Як приклад можна навести таку систему показників (таблиця 1).

Таблиця 1. Система фінансових показників та їх нормативні рівні

Нормативні рівні коефіцієнтів рекомендовані в різні періоди фахівцями Світового банку [11, с. 201].
Коефіцієнт поточної ліквідності показує, чи здатний позичальник у принципі розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями.
Поточні активи
До _тл = -; (1)
Поточні пасиви
Коефіцієнт поточної ліквідності передбачає зіставлення поточних активів, тобто коштів, які має клієнт у різній формі (грошові кошти, дебіторська заборгованість найближчих термінів погашення, вартості запасів товарно-матеріальних цінностей та інших активів), з поточними пасивами, тобто зобов'язаннями найближчих термінів погашення (позики, борг постачальникам, за векселями, бюджету, із зарплати). Якщо боргові зобов'язання перевищують кошти клієнта, то він некредітоспособен. З цього випливають і наведені нормативні значення коефіцієнтів. Значення коефіцієнта, як правило, не повинно бути менше 1. Винятки допускаються тільки для клієнтів банку з дуже швидкою оборотністю капіталу.
Коефіцієнт швидкої (оперативної) ліквідності має дещо іншу смислове навантаження. Він розраховується
Ліквідні активи
До _бл = -, (2)
Поточні пасиви

Призначення коефіцієнта швидкої ліквідності - прогнозувати здатність позичальника швидко визволити з свого обороту кошти в грошовій формі для погашення боргу банку в строк.
Ліквідні активи швидко перетворюються на готівку для погашення боргу. Це грошові кошти, дебіторська заборгованість, запаси.
Коефіцієнти ефективності (оборотності) дозволяють зробити більш грунтовне ув'язнення. Наприклад, якщо показники ліквідності зростають за рахунок збільшення дебіторської заборгованості та вартості запасів при одночасному уповільненні їх оборотності, не можна підвищувати клас кредитоспроможності позичальника. До групи коефіцієнтів ефективності входять:
Середні залишки запасів
Обор. запасів = -, (3)
Одноденна виручка
Середні залишки дебіторської заборгованості
Обор. дебіторської зад. = -; (4)
Одноденна виручка
Виручка
Обор. основного капіталу = -; (5)
Середня залишкова вартість ОФ
Виручка
Обор. активів = -; (6)
Середній розмір активів

Коефіцієнти ефективності аналізуються в динаміці, а також порівнюються з коефіцієнтами конкуруючих фірм і з середньогалузевими показниками.
Показники фінансового левериджу характеризують ступінь забезпеченості позичальника власним капіталом.
Як видно з таблиці 1, варіанти розрахунку коефіцієнтів можуть бути різні, але економічний зміст їх один: оцінити розміри власного капіталу та ступінь залежності клієнта від залучених ресурсів.
На відміну від коефіцієнта ліквідності при розрахунку коефіцієнта фінансового левериджу враховуються всі боргові зобов'язання клієнта банку незалежно від їх строків. Чим вище частка залучених коштів і менше частка власного капіталу, тим нижче клас кредитоспроможності. Однак остаточний висновок робиться тільки з урахуванням динаміки коефіцієнта прибутковості.
Коефіцієнти прибутковості характеризують ефективність використання всього капіталу, включаючи його залучену частину. До їх числа належать:
1) Коефіцієнти норми прибутковості:
Валовий прибуток до сплати% та податків
До _н.п.1 = -; (7)
Виручка
Валовий прибуток після сплати%, але до сплати податків
До _н.п.2 = -; (8)
Виручка
Чистий прибуток
До _н.п.3 = -; (9)
Виручка

2) Коефіцієнти рентабельності:
Прибуток до сплати% та податків
До _р.1 = -; (10)
Активи або власний капітал
Прибуток після сплати%, але до сплати податків
До _р.2 = -; (11)
Активи або власний капітал
Чистий прибуток
До _р.3 = -; (12)
Активи або власний капітал
Зіставлення трьох видів коефіцієнта рентабельності показує ступінь впливу відсотків і податків на рентабельність фірми.
3) Коефіцієнт норми прибутку на акцію.
Дивіденди за простими акціями
Дохід на = -; (13)
акцію Середнє у простих акцій
Річний дивіденд на одну акцію * 100%
Дивідендний дохід = -; (14)
(%) Середня ринкова ціна однієї акції
Якщо частка прибутку у виручці від реалізації зросла, збільшилася прибутковість активів чи капіталу, то можна не знижувати рейтинг клієнта навіть при погіршенні коефіцієнта левериджу.
Коефіцієнти обслуговування боргу показує, яка частина прибутку погашається процентними та фіксованими платежами.
Прибуток за період
Коеф.покритія = -; (15)
відсотка Процентні платежі за період
Прибуток за період
Коеф. покриття відсоток-= -; (16)
них платежів Відсотки + Лізінг.платежі + Дивіденди
по прив. акціям + Інші фіксовані платежі
Конкретна методика визначення чисельника зазначених коефіцієнтів залежить від того, чи відносяться процентні або фіксовані платежі на собівартість чи сплачуються з прибутку.
Особливе значення коефіцієнти обслуговування боргу мають при високих темпах інфляції, коли величина сплачених відсотків може наближатися до основного боргу клієнта або навіть його перевищувати. Чим вище частину прибутку, спрямовується на покриття відсотків сплачених і інших фіксованих платежів, тим менше її залишається для погашення боргових зобов'язань і покриття ризиків, тобто тим гірше кредитоспроможність клієнта.
Перераховані фінансові коефіцієнти можуть розраховуватися на основі фактичних звітних даних або прогнозованих величин на планований період. При стабільній економіці або відносно стабільному положенні клієнта оцінка кредитоспроможності клієнта в майбутньому може спиратися на фактичні характеристики в минулому.
В умовах нестабільної економіки, високих темпів інфляції фактичні показники за минулі періоди не можуть бути єдиною базою оцінки здатності клієнта погасити свої зобов'язання в майбутньому. У цьому випадку повинні використовуватися або прогнозні дані для розрахунку названих коефіцієнтів, або розглянутий спосіб оцінки кредитоспроможності доповниться іншими. До останнього можна віднести аналіз ділового ризику в момент видачі позики та оцінку менеджменту.
При видачі позичок на відносно тривалі терміни (рік і більше) також необхідно отримання від клієнта, окрім звіту за минулі періоди, прогнозного балансу, прогнозу доходу, витрат і прибутку на майбутній період, який відповідає періоду видачі позики. Прогноз звичайно заснований на плануванні темпів зростання (зниження) виручки від реалізації і детально обгрунтовується клієнтом.
2. Аналіз грошових потоків.
Аналіз грошових потоків - спосіб оцінки кредитоспроможності клієнта комерційного банку, в основі якого лежить використання фактичних показників, що характеризують обіг коштів у клієнта в звітному періоді. Цим метод аналізу грошового потоку принципово відрізняється від методу оцінки кредитоспроможності клієнта на основі системи фінансових коефіцієнтів, розрахунок яких будується на сальдових звітних показниках.
Аналіз грошових потоків полягає у зіставленні відтоку і припливу коштів у позичальника за період, що відповідає терміну позики. При видачі позики на рік аналіз грошового потоку робиться в річному розрізі, на термін до 90 днів - у квартальному і т.д. [11, с. 207].
До елементів припливу коштів відносяться: прибуток, амортизація, вивільнення коштів (із запасів, дебіторської заборгованості, основних фондів, інших активів), збільшення кредиторської заборгованості, зростання інших пасивів, збільшення акціонерного капіталу, видача нових позик.
Елементами відтоку коштів є: сплата (податків, відсотків, дивідендів, штрафів), додаткові вкладення коштів (у дебіторську заборгованість, запаси, інші активи, основні фонди), скорочення кредиторської заборгованості, зменшення інших пасивів, відплив акціонерного капіталу, погашення позик.
Різниця між припливом і відтоком коштів визначає величину загального грошового потоку. Для аналізу грошового потоку беруться дані мінімум за 3 роки. Якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом коштів, то це свідчить про його фінансової стійкості - кредитоспроможності. Коливання величини загального грошового потоку, а також короткочасне перевищення відтоку над припливом коштів говорить про більш низькому рейтингу клієнта за рівнем кредитоспроможності. Нарешті, систематичне перевищення відтоку над припливом коштів характеризує клієнта як некредитоспроможною. Сформована середня позитивна величина загального грошового потоку може використовуватися як межа видачі нових позик.
3. Аналіз ділового ризику.
Діловий ризик - ризик, пов'язаний з тим, що кругообіг фондів позичальника може не завершитися в строк і з передбачуваним ефектом.
Факторами ділового ризику є різні причини, що призводять до переривчастості або затримці кругообігу фондів на окремих етапах.
Фактори ділового ризику можна згрупувати за стадіями кругообігу.
1 стадія - створення запасів. Визначаються: кількість постачальників і їх надійність, потужність і якість складських приміщень, відповідність способу транспортування характером вантажу, доступність цін на сировину, віддаленість постачальника, економічні фактори, фактори валютного ризику, небезпека введення обмежень на вивезення і ввезення імпортної сировини.
2 стадія - стадія виробництва. Визначаються: наявність і кваліфікація робочої сили, вік і потужність обладнання, завантаженість обладнання, стан виробничих приміщень.
3 стадія - стадія збуту. Визначаються: кількість покупців і їх платоспроможність, диверсифікованість дебіторів, ступінь захисту від неплатежів, ступінь конкуренції в галузі, наявність проблем перевиробництва, демографічні фактори, фактори валютного ризику.
Крім того, фактори ризику на стадії збуту можуть комбінуватися із факторів, першої і другої стадії. Тому діловий ризик на стадії збуту вважається більш високим, ніж на стадії створення запасів або виробництва.
В умовах економічної нестабільності аналіз ділового ризику в момент видачі позики істотно доповнює оцінку кредитоспроможності клієнта на основі фінансових коефіцієнтів. Оцінка ділового ризику комерційним банком може формалізуватися і проводитися за системою скорингу, коли кожен чинник ділового ризику оцінюється в балах.
4. Визначення класу кредитоспроможності клієнта.
Клас кредитоспроможності визначається на базі основних і додаткових показників. Основні показники, обрані банком, повинні бути незмінні відносно тривалий час.
Набір додаткових показників може переглядатися залежно від ситуації, що склалася. Як їх можна використовувати оцінку ділового ризику, менеджменту, результати аналізу балансу і т.д.
Клас кредитоспроможності може визначатися за рівнем бальної шкали. Для розрахунку балів використовується клас показника, який визначається шляхом зіставлення фактичного значення з нормативом, а також значимість рейтинг показника.
Рейтинг, або значимість показника, визначається індивідуально для кожної групи позичальників залежно від політики банку, особливостей клієнта, ліквідності їх балансу.
Однаковий рівень показників і рейтинг у балах можуть бути забезпечені за рахунок різних факторів, одні з яких пов'язані з позитивними процесами, а інші з негативними. Тому для визначення класу велике значення має факторний аналіз коефіцієнтів кредитоспроможності, аналіз балансу, вивчення стану справ у галузі чи регіоні.
Оцінка кредитоспроможності фізичної особи грунтується на співвідношенні якої просять позички і його особистого доходу, загальній оцінці фінансового положення та майна, склад сім'ї, особистісних характеристик, вивченні кредитної історії клієнта.
Наприклад, у Франції, кредитоспроможність фізичної особи оцінюється за системою скорингу [11]. Програма визначення доцільності та умов видачі споживчого кредиту містить три розділи: інформація по кредиту і по клієнту, фінансове становище клієнта.
У перший розділ вводяться дані про службовця банку, що видає кредит, номер досьє клієнта, назву агентства, вид і сума кредиту, періодичність його погашення, процентна ставка без страхових платежів, дата надання позики, день місяця, обраний клієнтом для її погашення, відповідь на питання про необхідність страхування, абсолютний розмір щомісячного погашення позики зі страховим платежем і без нього, загальний розмір відсотків і страхових платежів, які будуть сплачені банку.
Другий розділ програми вводяться дані про професії клієнта, його приналежності до певної соціальної групи, роботодавця, чистому річному заробітку, витрати за рік, стаж роботи.
Третій розділ - фінансове становище клієнта - містить відомості про залишки на поточних і ощадних рахунках, співвідношення доходів і витрат.
На основі аналізу перерахованої інформації службовець банку отримує висновок, чи можна видавати кредит. При негативній відповіді агентство банку може направити клієнта в свою дирекцію для додаткового розгляду питання про можливість надання позики.
У США основою оцінки кредитоспроможності фізичної особи є вивчення його кредитної історії, пов'язаної з купівлею товарів в кредит у магазинах [11]. Банк використовує відомості, що містяться в заяві на видачу позички: ім'я, адреса місця проживання та номер соціального забезпечення. На основі цих трьох параметрів можна зібрати відомості від банків, організацій, що випускають кредитні картки, власників будинків про всі випадки неплатежу. Банк цікавиться кількістю і розміром мали місце неплатежів, тривалістю, способом погашення простроченої заборгованості. На основі цих даних складається кредитна історія.
Крім кредитної історії в систему оцінки американським банком кредитоспроможності фізичної особи входять наступні показники: співвідношення боргу і доходу, стабільність доходу та тривалість роботи на одному місці, тривалість проживання за однією адресою, розмір капіталу.
Достовірні дані бухгалтерської звітності, інформація з техніко-економічного обгрунтування кредиту, відомості з бізнес - плану та установчих документів, дані про доходи фізичних осіб - позичальників дають підстави банку виробити думку про доцільність надання кредиту, тим самим, понизивши ризик його неповернення позичальником. Саме мінімізація ризику неповернення кредиту є основною причиною проведення докладної оцінки кредитоспроможності клієнта. І хоча втрати від непогашення позик - неминучий продукт активної діяльності будь-якого банку, своєчасно проведена оцінка кредитоспроможності клієнта, вчасно виявлені негативні тенденції в роботі підприємства чи фірми, фінансовому становищі фізичної особи здатні значно знизити ці втрати.

1.2 Загальні підходи до організації аналізу кредитоспроможності позичальників у комерційному банку
Для оцінки кредитоспроможності банк вимагає у потенційного позичальника звітну документацію за попередній період (звіт, бухгалтерський баланс додатками - за квартал і рік), а при необхідності більш точної перевірки показників - первинну бухгалтерську документацію і, можливо, за більший період. Для цього він повинен вести господарство так, щоб до потрібного моменту накопичити з одержуваної прибутку суму, достатню для повернення кредиту і відсотків по ньому.
Точно передбачити заздалегідь ризик некредитоспроможності буває непросто, так як до необхідного моменту у позичальника або в цілому в його галузі на ринку можуть виникнути несподівані фінансові труднощі. Ці труднощі можуть бути породжені не невмілістю самого позичальника, а помилками і проблемами його постачальників, покупців та іншими зовнішніми для нього причинами. Тому кредитні операції банку завжди пов'язані з ризиком не повернення кредиту. Для зниження такого ризику банк і оцінює кредитоспроможність майбутнього позичальника з його фактичному минулого фінансовому становищу, намагаючись заздалегідь виявити при цьому несприятливі тенденції, вловити зародження майбутніх фінансових проблем клієнта.
Частково це дозволяє зробити аналіз балансу і звітності потенційного позичальника - юридичної особи. Зазвичай комерційний банк порівнює різні статті балансу, оцінює їх співвідношення, напрям і швидкість зміни, наприклад, динаміку прибутку, її співвідношення з витратами (прибуток може збільшуватися повільніше, ніж витрати), зміна статутного фонду, співвідношення власних і позикових коштів, скільки прибутку вони приносять , динаміку кредиторської заборгованості та своєчасність її погашення і т.д.
При цьому банк розраховує фінансові коефіцієнти. У Російській практиці зазвичай беруть до уваги коефіцієнт ліквідності, коефіцієнт покриття, коефіцієнт власних коштів, коефіцієнт позикових коштів, коефіцієнти оборотності власних і позикових коштів, коефіцієнти оборотності дебіторської і кредиторської заборгованості, коефіцієнти рентабельності [29].
Банки розраховують і інші фінансові коефіцієнти, що виражають різні пропорції між розділами і статтями балансу клієнта. Банки встановлюють нормативні допустимі значення цих коефіцієнтів, з якими потім порівнюють їх фактичні величини і за результатами порівняння оцінюють рівень кредитоспроможності клієнта. Нормативні значення коефіцієнтів можуть розрізнятися для підприємств різних видів, різних галузей, регіонів і т.п. (Так, оборотність коштів у торгівлі вище, ніж у сільському господарстві). Для більшої реальності таких оцінок банк повинен формувати власну інформаційно - статистичну базу, відстежуючи зміни фінансового положення своїх клієнтів, виявляючи конкретні тенденції, цикли, закономірності за великий проміжок часу.
Банк може застосовувати бальну (рейтингову) оцінку кредитоспроможності, коли кожному коефіцієнту присвоюється питома вага в балах (залежно від його близькості до нормативу), а потім за сумою набраних балів клієнта відносять до групи з високим, середнім або низькою кредитоспроможністю. У залежності від того, в яку групу за рейтингом потрапив клієнт, банк пред'являє більш-менш жорсткі вимоги і умови кредиту (за сумою, терміну, відсотку за кредит), аж до відмови від видачі кредиту ненадійному клієнту.
Поряд з такою оцінкою фінансового стану позичальника банк прагне дізнатися його економічне становище, процеси постачання, виробництва, збуту продукції, взаємовідносини з постачальниками та покупцями, відносини між власниками підприємства та найманими працівниками, між керівниками і підлеглими. Банк також вивчає застосовувані технології, обладнання, їх новизну і конкурентоспроможність, оцінює перспективи завоювання (або втрати) ринків збуту і т.п. При цьому поряд з аналізом документів доцільно і відвідування працівниками банку клієнта на місці, особисте ознайомлення з порядком та організацією роботи позичальника.
Останнім часом (особливо в економічно розвинених країнах) велике значення набуває оцінка морально - етичних якостей позичальників банку (їх репутація, порядність, точність виконання обіцянок і зобов'язань, участь у сумнівних фінансових операціях і т.п.). Створюються методики і тести, що дозволяють досить точно оцінити такі якості.
Одним з таких тестів є «Система червоних сигналів» [29]. Вона, як показує досвід зарубіжних банків, дозволяє виявити потенційно ненадійних клієнтів. Її основу складають п'ять розділів, що відображають інформацію про позичальника:
1. «Сигнали» з історії позичальника
- Недавня фінансова неспроможність позичальника;
- Розбіжності і протиріччя в інформації про позичальника.
2. «Сигнали», що стосуються керівництва та управління позичальника
- Позичальник шукає партнера, на чиї кошти можна розраховувати;
- Невисокі моральні якості керівника;
- Боротьба за владу в керівництві серед партнерів, між членами сім'ї - власниками компанії;
- Часті зміни в керівництві;
- Норовливий, неврівноважений характер керівника;
- Прагнення керівництва позичальника прискорити кредитний процес,
чинити тиск на банківського працівника.
3. «Сигнали», що відображають виробничу діяльність позичальника
- Коло постачальників і покупців у позичальника не диверсифікований;
- Послаблений контроль позичальника за своїми дебіторами;
- Позичальник відноситься до тієї галузі, яка в даний момент
відчуває проблему;
- Спрощене ведення балансу, тобто активи і пасиви не деталізуються
за статтями;
4. «Сигнали», які стосуються організації кредитування
- Позичальник не представляє чітко мета, на яку запитується кредит
- У позичальника немає ясної програми погашення позики;
- Відсутність резервних джерел погашення кредиту;
- Позичальник не має матеріального забезпечення своєї мети;
- Кредитна заявка позичальника погано обгрунтована;
- Позичальник просить кредит під забезпечення свого акціонерного
капіталу і одночасно вишукує можливості для отримання позики під забезпечення активів;
- Кредит направлений головним чином у сферу обігу, а не виробництва де безпосередньо створюється вартість;
- Недостатньо обгрунтований термін погашення кредиту;
5. «Сигнали», що фіксують відхилення від встановлених норм
- Порушення в періодичності надання позичальником звітних даних про свою господарської діяльності;
- Відхилення від норми порядку ведення банківських рахунків (порушення в системі овердрафту тощо);
- Перегляд умови кредитування, зміни в схемі погашення кредиту прохання про пролонгацію позики
- Відхилення показників господарсько - фінансової діяльності від планових;
- Відхилення в системі обліку та контролю позичальника.
Ці сигнали насторожують банк і допомагають запобігти прострочення кредитів або виявити їх виникнення.
Практично у всіх комерційних банках існує лист - запитальник для проведення попередньої співбесіди з клієнтом. Відповіді на питання допомагають банку прийняти попереднє рішення про надання кредиту. Приклад одного з листів - запитальників наведений у додатку 1.
При аналізі кредитоспроможності банк перевіряє і економічну ефективність використання кредиту. Для цього розглядаються документи, контракти, що підтверджують мету використання кредиту позичальником. Банк оцінює вірогідність і реальність цілей позичальника, їх відповідність складним умовам і кон'юнктурі ринку (за параметрами попиту та пропозиції, кількості та якості, ціни, протидії конкурентів). При цьому банк зіставляє витрати і доходи за операціями, під які позичальник просить надати кредит. Банк повинен переконатися в тому, що в результаті використання кредиту позичальник покриє свої витрати і отримає прибуток, достатній для нього і для повернення боргу банку. На підставі таких оцінок банк приймає рішення про видачу кредиту або про відмову. Параметри кредитної угоди узгоджуються з позичальником і остаточно встановлюються і закріплюються в кредитному договорі.
Існуюча практика кредитування індивідуальних клієнтів різними банками в Росії має ряд особливостей. Так, до числа основних факторів, що впливають на вибір форми кредитного договору та умови кредитування, можна віднести макроекономічні фактори (загальна економічна і політична нестабільність, рівень офіційної ставки рефінансування ЦБ РФ, інфляційні очікування населення, стабільність рубля, рівень розвитку валютного та фондового ринків, кон'юнктура ринку позичкових капіталів і ін) і мікроекономічні чинники, які діють на рівні банку та його клієнта (конкурентоспроможність банку, які відчувають ним і його клієнтом ризики, платоспроможність клієнта, якість забезпечення позички, чи є клієнт постійним клієнтом банку, чи має він постійні джерела доходів і т.д.).
При роботі з населенням спочатку кредитний працівник веде переговори з клієнтом з метою з'ясування: кредитоспроможності клієнта в юридичному сенсі, тобто правомочний клієнт укладати кредитний договір; кредитоспроможність клієнта з економічної точки зору, іншими словами чи має він економічні передумови (доходи, майно), необхідні для повного і своєчасного виконання умов кредитного договору з точки зору повернення боргу, сплати відсотків, характеру забезпечення кредиту.
Аналіз кредитоспроможності клієнта дозволяє виявити фактори ризику, здатні привести до непогашення виданої позички в обумовлений термін і оцінити ймовірність своєчасного повернення позики. Визначення кредитоспроможності позичальника є невід'ємною частиною роботи банку по визначенню можливості видачі позики. Під аналізом кредитоспроможності позичальника розуміється оцінка банком позичальника з точки зору можливості і доцільності надання позик, визначення ймовірності їх своєчасного повернення відповідно до кредитного договору.
Оцінка кредитоспроможності клієнта проводиться в кредитному відділі банку на основі інформації, що характеризує здатність клієнта отримувати дохід, достатній для своєчасного погашення позики, наявність у позичальника майна, яке при необхідності може служити забезпеченням виданої позики. Крім того, банківський працівник зобов'язаний аналізувати ринкову кон'юнктуру, тенденції її зміни, ризики, яких зазнає банк і його клієнт і інші фактори.
Джерелом інформації про індивідуальний позичальника можуть служити відомості з місця роботи, місця проживання і т.п.
Для з'ясування кредитоспроможності позичальника кредитний працівник аналізує доходи і витрати клієнта. Доходи, як правило, визначаються за трьома напрямками: доходи від заробітної плати, заощаджень та вкладень, інші доходи. До основних статтях витрат позичальника відносяться: виплата прибуткового та інших податків, аліменти, щомісячні або квартальні платежі за раніше отриманими позиками, виплати по страхуванню життя і майна, комунальні платежі і т.д.
Підтвердження розмірів доходів і витрат покладається на клієнта, який пред'являє необхідні документи, такі як довідка для отримання споживчого кредиту.
Банк проводить аналіз платоспроможності позичальника та його поручителя. При цьому метод аналізу і документація такі ж, як і при аналізі самого позичальника. У результаті проведеної роботи визначаються можливості клієнта зробити платежі в погашення основного боргу та%, а поручителя - здійснювати їх у випадку неплатоспроможності основного позичальника.
Після позитивної оцінки кредитоспроможності клієнта банк і позичальник розпочинають погодження умов кредитного договору.
Таким чином, загальні підходи до організації аналізу кредитоспроможності позичальників у комерційних банках більш-менш однакові. Це обумовлено об'єктивними причинами становлення і розвитку практики банківського кредитування позичальників. Основу оцінки кредитоспроможності становить аналіз фінансової діяльності позичальника, система збору та обробки інформації про його господарсько - фінансове становище. Тим не менш, кожен банк кредитує в основному певні галузі виробництва або кілька галузей, кожна з яких має ряд специфічних особливостей. Ці фактори вимагають адаптації фінансового аналізу до обліку умов ринку, що виражається в збільшення та уточнення числа необхідних показників, що в свою чергу накладає відбиток на методику аналізу кредитоспроможності позичальників банку. Багато банків зацікавлені у створенні та вдосконаленні методики оцінки кредитоспроможності, що враховує особливості функціонування різних галузей промисловості і сільського господарства, а при кредитуванні фізичних осіб - особливості економічного становища громадян Росії, які проживають у великих містах і сільській місцевості. Удосконалення аналізу кредитоспроможності позичальників у сучасних умовах передбачає більш глибокий врахування особливостей діяльності позичальників - галузевих, регіональних, тимчасових і т.д.
1.3 Інформаційна база та основні показники аналізу кредитоспроможності
Для проведення аналізу кредитоспроможності клієнта - юридичної особи комерційному банку потрібна певна інформація.
У світовій практиці найбільш відомий джерело даних про кредитоспроможності - фірма «Dan & Bradstreet», яка збирає інформацію приблизно про три мільйони фірм США і Канади і надає її за підпискою [14]. Коротко: факти і оцінки кредитоспроможності кожної фірми публікуються у загальнонаціональних і регіональних довідниках. Більш детальна інформація про окремих фірмах повідомляється у вигляді фінансових звітах, найбільш поширений з них - «Інформація про діловому підприємстві». Перший з шести розділів звіту містить відомості загального характеру - найменування та адресу фірми, код галузі і підприємства, характер виробництва, форма власності, сумарна оцінка кредитоспроможності (рейтинг), швидкість оплати фірмою рахунків, обсяг продажів, власний капітал, число зайнятих, загальний стан і тенденції розвитку фірми.
Сумарна оцінка кредитоспроможності складається з двох частин - двох літер (чи цифри і букви) і цифри. Перші два знаки представляють собою оцінку фінансової стійкості фірми, а останній - оцінку її кредитоспроможності. Другий розділ звіту містить відомості, отримані від постачальників фірми, щодо акуратності в оплаті рахунків і про максимальне кредиті, отриманому протягом року. Третій розділ включає останній баланс і інформацію про продажі та прибутковості фірми (якщо вона є). Четвертий розділ показує звичайний розмір залишку на депозитному рахунку та платежі за позиками. У п'ятому розділі містяться дані про керівників і власників фірми. В останньому розділі докладно охарактеризовано рід діяльності фірми, її клієнтура і виробничі потужності.
Крім зазначених звітів, «Dan & Bradstreet» публікує ще кілька видів документів. Один з найбільш корисних - «Звіт про ключові фінансові статтях» - містить значно більше докладну інформацію про фірму. Крім «Dan & Bradstreet», є ще кілька кредитних бюро, іменованих спеціальними комерційними агентствами. Зазвичай вони обмежуються однією галуззю або видом діяльності.
Іноді банки звіряють свою інформацію з даними інших банків, що мали відносини з подавцем кредитної заявки. Вони можуть також перевірити дані у різних постачальників і покупців цікавить фірми. Постачальники можуть забезпечити інформацією про оплату нею рахунків, наданих знижки, максимальної і мінімальної суми комерційного кредиту, необгрунтованих претензії і утримання з боку цікавить банк фірми. Контакти з покупцями фірми дозволяють банку отримати інформацію про якість її продукції, надійності обслуговування і кількості рекламацій на її товар. Така звірка інформації з контрагентами фірми та іншими банками дозволяє також виявити репутацію і можливості фірми, яка звернулася за кредитом, і її керівних працівниках.
Ще одним джерелом відомостей є служба взаємного обміну кредитною інформацією при національної асоціації управління кредитом - організація, постачальна відомостями про кредити, отриманих фірмою в постачальників по всій країні. Члени організації отримують відповідь на питання: як акуратно платить фірма? Проте в інформації містяться тільки факти, але відсутній аналіз, пояснення або будь-які рекомендації.
Іншими джерелами інформації про фірми, особливо великих, служать комерційні журнали, газети, довідники, державна звітність тощо Деякі банки звертаються навіть до конкурентів даної фірми, однак таку інформацію слід використовувати вкрай обережно, але вона може виявитися дуже корисною.
У практиці Російських банків як джерела відомостей використовуються: дані бухгалтерських звітів, дані оперативного обліку, бізнес - план, відомості з інших банків, відомості статистичних органів, дані анкети клієнтів, інформація постачальників, результати обробки даних обстеження за спеціальними програмами.
При зверненні в банк за отриманням кредиту позичальник - юридична особа після проходження первинного співбесіди отримує список документів, необхідних для отримання кредиту.
Зазвичай надаються: заявка на отримання кредиту, документи, що підтверджують правоздатність клієнта, ксерокопії паспортів керівника та головного бухгалтера, комплект документів, які характеризують фінансовий стан клієнта, документи щодо забезпечення кредиту, інші документи. В якості додаткової інформації про клієнта можуть виступати: відомості по касі підприємства із зазначенням оборотів і середніх залишків грошових коштів, відомості про наявність сировини та залишків готової продукції на складі, відомості з очікуваним контрактами і т.д.
Правильно зібрана, повна і об'єктивна інформація про клієнта дуже важлива при формуванні думки банку про нього, аналізі фінансового стану клієнта, визначенні його потенційних можливостей. Вона є основою для розрахунку основних показників аналізу кредитоспроможності позичальника банку.
Дослідження балансу підприємства може здійснюватися двома методами - вертикальним (дослідження коефіцієнтів на основі поточного балансу) і горизонтальним (оцінка тенденцій для різних звітних періодів).
Дослідження фінансового стану підприємства в «вертикальної» площині полягає в обробці інформації за останнім зафіксованому балансу, звіту про фінансові результати, додаткам до річного балансу підприємства і даними аналітичного обліку, що ведеться позичальником за рахунками дебіторів - кредиторів.
У рамках цього дослідження здійснюється розрахунок параметрів, які найбільш повно, з економічної точки зору, відображають стан підприємства. Дослідження може проводитись за наступними напрямками:
- Абсолютні показники;
- Показники фінансової стійкості;
- Показники платоспроможності;
- Показники рентабельності;
- Показники ділової активності.
Розглянуті нижче показники свідчать про відповідність підприємства певним критеріям, проте самі критерії (їх кількісна оцінка) знаходяться в залежності від галузі, регіону та розміру підприємства. Розмір підприємства непрямим чином визначається за абсолютними показниками.
Абсолютні показники визначають в абсолютному вираженні значення активів, власних активів і власних коштів підприємства-емітента. Здійснювати порівняння кількісних показників можна тільки для підприємств, що мають однаковий порядок величин абсолютних показників.
Показники групи оцінки фінансової стійкості характеризують ступінь захищеності інтересів інвесторів і кредиторів. Базою для розрахунків є вартість майна.
Найважливішим показником цієї групи є коефіцієнт незалежності, який показує частку власних коштів у вартості майна підприємства. Досить високим вважається рівень> 0,4. У цьому випадку ризик кредиторів зведений до мінімуму.
Співвідношення позикових і власних коштів визначає залежність від зовнішніх позик. Чим більше значення цього показника, тим вище ступінь ризику акціонерів. Допустиме значення показника 0,3 - 1. За критичне значення показника беруть одиницю. Перевищення суми заборгованості над сумою власних коштів сигналізує про те, що фінансова стійкість підприємства викликає сумнів. Однак, слід враховувати, що стосовно даного параметра критерії носять скоріше рекомендаційний характер і можуть сильно відрізнятися для підприємств з різними видами діяльності. Для торгових підприємств даний коефіцієнт може мати значення значно більше 1.
Показники платоспроможності відображають можливість підприємства погасити короткострокову заборгованість своїми легко реалізовані засобами. При обчисленні цих показників за базу розрахунку приймаються короткострокові зобов'язання. Основними розраховували показники у цій групі є наступні:
Коефіцієнт покриття загальний. Даний коефіцієнт визначається з міркування, що ліквідних коштів має бути достатньо для виконання короткострокових зобов'язань, тобто значення показника не повинне опускатися нижче 1, оптимальним вважається коефіцієнт рівний 2.
Проміжний коефіцієнт покриття. Найбільший інтерес цей коефіцієнт становить для власників акцій.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності. Цей показник найбільш важливий для постачальників матеріальних ресурсів і для банку, кредитующего підприємство. Допустимим вважається коефіцієнт рівний 0,1. Якщо коефіцієнт більше 0,5 - платоспроможність висока.
Коефіцієнти рентабельності характеризують прибутковість діяльності компанії, розраховуються як відношення балансового прибутку до різних груп джерел коштів.
Коефіцієнт рентабельності продажів визначає, скільки чистого прибутку отримано з 1 рубля виручки підприємства. Нормативні значення коефіцієнтів рентабельності значно диференційовані за галузями, видами виробництва і технології виготовлення продукції, тому для оцінки рентабельності слід простежити динаміку показників за ряд періодів. Зростання рентабельності свідчить про збільшення прибутковості, зміцненні фінансового благополуччя.
Рентабельність основної діяльності визначає, скільки чистого прибутку отримано з 1 рубля витрат на виробництво. За ефективно організованому виробництві даний показник має рости.
Група показників оцінки ділової активності характеризує, наскільки ефективно підприємство використовує свої кошти.
Дані, отримані в результаті проведеного аналізу ділової активності потенційного позичальника, часто не враховуються при розрахунку рейтингової оцінки підприємства. Однак, вони в обов'язковому порядку відображаються в типовому ув'язненні за кредитним проектом.
Загальний коефіцієнт оборотності відображає ефективність використання всіх наявних у розпорядженні коштів, незалежно від їх джерел. Він визначає, скільки разів за період здійснюється повний цикл виробництва та обігу, що приносить прибуток.
Оборотність запасів (у днях). Чим менше показник оборотності запасів в днях, тим менше затоварення, швидше можна реалізувати товарно-матеріальні цінності і, в разі необхідності, погасити борги.
Середньомісячний оборот з погашення дебіторської (кредиторської) заборгованості на звітну дату. Він визначається на підставі отриманої від підприємства-позичальника довідки про щомісячних оборотах з погашення дебіторської (кредиторської) заборгованості за останні 6 місяців.
Оборотність короткострокової дебіторської заборгованості (у днях). Показує, за скільки днів у середньому здійснюється один цикл збуту продукції. Чим нижче цей показник, тим більш оперативно працює підприємство по збуту своєї продукції. Визначення параметра в днях дозволяє не тільки більш наочно уявити функціонування підприємства, а й порівняти цикл з терміном запозичення коштів.
Оборотність короткострокової кредиторської заборгованості (у днях). Показує, наскільки швидко здійснюється споживчий цикл взаєморозрахунків з постачальниками. При збільшенні даного показника можна зробити висновок про те, що підприємство недостатньо ефективно використовує отримані від постачальника матеріали. Це може відбуватися як у тому випадку, якщо у підприємства складнощі з розрахунками, так і у випадку, коли технологічний процес не забезпечує оперативну обробку отриманих матеріалів.
Співвідношення короткострокової дебіторської та короткострокової кредиторської заборгованості. Із зростанням дебіторської заборгованості у підприємства виникає потреба в додаткових джерелах формування поточних активів за рахунок короткострокових кредитів банку та кредиторської заборгованості. Випереджаюче зростання кредиторської заборгованості порівняно з дебіторською може призвести в кінцевому підсумку до зниження ліквідності.
Оборотність оборотних коштів (у днях). Показує, протягом якого періоду відбувається повний цикл виробництва та обігу.
Структура короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості по вигляду і строками погашення. Аналізуються терміни і структура погашення дебіторської та кредиторської заборгованості.
У тому випадку, якщо наявні дані відповідають неповного році, слід показники, що мають накопичувальний характер, приводити в передбачуваному річного значенням. Для цього слід, розраховуючи показники оборотності, множити кількість днів у кварталі (90) на відповідний номер кварталу (N). (Так, при аналізі річного звіту, слід брати N = 4).
Дослідження фінансового стану підприємства в «горизонтальної» площини полягає в оцінці тенденцій діяльності підприємства. Для цієї мети здійснюється розрахунок коефіцієнтів, наведених вище, для різних звітних періодів. Оцінка змін розрахованих параметрів від одного звітного періоду до іншого дозволяє зробити висновок про тенденції у розвитку. При збігу тенденції з напрямком позитивної тенденції, можна зробити висновок про те, що підприємство розвивається і можна очікувати його подальшого зростання.
При зверненні в комерційний банк фізичної особи за отриманням кредиту також проводиться первинне співбесіду і заповнюється анкета. У разі формування початкового позитивної думки про клієнта позичальнику видається список документів, необхідних для отримання кредиту. Зазвичай потрібні: документи, що підтверджують особу та сімейний стан; документи, що підтверджують зайнятість і доходи; документи, що підтверджують майновий стан та ін
У випадку поруки за клієнта іншої фізичної особи, поручитель також заповнює анкету та надає комплект документів.
У випадку, якщо поручителем виступає юридична особа, то їм надається повний комплект документів, які характеризують фінансовий стан.
Основним документом, що підтверджує наявність доходів у позичальника, як правило, є довідка з бухгалтерії підприємства про отримані доходи або декларація про доходи.
При видачі споживчих кредитів комерційний банк, як правило, вимагає від позичальника застрахуватися від нещасних випадків.
Зазвичай кредити надаються фізичним особам, які постійно проживають на території, що обслуговується відділенням банку, які мають основне місце роботи на цій території, безперервний стаж трудової діяльності на останньому місці роботи не менше одного року. У більшості випадків кредити не надаються непрацюючим пенсіонерам, особам, які знаходяться під слідством, мають непогашену судимість, у тому числі засудженим умовно.
При видачі різних видів споживчих кредитів банками можуть використовуватися різні показники для проведення аналізу кредитоспроможності фізичної особи. Наприклад, при кредитуванні на купівлю автомобіля або дорогих товарів банки висувають вимоги про наявність у позичальника початкового капіталу. Початковий капітал необхідний для оплати частини вартості майна, а також додаткових витрат, пов'язаних з придбанням майна та наданням кредиту (страховка, держмито і т.д.). Достатність початкового капіталу визначається виходячи із суми додаткових витрат і відношення суми кредиту до вартості товару.
При визначенні суми кредиту вважається, що баланс доходів і витрат позичальника повинен дозволяти йому погашати кредит протягом встановленого терміну, або накопичити суму, достатню для погашення кредиту в кінці терміну. Можуть бути встановлені параметри, що характеризують здатність позичальника здійснювати обов'язкові платежі, включаючи платежі з погашення кредиту. При кредитуванні фізичних осіб обов'язково враховується така величина, як сума прожиткового мінімуму, приймається в розрахунок і сума обов'язкових платежів за комунальні послуги, прогнозується їх зміна на підставі аналітичних даних.
Як випливає з вищевикладеного, велике значення для проведення об'єктивного аналізу кредитоспроможності має правильно підібрана, достовірна інформаційна база. Оптимальність підбору документів в її складі і їх достовірність дозволяє спростити визначення тенденцій у розвитку позичальника. В іншому випадку, надмірність інформації, яка не відбиває достовірне положення позичальника, ускладнює процедуру аналізу та сприяє збільшенню кредитних ризиків.

2 Аналіз кредитоспроможності юридичних осіб в Липецькому філії НБ "Траст"
2.1 Загальна характеристика діяльності Національного банку "Траст"
Національний Банк «Траст» є материнською компанією Групи (Банк і його дочірні компанії спільно іменуються «Група»). Банк був утворена 27 листопада 1995 року у формі закритого акціонерного товариства відповідно до законодавства Російської Федерації під найменуванням Банк «Менатепу Спб». 18 грудня 2000 Банк був реорганізований у відкрите акціонерне товариство. У березні 2005 року Банк був перейменований в Національний Банк «Траст».
Діяльність Банку здійснюється на підставі генеральної ліцензії на здійснення банківських операцій № 3279, виданої Центральним банком Російської Федерації 26 травня 2003 року, і ліцензії на здійснення операцій з дорогоцінними металами, виданої ЦБ РФ 18 грудня 2000 року. Крім того, Банк має ліцензію на здійснення операцій з цінними паперами, видану Федеральною комісією з ринку цінних паперів 27 листопада 2000, та ліцензію на здійснення депозитарної діяльності від 7 грудня 2000 року. У грудні 2004 року Банк був прийнятий у державну систему страхування внесків. Банк залучає депозити від населення, видає кредити, здійснює розрахунково-касове обслуговування клієнтів в Російській Федерації і за кордоном, проводить валютно-обмінні операції та надає інші банківські послуги юридичним і фізичним особам.
Мережа Банку налічує 54 філії в 47 регіонах Росії, у тому числі в Г. Липецьку, один закордонний філіал в м. Улан-Баторі (Монголія) і одне представництво в м. Курську. Зареєстрований юридична адреса Банку: 191186, м. Санкт-Петербург, Невський проспект, 1.
У травні 2004 року керівництво Банку отримало повний контроль над Банком в результаті завершення угоди з викупу банківського бізнесу у колишніх власників.
Національний банк «Траст» надає корпоративним і приватним клієнтам повний комплекс комерційно-банківських послуг. Банк має розгалужену мережу продажів, однієї з найбільших в Росії. За підсумками 2005 року національний банк "Траст" увійшов до числа 30 найбільших кредитних організацій Росії за величиною сукупних активів. Банк веде свою історію з 1995 року і впродовж багатьох років співпрацює з провідними підприємствами електроенергетики, металургії, транспорту, зв'язку, автомобільної промисловості та інших галузей російської економіки.
У 2005 році корпоративними клієнтами і позичальниками Національного банку «Траст» стали такі великі російські компанії, як ТОВ «РКК Енергія», ВАТ «Михайлівський ГЗК», ВАТ «Іжавто», ТОВ «ТАГАЗ», ТОВ «Газ», ВАТ «Центртелеком» , підприємства групи РАТ «ЄС Росії» та інші відомі російські компанії. Національний банк «Траст» є повноправним членом міжнародних платіжних асоціацій Visa International та MasterCard International. Банк підтримує широкі ділові контакти і активно розвиває партнерські відносини з провідними закордонними фінансовими інститутами, національними та регіональними кредитними організаціями. Банк має широку кореспондентську мережу а також взаємодіє на постійній основі з дочірніми структурами та представництвами іноземних фінансових інститутів, включаючи банки країн СНД і Балтії.
Наявна кореспондентська мережа дає можливість Банку проводити платежі з використанням найменш витратних для клієнтів платіжних трас. Банк проводить розрахунки в іноземних валютах з найбільшими фінансовими інститутами. Національний банк «Траст» співпрацює з провідними біржовими майданчиками, рейтинговими агентствами, кліринговими будинками, банківськими асоціаціями професійних учасників ринку цінних паперів, наднаціональними банківськими інститутами. Зокрема, Банк є учасником Московської міжбанківської валютної біржі, Російської торгової системи Санкт-Петербурзької валютної біржі. Банк входить у Національну асоціацію учасників фондового ринку (НАУФОР), Національну фондову асоціацію (НФА) та Асоціацію учасників вексельного ринку (АУВЕР). Банк також є членом Асоціації російських банків.
2.2 Аналіз бухгалтерської звітності позичальника - Липецького хлібозаводу № 5
Розглянуті у цій главі процедури аналізу кредитоспроможності, використовувані Національним банком "Траст" і його Липецький філією, застосовуються в методиці визначення кредитоспроможності підприємства, який звернувся до банку з метою отримання кредиту строком до одного року. Саме з урахуванням цієї методики визначається коло підприємств переробної промисловості і сільського господарства, що кредитуються під пільговий відсоток з коштів федерального бюджету (на поповнення обігових коштів, на проведення посівних і збиральних робіт, на закупівлю пального та запасних частин і т.д.). Практична частина цієї глави виконана на основі даних, наданих Липецький хлібозаводом № 5, основний вид діяльності - виробництво хлібобулочних виробів.
В якості основного джерела інформації при оцінці даних бухгалтерської звітності виступають баланс підприємства, звіт про прибутки та збитки, розшифровки кредиторської та дебіторської заборгованостей на кожну аналізовану звітну дату.
Оцінка проводиться в три етапи: аналіз абсолютних показників балансу;
аналіз звіту про прибутки та збитки; аналіз структури дебіторської та кредиторської заборгованостей по окремих дебіторам (кредиторам), сумам, термінами виникнення та погашення.
Аналіз абсолютних показників балансу передбачає складання агрегованого балансу позичальника за два останні звітні періоди. За кожним рядком передбачено розрахунок зміни абсолютних показників, зміни структури балансу. Форма агрегованого балансу позичальника представляється в наступному вигляді (таблиця 2).
Таблиця 2. Агрегований баланс Липецького хлібозаводу № 5
У цій таблиці під абсолютним зміна розуміється різниця між відповідними даними на кінцеву і на початкову звітні дати. Під відносною зміною розуміється відношення розрахованого показника абсолютної зміни до відповідних даних на початкову дату, виражене у відсотках.
Аналіз агрегованого балансу дозволяє оцінити структуру і склад показників балансу, їх динаміку і питому вагу, що дає можливість зробити перший висновок про потенціал кредитоспроможності позичальника.
При розгляді балансу підприємства на 01.01.2007 р. помітив зростання сукупних активів на 11258 тис. крб., Тобто валюта балансу нетто збільшилася з 20497 тис. руб. до 31755 тис. руб. Збільшення валюти відбулося в основному за рахунок появи короткострокових кредитів і позик і незначного збільшення необоротних активів на 3510 тис. руб. Спостерігається зниження дебіторської заборгованості з 4461 тис. руб. до 3126 тис. руб., що є позитивною тенденцією. Підприємство не змогло продовжити роботу без залучення кредитних ресурсів. Грошові кошти в порівнянні з попереднім періодом значно знизилися. Кредиторська заборгованість зменшилася на 11,75 тис. руб., В процентному співвідношенні на 32,95 частки відсотка. У цілому структура балансу хороша. Ні різких коливань по
статтями, достатньо власних коштів. На перший погляд, потенціал кредитоспроможності цього позичальника досить високий.
Аналіз звіту про прибутки та збитки також передбачає складання укрупненої форми звіту на основі даних форми № 2. У даному випадку звіт про прибутки та збитки має такий вигляд (таблиця 3).
За підсумками 2006 року і за перший квартал 2007 року підприємством отримано прибуток. На перший погляд, спостерігається зниження прибутку. Среднеквартальной значення прибутку за 2006 рік становить 709 тис. руб., А за перший квартал 2007 року - 180 тис. руб., Що на 529 тис. руб. менше среднеквартальной. Це може виступати як несприятливий фактор.
Таблиця 3. Звіт про прибутки та збитки Липецького хлібозаводу № 5
Проте в даному випадку такий стан справ характерний для підприємств хлібопереробної галузі.
На початку року зазвичай спостерігається спад виробництва, він посилюється до літнього періоду, але потім, після збору нового врожаю починається різке зростання обсягів виробництва, що веде до зростання прибутку. Надходження основної частини виручки зазвичай планується на друге півріччя, тобто в цьому випадку не можна зробити висновок про зниження активності підприємства.
Наприклад, у Липецького хлібозаводу № 5 надходження виручки та отримання прибутку представляється в наступному вигляді (таблиця 4, рис. 1).

Таблиця 4. Поквартальний розподіл виручки і прибутку

	\ S

Рис. 1. Графік розподілу показників
З метою вдосконалення проведення аналізу звіту про прибутки та збитки можливе складання таблиць сезонного зміни обсягів виробництв і, відповідно, виручки від реалізації продукції для різних галузей промисловості і сільського господарства. У цьому випадку банк може більш об'єктивно оцінити зміну обсягів виробництва та прибутку позичальника в наступні періоди, а, отже, і можливість позичальника повернути кредит та нараховані відсотки. Такий підхід до обліку сезонного характеру виробництва дає можливість і більш точно оцінити ймовірну суму кредиту.
Аналіз структури дебіторської заборгованості по окремих дебіторам, сумам, термінами виникнення та погашення (на обидві аналізовані дати) має на увазі надання даних у вигляді таблиці (таблиця 5, 6) та їх подальшу оцінку.
Для заповнення таблиць використовуються розшифровки дебіторської заборгованості, надані бухгалтерією підприємства та завірені підписом головного бухгалтера.
Як випливає з аналізу даної таблиці, підприємство має лише три великі дебітора, заборгованість жодного з них не склала більше 70% від суми загальної дебіторської заборгованості.
Таблиця 5. Структура дебіторської заборгованості Липецького хлібозаводу № 5 за станом на 01.01.2007 р.
Це говорить про те, що підприємство не допускає зростання залежності від покупців своєї продукції і проводить цілеспрямовану роботу з дебіторами по оплаті рахунків, що в свою чергу суттєво для подальшого аналізу та визначення рейтингової оцінки.
При аналізі таблиці 6 треба звернути увагу, що один з дебіторів залишився колишній, а два інших нові, необхідно перевірить наявність договорів поставки з ними і термінів оплати. У той момент, що жодна з великих заборгованостей не є тривалою (більше 3-х місяців), може вважатися позитивним.
Заборгованість жодного з дебіторів також не склала більше 70% від загальної суми.
Тут же необхідно звернути увагу на наявність або відсутність договорів поставки з зазначеними дебіторами, чи давно підприємство працює з ними, чи не було раніше помічено порушення ними термінів оплати і т.д. Всі ці фактори визначають ступінь організації роботи підприємства в плані погашення дебіторської заборгованості.
Таблиця 6. Структура дебіторської заборгованості Липецького хлібозаводу № 5 за станом на 01.04.2007 р.
З аналізу структури дебіторської заборгованості можна зробити висновок, що підприємство уміло, працює зі своїми боржниками, не допускає наростання великих прострочених боргів, має в числі споживачів надійно працюючих, які мають хорошу репутацію покупців.
За такою ж схемою зазвичай проводиться і аналіз розшифровки кредиторської заборгованості позичальника. При аналізі звертається увага, чи немає в числі кредиторів одного, заборгованість кому становить більше 60 - 70% від загальної суми, який термін цієї заборгованості і причини його виникнення, оцінюється можливість і спосіб її погашення найближчим часом, джерела погашення. У разі наявності в загальному списку великого кредитора, заборгованість якого є до того ж і простроченої, виникає небезпека звернення такого кредитора до суду та примусового стягнення заборгованості, що може одномоментно поставити підприємство в дуже важке фінансове становище. Цей фактор дуже важливий при проведенні аналізу, і навіть у разі отримання підприємством досить високою рейтингової оцінки може служити причиною для відмови у видачі кредиту або зниження його суми, оскільки значно погіршується кредитоспроможність позичальника.
Для визначення суми кредиту, що видається в практиці Національний банк «Траст» важливе місце займав аналіз оборотів грошових коштів підприємства за розрахунковими рахунками. Як правило, більша увага зверталася на обороти за розрахунковими рахунками, відкритими в банку, разом з тим враховувалося рух грошових коштів і в інших банках.
Однак, як з'ясувалося при аналізі кредитоспроможності деяких позичальників, багато підприємств активно працюють з готівкою, і за наявності у них великої кількості постачальників і покупців через каси проходить значний оборот грошових коштів.
Особливо різко це виявилося після відомого кризи в серпні 1998 р., коли кореспондентські рахунки багатьох банків «зависли» і клієнти змушені були збільшити оборот готівки. У цих умовах нами було запропоновано, а потім і використовувалося на практиці наступне уточнення: при розрахунку можливої ​​суми кредиту враховувалися не тільки обороти по розрахункових рахунках позичальника, але й обороти по касі за мінусом коштів, зданих на розрахункові рахунки в банки.
Наприклад, у Липецького хлібозаводу № 5 до кризи 1998 р. 25% обороту грошових коштів відбувалося через касу готівкою, а 75% - через розрахункові рахунки. Після кризи це співвідношення зрушила у бік збільшення обороту готівки і становило 60% - через касу, 40% - через розрахункові рахунки. Якщо врахувати, що максимальна сума видачі кредиту з терміном до одного року на поповнення оборотних коштів визначалася як два середньомісячних обороту по розрахунковому рахунку, то ясно, що при такому способі розрахунку позичальник може отримати більш значну суму кредиту. У той же час кредитний ризик не зростає, тому що в розрахунок суми кредиту приймаються реальні грошові кошти підприємства.
Таким чином, видно, що навіть при первинній оцінці бухгалтерської документації можна зробити визначають висновки про можливість видачі кредиту конкретному позичальникові, а також про суму кредиту.
2.3 Розрахунок фінансових коефіцієнтів і визначення рейтингової оцінки
В економічній літературі з фінансового аналізу зустрічаються рекомендації для оцінки кредитоспроможності позичальника розраховувати досить вузьке коло фінансових коефіцієнтів: ліквідності активів, платоспроможності, рентабельності та інші. Тим часом діє в теперішній час в Росії бухгалтерська звітність має величезні аналітичними можливостями, і навіть деякі її абсолютні кількісні дані свідчать про некредитоспроможності позичальника. Це означає, що грамотне читання Бухгалтерського балансу, Додаток до бухгалтерського балансу та Звіту про прибутки і збитки дозволяє виявити знаки неблагополучного фінансового стану організації. Назвемо деякі з них:
- Збільшення непокритих збитків звітного року та наявність збитків минулих років (ф. № 1, рядки 465 і 475);
- Значне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторською заборгованістю;
- Збільшення простроченої (понад 12 місяців) дебіторської та кредиторської заборгованості (ф. № 5, рядки 211і 231);
- Нарощення суми списання на збиток заборгованості неплатоспроможних дебіторів (ф. № 2, стор 260);
- Зменшення в порівнянні з попереднім періодом чистої (нерозподіленого) прибутку чи відсутність залишків нерозподіленого прибутку в Бухгалтерському балансі. Це означає, що організація не має власних коштів для формування фондів економічного розвитку в майбутньому періоді;
- Перевищення витрачених коштів над надійшли на розрахунковий рахунок та в касу організації (ф. № 4, стор 120 - стор 020)
- Зменшення чистих активів організації (ф. № 3, довідки, стор 150)
- Високий відсоток зношеності основних засобів (ф. № 5, стор 392: стор 370), що свідчить про неможливість використання більшої частини з них у якості застави. Крім того, слід звернутися з проханням до кредитопозичальника про надання переліку обладнання, машин і верстатів, що перебувають у робочому стані, щоб з'ясувати, вироблятися на них продукція.
Поряд з кількісними показниками оцінки кредитоспроможності позичальника банки-кредитори використовують для цих цілей сукупність якісних показників, що представляють собою відносні величини порівняння - коефіцієнти, які можна об'єднати в п'ять груп: перша - показники оцінки ліквідності активів і балансу, друга - показники оцінки фінансової стійкості, а третина - показники оборотності (в оборотах) активів, позикового капіталу і складових їх елементів; четверта - показники рентабельності; п'ята - показники обслуговування фінансових зобов'язань за даними ф. № 1 і № 4.
Оцінка даних бухгалтерської звітності є основою для розрахунку основних показників фінансово - господарської діяльності підприємства - позичальника.
Способи розрахунку фінансових показників наведені в таблиці 7.
Після цього показники аналізуються в горизонтальній і вертикальній площинах. Даний аналіз передбачає виявлення динаміки розвитку економічного і фінансового потенціалу підприємства та відповідність показників, що характеризують фінансово - господарську діяльність підприємства, нормативним значенням.

Таблиця 7. Розрахунок основних фінансових показників
Порядок розрахунку коефіцієнтів вказаний по рядках балансу і форми № 2. Підсумкові значення розрахованих показників, наведених у таблиці 7, служать основою для розрахунку рейтингової оцінки і класу платоспроможності підприємства - позичальника.
Розрахунок основних фінансових показників проводиться звичайно з використанням засобів обчислювальної техніки, а результати розрахунку доцільно представити у вигляді таблиці 8.
Таблиця 8. Аналіз основних фінансових показників Липецького хлібозаводу № 5
На основі аналізу фінансових показників робиться висновок про ефективність роботи підприємства. У даному випадку підприємство працює досить ефективно, є прибуток, спостерігається зростання активів. Однак є труднощі зі збутом продукції, хоча складнощів з оплатою немає.
Незважаючи на це, ліквідність підприємства залишається вельми високою. Підприємство розумно використовує і позикові та власні кошти. По всій видимості, є фінансові та економічні передумови для розвитку підприємства. Слід зауважити, що для підприємств переробної промисловості найбільш інформативними є показники, розраховані за підсумками року, а показники квартального балансу багато в чому виконують функцію прогнозування фінансового результату на поточний рік. На основі отриманих значень фінансових коефіцієнтів формується рейтингова оцінка підприємства - позичальника, яка є інформативним узагальнюючим висновком, суть якої полягає в наступному.
В основі системи критеріїв лежить узагальнюючий показник, який базується на кількох показниках фінансового стану підприємства - позичальника. Кількість показників може бути різним. Для кожного фінансового показника встановлена ​​класність, наприклад, п'ять класів кредитоспроможності. У залежності від того, яке значення має окремий показник, підприємство може бути віднесено за цим показником до першого, другого, третього, четвертого або п'ятого класу. Виходячи з установленого критерію, перший клас кредитоспроможності відповідає дуже хорошому, другий - хорошому, третій - середньому, четвертий - слабкому, п'ятий - поганому фінансовому стану. Кожному фінансовому показнику присвоєно також вагу, виражений в долях або відсотках.
Послідовність розрахунку узагальнюючого показника наступна. Отриманий номер класу кредитоспроможності за кожним показником множиться на ваговий коефіцієнт показника. Потім результати множення складаються, і виходить узагальнюючий показник кредитоспроможності, виражений у балах або відсотках.
У нашому прикладі для оцінки беруться коефіцієнти, розраховані в таблиці 8, при їх відповідності вказаним критеріям раніше (таблиця 7), підприємство позичальник отримує певну кількість балів, в сукупності складових його рейтингову оцінку. Відповідність критеріального рівня коефіцієнтів певній кількості балів будується на ступені їх значущості в загальній оцінці фінансового стану. Рейтингова оцінка, приведена в таблиці 9.
Додатково 5 балів присвоюються підприємству-позичальнику при дотриманні ним так званого «золотого правила економіки підприємства», відповідно до якого розглядаються такі величини: Т _бп - темпи зростання балансового прибутку; Т _р - темпи зростання обсягу реалізації; Т _к - темпи зростання суми активів (основного і оборотного капіталу) підприємства. Оптимальним є наступне співвідношення вказаних величин:
Т _бп> T _р> Т _до> 100%
Темп зростання розраховується як відношення відповідного показника за останній звітний період до показника за попередній (без урахування наростаючого підсумку), помножений на 100.

Таблиця 9. Рейтингові значення коефіцієнтів

Недотримання рекомендованого рівня кожного з отриманих при фінансовому аналізі коефіцієнтів, використовуваних при рейтингової оцінки підприємства - позичальника, а також недотримання «золотого правила економіки підприємства» дає нульове значення даного показника для рейтингової оцінки.
У тому випадку, коли понад 70% загальної дебіторської заборгованості підприємства-позичальника припадає на одного дебітора, для обліку виникає ризику непогашення дебіторської заборгованості через малу її диверсифікації в рейтинговій оцінці вводиться коригуючий бал. У залежності від частки, займаній дебіторською заборгованістю в оборотних активах підприємства ((стор. 240 + стор 230) / стор 290), коригуючий бал становитиме (таблиця 10):
Таблиця 10. Значення коригуючого бали
Підсумкова рейтингова оцінка виходить вирахуванням коригуючого бали з рейтингової оцінки, отриманої за балансовими даними.
Отримані показники підсумкової рейтингової оцінки дозволяють визначити клас платоспроможності підприємства - позичальника (таблицю 11):

Таблиця 11. Класи платоспроможності позичальника

Після розрахунку фінансових показників Липецького хлібозаводу № 5 можливо вивести рейтингову оцінку в балах (таблиця 12).
Таблиця 12. Основні фінансові показники Липецького хлібозаводу № 5 і його рейтингова оцінка
З таблиці видно, що на обидві аналізовані звітні дати підприємство має 2 клас платоспроможності і підсумкову рейтингову оцінку 55 балів. Це говорить про гарний фінансовий стан і досить високому рівні кредитоспроможності позичальника. Тенденції розвитку не погіршилися, відзначається зниження рентабельності (очевидно, через загострення конкуренції на ринку). Проте ліквідність підприємства досить висока.
Розглянуті розрахунки та визначення підсумкової рейтингової оцінки є дуже важливою частиною висновку кредитного відділу з питання видачі кредиту. Проте в ув'язненні знаходить відображення також і безліч інших, не менш важливих питань, що стосуються правового становища підприємства, наявності забезпечення кредиту (застава, порука тощо), особистісних якостей керівників, цілей кредитування і т.д. Лише розглянувши ці моменти, можна вирішити питання про кредитоспроможність позичальника і визначити, доцільно його кредитувати, встановити терміни і суму кредиту.
Таким чином, послідовне проведення всіх етапів оцінки кредитоспроможності підприємства - позичальника дозволяє зробити найбільш точні висновки про тенденції розвитку підприємства і визначити потенціал для кредитування.

3 Основні процедури аналізу кредитоспроможності фізичних осіб та напрямки його розвитку
3.1 Порівняльний аналіз кредитоспроможності фізичних осіб з урахуванням різних видів кредитування
Практика кредитування фізичних осіб комерційними банками в умовах Росії має ряд особливостей. Більшість громадян Росії в умовах соціалістичного суспільства не працювали з банками і не мали кредитної історії. Навіть зараз, в умовах розвитку ринку банківських послуг населенню, не всі мають реально діючі рахунки в банках. Утруднений збір інформації про доходи потенційного клієнта, його майновий стан. До того ж багато потенційні позичальники, абсолютно не маючи досвіду отримання кредиту, не віддають собі реального звіту в тому, що кредит має свої терміни, що необхідно дотримуватися точність у сплаті відсотків, що більшість кредитів має цільове призначення.
На відміну від юридичних осіб, провести аналіз кредитоспроможності фізичної особи важче. Зокрема, Національним банком була розроблена і застосовувалася методика визначення кредитоспроможності фізичних осіб. У ній велика увага приділялася консультативній роботі з позичальником. Робота з потенційному клієнтом - фізичною особою проводиться за схемою, представленої на рис. 2.
При аналізі кредитоспроможності спочатку проводиться попередня оцінка потенційного позичальника. Вона базується на інформації, отриманої в результаті консультацій, попередньої співбесіди і тестування.
На консультації кредитний працівник банку роз'яснює потенційному позичальникові питання, пов'язані із здійснюваним банком кредитуванням фізичних осіб. Потенційний позичальник отримує наступну інформацію щодо наявних у банку видами кредитування:
1) Типові умови кредитування:
- Строки кредитування;
- Величина процентної ставки і спосіб нарахування відсотків;
- Можливі суми кредиту;
- Тарифи банку і, відповідно, суми додаткових витрат позичальника, пов'язаних з оформленням та наданням кредиту;
- Види основного і додаткового забезпечення кредиту та його особливості
- Схеми погашення кредиту.
2) Перелік документів, які позичальник повинен надати банку.
3) Додаткові внебанковские витрати позичальника, пов'язані з наданням кредиту (держмита, плата за надання довідок держустановами і т.п.).
4) Умови і базові тарифи по страхуванню, пов'язаному з наданням кредиту.
5) Основні умови кредитного договору та додаткових договорів.
6) Відповідальність позичальника в разі невиконання умов кредитного договору.
На консультації кредитний працівник також попереджає потенційного позичальника:
- Про відповідальність за надання банку недостовірної або помилкової інформації;
- Про те, що витрати, пов'язані зі збором документів і укладанням кредитного договору, а також договорів забезпечення (договір застави, договір поручительства і т.п.) несе позичальник;
- Про те, що прийняття банком до розгляду заяви на кредит і понесені потенційним позичальником витрати по збору затребуваних банком документів не є зобов'язанням банку надати кредит.
Попередня співбесіда і тестування проводяться кредитним працівником банку. В результаті даних процедур проводиться попередня оцінка заявника з точки зору ймовірності отримання ним кредиту в разі подання відповідної заяви.
Дані процедури необхідні для того, щоб заощадити час і витрати банку і заявника, пов'язані з розглядом кредитної справи у разі, якщо заявник явно не задовольняє вимогам банку. При проведенні попереднього співбесіди кредитний працівник банку так само консультує заявника, надає допомогу заявникові у заповненні заяви про надання кредиту. В результаті даних процедур формується попереднє уявлення про потенційного позичальника. На даному етапі також проводиться попередній розрахунок графіка платежів.
За результатами вищевказаних процедур формується оцінка потенційного клієнта банку:
- Позитивна попередня оцінка означає, що заявник задовольняє вимогам банку. У той же час це не означає, що кредит буде обов'язково виданий, а вказує на те, що заявникові рекомендується оформити заяву на надання кредиту.
- Негативна попередня оцінка означає, що на даний момент заявник не задовольняє вимогам банку. При цьому банк виробляє рекомендації заявникові з тим, щоб не втратити його як потенційного позичальника в майбутньому.
Кредитний працівник банку проводить андеррайтинг і готує експертний висновок з рекомендацією для прийняття рішення про видачу кредиту. Процедура андеррайтингу проводиться за трьома основними напрямками:
- Аналіз дійсності та доцільності кредитуемой угоди;
- Аналіз відповідності вимогам банку і аналіз ризиків;
- Аналіз платоспроможності і розрахунок платежів.
Аналіз дійсності і доцільності кредитуемой угоди потрібно при цільовому кредитуванні на придбання майна (послуг). У результаті його проведення кредитний працівник переконується в тому, що майно, що купується (послуги) відповідає за своїми якісними характеристиками вимогам банку за відповідною програмою кредитування.
Аналіз відповідності вимогам банку і аналіз ризиків проводиться для того, щоб упевнитися в тому, що характеристики позичальника відповідають вимогам банку, визначеними відповідними нормативними документами.
На етапі аналізу платоспроможності та розрахунку платежів розраховується графік платежів і проводиться співставлення з доходами позичальника. Це дозволяє упевнитися в тому, що доходи позичальника відповідають встановленим банком нормативам і дозволяють йому погашати кредит.
Аналіз платоспроможності складається з двох частин:
- Аналізу достатності початкового капіталу;
- Аналізу достатності доходів.
Вимогами щодо достатності початкового капіталу, як правило, встановлюються за видами цільового кредитування на придбання майна (послуг), що передбачають внесення позичальником першого внеску. Також у позичальника повинно бути достатньо власних коштів для оплати передбачених програмою кредитування витрат, пов'язаних з оформленням кредиту (сплата держмита, банківських комісій за підготовку висновку, страхових премій тощо).
При аналізі платоспроможності також враховується, що збільшення терміну кредиту призводить до зменшення щомісячного платежу. Відповідно до цього одна і та ж сума кредиту може бути непосильна позичальнику при мінімальному терміні кредиту і цілком доступна при максимальному.
На підставі підготовлених кредитним працівником банку рекомендацій приймається рішення про надання або не надання кредиту відповідно до встановлених обмежень.
При прийнятті негативного рішення про видачі кредиту виробляються рекомендації з зазначенням причин відмови. Дотримання даних рекомендацій буде сприяти в подальшому зміни рішення банку про видачу кредиту. Наприклад, якщо в основі причин відмови лежить невідповідність початкового капіталу встановленим банком нормативам, то позичальнику пропонується зменшити запитувану суму кредиту, тобто:
- Накопичити додаткові кошти, в тому числі з використанням можливості відкриття цільового накопичувального вкладу в банку;
- Підібрати до придбання інше, більш дешеве, майно (послугу).
Якщо підставою для відмови є перевищення допустимої величини платежів з погашення цього кредиту, то позичальнику пропонується або зменшити запитувану суму кредиту, або змінити структуру своїх доходів і витрат.
У разі прийняття позитивного рішення заявник повідомляється про прийняте банком рішення, оформляються кредитний договір, додаткові документи (договір поруки, договір застави, договір страхування тощо), контролюється цільове використання кредиту.
Розглянута методика побудови аналізу кредитоспроможності фізичних осіб дозволяє забезпечити системний підхід до оцінки можливостей потенційних позичальників. Зупинимося на реалізації даних процедур більш конкретно, тому що вони дозволяють виявити основні показники, що використовуються банком для аналізу кредитоспроможності фізичних осіб.
В умовах Росії основними видами доходів громадян служать: заробітна плата, доходи по внесках і цінних паперів, доходи від підприємницької діяльності, продажу сільськогосподарської продукції і т.п.
Для визначення можливої ​​суми кредиту використовуються такі методики розрахунку:
1. Розрахунок доступної позичальникові суми кредиту виходячи з величини початкового капіталу та вартості майна (послуг).
Дана методика розрахунку заснована на вимозі банку про наявність у позичальника початкового капіталу. Початковий капітал необхідний для оплати частини вартості майна (послуг), а також додаткових витрат, пов'язаних з придбанням майна (послуг) і наданням кредиту (страховка, заявочна комісія банку, різні держмита і т.п.). Достатність початкового капіталу визначається виходячи із суми додаткових витрат і співвідношення LTV - - Loan to Value (Кредит до Вартості).
LTV є основним параметром, що визначає достатність початкового капіталу позичальника. Воно визначає виражену у відсотках частку наданих у кредит коштів банку у вартості придбаного позичальником майна і розраховується за формулою:
L - величина кредиту
LTV = - (17)
V - вартість придбаного майна
За різними програмами кредитування банком можуть бути встановлені різні граничні значення LTV. Звідси, знаючи вартість придбаного майна (послуги), можна визначити величину доступного позичальнику кредиту:
L = V x LTV (18)
де
L - величина кредиту;
V - менше з двох значень: продажна ціна купованого майна або його вартість за оцінкою банку;
LTV - встановлене банком максимально допустиме значення.
Початковий капітал позичальника повинен бути достатній для оплати частини вартості майна (послуги) і різних додаткових витрат, пов'язаних з наданням кредиту (мит, комісій, страхових премій тощо). Його величина визначається за формулою:
Cap = C + P = (V-L) + P (19)
де
Cap - початковий капітал;
C - оплачуване позичальником частину вартості майна (послуги);
P - додаткові витрати, пов'язані з наданням кредиту.
2. Розрахунок доступної позичальникові суми кредиту виходячи з балансу доходів і витрат сім'ї позичальника.
Баланс доходів і витрат позичальника повинен дозволяти йому погашати кредит протягом встановленого терміну, або накопичити суму, достатню для погашення кредиту в кінці терміну (залежно від застосовуваної схеми погашення).
Вимоги до балансу доходів і витрат позичальника і членів його сім'ї можуть бути встановлені у вигляді наступних розрахункових параметрів:
- Ставлення PTI ₁ - характеризує здатність позичальника здійснювати платежі з погашення кредиту. Розраховується за формулою:
сума щомісячних платежів по кредиту
PTI ₁ = - (20)
щомісячний сукупний дохід (нетто)
- Ставлення PTI ₂ - характеризує здатність позичальника здійснювати обов'язкові платежі, включаючи платежі з погашення кредиту. У даному випадку під обов'язковими розуміються платежі, які позичальник зобов'язаний регулярно здійснювати (комунальні платежі, аліменти, плата за навчання, страхові премії, погашення інших кредитів і т.п.). Розраховується за формулою:
сума всіх обов'язкових щомісячних платежів
PTI ₂ = - (21)
щомісячний сукупний дохід (нетто)
- Рівень накопичення R ₁ - характеризує здатність позичальника накопичувати грошові кошти протягом терміну погашення кредиту. Розраховується за формулою:
сума можливих накопичень
R ₁ = - (22)
щомісячний сукупний дохід (нетто)
Розрахунок балансу доходів і витрат позичальника (сім'ї) проводиться на підставі наданої позичальником інформації. Усі суми приводяться до одного місяця та до однієї валюти. У даному випадку під наведеною до місяця заробітної плати розуміється сума доходу, отриманого як заробітна плата протягом аналізованого періоду, розділена на кількість місяців у цьому періоді.
3. Розрахунок доступної позичальникові суми кредиту виходячи з доходів позичальника або його сім'ї
Даний спосіб розрахунку платоспроможності є спрощеним варіантом попереднього розрахунку. Він застосовується в програмах кредитування, за якими встановлено вимогу до позичальника про отримання зарплати (доходів) на особистий банківський рахунок.
Банком можуть бути встановлені різні вимоги (нормативи) по доходу позичальника або його сім'ї у вигляді наступних розрахункових параметрів:
сума кредиту
LTI ₁ = -, або (23)
щомісячний дохід (нетто)
сума кредиту
LTI ₂ = - (24)
річний дохід (нетто)
Доступна позичальникові сума кредиту (L) обчислюється як добуток величини обліковується доходу на відповідний коефіцієнт LTI:
L = LTI x I, (25)
де I - враховуваний дохід позичальника або його сім'ї.
В якості прикладу, що пояснює основні положення методики кредитування фізичних осіб, розглянемо розрахунок суми цільового кредиту на придбання майна.
Пан Іванов А.Б. (Сім'я - 3 чол.) Звернувся в банк за кредитом на придбання автомобіля і надав банку всю необхідну інформацію і документи згідно з вимогами кредитування на придбання автомобілів.
Даним видом кредитування передбачені наступні умови:
- Розрахунок суми кредиту проводиться в рублях;
- Термін кредиту - до 3-х років;
- Річна страхова премія по страхуванню автомобіля - 8.5% від вартості;
- Річна страхова премія по страхуванню життя позичальника - 0.2% від заборгованості по кредиту;
- Процентна ставка - 19% річних;
- Співвідношення PTI _1, встановлене даною програмою - 40%;
- Співвідношення R _1, встановлене даною програмою - 10%;
- Співвідношення Р _0, встановлене даною програмою - 4624 руб.;
- Враховуються доходи - дохід сім'ї позичальника;
- Забезпечення кредиту - заробітна плата та заставу автомобіля, що купується;
Як індивідуальних умов, які враховують особливості заключаемой кредитної угоди виступають:
- Ціна автомобіля - 240000 крб.;
- Установка сигналізації - 1500 руб.;
- Початковий капітал позичальника - 25000 руб.
Розрахунок суми кредиту проводиться на основі розрахунку і оцінки низки параметрів:
а) Розрахунок суми кредиту виходячи з вимог до початкового капіталу
Дана програма кредитування встановлює вимоги щодо LTV до 70%. Виходячи з цього:
L = V x LTV = 240000 x 0.70 = 168000.

Виходячи з установленого банком вимоги до початкового капіталу, визначимо його достатність:
Cap = (V - L) + P = (240000 - 168000) + (240000 x 0.085) + (1680000 x 0.002) + 1500 = 94236
Даний розрахунок дозволяє зробити висновок, що початковий капітал, наявний у позичальника, достатній для отримання кредиту на суму 168000
б) Розрахунок суми кредиту, виходячи з балансу доходів і витрат
Для визначення суми кредиту доцільно провести розрахунок приведеного до місяця балансу доходів і витрат сім'ї Іванова О.Б. в наступному вигляді (Таблиця 13,14):
Банком встановлена ​​мінімально допустима сума споживчих витрат на одну людину Р ₀ в сумі 4624. У розрахунку на сім'ю з трьох осіб контрольна (мінімально допустима) сума необхідних споживчих витрат складе: