Реферат з предмету "Фінанси, грошовий обіг і кредит" підготував: студент групи 7212 Казаков С.М.
Московський Державний Індустріальний Університет
Москва 2001
Введення
Кредит виступає опорою сучасної економіки, невід'ємним елементом економічного розвитку. Його використовують як великі підприємства та об'єднання, так і малі виробничі, сільськогосподарські і торгові структури; як держави, уряду, так і окремі громадяни.
Кредитори, що володіють вільними ресурсами, тільки завдяки їх передачі позичальнику, мають можливість отримати від нього додаткові грошові кошти. Кредит, що надається в грошовій формі, являє собою нові платіжні кошти.
На поверхні економічних явищ кредит виступає як тимчасове позаимствование речі або грошових коштів. За допомогою кредиту придбаваються товарно-матеріальні цінності, різного роду машини, механізми, купуються населенням товари з розстрочкою платежу. Об'єктом придбання за рахунок кредиту виступають різноманітні цінності (речі, товари). Однак «речове» тлумачення кредиту виходить за рамки політекономічного аналізу. Економічна наука про гроші і кредит вивчає не самі речі, а відносини між суб'єктами з приводу речей. У зв'язку з цим кредит як економічну категорію слід розглядати як певний вид суспільних відносин. Однак кредит - не всяке суспільне відношення, а лише таке, яке відображає економічні зв'язки, рух вартості.
Форми кредиту тісно пов'язані з його структурою, тому перш ніж розібратися які форми і види може мати кредит, розглянемо коротко його структуру.
Структура кредиту
Структура є те, що залишається стійким, незмінним у кредиті. Кредит складається з елементів, що знаходяться в тісній взаємодії один з одним. Такими елементами є передусім суб'єкти його відносин. У кредитній угоді суб'єкти відносин завжди виступають як кредитор і позичальник.
Становлення кредитора і позичальника відбувається насамперед на базі товарного обігу. Процес купівлі-продажу товарів не завжди приводить до негайного отримання продавцем їх грошового еквівалента, покупець не завжди має можливість відразу заплатити за товар, оплата здійснюється тільки після закінчення певного терміну. Так, продавець стає кредитором, покупець - боржником.
Товарне звернення не являє собою єдину базу виникнення кредитора і позичальника. Кредитор і позичальник з'являються у всіх випадках, коли на одному полюсі (в одного суб'єкта) відстрочено отримання еквівалента; на іншому - його сплата.
Кредитор - сторона кредитних відносин, що надає позику. Кредиторами можуть стати суб'єкти, що видають позику, тобто реально надають щось у тимчасове користування. Для цього щоб видати позику, кредитору необхідно розташовувати певними засобами. Їх джерелами можуть стати як власні накопичення, так і ресурси, запозичені в інших суб'єктів відтворювального процесу. У сучасному господарстві банк-кредитор може надати позику не тільки за рахунок своїх власних ресурсів, але і за рахунок залучених коштів, що зберігаються на його рахунках, а також мобілізованих за допомогою розміщення акцій та облігацій.
З утворенням банків відбувається концентрація кредиторів. Мобілізуючи вільні грошові ресурси підприємств і населення, банкіри стають колективними кредиторами.
Позичальник - сторона кредитних відносин, отримує кредит і зобов'язана повернути отриману позику. Історично позичальниками були окремі особи, які відчувають потребу в додаткових ресурсах. З утворенням банків відбувається концентрація не тільки кредиторів, але і значне розширення складу позичальників. У сучасних умовах крім банків позичальниками виступають підприємства, населення і держава. Традиційно банки при цьому стають колективними позичальниками, оскільки займають не для себе, а для інших.
Особливе місце позичальника в кредитній угоді відрізняє його від кредитора.
По-перше, позичальник не є власником позичати кошти, він виступає лише їх тимчасовим власником; позичальник користується чужими ресурсами, йому не належать.
По-друге, позичальник застосовує позичати кошти як у сфері обігу, так і в сфері виробництва (для придбання матеріалів і розширення і модернізації виробництва). Кредитор же надає позику в фазі обміну, не входячи безпосередньо у виробництво.
По-третє, позичальник повертає позичає ресурси, що завершили кругообіг у його господарстві. Для забезпечення такого повернення позичальник так повинен організувати свою діяльність, щоб забезпечити вивільнення коштів, достатніх для розрахунків з кредитором.
По-четверте, позичальник не тільки повертає вартість, отриману в тимчасове користування, а й сплачує при цьому більше, ніж отримує від кредитора, є платником позичкового відсотка.
По-п'яте, позичальник залежить від кредитора, кредитор диктує свою волю. Економічна залежність від кредитора змушує позичальника раціонально використовувати позичені кошти, виконувати свої зобов'язання як ссудополучателя. Навіть повернувши позичені кошти, а також сплативши прирощення до них у вигляді позичкового відсотка, позичальник не втрачає своєї залежності від позикодавця: потенційно у своєму колишньому кредиторі він бачить нового кредитора, а тому повинен повністю виконати всі зобов'язання, що випливають з договору про позику, створивши підставу для чергового отримання кредиту.
Займаючи залежне від кредитора положення, позичальник не втрачає своєї значущості в кредитній угоді як повноправною боку. Без позичальника не може бути і кредитора. Позичальник повинен не тільки отримати, але й використовувати отримані в тимчасове користування ресурси, причому таким чином, щоб повністю розраховуватися за своїми боргами. У цьому сенсі позичальник - така продуктивна сила, від якої залежить ефективне застосування ресурсів, отриманих у тимчасове користування.
Крім кредиторів і позичальників, елементом структури кредитних відносин є об'єкт передачі - те, що передається від кредитора до позичальника і що робить свій зворотний шлях від позичальника до кредитора (рис.1). Об'єктом передачі виступає надану вартості, як особлива частина вартості. Перш за все вона представляє собою своєрідну нереалізовану вартість.
Вивільнена вартість, що осідає в одного з суб'єктів кредитних відносин, характеризує уповільнення її руху, неможливість у даний момент вступити в новий господарський цикл. Завдяки кредиту вартість, тимчасово зупинилася в своєму русі, продовжує шлях, переходячи до нового власника, у якого позначилася потреба в її використанні на потреби виробництва та обігу.
Розглянута структура кредиту характеризує його цілісність. Кредит - це не тільки кредитор (наприклад, банк), не тільки позичальник (підприємство) або надану вартості. Структура кредиту як цілого передбачає єдність його елементів.
Необхідність і сутність кредиту, його функції та роль
Кредит походить від латинського "kreditum" (позика, борг). У той же час "kreditum" перекладається як "вірую", "довіряю". У широкому сенсі слова - і з юридичного, і з економічної точок зору - кредит - це угода, договір між юридичними або фізичними особами про позику, або позикою. Один з партнерів (позичкодавець, кредитор) надає іншому (ссудополучателю, позичальникові) гроші (іноді майно) на певний термін з умовою повернення еквівалентної вартості, як правило, з оплатою цієї послуги у вигляді відсотка. При кредиті з'являється договір позики, або позички (поняття позики і позики можна використовувати як синоніми). У сучасних умовах все позики оформляються у вигляді грошового кредиту, і кредитні відносини є частиною всіх грошових відносин. Головне, що відрізняє грошову позику від всіх інших форм грошових відносин, - це поворотний рух вартості. У кредиті знаходять вираження виробничі відносини, коли господарюючі суб'єкти, держава, організації чи окремі громадяни передають один одному вартість на умовах повернення у тимчасове користування. Під кредитними відносинами маються на увазі всі грошові відносини, пов'язані з наданням та поверненням позик, організацією грошових розрахунків, емісією готівкових грошових знаків, кредитуванням інвестицій, використанням державного кредиту, вчиненням страхових операцій (частково) і т.д. Гроші виступають як засіб платежу всюди, де присутня кредит. Навіть коли позичальник отримує, наприклад, насіннєву позику, вона оформляється у формі грошового кредиту. Отже, кредит - особлива форма руху грошей. Це категорія ринкова. Ринок повинен обслуговуватися особливим фондом грошових коштів (назвемо його позичковим фондом товариства), які можуть надаватися економічним суб'єктом на умовах повернення. Формою руху позичкового фонду і є кредит. Кредит обслуговує рух капіталу і постійний рух роззутих громадських фондів. Завдяки кредиту в господарстві, продуктивно використовуються кошти, що вивільняються в ході роботи підприємств, в процесі виконання державного бюджету, а також заощадження окремих громадян і ресурси банків. Як з'являються кошти, які можна використовувати в якості позикових ресурсів для задоволення потреб товаровиробників і держави? Вільні грошові кошти утворюються в процесі господарської діяльності підприємств. Отримавши виручку від реалізованої продукції, підприємство поступово, частинами витрачає її на придбання сировини, палива, матеріалів, частину отриманого прибутку воно теж використовує не відразу, а через деякий час після її надходження. У результаті утворюються тимчасово вільні грошові кошти на рахунках підприємств у банках. Тимчасове вивільнення коштів відбувається також і в результаті того, що вартість основних фондів переноситься на вироблені товари по частинах і повертається до підприємств у грошовій формі. Витрачаються ці кошти поступово, у зв'язку з чим утворюються вільні грошові ресурси у вигляді невикористаних амортизаційних фондів. Заробітна плата робітникам і службовцям виплачується два рази на місяць, а надходження грошей за продану продукцію відбувається частіше, що теж забезпечує на певні терміни вивільнення грошових коштів. Надходження грошових коштів до бюджету і їх витрачання не завжди збігаються в часі, тому на якийсь період утворюються вільні залишки грошових коштів.
Грошові заощадження виникають у населення у зв'язку з перевищенням доходів над поточними витратами. Зберігаючи кошти на рахунках, населення передає їх у тимчасове користування банкам, які використовують ці засоби як ресурси для кредитування.
Потреба в коштах у всіх осередках суспільства коливається. У економічних суб'єктів зазвичай в обороті знаходиться сума власного капіталу, і в періоди, коли потреба в коштах перевищує мінімум, вона може задовольнятися за рахунок отримання позикових коштів. Таким чином, тимчасово вільні грошові кошти не залишаються невикористаними, а залучаються до корисний господарський оборот, що прискорює темпи відтворення і сприяє найбільш раціональному витрачанню всіх грошових фондів. Кошти позичкового фонду використовуються для капітальних вкладень - відтворення основних фондів у випадках, коли галузі або підприємству необхідно здійснити витрати до фактичного накопичення ресурсів (амортизації, прибутку). Із зростанням економіки та розвитком господарства збільшується і розмір кредитних ресурсів. Таким чином, до складу ресурсів для кредитування (позичкового фонду) входять грошові резерви підприємств і організацій, що вивільняються в процесі кругообігу капіталу, грошові резерви, які виступають у вигляді спеціальних фондів, а також фонд амортизаційних відрахувань, використовувані для капіталовкладень, державний грошовий резерв, що складається з сум поточних грошових ресурсів бюджету, фонд грошових коштів, спеціально виділяється для розвитку кредитних відносин (наприклад, для довгострокового кредитування капіталовкладень), грошові накопичення населення, що акумулюються банками, емісія грошових знаків, що здійснюється відповідно до потреб зростання обороту готівкових грошей. Кредит є засобом міжгалузевого та міжрегіонального перерозподілу грошового капіталу. Кредитні відносини обумовлені безперервним кругообігом коштів у господарстві і дозволяють ефективно використовувати всі фонди грошових коштів для потреб виробництва, торгівлі і споживання.
Необхідність кредиту
Об'єктивна необхідність кредиту зумовлена особливостями кругообігу капіталу, якими є: постійне утворення грошових резервів і виникнення тимчасових додаткових потреб в них; різна тривалість обороту коштів в окремих осередках господарства, тісне переплетення готівкового і безготівкового обігу коштів; відокремлення капіталу в рамках економічних суб'єктів. Об'єктивність існування, освіти і використання позикового фонду і конкретної форми його руху - кредиту викликається необхідністю: подолання протиріч між постійним утворенням грошових резервів, що осідають в процесі обороту у підприємств різних форм власності, бюджету та населення, і повним використанням їх для потреб відтворення; забезпечення безперервного процесу кругообігу капіталу в умовах функціонування численних галузей і підприємств з різною тривалістю кругообігу коштів (від одного дня до декількох років); організації функціонування засобів обігу і платежів, заснованих на кредитному характері емітування грошових знаків і безготівкових коштів; комерційної організації управління підприємствами. У процесі кругообігу капіталу вільні ресурси, що вивільняються в одних господарських ланках, можуть бути використані в інших. Справа в тому, що у різних галузей і підприємств час виробництва і реалізації продукції неоднаково. Коли продукція у одного виробника готова, у покупця може не виявитися досить коштів для її придбання. Така різна швидкість обороту коштів у різних, тісно пов'язаних між собою господарських організацій вимагає залучення кредитів для забезпечення безперебійного процесу виробництва і реалізації продукції. Об'єктивна необхідність кредиту зумовлена також комерційною організацією управління підприємствами в умовах ринку, коли на кожному підприємстві в процес безперервного кругообігу індивідуального капіталу виникає потреба в додаткових сумах або, навпаки, тимчасово вивільняються грошові ресурси. За допомогою кредитного механізму ці коливання гнучко регулюються і підприємства отримують кошти, потрібні їм для нормальної роботи. Особливо велика роль кредиту в організації оборотного капіталу підприємств, що мають сезонні умови постачання, виробництва або реалізації. Кредит їм потрібно для формування тимчасових запасів. Але і підприємствам, не пов'язаним з сезонними умовами роботи, також необхідні позики. У будь-якого підприємства оборотні фонди і фонди обігу то зменшуються, то збільшуються, при цьому міняються пропорції між капіталом, що знаходиться в товарній, продуктивній і в грошовій формах. Дана обставина пояснюється тим, що величина виробничих запасів постійно коливається в залежності від термінів надходження сировини і матеріалів. Величина залишків готових виробів і необхідних підприємству грошових коштів також залежить від умов постачання, термінів отримання платежів від покупців і оплати рахунків постачальників, термінів виплати заробітної плати і т.д. Тому, незважаючи на рівномірний процес виробництва, у підприємств несезонних галузей господарства в процесі кругообігу коштів постійно утворяться короткочасні відхилення від встановлених середніх величин. Об'єктивний процес приливів і відливів коштів у окремих підприємств вимагає певної гнучкості всієї системи організації капіталу. Велика роль кредиту і в інвестиціях, у відтворенні основних фондів. Антіціпаціонное властивість кредиту (здатність передбачати майбутні доходи) забезпечує здійснення капітальних вкладень ще до того, як господарюючий суб'єкт накопичить прибуток і амортизацію для інвестицій. Поєднання власного капіталу з позиковим дозволяє оперативно реагувати на прогрес технології, швидко здійснювати витрати на впровадження новітніх наукових досягнень. Говорячи про значення кредиту в розвитку економічних зв'язків між галузями і регіонами, в підвищенні ефективності виробництва, необхідно показати його роль у створенні та використанні доходів і прибутку. Справа в тому, що кредит обслуговує процес створення, розподілу і використання доходів. Кредит і кредитна система, обслуговуючи кругообіг коштів, беруть участь у розподілі валового продукту. Без функціонування кредиту неможливий був би перерозподільний процес. Необхідність кредиту виявляється і в тому, що на його основі здійснюється емісія грошей як платіжних засобів. Образно висловлюючись можна сказати, що по суті кредит - батько всіх грошей, емісія - їхня мати. Будь-яка емісія - готівкова або безготівкова - результат кредитної операції. Приріст емісії - це в той же час і приріст ресурсів позикового фонду. Ясна річ, цей ресурс повинен суворо обмежуватися потребами нормального грошового обороту з урахуванням дії закону грошового обігу. У першій половині XIX ст. в англійській буржуазної політичної економії виникло науковий напрямок, отримав назву «Банківська школа». Прихильники його намагалися довести недоцільність обмеження банківської емісії, оскільки, розміри банкнотного обігу регулює сам ринок. Вони стверджували, що банкноти випускаються банками в порядку кредитування і регулярно повертаються при погашенні кредиту, тому їх надмірна емісія неможлива. Представники цієї школи - Т. Тук (1774-1858), Д Фуллартон (1780-1849) виступали проти жорсткого обмеження випуску банкнот, встановленого в Англії в 1844 р. актом Р. Піля, на противагу «Грошовою школі», сповідувала кількісну теорію грошей і доводила необхідність обмеження емісії для підвищення банківського відсотка в часи криз. «Банківська школа» висловлювала прогресивні погляди, домагаючись вільного розвитку кредиту, який міг сприяти еластичності системи банкнотного обігу, необхідного для розвитку промисловості і торгівлі. Зрозуміло, у теоретичних поглядах представників «Банківської школи» проглядалася істотна недооцінка небезпеки надмірної емісії платіжних засобів. Сама по собі кредитна емісія банкнот не несе обмежень для надмірної емісії, яку держави залюбки можуть використовувати для покриття бюджетного дефіциту. Кредитний характер емісії зовсім не виключає можливості зайвого випуску банкнот, особливо в умовах демонетаризації грошової системи.
Сутність кредиту, і його функції
При розгляді функцій кредиту слід враховувати відмінність їх від ролі кредиту. Якщо функція - є прояв сутності, вираження суспільного призначення кредиту, то через роль розкриваються результати його використання на основі виконуваних функцій. Але незважаючи на відмінність понять функцій і ролі, вони взаємопов'язані. За допомогою використання функцій кредиту економічні суб'єкти і суспільство в цілому домагаються ефективності виробництва, прискорення обігу та зростання доходів. У силу цього з'ясування функцій кредиту має велике практичне значення для забезпечення таких умов, при яких вони виявлялися б найбільш ефективно.
Сутність кредиту виступає в його трьох функціях:
1) розподілу на поворотній основі грошових коштів (розподільча функція);
2) створення кредитних засобів обігу та заміщення готівкових грошей (емісійна функція);
3) здійснення контролю за ефективністю діяльності економічних суб'єктів (контрольна функція).
Розподільна функція кредиту виявляється як при акумуляції коштів, так і при їх розміщенні, тобто за допомогою кредиту відбувається розподіл грошових коштів на поворотній основі. Ця функція чітко виявляється в процесі надання на час коштів підприємствам і організаціям (так само, як заощаджень населення) для задоволення їх потреб у грошових ресурсах. Таким чином, господарства забезпечуються необхідним оборотним капіталом і ресурси для інвестицій. Важлива функція кредиту - створення кредитних засобів обігу та заміщення готівкових грошей (емісійна функція). Проявляється вона в тому, що в процесі кредитування створюються платіжні засоби, тобто обігу надаються гроші як у готівковій, так і у безготівковій формах. Ця функція кредиту виявляється і тоді, коли на основі заміщення готівкових грошей відбуваються безготівкові розрахунки. Хоча функція кредиту - категорія об'єктивна, існуюча незалежно від волі і бажання людей, кредитна система може створювати умови, що дозволяють повніше використовувати кредит для досягнення поставлених цілей. З урахуванням цього банкам і позичальникам рекомендується використовувати різні види позичок. Вибір їх - справа не тільки технічна. Вибираючи конкретний вид кредиту, позичальники враховують економічну доцільність, з'ясовують, чи дозволяє дана форма кредитування найбільш повно використовувати позичку для підвищення прибутковості і розвитку їх діяльності. Розглядаючи функції кредиту, доречно зазначити, що на їх основі в господарстві здійснюється контроль рублем. Саме на базі кредитних відносин будується спостереження за діяльністю позичальників і кредиторів, оцінюються кредитоспроможність і платоспроможність суб'єктів господарювання, контролюється дотримання принципів кредитування. Це дало підстави деяким авторам говорити про властивий кредиту контрольної функції. Будь-який кредитор - будь то банк, підприємець або приватна особа - своєрідно через позику контролює стан позичальника, прагнучи запобігти несвоєчасне повернення боргу. Всі кредитну справу побудовано з юридичної точки зору на цивільному законодавстві країни, де поряд з актами купівлі-продажу, оренди, найму, перевезення і т.д. чітко охарактеризовані грошові зобов'язання, розрахунки, кредитування, комісійні операції та інші цивільні акти, повсякденно здійснюються при посередництві грошових операцій. Кредитні відносини передбачають прийняття кредитором і позичальником ряду зобов'язань. У цивільному законодавстві передбачено зобов'язання надавати кредит відповідно до кредитного договору, в якому мають бути визначені обов'язки банку або іншої особи, що займається підприємницькою діяльністю, надати кредит у строки, в розмірі та на умовах, погоджених сторонами. У той же час кредитор має право згодом відмовитися від кредитування, якщо боржник визнається неплатоспроможним, не виконує обов'язків із забезпечення кредиту, а також в інших випадках, передбачених договором. За кредитним договором (договором позики) кредитор, тобто позикодавець, передає позичальникові у повне господарське відання і оперативне управління вартість (гроші або речі). Зі свого боку позичальник зобов'язується в обумовлений термін повернути таку ж суму грошей або рівну кількість речей того ж роду і якості. За користування позикою стягується плата - відсоток, якщо інше не передбачено договором. Розмір відсотків визначається угодою сторін з дотриманням вимог до процентних ставок за кредитами, встановленим відповідно до законодавчих актів, а за відсутності такої угоди - у розмірі середньої ставки банківського відсотка, яка існує у місці знаходження кредитора. Договір позики між громадянами, не пов'язаний з підприємницькою діяльністю, передбачається безпроцентним, якщо в договорі не встановлено інше. Кредит може бути наданий не тільки у вигляді прямокутників мій позики, обумовленої укладеним договором, але також у формах авансу, попередньої оплати, відстрочення та розстрочення оплати товарів, якщо це випливає з договору купівлі-продажу, підряду і не заборонено законодавчими актами.
Принципи кредитування
До принципів кредитування відносяться:
а) зворотність і терміновість кредитування;
б) диференційованість кредитування;
в) забезпеченість кредиту;
г) платність банківських позичок.
Розглянемо докладніше кожен з принципів.
1. Повернення є тією особливістю, яка відрізняє кредит як економічну категорію від інших економічних категорій товарно-грошових відносин. Без повернення кредит не може існувати, тому поворотність є невід'ємною частиною кредиту, його атрибутом.
Повернення і терміновість кредитування зумовлена тим, що банки мобілізують для кредитування тимчасово вільні грошові кошти підприємств, установ та населення. Ці кошти не належать банкам, і, в кінцевому підсумку, вони, прийшовши в банк з різних сегментів ринку, в них і йдуть (споживче, комерційне кредитування і т.д.). Головна особливість таких коштів полягає в тому, що вони підлягають поверненню (правильніше зазначити, повинна бути готовність до повернення) власникам, що вклали їх в банк на умовах строкових депозитів. Тому «золоте» банківське правило свідчить, що розмір і терміни фінансових вимог банку повинні відповідати розмірам і термінам його зобов'язань. Порушення цього основоположного принципу і приводить до банкрутства банку.
Терміновість кредитування є необхідну форму досягнення повернення кредиту. Принцип терміновості означає, що кредит повинен бути не просто повернений, а повернений в суворо певний термін, тобто в ньому знаходить конкретне вираження чинник часу. І, отже, терміновість є тимчасова визначеність поворотності кредиту. Термін кредитування є граничним часом знаходження позичених коштів в господарстві позичальника і виступає тією мірою, за межами якої кількісні зміни у часі переходять в якісні. Якщо порушується термін користування позикою, то спотворюється суть кредиту, він втрачає своє справжнє призначення.
2. Диференційованість кредитування означає, що комерційні банки не повинні однозначно підходити до питання про видачу кредиту своїм клієнтам, що претендують на його отримання. Позика повинна надаватися тільки тим госпорганам, які в змозі його своєчасно повернути. Тому диференціація кредитування має здійснюватися на основі показників кредитування, під якими розуміється фінансовий стан підприємства, що дає впевненість у здатності і готовності позичальника повернути кредит в обумовлений договором строк. Ці якості потенційних позичальників оцінюються за допомогою аналізу їх балансу на ліквідність, забезпеченість господарства власними джерелами, рівень рентабельності на поточний момент і в перспективі.
Ступінь кредитоспроможності (або рівень кредитоспроможності) клієнта є показником індивідуального або приватного кредитного ризику для банку, пов'язаного з конкретним клієнтом, конкретної позичкою, виданої клієнту.
3. Забезпеченість кредиту закриває один з основних кредитних ризиків - ризик непогашення позики. Якби не брався до уваги цей принцип, то банківська справа перетворилася б в спекулятивне заняття, де високий ризик ведення операцій привів би до різкого зростання процентних ставок.
Треба відзначити, що вирішення проблеми забезпеченості кредиту залежить від типу кредитування і від суб'єкта позики. Якщо говорити про велику компанії, що успішно працює протягом десятиліть, що має хорошу і тривалу кредитну історію, що займає лідируючі позиції на ринку, очолювану відомими професіоналами, то вирішення питання із забезпеченням кредитів вимагає одного підходу. Правда, треба сказати, що російська банківська практика дає приклади проблемних кредитів, що призводять до банкрутства великих банків. Наприклад, Західно-Сибірський металургійний комбінат не повернув кредит Кредобанку, що виразилося в банкрутстві найстарішого російського банку. Пан Агапов, будучи одним з провідних професіоналів у фінансовій області, не прийняв до уваги чисто російський «форс-мажор» - «завод вирішив не повертати кредит і ось банку немає, а завод продовжує працювати». Звичайно, такий російської специфіки кредитної роботи не можна навчиться ні за якими підручниками і тут можливо тільки навчання на помилках інших, щоб не допускати своїх.
Якщо розглядати питання позики для малого підприємства, лише зареєстрованого і розпочинає свою підприємницьку діяльність з нуля - то тут без вирішення питання із забезпеченням видавати кредит не можна. Цікава позиція із забезпеченням при споживчому кредитуванні, де можливий статистичний підхід оцінки кредитного ризику (наприклад, метод кредитного скоринга для відбору позичальників) та забезпеченням може бути хороший набір певних критеріїв ссудополучателя.
Техніка кредитного скорингу була вперше запропонована американським економістом Д. Дюраном на початку 40-х р.р. для відбору позичальників за споживчим кредитом. Дюран зазначав, що виведена ним формула "може допомогти кредитному працівнику легко й швидко оцінити якість звичайного претендента на позику, але в екстраординарних випадках її прогнозні якості послаблюються".
У російських умовах чисте застосування коефіцієнтів Дюрана неможливо (напевно, саме наші випадки кредитування потрапляють у розряд екстраординарних), хоча були відомі успішні спроби застосування подібного підходу при масовому кредитуванні фізичних осіб.
4. Платність банківських позик означає внесення одержувачами кредиту певної плати за тимчасове користування для своїх потреб грошовими коштами. Реалізація цього принципу на практиці здійснюється через механізм банківського відсотка. Ставка банківського відсотка - це свого роду «ціна» кредиту. Платність кредиту покликана надавати стимулюючу дію на господарський (комерційний) розрахунок підприємств, спонукаючи їх на збільшення власних ресурсів та економне витрачання залучених коштів. Банку платність кредиту забезпечує покриття його витрат, пов'язаних зі сплатою відсотків за залучені в депозити чужі кошти, витрат з утримання свого апарату, а також забезпечує отримання прибутку для збільшення ресурсних фондів кредитування (резервного, статутного) і використання їх на власні та інші потреби.
При розгляді питання розміру плати за кредит, банки повинні враховувати наступні фактори:
- Ставка рефінансування ЦБ РФ;
- Середня процентна ставка залучення (ставка залучення міжбанківських кредитів або ставка, що сплачується банком за депозитами різного виду);
- Структура кредитних ресурсів (чим вище частка залучених коштів, тим дорожче повинен бути кредит);
- Попит на кредит з боку потенційних позичальників (чим менше попит, тим дешевше кредит);
- Термін, на який проситься кредит, вид кредиту, а точніше ступінь його ризику для банку в залежності від забезпечення;
- Стабільність грошового обігу в країні (чим вище темп інфляції, тим дорожчою повинна бути плата за кредит, оскільки у банка підвищується ризик втратити свої ресурси через знецінення грошей).
Сукупна застосування на практиці всіх принципів банківського кредитування дозволяє дотриматися як макроекономічні інтереси, так і інтереси на мікрорівні обох суб'єктів кредитної угоди - банку і позичальника.
Форми і види кредиту
Класифікацію кредиту традиційно прийнято здійснювати по декількох базових ознаках. До найважливіших з них відносяться категорія кредитора і позичальника, а так само форма, в якій надається конкретна позика. Виходячи з цього, слід виділити наступні шість досить самостійних форм кредиту, кожна з яких, у свою чергу, розпадається на кілька різновидів по більш деталізованим класифікаційними параметрами.
Банківський кредит
Банківський кредит одна з найбільш поширених форм кредитних відносин в економіці, об'єктом яких виступає процес передачі в позику грошових коштів. Банківський кредит представляється, виключно, кредитно-фінансовими організаціями, що мають ліцензію на здійснення подібних операцій від Центрального Банку. У ролі позичальника виступають юридичні особи, інструментом кредитних відносин є кредитний договір. Дохід за цією формою кредиту банк отримує у вигляді позикового відсотка або банківського відсотка.
Банківський кредит класифікується по ряду ознак:
1. За строками погашення:
Короткострокові позики надаються на заповнення тимчасової нестачі власних оборотних коштів позичальника. Термін до року. Ставка відсотка за цими позиками, обернено пропорційна терміну повернення кредиту. Короткостроковий кредит обслуговує сферу обігу.
Середньострокові позики, надаються на термін від одного року до трьох років на меті виробництва і комерційного характеру.
Довгострокові позики використовуються в інвестиційних цілях. Вони обслуговують рух основних засобів, відрізняючись великими об'ємами кредитних ресурсів. Застосовуються при кредитуванні реконструкції, технічного переозброєння, новому будівництві на підприємствах всіх сфер діяльності. Особливий розвиток довгострокові позики отримали в капітальному будівництві, паливно-енергетичному комплексі. Середній термін погашення від 3 до 5 років.
Онкольні позики, що підлягають поверненню у фіксований термін після отримання офіційного повідомлення від кредитора (термін погашення спочатку не зазначений).
2. За способами погашення.
Позики, що погашаються одноразовим внеском з боку позичальника. Це традиційна форма повернення короткострокових позик, є оптимальною, тому що не вимагає використання механізму диференційованого відсотка.
Позики, що погашаються в розстрочку протягом усього терміну дії кредитного договору. Конкретні умови повернення визначаються договором. Завжди використовуються при довгострокових позиках.
3. За способами стягування позичкового відсотка.
Позики, відсоток по яких виплачується в момент її загального погашення.
Позики, відсоток по яких виплачується рівномірними внесками позичальника протягом всього терміну дії кредитного договору.
Позики, відсоток по яких утримується банком в момент безпосередньої видачі позичальникові позики.
4. За способами надання кредиту.
Компенсаційні кредити, що направляються на розрахунковий рахунок позичальника для компенсації останньому його власних витрат, в т.ч. авансового характеру.
Платні кредити. У цьому випадку кредити поступають безпосередньо на оплату розрахунково-грошових документів, пред'явлених позичальникові для погашення.
5. По методах кредитування.
Разові кредити, що надаються в строк і на суму, передбачені в договорі, укладеному сторонами.
Кредитна лінія - це юридично оформлене зобов'язання банку перед позичальником надати йому протягом певного періоду часу кредити в межах узгодженого ліміту.
Кредитні лінії бувають:
поновлювані - це тверде зобов'язання банку видати позику клієнтові, який випробовує тимчасовий брак оборотних коштів. Позичальник, погасивши частину кредиту, може розраховувати на отримання нової позики в межах встановленого ліміту та терміну дії договору.
сезонна кредитна лінія надається банком, якщо у фірми періодично виникають потреби в оборотних коштах, пов'язаних з сезонною циклічністю або необхідністю утворення запасів на складі.
Овердрафт - це короткостроковий кредит, який надається шляхом списання коштів з рахунку клієнта, понад залишок коштів на рахунку. У результаті цього, на рахунку клієнта утворюється дебетове сальдо. Овердрафт - це від'ємний баланс на поточному рахунку клієнта. Овердрафт може бути дозволеним, тобто попередньо погодженим з банком і недозволеним, коли клієнт виписує чек або платіжний документ, не маючи на це дозвіл банку. Відсоток за овердрафтом нараховується щоденно на непогашений залишок, і клієнт платить тільки за фактично використані ним суми
6. По видах процентних ставок.
Кредити з фіксованою процентною ставкою, яка встановлюється на весь період кредитування і не підлягає перегляду. У цьому випадку позичальник бере на себе зобов'язання сплатити відсотки по нєїзменнойсогласованной ставкою за користування кредитом незалежно від зміни кон'юнктури на ринку процентних ставок. Фіксовані процентні ставки при короткостроковому кредитуванні.
Плаваючі процентні ставки. Це ставки, які постійно змінюються в залежності від ситуації, що складається на кредитному і фінансовому ринку.
Ступінчасті. Ці процентні ставки періодично переглядаються. Використовуються в період сильної інфляції.
7. За кількістю кредитів.
Кредити, надані одним банком.
Синдиковані кредити, надані двома або більш кредиторами, що об'єдналися в синдикат, одному позичальникові.
Паралельні кредити, в цьому випадку кожен банк проводить переговори з клієнтом окремо, а потім, після узгодження з позичальником умов операції, полягає загальний договір.
8. Наявність забезпечення.
Довірчі позики, єдиною формою забезпечення повернення яких є кредитний договір. Цей вид кредиту не має конкретного і тому надається, як правило, першокласним по кредитоспроможності клієнтам, з якими банк має давні зв'язки і не має претензій по оформляли раніше кредитами.
Контокорентний кредит. Контокорентний кредит видається при використанні контокорентного рахунку, який відкривається клієнтам, з якими банк має тривалі довірчі відносини, підприємствам з виключно високою кредитною репутацією.
Договір застави. Застава майна (рухомого та нерухомого) означає, що кредитор заставодержатель має право реалізувати це майно, якщо забезпечене заставою зобов'язання не буде виконано. Застава повинна забезпечити не тільки повернення позички, а й сплату відповідних відсотків і неустойок за договором, передбачених у разі його невиконання.
Договір поруки. За цим договором поручитель зобов'язується перед кредитором іншої особи (позичальника, боржника) відповідати за виконання останнім свого зобов'язання. Позичальник і поручитель відповідають перед кредитором як солідарні боржники.
Гарантія. Це особливий вид договору поруки для забезпечення зобов'язання між юридичними особами. Гарантом може бути будь-яка юридична особа, стійке у фінансовому плані.
Страхування кредитних ризиків. Підприємство - позичальник укладає зі страховою компанією договір страхування, в якому передбачається, що у разі непогашення кредиту у встановлений термін страховик виплачує банку, який видав кредит, відшкодування в розмірі від 50 до 90% не погашеної суми кредиту, включаючи відсотки за користування кредитом.
9. Цільове призначення кредиту.
Позики загального характеру, використовуються позичальником за своїм розсудом для задоволення будь-яких потреб у фінансових ресурсах. У сучасних умовах мають обмежене застосування в сфері короткострокового кредитування, при середньо-і довгостроковому кредитуванні практично не використовується.
Цільові позики, що передбачають необхідність для позичальника використовувати виділені банком ресурси виключно для вирішення завдань, визначених умовами кредитного договору (наприклад, розрахунку за товари, виплати заробітної плати персоналу, капітального розвитку і т. п.) Порушення вказаних зобов'язань, як вже зазначалося у цій чолі, тягне за собою застосування до позичальника встановлених договором санкцій в формі дострокового відгуку кредиту або збільшення процентної ставки.
10. Категорії потенційних позичальників.
Аграрні позики - одна з найбільш поширених різновидів кредитних операцій, що визначили появу спеціалізованих кредитних організацій - агробанків. Характерною їх особливістю є чітко виражений сезонних характер, обумовлений специфікою сільськогосподарського виробництва. В даний час в Росії ці кредитні операція здійснюються в основному по лінії державного кредити з-за вкрай важкого фінансового стану більшості позичальників - традиційних для планової економіки аграрних структур, практично не адаптуються до вимог ринкової економіки.
Комерційні позики, що надаються суб'єктам господарювання, що функціонують у сфері торгівлі та послуг. В основному вони мають терміновий характер, задовольняючи потреби в позикових ресурсах в частині, що не покривається комерційним кредитом. Складають основний обсяг кредитних операцій російських банків.
Позики посередникам на фондовій біржі, що надаються банками брокерським, маклерським і дилерським фірмам, що здійснюють операції з купівлі-продажу цінних паперів. Характерна особливість цих позик в зарубіжній і російській практиці - початкова орієнтованість на обслуговування не інвестиційних, а ігрових (спекулятивних) операцій на фондовому ринку.
Іпотечні позики власникам нерухомості, що надаються як звичайними, так і спеціалізованими іпотечними банками. У сучасній зарубіжній практиці набули такого широкого поширення, що в деяких джерелах виділяються як самостійна форма кредиту. У вітчизняних умовах почали набувати обмеженого поширення лише з 1994 р., що пов'язано з незавершеністю процесу приватизації і відсутністю законодавчих актів, які чітко визначають права власності на основні види нерухомості (перш за все - на землю).
Міжбанківські позики - одна з найбільш поширених форм господарської взаємодії кредитних організацій. Поточна ставка по міжбанківських кредитах є найважливішим чинником, що визначає облікову політику конкретного комерційного банку по інших видах видаваних їм позичок. Конкретна величина цієї ставки прямо залежить від центрального банку, який є активним учасником і прямим координатором ринку міжбанківських кредитів. Відсутність ефективного планування таких операцій у серпні 1995 р. викликало кризу міжбанківських платежів, що охопив всю кредитну систему Росії.
Комерційний, споживчий, державний і лихварський кредити
Комерційний кредит - одна з перших форм кредитних відносин в економіці, що породила вексельний обіг і тим самим активно що сприяла розвитку безготівкового грошового обороту, знаходячи практичне вираження в фінансово-господарських відносинах між юридичними особами у формі реалізації продукції або послуг з відстрочкою платежу. Основна мета цієї форми кредиту - прискорення процесу реалізації товарів, а, отже, витягання закладеного в них прибутку.
Інструментом комерційного кредиту традиційно є вексель, що виражає фінансові зобов'язання позичальника по відношенню до кредитора. Найбільшого поширення отримали дві форми векселя - простий вексель, що містить пряме зобов'язання позичальника на виплату встановленої суми безпосередньо кредитору, і перекладний (тратта), представляючий письмовий наказ позичальнику із боку кредитора про виплату встановленої суми третій особі або пред'явнику векселя. У сучасних умовах функції векселя часто приймає на себе стандартний договір між постачальником і споживачем, що регламентує порядок оплати реалізованої продукції на умовах комерційного кредиту.
Комерційний кредит принципово відрізняється від банківського:
в ролі кредитора виступають не спеціалізовані кредитно-фінансові організації, а будь-які юридичні особи, пов'язані з виробництвом або реалізацією товарів або послуг; надається виключно в товарній формі; позичковий капітал інтегрований з промисловим або торговим, що в сучасних умовах знайшло практичне вираження в створенні фінансових компаній , холдингів та інших аналогічних структур, що включає в себе підприємства різної спеціалізації і напрямків діяльності;
середня вартість комерційного кредиту завжди нижче середньої ставки банківського відсотка на даний період часу;
при юридичному оформленні операції між кредитором і позичальником плата за цей кредит включається в ціну товару, а не визначається спеціально, наприклад, через фіксований відсоток від базової суми.
У зарубіжній практиці комерційний кредит набув виключно широке поширення. Наприклад, в Італії до 85% від суми операцій в оптовій торгівлі здійснюються на умовах комерційного кредиту, причому середній термін по ньому складає близько 60 днів, що істотно перевищує термін фактичної реалізації товарів безпосереднім споживачам. У Росії ця форма кредитування до останнього часу була обмежена сферою обігу. В інших галузях її поширенню об'єктивно перешкоджали такі чинники, як високі темпи інфляції, криза неплатежів, ненадійність партнерських зв'язків, недоліки конкретного права.
У сучасних умовах на практиці застосовуються переважно три різновиди комерційного кредиту:
кредит з фіксованим терміном погашення;
кредит з поверненням лише після фактичної реалізації позичальником поставлених на виплат товарів;
кредитування з відкритого рахунку, коли постачання наступної партії товарів на умовах комерційного кредиту здійснюється до моменту погашення заборгованості по попередньому постачанню.
Головна ознака споживчого кредиту - цільова форма кредитування фізичних осіб. У ролі кредитора можуть виступати як спеціалізовані кредитні організації, так і будь-які юридичні особи, які здійснюють реалізацію товарів або послуг. У грошовій формі надається як банківська позика фізичній особі для придбання нерухомості, оплати дорогого лікування тощо, в товарній - в процесі роздрібного продажу товарів з відстрочкою платежу. У Росії тільки набуває поширення, обмежено використовується при кредитуванні під заставу нерухомості (найчастіше - житла). У зарубіжній же практиці споживчий кредит охоплює всі верстви працездатного населення, в основному через різні системи кредитних карток.
Основна ознака державного кредиту - неодмінна участь держави в особі органів виконавчої влади різних рівнів. Здійснюючи функції кредитора, держава через центральний банк проводить кредитування:
конкретних галузей чи регіонів, що випробовують особливу потребу в фінансових ресурсах, якщо можливості бюджетного фінансування вже вичерпані, а позики комерційних банків не можуть бути притягнуті в силу дії факторів кон'юнктурного характеру;
комерційних банків у процесі аукціонного або прямого продажу кредитних ресурсів на ринку міжбанківських кредитів.
У ролі позичальника держава виступає в процесі розміщення державних позик або при здійсненні операцій на ринку державних короткострокових цінних паперів.
Основною формою кредитних відносин при державному кредиті є такі відносини, при яких держава виступає позичальником коштів.
Слід зазначити, що в умовах перехідного періоду він повинен використовуватися не тільки як джерело залучення фінансових ресурсів, але й ефективного інструмента централізованого кредитного регулювання економіки.
Лихварський кредит. Специфічна форма кредиту. У зарубіжних джерелах розглядається лише в історичному плані, але в сучасних російських умовах набув певного поширення. Як сукупність кредитних відносин для більшості країн в даний час має однозначно нелегальний характер, тобто прямо заборонених чинним законодавством. На практиці лихварський кредит реалізується шляхом видачі позик фізичними особами, а також господарюючими суб'єктами, що не мають відповідної ліцензії від центрального банку. Характеризується надвисокими ставками позикового відсотка (до 120-180% по позиках, що видаються у конвертованій валюті) і часто кримінальними методами стягнення з неплатника. У міру розвитку інфраструктури національної кредитної системи і забезпечення доступності кредитних ресурсів для всіх категорій потенційних позичальників лихварський кредит зникає з ринку позикових капіталів.
Міжнародний кредит
Міжнародний кредит - це надання грошово-матеріальних ресурсів одних країн іншим у тимчасове користування у сфері Міжнародних відносин, в т. ч. і в зовнішньоекономічних зв'язках. Ці відносини здійснюються шляхом надання валютних і товарних ресурсів іноземним позичальникам на умовах повернення і сплати%, переважно у вигляді позик.
Кошти для міжнародного кредиту мобілізуються на Міжнародному ринку позичкових капіталів, на національних ринках позикового капіталу, а також за рахунок використання ресурсів державних, регіональних і міжнародних організацій. Розмір кредиту та умови його представлення фіксуються в кредитній угоді (договорі) між кредитором і позичальником.
Міжнародний кредит в сучасній практиці за термінами поділяються на:
- Короткостроковий (до 1 року),
- Середньостроковий (від 1 до 10 років),
- Довгостроковий (понад 10 років).
Міжнародний фінансовий капітал і міжнародні валютні відносини у зовнішньоекономічних зв'язках РФ
З точки зору забезпечення він ділиться на забезпечені кредити (товарами, комерційними документами та іншими цінностями) і незабезпечені (бланкові).
За формою кредити поділяються на товарні та валютні. У залежності від того, хто є кредитором, розрізняють приватні кредити, урядові, кредити міжнародних і регіональних організацій.
З точки зору об'єктів кредитування міжнародні поділяються на фінансові і комерційні.
Розглянемо їх.
а) Приватні кредити - це матеріально-грошові кошти, які представляються приватними фірмами та банками і поділяються відповідно на фірмові та банківські (переважають).
б) Урядові кредити (міжурядові, державні позики) надаються урядовими кредитними установами. Наприклад, експортно-імпортним банком США. Зазвичай вони надаються на більш пільгових умовах, ніж приватні: можуть надаватися безпроцентними, на термін в декілька десятків років з великим пільговим періодом перед початком виплати кредиту, можуть бути у вигляді субсидії (дарів), тобто безповоротними, вони бувають найчастіше цільовими (на придбання певних видів товарів, на здійснення конкретних об'єктів економічного розвитку) або мають зв'язує застереження, визначальну в загальному вигляді цілі кредиту.
в) кредити міжнародних і регіональних організацій надаються переважно через МВФ, групу МБРР через регіональні банки розвитку країн, що розвиваються. Європейський інвестиційний банк та інші кредитно-фінансові інститути ЄС. Причому МВФ та МБРР виступають не лише як великі кредитори, а й як координатори міжнародного кредиту розвинених країн.
Фінансові кредити - це надання коштів у грошово-валютній формі. Однією з форм фінансових кредитів є облігаційні позики, що розміщуються іноземними позичальниками на міжнародному та національних ринках позикового капіталу за допомогою банків. Фінансові кредити можуть представлятися у валютах країни-кредитора (Німеччина - марки) і країни-боржника, а також у третіх валютах або в декількох валютах, як це буває на євроринку, коли позика розміщується одночасно в кількох країнах.
Держава бере участь у Міжнародному кредиті розвинених країн не тільки як позичальник і кредитор, а й як гарант. Наприклад, широко практикується державне гарантування експортних кредитів. Використовуються різні форми державного і міжнародного регулювання міжнародних кредитів, зокрема - міжурядові й джентльменські угоди про умови експортних кредитів.
Функції міжнародного кредиту виражають особливості руху позичкового капіталу в сфері міжнародних економічних відносин. У їх числі:
1. Перерозподіл позикового капіталу між країнами для забезпечення потреб розширеного відтворення. Тим самим кредит сприяє вирівнюванню національного прибутку в середній прибуток, збільшуючи її масу.
2. Економія витрат обігу в сфері міжнародних розрахунків шляхом використання кредитних коштів (тратт, векселів, чеків, перекладів та ін), розвитку і прискорення безготівкових платежів.
3. Прискорення концентрації і централізації капіталу завдяки використанню іноземних кредитів.
4. Регулювання економіки.
Виконуючи ці взаємозв'язані функції міжнародний кредит відіграє подвійну роль у розвитку виробництва: позитивну і негативну. З одного боку, кредит забезпечує безперервність відтворення і його розширення. Він сприяє інтернаціоналізації виробництва та обміну, поглибленню міжнародного поділу праці. З іншого боку, міжнародний кредит посилює диспропорції суспільного відтворення, стимулюючи стрибкоподібне розширення прибуткових галузей, стримує розвиток галузей, в які не залучаються іноземні позикові кошти. Міжнародний кредит використовується для зміцнення позицій іноземних кредиторів у конкурентній боротьбі.
Межі міжнародного кредиту залежать від джерел і потреби країн в іноземних позикових засобах, поворотності кредиту в строк. Порушення цієї об'єктивної межі породжує проблему врегулювання зовнішньої заборгованості країн-кредиторів. У їх числі - країни, що розвиваються, Росія, інші держави СНД, країни Східної Європи і т. д.
Двояка роль міжнародного кредиту в умовах ринкової економіки проявляється в його використанні як засобу взаємовигідного співробітництва країн і конкурентної боротьби.
Форми міжнародного кредиту можна класифікувати наступним чином:
1. за призначенням:
• комерційні кредити, обслуговуючі міжнародну торгівлю товарами і послугами;
• фінансові кредити, використовувані для інвестиційних об'єктів, придбання цінних паперів, погашення зовнішнього боргу, проведення валютної інтервенції центральним банком;
• проміжні кредити для обслуговування змішаних форм експорту капіталів, товарів, послуг (наприклад, інжиніринг);
2. за видами:
• товарні (при експорті товарів з відстрочкою платежу);
• валютні (у грошовій формі);
3. по техніці надання:
• готівкові кредити, що зараховуються на рахунок позичальника;
• акцептні у формі акцепту (згоди платити) тратти імпортером або банком;
• депозитні сертифікати;
• облігаційні позики, консорциональной кредити та ін;
4. по валюті позики:
• міжнародні кредити у валюті або країни-боржника, або країни-кредитора, або третьої країни, або в міжнародних рахункових валютних одиницях (СДР, частіше в ЕКЮ);
5. по термінах:
• надстрокові (добові, тижневі, до трьох місяців)
• короткострокові кредити (від одного дня до одного року, іноді до вісімнадцяти місяців);
• середньострокові (від одного року до п'яти років);
• довгострокові (понад п'ять років).
Якщо короткостроковий кредит пролонгується (продовжується), він стає середньо-і іноді довгостроковим. У процесі трансформації короткострокових міжнародних кредитів в позики на більш тривалий термін бере участь держава як гарант. Для задоволення потреб експортерів у ряді країн (Великобританії, Франції, Японії та ін) створена за підтримки держави спеціальна система середньо-і довгострокового кредитування експорту машин і устаткування. Довгостроковий між 'народний кредит (практично до десяти-п'ятнадцяти років) надають передусім спеціалізовані кредитно-фінансовим-ші інститути - державні і підлозі державні;
6. щодо забезпечення:
• забезпечені кредити;
• бланкові кредити.
В якості забезпечення використовуються товари, комерційні та фінансові документи, цінні папери, нерухомість, інші цінності, іноді золото. Наприклад, Італія, Уругвай, Португалія (в середині 70-х рр..), Деякі країни, що розвиваються (у 80-х рр..) Використовували міжнародні кредити під заставу частини офіційних золотих запасів, які оцінюються за середньоринковою ціною. Бланковий кредит видається під зобов'язання (вексель) боржника погасити його вчасно.
Залежно від категорії кредитора розрізняються міжнародні кредити:
фірмові (приватні) кредити;
брокерські кредити;
урядові кредити:
змішані кредити, за участю приватних підприємств (у тому числі банків) і держави;
міждержавні кредити міжнародних фінансових інститутів.
Фірмовий (приватний) кредит надається експортером іноземному імпортеру у вигляді відстрочки платежу (від двох до семи років) за товари. Він оформляється векселем або по відкритому рахунку. При вексельному кредиті експортер виставляє переказний вексель (тратту) на імпортера, який акцептує його при отриманні комерційних документів. Кредит по відкритому рахунку заснований на угоді експортера з імпортером про запис на рахунок покупця його заборгованості по ввезених товарах і його зобов'язання погасити кредит у визначений термін (в середині або кінці місяця). Такий кредит застосовується при регулярних постачаннях і довірчих відносинах між контрагентами.
До фірмових кредитів відноситься також авансовий платіж імпортера. Купівельний аванс (попередня оплата) є не тільки формою кредитування іноземного експортера, але і гарантією прийняття імпортером замовленого товару (наприклад, криголама, літака, обладнання та ін), який важко продати.
Банківські міжнародні кредити надаються банками експортерам та імпортерам, як правило, під заставу товарно-матеріальних цінностей, рідше надається незабезпечений кредит великим фірмам, з якими банки тісно пов'язані. Загальноприйнято створювати банківські консорціум, синдикати, пули для мобілізації великих кредитних ресурсів і розподілу ризику. Банки експортерів кредитують не тільки національних експортерів, але і безпосередньо іноземного імпортера: кредит покупцю активно розвивається з 60-х рр.. Тут виграє експортер, так як своєчасно отримує інвалютну виручку за рахунок кредиту, наданого банком експортера покупцеві, а імпортер набуває необхідні товари в кредит.
Великі банки надають акцептний кредит у формі акцепту тратти. При цьому акцептант стає безпосереднім платником за векселем, але за рахунок коштів боржника (трасата акцептному ринку акцептовані переказні векселі в різних валютах вільно продаються.
Брокерський кредит - проміжна форма між фірмовим і банківським кредитами. Брокери запозичують кошти у банків; роль останніх зменшується.
Міждержавні кредити надаються на основі міжурядових угод. Міжнародні фінансові інститути обмежуються невеликими кредитами, які відкривають доступ позичальникам до кредитів приватних іноземних банків.
З 80-х рр.. активно розвивається проектне фінансування (кредитування) спільно з декількома кредитними установами (іноді до 200) без залучення коштів з державного бюджету.
Специфічною формою кредитного обслуговування зовнішньоекономічних зв'язків є операції з лізингу, факторингу, форфетуванню.
Лізинг - угода про оренду рухомого та нерухомого майна строком від трьох до п'ятнадцяти років. На відміну від традиційної оренди об'єкт лізингової угоди вибирається лізинго-одержувачем, а лізингодавець набуває устаткування за свій рахунок. Термін лізингу коротше терміну фізичного зносу устаткування. Після закінчення терміну лізингу клієнт може продовжувати оренду на пільгових умовах або купити майно за залишковою вартістю. У світовій практиці лізингодавцем зазвичай є лізингова компанія, а не комерційний банк.
Факторинг - покупка спеціалізованою фінансовою компанією всіх грошових вимог експортера до іноземного імпортера в розмірі до 70 - 90% суми контракту до настання терміну їх оплати; факторингова компанія кредитує експортера на строк до 120 днів. Завдяки факторингового обслуговування експортер має справу не з розрізненими іноземними імпортерами, а з факторинговою компанією.
Форфетування - купівля банком або форфетором на повний термін на раніше обговорених умовах векселів (тратт), інших фінансових документів. Тим самим експортер передає форфетору комерційні ризики, пов'язані з неплатоспроможністю імпортера. У результаті продажу портфеля боргових вимог спрощується структура балансу фірми-експортера, скорочуються терміни інкасації вимог, бухгалтерські та адміністративні витрати.
Висновок
У 80-х роках в кредитній системі розвинених країн відбулися зміни, до числа яких можна віднести швидкий розвиток фінансових ринків, на яких мобілізація грошових коштів відбувається за допомогою випуску цінних паперів. Посилення використання цінних паперів як способу акумулювання грошових коштів отримало назву «сек'юритизації». У рамках сек'юритизації відбувається перетворення частини банківських вимог у цінні папери. Отримуючи державну гарантію, ці облігації набувають високу надійність і легко стають об'єктом купівлі інвесторами, що поліпшує в цілому умови фінансування економіки.
Потрібно сказати, що зараз особливе місце займає комерційний кредит, лізинг, облігаційні позики, при яких кредитодавця виступає не одне, а кілька осіб. Пріоритетним методом фінансування економіки став випуск цінних паперів. Великі банки практикують видачу персональних кредитів, які відрізняються тим, що вони не прив'язані до торговій угоді, та й сама система кредитування населення є досить гнучкою. Важливою особливістю сучасного періоду є зростаюча інтернаціоналізація кредитних систем розвинених країн.
Небезпека повномасштабного колапсу фінансового сектора Росії сьогодні вже проігнорована. На жаль, зараз, коли немає основи фінансової стабілізації, для виходу з депресії уряд не може собі дозволити скористатися тими стандартними макроекономічними важелями, результати яких зводяться головним чином до збільшення пропозиції грошей. Ще меншою мірою здатні допомогти наполегливі заклики до банкірів приділити нарешті увагу потребам вітчизняної економіки. Тому надії на відродження кредитного ринку пов'язуються перш за все з заходами, покликаними знизити «фоновий» ризик на мікрорівні - законодавчими та інституційними змінами середовища функціонування як реального, так і фінансового секторів економіки. Серед цих заходів - прийняття нових законів про банкрутство виробничих підприємств і фінансових установ, страхування депозитів, відповідальності керівників кредитних установ; надання надійних державних гарантій інвесторам (як іноземним, так і вітчизняним), які фінансують найбільш значимі з народногосподарської точки зору проекти.
У нашій країні необхідно активно розвивати нові форми кредитування, такі, як акції та облігації. Поряд з розвитком банківських форм кредиту необхідно приділяти особливу увагу позабанківських форм. Все це допоможе подолати ту кризу, в якому знаходиться російська економіка.
Фінансовий колапс 17 серпня 1998р. безсумнівно завдав удару по російській банківській системі. Разом з тим часто зустрічаються в пресі песимістичні висловлювання не зовсім вірні. Вже сьогодні повним ходом йдуть позитивні процеси, почав видніється світло в кінці тунелю банківської кризи, що підтверджують статистичні дані.
Перед банками виникають проблеми, що є наслідком того середовища, у якій банки функціонують. Ці явища відбуваються у глобальному, європейському і загальнонаціональному масштабах. Необхідно відзначити основні напрямки перетворення банків:
Глобалізація фінансових ринків, предопределяющая перехід від роздробленого ринку фінансових послуг однорідному.
Лібералізація національних фінансових ринків, що сприяє появі на ринку нових конкурентів.
Розвиток технологій дозволить перейти до світових інтегрованим процесам, що дає можливість сформувати єдину мережу пов'язаних між собою фірм.
Розширення і розвиток Європейського співтовариства разом з інтеграцією валюти будуть стимулювати створення спільного європейського ринку.
Банки будуть пристосовувати пропозицію своїх послуг до конкретних потреб окремих сегментів ринку з урахуванням тенденцій їх розвитку.
Тенденція до об'єднання дрібних Російських банків буде продовжуватися і в майбутньому.
Список літератури
Банки та банківські операції: Підручник для вузів / Є. Ф. Жуков, Л.М. Максимова та ін, під ред. професора Е.Ф Жукова. - М.; Банки і біржі, ЮНИТИ, 1998.
Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Підручник для вузів / Л. А. Дробозіна, Л. П. Окунева, Л. Д. Андросова та інших, під ред. проф. Л. А. Дробозиной. - М.: Фінанси, ЮНИТИ, 1997.
С. Алексашенко, кандидат ек. Наук, керівник Центру розвитку. Питання економіки № 7, 1999, стор 52-61
О.М. Трошин, В.І. Фомкін «Фінанси, грошовий обіг і кредити» - М., 2000.