треба думати, що в сучасному господарстві входження позиченої вартості в господарський оборот виконує функцію не загального заміщення грошей, а функцію їх тимчасового заміщення в економічному обороті. Позиченої вартості, отримана позичальником і увійшла в господарський оборот, починає виконувати роботу, властиву грошей (використовуватися для придбання товарно-матеріальних цінностей, виплати заробітної плати і т.д.).

Тісний зв'язок кредиту із кругообігом виробничих фондів підприємств призводить до спроби ряду економістів виділити процес опосередкування кругообігу коштів у самостійну функцію кредиту. Для цього навряд чи є достатньо причин. Функція - специфічне взаємодія кредиту, у той час як опосередкування кругообігу коштів властиво, наприклад, і грошей, і фінансів. Опосередкування кругообігу засобів входить у зміст ряду вартісних категорій, а тому не може вважатися виключно функцією кредиту.

Це відноситься в рівній мірі і до стимулювання економії ресурсів, яке оголошується деякими економістами функцією кредиту. Висновок кредитної угоди супроводжується виникненням взаємних зобов'язань її учасників. Кредит як економічні відносини спонукає до раціонального використання виділених ресурсів для повернення тимчасово запозиченої вартості. Позичальник повинен так використовувати отриману позику, щоб вчасно повернути її банку, причому повернути з приростом у вигляді відсотка. Однак певні зобов'язання сторін утворюються в будь-якому економічному відношенні. Стимулювання економного ведення господарства властиво і ціною, і фінансів, і прибутку, і іншим вартісним категоріям. Дане властивість пов'язана з вмістом сукупності економічних відносин і тому не може бути функцією кредиту. Під функцією розуміється не загальне, а специфічне взаємодія кредиту з зовнішнім середовищем.

3. Перспективи розвитку кредиту в РФ

В даний час макроекономічна ситуація в Росії не сприяє виникненню кризи проблемних кредитів. Разом з тим швидке зростання обсягів кредитування, поява нових кредитних продуктів (споживче кредитування, експрес-кредитування, іпотека) і методів кредитування змушують звернути увагу на якість кредитних портфелів.

На сучасному етапі розвитку світової економіки банківський бізнес набуває особливого значення. Банки виступають у ролі своєрідної "кровоносної системи" економіки, забезпечуючи процес безперервного кругообігу капіталу. Стабільно і ефективно функціонуючий банківський сектор є ключовим фактором інтенсивного економічного зростання, що особливо актуально для Росії у світлі поставлених перед нею завдань щодо підвищення конкурентоспроможності економіки.

У той же час світовий досвід свідчить, що нестабільність банківської системи може призводити до серйозних економічних потрясінь у вигляді падіння темпів зростання економіки, збільшення безробіття, прискорення інфляційних процесів. Так, депресійні явища в економіках Німеччини та Японії в 2002 р. багато в чому пояснювалися труднощами, які зазнали кредитні організації внаслідок збільшення числа неспроможних боржників і наявності великого обсягу нереструктурірованной заборгованості.

У загальній складності в період з початку 80-х по середину 90-х років XX століття більш ніж в 70 країнах спостерігалися банківські кризи, що робить їх невід'ємною складовою процесу розвитку світової економіки. Негативні наслідки цих криз виражаються як в прямі втрати (витрати держави на подолання кризових явищ), так і в непрямих (недоотриманий прибуток або збитки в результаті дестабілізації господарської діяльності). Як показує світовий досвід, в залежності від глибини кризи витрати держави на реструктуризацію кредитних організацій можуть досягати 40-50% ВВП.

Банківська діяльність невід'ємно пов'язана з різного роду ризиками (кредитним, операційним, ринковим і т.д.). Кредитний ризик, тобто ймовірність повного або часткового неповернення виданих банком кредитів, а також належних йому відсотків, становить найбільшу загрозу для життєдіяльності кредитних організацій. Про актуальність даної проблеми свідчить той факт, що переважна кількість банківських банкрутств (близько 70-80%) обумовлено неписьменною кредитною політикою, що призвела до різкого збільшення частки проблемних кредитів у портфелі позичкової заборгованості банку. Як показує міжнародний досвід, саме погіршення якості кредитів лежить в основі розвитку більшості банківських криз останніх років.

Під проблемними кредитами ми будемо мати на увазі кредити, за якими позичальник не здатний виконувати свої зобов'язання в повній відповідності з прийнятими договорами та угодами з банком, в силу чого існує потенційна загроза часткової або повної втрати для банку належних йому грошових коштів за кредитними зобов'язаннями боржника. Відповідно кризою проблемних кредитів будемо вважати масове невиконання позичальниками своїх кредитних зобов'язань, що призводить до дестабілізації національної банківської системи.

Відзначимо, що термін "проблемні кредити" має в нашому випадку дещо інше тлумачення, ніж передбачено нормативно-правовими актами Банку Росії. Відповідно до Положення ЦБ РФ від 26.03.2004 № 254-П проблемні позики є однією з категорій кредитів поряд зі стандартними, нестандартними, сумнівними і безнадійними позиками [10]. Це ж Положення чітко визначає критерії виділення вищевказаних категорій позичок. У нашому тлумаченні термін "проблемні кредити" має більш широкий зміст і за своєю суттю відповідає поняттю "troubled loan", використовуваному в зарубіжній банківській практиці.

На перший погляд проблема виникнення кризи проблемних кредитів у російській банківській системі здається сьогодні не цілком актуальною. Дійсно, період після економічної кризи 1998 р. характеризується практично безперервним зниженням частки простроченої заборгованості в загальному обсязі позичкової заборгованості (Додаток 1). Так, станом на 1 січня 2002 р. частка простроченої заборгованості склала 3,03%, а на 1 жовтня 2006 р. - 1,44%. Даний показник дозволяє оцінити кредитний ризик російського банківського сектора як помірний, так як згідно з міжнародною практикою критичною величиною є рівень 10%.

Іншим показником, що свідчить про невисокий рівень кредитного ризику російської банківської системи, є збільшення частки стандартних позик в сукупному кредитному портфелі російських банків. Частка позик інших категорій (нестандартних, сумнівних, проблемних і безнадійних), навпаки, знижується [9].

Тенденція зниження частки простроченої заборгованості та збільшення частки стандартних позик не може служити приводом для самозаспокоєння, оскільки бурхливе зростання кредитного портфеля російських банків "маскує" проблемні кредити, відкладаючи їх виявлення на більш пізній термін.

Різке збільшення вітчизняними банками обсягів кредитування змусило Банк Росії приділити особливу увагу цьому питанню. Зокрема, ще в 2005 р. в "Огляді фінансової стабільності" було відзначено, що при перевищенні річними темпами приросту кредитного портфеля рівня 20% протягом двох років виникає сильна небезпека погіршення якості активів. Тим часом в останні сім років щорічні темпи приросту сукупного кредитного портфеля російської банківської системи та його окремих складових були незрівнянно вище (Додаток 3).

Найбільш швидкими темпами зростає обсяг кредитів, виданих фізичним особам. Починаючи з 2001 р. щорічні темпи приросту даного показника не опускалися нижче 60% (за винятком 2003 р.). За оцінкою Мінекономрозвитку, в III кварталі 2006 р. за рахунок кредитів забезпечувалася приблизно половина приросту споживчих витрат населення проти 30% роком раніше [13].

У найближчі роки не слід очікувати значного зниження темпів зростання кредитування, перш за все в силу того, що російська економіка (особливо її реальний сектор) як і раніше залишається істотно недоінвестований. Ставлення банківських кредитів реальному сектору економіки до обсягу національного ВВП збільшилося за останні п'ять років удвічі і перевищила 20%. Разом з тим це значно нижче рівня розвинутих країн і цілого ряду країн, що розвиваються. Так, у Чехії цей показник становить 60%, у Німеччині та США перевищує 100%, в Японії наближається до 200%.

Передбачається, що в Росії тільки до 2009 р. цей показник наблизиться до 30%. В даний час банківські кредити в структурі джерел інвестицій вітчизняних підприємств становлять лише 5-10%, тоді як в економічно розвинених країнах - понад 30-40%.

Аналогічна ситуація складається у сфері кредитування населення. За рівнем охоплення населення банківськими послугами Росія багато разів поступається розвиненим країнам світу. Ця обставина в поєднанні зі зростанням добробуту населення буде і надалі сприяти збільшенню обсягів кредитування фізичних осіб.

Ситуація, що склалася, незважаючи на наявність об'єктивних причин для високих темпів зростання кредитування, вимагає постійного моніторингу ризику, пов'язаного з нарощуванням кредитного портфеля.

Слід зазначити, що більшості банківських криз, пов'язаних з проблемними кредитами, передували періоди бурхливого зростання економіки. Прикладом цього є банківські кризи в країнах Південно-Східної Азії, Центральної та Східної Європи, Латинської Америки. Така ж картина спостерігалася і в розвинених країнах світу, наприклад в Японії і США [12]. Вітчизняна економіка також демонструє високі стійкі темпи зростання протягом останніх семи років (у середньому на 6,7% щорічно), що тягне за собою необхідність приділити особливу увагу кредитному ризику російської банківської системи.

У стабільних макроекономічних умовах швидке нарощування кредитного портфеля не становить серйозної загрози для національної економіки, проте існують чинники, здатні "загострити" проблему поганих кредитів і довести її до повномасштабного банківської кризи. Можна виділити чотири групи факторів (у порядку зменшення значимості).

1. Інфляційний чинник

Високий рівень інфляції властивий державам, що розвиваються, і країнам з перехідним типом економіки. Рівень інфляції має пряму кореляцію з рівнем процентних ставок в економіці. Якщо середній рівень рентабельності в промисловості менше інфляційного, то попит на банківські кредити з боку реального сектору передбачає негативні процентні ставки.

У подібних умовах банки воліють видавати кредити найбільш успішним компаніям, чия норма рентабельності істотно перевершує як середній рівень у промисловості, так і рівень інфляції. Таким чином, інфляція обмежує коло банківських позичальників, часто зводячи їх до підприємств однієї або декількох галузей. Це суперечить ключовому принципу управління банківським ризиком - диверсифікації кредитного портфеля за галузевою належністю позичальників. Негативні зміни в галузі під впливом зовнішніх або внутрішніх факторів можуть призвести до серйозного погіршення фінансового стану позичальників, що поставить під загрозу виконання раніше взятих кредитних зобов'язань.

В даний час значимість інфляційного чинника для Росії зменшилася. Незважаючи на те, що темпи зростання інфляції залишаються вищими, ніж у країнах з розвиненою економікою, вони цілком контрольовані і не загрожують стабільності фінансової системи країни. Тим не менш, на думку експертів, інфляція все ж залишається високою, і в завдання Уряду, як і раніше входить її послідовне зниження.

2. Політика бюджетного дефіциту

Наявність великої бюджетного дефіциту означає, що держава змушена вдаватися до зовнішніх і внутрішніх запозичень, збільшуючи тим самим обсяг державного боргу. Спостерігаються прискорені темпи кредитування державного сектора економіки і, навпаки, недокредітованіе приватного сектора. У результаті підвищуються процентні ставки і, отже, підвищується ризик виникнення кризи "проблемних боргів", так як підприємствам доводиться брати кредити в банків на невигідних для них умовах.

В даний час Уряд Росії проводить політику бюджетного профіциту.

Багато в чому це обумовлюється рекордно високими цінами на основні статті російського експорту (нафта, газ, метали). Тісний зв'язок між бюджетним благополуччям і вигідною зовнішньоекономічною кон'юнктурою викликає сильне побоювання. Не виключено, що у випадку падіння цін на продукцію сировинного профілю Росія зіткнеться з ситуацією, аналогічною 1996-1998 рр.., Коли зростаючий дефіцит бюджету доводилося фінансувати за рахунок постійного залучення позик на зовнішніх і внутрішніх ринках капіталу. Сьогодні ж обсяги кредитування реального сектора значно вище, а це означає, що бюджетний дефіцит, якщо він виникне, може стати каталізатором кризи "проблемних боргів".

3. Фактор валютного курсу

Фіксація і в ряді випадків завищення валютного курсу порушують механізми нормального ціноутворення. У цій ситуації зростають валютні ризики банків і їх клієнтів. При різких змінах валютного курсу частина позичальників виявляються не в змозі виконати свої кредитні зобов'язання.

4. Зниження темпів зростання ВВП

Найбільшу небезпеку представляє ситуація, коли відбувається значне зниження темпів зростання ВВП або темпи зростання економіки стають негативними. У підприємств реального сектора виникають проблеми як з розвитком свого бізнесу, так і з реалізацією виробленої продукції, оскільки в умовах економічної депресії різко скорочуються обсяги споживчого попиту. У результаті скорочуються доходи компаній і виникає проблема платежів за своїми борговими зобов'язаннями.

Крім перерахованих вище причин до збільшення проблемних активів ведуть такі фактори, як недоліки у нагляді та регулюванні банківської системи, неринкові механізми видачі кредитів, низька якість банківського менеджменту, недотримання оптимального співвідношення "ризик - прибуток" і т.д.

Таким чином, стабільний з точки зору статистики становище російської банківської системи може стати нестійким у випадку впливу одного (декількох) з названих вище факторів.

Все вищезазначене обумовлює необхідність ретельного контролю за якістю видаваних кредитів, створення ефективної системи моніторингу позичальників, застосування нових механізмів врегулювання проблемної позичкової заборгованості в сукупності з методами, вже знайшли широке поширення в російській і зарубіжній банківській практиці.

Історія банківської справи показує, що банківські кризи виникли практично одночасно з моментом появи самих кредитних організацій. З плином часу і банки, і держава розробили цілий комплекс заходів, спрямованих на запобігання негативних наслідків кризових явищ, у тому числі шляхом врегулювання проблемної заборгованості. Серед основних заходів, що застосовуються кредитними організаціями, можна виділити кілька напрямків, класифікованих за ступенем втручання в бізнес позичальника (Додаток 3).

У зв'язку з цим цікаві результати опитування, проведеного Російської боргової корпорацією. Згідно з дослідженням 46% опитаних вважають, що найбільш результативним шляхом повернення боргу є його продаж, 25% - судове стягнення, 19% - реструктуризація боргу і 11% - довірче управління [8].

Активну роль у процесі запобігання та подолання негативних наслідків банківських криз відіграє держава. Як правило, його втручання здійснюється на більш пізній стадії розгортання кризи, коли стає очевидним, що банки не можуть самостійно подолати негативні тенденції. Зарубіжний досвід взаємодії державних структур і кредитних організацій у галузі вирішення проблеми "поганих кредитів" дозволяє зробити висновок, що найбільш розповсюдженим заходом є викуп державою проблемних активів у кредитних організацій.

Найчастіше цей захід залишається єдино дієвою, оскільки величина недіючих активів перевищує ту критичну величину, з якою банки можуть впоратися самостійно.

Механізми викупу проблемних активів виключно різноманітні і визначаються причинами банківської кризи, мірою залучення до нього кредитних організацій, супутньої макроекономічною ситуацією та іншими факторами.

Безумовно, методи врегулювання проблемної заборгованості далеко не вичерпуються перерахованими вище і визначаються безліччю зовнішніх і внутрішніх факторів, що мали місце в тій чи іншій країні в момент банківської кризи. Необхідно пам'ятати і про законодавчі обмеження, що накладаються в ряді країн на деякі операції з проблемними активами.

Висновок

Економічна наука вивчає кредит з точки зору суспільних відносин між різними суб'єктами. Сучасне законодавство та практика надання кредиту знаходяться у невідповідності. Насправді не завжди можна описати кредитні відносини як частина грошових відносин. У зв'язку з цим слід погодитися з точкою зору тих економістів, які розрізняють кредитні та грошові відносини.

Кредит - економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу надання та використання вартості (грошових коштів, речей) на умови зворотності.

Кредитні відносини існують в декількох формах. Основним критерієм, що лежить в основі виділення тієї чи іншої форми кредиту, є характер його структурних елементів - суб'єктів відносин, а також об'єкта та напрямки його цільового використання, та їх співвідношення. У залежності від того, хто виступає в якості кредитора і позичальника в кредитній операції, а також від того, на задоволення яких потреб направляється кредит, і визначається його форма. При цьому кожен різновид економічних відносин має тільки одну специфічну сукупність ознак, що утворюють сутність.

Кредитні угоди, укладені між кредитором і позичальником, виникають на стадії перерозподілу вартості. У процесі обміну тимчасово вивільнена вартість передається позичальникові, а потім повертається до свого власника. Цей характерний для кредиту процес дає підставу для виділення першої - перераспределительной функції кредиту.

Другою функцією кредиту, визнаної у вітчизняній економічній літературі, виступає заміщення дійсних грошей кредитними операціями. У сучасному кредитному господарстві створено необхідні умови для такого заміщення. Перерахування грошей з одного рахунку на інший у зв'язку з безготівковими розрахунками за товари і послуги, залік взаємної заборгованості, перерахування тільки сальдо взаємних заліків дають можливість скоротити готівково-грошові платежі, поліпшити структуру грошового обороту.

Підводячи підсумки, можна зазначити, що в даний час макроекономічна ситуація в Росії не сприяє виникненню кризи проблемних кредитів. При цьому швидке зростання обсягів кредитування, поява нових кредитних продуктів (споживче кредитування, експрес-кредитування, іпотека) і методів кредитування змушують звернути особливу увагу на якість кредитних портфелів російських банків.

Банківська практика свідчить, що ефективна система фінансового моніторингу та контролю дозволяє передбачити, а в ряді випадків і запобігти настанню банківської кризи проблемних кредитів. Разом з тим зазначені кризи не є винятковим явищем у світовій економіці. Під їх вплив потрапляли і ті, і розвинені країни, включаючи Німеччину, США і Японію.

Накопичений світовий досвід з подолання кризових явищ дозволяє вибрати таку модель оздоровлення національного банківського сектора, яка б максимально відповідала сформованим економічним умовам.

Список використаної літератури

Антонов Н.Г., Пессель М.А. Грошовий обіг, кредит і банки. - М.: АТ "Финстатинформ", 2005.

Бахматов С.А. Кредитна система і кредитно-грошове регулювання економіки: Навч. посібник. - СПб: Изд-во СПбГУЕФ, 2006.

Букатов В.І., Львів Ю.І. Банки та банківські операції в Росії / Під ред. М.Х. Лапідуса. - М: Фінанси і статистика, 2006.

Бюлетень банківської статистики. Банк Росії. - 1999-2005.

Гроші, кредит, банки: Підручник / За ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 2004.

Масленников В.В. Зарубіжні банківські системи: Наукове видання. - М.: ТД "Еліт-2000", 2001.

Мельников А., Хандриков А. Управління портфелем проблемних кредитів при реструктуризації кредитних організацій / / Аналітичний банківський журнал. - 2006. - № 4 (95). - С. 47-60.

www.rusdolg.ru. Офіційний сайт інформаційно-торговельної системи "Російський ринок боргових зобов'язань".

Звіт про розвиток банківського сектора і банківського нагляду. - Банк Росії. 200 5, 200 6.

Положення ЦБ РФ від 26.03.2004 № 254-П "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості".

Системні ризики банківської системи Росії істотно зросли на тлі зростання обсягів кредитування / / Комерсант. - 2006. - 8 берез. - № 22.

Скогорева А. "Погані" кредити / / Вісник НАУФОР. - 2003. - № 7.

Уточнений прогноз соціально-економічного розвитку Російської Федерації на 2006 рік та основні параметри прогнозу до 2008 року. МЕРТ.

Фінансово-кредитний словник. У 3-х т. - Т. II. - М.: Фінанси і статистика, 2006.

Додаток 1

Динаміка частки простроченої заборгованості за категоріями позичальників у російській банківській системі в 2002-2006 рр..,% Від загального обсягу виданих кредитів

Джерело: Банк Росії, Бюлетень банківської статистики за 2002-2006 рр..

Додаток 2

Темпи приросту кредитного портфеля російських банків в 2000-2006 рр.. за окремими категоріями позичальників,%

Джерело: Банк Росії, Бюлетень банківської статистики за 2000-2006 рр..

Додаток 3

Банківські заходи щодо врегулювання проблемної заборгованості