Введення
Для будь-якої країни роль зовнішньої торгівлі важко переоцінити. За визначенням Дж. Сакса, «економічний успіх будь-якої країни світу грунтується на зовнішній торгівлі. Ще жодній країні не вдалося створити здорову економіку, ізолювавши від світової економічної системи ».
Традиційною і найбільш розвинутою формою міжнародних економічних відносин є зовнішня торгівля. На частку торгівлі припадає близько 80 відсотків усього обсягам міжнародних економічних відносин.
Міжнародна торгівля-найстарша форма міжнародних економічних відносин. Вона існувала ще за довго до формування світового господарства і була його безпосередньою попередницею. Саме розвиток міжнародної торгівлі створило економічні умови для розвитку машинного виробництва, що найчастіше могло рости лише на базі імпортної сировини і масового заморського попиту.
Міжнародна торгівля займає провідне місце в системі всесвітніх економічних відносин. Міжнародної торговий обмін є одночасно і передумовою, і наслідком міжнародного поділом праці, виступає важливим фактором формування і функціонування світового господарства. У своїй історичній еволюції він пройшов шлях від одиничних зовнішньоторговельних операцій до довгострокового великомасштабного торгово - економічного співробітництва. В умовах НТР міжнародний торговий обмін здобуває усе більше значення. Своєрідність цих процесів у післявоєнний період особливо рельєфно відкривається при аналізі довгострокових тенденцій, особливостей, форм і методів спільної торгівлі.
У сучасних умовах активна участь країни у світовій торгівлі зв'язано зі значними перевагами: воно дозволяє більш ефективно використовувати наявні в країні ресурси, прилучитися до світових досягнень науки і техніки, у більш стиснутий термін здійснити структурну перебудову своєї економіки, а також більш повно і різноманітно задовольняти потреби населення.
У зв'язку з цим значний інтерес представляє вивчення регулювання торгових відносин. Особливу значимість ця проблема має для України й інших країн, що встали на шлях створення розвитий ринкової економіки, орієнтованої на активну участь у світовій торгівлі.
Міжнародна торгівля є центральною ланкою в складній системі світогосподарських зв'язків, опосередковуючи практично усі види міжнародного поділу праці і зв'язуючи всі країни світу в єдину міжнародну економічну систему. Вона являє собою сукупність зовнішньої торгівлі всіх країн світу, а її обсяг підраховується шляхом підсумовування обсягів експорту.
Структурні зрушення, що відбуваються в економіці країн під впливом НТР, спеціалізація і кооперування промислового виробництва підсилюють взаємодію національних господарств. Це сприяє активізації міжнародної торгівлі. Міжнародна торгівля опосредующая рух усіх міждержавних товарних потоків, росте швидше виробництва. Відповідно до досліджень зовнішньоторговельного обороту, на кожні 10% зростання світового виробництва припадає 16% збільшення обсягу світової торгівлі. Тим самим створюються більш сприятливі умови для його розвитку. Коли ж у торгівлі відбуваються збої, сповільнюється і розвиток виробництвам.
Під терміном «зовнішня торгівля» розуміється торгівля якої-небудь країни з іншими країнами, що складається з оплачуваного ввозу (імпорту) і оплачуваного вивозу (експорту) товарів.
Аналізуючи процеси, що протікають у світовій торгівлі, варто підкреслити, що лібералізація є її основною тенденцією. Відбулося значне зниження рівня митних податків, скасовані багато обмежень, квоти і т. п. Однак існує цілий ряд проблем. Одна з основних - наростання протекціоністських тенденцій на рівні економічних угруповань, торгово-економічних блоків країн, багато в чому конфронтуючих один одному.
1. Теорія порівняльних переваг як наукове обгрунтування
політики вільної торгівлі
Проблеми міжнародної торгівлі цікавили вчених і політиків ще в ті часи: коли інші напрями економічної теорії ще не були розвинені.
Доктрина меркантилізму була з XVI століття до середини XVIII століття, тоді міжнародний поділ праці було переважно обмежено двосторонніми та тристоронніми відносинами. Промисловість ще не відірвалась від національного грунту і торгівля в основному носила типовий, обгрунтований особливостями клімату, характер.
Меркантилісти стверджували, що держава повинна продавати на зовнішньому ринку якомога більше будь-яких товарів, а купувати якомога менше. Але якщо всі країни будуть дотримуватися такої доктрини, то про міжнародну торгівлю не може йти і мови і така теорія може призвести тільки до абсурду, як усередині країни, так і в міждержавних відносинах.
Автором теорії Принципу абсолютної переваги (absolut advantage) з'явився польський вчений економіст Адам Сміт. Його теорія грунтувалася на "вигідності» виробництва товару всередині країни і продажу його іншій країні, де він виробляється з великими витратами.
Країна 1 | Країна 2 | |
Товар А | 10 труд.едін. | 20 труд.едін |
Товар У | 20 труд.едін. | 10 труд.едін. |
З цієї таблиці ми бачимо, що для країни 1 вигідніше виробляти і продавати товар А, а для країни 2 вигідним є товар В.
У кінці XVIII століття торгівля колоніальними товарами становила в ціннісному вираженні більше 1 / 3 світової торгівлі. Дійсно, вигідніше вирощувати цитрусові в тропіках, а не в Англії, де можна розводити тонкорунних овець і виробляти високоякісну шкіру і шерсть.
З часом, на зміну моделі Адама Сміта прийшла модель 2 Давида Рікардо. Це більш загальний принцип взаємовигідної торгівлі Закон Порівняльного переваги (соmparative advantage)
n одиниць сукна | 100 роб. / рік | 90 роб / рік |
m одиниць сукна | 120 роб / рік | 80 роб. / рік |
Відповідно до моделі Давида Рікардо Португалія має абсолютні переваги в обох видах товарів, але Португалія має порівняльні переваги у виробництві вина, тому що їй потрібно для його виробництва 67% витрат Англії (800/120 * 100) та 90% на виробництво сукна (90/100 * 100).
У принципі порівняльної переваги значну роль відіграють відмінності у витратах робочого часу на виробництво одного товару.
Теорія Давида Рікардо випливала з фактично існуючих у той час відмінностей у витратах виробництва певних видів товарів у різних країнах, з різними кліматичними умовами.
У кінці XIX початку XX століття відбулися суттєві зрушення в економіці міжнародної торгівлі.
З 1928 р. промислові вироби займали близько 40% світового експорту, сировину і напівфабрикати 35%, продовольчі товари скоротилися до 25%.
Основні положення цієї теорії шведський економіст Хекшнер опублікував у своїй статті в газеті, а от завдяки перекладу Олівера і узагальнень економістів ця теорія успішно зайняла провідне місце в економіці міжнародних відносин.
Країни експортують ті товари, у виробництві яких найбільше використовується надлишковий фактор.
Основних факторів виділили три - це праця, капітал, земля.
Різні країни по-різному наділені трудовими ресурсами, землею і капіталом. Наприклад Швейцарія, Австрія, Англія, Америка країни з розвиненим капіталом. А Росія, Індонезія, Китай це країни з багатими людськими ресурсами.
Але, в 1954 році американський вчений економіст Василь Леонтьєв спробував перевірити теорію Хекшера-Олівера на основі повних витрат праці і капіталу на експорт та імпорт товарів. Передбачалося, що США експортує капіталомісткі товари, а імпортує трудомісткі, у результаті вийшов ... «Парадокс Леонтьева»! Справа в тому, що на 1 люд. / рік американського праці, припадає 3 чол. / год іноземного праці, - це послужило до виникнення нової моделі, де виступив ще один провідний чинник - "кваліфікована робоча сила".
Відповідно до цієї сучасної теорією беруть участь вже не три, а чотири чинники - кваліфікована праця, земля, капітал і некваліфіковану працю.
Теорія знижуються витрат розвинулася на основі критики і заперечення моделі Хекшера-Оліна. Вихідним стало припущення, що розвинені країни наділені факторами виробництва в подібних пропорціях. Тому торгівля між ними має сенс у тому випадку, якщо вони спеціалізуються на виробництві товарів різних галузей, що дозволить знижувати витрати за рахунок масового виробництва.
Відповідно до цієї теорії торгівля між країнами здійснюється за однаковою наделенности факторів виробництва і може бути виділена технічними змінами, що виникли в якійсь галузі в одній з торгуючих країн.
Нові товари за допомогою нових технологій можна виробляти з меншими витратами і з більшою вигодою.
Якщо нововведення у виробництві абсолютно нового продукту, то країна виробник має так званої «квазімонополіей». Додаткова прибуток - випускати не те, що дешевше, а те що ніхто поки не випускає, але користується попитом у багатьох країн.
У загальному вигляді міжнародна торгівля є засобом, за допомогою якого країни можуть розвивати спеціалізацію, підвищувати продуктивність своїх ресурсів і таким чином збільшувати загальний обсяг виробництва. Суверенні держави, як і окремі особи і регіони країни, можуть виграти за рахунок спеціалізації на виробах, які вони можуть виробляти з найбільшою відносною ефективністю, і наступного їхнього обміну на товари, які вони не в змозі самі ефективно виробляти.
Першорядний за важливістю ефект зростаючих витрат полягає в тому, що вони ставлять межі спеціалізації. З цієї причини нерідко продукція, вироблена всередині країни, безпосередньо конкурує з аналогічною або точно такий же імпортною продукцією.
Завдяки вільній торгівлі, що базується на принципі порівняльних витрат, світова економіка може досягти більш ефективного розміщення ресурсів і більш високого рівня матеріального добробуту. Структура ресурсів і рівень технологічних знань кожної країни різні. Отже, кожна країна повинна виробляти ті товари, витрати виробництва яких в країні вищі відносно інших країн.
Якщо кожна країна буде діяти таким чином, світ може в повній мірі використовувати переваги географічної спеціалізації.
Побічна вигода від вільної торгівлі полягає в тому, що остання стимулює конкуренцію і обмежує монополію. Зросла конкуренція іноземних фірм змушує місцеві фірми переходити до виробничих технологій з найбільш низькими витратами. Це також змушує вітчизняні підприємства запроваджувати нововведення і тримати руку на пульсі технічного прогресу, підвищуючи якість продукції, використовувати наукові розробки, вкладати гроші в наукові та галузеві дослідження, таким чином сприяти економічному і науково-технічному прогресу.
2. Торговельні бар'єри як механізм реалізації політики
протекціонізму в зовнішній торгівлі.
Незважаючи на всю переконливість аргументів на користь вільної торгівлі, насправді на шляху вільної торгівлі стоїть велика кількість бар'єрів.
2.1. Мито.
Мито є акцизним податком на імпортні товари, вони можуть вводитися з метою отримання доходів держави або для захисту внутрішніх виробників. Фіскальні мита, як правило, застосовуються по відношенню до виробів, які не виробляються всередині країни (наприклад, для США це кава, банани ...). Ставки фіскального мита в основному невеликі, і їхньою метою є забезпечення бюджету податковими надходженнями.
2.2. Протекціоністські мита
Протекціоністські мита призначені для захисту місцевих виробників від іноземної конкуренції. Хоча протекціоністські мита недостатньо високі для повного припинення імпорту іноземних товарів, вони все ж таки ставить іноземного виробника у невигідне становище при торгівлі на внутрішньому ринку (наприклад, для США це японські автомобілі, які відрізняються відносно дешевими цінами у порівнянні з американськими машинами, або європейська косметика і парфумерія престижних фірм, що мають світову популярність.
2.3. Імпортні квоти
З допомогою імпортних квот встановлюються максимальні обсяги товарів, які можуть бути імпортовані за якийсь період часу. Часто імпортні квоти виступають більш ефективним засобом стримування міжнародної торгівлі, аніж мито. Незважаючи на високі мита, певний виріб може імпортуватися у відносно великих кількостях, але низькі імпортні квоти повністю забороняють імпорт товару понад певну кількість.
2.4. Нетарифні бар'єри
Під нетарифними бар'єрами розуміється система ліцензування, створення невиправданих стандартів якості продукції його безпеки або просто бюрократична заборона в митних процедурах. Так, Японія і європейські країни часто вимагають від імпортерів одержання ліцензій. Обмежуючи випуск ліцензій, можна ефективно обмежувати імпорт.
Аналіз попиту і пропозиції виявляє, що захисні мита призводять до підвищення цін і знижують обсяги товарів, на які ці мита поширюються. Іноземні експортери виявляють, що продаж їх товарів скоротилася. Місцеві виробники виграють від зростання цін і збільшення обсягу продажів. Мита ведуть до менш ефективного розміщення внутрішніх і світових ресурсів.
У певних випадках найбільш сильними аргументами на користь захисних заходів виступають посилання на нерозвиненість промисловості і необхідності в оборонних галузях. Більшість інших аргументів на користь протекціонізму є напівправдою, емоційними закликами або невірними твердженнями, які як правило, підкреслюють негайний ефект від введення торгових бар'єрів і ігнорують довгострокові наслідки.
Макроанализ економіки держави показує, що сукупні витрати у відкритій економіці складаються із споживчих витрат (С), капіталовкладень (I), державних витрат (G), чистого експорту (Xn). Чистий експорт дорівнює різниці між експортом (X) і імпортом (М). Збільшення сукупних витрат в результаті скорочення імпорту (М) надасть стимулюючий вплив на внутрішньоекономічні розвиток, оскільки спричинить за собою різке зростання доходів і зайнятості. Але така політика має серйозні дефекти.
У довгостроковому плані перевищення експорту над імпортом в якості засобу стимулювання внутрішньої зайнятості приречене на невдачу. Слід пам'ятати, що через імпорт іноземні держави заробляють долари, на які вони купують товари американського експорту. У довгостроковому плані, для того щоб експортувати, країна повинна імпортувати.
Вважається, що тарифи необхідні також для захисту внутрішнього ринку від товарів за демпінговими цінами, коли іноземні виробники збувають свої надлишки товарів за цінами нижче собівартості, демпінг може бути спеціально введено на деякі товари, з метою усунення конкурентів або усунення та ліквідації виробників.
Є переконливі історичні докази, які підтверджують, що вільна торгівля веде до процвітання і росту, а протекціонізм приводить до протилежних результатів.
1. Конституція США забороняє окремим штатам стягувати мита, перетворюючи Америку у величезну зону вільної торгівлі. Фахівці з економічної теорії визнають, що це найважливіший позитивний фактор в економічному розвитку країни
2. Створення «Спільного ринку« в Європі після першої світової війни багато в чому сприяло усуненню зборів між країнами - членами. Економісти вважають, що створення такої зони стало таким важливим фактором, який забезпечив процвітання Західної Європи в останні десятиліття.
3. Високі мита, введені відповідно до закону Смута-Хаулі 1930года і породжені ним у відповідь заходи, посилили «велику депресію 30-х років».
В останні роки спостерігається відродження протекціонізму, проте емпіричні дані показують, що витрати протекціоністської політики переважують вигоди від неї.
3. Міжнародна валютна система
3.1. Світова валютна система
Світова валютна система (МВС) є історично склалася формою організації міжнародних грошових відносин, закріпленої міжнародними домовленостями. МВС є сукупність способів, інструментів і міжнародних органів, за допомогою яких здійснюється платіжно-розрахунковий оборот у рамках світового господарства. Її виникнення і подальша еволюція відбивають об'єктивний розвиток процесів інтернаціоналізації капіталу, вимагають адекватних умов у міжнародній грошовій сфері.
МВС включає в себе ряд конструктивних елементів, серед яких можна назвати наступні:
Світовий грошовий товар і міжнародна ліквідність;
Валютні ринки;
Міждержавні домовленості.
Світовий грошовий товар і міжнародна ліквідність
Світовий грошовий товар приймається кожною країною як еквівалент вивезеного з неї багатства і обслуговує міжнародні відносини.
Першим міжнародним грошовим товаром виступало золото. Далі світовими грошима стали національні валюти провідних світових держав (кредитні гроші). В даний час в цій якості також поширені композиційні, або фідуціарні (засновані на довірі до емітента), гроші. До них відносяться міжнародні та регіональні платіжні одиниці (такі, як СДР та ЕКЮ).
Валюта - це не новий вид грошей, а спосіб їх функціонування, коли національні гроші опосередковують міжнародні торгові і кредитні відносини. Таким чином, гроші, які використовуються в міжнародних економічних відносинах, стають валютою.
Розрізняють поняття «національна валюта» і «іноземна валюта». Під національною валютою розуміється встановлена законом грошова одиниця даної держави. До іноземної валюти відносять іноземні банкноти і монети, а також вимоги, виражені в іноземних валютах у вигляді банківських вкладів, векселів і чеків.
Крім того, важливим є поняття «резервна валюта», під якою розуміється іноземна валюта, у якій центральні банки інших держав накопичують і зберігають резерви для міжнародних розрахунків за зовнішньоторговельними операціями та іноземним інвестиціям.
Крім національних валют в міжнародних розрахунках використовуються міжнародні валютні одиниці - СДР та ЕКЮ.
СДР - спеціальні права запозичення (Special Drawing Rights) представляють собою безготівкові гроші у вигляді записів на спеціальному рахунку країни в МВФ. Вартість СДР розраховується на основі стандартної «кошика», що включає основні світові валюти.
У 1979 році з'явилася ЕКЮ (European Currency Unit) - валютна одиниця Європейської валютної системи, яка існує у вигляді безготівкових записів по рахунках країн-учасниць ЄВС в Європейському валютному інституті Європейського союзу. На відміну від СДР, ЕКЮ забезпечується не тільки солідарними зобов'язаннями групи країн, а й фактичними активами (заставою) у формі золота і доларів США (20% золотих і 20% валютних резервів країн-учасниць ЄВС). У грудні 1996 року лідери Європейського союзу ухвалили рішення про перехід на єдину валюту країн ЄС - Євро (Euro).
Умовна вартість СДР і ЕКЮ обчислюється в доларах США. Щоденні котирування публікуються в основних фінансових газетах.
Міжнародна ліквідність - це спроможність країни або групи країн забезпечувати свої короткострокові зовнішні зобов'язання прийнятними платіжними засобами. Міжнародна ліквідність пов'язана із забезпеченням світової валютної системи міжнародними резервами, необхідними для її нормального функціонування, до порядку їх створення та регулювання. Міжнародна ліквідність характеризує стан зовнішньої платоспроможності окремих країн чи регіонів. Основу зовнішньої ліквідності утворюють золотовалютні резерви держави.
Структура міжнародної ліквідності включає в себе:
Офіційні валютні резерви країн;
Офіційні золоті резерви країн;
Резервну позицію в МВФ;
Рахунки СДР та ЕКЮ.
Міжнародна ліквідність виконує три функції:
Засіб освіти ліквідних резервів;
Засіб міжнародних платежів;
Засіб валютної інтервенції.
Основну частину міжнародної валютної ліквідності складають офіційні золотовалютні резерви, тобто запаси золота та іноземної валюти центрального банку і фінансових органів країни.
Міжнародні валютно-фінансові організації
Основним наднаціональним валютно-фінансовим інститутом, який забезпечує стабільність міжнародної валютної системи, є Міжнародний валютний фонд (МВФ). У його завдання входить протидія валютним обмеженням, створення багатонаціональної системи платежів за валютними операціями і т.д.
Крім того, до міжнародних валютно-фінансовим організаціям належить ряд міжнародних інститутів, інвестиційно-кредитна діяльність яких носить одночасно і валютний характер. Серед них можна назвати Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР), Банк міжнародних розрахунків у Базелі (БМР), Європейський інвестиційний банк, Міжнародну асоціацію розвитку, Міжнародний фонд сільськогосподарського розвитку та ін
Міждержавні домовленості
Для здійснення ефективної міжнародної торгівлі та інвестицій між країнами, упорядкування розрахунків і досягнення однаковості в тлумаченні правил з проведення платежів прийнято низку міждержавних домовленостей, яких дотримується переважна кількість держав світу. До них відносяться «Уніфіковані правила по документарному акредитиву», «Уніфіковані правила по документарному інкасо», «Однаковий вексельний закон», «Однаковий закон про чеки», «Про банківські гарантії», Статут СВІФТ, Статут чіпси і інші документи.
У цілому характер функціонування і стабільність МВС залежать від ступеня її відповідності структурі світового господарства. При зміні структури світового господарства і співвідношення сил на світовій арені відбувається заміна існуючої форми МВС на нову. З'явившись в XIX ст., Валютна система пройшла три етапи еволюції: «Золотий стандарт», Бреттон-Вудська система фіксованих валютних курсів і Ямайська система плаваючих валютних курсів. Коротко охарактеризуємо ці етапи еволюції МВС.
Система «Золотого стандарту»
Початок «Золотого стандарту» було покладено Банком Англії в 1821 році. Офіційне визнання ця система отримала на конференції, що відбулася в 1867 році в Парижі. Проіснував «Золотий стандарт» до другої світової війни. Його основою було золото, за яким законодавчо закріплювалася роль головної форми грошей. Курс національних валют жорстко прив'язувався до золота і через золотий вміст валюти співвідносився один з одним по твердому валютним курсом.
Різновиди «Золотого стандарту»:
Золотомонетний стандарт (до початку ХХ ст.);
Золотслітковий стандарт (початок ХХ ст. - Початок I світової війни);
Золотовалютний (золотодевізний) стандарт (з 1922р. - Генуезький).
Переваги «Золотого стандарту»:
Забезпечення стабільності як у внутрішній, так і в зовнішній економічній політиці, що пояснюється наступним: транснаціональні потоки золота стабілізували обмінні валютні курси і створили тим самим сприятливі умови для зростання і розвитку міжнародної торгівлі;
Стабільність курсів валют, що забезпечує достовірність прогнозів грошових потоків компанії, планування витрат і прибутку.
Недоліки «Золотого стандарту»:
Встановлена залежність грошової маси від видобутку і виробництва золота (відкриття нових родовищ і збільшення його видобутку приводило до транснаціональної інфляції);
Неможливість проводити незалежну грошово-кредитну політику, спрямовану на вирішення внутрішніх проблем країни.
Друга світова війна призвела до кризи і розпаду Генуезької валютної системи, яка була замінена Бреттон-Вудської.
Бреттон-Вудська валютна система
Друга валютна система була офіційно оформлена на Міжнародній валютно-фінансовій конференції ООН, що проходила з 1 по 22 липня 1944р. в місті Бреттон-Вуд (США). Тут же були засновані Міжнародний валютний фонд (МВФ) і Міжнародний банк реконструкції та розвитку (МБРР).
Цілями створення другої МВС з'явилися:
Відновлення великої вільної торгівлі;
Встановлення стабільної рівноваги системи міжнародного обміну на основі системи фіксованих валютних курсів;
Передача у розпорядження держав ресурсів для протидії тимчасовим труднощам у зовнішньому балансі.
Друга МВС базувалася на наступних принципах:
Встановлено тверді обмінні курси валют країн-учасниць до курсу провідної валюти;
Курс ведучої валюти фіксований до долара;
Центральні банки підтримують стабільний курс своєї валюти по відношенню до провідної (у рамках ± 1%) валюті за допомогою валютних інтервенцій;
Зміни курсів валют здійснюється за допомогою девальвації і ревальвації;
Організаційним ланкою системи є МВФ і МБРР, які покликані розвивати взаємне валютне співробітництво країн і допомагати у зниженні дефіциту платіжного балансу.
Резервною валютою став долар США, так як тільки він у цей час міг бути конвертованим у золото (США володіли 70% від всього світового запасу золота). Було встановлено золоте співвідношення долара США. Інші країни прив'язали курси своїх валют до долара США. Долар став виконувати в міжнародному масштабі всі функції грошей: міжнародного засобу обміну, міжнародної рахункової одиниці, міжнародної резервної валюти і засоби збереження цінності. Таким чином, національна валюта США стала одночасно світовими грошима і тому друга МВС часто називається системою золотодоларового стандарту.
Друга МВС могла існувати лише до тих пір, поки золоті запаси США могли забезпечувати конверсію зарубіжних доларів на золото. До кінця 70-х років чітко виявляється парадоксальність даної системи, заснованої на внутрішньому протиріччі, відомому як парадокс, або дилема Триффена.
За дилемі Триффена, золотодоларового стандарт повинен поєднувати два протилежні вимоги:
Емісія ключової валюти повинна корелювати із зміною золотого запасу країни. Надмірна емісія ключової валюти, не забезпечена золотом, може підірвати оборотність ключової валюти в золото і з часом викличе кризу довіри до неї;
Ключова валюта повинна випускатися в кількостях, достатніх для того, щоб забезпечити збільшення міжнародної грошової маси для обслуговування зростаючої кількості міжнародних угод. Тому її емісія має набагато перевершувати золотий запас країни.
Таким чином, виникає необхідність перегляду основ існуючої валютної системи. Криза другої МВС тривав 10 років. Формами його прояву були: валютна і золота лихоманка; масові девальвації і ревальвації валют; паніка на фондовій біржі в очікуванні зміни курсів валют; активна інтервенція центральних банків, у тому числі і колективна; активізація національного і міждержавного валютного регулювання.
Після тривалого перехідного періоду, протягом якого країни могли спробувати різні моделі валютної системи, почала утворюватися нова МВС, для якої було характерне значне коливання обмінних курсів.
Ямайська валютна система
Пристрій сучасної світової валютної системи було офіційно зазначено на конференції МВФ у Кінгстоні (Ямайка) у січні 1976 року. Основою цієї системи є плаваючі обмінні курси і багатовалютний стандарт.
Основні характеристики Ямайської валютної системи:
Система полицентрична, тобто заснована не на одній, а на кількох ключових валютах;
Скасовано монетний паритет золота;
Основним засобом міжнародних розрахунків стала вільно конвертована валюта, а також СДР і резервні позиції в МВФ;
Не існує меж коливань валютних курсів. Курс валют формується під впливом попиту та пропозиції;
Центральні банки країн не зобов'язані втручатися в роботу валютних ринків для підтримки фіксованого паритету своєї валюти. Але вони здійснюють валютні інтервенції для стабілізації курсів валют;
Країна сама обирає режим валютного курсу, але їй заборонено висловлювати його через золото;
МВФ спостерігає за політикою країн в галузі валютних курсів, країни-члени МВФ повинні уникати маніпулювання валютними курсами, що дозволяє перешкодити дійсної перебудови платіжних балансів чи отримувати односторонні переваги перед іншими країнами-членами МВФ.
За класифікацією МВФ країна може вибрати наступні режими валютних курсів: фіксований, плаваючий і змішаний.
Функціонування Ямайської валютної системи суперечливо. Очікування, пов'язані з введенням плаваючих валютних курсів, виповнилося лише частково. Однією з причин є різноманітність можливих варіантів дії країн-учасниць, доступних в рамках цієї системи. Іншою причиною є збереження доларом США лідируючих.
На тлі численних проблем, пов'язаних з коливанням валютних курсів, особливий інтерес у світі викликає досвід функціонування зони стабільних валютних курсів у Європі, який дозволяє входять у цю валютну угруповання країнам стійко розвиватися, незважаючи на проблеми, що виникають в МВС.
Європейська валютна система
Існування Європейської валютної системи є однією з особливостей сучасних валютних відносин. На взаємну торгівлю країн-членів ЄВС припадає від 55 до 70% від зовнішньоторговельного обороту. Рішення про створення ЄВС набрало чинності 13 березня 1979 року.
Основні цілі ЄВС:
Створення зони стабільних валютних курсів у Європі, відсутність якої ускладнювало співпрацю країн-членів Європейського співтовариства (ЄС) в галузі виконання спільних програм і у взаємних торговельних відносинах;
Зближення економічних та фінансових політик країн-учасниць. Виконання цих завдань сприяло б побудові європейської валютної організації, здатної відбивати спекулятивні атаки ринку, а також стримувати коливання міжнародної валютної системи (особливо зміна долара).
Основні принципи побудови ЄВС:
Країни-учасниці ЄВС зафіксували курси своїх валют по відношенню до центрального курсу ЕКЮ;
На основі центрального курсу до ЕКЮ розраховані всі основні паритети між курсами валют країн-учасниць;
Країни-учасниці ЄВС зобов'язані підтримувати фіксований курс валют за допомогою інтервенцій. На початку створення системи курс валют не міг відкланятися більш ніж на ± 2,25% від паритетного, в даний час допускається коливання в межах ± 15% від паритету.
Основний інструмент ЄВС - європейська валютна одиниця - ЕКЮ. Її вартість визначають через валютну корзину, складається з валюти країн-учасниць.
Завдяки введенню фіксованих курсів валют на території Західної Європи з'явився так званий феномен валютної змії. Валютна змія, чи змія в тунелі, - крива, що описує спільні коливання курсів валют країн Європейського співтовариства щодо інших валют, які не входять до цієї валютне угрупування.
Незважаючи на наявні у функціонуванні ЄВС протиріччя, вона виконала поставлене пере собою завдання. До 1992 року в ЄС спостерігалася стабільність обмінних курсів. За 5 років (1987 - 1992 роки) центральні курси основних валют не змінилися, тоді як у цей же час встиг втратити і знову набрати 30% від своєї вартості по відношенню до французького франка і німецької марки. До початку 90-х років передбачалося перейти від зони стабільності в Європі до більш високого рівня інтеграції. Ці настрої отримали своє вираження в тексті Маастрихського договору, який передбачав перехід до Валютно-економічного союзу (ВЕС) до 1999 року.
Однак кризові ситуації в Європі 1992-1993 роках і жорсткість вимог до показників, необхідним для переходу до ВЕС, терміни були перенесені на початок 2000-х років.
3.2. Регулювання величини валютного курсу
Існує ринкове і державне регулювання величини валютного курсу. Ринкове регулювання, засноване на конкуренції та дії законів вартості, а також попиту та пропозиції, здійснюється стихійно. Державне регулювання спрямоване на подолання негативних наслідків ринкового регулювання валютних відносин і на досягнення сталого економічного зростання, рівноваги платіжного балансу, зниження росту безробіття та інфляції в країні. Воно здійснюється за допомогою валютної політики - комплексу заходів у сфері міжнародних валютних відносин, які виконуються згідно з поточними та стратегічними цілями країни. Юридично валютна політика оформляється валютним законодавством і валютними угодами між державами.
Заходи державного впливу на величину валютного курсу:
Валютні інтервенції;
Дисконтна політика;
Протекційних заходів.
Валютні інтервенції
Найважливішим інструментом валютної політики держав є валютні інтервенції - операції центральних банків на валютних ринках з купівлі-продажу національної грошової одиниці проти провідних іноземних валют.
Мета валютних інтервенцій - зміна рівня відповідного валютного курсу, балансу активів і пасивів по різних валютах або очікувань учасників валютного ринку. Дія механізму валютних інтервенцій аналогічно проведенню товарних інтервенцій. Для того щоб підвищити курс національної валюти, центральний банк повинен продавати іноземні валюти, скуповуючи національну. Тим самим зменшується попит на іноземну валюту і, як наслідок, збільшується курс національної валюти. Для того щоб знизити курс національної валюти, центральний банк продає національну валюту, скуповуючи іноземні валюти. Це призводить до підвищення курсу іноземної валюти, і зниження курсу національної валюти.
Для інтервенцій, як правило, використовуються офіційні валютні резерви, і зміна їх рівня може служити показником масштабів державного втручання в процес формування валютних курсів. Масштаби інтервенцій центрального банку країни є, як правило, секретною інформацією, що відображає прагнення влади зберегти конфіденційність своїх дій для того, щоб забезпечити ефективність здійснюваних заходів. Однак багато даних про розмір валютних інтервенцій ЦБ РФ часто публікуються в пресі.
Офіційні інтервенції можуть проводитися різними методами - на біржах (публічно) або на міжбанківському ринку (конфіденційно), через брокерів або безпосередньо через операції з банками, на строк або з негайним виконанням. Крім офіційних резервів, джерелом коштів для інтервенцій можуть бути короткострокові запозичення та операції «своп». Конкретна інтервенційна стратегія визначається загальною економічною стратегією даного уряду, а також особливостями становища центрального банку на валютному ринку.
Крім того, офіційні валютні інтервенції поділяються на "стерилізовані» і «нестерилізовані». «Стерилізовані" називають інтервенції, в ході яких зміна офіційних іноземних нетто-активів компенсується відповідними змінами внутрішніх активів, тобто практично відсутній вплив на величину офіційної "грошової бази». Якщо ж зміна офіційних валютних резервів в ході інтервенції веде до зміни грошової бази, то інтервенція є «нестерилізовані».
Щоб валютні інтервенції призвели до бажаних результатів по зміні національного валютного курсу в довгостроковій перспективі, необхідно:
Наявність необхідної кількості резервів у центральному банку для проведення валютних інтервенцій;
Довіра учасників ринку до довгострокової політики ЦБ;
Зміна фундаментальних економічних показників, таких, як темп економічного зростання, темп інфляції, темп зміни грошової маси.
Дисконтна політика
Це зміна центральним банком облікової ставки, в тому числі з метою регулювання величини валютного курсу шляхом впливу на вартість кредиту на внутрішньому ринку і тим самим на міжнародний рух капіталу.
В останні десятиріччя її значення для регулювання валютного курсу поступово зменшується.
Протекціоністські заходи
Заходи, спрямовані на захист власної економіки, в даному випадку національної валюти називаються протекціоністськими. До них відносяться, в першу чергу, валютні обмеження. Валютні обмеження - законодавча та адміністративна заборона або регламентація операцій резидентів і нерезидентів з валютою або іншими валютними цінностями. Видами валютних обмежень є: валютна блокада, заборона на вільну купівлю-продаж іноземної валюти; регулювання міжнародних платежів, руху капіталів, репатріації прибутку, руху золота та цінних паперів; концентрація в руках держави іноземної валюти та інших валютних цінностей.
Держава досить часто маніпулює величиною валютного курсу, використовуючи такі методи, як девальвація і ревальвація.
Девальвація - офіційне зниження обмінного курсу національної валюти (нижче паритетного) по відношенню до іноземних валют.
Ревальвація - офіційне підвищення обмінного курсу національної валюти (вище паритетного) по відношенню до іноземних валют.
Паритетний курс розраховується на основі зіставлення вартостей кошиків товарів, однакових по якісних і кількісних характеристиках, у двох країнах.
Валютний курс як прямо, так і побічно впливає на стабільність економіки та макроекономічна рівновага. Маніпулювання валютним курсом може зробити істотний вплив на зовнішньоторговельні операції в країні. Так, наприклад, занижений курс національної валюти вигідний експортерам, а завищений курс здешевлює імпорт.
4. Інтеграція Росії до Світової організації торгівлі.
До початку 90-х років Росія не була членом Міжнародного валютного фонду та Міжнародного банку реконструкції та розвитку. Участь у цих організаціях у принципі відкриває більш широкі можливості для отримання ресурсів на цілі реструктурування економіки і розвитку, оскільки угоди з МВФ є позитивним сигналом для інших інвесторів. Досягнення угод з МВФ також дозволяє прийти до угод про переоформлення російської зовнішньої заборгованості, велика частина якої являє борги колишнього СРСР, з Паризьким і Лондонським клубами. Дуже важливо і те, що, будучи членом міжнародних валютно-фінансових і кредитних організацій, Росія долучається до багатого досвіду регулювання валютної, кредитної і фінансових сфер, накопиченому світовим співтовариством.
Однак вступ в міжнародні організації, зокрема в МВФ, накладає на Росію зобов'язання, виконання яких вимагає прийняття в ряді випадків важких політичних рішень.
У 1995р. МВФ надав Росії строком на 1 рік кредит стенд-бай на суму 4313100000 СДР, що дорівнює її квотою, під здійснення програми стабілізації економіки. Хід реалізації програми відслідковувався щомісяця, а не щоквартально, як це зазвичай прийнято. Проте відносини Росії з МВФ складалися не завжди сприятливо. У деяких випадках, оцінюючи зусилля російського уряду з реформування економіки як недостатні. Фонд або відмовлявся надавати обіцяні кредити, або заморожував їх надання. Погодившись з проханням Росії на початку 1996 р. про виділення нового великої позики строком на 3 роки в рамках механізму розширеного кредитування, МВФ вже в липні 1996р. відклав переклад чергової, п'ятої частини 10-мільярдного доларового кредиту на суму 330 млн доларів. В якості причини вказувалося на невиконання російським урядом умов, раніше узгоджених з МВФ: був перевищений бюджетний дефіцит; поповнення доходів бюджету за рахунок збору податків виявилося значно нижче запланованого. Проте в подальшому було знайдено компромісне рішення. Тим не менш, вже в кінці 1996р. ситуація практично повторилася. У жовтні 1996р. МВФ оголосив про те, що відкладає переклад шостого траншу на суму 340 млн. доларів. Це рішення було прийнято Фондом після візиту до Москви делегації експертів для ознайомлення з ходом виконання погодженої з МВФ програми.
Ставши членом МБРР, Росія знайшла нове джерело фінансових коштів. У середині 90-х банк надавав РФ кредити на загальну суму до 2 млрд. дол на рік. Сумарний обсяг ресурсів, які банк погодився виділити Росії, досяг, за даними на 1 вересня 1996р., 6,4 млрд. дол Тільки Китай та Індія отримують від Світового банку більший обсяг ресурсів. В основному кредити банку призначені для створення об'єктів інфраструктури. Значна й частка реабілітаційних позик, спрямованих на відновлення економіки і підтримку економічних реформ в Росії. У ряді випадків МБРР бере участь у капіталі російських підприємств, набуваючи частину їхніх акцій.
Співробітництво Росії з Європейським банком реконструкції та розвитку в останні роки розвивається цілком успішно. Ресурси, надані банком, використовуються для підтримки нафтогазової промисловості, малого й середнього бізнесу. Однією з великих програм, сумарна вартість якої оцінюється в 520 млн. доларів, стало створення регіональних венчурних фондів. Основна частина коштів фондів направляють у підприємства, що випускають споживчі товари. Забороняється робити вкладення у виробництво тютюнових виробів, алкогольних напоїв, зброї, а також у гральні будинки і ряд інших сфер.
Одним з напрямків діяльності ЄБРР в Росії є придбання ним акцій російських банків, у тому числі регіональних. Російські банки прагнуть розширювати співпрацю з ЄБРР, оскільки це сприятиме, зокрема, поліпшення розрахунків за експортно-імпортними операціями. ЄБРР зробив вкладення (35 млн. дол) у Токобанк, а також придбав пакет акцій в Російському банку проектного фінансування. Кредитні лінії відкриті декільком російським банкам, в тому числі Московському міжнародному банку, а також Кузбассоцбанка. Партнерство ЄББР з Кузбас-Укрсоцбанку в сфері кредитування малого бізнесу, що почалося ще в 1994р., Виявилося досить успішним. Деякі програми в Росії ЄБРР веде спільно з МБРР. Так, продовжується здійснення проекту розвитку фінансових установ, який уряд РФ реалізує за рахунок «позик від МБРР (200 млн. дол) і ЄБРР (100 млн.). У результаті повинна підвищитися надійність ряду провідних російських банків, розширитися і покращитися набір наданих ними послуг. Як передбачається, за короткий термін (вже до 1998р.) Банки, що беруть участь в проекті, зможуть досягти міжнародних стандартів банківської діяльності.
Надалі російські банки-учасники проекту зможуть скористатися коштами двох інших позик МБРР та ЄБРР, які передбачають стимулювання середньо-і довгострокових інвестицій в російську промисловість.
У ряді випадків ЄБРР бере на себе ризик, від якого відмовляються приватні комерційні банки. Прикладом може служити кредитування банком ряду російських суднобудівних компаній.
Росія, яка переживає в кінці XX століття нелегкий період утвердження ринкових засад в економіці, може використовувати своє членство у міжнародних валютно-кредитних і фінансових організаціях для більш цілеспрямованого і швидкого, але в той же час і менш болісного переходу до нових форм господарювання.
Треба віддати належне Російським службам, які в нелегких умовах проводяться в Росії економічних реформ намагаються наводити порядок на російському прилавку. Примітно, що перші заходи в області реорганізації економіки в нашій країні були здійснені насамперед у сфері зовнішньоекономічної діяльності ще в рамках колишнього СРСР у серпні 1994 р. Це поклало початок лібералізації зовнішньоекономічної діяльності в Росії, і перш за все завдяки ослабленню державної монополії в цій області, забезпечення безпосереднього безконтрольного виходу на зовнішні ринки виробничих підприємств, комерційних структур і просто приватних осіб, які погано розбираються в товарах, не можуть проводити якісні дослідження, не орієнтуються в тонкощах зовнішньоекономічної діяльності, а часто і просто не знайомі з її основами.
У цих умовах назріла гостра необхідність у створенні жорсткого законодавства з питань організації, регулювання та контролю здійснюється державними структурами у зовнішньоекономічній діяльності в Росії.
Висновок.
В умовах ринкової економіки ціна визначається співвідношенням попиту і пропозиції. У принциповому плані процес ціноутворення на внутрішньому і зовнішньому ринках схожий, однак діяльність на зовнішньому ринку ускладнюється наявністю набагато більшого числа продавців і покупців, більш гострою конкуренцією. Процес ціноутворення на міжнародних ринках багато в чому залежить від типу ринку, у рамках якого діє відповідний суб'єкт зовнішньої торгівлі. Сучасному ринку властива множинність цін. Для вивчення і використання на практиці цінових показників необхідно знати основні джерела відомостей про ціни. Механізм ціноутворення аналіз попиту і пропозиції, проектування цін - виходячи з ситуації на ринку - і формування контрактної ціни. Валютно-фінансові та банківські організації займають важливе місце в системі міжнародних економічних відносин. Деякі організації (МВФ) є універсальними. Радикальні зміни в світовому господарстві на рубежі 80-90-х років привели до необхідності адаптації міжнародних валютно-кредитних і фінансових організацій до нових умов діяльності. Зросло значення регіональних фінансово-банківських організацій. Створено ряд нових регіональних банківських установ. Істотна роль валютно-кредитних інститутів у поглибленні інтеграційних процесів у Західній Європі. Участь Росії у міжнародних валютно-фінансових і кредитних інститутах відкриває перед нею ширші можливості залучення фінансових ресурсів, необхідних для реформування економіки. Міжнародні валютні відносини є однією з найбільш динамічно розвиваються форм міжнародних економічних відносин. Грошові одиниці країн стають валютою, коли використовуються в міжнародних економічних відносинах. Залежно від ступеня свободи обміну національної валюти на іноземну, різняться вільно конвертовані (вільно використовувані), частково конвертовані і неконвертовані (замкнуті) валюти. Співвідношення між двома валютами, ціна однієї валюти, виражена в грошових одиницях іншої країни, називається валютним курсом. Валютний курс відчуває на собі вплив численних факторів. Формування стійких економічних відносин з приводу купівлі-продажу валюти та їх правове оформлення утворюють валютні системи (національні, регіональні та світову). Валютна система складається з ряду взаємопов'язаних елементів і взаємозалежностей. В історії світового господарства налічується три світових валютних системи (Паризька, Генуезька і Бреттонвудская). В даний час діє Ямайська валютна система, в якій закріплено зміна ролі і місця основних промислово розвинених країн у світовій економіці в другій половині XX ст. Валютна система України знаходиться в стадії становлення. Російський рубль є частково конвертованою валютою. Економічні, політичні, культурні зв'язки між країнами породжують грошові вимоги і зобов'язання, платежі по яких підлягають регулюванню. З цією метою застосовуються різні форми міжнародних розрахунків. Вибір форми розрахунків визначається рядом факторів. Деякі форми розрахунків більш вигідні експортеру, інші - імпортеру. Держава бере активну участь у розвитку зовнішньоекономічної діяльності за допомогою комплексу спеціальних методів, які можна розділити на дві основні групи: економічні та адміністративні. До заходів, регулюючим торгівлю, прямо впливає на кількість і опосередковано - на ціну, відносяться квотування, правила про переважне придбання товарів місцевого виробництва, ліцензування, валютний контроль, довільно встановлювані стандарти, адміністративні зволікання і вимоги бартерного обміну. До заходів, регулюючим торгівлю, прямо впливає на ціни і опосередковано-на кількість товарів, відносяться митні тарифи, субсидії, законодавство про мінімальні ціни, довільна митна оцінка та спеціальні збори. Визначальним моментом у сучасному розвитку світової економіки і міжнародних економічних відносин є міжнародний рух капіталу. Адміністративні методи регулювання руху капіталу на національному рівні включають в себе правовий режим за змістом, управлінню і користуванню іноземними інвестиціями, порядок допуску інвестицій і інвесторів, визначення режиму (національного, найбільшого сприяння), порядок націоналізації і компенсації, переклад прибутків і репатріацію капіталу і порядок врегулювання суперечок.
Список використаної літератури
1. Фомічов В.І. «Міжнародна торгівля», навчальний посібник, університет С. Петербург, 1993 р.;
2. Петро, Мішель «Міжнародні економічні валютні та динамічні відносини», переклад з французької, М., Прогрес, 1994р.;
3. Постоленко М.Л. «Практика зовнішньоекономічної діяльності», М., 1994 р.;
4. Б & Б (Бухгалтерія і банки). Журнал, Січень 1996 р.;
5. Експерт. Журнал, № 3, 1996 р.