Наслідки інфляції та антиінфляційна політика в Росії
Зміст
Введення
1. Соціально-економічні наслідки інфляції
2. Монетарні та кейнсіанські методи антиінфляційної політики
3. Особливості антиінфляційної політики в Росії
4. Практикум
Висновок
Список використаної літератури
Введення
У другій половині XX ст. окреслилася тенденція до розширення масштабів діяльності держави і посилення ролі в економічній сфері. При цьому загальновизнаним є той факт, що найбільша ефективність досягається в умовах конкурентного ринкового механізму. Тому держава ставить своєю метою не коригувати ринковий механізм, а створювати умови для його вільного функціонування, забезпечуючи високий рівень конкуренції. Конкуренція повинна бути скрізь, де можливо регулюючий вплив держави, і скрізь, де воно необхідно. Більшість економістів сходяться на розумінні того, що «невидима рука ринку» зобов'язана доповнюватися «видимої рукою держави».
Недооцінка економічної ролі держави, відсторонення його від господарського життя суспільства, як свідчить досвід перших років реформування економіки в нашій країні, породжують негативні наслідки. Світова практика показала, що немає і не може бути ефективної ринкової економіки без активної регулюючий ролі держави, яка полягає у підтримці економічної стабільності та макроекономічної рівноваги, у вживанні заходів зі згладжування циклічних спадів і підйомів у розвитку економіки. Перш за все, держава сприяє ефективної господарської діяльності всіх підприємців. Для цього воно бере на себе забезпечення правової основи і соціального клімату, що сприяють ефективному функціонуванню ринкової економіки.
Центральне питання держави - проблема розробки стратегії соціально-економічного розвитку країни з чітким визначенням кінцевих цілей, пріоритетів та етапів. Держава ініціює розробку такої стратегії і несе відповідальність за її спрямованість і реалізацію. Не менш важливою функцією є стабілізація економіки і стимулювання збалансованого економічного зростання. Системою певних заходів у сфері бюджетної, грошово-кредитної, фіскальної та структурної політики держава намагається підтримати нормальне функціонування ринкового механізму, згладити циклічні коливання, подолати наслідки економічних криз, що призводять до різких відхилень від макроекономічної рівноваги, знизити інфляцію, забезпечити умови довгострокового економічного зростання. З цією метою воно стимулює сукупний попит на товари і послуги, інвестиції, зайнятість, регулює банківський відсоток і податкові ставки.
Актуальність теми не викликає сумнівів, тому мета даної роботи - проаналізувати основні напрямки антиінфляційної державної політики. Виходячи з поставленої мети були сформульовані завдання роботи:
- Розглянути соціально-економічні наслідки інфляції;
- Проаналізувати монетаристські і кейнсіанські методи антиінфляційної політики;
- Виявити особливості антиінфляційної політики в Росії.
Методологічною основою структури роботи та логічного зв'язку в ній питань реалізації антиінфляційної політики держави в сучасних умовах послужили розробки вітчизняних і зарубіжних вчених у галузі економічної теорії. При написанні роботи використовувалися навчальні посібники та підручники, монографії та наукові статті в періодичних виданнях.
1. Соціально-економічні наслідки інфляції
До початку 80-х років XX ст. найбільшим економічним ворогом у більшості країн була інфляція. У 80-90-ті роки спостерігався спад інфляції. Зниження темпів зростання цін отримало назву дісінфляціі.
На рубежі XX-XXI ст. трактування інфляції змінилася. Традиційно інфляцію характеризували як зростання споживчих цін. Практика ж показала, що інший не менш небезпечною її формою є зростання цін фінансових активів. У 1989 р . в Японії підвищення курсів акцій і цін на землю привело до фінансової кризи. У 2000-2001 рр.. фінансова криза вразила США і Західну Європу. Центральні банки розвинених країн опинилися в складному становищі. Боротьба з традиційною інфляцією здійснювалася шляхом підвищення ставки відсотка. Це призводило до зниження курсів цінних паперів на фондових риках і фінансовій кризі. Щоб стабілізувати становище на ринку цінних паперів, необхідно знижувати ставку відсотка, а це загрожує новим витком інфляції.
У другій половині 90-х років XX ст. - Початку XXI ст. реальною постала загроза дефляції, що представляє собою процес, протилежний інфляції. Дефляція означає падіння загального рівня цін на товари і послуги.
Дефляція не є небезпечною, якщо ціни знижуються в результаті технічного прогресу чи дерегулювання. Це навіть позитивний процес. Але якщо дефляція породжується падінням сукупного попиту, наявністю надлишкових виробничих потужностей і зменшуваним пропозицією грошей, вона вже становить серйозну загрозу.
У 1930-і роки падаючі ціни породили спіраль падіння, в якій зменшується попит, заглиблюється песимізм, фінансове напруження і очевидна нездатність урядів впоратися з проблемами призвели до економічної катастрофи. Протягом п'яти років (1929-1933) американські споживчі ціни впали на 25%, а ВВП - на 30%.
Очікування, що ціни завтра будуть нижче, може заохотити споживачів відкласти покупки, зменшити попит і змусити фірми знизити ціни ще більше. Падаючі ціни збільшують реальну тяжкість боргу, викликаючи банкрутства і крахи банків. Дефляція особливо небезпечна для країн з великими корпоративними боргами (Японія). Вона робить монетарну політику неефективною. Номінальна ставка відсотка не може бути негативною, так що реальна ставка повинна підтримуватися високою.
З 2004 р . загроза дефляції для розвинених країн ослабла. У подальшому у зв'язку із зростанням цін на нафту буде відбуватися підвищення загального рівня цін. Центральні банки один за одним підвищують ставки відсотка для протидії інфляційному процесу.
Інфляція надає суперечливе вплив на економіку. Помірне зростання цін здатний стимулювати виробництво, так як заробітна плата, як правило, відстає від зростання цін. Виробники і споживачі прагнуть купувати товари, щоб передбачити втрати. Але більш вагомі її негативні наслідки.
Виникнувши, інфляція відтворює себе у все зростаючих масштабах. Цьому сприяє спіраль ціни-заробітна плата. Зростання цін веде до зростання заробітної плати. У свою чергу, збільшення заробітної плати виступає причиною подальшого зростання цін.
Інфляція знецінює амортизаційні фонди і загрожує самому існуванню виробництва. Кредити знецінюються. Призначаються такі ставки відсотка, що вигідніше не розвивати виробництво, а займатися спекуляцією.
Нормальні економічні відносини руйнуються. Гроші втрачають купівельну спроможність. Стає незрозумілим, на які ціни і ставки відсотка орієнтуватися. Довгострокові інвестиції виявляються невигідними.
Особливо небезпечна гіперінфляція, при якій відбувається втеча від грошей. Бартерні відносини (обмін товару на товар) прирікають на загибель ті підприємства, регіони та міста, які за характером вироблених продуктів не можуть обміняти їх на продукти споживання.
Інфляція представляє одну з форм перерозподілу національного доходу. Від неї найбільше страждають особи з фіксованими доходами (службовці, пенсіонери). Інфляція несприятлива для кредиторів.
Велику роль у розвитку інфляції грають так звані інфляційні очікування. Інфляцію живлять не лише економічні причини, але й психологічні. Очікування зростання цін змушують споживачів купувати товари про запас з метою звільнитися від знецінюються грошей. Крайньою формою такої поведінки є ажіотажний попит. Придушення інфляційних очікувань представляє важливий напрям у боротьбі з інфляцією. Подолання інфляційних очікувань залежить від послідовності держави в проведенні антиінфляційної політики.
Оцінка інфляції набуває в сучасних умовах чимале значення в силу того, що остання стала, перманентним фактором в економіці Росії. Така оцінка потрібна для врахування впливу інфляції на виробництво, фінансові облік, звітність та ін З іншого боку, вона потрібна для утримання інфляції на рівні, безпечному для функціонування економіки. Як відомо, розрізняють помірну інфляцію (до 5% на рік), галопуючу (30-100%) і гіперінфляцію.
Облік інфляції здійснюється з використанням:
- Загального індексу внутрішньої рублевої інфляції, що визначається з урахуванням систематично корректируемого робочого прогнозу ходу інфляції;
- Прогнозів валютного курсу рубля;
- Прогнозів зовнішньої інфляції;
- Прогнозів зміни в часі цін на продукцію і ресурси (в т.ч. газ, нафту, енергоресурси, устаткування, будівельно-монтажні роботи, сировину, окремі види матеріальних ресурсів), а також прогнозів зміни рівня середньої заробітної плати та інших укрупнених показників на перспективу;
- Прогнозу ставок податків, зборів, ставок рефінансування ЦБ РФ і інших фінансових нормативів державного регулювання.
Не менш, якщо не більш часто для вимірювання інфляції використовують індекси цін, тобто відносні показники, що характеризують темпи зростання цін. Існує безліч видів як формул для розрахунку індексів цін, так і самих цих індексів. Однак, як показує практика, частіше за все як найбільш універсальний показник використовується індекс споживчих цін (ІСЦ), який визначається як середньозважений індекс цін по кошику споживчих товарів і послуг, зважених за структурі придбання цих товарів та послуг типовим споживачем даної країни.
Поряд з цим досить широко використовуються також:
- Індекс відпускних цін виробників;
- Дефлятор валового національного продукту (ВНП), тобто індекс зміни цін у середньому по всій економіці в цілому.
Оцінка інфляції здійснюється шляхом визначення індексів інфляції, які представляють собою показники зміни ринкових цін за якийсь проміжок часу. Розрізняють індивідуальні та загальні індекси цін. Оцінку інфляції здійснюють державні органи, професійні спілки, аналітичні служби, господарюючі суб'єкти та інші особи. Фінансово-кредитні установи при наданні кредитів приплюсовують її очікуваний рівень до процентних ставок за кредит. При індексації пенсій і заробітної плати її фактичний рівень додається до відповідних доходів. При низьких темпах інфляції, які не впливають на кінцеві показники діяльності господарюючих суб'єктів, оцінка інфляції може бути проігнорована. При високих темпах вона також необхідна, як і заходи, що усувають її вплив (наприклад, переоцінка вартості активів).
2. Монетарні та кейнсіанські методи антиінфляційної політики
Інфляційний підйом цін, викликаний збільшенням масового попиту, називають інфляцією попиту. Стало бути, адаптивні інфляційні очікування або інфляція попиту - це додатковий «маховик», який ще сильніше розкручує зростання цін. Проте сучасні «зрушення» в економічній психології людей є, звичайно, не першопричиною, а лише наслідком дії тих чинників, які породжують інфляцію. Що ж це за чинники нестабільності грошового обігу?
Їх можна чітко уявити, якщо звернутися до формули товарно-грошового звернення І. Фішера. У лівій стороні формули вказано пропозиція грошей (Д х О), а в правій - попит на них (Ц х Т). Де ж шукати причини (і винуватців) інфляції - на стороні пропозиції або на боці попиту грошей? Економісти-теоретики розійшлися на протилежні позиції, дозволяючи дану дилему.
Одну позицію займають прихильники широко поширеної на Заході і в Росії монетаристської концепції. Вони висувають такі аргументи:
а) ціни товарів залежать тільки від кількості (пропозиції) грошей («монет» в епоху золотого стандарту) в обігу - в цьому істота так званої кількісної теорії грошей;
б) інфляція породжується надлишком кількості грошей (їх пропозиції);
в) вся відповідальність за інфляцію покладається на державу, яка допускає надмірну емісію грошей.
Між тим не можна не помітити, що монетаристські погляди є асиметричними. Вони вбачають всі зміни в обігу тільки в лівій частині формули І. Фішера. Однак ліва частина повинна бути збалансована і зрівняна з правою частиною формули. Чому ж має дорівнювати загальна кількість грошей в обігу?
Іншу позицію займають послідовники трудової теорії вартості (і теорії витрат виробництва). Вони висувають свої контраргументи:
а) ціни товарів залежать тільки від їх вартості (або витрат виробництва), а не від кількості грошей;
б) ціна є грошовим вираженням вартості товару;
в) сама кількість грошей в обігу залежить тільки від суми вартості всіх товарів.
Дані погляди теж асиметричні, оскільки враховують лише праву частину формули І. Фішера, При цьому не вбачається певна залежність суми цін вироблених товарів (правої частини) від кількості грошей (від лівої частини).
Порівняння протилежних поглядів дозволяє прийти до висновку:
- Не можна, мабуть, повністю заперечувати відому правомірність двох розглянутих позицій;
- Кожна теоретична позиція не відображає всієї істини;
- Для повного розгляду причин інфляції важливо врахувати всі фактори збільшення цін, що знаходяться і на стороні пропозиції грошей і на стороні попиту їх.
Отже, зазначимо чинники інфляції на стороні пропозиції грошей. Їх можна розділити на два види.
А. Внутрішні чинники:
а) держава, як правило, перевищує свої витрати над доходами (утворюється бюджетний дефіцит). Для покриття дефіциту уряд зазвичай збільшує внутрішній державний борг (випускає державні цінні папери, отримує кредити, за які потім доводиться розплачуватися);
б) центральний банк допускає надмірну емісію грошей, щоб покривати зростаючі потреби держави;
в) банки здійснюють кредитну експансію (дають кредити понад нормальну можливості боржників повернути борги).
Б. Міжнародні чинники:
а) держава збільшує свій зовнішній борг (бере в борг іноземні валюти);
б) банки ведуть обмін іноземних валют на національну валюту (це передбачає додатковий випуск національної валюти).
Таким чином, головним винуватцем інфляції є держава і підлеглі йому фінансові установи.
Тепер з'ясуємо чинники інфляції на стороні попиту. Ми їх також підрозділяємо на два види.
А. Внутрішні чинники:
а) монополії, що дають основну масу товарів, зацікавлені у підвищенні цін на свої, товари та послуги і добиваються цього;
б) військові витрати держави зазвичай грубо порушують нормальне співвідношення між попитом грошей та їх пропозицією;
в) збільшення масштабів довгострокових капітальних вкладень веде до того, що на довгий час країна не отримує ніякої віддачі від витрачених грошей.
Б. Міжнародні чинники:
а) зростання цін на засоби виробництва на світовому ринку викликає збільшення цін усередині країни, що імпортує речові умови економічного зростання;
б) структурні кризи у світовій економіці, пов'язані зі зменшенням природних ресурсів, призводять до подорожчання факторів виробництва всіх країн;
в) війни між державами викликають величезну потребою в грошах.
Одним з факторів, який також може впливати на інфляцію, є безробіття.
У державній антиінфляційній політиці використовуються короткострокові і довгострокові методи. Методи короткостроковій антиінфляційної політики в більшості випадків носять надзвичайний характер і спрямовані на те, щоб збити інфляційна напруга. Антиінфляційна тактика дає найкращий результат у двох випадках: допомагає збільшити пропозицію без відповідного підвищення поточного попиту або сприяє зниженню попиту без відповідного збільшення пропозиції.
Нарощування пропозиції може сприяти державна підтримка підвищення товарності народного господарства. Через пільгове оподаткування держава заохочує диверсифікацію підприємств і банків і тим самим сприяє чистому приросту пропозиції товарів. У розвинених країнах такі процеси йдуть більш успішно в сфері послуг, особливо в тих секторах економіки, де формуються нові ринки. Прикладом можуть служити інформаційні послуги. Інформація як товар має специфічні антиінфляційними достоїнствами. Її одержання тільки спочатку пов'язано зі значними витратами, а потім йде з мінімальними витратами. Крім того, протягом свого життєвого циклу цей товар не зникає у сфері кінцевого споживання, а повертається звідти з збереженими споживчими якостями, знову стаючи об'єктом купівлі-продажу. У результаті відбувається багаторазове збільшення пропозиції без відповідного зростання попиту.
Зростанню пропозиції (без збільшення попиту) сприяє і добре організована приватизація державної власності. Приватизація веде до збільшення державних доходів і зниження напруженості у видатковій частині бюджету, полегшуючи вирішення проблеми бюджетного дефіциту. Разом з тим поява на ринку акцій приватизованих підприємств відволікає частину інфляційного попиту. Дієвим засобом збільшення пропозиції виступає і споживчий імпорт.
Державна політика зниження поточного попиту спрямована на збільшення заощаджень. Для стимулювання власників грошових доходів до збільшення заощаджень держава повинна підвищити ставки відсотка по вкладах так, щоб вони були не менше поточного темпу зростання цін. Але тут є свої межі. Підвищення відсотка за вкладами веде до подорожчання кредиту, що може скоротити інвестиції у виробництво. Підвищити норму заощаджень можна і високим відсотком за державними облігаціями, широким поширенням акціонерних форм власності, приватизацією, продажем земельних ділянок та інших цінностей.
Якщо від короткострокових антиінфляційних державних заходів можна очікувати результатів у межах невеликого періоду часу, то довгострокова антиінфляційна політика спрямована на погашення інфляційних очікувань. Для цього необхідна довгострокова антиінфляційна програма щодо зміцнення механізмів ринкової системи, так як тільки ефективно працюють ринкові механізми здатні викликати зниження цін або сповільнити їх зростання.
Найважливішим елементом довгострокової антиінфляційної програми є довгострокова грошова політика держави. Її суть - введення жорстких лімітів на щорічні прирости грошової маси. Цей показник складається з довгострокового темпу зростання реального виробництва і помірного росту інфляції, який уряд здатний контролювати. Ліміт грошової маси утримується протягом тривалого часу незалежно від стану бюджету, рівня безробіття, інтенсивності капіталовкладень. Якщо ж потрібна підстьобнути інвестиційний процес і здешевити для цього кредит, то збільшення кількості грошей, необхідна для зниження процентних ставок, не повинно виходити за межі встановленого грошового ліміту. Таким же чином центральний банк може позичити уряду рівно стільки грошей, скільки дозволяє зазначений ліміт.
Іншим елементом довгострокового антиінфляційного регулювання є скорочення бюджетного дефіциту з перспективою його повної ліквідації. Це завдання можна вирішити або шляхом збільшення податків, або шляхом скорочення витрат держави. Зростання податкових надходжень у довгостроковому плані обертається підривом стимулів до праці, інвестуванню, уповільненням економічного розвитку і, як наслідок, скороченням надходжень до державного бюджету. Крім того, високі податкові ставки є інфляційними чинниками. Тому в ліквідації бюджетного дефіциту основне навантаження лежить на скороченні державних витрат. Скорочення бюджетних асигнувань становить складний і тривалий процес. Основний принцип цих заходів - скорочувати фінансування тих видів діяльності держави, з якими може впоратися сама ринкова система (зменшення втручання держави в інвестиційні процеси, зниження державних капіталовкладень, дотацій і субсидій).
У антиінфляційної стратегії боротьба з дефіцитом йде паралельно структурній перебудові економіки, державного стимулювання науково-технічного прогресу. У результаті проблема інфляції вирішується і з боку попиту (грошова політика), і з боку пропозиції (структурна перебудова).
Ефективність антиінфляційної стратегії залежить і від реакції держави на зовнішньоекономічні антиінфляційні імпульси, які виражаються в сальдо платіжного балансу. Приплив капіталів з-за кордону поповнює запас грошей в економіці. У цих умовах центральний банк розширює обсяг продажів державних цінних паперів, щоб зменшити збільшену грошову масу. Може використовуватися і такий засіб, як підвищення курсу валюти. Воно викликає падіння цін на імпортовані товари і послуги і тим самим сприяє зниженню загального рівня цін в економіці.
Результати довгостроковій антиінфляційної політики держави економіка відчуває, як правило, лише після закінчення тривалого часу.
3. Особливості антиінфляційної політики в Росії
До 2004 р . в Росії намітилося значне зниження темпів інфляції. Важлива роль у цьому процесі належить кредитно-грошової політики Уряду РФ і Центрального банку РФ. Державний бюджет в останні роки зводиться з профіцитом, подолана кризова ситуація зі збором податків. Поступово знімаються жорсткі фінансові обмеження, насичується грошима господарський оборот.
На розвиток інфляційних процесів значний вплив надає накопичення валютних резервів. Зростання цін на нафту збільшив надходження іноземної валюти в економіку країни. Коли Банк Росії скуповує іноземну валюту, він емітує додаткову кількість рублів. Щоб зайві гроші не викликали зростання цін, необхідно вилучати їх з обігу. Така операція називається стерилізацією. Зазвичай в цих цілях центральні банки продають державні цінні папери. У Росії ринок цінних паперів, як зазначалося, поки не отримав належного розвитку. Це ускладнює вилучення грошей з обігу. Щоб обмежити випуск зайвих рублів, Банк Росії зменшив норму обов'язкового продажу іноземної валюти з 50 до 30% валютної виручки, отриманої експортерами товарів і послуг.
Кредитно-грошова політика російської держави в цілому носить антиінфляційний характер, а її головним інструментом є зниження емісії грошей. Такий підхід автоматично веде до звуження об'єкта макроекономічної політики до сфери обігу капіталу, так як монетаристское регулювання фактично зводиться до схеми: емісія грошей - збільшення пропозиції грошей на ринку обігу капіталу - зростання попиту на іноземну валюту - зниження обмінного курсу рубля - підвищення цін. Рамками цього контуру обмежувалися і спроби послабити залежність «емісія грошей - підвищення цін» (введення «валютного коридору», емісія ДКО). Результатом такої політики стало скорочення грошової маси до рівня, що забезпечує контроль за кругообігом грошей у сфері обігу капіталу, в якій сконцентрувалася велика частина обороту грошової маси. Протягом 1992-1995 рр.. тривав перелив грошових ресурсів з виробничої сфери до сфери обігу. Обсяг грошової маси став знижуватися. Це означало одночасно позбавлення виробничої сфери грошових коштів і згортання виробничої діяльності в реальному секторі економіки. У 1995-1996 рр.. в обслуговуванні виробничої сфери було задіяно не більше 1 / 3 грошової маси. При цьому в розпорядженні підприємств цієї сфери було в 7 разів менше коштів, ніж було потрібно для покриття простроченої заборгованості постачальникам. Таким чином, результатом проводилася грошової політики стали, по-перше, перелив грошей у сферу обігу капіталу і «обезденеженіе» виробничої сфери, по-друге, загальне різке стиснення рублевої складовою реальної грошової маси; по-третє, відповідне збільшення грошових сурогатів та іноземної валюти . Ці наслідки проведеної державної політики відображають дезінтеграцію російської економіки на дві майже не пов'язані між собою сфери - виробничу і обігу капіталу. У цих умовах згортається матеріальне виробництво, знижується інвестиційна активність фірм, багато підприємств розоряються.
Після кризи грошово-кредитна політика в Росії націлена на створення сприятливих умов для довгострокового економічного розвитку країни. Низький рівень інфляції та стабільність національної валюти є основою для прийняття ефективних рішень в галузі здійснення заощаджень, інвестицій і споживчих витрат - базових для сталого економічного зростання.
У міру створення стабілізаційного фонду Банк Росії буде послідовно скорочувати свою участь на валютному ринку, що сприятиме поступовому впровадженню ринкових механізмів визначення вартості рубля. Це дозволить більш ефективно контролювати динаміку грошової пропозиції та інфляції, підвищить роль процентної політики Банку Росії, що сприяє стимулюванню інвестицій та збільшення темпів економічного зростання в переробних галузях промисловості.
Отже, сьогодні антиінфляційна політика Росії здійснюється за допомогою комбінованого використання трьох основних інструментів кредитно-грошової політики: вибору курсової політики, обмеження за допомогою операцій на відкритому ринку грошової пропозиції, встановлення короткострокових процентних ставок по операціях Банку Росії.
Таким чином, в умовах неповноцінною і нерозвиненою банківської системи та грошового ринку Росії грошово-кредитне регулювання з використанням традиційних інструментів і механізмів не повинно носити характер копіювання досвіду розвинених країн. Ефективність грошово-кредитного регулювання в даний час залежить від правильного вибору і використання адекватних методів та інструментів проводиться в країні грошово-кредитної політики.
4. Практикум
Як Центральний Банк країни повинен змінити пропозицію грошей в економіці відповідно до кількісною теорією грошей, щоб з метою боротьби з інфляцією при передбачуваному збільшенні реального доходу в 1,1 рази інфляція збільшилася всього на 2% на рік при стабільній швидкості обертання грошей? Назвіть і опишіть можливі методи та інструменти антиінфляційної політики, які будуть задіяні ЦП для досягнення цього результату.
Решенеіе:
Монетаристское регулювання фактично зводиться до схеми емісія грошей - збільшення пропозиції грошей на ринку обігу капіталу - зростання попиту на іноземну валюту - зниження обмінного курсу рубля - зростання цін. Рамками цього контуру обмежуються і спроби послабити залежність «емісія грошей - підвищення цін» (введення валютного коридору, емісія ДКО).
З огляду на стабільну швидкість обігу грошей Центральний Банк країни повинен був провести емісію грошей в розмірі 110/102 = 1,08 або 8% від усієї наявної грошової маси країни.
До можливих методів антиінфляційної політики, які будуть задіяні ЦБ можна віднести:
- Ставка рефінансування (є індикатором процентних ставок на фінансовому ринку. Банки орієнтуються на цей показник оскільки його задає Центробанк);
- Операції на відкритому ринку (здійснюються Центробанком як емітентом і як органом, що здійснює регулювання грошової маси за допомогою операцій з цими ж облігаціями);
- Норма обов'язкових резервів (вимоги до рівня обов'язкових банківських резервів схильні до частих змін, що дозволяє використовувати цей інструмент для оперативного управління).
Висновок
Державне регулювання економки вирішує різні завдання, які висуваються на передній план в залежності від гостроти проблем, що виникають у господарстві і в соціальній сфері. Саме гострота економічних, соціальних, світогосподарських, екологічних проблем, усвідомлена державними і громадськими суб'єктами, викликає конкретні акції з боку державних органів. Державне регулювання ставить за мету створення такої господарської системи, яка орієнтується на вибір найбільш ефективних варіантів використання наявних факторів виробництва.
Держава в ринковій економіці не може повністю викорінити інфляцію. Помірна інфляція передбачається самим ринковим механізмом, так як для динамічної економіки характерний ріст цін. Тому метою державної антиінфляційної політики є не ліквідація, а управління інфляцією, щоб її рівень залишався досить помірним.
Таким чином, антиінфляційна політика є постійною функцією держави в ринковій економіці. За своїм значенням вона не поступається будь-якій іншій політиці держави (наприклад, соціальної або науково-технічною). Розроблений і перевірений на практиці комплекс дієвих заходів антиінфляційного регулювання ринкової економіки в розвинених країнах заслуговує уважного вивчення і вмілого використання в умовах Росії.
Список використаної літератури
1. Агапова Т.А. Макроекономіка: підручник. - М.: «Справа і Сервіс», 2004. - 512 с.;
2. Борисов Є.Ф. Економічна теорія. Курс лекція для студентів ВНЗ. М.: Товариство «Знання» Росії. Центральний інститут безперервної освіти 1996. - 478 с.
3. Бункин М.К. Макроекономіка: підручник. - М.: МГУ ім. Ломоносова «ДІС», 2001. - 416 с.;
4. Клавдіенко Є. Державне регулювання в економіці / / Проблеми теорії і практики управління. 2005, № 6, с. 29-37;
5. Князєв Ю. Сучасний погляд на теорію ринкової економіки / / Суспільство і економіка. 2004, № 5, с. 17-53;
6. Макаревич Л. Держава в Росії має навчитися керувати ринковими реформами / / Суспільство і економіка. 2003, № 9, с. 5-76;
7. Макроекономіка: навч. посібник для вузів / під ред. проф. І. П. Ніколаєвої. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 231 с.;
8. Основи економічної теорії: навч. посібник для вузів / під ред. проф. І. П. Ніколаєвої. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 319 с.;
9. Раквіашвілі А. Ліберальна економіка як основа процвітаючого суспільства / / Вісник Московського університету «Економіка». 2006, № 2, с. 121-136;
10. Економічна теорія / під ред. А. І. Добриніна. - СПб.: Пітер, 2000. - 544 с.;
11. Економічна теорія: підручник для вузів / під ред. Н. В. Сумцова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 655 с.;
Зміст
Введення
1. Соціально-економічні наслідки інфляції
2. Монетарні та кейнсіанські методи антиінфляційної політики
3. Особливості антиінфляційної політики в Росії
4. Практикум
Висновок
Список використаної літератури
Введення
У другій половині XX ст. окреслилася тенденція до розширення масштабів діяльності держави і посилення ролі в економічній сфері. При цьому загальновизнаним є той факт, що найбільша ефективність досягається в умовах конкурентного ринкового механізму. Тому держава ставить своєю метою не коригувати ринковий механізм, а створювати умови для його вільного функціонування, забезпечуючи високий рівень конкуренції. Конкуренція повинна бути скрізь, де можливо регулюючий вплив держави, і скрізь, де воно необхідно. Більшість економістів сходяться на розумінні того, що «невидима рука ринку» зобов'язана доповнюватися «видимої рукою держави».
Недооцінка економічної ролі держави, відсторонення його від господарського життя суспільства, як свідчить досвід перших років реформування економіки в нашій країні, породжують негативні наслідки. Світова практика показала, що немає і не може бути ефективної ринкової економіки без активної регулюючий ролі держави, яка полягає у підтримці економічної стабільності та макроекономічної рівноваги, у вживанні заходів зі згладжування циклічних спадів і підйомів у розвитку економіки. Перш за все, держава сприяє ефективної господарської діяльності всіх підприємців. Для цього воно бере на себе забезпечення правової основи і соціального клімату, що сприяють ефективному функціонуванню ринкової економіки.
Центральне питання держави - проблема розробки стратегії соціально-економічного розвитку країни з чітким визначенням кінцевих цілей, пріоритетів та етапів. Держава ініціює розробку такої стратегії і несе відповідальність за її спрямованість і реалізацію. Не менш важливою функцією є стабілізація економіки і стимулювання збалансованого економічного зростання. Системою певних заходів у сфері бюджетної, грошово-кредитної, фіскальної та структурної політики держава намагається підтримати нормальне функціонування ринкового механізму, згладити циклічні коливання, подолати наслідки економічних криз, що призводять до різких відхилень від макроекономічної рівноваги, знизити інфляцію, забезпечити умови довгострокового економічного зростання. З цією метою воно стимулює сукупний попит на товари і послуги, інвестиції, зайнятість, регулює банківський відсоток і податкові ставки.
Актуальність теми не викликає сумнівів, тому мета даної роботи - проаналізувати основні напрямки антиінфляційної державної політики. Виходячи з поставленої мети були сформульовані завдання роботи:
- Розглянути соціально-економічні наслідки інфляції;
- Проаналізувати монетаристські і кейнсіанські методи антиінфляційної політики;
- Виявити особливості антиінфляційної політики в Росії.
Методологічною основою структури роботи та логічного зв'язку в ній питань реалізації антиінфляційної політики держави в сучасних умовах послужили розробки вітчизняних і зарубіжних вчених у галузі економічної теорії. При написанні роботи використовувалися навчальні посібники та підручники, монографії та наукові статті в періодичних виданнях.
1. Соціально-економічні наслідки інфляції
До початку 80-х років XX ст. найбільшим економічним ворогом у більшості країн була інфляція. У 80-90-ті роки спостерігався спад інфляції. Зниження темпів зростання цін отримало назву дісінфляціі.
На рубежі XX-XXI ст. трактування інфляції змінилася. Традиційно інфляцію характеризували як зростання споживчих цін. Практика ж показала, що інший не менш небезпечною її формою є зростання цін фінансових активів. У
У другій половині 90-х років XX ст. - Початку XXI ст. реальною постала загроза дефляції, що представляє собою процес, протилежний інфляції. Дефляція означає падіння загального рівня цін на товари і послуги.
Дефляція не є небезпечною, якщо ціни знижуються в результаті технічного прогресу чи дерегулювання. Це навіть позитивний процес. Але якщо дефляція породжується падінням сукупного попиту, наявністю надлишкових виробничих потужностей і зменшуваним пропозицією грошей, вона вже становить серйозну загрозу.
У 1930-і роки падаючі ціни породили спіраль падіння, в якій зменшується попит, заглиблюється песимізм, фінансове напруження і очевидна нездатність урядів впоратися з проблемами призвели до економічної катастрофи. Протягом п'яти років (1929-1933) американські споживчі ціни впали на 25%, а ВВП - на 30%.
Очікування, що ціни завтра будуть нижче, може заохотити споживачів відкласти покупки, зменшити попит і змусити фірми знизити ціни ще більше. Падаючі ціни збільшують реальну тяжкість боргу, викликаючи банкрутства і крахи банків. Дефляція особливо небезпечна для країн з великими корпоративними боргами (Японія). Вона робить монетарну політику неефективною. Номінальна ставка відсотка не може бути негативною, так що реальна ставка повинна підтримуватися високою.
З
Інфляція надає суперечливе вплив на економіку. Помірне зростання цін здатний стимулювати виробництво, так як заробітна плата, як правило, відстає від зростання цін. Виробники і споживачі прагнуть купувати товари, щоб передбачити втрати. Але більш вагомі її негативні наслідки.
Виникнувши, інфляція відтворює себе у все зростаючих масштабах. Цьому сприяє спіраль ціни-заробітна плата. Зростання цін веде до зростання заробітної плати. У свою чергу, збільшення заробітної плати виступає причиною подальшого зростання цін.
Інфляція знецінює амортизаційні фонди і загрожує самому існуванню виробництва. Кредити знецінюються. Призначаються такі ставки відсотка, що вигідніше не розвивати виробництво, а займатися спекуляцією.
Нормальні економічні відносини руйнуються. Гроші втрачають купівельну спроможність. Стає незрозумілим, на які ціни і ставки відсотка орієнтуватися. Довгострокові інвестиції виявляються невигідними.
Особливо небезпечна гіперінфляція, при якій відбувається втеча від грошей. Бартерні відносини (обмін товару на товар) прирікають на загибель ті підприємства, регіони та міста, які за характером вироблених продуктів не можуть обміняти їх на продукти споживання.
Інфляція представляє одну з форм перерозподілу національного доходу. Від неї найбільше страждають особи з фіксованими доходами (службовці, пенсіонери). Інфляція несприятлива для кредиторів.
Велику роль у розвитку інфляції грають так звані інфляційні очікування. Інфляцію живлять не лише економічні причини, але й психологічні. Очікування зростання цін змушують споживачів купувати товари про запас з метою звільнитися від знецінюються грошей. Крайньою формою такої поведінки є ажіотажний попит. Придушення інфляційних очікувань представляє важливий напрям у боротьбі з інфляцією. Подолання інфляційних очікувань залежить від послідовності держави в проведенні антиінфляційної політики.
Оцінка інфляції набуває в сучасних умовах чимале значення в силу того, що остання стала, перманентним фактором в економіці Росії. Така оцінка потрібна для врахування впливу інфляції на виробництво, фінансові облік, звітність та ін З іншого боку, вона потрібна для утримання інфляції на рівні, безпечному для функціонування економіки. Як відомо, розрізняють помірну інфляцію (до 5% на рік), галопуючу (30-100%) і гіперінфляцію.
Облік інфляції здійснюється з використанням:
- Загального індексу внутрішньої рублевої інфляції, що визначається з урахуванням систематично корректируемого робочого прогнозу ходу інфляції;
- Прогнозів валютного курсу рубля;
- Прогнозів зовнішньої інфляції;
- Прогнозів зміни в часі цін на продукцію і ресурси (в т.ч. газ, нафту, енергоресурси, устаткування, будівельно-монтажні роботи, сировину, окремі види матеріальних ресурсів), а також прогнозів зміни рівня середньої заробітної плати та інших укрупнених показників на перспективу;
- Прогнозу ставок податків, зборів, ставок рефінансування ЦБ РФ і інших фінансових нормативів державного регулювання.
Не менш, якщо не більш часто для вимірювання інфляції використовують індекси цін, тобто відносні показники, що характеризують темпи зростання цін. Існує безліч видів як формул для розрахунку індексів цін, так і самих цих індексів. Однак, як показує практика, частіше за все як найбільш універсальний показник використовується індекс споживчих цін (ІСЦ), який визначається як середньозважений індекс цін по кошику споживчих товарів і послуг, зважених за структурі придбання цих товарів та послуг типовим споживачем даної країни.
Поряд з цим досить широко використовуються також:
- Індекс відпускних цін виробників;
- Дефлятор валового національного продукту (ВНП), тобто індекс зміни цін у середньому по всій економіці в цілому.
Оцінка інфляції здійснюється шляхом визначення індексів інфляції, які представляють собою показники зміни ринкових цін за якийсь проміжок часу. Розрізняють індивідуальні та загальні індекси цін. Оцінку інфляції здійснюють державні органи, професійні спілки, аналітичні служби, господарюючі суб'єкти та інші особи. Фінансово-кредитні установи при наданні кредитів приплюсовують її очікуваний рівень до процентних ставок за кредит. При індексації пенсій і заробітної плати її фактичний рівень додається до відповідних доходів. При низьких темпах інфляції, які не впливають на кінцеві показники діяльності господарюючих суб'єктів, оцінка інфляції може бути проігнорована. При високих темпах вона також необхідна, як і заходи, що усувають її вплив (наприклад, переоцінка вартості активів).
2. Монетарні та кейнсіанські методи антиінфляційної політики
Інфляційний підйом цін, викликаний збільшенням масового попиту, називають інфляцією попиту. Стало бути, адаптивні інфляційні очікування або інфляція попиту - це додатковий «маховик», який ще сильніше розкручує зростання цін. Проте сучасні «зрушення» в економічній психології людей є, звичайно, не першопричиною, а лише наслідком дії тих чинників, які породжують інфляцію. Що ж це за чинники нестабільності грошового обігу?
Їх можна чітко уявити, якщо звернутися до формули товарно-грошового звернення І. Фішера. У лівій стороні формули вказано пропозиція грошей (Д х О), а в правій - попит на них (Ц х Т). Де ж шукати причини (і винуватців) інфляції - на стороні пропозиції або на боці попиту грошей? Економісти-теоретики розійшлися на протилежні позиції, дозволяючи дану дилему.
Одну позицію займають прихильники широко поширеної на Заході і в Росії монетаристської концепції. Вони висувають такі аргументи:
а) ціни товарів залежать тільки від кількості (пропозиції) грошей («монет» в епоху золотого стандарту) в обігу - в цьому істота так званої кількісної теорії грошей;
б) інфляція породжується надлишком кількості грошей (їх пропозиції);
в) вся відповідальність за інфляцію покладається на державу, яка допускає надмірну емісію грошей.
Між тим не можна не помітити, що монетаристські погляди є асиметричними. Вони вбачають всі зміни в обігу тільки в лівій частині формули І. Фішера. Однак ліва частина повинна бути збалансована і зрівняна з правою частиною формули. Чому ж має дорівнювати загальна кількість грошей в обігу?
Іншу позицію займають послідовники трудової теорії вартості (і теорії витрат виробництва). Вони висувають свої контраргументи:
а) ціни товарів залежать тільки від їх вартості (або витрат виробництва), а не від кількості грошей;
б) ціна є грошовим вираженням вартості товару;
в) сама кількість грошей в обігу залежить тільки від суми вартості всіх товарів.
Дані погляди теж асиметричні, оскільки враховують лише праву частину формули І. Фішера, При цьому не вбачається певна залежність суми цін вироблених товарів (правої частини) від кількості грошей (від лівої частини).
Порівняння протилежних поглядів дозволяє прийти до висновку:
- Не можна, мабуть, повністю заперечувати відому правомірність двох розглянутих позицій;
- Кожна теоретична позиція не відображає всієї істини;
- Для повного розгляду причин інфляції важливо врахувати всі фактори збільшення цін, що знаходяться і на стороні пропозиції грошей і на стороні попиту їх.
Отже, зазначимо чинники інфляції на стороні пропозиції грошей. Їх можна розділити на два види.
А. Внутрішні чинники:
а) держава, як правило, перевищує свої витрати над доходами (утворюється бюджетний дефіцит). Для покриття дефіциту уряд зазвичай збільшує внутрішній державний борг (випускає державні цінні папери, отримує кредити, за які потім доводиться розплачуватися);
б) центральний банк допускає надмірну емісію грошей, щоб покривати зростаючі потреби держави;
в) банки здійснюють кредитну експансію (дають кредити понад нормальну можливості боржників повернути борги).
Б. Міжнародні чинники:
а) держава збільшує свій зовнішній борг (бере в борг іноземні валюти);
б) банки ведуть обмін іноземних валют на національну валюту (це передбачає додатковий випуск національної валюти).
Таким чином, головним винуватцем інфляції є держава і підлеглі йому фінансові установи.
Тепер з'ясуємо чинники інфляції на стороні попиту. Ми їх також підрозділяємо на два види.
А. Внутрішні чинники:
а) монополії, що дають основну масу товарів, зацікавлені у підвищенні цін на свої, товари та послуги і добиваються цього;
б) військові витрати держави зазвичай грубо порушують нормальне співвідношення між попитом грошей та їх пропозицією;
в) збільшення масштабів довгострокових капітальних вкладень веде до того, що на довгий час країна не отримує ніякої віддачі від витрачених грошей.
Б. Міжнародні чинники:
а) зростання цін на засоби виробництва на світовому ринку викликає збільшення цін усередині країни, що імпортує речові умови економічного зростання;
б) структурні кризи у світовій економіці, пов'язані зі зменшенням природних ресурсів, призводять до подорожчання факторів виробництва всіх країн;
в) війни між державами викликають величезну потребою в грошах.
Одним з факторів, який також може впливати на інфляцію, є безробіття.
У державній антиінфляційній політиці використовуються короткострокові і довгострокові методи. Методи короткостроковій антиінфляційної політики в більшості випадків носять надзвичайний характер і спрямовані на те, щоб збити інфляційна напруга. Антиінфляційна тактика дає найкращий результат у двох випадках: допомагає збільшити пропозицію без відповідного підвищення поточного попиту або сприяє зниженню попиту без відповідного збільшення пропозиції.
Нарощування пропозиції може сприяти державна підтримка підвищення товарності народного господарства. Через пільгове оподаткування держава заохочує диверсифікацію підприємств і банків і тим самим сприяє чистому приросту пропозиції товарів. У розвинених країнах такі процеси йдуть більш успішно в сфері послуг, особливо в тих секторах економіки, де формуються нові ринки. Прикладом можуть служити інформаційні послуги. Інформація як товар має специфічні антиінфляційними достоїнствами. Її одержання тільки спочатку пов'язано зі значними витратами, а потім йде з мінімальними витратами. Крім того, протягом свого життєвого циклу цей товар не зникає у сфері кінцевого споживання, а повертається звідти з збереженими споживчими якостями, знову стаючи об'єктом купівлі-продажу. У результаті відбувається багаторазове збільшення пропозиції без відповідного зростання попиту.
Зростанню пропозиції (без збільшення попиту) сприяє і добре організована приватизація державної власності. Приватизація веде до збільшення державних доходів і зниження напруженості у видатковій частині бюджету, полегшуючи вирішення проблеми бюджетного дефіциту. Разом з тим поява на ринку акцій приватизованих підприємств відволікає частину інфляційного попиту. Дієвим засобом збільшення пропозиції виступає і споживчий імпорт.
Державна політика зниження поточного попиту спрямована на збільшення заощаджень. Для стимулювання власників грошових доходів до збільшення заощаджень держава повинна підвищити ставки відсотка по вкладах так, щоб вони були не менше поточного темпу зростання цін. Але тут є свої межі. Підвищення відсотка за вкладами веде до подорожчання кредиту, що може скоротити інвестиції у виробництво. Підвищити норму заощаджень можна і високим відсотком за державними облігаціями, широким поширенням акціонерних форм власності, приватизацією, продажем земельних ділянок та інших цінностей.
Якщо від короткострокових антиінфляційних державних заходів можна очікувати результатів у межах невеликого періоду часу, то довгострокова антиінфляційна політика спрямована на погашення інфляційних очікувань. Для цього необхідна довгострокова антиінфляційна програма щодо зміцнення механізмів ринкової системи, так як тільки ефективно працюють ринкові механізми здатні викликати зниження цін або сповільнити їх зростання.
Найважливішим елементом довгострокової антиінфляційної програми є довгострокова грошова політика держави. Її суть - введення жорстких лімітів на щорічні прирости грошової маси. Цей показник складається з довгострокового темпу зростання реального виробництва і помірного росту інфляції, який уряд здатний контролювати. Ліміт грошової маси утримується протягом тривалого часу незалежно від стану бюджету, рівня безробіття, інтенсивності капіталовкладень. Якщо ж потрібна підстьобнути інвестиційний процес і здешевити для цього кредит, то збільшення кількості грошей, необхідна для зниження процентних ставок, не повинно виходити за межі встановленого грошового ліміту. Таким же чином центральний банк може позичити уряду рівно стільки грошей, скільки дозволяє зазначений ліміт.
Іншим елементом довгострокового антиінфляційного регулювання є скорочення бюджетного дефіциту з перспективою його повної ліквідації. Це завдання можна вирішити або шляхом збільшення податків, або шляхом скорочення витрат держави. Зростання податкових надходжень у довгостроковому плані обертається підривом стимулів до праці, інвестуванню, уповільненням економічного розвитку і, як наслідок, скороченням надходжень до державного бюджету. Крім того, високі податкові ставки є інфляційними чинниками. Тому в ліквідації бюджетного дефіциту основне навантаження лежить на скороченні державних витрат. Скорочення бюджетних асигнувань становить складний і тривалий процес. Основний принцип цих заходів - скорочувати фінансування тих видів діяльності держави, з якими може впоратися сама ринкова система (зменшення втручання держави в інвестиційні процеси, зниження державних капіталовкладень, дотацій і субсидій).
У антиінфляційної стратегії боротьба з дефіцитом йде паралельно структурній перебудові економіки, державного стимулювання науково-технічного прогресу. У результаті проблема інфляції вирішується і з боку попиту (грошова політика), і з боку пропозиції (структурна перебудова).
Ефективність антиінфляційної стратегії залежить і від реакції держави на зовнішньоекономічні антиінфляційні імпульси, які виражаються в сальдо платіжного балансу. Приплив капіталів з-за кордону поповнює запас грошей в економіці. У цих умовах центральний банк розширює обсяг продажів державних цінних паперів, щоб зменшити збільшену грошову масу. Може використовуватися і такий засіб, як підвищення курсу валюти. Воно викликає падіння цін на імпортовані товари і послуги і тим самим сприяє зниженню загального рівня цін в економіці.
Результати довгостроковій антиінфляційної політики держави економіка відчуває, як правило, лише після закінчення тривалого часу.
3. Особливості антиінфляційної політики в Росії
До
На розвиток інфляційних процесів значний вплив надає накопичення валютних резервів. Зростання цін на нафту збільшив надходження іноземної валюти в економіку країни. Коли Банк Росії скуповує іноземну валюту, він емітує додаткову кількість рублів. Щоб зайві гроші не викликали зростання цін, необхідно вилучати їх з обігу. Така операція називається стерилізацією. Зазвичай в цих цілях центральні банки продають державні цінні папери. У Росії ринок цінних паперів, як зазначалося, поки не отримав належного розвитку. Це ускладнює вилучення грошей з обігу. Щоб обмежити випуск зайвих рублів, Банк Росії зменшив норму обов'язкового продажу іноземної валюти з 50 до 30% валютної виручки, отриманої експортерами товарів і послуг.
Кредитно-грошова політика російської держави в цілому носить антиінфляційний характер, а її головним інструментом є зниження емісії грошей. Такий підхід автоматично веде до звуження об'єкта макроекономічної політики до сфери обігу капіталу, так як монетаристское регулювання фактично зводиться до схеми: емісія грошей - збільшення пропозиції грошей на ринку обігу капіталу - зростання попиту на іноземну валюту - зниження обмінного курсу рубля - підвищення цін. Рамками цього контуру обмежувалися і спроби послабити залежність «емісія грошей - підвищення цін» (введення «валютного коридору», емісія ДКО). Результатом такої політики стало скорочення грошової маси до рівня, що забезпечує контроль за кругообігом грошей у сфері обігу капіталу, в якій сконцентрувалася велика частина обороту грошової маси. Протягом 1992-1995 рр.. тривав перелив грошових ресурсів з виробничої сфери до сфери обігу. Обсяг грошової маси став знижуватися. Це означало одночасно позбавлення виробничої сфери грошових коштів і згортання виробничої діяльності в реальному секторі економіки. У 1995-1996 рр.. в обслуговуванні виробничої сфери було задіяно не більше 1 / 3 грошової маси. При цьому в розпорядженні підприємств цієї сфери було в 7 разів менше коштів, ніж було потрібно для покриття простроченої заборгованості постачальникам. Таким чином, результатом проводилася грошової політики стали, по-перше, перелив грошей у сферу обігу капіталу і «обезденеженіе» виробничої сфери, по-друге, загальне різке стиснення рублевої складовою реальної грошової маси; по-третє, відповідне збільшення грошових сурогатів та іноземної валюти . Ці наслідки проведеної державної політики відображають дезінтеграцію російської економіки на дві майже не пов'язані між собою сфери - виробничу і обігу капіталу. У цих умовах згортається матеріальне виробництво, знижується інвестиційна активність фірм, багато підприємств розоряються.
Після кризи грошово-кредитна політика в Росії націлена на створення сприятливих умов для довгострокового економічного розвитку країни. Низький рівень інфляції та стабільність національної валюти є основою для прийняття ефективних рішень в галузі здійснення заощаджень, інвестицій і споживчих витрат - базових для сталого економічного зростання.
У міру створення стабілізаційного фонду Банк Росії буде послідовно скорочувати свою участь на валютному ринку, що сприятиме поступовому впровадженню ринкових механізмів визначення вартості рубля. Це дозволить більш ефективно контролювати динаміку грошової пропозиції та інфляції, підвищить роль процентної політики Банку Росії, що сприяє стимулюванню інвестицій та збільшення темпів економічного зростання в переробних галузях промисловості.
Отже, сьогодні антиінфляційна політика Росії здійснюється за допомогою комбінованого використання трьох основних інструментів кредитно-грошової політики: вибору курсової політики, обмеження за допомогою операцій на відкритому ринку грошової пропозиції, встановлення короткострокових процентних ставок по операціях Банку Росії.
Таким чином, в умовах неповноцінною і нерозвиненою банківської системи та грошового ринку Росії грошово-кредитне регулювання з використанням традиційних інструментів і механізмів не повинно носити характер копіювання досвіду розвинених країн. Ефективність грошово-кредитного регулювання в даний час залежить від правильного вибору і використання адекватних методів та інструментів проводиться в країні грошово-кредитної політики.
4. Практикум
Як Центральний Банк країни повинен змінити пропозицію грошей в економіці відповідно до кількісною теорією грошей, щоб з метою боротьби з інфляцією при передбачуваному збільшенні реального доходу в 1,1 рази інфляція збільшилася всього на 2% на рік при стабільній швидкості обертання грошей? Назвіть і опишіть можливі методи та інструменти антиінфляційної політики, які будуть задіяні ЦП для досягнення цього результату.
Решенеіе:
Монетаристское регулювання фактично зводиться до схеми емісія грошей - збільшення пропозиції грошей на ринку обігу капіталу - зростання попиту на іноземну валюту - зниження обмінного курсу рубля - зростання цін. Рамками цього контуру обмежуються і спроби послабити залежність «емісія грошей - підвищення цін» (введення валютного коридору, емісія ДКО).
З огляду на стабільну швидкість обігу грошей Центральний Банк країни повинен був провести емісію грошей в розмірі 110/102 = 1,08 або 8% від усієї наявної грошової маси країни.
До можливих методів антиінфляційної політики, які будуть задіяні ЦБ можна віднести:
- Ставка рефінансування (є індикатором процентних ставок на фінансовому ринку. Банки орієнтуються на цей показник оскільки його задає Центробанк);
- Операції на відкритому ринку (здійснюються Центробанком як емітентом і як органом, що здійснює регулювання грошової маси за допомогою операцій з цими ж облігаціями);
- Норма обов'язкових резервів (вимоги до рівня обов'язкових банківських резервів схильні до частих змін, що дозволяє використовувати цей інструмент для оперативного управління).
Висновок
Державне регулювання економки вирішує різні завдання, які висуваються на передній план в залежності від гостроти проблем, що виникають у господарстві і в соціальній сфері. Саме гострота економічних, соціальних, світогосподарських, екологічних проблем, усвідомлена державними і громадськими суб'єктами, викликає конкретні акції з боку державних органів. Державне регулювання ставить за мету створення такої господарської системи, яка орієнтується на вибір найбільш ефективних варіантів використання наявних факторів виробництва.
Держава в ринковій економіці не може повністю викорінити інфляцію. Помірна інфляція передбачається самим ринковим механізмом, так як для динамічної економіки характерний ріст цін. Тому метою державної антиінфляційної політики є не ліквідація, а управління інфляцією, щоб її рівень залишався досить помірним.
Таким чином, антиінфляційна політика є постійною функцією держави в ринковій економіці. За своїм значенням вона не поступається будь-якій іншій політиці держави (наприклад, соціальної або науково-технічною). Розроблений і перевірений на практиці комплекс дієвих заходів антиінфляційного регулювання ринкової економіки в розвинених країнах заслуговує уважного вивчення і вмілого використання в умовах Росії.
Список використаної літератури
1. Агапова Т.А. Макроекономіка: підручник. - М.: «Справа і Сервіс», 2004. - 512 с.;
2. Борисов Є.Ф. Економічна теорія. Курс лекція для студентів ВНЗ. М.: Товариство «Знання» Росії. Центральний інститут безперервної освіти 1996. - 478 с.
3. Бункин М.К. Макроекономіка: підручник. - М.: МГУ ім. Ломоносова «ДІС», 2001. - 416 с.;
4. Клавдіенко Є. Державне регулювання в економіці / / Проблеми теорії і практики управління. 2005, № 6, с. 29-37;
5. Князєв Ю. Сучасний погляд на теорію ринкової економіки / / Суспільство і економіка. 2004, № 5, с. 17-53;
6. Макаревич Л. Держава в Росії має навчитися керувати ринковими реформами / / Суспільство і економіка. 2003, № 9, с. 5-76;
7. Макроекономіка: навч. посібник для вузів / під ред. проф. І. П. Ніколаєвої. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 231 с.;
8. Основи економічної теорії: навч. посібник для вузів / під ред. проф. І. П. Ніколаєвої. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 319 с.;
9. Раквіашвілі А. Ліберальна економіка як основа процвітаючого суспільства / / Вісник Московського університету «Економіка». 2006, № 2, с. 121-136;
10. Економічна теорія / під ред. А. І. Добриніна. - СПб.: Пітер, 2000. - 544 с.;
11. Економічна теорія: підручник для вузів / під ред. Н. В. Сумцова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 655 с.;