Методики оцінки кредитоспроможності позичальника

Введення.

В даний час банківський кредит у розвинених країнах має надзвичайно важливе значення в розвитку реального сектора економіки, тому як залучення підприємствами кредитів на розвиток виробництва (при раціональному використанні залучених коштів) призводить до підвищення рентабельності власних коштів. Тому відносини, що складаються між банками і підприємствами з приводу кредитування строго регламентовані системою законодавчих норм і положень відомчих актів. На їх підставі в практиці західних банків розроблені надійні схеми надання і повернення кредиту.

У нашій країні недержавні кредитні відносини існують трохи більше дев'яти років - 2 грудня 1990 року були прийняті Федеральні закони "Про Центральний банк РФ" і "Про банки і банківську діяльність", однак, позитивний досвід кредитування вітчизняними банками підприємств напрацьовано дуже убогий і проблем у цій галузі зараз, мабуть, не набагато менше, ніж дев'ять років тому. Однією з них є проблема визначення кредитоспроможності потенційного позичальника.

Кредитоспроможність підприємства - це здатність економічних суб'єктів своєчасно і в повному обсязі розраховуватися за своїми зобов'язаннями у зв'язку з поверненням кредиту.

Оцінюється дана категорія за допомогою критеріїв, відповідність або невідповідність яким підвищує або знижує ймовірність повернення підприємством кредиту. Ця проблема має два аспекти: перший - визначення кредитоспроможності позичальника з позицій банку-кредитора. З цієї точки зору все досить благополучно - починаючи з 1992 року, коли набув чинності перший Закон "Про неспроможність (банкрутство)", вийшов ряд різних нормативно-правових актів, що визначають вказані критерії кредитоспроможності підприємств. Другий аспект проблеми полягає у визначенні відповідності вимогам кредитоспроможності самим підприємством і проведенні заходів щодо її підвищення. Ця сторона проблеми представляється вкрай важливою в сучасних умовах.

Актуальність зазначеної теми обумовлюється тим, що на певних етапах виробничого процесу майже всі підприємства відчувають нестачу коштів для здійснення тих чи інших господарських операцій, тобто виникає необхідність у залученні коштів ззовні. У такій ситуації самий, здавалося б, логічний вихід - одержання банківського кредиту, проте на практиці таке завдання виявляється для підприємств часто непосильною. Причина тут не тільки в непомірно високих ставках банківського відсотка, адже був період - травень-липень 1998 року, коли ставки опускалися до рівня 26-28%. Однак бурхливого сплеску на ринку банківського кредиту не сталося, тому як російські підприємства в основній своїй масі не відповідають критеріям кредитоспроможності, одним з них є показник рентабельності виробництва, який повинен перевищувати ставку відсотка.

Мета даної курсової роботи полягає у розгляді вимог до кредитоспроможності позичальника.

Характеристика підприємства:

Організаційно-правова форма підприємства - товариство з обмеженою відповідальність.

Вид діяльності - ремонт і технічне обслуговування машин.

Джерело формування статутного капіталу - внески засновників (фізичні особи).

Чисельність працюючих - 14 чоловік.

Глава 1. Інформаційне забезпечення.

Зовнішні джерела інформації.

Для отримання такого роду даних банку, зрозуміло буде потрібно інформація характеризує фінансовий стан фірми. Це обумовлює необхідність вивчення фінансових звітів, можливості появи непередбачених обставин і положення зі страхуванням. Джерелами інформації про кредитоспроможності позичальника можуть бути:

- Переговори з заявниками;

- Інспекція на місці;

- Аналіз фінансових звітів.

- Зовнішні джерела;

Іноді банки звіряють свою інформацію з даними інших банків, що мали відносини з подавцем кредитної заявки. Вони можуть також перевірити дані у різних постачальників і покупців даної фірми. Постачальники можуть забезпечити інформацією про оплату нею рахунків, наданих знижки, максимальної і мінімальної суми комерційного кредиту, необгрунтованих претензії і утримання з боку цікавить банк фірми. Контакти з покупцями фірми дозволяють отримати інформацію про якість її продукції, надійності обслуговування і кількості рекламацій на її товари. Така звірка інформації з контрагентами фірми та іншими банками дозволяє також виявити репутацію і можливості фірми, яка звернулася за кредитом, і її керівних працівників.

Ще одним джерелом відомостей є Служба взаємного обміну кредитною інформацією при національної асоціації управління кредитом - організація, постачальна відомостями про кредити, отриманих фірмою в постачальників по всій країні. Члени організації отримують відповідь на питання: як акуратно платить фірма? Проте в інформації утримуватися тільки факти, але відсутній аналіз, пояснення чи будь - які рекомендації. Іншими джерелами інформації про фірми, особливо великих, служать комерційні журнали, газети, довідники, державна звітність тощо Деякі банки звертаються навіть до конкурентів даної фірми. Таку інформацію слід використовувати вкрай обережно, але вона може виявитися дуже корисною.

Джерела відомостей, необхідних для розрахунку показників кредитоспроможності.

Першим джерелом інформації для оцінки кредитоспроможності господарських організацій повинен служити їх баланс з пояснювальній запискою до нього. Аналіз балансу дозволяє визначити, якими засобами володіє підприємство і який за величиною кредит ці кошти забезпечують. Однак для обгрунтованого і всебічного висновку про кредитоспроможності клієнтів банку балансових відомостей недостатньо. Це випливає зі складу показників. Аналіз балансу дає лише загальне судження про кредитоспроможності, у той час, як для висновків про ступінь кредитоспроможності необхідно розрахувати і якісні показники, що оцінюють перспективи розвитку підприємств, їх життєздатність. Тому як джерело відомостей, необхідних для розрахунку показників кредитоспроможності, слід використовувати: дані оперативного обліку, техпромфінплан, відомості, що накопичуються в банках, відомості статистичних органів, дані анкети клієнтів, інформацію постачальників, результати обробки даних обстеження за спеціальними програмами, відомості спеціалізованих бюро з оцінці кредитоспроможності господарських організацій.

Глава 2. Методики оцінки кредитоспроможності позичальника.

Рейтингова оцінка.

Аналіз кредитоспроможності підприємства-позичальника включає два основних етапи:

Загальний аналіз кредитоспроможності підприємства.

Рейтингова оцінка підприємства.

На першому етапі складається агрегований (укрупнений) баланс підприємства і потім за його показниками ведеться розрахунок системи фінансових коефіцієнтів.

Таблиця 1

Агрегований баланс підприємства-позичальника

Далі розраховуються такі коефіцієнти:

Коефіцієнт поточної ліквідності (К т. л.);

Коефіцієнт термінової ліквідності (К с. Л.);

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (К а. Л.);

Коефіцієнт автономії (К а.).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності дорівнює відношенню величини найбільш ліквідних активів до суми найбільш термінових зобов'язань і короткострокових пасивів. Його оптимальне значення 0,2 - 0,5 показує, яка частина зобов'язань може бути погашена без додаткової мобілізації коштів

Таблиця 2

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Проаналізувавши таблицю можна помітити, що з даного коефіцієнту спостерігається досить великий розкид в значення. Але при цьому підприємство завжди могло забезпечити 20% своїх зобов'язань, і навіть в кінці року при зростанні своєї заборгованості до 235 тис. руб. фірма покривала 70% зобов'язань.

Коефіцієнт термінової ліквідності, який дорівнює відношенню ліквідних коштів першого та другого класу до заборгованості, відображає прогнозовані платіжні можливості підприємства за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами. Оптимальне значення коефіцієнта вважається рівним 1, однак, він може бути і нижче, але не повинен опускатися нижче 0,5.

Таблиця 3

Коефіцієнт термінової ліквідності

Коефіцієнт термінової ліквідності, як показує таблиця, за весь аналізований період перевищував значення (1). Це показує, що при залученні дебіторської заборгованості підприємство повністю покриває свою заборгованість.

Коефіцієнт поточний ліквідності - це відношення поточних активів до короткострокових зобов'язань. Показує платіжні можливості підприємства, оцінювані за умови не тільки своєчасних розрахунків з дебіторами і сприятливою реалізації готової продукції, а й продажу разі потреби інших елементів матеріальних оборотних коштів. Рівень коефіцієнта залежить від галузі виробництва, тривалості виробничого циклу, структури запасів і витрат і ряду інших факторів, але нормальним все ж таки вважається рівне 2. Якщо його значення нижче 1, то це означає відсутність здатності до виконання короткострокових зобов'язань з поточних активів. Занадто високе значення (3) також небажано тому це свідчить про неефективне використання ресурсів, що виражається в залежності оборотності коштів, вкладених у виробничі запаси і оборотні кошти.

Таблиця 4

Коефіцієнт поточної ліквідності

Т. е., платоспроможність підприємства знаходиться в хорошому стані не опускаючись нижче мінімального значення (хоча наприкінці періоду коефіцієнт різко знизився до 1,25), і не досягаючи максимального.

Коефіцієнт автономії розраховується як частка власних коштів у загальному підсумку балансу. Нормальне мінімальне значення оцінюється на рівні 0,5. Це означає, що сума зобов'язань підприємства дорівнює сумі власних коштів. Зростання коефіцієнта свідчить про збільшення фінансової незалежності, зниження ризику фінансових труднощів в майбутніх періодах. Така тенденція підвищує гарантованість підприємством своїх зобов'язань.

Таблиця 5

Коефіцієнт автономії

Як видно з таблиці, протягом року відбувалося постійне коливання коефіцієнта в межах 0,70-0,80, в основному за рахунок поточної заборгованості перед бюджетом. Наприкінці ж року спостерігається різке зниження (до 0,36). Це зумовило різке зростання заборгованості перед постачальниками.

У залежності від величини цих коефіцієнтів підприємства, як правило, розподіляються на 3 класи кредитоспроможності. Для розбивки позичальників за класами використовують такі коефіцієнтів (табл.).

Таблиця 6

Розбивка позичальників по класності.

Рейтингова оцінка підприємства-позичальника є узагальнюючим висновком аналізу кредитоспроможності. Рейтинг визначається в балах. Сума балів розраховується шляхом множення класності кожного коефіцієнта (К а. Л., К с. Л., К т. л., К а.) Та його частки (відповідно 30, 20, 30, 20%) у сукупності (100% ).

До першого класу відносяться позичальники з сумою балів від 100 до 150, до другого - від 151 до 250 балів, до третього - від 251 до 300 балів.

Першокласним по кредитоспроможності позичальників комерційні банки можуть відкривати кредитну лінію, видаватимуть у разовому порядку бланкові (без забезпечення) позики з встановленням більш низької процентної ставки, ніж для решти позичальників.

Кредитування второклассную позичальнику здійснюється банками у звичайному порядку, тобто за наявності відповідних обеспечительский зобов'язань (гарантій, застави і т.д.). Відсоткова ставка залежить від виду забезпечення.

Надання кредитів клієнтам третього класу пов'язано для банку з серйозним ризиком. Таким клієнтам в більшості випадків банки кредитів не видають, а якщо видають, то розмір наданої позики не повинен перевищувати розмір статутного фонду. Процентна ставка за кредит встановлюється на високому рівні.

Таблиця 7

Розрахунок суми балів

Клас розраховується на основі формули:

Категорія К1 * 30 + Категорія К2 * 20 + Категорія К3 * 30 + Категорія К4 * 20

Протягом 3 кварталів підприємство відносилося до 1 класу позичальників, але, як і свідчив аналіз коефіцієнтів, в кінці року його кредитоспроможність дещо знизилася.

У процесі прийняття рішення про видачу кредиту крім рейтингової оцінки доцільно дати прогноз можливого прогнозу банкрутства підприємства-позичальника. "Z-аналіз" Альтмана є одним з найпоширеніших методів прогнозування банкрутства. Мета "Z-аналізу" - віднести досліджуваний об'єкт до однієї з двох груп: або до підприємств-банкрутів, або до успішно діючим підприємствам.

Рівняння Z-оцінки представляється наступним чином:

Z = 1,2 * К1 + 1,4 * К2 + 3,3 * К3 + 0,6 * К4 + К5, де

оборотний капітал;

всього активів

резерви + фонди спец. признач. + Цільове фінан. + Нерасп. прибуток;

всього активів

результат від реалізації;

всього активів

статутний капітал / позиковий капітал;

всього активів

виручка від реалізації.

всього активів

Таблиця 8

"Z - аналіз" Альтмана

Провівши аналіз Альтмана, ми бачимо, що підприємству банкрутство не загрожує, і отже його можна кредитувати в звичайному порядку.

Cбербанковская методика.

Методика, використовувана Ощадбанком РФ, також як і рейтингова грунтується на визначенні класу кредитоспроможності позичальника. Для визначення класу необхідно розглянути 5 коефіцієнтів:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності;

Проміжний коефіцієнт покриття;

Коефіцієнт поточної ліквідності;

Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів;

Рентабельність основної діяльності.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності - це співвідношення грошових коштів і високоліквідних цінних паперів з короткостроковими зобов'язаннями.

Таблиця 9

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

Проміжний коефіцієнт покриття розраховується як відношення грошових коштів, кр / порівн фінансових вкладень кр / порівн дебіторської заборгованості до короткострокових зобов'язань.

Таблиця 10

Проміжний коефіцієнт покриття

Коефіцієнт поточної ліквідності - відношення всієї суми оборотних активів до короткострокових зобов'язань.

Таблиця 11

Коефіцієнт поточної ліквідності

Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів, тобто відношення величини власних коштів до величини зобов'язань. Якщо коефіцієнт приймає значення менше 1, то це говорить про те, що на підприємстві велика частка позикових коштів і фінансове становище хитке.

Таблиця 12

Коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів

У цілому, коефіцієнт співвідношення власних і позикових коштів характеризує підприємство з тією ж боку, як і коефіцієнт автономії. І, як видно з таблиці, фірма не залежала від залучених коштів протягом усього року, крім останнього квартал, коли був зроблений великий замовлення на надходження матеріалів.

Для обчислення рентабельності основної діяльності необхідно прибуток від продажів (* 100) розділити на виручку від реалізації. Цей показник показує наскільки ефективна основна діяльність підприємства

Таблиця 13

Рентабельності основної діяльності

Аналіз таблиці показує, що показник протягом періоду різко скоротився (це характеризує підприємство не з кращого боку), що може свідчити про неправильний розподіл витрат. Про це ж свідчить і наступна таблиця. Як видно, до кінця року відбулося поступове збільшення показників.

Таблиця 14

Оборотність елементів оборотних активів

Після того як обчислюються основні коефіцієнти, необхідно розбити їх на категорії залежно від фактичного значення.

Таблиця 15

Категорії показників в залежності від фактичних значень

І за такою формулою розрахувати класність позичальника:

? категорія коефіцієнта * вага показника

Таблиця 16

Оцінка класу кредитоспроможності позичальника

На основі суми балів позичальник відноситься до одного з класів:

1 клас, якщо сума знаходиться в межах от1 до1, 05

2 клас - від 1,05 до 2,42

3 клас - більше 2,42.

Першокласні позичальники кредитуються на пільгових умовах, второклассную (до яких відноситься аналізоване підприємство) - на звичайних. Видача ж кредитів підприємствам 3 класу пов'язано з ризиком.

Банки розвинених капіталістичних країн застосовують складну систему великої кількості показників для оцінки кредитоспроможності клієнтів. Ця система диференційована залежно від характеру Позичальника (фірма, приватна особа, вид діяльності), а також може грунтуватися як на сальдових, так і оборотних показниках звітності клієнтів.

Американська методика.

Так ряд американських економістів описує систему оцінки кредитоспроможності, побудовану на сальдових показниках звітності. Американські банки використовують чотири групи основних показників:

1.ліквідності фірми;

2.оборачіваемості капіталу;

3.прівлеченія коштів

4.Показатели прибутковості.

До першої групи належать коефіцієнт ліквідності (Кл) і покриття (Кпокр).

Коефіцієнт ліквідності Кл - співвідношення найбільш ліквідних засобів і боргових зобов'язань.

Ліквідні кошти складаються з грошових коштів та дебіторської заборгованості короткострокового характеру.

Боргові зобов'язання складаються з заборгованості за позикою короткострокового характеру, за векселями, неоплаченим вимогам та іншим короткострокових зобов'язаннях.

Кл прогнозує здатність Позичальника оперативно в термін погасити борг банку в найближчій перспективі на основі оцінки структури оборотного капіталу. Чим вище Кл тим вище кредитоспроможність.

Коефіцієнт покриття Кпокр - співвідношення оборотного капіталу і короткострокових боргових зобов'язань.

Кпокр - показує межа кредитування, достатність усіх видів коштів клієнта, щоб погасити борг. Якщо Кпокр менше 1, то межі кредитування порушені, позичальникові більше не можна надавати кредит: він є некредитоспроможним.

Таблиця 17

Коефіцієнти першої групи

Аналіз коефіцієнтів першої групи показує, що підприємство є кредитоспроможним. І навіть при зниженні обох коефіцієнтів в кінці року, у фірми достатньо коштів для погашення боргу.

Показники оборотності капіталу, відносяться до другої групи відображають якість оборотних активів і можуть використовуватися для оцінки зростання Кпокр.

Наприклад, при збільшенні значення цього коефіцієнта за рахунок зростання запасів і одночасному уповільненні їх оборотності не можна робити висновок про підвищення кредитоспроможності Позичальника.

Таблиця 18

Коефіцієнти другої групи

Коефіцієнти залучення (Кпрівл) утворює третю групу оціночних показників. Вони розраховуються як ставлення всіх боргових зобов'язань до загальної суми активів або до основного капіталу; показують залежність фірми від позикових коштів. Чим вище коефіцієнт залучення, тим гірше кредитоспроможність позичальника.

Таблиця 19

Коефіцієнти третьої групи

Як видно, підприємство в цілому не залежить від залучених коштів, а різкий стрибок до 0,64 пояснюється поповненням запасів.

З третьою групою показників тісно пов'язані показники четвертої групи, що характеризують прибутковість фірми. До них відносяться: частка прибутку в доходах (відношення чистого прибутку до валового), норма прибутку на активи (чистий прибуток на суму активів), норма прибутку на акцію. Якщо зростає залежність фірми від позикових коштів, то зниження кредитоспроможності, оцінюваної на основі Кпрівл, може компенсуватися зростанням прибутковості.

Таблиця 20

Коефіцієнти четвертої групи

Аналіз показників показує, що підприємство протягом періоду працювало ефективно.

Французька методика.

Оцінка кредитоспроможності клієнтів французькими комерційними банками включає 3 блоки:

1) оцінка підприємства та аналіз його балансу, а також іншої звітності;

2) оцінка кредитоспроможності клієнтів на основі методик, прийнятих окремими комерційними банками;

3) використання для оцінки кредитоспроможності даних картотеки Банку Франції.

При оцінці підприємства банк цікавиться такими питаннями:

-Характер діяльності підприємства і тривалість його функціонування;

-Фактори виробництва:

а) трудові ресурси керівників, управлінців і персоналу (освіту, компетентність і вік керівника, наявність у нього наступників, частота пересування управлінців по робочих місцях, структура персоналу, показники простою, співвідношення оплати праці і доданої вартості (повинно бути в межах 70%);

б) виробничі ресурси (співвідношення амортизації і амортизуються коштів, рівень інвестицій);

в) фінансові ресурси;

г) економічне середовище (на якій стадії життєвого циклу перебуває що виходить продукція, чи є підприємство монопольним виробником, умови конкуренції, стадія розвитку ринку основний продукції підприємства, комерційна політика фірми, ступінь освоєння прийомів та способів маркетинга).

В активі балансу під час аналізу виділяються три складові частини:

- Іммобілізовані активи,

- Оборотні кошти (запаси, дебітори, інші)

- Готівка (каса, гроші на рахунку в банку, цінні папери). Пасив балансу ділиться на постійні ресурси, кредиторську заборгованість та грошову готівку (облік векселів та ін.) На основі рахунку результатів діяльності визначаються такі показники (розрахунок представлений в таблиці 22):

Таблиця 21

Баланс та інші форми звітності використовуються, по-перше, для оцінки співвідношення сальдових показників і, по-друге, для розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності на основі оборотних показників. Предметом аналізу є такі пропорції, як співвідношення довгострокової заборгованості та власних коштів, співвідношення стабільних власних ресурсів і суми активів, динаміка витрат і збитків у порівнянні з темпами зростання виробництва і т.д. Дані звітності фірми зіставляються з даними зведеного балансу, який складається на основі балансу однорідних підприємств. Одним з основних напрямків аналізу даних балансу є визначення банківського ризику.

Показники стану готівки оцінюються з урахуванням рівня розвитку підприємства, його рентабельності і якості потреби в оборотних коштах. Остання вивчається на основі показників швидкості обороту залишків сировини і готової продукції на складі. а також термінів розрахунків з постачальниками.

В якості одного з варіантів приватної методики оцінки кредитоспроможності клієнта комерційним банком можна навести методику Credit Lione. Ця методика являє собою систему оцінки, побудовану на 5 коефіцієнти:

Кожен з показників оцінюється в межах чотирьох балів, визначається загальний підсумок в балах. Сума балів визначає рівень кредитоспроможності клієнта.

Враховуються також і дані картотеки банку Франції. Ця картотека має чотири розділи У першому підприємства поділяються на 10 груп залежно від розміру активу балансу. кожній групі присвоюються літери від А до К. Другий розділ є розділом кредитної котирування, виражає довіру, яке може бути допущено стосовно підприємств. Ця котирування грунтується на вивченні фінансової ситуації та рентабельності, а також на оцінці керівників, власників капіталів і підприємств, з якими клієнт має тісні комерційні зв'язки. Кредитна котирування ділить підприємства на 7 груп, яким присвоюються шифри від 0 до 6.

Третій розділ класифікує підприємства з їх платоспроможності. Банк Франції фіксує всі випадки неплатежів і залежно від цього поділяє клієнтів комерційних банків на три групи, яким присвоюються шифри 7, 8 або 9. Шифр 7 означає пунктуальність в платежах, відсутність реальних труднощів у грошових коштах протягом року. Шифр 8 дається при тимчасових утрудненнях, пов'язаних з наявністю грошових коштів, які не ставлять під серйозну загрозу платоспроможність підприємства. Шифр 9 означає, що платоспроможність підприємства сильно скомпрометована.

Четвертий розділ картотеки ділить всіх клієнтів на дві групи: підприємства, векселі та цінні папери яких можуть бути переучтени чи ні в Банку Франції.

Глава 3. Порівняльна характеристика методик.

Фактично всі методики використовують однакові коефіцієнти - абсолютної та поточної ліквідності і покриття, але при цьому вони мають різні ваги при оцінки кредитоспроможності.

Кожна методика має свої переваги і недоліки.

Так при використанні рейтингової оцінки аналіз кредитоспроможності є кілька незавершеним, тому що тут не враховується діяльність підприємства (чи є вона ефективною чи ні). Але позитивною стороною є використання "Z-аналізу" Альтмана, тому що він дозволяє декілька точніше визначити ступінь ризику видачі кредиту: чи можливо банкрутство або воно стійко.

Методика Ощадбанку по відношенню до російської економіки є більш реальною. Вона враховує багато сторін діяльності фірми і достатня "стримана" при оцінці класу кредитоспроможності. Тобто, якщо за рейтинговою оцінкою підприємство могло кредитуватися і на пільгових умовах, то по ощадбанківської - ні. Що, можна сказати себе і виправдало (різка зміна показників в 4 кварталі).

Різнобічно оцінюється підприємство і в американській методиці. Тут виділяються такі показники як прибутковість фірми, які в деякій мірі здатні компенсувати залежність підприємства від позикових коштів.

Гідність методики французьких банків полягає в тому, що вони беруть до уваги і витрати, які несе фірма. А також облік довгострокових зобов'язань (що використовується в методиці Ощадбанку).

Дані зобов'язання не можна виключати з уваги, тому що концентрація уваги тільки на короткострокових зобов'язаннях не дозволить дати досить точний прогноз по підприємству, коректно оцінити кредитоспроможність.

Розглянувши перераховані вище методики можна зробити висновок про те, що при оцінці кредитоспроможності підприємства необхідно враховувати наступне:

Оцінка ліквідності (поточної та абсолютної);

Залежність підприємства від позикових коштів;

Витрати по поточній діяльності;

Довгострокові вкладення та зобов'язання;

Рентабельність діяльності;

Прибутковість фірми.

Висновок.

Все вищевикладене дозволяє стверджувати, що кредитоспроможність підприємства - комплексне поняття, що представляє інтерес не лише для банку-кредитора, але і для самого підприємства, оскільки грунтується на загальних принципах фінансової стійкості, ліквідності, платоспроможності та рентабельності. Як би успішно не працювало підприємство, періодично воно потребує залучення позикових коштів: при розширеному відтворенні така потреба виникає найчастіше з приводу придбання основних фондів, у такому разі кредитування засобів проводиться у капітальні вкладення. На жаль в даний час дуже рідкісне підприємство здатне працювати за таким принципом. В інших випадках кредитування здійснюється на поповнення оборотних коштів підприємства, нестача в яких - постійне явище на наших підприємствах. Зважаючи на ці обставини дуже важливо постійно підтримувати показники кредитоспроможності на високому рівні, оскільки на ринку позичкового капіталу, виявляється тенденція залучення банками потенційних позичальників до співпраці за різними інформаційних джерел.

Складність сьогоднішньої ситуації полягає в тому, що на багатьох підприємствах працівники бухгалтерської служби не володіють методами фінансового аналізу, а фахівці, ними володіють, включаючи і керівництво, як правило, не вміють читати документи аналітичного і синтетичного бухгалтерського обліку. Такий стан речей призводить до того, що ситуація з фінансовими засобами виходить з-під контролю осіб, відповідальних за їх стан. Тому на кожному підприємстві необхідно мати професійну службу з управління фінансами.

Оцінка кредитоспроможності аналізованої фірми різними методиками дозволяє зробити висновок про те, що підприємство найбільш раціонально віднести до 2 класу позичальників

Про це свідчать постійні коливання показників. Хоча якщо розглядати короткостроковій кредитування (квартал), то цілком можлива видача кредиту на пільговій основі.

Список літератури

Гіляровський Л. Г. Про оцінку кредитоспроможності суб'єктів господарювання / / "Фінанси" - 1999, № 4.

Савицька Г. В. Аналіз господарської діяльності підприємства .- 2000р.

Баканов М. І., Шеремет А. Д. Теорія економічного аналіза.-1997р.

Остапенко В.В., Мєшков В.М. Кредитування банками підприємств: потреби, можливості, інтереси. / / "Фінанси". -1999, № 8

Кірісюк Г.М., Ляховський В.С. Оцінка банком кредитоспроможності Позичальника / / "Гроші та кредит". - 1993, № 4

Для підготовки даної роботи були використані матеріали з сайту http://referat2000.bizforum.ru/