Міжнародні кредитно-фінансові інститути

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Міністерство освіти Російської Федерації
Санкт-Петербурзький державний
Інженерно-економічний університет
Кафедра економіки та управління
Контрольна робота
з дисципліни «Гроші, кредит, банки»
2008

Зміст
Введення
1. Міжнародні кредитно-фінансові інститути
2. Позичковий відсоток
3. Завдання
Висновок
Література

Введення
В умовах глобалізації економіки все більшого значення набуває міжнародний кредитний ринок, який представляє собою сферу і форму організації руху кредитних ресурсів між країнами. Він є частиною ринку позичкових капіталів, на якому надаються середньо-і довгострокові кредити. Даний ринок представлений різними міжнародними кредитно-фінансовими інститутами, основною метою яких є сприяння економічному розвитку окремих регіонів і галузей господарства, їх інтеграції у світову економіку.
Як правило, позики, надані міжнародними фінансовими організаціями, здійснюються на платній основі, що дає підставу говорити про таке поняття, як позичковий відсоток. За своєю суттю позичковий відсоток є платою за користування позиковими засобами. Отримання плати за надання коштів є одним з основних джерел доходів кредитно-фінансових організацій, що, у свою чергу, забезпечує їм можливість збільшення обсягу активних операцій і сприяє розвитку економічної системи в цілому.
Таким чином, метою даної роботи є формування понять про міжнародні кредитно-фінансових інститутах, їх форми, цілі та сферах діяльності, а також про таке явище, як позичковий відсоток. Практичне завдання у цій роботі є ілюстрацією нарахування відсотків на кошти, що залучаються банком.

1. Міжнародні кредитно-фінансові інститути
З метою розвитку співробітництва та забезпечення цілісності та стабілізації всесвітнього господарства в основному після другої світової війни були створені міжнародні валютно-кредитні та фінансові організації. Серед них провідне місце займають Міжнародний валютний фонд (МВФ) і група Світового Банку (СБ), організовані на основі Бреттонвудської угоди країн-учасниць міжнародної конференції. СРСР не ратифікував цю угоду в зв'язку з «холодною війною» між Сходом і Заходом. Проте в результаті реформ, спрямованих на перехід до ринкової економіки та інтеграцію у світову економіку, Росія вступила в ці організації в 1992 р., як і ряд колишніх соціалістичних країн і республік СРСР, що розпався.
МВФ і група СБ мають спільні риси. Вони організовані за аналогією з акціонерною компанією. Тому частка внеску в капітал визначає можливість впливу країни на їх діяльність. Принцип «зважених» голосів визначає кількість голосів кожної країни-члена. Розвинені країни (їх 24), складаючи 14% членів МВФ, мають майже 60% голосів, у тому числі США - 17,7%, країни ЄС - 26, 2%. У СБ США мають 17% всіх голосів, тобто стільки, скільки 140 країн, що розвиваються в сукупності. Штаб-квартира МВФ і групи СБ знаходиться у Вашингтоні - столиці країни, що має найбільшу квоту в їх капіталах. Група СБ включає Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР) і три його філії.
Формування ресурсів МВФ і МБРР різному. Квоти країн - членів МВФ і МБРР розрізняються. Квоти країн-членів МВФ оплачуються повністю (близько 25% - СДР і вільно-конвертованій валютою і 75% - національною валютою). Внески в капітал МБРР оплачуються лише у розмірі 7% підписного капіталу, а 93% служать гарантійним фондом, який використовується в якості забезпечення емісії облігацій Банку на світових ринках. Розмір квот визначається з урахуванням частки країни у світовій економіці і торгівлі.
На додаток до власного капіталу міжнародні фінансові інститути вдаються до позикових коштів.
Основні завдання МВФ полягають у наступному:
- Сприяння збалансованому зростанню міжнародної торгівлі;
- Надання кредитів країнам - членам (строком від трьох до п'яти років) для подолання валютних труднощів, пов'язаних з дефіцитом їх платіжного балансу;
- Скасування валютних обмежень;
- Міждержавне валютне регулювання шляхом контролю за дотриманням структурних принципів світової валютної системи, зафіксованих у Статуті фонду;
Можливість отримання кредиту МВФ обмежена наступними умовами:
- Лімітується розмір запозичення країни залежно від її квоти;
- Фонд висуває певні вимоги до країни-позичальниці, яка повинна виконати макроекономічну стабілізаційну програму. Це дозволяє Фонду впливати на економіку країн-боржників.
Новим явищем з середини 80-х р.р. стала відмова МВФ і МБРР від рекомендації країнам, що розвиваються монетаристської політики, в умовах економічного спаду ще більше підсилює його. Стабілізаційні програми стали базуватися також і на концепції «економіки пропозиції» та спрямовані на розвиток виробництва, проведення економічних реформ, нейтралізацію їх негативних соціальних наслідків. Курс МВФ на прискорення приватизації, економічних реформ, лібералізації цін та зовнішньоекономічної діяльності в Росії посилив негативні наслідки шокового переходу до ринкової економіки (економічний спад, інфляція, банкрутство, неплатежі, корупція і т.д.)
На відміну від МВФ більшість кредитів МБРР - довгострокові (15-20 років). Вони обумовлені виконанням рекомендацій економічних місій, які попередньо обстежують економіку і фінанси країн-кредиторів, нерідко зачіпаючи їх суверенітет.
МБРР, як і МВФ, являють собою не тільки стабілізаційні, але й структурні кредити (на здійснення програм, спрямованих на структурні реформи в економіці). Їх діяльність взаємно ув'язана, вони доповнюють один одного. Причому членом МБРР може стати лише член МВФ.
Специфіка МБРР полягає в наявності у нього трьох філій:
Міжнародна асоціація розвитку (МАР) - створена в 1960 р. Надає пільгові безпроцентні кредити на строк 35-40 років найменш розвиненим країнам-членам МБРР, стягує лише комісію в розмірі ¾% на покриття адміністративних витрат. Мета цих кредитів - в заохоченні експорту товарів з розвинених країн в бідні країни. Специфіка діяльності МАР полягає в координації діяльності з МБРР і спільне кредитуванні проектів. Тим самим поєднуються потоки пільгових державних кредитів як форми економічної допомоги і дорожчих чстних позичкових капіталів.
Міжнародна фінансова корпорація (МФК) - створена в 1956 р. Стимулює напрямок приватних інвестицій у промисловість країн, що розвиваються для зростання приватного сектора. Кредити надаються найбільш рентабельним підприємствам на термін до 15 років (у середньому від трьох до семи років). Специфіка кредитів МФК полягає у відсутності вимоги урядових гарантій на відміну від МБРР і МАР, так як приватний капітал прагне уникнути державного контролю. Крім того, МФК з 1961 р. має право безпосередньо інвестувати кошти в акціонерний капітал підприємств з наступним перепродажем акцій приватним інвесторам. У цьому виявляється притаманна групі всесвітнього банку тенденція співробітництва, а не конкуренції з приватними інвесторами.
Багатостороннє агентство з гарантування інвестицій (БАГІ) - створено в 1988 р. здійснює страхування (строком від 15 до 20 років) прямих інвестицій від некомерційних ризиків, консультує урядові органи з питань іноземних інвестицій. Членами БАГІ є тільки члени МБРР.
Міжнародні фінансові інститути - МВФ і група СБ - грають важливу роль в регулюванні міжнародних кредитних відносин. Навіть їхні невеликі позики відкривають країні доступ до запозичень у приватних банках на світовому ринку позичкових капіталів. Кредити МВФ і МБРР як то підтверджують платоспроможність країни.
Поряд з МБРР і МВФ в світі існують і інші кредитно-фінансові інститути. До них можна віднести Європейський Банк реконструкції та розвитку, Міжамериканський банк розвитку, Африканський банк розвитку, Азіатський банк розвитку та інші.
Європейський банк розвитку (ЄБРР) створено в 1990 р., його місцезнаходження - м. Лондон. Головна мета ЄБРР - сприяти переходу до ринкової економіки в державах колишнього СРСР, країнах Центральної та Східної Європи. ЄБРР кредитує проекти лише у певних межах.
Ресурси ЄБРР формуються за аналогією з МБРР. Однак частка оплаченого акціонерного капіталу ЄБРР вище (30% в порівнянні з 7%). Неоплачені акції можуть бути за необхідності затребувані, але звичайно використовуються як гарантія при залученні позикових коштів на світовому кредитному ринку.
ЄБРР спеціалізується на кредитуванні виробництва (включаючи проектне фінансування), надання технічного сприяння реконструкції і розвитку інфраструктури (включаючи екологічні програми), інвестиції в акціонерний капітал, особливо приватизованих підприємств. Переважні сфери діяльності ЄБРР, в т.ч. в Росії - фінансовий, банківський сектори, енергетика, телекомунікаційна інфраструктура, транспорт, сільське господарство. Велика увага приділяється підтримці малого бізнесу. Одна із стратегічних завдань ЄБРР - сприяння приватизації підприємств, їх структурної перебудови та модернізації, а також консультації з цих питань.
Міжамериканський банк розвитку (створений в 1959 р.), Африканський банк розвитку і Азіатський банк розвитку (створені в 60-ті рр.) переслідують єдині цілі: довгострокове кредитування проектів розвитку відповідних регіонів, кредитування регіональних об'єднань. Спільною рисою цих банків є істотний вплив на їх діяльність розвинутих країн, яким належить значна частина капіталу банків і вони складають приблизно 1 / 3 частина їх членів. У регіональних банках розвитку встановлено однаковий принцип формування ресурсів, залучення позикових коштів у соціальні фонди, проводиться кредитна політика багато в чому за зразком СБ.
Разом з тим існують відмінності в діяльності регіональних банків розвитку. Вони визначаються різним рівнем економічного, культурного розвитку країн трьох континентів - Латинської Америки, Азії та Африки, особливостями їх історичних традицій.
До основних регіональних організацій Європейського Союзу відносять:
Європейський інвестиційний банк (ЄІБ, м. Люксембург), надає кредити на термін від 7 до 20 років, а країнам, що розвиваються - до 40 років. Мета ЄІБ - розвиток відсталих регіонів країн ЄС, реконструкція підприємств, створення спільних господарських об'єктів, розвиток пріоритетних галузей.
Європейський фонд розвитку (ЕФР, 1958 р.), проводить колективну політику ЄС по відношенню до країнам, координує двосторонні програми офіційної допомоги розвитку цих країн.
Європейський фонд орієнтації і гарантування сільського господарства (1969 р.), сприяє створенню і розвитку спільного аграрного ринку.
Європейський фонд регіонального розвитку (ЄФРР, 1975 р.) надає кредити за рахунок коштів спільного бюджету ЄС з метою вирівнювання регіональних диспропорцій в країнах-членах, оскільки там налічується 25 найбідніших районів.
Європейський валютний інститут (ЄВІ, Франкфкрт-на-Майні, 1994 р.) замінив Європейський фонд валютного співробітництва, створений у 1973 р. Це наднаціональний орган у складі керуючих дванадцяти центральних банків, що здійснює координацію грошової і кредитної політики цих банків, сприяє створенню системи європейських центральних банків і переходу до єдиної валюти. З липня 1998 р. ЄВІ замінений Європейським центральним банком, який випускає євро. З 1999 р. почала діяти Європейська система центральних банокв, яка включає Європейський центральний банк і центральні банки країн ЄС, які перейшли до євро.
Особливе місце серед міжнародних валютно-кредитних організацій займає Банк міжнародних розрахунків (БМР, Базель, 1930 р.). По суті, це банк центральних банків (34 країни, у т.ч. Росія з 1996 р.) БМР сприяє їх співпраці, приймає їх депозити і надає кредити. Специфічною рисою БМР є виконання функції банку-агента при міжнародних розрахунках за валютним клірингом і інших розрахунках країн-членів. Також БМР організовує колективну валютну інтервенцію центральних банків з метою підтримки курсів провідних валют, виступає піклувальником за міжурядовими кредитами, спостерігає за станом євроринку. Крім того, БМР є провідним інформаційно-дослідним центром.

2. Позичковий відсоток
Позиковий відсоток - об'єктивна економічна категорія, що представляє собою своєрідну ціну позиченої у тимчасове користування вартості. Його виникнення обумовлено наявністю товарно-грошових відносин, які, у свою чергу, визначаються відносинами власності. Позичковий відсоток виникає там, де окремий власник передає іншому певну вартість у тимчасове користування з метою її продуктивного споживання. Ця вартість має риси товару. Її споживча (корисна) вартість складається у виробництві прибутку, яка, з одного боку, становить дохід виробника, з іншого - кредитора (у формі відсотка).
Для кредитора мета угоди полягає в отриманні певного доходу на надану вартість; підприємець залучає кошти також з метою отримання прибутку. Її розмір залежить від ціни продукції і витрат на її виробництво, тобто від собівартості продукції, що представляє витрати живої та уречевленої праці. Коли підприємець залучає позикові кошти, то з прибутку він повинен сплатити відсотки. Якщо виходити з принципу рівного доходу на вкладені кошти, то на один рубль позикових коштів припадає величина прибутку, відповідна прибутковості власних вкладень. Зіткнення інтересів власника засобів і підприємця, пускає їх в обіг, призводить до поділу прибутку на вкладені кошти між позичальником і кредитором. Частка останнього виступає у формі позичкового відсотка.
В умовах ринкової економіки рівень позичкового відсотка складається на основі співвідношення попиту і пропозиції кредиту; в цьому випадку він повинен чітко відображати зміни економічної кон'юнктури. Стимули до додаткових інвестицій із залученням кредиту будуть зберігатися до тих пір, поки очікувана рентабельність перевищує поточну норму відсотка або дорівнює їй. Однак ця схема на сьогоднішній день не відповідає реальним економічним умовам. Незважаючи на ринкове формування позичкового відсотка, ряд процесів (інфляція, економічна криза, особливості валютного регулювання, нерозвиненість грошового ринку, монопольне володіння державою окремими галузями виробництва) не дозволяє відсотку виступати ефективним регулятором виробництва.
Тим не менше, окремі напрями економічного регулювання притаманні і сучасному функціонуванню позичкового відсотка. Так, за допомогою норми відсотка врівноважується співвідношення попиту та пропозиції кредиту. Він сприяє раціональному поєднанню власних і позикових коштів. В умовах ринкового формування рівня позичкового відсотка залучення в оборот позикових коштів є вигідним тільки при покритті кредитом тимчасових і необхідних додаткових потреб. Будь-яке зайве використання кредиту знижує загальний рівень рентабельності вкладень.
За допомогою відсотка здійснюється регулювання обсягу залучених банком депозитів. Зростання потреб господарства в кредитах повинен бути покритий відповідним приростом банківських депозитів як джерел кредитування. Це веде до підвищення ставок депозитного відсотка до розміру, врівноважує пропозицію депозитів і попит на них з боку банку. Навпаки, при скороченні потреб господарства в кредитах знизяться доходи банку від наданих позичок. Збільшити прибуток він зможе при скороченні пасивних операцій. Таким чином, зменшення припливу ресурсів в кредитну систему виступає реакцією на зниження потреб господарства в позикових коштах.
Встановлювана Центральним банком РФ ставка плати за ресурси поряд з нормою обов'язкових резервів і умовами випуску та обігу державних цінних паперів поступово стає ефективним засобом управління комерційними банками. Не вдаючись до прямого регулювання процентної політики останніх, ЦБ РФ визначає єдність процентної політики в масштабах господарства, стимулюючи підвищення або зниження процентних ставок.
Виділяють такі форми позичкового відсотка:
1. За формами кредиту:
- Комерційний відсоток
- Банківський відсоток
- Споживчий відсоток
- Відсоток по лізингових операціях
- Відсоток за державним кредитом
2. За видами кредитних установ:
- Обліковий відсоток Центрального банку РФ
- Банківський відсоток
- Відсоток за операціями ломбардів
3. За видами інвестицій із залученням кредиту банку:
- Відсоток по кредитах в оборотні кошти
- Відсоток з інвестицій в основні фонди
- Відсоток по інвестиціях у цінні папери
4. По термінах кредитування:
- Відсоток по короткострокових позиках
- Відсоток по середньострокових позиках
- Відсоток за довгостроковими позиками
5. За видами операцій кредитної установи:
- Депозитний відсоток
- Вексельний відсоток
- Обліковий відсоток банку
- Відсоток по позиках
- Відсоток за міжбанківськими кредитами
для позичкового відсотка в усіх його формах характерний наступний механізм використання:
- Рівень позичкового відсотка визначається макроекономічними факторами: співвідношенням попиту і пропозиції грошей, ступінь прибутковості на інших сегментах фінансового ринку, що регулює спрямованістю процентної політики Центрального банку РФ, а також залежить від конкретних умов угод як із залучення, так і розміщення коштів.
- Центральний банк РФ переходить від прямого адміністративного управління нормою позичкового відсотка до економічних методів регулювання рівня плати за кредит: за допомогою зміни плати за кредит на рефінансування кредитних установ, шляхом маневрування нормою обов'язкових резервів, що депонуються в Центральному банку РФ від суми залучених вкладів, через зміну рівня прибутковості за операціями з державними цінними паперами.
- Порядок нарахування і справляння відсотків визначається договорм сторін. Як правило, застосовується щомісячне або щоквартальне нарахування відсотків.
- Джерело сплати відсотка різниться в залежності від характеру операції. Так, платежі за короткостроковими позиками включаються до собівартості продукції; витрати по довгострокових і за простроченими кредитами відносяться на прибуток підприємства після її оподаткування.
Однією з найбільш розвинених в Росії форм позичкового відсотка є банківський відсоток. Він виникає в тому випадку, коли одним із суб'єктів кредитних відносин виступає банк. Банк, як і будь-кредитна установа, розміщує в позику перш за все не власні, а залучені кошти. Частка доходу, що отримується банком, являє собою компенсацію за посередництво, «ризикове об'єднання» та кредитна оцінку. Ризик невиконання зобов'язань перед банком за його активам перевищує ризик невиконання зобов'язань перед вкладниками за пасивами. Таким чином, він бере на себе ризик неплатежів по позиках. Крім того, вкладники допускають більш низьку процентну ставку за коштами, що передається в банк, з тим, щоб не займатися пошуком клієнтів та оцінкою їх кредитоспроможності.
Рівень банківського відсотка за пасивними операціями, крім загальних факторів, розглянутих раніше, залежить від:
- Терміну та розміру залучених ресурсів;
- Надійності комерційного банку;
- Міцності взаємин з клієнтом.
Рівень відсотка на міжбанківському грошовому ринку за інших рівних умов, як правило, перевищує норму депозитного відсотка, оскільки враховує витрати і інтереси кредитної установи, що надає позику.
До приватних факторів, які лежать в основі визначення рівня відсотка по активних операціях банку, відносяться:
- Собівартість позичкового капіталу;
- Кредитоспроможність позичальника;
- Мета позики;
- Характер забезпечення;
- Термін і обсяг наданого кредиту.
Верхня межа відсотка за кредит визначається ринковими умовами. Нижня межа складається з урахуванням витрат банку по залученню коштів та забезпечення функціонування кредитної установи.
При розрахунку норми відсотка в кожній кредитній угоді комерційний банк враховує:
- Рівень базової процентної ставки;
- Надбавку за ризик з урахуванням умов кредитного договору.
Базова процентна ставка (П баз) визначається виходячи з орієнтовною собівартості кредитних вкладень та закладеного рівня прибутковості позичкових операцій банку на майбутній період:

П баз = С 1 + С 2 = П м, де
З 1 - середня реальна ціна всіх кредитних ресурсів на планований період
З 2 - відношення планованих витрат по забезпеченню функціонування банку до очікуваного обсягу продуктивно розміщених коштів
П м - планований рівень прибутковості позичкових операцій банку з мінімальним ризиком
Враховуючи, що відсоток по активних операціях банку відіграє важливу роль у формуванні доходів, а плата за залучення ресурсів займає значне місце в складі його витрат, актуальне значення має проблема визначення відсоткової маржі (М факт), тобто різниці між середніми ставками по активних (П а) і пасивних операціях банку (П п):
М факт = П а - П п
Основними факторами, що впливають на розмір процентної маржі, є обсяг і склад кредитних вкладень і їх джерел, терміни платежів, характер застосовуваних процентних ставок і їх рух.
При діючій практиці кредитування в нашій країні, як правило, застосовуються фіксовані ставки відсотка, що не підлягають перегляду до закінчення кредитної угоди. Однак, просуваючись по шляху створення ринкового механізму, не можна не враховувати досвід західних країн, де одночасно існує набір процентних ставок, які, в більшості випадків, переглядаються залежно про ринкової кон'юнктури і пристосовуються до неї.

3. Завдання
Умова: на рахунок у банку покладена сума в розмірі 300 руб. визначити суму процентних грошей, яку можна отримати через три місяці, якщо процентна ставка дорівнює 15% річних (використовувати схему простих відсотків).
Рішення: схема простих відсотків передбачає незмінність бази, з якої відбувається нарахування. Нехай вихідний інвестується капітал дорівнює Р; необхідна прибутковість - r (у частках одиниці). Вважається, що інвестиція зроблена на умовах простого відсотка, якщо інвестований капітал щорічно збільшується на величину Р • r. Таким чином, розмір інвестованого капіталу через n років (Rn) буде дорівнює:
Rn = Р + Р • г + ... + Р • г = P • (1 + n • r).
Таким чином, підставивши наявні значення, отримуємо:
Rn = 300 • (1 +0,25 • 0,15) = 311,25
Різниця між початковим капіталом і сумою, отриманою після нарахування відсотків, буде дорівнює ΔР = Rn - Р = 311,25 - 300 = 11,25 рублів.
Відповідь: сума процентних грошей становить 11, 25 рубля.

Висновок
Підводячи підсумок даної роботи, можна зробити наступні висновки:
1. Існують різні міжнародні кредитно-фінансові інститути, основними з яких є Міжнародний валютний фонд і Група Світового банку, представлена, в свою чергу, Міжнародним банком реконструкції та розвитку і трьома його філіями.
2. Основні завдання даних організація є сприяння збалансованому зростанню міжнародної торгівлі, надання кредитів країнам-учасникам, міждержавне валютне регулювання
3. Капітал даних організацій формується за рахунок внесків країн-учасників. Розмір внеску визначає можливість впливу країни на діяльність тієї або іншої фінансово кредитної організації.
4. Крім МВФ і СБ Групи існують інші міжнародні кредитно-фінансові інститути, сферою діяльності яких є економіка окремих регіонів.
5. Надання позик здійснюється на платній основі, що дає привід говорити про таку категорію, як позичковий відсоток. Позичковий відсоток виникає там, де окремий власник передає іншому певну вартість у тимчасове користування з метою її продуктивного споживання.
6. Існують різні форми позичкового відсотка, їх класифікація визначається рядом ознак. Однією з найбільш поширених в Росії форм позичкового відсотка є банківський відсоток. Його формування пов'язане як з особливостями ринкової кон'юнктури, так і з регулятивною функцією Центрального Банку Росії.

Література
1. Бєлоглазова Г.М. Грошовий обіг і банки: Навчальний посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2000
2. Гроші, кредит, банки: Підручник / за ред. О.І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 1999
3. Фінанси, гроші, кредит: Підручник / за ред. О.В. Соколовою. - М.: МАУП, 2001
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Контрольна робота
51.6кб. | скачати


Схожі роботи:
Міжнародні кредитно фінансові інститути
Небанківські кредитно-фінансові інститути
Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути
Глобалізація й міжнародні фінансові інститути
Фінансові ринки та фінансові інститути
Фінансові ринки та інститути
Фінансові інструменти Фінансова система та інститути
Міжнародні кредитно розрахункові та валютні операції
Міжнародні кредитно-розрахункові та валютні операції
© Усі права захищені
написати до нас