Лізингові операції в Республіці Казахстан

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати


Зміст


Введення

1. Теоретичні основи лізингу

1.1 Загальна характеристика лізингу

1.2 Нормативно-правова основа лізингу

2. Лізингові операції в Республіці Казахстан

2.1 Аналіз лізингової діяльності банків другого рівня

2.2 Страхування лізингової діяльності

2.3 Казахстан на центрально-азіатському ринку лізингу

3. Шляхи вдосконалення лізингу в РК

3.1 Міжнародний досвід застосування лізингу

3.2 Проблемні аспекти лізингових операцій в Республіці Казахстан

Висновок

Список використаної літератури

Додаток 1

Додаток 2

Додаток 3


Введення


Кожне підприємство функціонує в ринковій економіці як відособлена (щодо і абсолютно) в економічному плані виробнича одиниця. Результатом репродуктивного (здатного до самовідтворення) функціонування підприємств, відокремлених в економічному плані і взаємозалежних у процесі створення матеріальних благ і послуг, є індивідуальне відтворення. Для здійснення господарської діяльності підприємство повинно мати інвестиційні ресурси, які знаходяться в постійному русі, вираженому лізингом.

Перетворення під впливом науково-технічного прогресу сфери виробництва та обігу, глибокі зміни економічних умов господарювання викликають необхідність пошуку та впровадження нетрадиційних для господарства нашої країни методів оновлення матеріально-технічної бази та модифікації основних фондів суб'єктів різноманітних форм власності. Одним з таких методів є лізинг [1].

До початку 60-х років лізинг в зарубіжних країнах в основному торкався роздрібних компаній, які часто орендували свої приміщення. Протягом останніх трьох десятиріч популярність лізингу стрімко зросла; замість того, щоб позичати гроші на купівлю комп'ютера, автомобіля, судна чи супутника, компанія може взяти його в лізинг.

Актуальність розвитку лізингу в Казахстані, включаючи формування лізингового ринку, обумовлена ​​передусім несприятливим станом парку устаткування: значна питома вага морально застарілого устаткування, низька ефективність його використання, немає забезпеченості запасними частинами і т. д. Одним з варіантів рішення цих проблем може стати лізинг, який об'єднує всі елементи зовнішньо-торгівельних, кредитних та інвестиційних операцій.

Перехід до ринкової економіки поставив перед промисловими підприємствами ряд проблем, головною з яких є наступна: як затвердитися в умовах зростаючої конкуренції, скорочення ринку збуту через невисокі ціни продукції та неплатоспроможність, складність пошуку постачальників сировини, матеріалів та обмеженості фінансових ресурсів.

В даний час більшість казахстанських підприємств відчувають нестачу оборотних коштів. Вони не можуть оновлювати свої основні фонди, впроваджувати досягнення науково-технічного прогресу і вимушені брати кредити. Існують різні види кредитування: іпотечне, під заставу цінних паперів, під заставу партій товару, нерухомості. Однак підприємству при необхідності оновлення своїх основних фондів вигідніше брати устаткування в лізинг. При цьому економія коштів підприємства у порівнянні зі звичайним кредитом на придбання основних засобів доходить до 10% від вартості устаткування за увесь строк лізингу, який складає, як правило, від одного року до п'яти років. Нинішня економічна ситуація в Казахстані, на думку експертів, сприяє лізингу. Форма лізингу примирює протиріччя між підприємством, у якого немає коштів на модернізацію, і банком, який неохоче надасть цьому підприємству кредит, так як не має достатніх гарантій повернення інвестованих коштів. Лізингова операція вигідна усім учасникам: одна сторона отримує кредит, який виплачується поетапно, та потрібне устаткування, інша сторона - гарантію повернення кредиту, так як об'єкт лізингу є власністю лізингодавця чи банка, що фінансує лізингову операцію, до надходження останнього платежу [2].

Тема дипломної роботи є вкрай актуальною на сьогоднішній день, адже від інвестування у виробництво, а значить, і від вибору найбільш ефективного методу інвестиційної політики безлічі підприємств, сьогодні залежить розвиток економіки нашої країни.

Метою даної дипломної роботи є розкриття правового регулювання лізингу за законодавством Республіки Казахстан.

Для досягнення мети потрібно вирішити такі завдання:

- Розкрити економічну та юридичну основу лізингу;

- Розглянути лізингові операції в Республіці Казахстан;

- Запропонувати шляхи вдосконалення лізингу в РК.

Структура та обсяг даної дипломної роботи складається з вступу, основної частини, висновків, списку використаної літератури і додатки, а також дипломна робота викладена на 67 сторінках.

При написань дипломної роботи було використано законодавство Республіки Казахстан, дані Агентства Республіки Казахстан по Статистикою та навчальні посібники вітчизняних та зарубіжних вчених.


1. Теоретичні основи лізингу


1.1 Загальна характеристика лізингу


Як у будь-якого складного юридичного поняття у лізингу є безліч визначень. Перш за все, лізинг, - слово англійського походження, похідне від дієслова to lease - брати і здавати майно в тимчасове користування. Найбільш точно відображає сутність терміна "лізинг", на мій погляд, є наступне визначення: Лізинг являє собою інвестування тимчасово вільних або залучених фінансових коштів, при якому лізингодавець зобов'язується придбати у власність обумовлене договором майно у певного продавця і надати це майно лізингоодержувачу за плату в тимчасове користування з правом подальшого викупу [3].

Лізингова угода, у свою чергу, являє собою сукупність договорів, необхідних для реалізації договору лізингу між лізингодавцем, лізингоодержувачем і продавцем (постачальником) предмета лізингу.

Предметом лізингу можуть бути будівлі, споруди, машини, обладнання, інвентар, транспортні засоби, земельні ділянки і будь-які інші невживані речі.

Предметом лізингу не можуть бути цінні папери і природні ресурси.

Законодавчими актами можуть бути встановлені інші обмеження на використання в якості предмета лізингу окремих категорій речей та земельних ділянок.

Типова лізингова угода виглядає наступним чином.

1. Користувач (після вступу в лізингові відносини лізингоодержувач) повідомляє лізингової компанії, яке обладнання йому необхідно.

2. Лізингова компанія, переконавшись в ліквідності проекту, купує це обладнання у фірми-виробника, або іншого юридичного, або фізичної особи, яка продає майно, що є об'єктом лізингу.

3. Лізингова компанія (лізингодавець), ставши власником устаткування, передає його в тимчасове користування з правом подальшого викупу (визначається договором) лізингоодержувачу, отримуючи натомість лізингові платежі [4].



Ще Аристотель у "Риториці" відзначив, що багатство складає не володіння майном на основі права власності, а його (майна) використання. Англійський автор Т. Кларк стверджує, що лізинг був відомий задовго до того, як жив Аристотель: він знаходить кілька положень про лізинг в законах Хаммурапі, прийнятих близько 1760 р. до н.е. Римська імперія також не залишилася осторонь від проблем лізингу - вони знайшли своє відображення в іституції Юстіана. Отже, ідея поділу права володіння і права власності та отримання вигоди з володіння відома з незапам'ятних часів, а народження і поширення сучасного лізингу ще раз підтверджує, що нове - це добре забуте старе.

Традиційно лізинг вважається американським винаходом, за точку відліку лізингових операцій зарубіжні дослідники приймають 1877 рік, коли американська компанія "Белл Телефон Компані" прийняла рішення замість продажу телефонів здавати їх в оренду. Потужний імпульс розвитку лізингу дало створення спеціальних лізингових компаній, для яких лізинг став не тільки засобом торгової політики, але і предметом діяльності. Перша лізингова компанія "Юнайтед Стейтс лізинг корп." Була створена в 1952 році в Сан - Франциско. На початку 60-х років американські підприємці "перевезли" лізинг через океан до Європи, де перша лізингова компанія - "Дойче лізинг ГМБХ" з'явилася в 1962 році в Дюссельдорфі. З 1972 року тут існує європейський ринок лізингу [5].

Одним з перших законів про лізинг став Закон Уельсу 1284

Нерідко лізинг використовувався для цілей не зовсім чесних і благородних, наприклад для приховування істинного стану речей - хто власник, хто власник, для введення в оману кредиторів. У 1571 р. було видано закон про заборону таких угод, дозволялося використовувати тільки дійсний лізинг. Історія використання лізингу повторюється і в ХХ ст. Сучасний лізинговий бум привів до появи величезної кількості угод, лише носили назву "лізинг", але по суті прикривали можливість отримання великих доходів, ухилитися від сплати податків. І перші законодавчі акти в цій галузі основною своєю метою ставили розмежування "дійсного" і "мнимого" лізингу шляхом застосування різних критеріїв і показників.

"Уявного" лізингу вистачає і в практиці нашої країни і її найближчих сусідів. Наприклад, банки Білорусії, використовуючи складну систему лізингу, кредитування, підставних лізингових компаній взяли один у одного в "лізинг" банківські офіси, сучасні засоби зв'язку, розкішні автомобілі і броньовики для інкасації. У результаті цього в програші залишився лише Національний Банк Республіки Білорусь який недоотримав величезні суми (податки, резервні гроші).

Крім прийнятих в нашій країні видів лізингу, у світі окрім лізингу обладнання має місце лізинг зерна, лізинг робочої сили і багато інших видів, так що потенціал цього виду економічних відносин в нашій країні дуже великий.

У лізинговій операції зазвичай беруть участь кілька суб'єктів:

- Лізингодавець - фізична або юридична особа, яка за рахунок залучених чи власних грошових коштів набуває в ході реалізації лізингової угоди у власність майно і надає його як предмет лізингу лізингоодержувачу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування з переходом або без переходу до лізингоодержувача права власності на предмет лізингу.

- Лізингоодержувач - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору лізингу зобов'язана прийняти предмет лізингу за певну плату, на певний термін і на певних умовах у тимчасове володіння і в користування відповідно до договору лізингу.

- Продавець майна (постачальник) - фізична або юридична особа, яка відповідно до договору купівлі-продажу з лізингодавцем продає лізингодавцю в обумовлений термін вироблене (закуповується) їм майно, що є предметом лізингу. Продавець (постачальник) зобов'язаний передати предмет лізингу лізингодавцю чи лізингоодержувачу відповідно до умов договору купівлі-продажу.

- Банк (чи інша кредитна установа), яке надає кошти на придбання предмета договору [6].

На ринку лізингових послуг можна виділити і спеціальні суб'єкти, такі як:

- Страхові компанії, що здійснюють страхування всіляких ризиків, що виникають при лізинговій угоді: страхування майна лізингодавця, кредитів, наданих лізингодавцю кредитною установою, від можливих ризиків неплатежів і багато іншого.

Будь-який із суб'єктів лізингу може бути резидентом Республіки Казахстан, нерезидентом Республіки Казахстан, а також суб'єктом підприємницької діяльності за участю іноземного інвестора, що здійснює свою діяльність відповідно до законодавства Республіки Казахстан.

Вивчення стану фінансового лізингу в розвинутих країнах дозволяє виділити основні групи обладнання, переданого в лізинг:

- Транспортне (транспортні літаки, автомобілі, морські судна, залізничні вагони і т. п.)

- Устаткування зв'язку (радіостанції, супутники, поштове устаткування і т. п.)

- Сільськогосподарське обладнання

- Будівельне (крани, бетономішалки і т. п.)

і багато іншого.

Класифікація лізингових відносин

Згідно Казахстанського законодавства існують 2 основні форми лізингу: внутрішній і міжнародний.

При здійсненні внутрішнього лізингу лізингодавець, лізингоодержувач і продавець (постачальник) є резидентами Республіки Казахстан. Внутрішній лізинг регулюється законодавством Республіки Казахстан [7].

При здійсненні міжнародного лізингу лізингодавець чи лізингоодержувач є нерезидентом Республіки Казахстан.

Якщо лізингодавцем є резидент Республіки Казахстан, тобто предмет лізингу знаходиться у власності резидента Республіки Казахстан, договір міжнародного лізингу регулюється законодавством Республіки Казахстан.

Якщо лізингодавцем є нерезидент Республіки Казахстан, тобто предмет лізингу знаходиться у власності нерезидента Республіки Казахстан, то договір міжнародного лізингу регулюється законами у сфері зовнішньоекономічної діяльності.

В даний час у господарській практиці розвинутих країн застосовуються різні види лізингу, кожна з яких характеризується своїми специфічними особливостями. Найбільш поширеними є:

- Оперативний (сервісний) лізинг (operating lease)

- Фінансовий (капітальний) лізинг (Financial lease)

возвратный - Поворотний лізинг (sale and lease back)

- Пайовий лізинг (за участю третьої сторони) (leveraged lease)

- Прямий лізинг (direct lease)

- Сублізинг (sub-lease)

Всі існуючі види таких угод є різновидами двох базових форм лізингу - оперативного або фінансового. У Республіці Казахстан закон "Про фінансовий лізинг" регулює три основних види лізингу: оперативний, фінансовий та поворотний (по суті, є різновидом фінансового лізингу). Але, тим не менше, я пропоную розглянути найбільш поширені види лізингу більш докладно.

Оперативний (сервісний) лізинг - це угода про поточну оренду. Як правило, термін такої угоди менший періоду повної амортизації орендованого активу. Таким чином, передбачена контрактом орендна плата не покриває повної вартості активу, що викликає необхідність здавати його в лізинг кілька разів.

Найважливіша відмінна риса оперативного лізингу - право лізингоодержувача (орендаря) на дострокове припинення контракту. Подібні угоди також можуть передбачати вказівку різних послуг по установці і поточному технічного обслуговування переданого в оренду обладнання. Звідси і друга, часто вживане назва цієї форми лізингу - сервісний. При цьому вартість надання послуг входить до орендної плати або оплачується окремо [8].

До основних об'єктів оперативного лізингу відносяться швидко застарівають види обладнання (комп'ютери, копіювальна та розмножувальна техніка, різні види оргтехніки і т.д.) і технічно складні, потребують постійного сервісного обслуговування (вантажні і легкові автомобілі, повітряні авіалайнери, залізничний і морський транспорт).

Неважко помітити, що в цілому умови оперативного лізингу більш вигідні для орендаря. Зокрема, можливість дострокового припинення оренди дозволяє своєчасно позбавиться від морально застарілого обладнання і замінити більш високотехнологічним і конкурентноздатним. Крім того, при виникненні несприятливих обставин орендар може швидко припинити даний вид діяльності, достроково повернувши відповідне обладнання власнику, та істотно скоротити витрати, пов'язані з ліквідацією чи реорганізацією виробництва.

У випадку реалізації разових проектів чи замовлень оперативний лізинг звільняє від необхідності придбання і подальшого змісту устаткування, яке надалі не знадобиться.

Використання різних сервісних послуг, що надаються лізингодавцем або виробником обладнання, часто дозволяє зменшити витрати на поточне технічне обслуговування і утримання відповідного персоналу.

Недоліки оперативного лізингу: вища, ніж при інших формах лізингу, орендна плата; вимоги про внесення авансів і передоплати; наявність у контрактах пунктів виплати неустойок у випадку дострокового припинення оренди; інші умови, покликані знизити і частково компенсувати ризик власників майна [9]

Фінансовий (капітальний) лізинг довгострокова угода, що передбачає повну амортизацію орендованого обладнання за рахунок плати, внесеної орендарем. Оскільки подібні угоди не допускають можливості дострокового припинення оренди, правильне визначення величини періодичної плати забезпечує власнику повне відшкодування понесених витрат на придбання й утримання обладнання, а також необхідну норму прибутковості. При цій формі лізингу всі витрати по установці і поточному обслуговуванню майна покладається, як правило, на орендаря. Часто подібні угоди передбачають право орендаря на викуп майна після закінчення терміну контракту за пільговою або залишковою вартістю (така вартість може бути суто символічною, наприклад 1 долар).

На відміну від оперативного фінансовий лізинг істотно знижує ризик власника майна. По суті, його умови багато в чому ідентичні договорами, що укладаються при отриманні довгострокових банківських кредитів, так як передбачають повне погашення вартості обладнання (позики); внесення періодичної плати, що включає вартість обладнання і дохід власника (виплата за позикою - основна і процентна частини); право оголосити орендаря банкрутом у випадку його нездатності виконати угоду і т.д.

До об'єктів фінансового лізингу ставляться нерухомість (земля, будівлі і споруди), а також довгострокові засоби виробництва.

Фінансовий лізинг служить базою для утворення двох інших форм довготермінової оренди - зворотній і пайовий (за участю третьої сторони).

Зворотний лізинг являє собою систему з двох угод, при якій власник продає обладнання у власність іншій стороні з одночасним укладенням договору про його довгострокову оренду у покупця. Як покупець тут зазвичай виступають комерційні банки, інвестиційні, страхові чи лізингові компанії. У результаті проведення такої операції змінюється лише власник устаткування, а його користувач залишається колишнім, одержавши у своє розпорядження додаткові кошти на фінансування. Інвестор же, по суті, кредитує колишнього власника, отримуючи в якості забезпечення права власності на його майно. Подібні операції часто проводяться в умовах ділового спаду в цілях стабілізації фінансового положення підприємств.

Пайовий лізинг - ще один різновид фінансового лізингу, що передбачає участь в угоді третьої сторони - інвестора, в якості якого зазвичай виступає банк, страхова чи інвестиційна компанія. У цьому випадку лізингова фірма, попередньо уклавши контракт на довготермінову оренду деякого обладнання, придбаває його у власність, оплативши частину вартості за рахунок позикових коштів. В якості забезпечення отриманої позики використовуються придбане майно (як правило, на нього оформляється заставна) і майбутні орендні платежі, відповідна частина яких може виплачуватися орендарем безпосередньо інвестору. При цьому лізингова фірма користується перевагами податкового щита, який виникає у процесі амортизації обладнання і погашення боргових зобов'язань. Основні об'єкти цієї форми лізингу - дорогі активи, такі, як родовища корисних копалин, обладнання для видобувних галузей і т.д. [10].

При прямому лізингу орендар укладає з лізинговою фірмою угоду про купівлю необхідного обладнання і наступною здачею йому в оренду. Часто угоду про оренду може бути укладена безпосередньо з фірмою-виробником (тобто на пряму) Найбільшими виробниками, які надають свою продукцію на умовах лізингу, є такі відомі фірми, як IBM, Xerox, GATX, а також багато авіаційні, суднобудівні і автомобільні компанії. Наприклад, лідери світового автомобільного ринку - концерни "Даймлер-Крайслер» і BMW складаються засновниками ряду провідних лізингових компаній, через які здійснюють збут своєї продукції в багатьох країнах світу.

Сублізинг - особливий вид відносин, що виникають у зв'язку з переуступкою прав користування предметом лізингу третій особі, що оформляється договором сублізингу.

При сублизинге особа, яка здійснює сублізинг, приймає предмет лізингу в лізингодавця за договором лізингу і передає його в тимчасове користування лізингоодержувачу за договором сублізингу. Згідно Закону Республіки Казахстан "Про фінансовий лізинг" переуступка лізингоодержувачем третій особі своїх зобов'язань по виплаті лізингових платежів третій особі не допускається.

При передачі предмета лізингу в сублізинг обов'язковим має бути згода лізингодавця в писемній формі.

Міжнародний сублізинг, що є різновидом міжнародного лізингу, також регулюється цим законом. Відмінною особливістю міжнародного сублізингу є переміщення предмета лізингу через митний кордон Республіки Казахстан тільки на термін дії договору сублізингу.

При сублизинге основний орендодавець отримує переважне право на отримання орендних платежів. У договорі зазвичай обумовлюється, що у випадку банкрутства третьої ланки орендна плата надходить основному орендодавцю.

Лізинг цікавий всім суб'єктам лізингових відносин: споживачеві обладнання, інвестору, представником якого в даному випадку є лізингова компанія, державі, яка може використовувати лізинг для направлення інвестицій у пріоритетні галузі економіки, і, нарешті, банку, який в результаті лізингу може розраховувати на впевнену довгострокову прибуток [11].

Основні переваги лізингу, найбільш актуальні з урахуванням особливостей економічною ситуацією, що склалася в Казахстані на даному етапі, полягає в наступному:

а) для держави

При нинішній економічній ситуації і гострої необхідності в пожвавленні інвестиційної активності проблема розвитку лізингу набуває для держави особливої ​​актуальності.

- Цей фінансовий інструмент сприяє мобілізації фінансових коштів для інвестиційної діяльності.

- Забезпечує за допомогою свого механізму гарантоване використання інвестиційних ресурсів на цілі переоснащення виробництва.

- Держава, заохочуючи лізингову діяльність і використовуючи для цього, наприклад, податкові пільги, може істотно зменшити бюджетні асигнування на фінансування інвестицій, ефективно управляти процесом вдосконалення їх галузевої структури, сприяти розвитку товарного виробництва і сфери послуг, підвищенню експортного потенціалу, скорочення відтоку приватного казахстанського капіталу на Захід, створення додаткових робочих місць, особливо у сфері малого підприємництва, вирішення інших нагальних соціально-економічних завдань.

b) для лізингоодержувача

- При наявності рентабельного проекту споживач має можливість одержати устаткування і почати те чи інше виробництво без великих одноразових витрат. Це особливо актуально для початківців дрібних і середніх підприємців.

- Зменшення розмірів податку на майно підприємств, оскільки вартість об'єктів лізингу, хоча це і не обов'язково, але в більшості випадків, відображається в активі балансу лізингодавця. При здійсненні оперативного лізингу предмет лізингу обліковується на балансі лізингодавця.

- Відповідно до Закону Республіки Казахстан "Про фінансовий лізинг" до всіх видів рухомого майна, що становить об'єкт лізингу і относимого до активної частини основних фондів дозволено застосовувати механізм прискореної амортизації з коефіцієнтом не вище 3.

- У лізингоодержувача спрощується бухгалтерський облік, оскільки за основними засобами, нарахування амортизації, виплату частини податків та управління боргом облік здійснює лізингова компанія.

- У договорі лізингу можна передбачити використання більш зручних, гнучких схем погашення заборгованості [12]

- До всіх перелічених випадків можна додати і варіант, при якому сам банк стає лізингоодержувачем. Це дуже вигідно для банку, тому що при цьому полегшується баланс банку, що в свою чергу позитивно відбивається на економічних показниках, які характеризують банківську діяльність. Наприклад, при лізингу вартість незавершеного виробництва поступово включається в собівартість і не буде згубно впливати на категорію "капітал" і, отже, на розрахунки обов'язкових економічних нормативів діяльності кредитних організацій.

с) для лізингодавця

- Для лізингових компаній як інвесторів лізинг забезпечує необхідний прибуток на вкладений капітал при більш низькому ризику (у порівнянні зі звичайним кредитуванням) за рахунок дієвого захисту від неплатоспроможності клієнта.

- До завершального платежу лізингодавець залишається юридичним власником обладнання, так що в разі зриву розрахунків може затребувати це обладнання і реалізувати його для погашення збитків.

- У разі банкрутства лізингоодержувача устаткування також в обов'язковому порядку повертається лізинговій компанії.

- Лізингодавцем передається лізингоодержувачу не грошові ресурси, контроль над використанням яких не завжди можливий, а безпосередньо засоби виробництва.

- Звільнення від сплати податку на прибуток, яка отримана від реалізації договорів фінансового лізингу з терміном дії не менше трьох років.

- Лізингодавець частково звільняється від сплати митних зборів і податків щодо тимчасово ввозиться на територію Республіки Казахстан продукції, що є об'єктом міжнародного лізингу [13].

d) для продавців лізингового майна

У розвитку лізингу зацікавлені не тільки лізингоодержувачі як споживачі устаткування, але і діючі виробництва, оскільки за рахунок лізингу розширюється ринок збуту виробленого ними устаткування. Збільшується дохід від реалізації запчастин до лізинговому обладнання, здійснення його сервісу та модернізації.

Поняття лізингу увійшло в Казахстанську офіційну фінансову лексику на рубежі 1989 - 1990 років, коли в ліцензіях комерційних банків на право здійснення банківських операцій був введений лізинг як вид банківської діяльності з надання банківських послуг. Лізинг став знаходити відображення і в деяких нормативних документах, що регулюють банківську діяльність. Банки оцінили доцільність використання у своїй практиці лізингових операцій по-різному.

На першому етапі для більшості банків були характерні спроби здійснення лізингових угод, в яких вони безпосередньо виступали в ролі лізингоодержувача. Це вносило зміни до структури банків - виділялися самостійні підрозділи або сектори лізингу в їх інвестиційних департаментах і управліннях. Однак широкого розвитку на цьому етапі лізинг не одержав.

Аналіз піввікової історії розвитку світового лізингового ринку дозволяє говорити про чотири основні варіанти організації лізингу:

- Лізингові служби, створені в структурі банків;

- Універсальні лізингові компанії, створювані банками;

- Спеціалізовані лізингові компанії, створювані великими виробниками машин і устаткування, і лізингом частину своєї продукції;

- Лізингові компанії, створювані великими фірмами, що спеціалізуються на постачанні і обслуговуванні техніки.

У казахстанських умовах виділяється ще два варіанти організації лізингу.

Лізингові компанії, створені як дочірні підприємства банків другого рівня («БТА - лізинг», «Халик - лізинг» та ін)

Лізингові компанії, створені іноземними інвесторами.

Перші два варіант характерні в основному для фінансового лізингу, останній - для оперативного.

У Казахстані організація лізингу, в якій лізингодавцем виступає банк, була характерна для етапу становлення ринку лізингових послуг. Однак широкого розвитку на цьому етапі лізинг поки не отримав. Цьому пояснюється рядом причин:

1. Для банків (в основному середніх і дрібних) завжди є обтяжливим введення нового департаменту в свою і без того складну організаційну структуру.

2. Специфіка лізингової діяльності важко "вписується" у діяльність банку. Потрібна спеціальна кваліфікована експертиза, нові маркетологи, менеджери.

3. Незручності в бухгалтерському обліку, пов'язані з узагальненням інформації про лізингові майні, амортизації лізингового майна, лізингових платежів.

Тим не менш, привабливість лізингу як інструменту для здійснення інвестиційної діяльності, що знижує ризики, продовжує цікавити фінансові інститути, які почали шукати оптимальні шляхи і форми його застосування [14].

Першочергова проблема, що вирішується будь-якою лізинговою компанією, - пошук стабільних джерел фінансових ресурсів для закупівлі лізингованого устаткування. Ця проблема автоматично вирішується в лізингових компаніях, створених за участю комерційних банків [15].


1.2 Нормативно-правова основа лізингу


Сьогодні лізинг вже переріс просто орендні відносини і став частиною економічної політики більшості держав, будучи могутнім важелем.

Безумовно, активний розвиток лізингових відносин неможливе без участі держави. Саме держава є тією точкою опори, на яку спирається економічний важіль лізингу.

Основним завданням держави у розвитку лізингу, перш за все, є створення нормальної, життєздатною нормативно-правової бази, яка повинна всіляко сприяти розвитку лізингових відносин, а також створення сприятливих гарантій інвестицій та поданнями податкових преференцій.

Правове регулювання лізингових відносин в Казахстані стало активно розвиватися після прийняття Закону РК «Про фінансовий лізинг». До цього в період з початку 90-х рр.. не існувало спеціального правового регулювання лізингу. Цивільний кодекс Казахської РСР містив поняття майнового найму (оренди), поняття «лізингу» йому було незнайоме.

Пункт 2 глави 29 («Лізинг») Особливої ​​частини Цивільного кодексу РК дає опис лізингових угод. Він складається з восьми статей, в яких надані визначення договору лізингу, предмету договору, порядок передачі предмета договору, переходу до орендаря ризику випадкової загибелі, відповідальності продавця [16].

Закон "Про фінансовий лізинг" розкриває основні поняття і визначення, властиві лізинговими операціями, визначає учасників лізингових відносин. Тут сформульовані права та обов'язки сторін; даються основні умови лізингового договору, порядок страхування лізингового майна, порядок вирішення спорів між сторонами, в тому числі і при міжнародному лізингу; встановлюється структура і складу лізингових платежів; вимоги ліцензування лізингової діяльності. Даний проект закону передбачає державні гарантії для реалізації лізингових проектів, надання учасникам лізингових операцій права самостійно визначати терміни амортизації обладнання, звільнення від податкових платежів протягом 1 року після створення компанії, ряд податкових пільг для лізингових компаній, що працюють у певних галузях.

У проекті Податкового кодексу Республіки Казахстан також розглядається лізинг, але вже з точки зору оподаткування. Так, у розділі 13 розглядаються особливості податкового обліку окремих видів операцій, а в ст.74 - конкретно фінансового лізингу; в розділі 15 «Оподатковуваний дохід» - як нараховується податок на дохід, отриманий від лізингової діяльності.

Лізинг, як новий напрямок у підприємницькій діяльності Казахстану, вимагає постійного обслуговування прийнятих нормативно-правових актів та їх систематичної коригування з урахуванням постійного моніторингу за діючою системою нормативних документів, виявлення положень, що перешкоджають розвитку лізингу та їх своєчасного усунення.

Процес лізингу виражає комплекс майнових відносин, що складаються у зв'язку з рухом майна між учасниками лізингової операції. Тому лізинг, як економіко-правова категорія, являє собою особливий вид підприємницької діяльності, спрямованої на інвестування тимчасово вільних або залучених фінансових коштів, коли за договором фінансової оренди (лізингу) орендодавець (лізингодавець) зобов'язується придбати у власність обумовлене договором майно у певного продавця і надати це майно орендарю (лізингоотримувачу) за плату в тимчасове користування для підприємницьких цілей.

Основна особливість лізингу полягає в тому, що в лізинг здається не майно, яке раніше використовував лізингодавець, а нове, спеціально придбане лізингодавцем виключно з метою передачі його в лізинг. Для лізингу характерно, що його термін наближається до терміну служби устаткування. Після закінчення терміну лізингу відповідно до умов договору лізингоодержувач має право придбати майно у власність, поновити договір на більш пільгових умовах, або повернути майно лізингодавцю [17].

Казахстанським законодавством передбачаються ще декілька особливостей лізингових операцій:

1) Сума лізингових платежів за весь період лізингу повинна включати повну (або близьку до неї) вартість лізингового майна в цінах на момент укладання угоди. Загальна сума лізингових платежів включає, крім того: суму, виплачувану лізінгодателю за кредитні ресурси, використані їм для придбання майна за договором лізингу; комісійну винагороду лізингодавцю; суму, яка виплачується за страхування лізингового майна, якщо воно було застраховане лізингодавцем; інші витрати лізингодавця, передбачені договором лізингу;

2) Лізинг може бути як внутрішнім, коли всі суб'єкти лізингу є резидентами РК, так і міжнародним, коли один або кілька суб'єктів лізингу є нерезидентами відповідно до законодавства РК;

3) Майно, передане в лізинг, протягом всього терміну дії договору лізингу є власністю лізингодавця, за винятком майна, придбаного лізинговою компанією за рахунок бюджетних коштів. Умови постановки лізингового майна на баланс лізингодавця або лізингоодержувача визначаються за погодженням між сторонами в договорі лізингу.

Відповідно до ст. 566 Цивільного кодексу РК "предметом лізингу можуть бути будівлі, споруди, машини, інвентар, транспортні засоби, земельні ділянки і будь-які інші неспоживна речі. Предметом лізингу не можуть бути цінні папери та природні ресурси ". Тому що зміст договору лізингу складає тимчасове користування чужою річчю, то в лізинг можуть бути здані лише неспоживна речі. До предмету лізингу ставиться вимога використовувати орендовані речі для підприємницької мети [18].

У лізинговій угоді взаємини між суб'єктами лізингу будуються за наступною схемою: потенційний (майбутній) лізингоодержувач, зацікавлений в отриманні конкретних і визначених видів майна (устаткування, техніки тощо), самостійно на основі наявної в нього інформації, досвіду, рекомендацій, результатів попередньо досягнутих угод підбирає має в своєму розпорядженні цим майном постачальника. Через недостатність власних коштів і обмежений доступ до кредитних ресурсів для придбання майна у власність або відсутності необхідності в обов'язковій купівлі майна лізингоотримувач звертається до потенційного (майбутньому) лізингодавцю, має необхідні кошти, з проханням про участь його в угоді. Це участь лізингодавця виражається в наступному:

- Лізингова компанія перевіряє відповідність ціни, яку погодив лізингоодержувач, поточному ринковому рівню;

- Лізингодавець купує необхідне лізінгополучателю майно у постачальника або виробника на основі договору купівлі-продажу у власність лізингової компанії;

- Передає куплене майно лізингоодержувачу в тимчасове користування на обумовлених у договорі лізингу умовах.

До прямих учасників лізингової угоди, тобто до суб'єктів лізингу відносяться:

а) лізингові фірми та компанії - лізингодавці;

б) виробничі підприємства - лізингоодержувачі;

в) постачальники об'єктів угоди - обладнання, техніки, іншого майна, тобто продавці.

Непрямими учасниками лізингової угоди є комерційні та інвестиційні банки, що кредитують лізингодавця і виступають гарантами угод, страхові компанії, посередники, лізингові брокери.

Фінансування придбання лізингового майна здійснюється лізингодавцями (лізинговими компаніями) за рахунок власних або позикових коштів.

Лізинг має схожість з кредитом, наданим на покупку устаткування. Дійсно, лізинг можна розглядати як майнові відносини на основі надання кредиту лізинговою компанією лізингоодержувачу на умовах терміновості, зворотності, платності. Однак, це тільки одна з характеристик лізингу. Інша основна характеристика базується на відносинах власності. При лізингу власність на предмет оренди зберігається за лізингодавцем, а лізингоодержувач набуває його лише у тимчасове користування, тобто право користування майном відокремлюється від права володіння ним. За володіння цим правом лізингоотримувач сплачує лізинговій компанії відповідні суми (лізингові платежі), розмір, вид і графік перерахування яких визначається умовами двостороннього лізингового договору.

Особливістю договору лізингу є можливість пред'явлення лізингоодержувачем вимог щодо якості та комплектності майна, термінів його постачання, інших вимог, що випливають із договору купівлі-продажу, укладеного між продавцем і лізингодавцем, безпосередньо продавцеві майна (ст. 572 ГК РК). При цьому лізингоотримувач має права і несе обов'язки, передбачені ДК РК для покупця, крім обов'язку сплатити придбане майно, як якщо б він був стороною купівлі-продажу вказаного майна.

Оскільки в більшості випадків відповідальність за вибір продавця лежить на лізингоотримувачів, якщо інше не передбачено договором лізингу, лізингодавець не відповідає перед лізингоодержувачем за невиконання продавцем його обов'язків за договором купівлі-продажу, за винятком тих випадків, коли вибір продавця відповідно до умов договору лізингу здійснював лізингодавець. У разі вибору продавця лізингодавцем останній несе перед лізингоодержувачем солідарну відповідальність з продавцем за виконання умов договору купівлі-продажу (п. 2 ст. 572 ГК РК).

Також до особливостей договору лізингу належить і те, що в обов'язки лізингоодержувача у договорі купівлі-продажу з продавцем майна входить вказівка ​​на придбання майна з метою здачі його в оренду конкретного лізингодавцю (ст. 568 Цивільного кодексу РК). Така вказівка, поряд з іншими умовами договору купівлі-продажу і лізингу, надає ясність відносинам по лізингу, що важливо для правильного застосування норм Цивільного кодексу. Відсутність вказівки про мету придбання майна не впливає на дійсність договору, але може бути підставою для вимоги відшкодування збитків.

За загальним правилом ризик випадкової загибелі або випадкового псування майна несе його власник, оскільки інше не передбачено законом або договором. У договорі лізингу власником орендованого майна залишається лізингодавець. Проте ризик випадкової загибелі або випадкового псування орендованого майна несе лізингоодержувач з моменту передачі йому орендованого майна, якщо інше не передбачено договором (ст. 569 ГК РК).

Універсальні лізингові фірми передають в оренду (лізинг) різноманітні види машин та обладнання. Вони надають лізінгополучателю право вибору постачальника необхідного йому устаткування, розміщення замовлення і прийняття об'єкта угоди. Технічне обслуговування та ремонт здійснюють постачальник або сам лізінгополучатель. При цьому лізингодавець на правах власника має право оглянути майно і перевірити комплектність. Після введення об'єкта в експлуатацію лізингодавець зобов'язаний підписати протокол приймання об'єкту. Якщо протокол приймання містить перелік недоліків, виявлених при прийманні, лізингодавець має доручити постачальнику усунення їх протягом певного терміну. Лізингодавець має право систематично перевіряти стан здається в найм устаткування і правильність його експлуатації.

При організації лізингової операції відповідно до Закону «Про фінансовий лізинг» лізингоотримувач приймає на себе такі обов'язки:

- Прийняти предмет лізингу в порядку, передбаченому договором лізингу;

- Своєчасно виплачувати лізингові платежі;

- Користуватися предметом лізингу відповідно до його призначення;

- Підтримувати предмет лізингу у стані, в якому він був переданий лізингодавцем, з урахуванням нормального зносу і тих змін в предметі лізингу, які узгоджені сторонами;

- За свій рахунок здійснювати утримання (в тому числі оплату необхідних комунальних платежів, пов'язаних з предметом лізингу) та технічне обслуговування предмета лізингу, його поточний ремонт, якщо інше не передбачено договором лізингу або законодавчими актами;

- Забезпечити лізингодавцю безперешкодний доступ до предмета лізингу, якщо інше не передбачено договором і законодавством РК.

Лізингоодержувач зобов'язаний також надати лізінгодателю необхідні гарантії, перелік яких зазначається у договорі лізингу.

Лізингоодержувач може отримати наступні послуги від лізингодавця: технічні послуги, пов'язані з організацією транспортування об'єкта лізингу до місця його використання клієнтом, монтажем і наладкою зданого в лізинг устаткування, технічним обслуговуванням та поточним ремонтом обладнання, консультаційні послуги з питань оподаткування, оформлення угоди та ін

Відповідно до ст.2 Закону Республіки Казахстан від 17.04.95г. «Про ліцензування» (зі змінами станом на 10 березня 2004р.) Під ліцензією розуміється видається компетентним органом дозвіл громадянину або юридичній особі займатися певним видом діяльності або вчиняти певні дії. Відповідно до ст.11 Закону обов'язковому ліцензуванню підлягає здійснення банківських операцій, а також інших операцій, здійснюваних банками та організаціями, що здійснюють окремі види банківських послуг, до яких відносяться і лізингові операції (Закон «Про банки і банківську діяльність» від 31.08.95г.)

Статтею 10 «Ліцензування лізингової діяльності» Закону «Про фінансовий лізинг» передбачено, що ліцензування лізингової діяльності провадиться уповноваженим державним органом з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій, а саме Агентством РК з регулювання та нагляду фінансового ринку та фінансових організацій [19].

Відповідно до ст. 16 "Закону про ліцензування" в ліцензійний орган потрібно представити:

а) заяву встановленого зразка, форма якого затверджується Урядом РК; б) документи, що підтверджують відповідність ліцензіата вимогам ст.15 цього Закону;

в) копію свідоцтва про державну реєстрацію лізингової компанії;

г) документ, що підтверджує сплату до бюджету ліцензійного збору за право заняття окремими видами діяльності;

Світовий досвід правових взаємин по лізингу свідчить, що при укладанні лізингових угод лізингоодержувач бере на себе обов'язок застрахувати транспортування отримуваного в лізинг устаткування, його монтаж і пуско-налагоджувальні роботи, майнові ризики.

Відповідно до п. 5 ст. 12 Закону «Про фінансовий лізинг» «лізингоодержувач несе всі витрати з утримання лізингового майна, його страхуванню, включаючи страхування своєї відповідальності перед лізингодавцем ..., якщо інше не передбачено договором лізингу».

Відповідно до ст. 803 Цивільного кодексу РК за договором майнового страхування одна сторона (страховик) зобов'язується при настанні передбаченого в договорі події (страхового випадку) виплатити страхувальнику або іншій особі, на користь якої укладено договір (вигодонабувачу), страхове відшкодування в межах визначеної договором суми (страхової суми) .

За договором майнового страхування можуть бути, зокрема, застраховані наступні майнові інтереси:

ризик втрати (загибелі), недостачі або пошкодження певного майна;

ризик відповідальності за зобов'язаннями, які виникають внаслідок заподіяння шкоди життю, здоров'ю або майну інших осіб, а у випадках, передбачених законом, також відповідальності за договорами - ризик цивільної відповідальності;

ризик збитків від підприємницької діяльності через порушення своїх зобов'язань контрагентами підприємця або зміни умов цій діяльності по не залежних від підприємця обставинам, у тому числі ризик неотримання очікуваних доходів - підприємницький ризик. Майно може бути застраховане за договором страхування на користь особи (страхувальника або вигодонабувача), має заснований на законі, іншому правовому акті або договорі інтерес у збереженні цього майна. Причому договір страхування майна, укладений за відсутності інтересу в збереженні застрахованого майна у страхувальника або вигодонабувача, недійсний.

Для вітчизняного страхового ринку ці види страхування традиційні. Єдине, що може ускладнити рішення питань страхування лізингової діяльності, це якщо вартість поставленого в лізинг устаткування настільки значна, що потрібно механізм перестрахування.

Статтею 824 Цивільного кодексу РК даний механізм передбачений. При цьому ризик виплати страхового відшкодування або страхової суми, прийнятий на себе страховиком за договором страхування, може бути ним застрахований повністю або частково у іншого страховика (страховиків) за укладеним з останнім договором перестрахування.

До договору перестрахування застосовуються правила, що підлягають застосуванню щодо страхування підприємницького ризику, якщо договором перестрахування не передбачено інше. При цьому страховик за договором страхування (основному договору), який уклав договір перестрахування, вважається в останньому договорі страхувальником.

Найчастіше до механізму перестрахування вдаються при постачаннях зарубіжного устаткування по лізингу, коли його вартість складає багато мільйонів доларів і є вимога зарубіжного партнера на участь в операції солідної зарубіжної страхової компанії.

За договором страхування підприємницького ризику, до якого належить і ризик непогашення лізингових платежів, може бути застрахований підприємницький ризик безпосередньо самого страхувальника і тільки на його користь [20].

Огляд законодавства про лізинг.

Принципи бухгалтерського обліку лізингових операцій

Ведення бухгалтерського обліку в Казахстані регламентується Законом від 26 грудня 1995 року «Про бухгалтерський облік та фінансову звітність», а також національними стандартами бухгалтерського обліку та МСФЗ (для банків).

Ведення обліку оренди, в т.ч. фінансового лізингу, здійснюється банками відповідно до МСФЗ, для інших організацій порядок обліку визначений стандартом бухгалтерського обліку № 17 (далі СБУ № 17), затвердженим Постановою Національної комісії з бухгалтерського обліку від 15 листопада 1996 року № 5 «Про затвердження стандартів бухгалтерського обліку». Необхідно зазначити, що СБУ № 17 максимально наближений до МСФЗ № 17, і відмінності між стандартами є несуттєвими. Тому нижченаведене короткий опис принципів обліку лізингу характерно для всіх комерційних організацій, включаючи банки.

Оподаткування лізингових операцій

Оподаткування лізингових операцій у Казахстані не регламентується податковим законодавством, яке складається з Кодексу Республіки Казахстан "Про податки та інших обов'язкових платежах до бюджету (Податковий кодекс)» (далі - Податковий кодекс) і нормативно-правових актів, прийняття яких передбачено Податковим кодексом.

Для визнання угоди фінансовим лізингом з метою оподаткування, необхідно, щоб:

- Договір фінансового лізингу був укладений відповідно до Закону Республіки Казахстан «Про фінансовий лізинг». Таким чином, для визначення угоди ролі фінансового лізингу застосовуються критерії, встановлені в Законі «Про фінансовий лізинг»;

- Предметом лізингу були основні засоби, що підлягають амортизації (для цілей оподаткування основні засоби - це матеріальні активи строком служби більше одного року, вартість яких на момент придбання становить більше 50 МРП, встановлених законом про республіканський бюджет на відповідний фінансовий рік (для 2004 року - 45 950 тенге).

Лізингові операції, що не відповідають зазначеним вище вимогам, не визнаються фінансовим лізингом з метою оподаткування, встановлений Податковим кодексом для фінансового лізингу. Так, наприклад, земля є не підлягають амортизації основним засобом і, отже, лізинг земельної ділянки не визнається фінансовим лізингом з метою оподаткування. Фінансовий лізинг має свої особливості оподаткування у вигляді пільг з корпоративного прибуткового податку і ПДВ.

Корпоративний прибутковий податок (ВПП)

Об'єктом оподаткування є:

- Оподатковуваний дохід;

- Дохід, оподатковуваний у джерела виплати;

- Чистий дохід юридичної особи-нерезидента, що здійснює діяльність у Казахстані через постійне представництво.

Оподатковуваний дохід визначається як різниця між сукупним доходом і відрахуваннями, передбаченими Податковим кодексом, з урахуванням коректувань доходу і відрахувань, вироблених відповідно до статей 91 і 122 Податкового кодексу. Ставка податку встановлена ​​в розмірі 30% [21].

ВПП у лізингодавця

Оподатковуваний дохід у лізингодавця зменшується на суму винагороди з фінансового лізингу основних засобів, наданих на строк більше трьох років з подальшою передачею їх у власність лізингоодержувачу. Винагорода, що сплачується лізингодавцем кредитору-резиденту за кредитами на придбання предметів лізингу, відноситься на відрахування в повному обсязі. У разі якщо кредитором є нерезидент Казахстану, сума винагороди, сплачена цього нерезиденту, відноситься на відрахування в межах розрахункової суми (РС), яка визначається як відношення середньорічної суми власного капіталу лізингодавця (СК) до середньорічної суми зобов'язань (СО), помножених на суму винагороди (В), що виплачується нерезиденту за податковий період, та встановленого граничного коефіцієнта (К) (для фінансових організацій коефіцієнт дорівнює 7, для інших юридичних осіб - 4). У вигляді формули це можна представити таким чином:

РС = СК / З * В * До

ВПП у лізингоодержувача

Порядок віднесення на відрахування лізингоодержувачем суми винагороди, що виплачується лізингодавцю за договором фінансового лізингу, аналогічний вищевикладеному порядку віднесення на відрахування винагороди за кредитами лізингової компанії.

У податковому обліку предмет лізингу враховується у лізингоодержувача (підлягає включенню до вартісної баланс підгрупи фіксованих активів лізингоотримувача). Відповідно вартість предмета лізингу відноситься на відрахування у лізингоодержувача у вигляді амортизаційних відрахувань за нормами, встановленими Податковим кодексом. При цьому лізингоотримувач вправі за вперше введеним в експлуатацію на території Казахстану основним засобам обчислювати в перший рік за подвійними нормами амортизації.

Оскільки відповідно до Закону від 8 січня 2003 року № 373-II «Про інвестиції» лізинг є видом інвестиційної діяльності, лізингоодержувачі - юридичні особи мають можливість отримання інвестиційних податкових преференцій по ВПП, земельного податку і податку на майно відповідно до статей 138-140 Податкового кодексу . Інвестиційні податкові преференції не надаються щодо діяльності юридичних осіб, до яких застосовується спеціальний режим оподаткування, а також, якщо ця діяльність не входить до Переліку пріоритетних видів діяльності, що затверджується Урядом. Преференції надаються на термін, встановлений в контракті між інвестором та Комітетом з інвестицій Міністерства індустрії і торгівлі Республіки Казахстан, але не більше 5 років у вигляді:

- Звільнення від податку на майно за введеним в експлуатацію фіксованим активів у рамках інвестиційного проекту;

- Звільнення від земельного податку - щодо земельних ділянок, придбаним або використовуються для реалізації інвестиційного проекту;

- Віднесення вартості введених в експлуатацію фіксованих активів у рамках інвестиційного проекту на відрахування рівними частками протягом терміну дії преференції [22].

Утримання доходу нерезидента у джерела виплати.

Доходи лізингодавця-нерезидента від передачі майна у фінансовий лізинг на території Казахстану не підлягають оподаткуванню у джерела виплати за винятком винагород. Сума винагороди, що виплачується за такими договорами, підлягає оподаткуванню у джерела за ставкою 15%.

Податкові агенти (в даному випадку це можуть бути кінцеві лізингоодержувачі або лізингові компанії, передають обладнання в сублізинг) вправі при виплаті доходів (винагороди) лізингодавцю-нерезиденту застосувати норми чинного Міжнародного договору про уникнення подвійного оподаткування.

Податок на додану вартість (ПДВ)

Оподатковуваного обороту по ПДВ є оборот з реалізації товарів (робіт, послуг), що чиниться платником ПДВ, за винятком звільнених від ПДВ відповідно до Податковим кодексом, а також місцем реалізації яких не є Казахстан. Крім того, оподатковуваним оборотом є імпорт товарів, що ввозяться або ввезених на територію Казахстану (за винятком звільнених від ПДВ). Ставка ПДВ з 1 січня 2007 року - 14%.

ПДВ на поставку (реалізацію)

Податок на додану вартість, що підлягає сплаті до бюджету, визначається як різниця між сумою нарахованого податку за оподатковуваним поставкам і сумою податку, що відносяться до заліку. Сумою податку на додану вартість, относимого в залік, є сума податку, закладена в ціні фактично надійшли протягом звітного періоду товарів (робіт, послуг), у тому числі імпортованих, які будуть використовуватися для оподатковуваних поставок.

Розмір оподатковуваного обороту у лізингодавця

Розмір оподатковуваного обороту при передачі майна у фінансовий лізинг визначається на основі розміру лізингового платежу, встановленої згідно з договором фінансового лізингу, без включення до нього суми винагороди і ПДВ. При передачі майна за договором зворотного лізингу, розмір оподатковуваного обороту визначається як загальна сума всіх лізингових платежів за винятком сум винагороди.

ПДВ на імпорт

Розмір оподатковуваного обороту імпорту визначається на основі митної вартості імпортованих товарів, а також суми податків та інших обов'язкових платежів, що підлягають сплаті до бюджету при імпорті товарів до Казахстану, за винятком ПДВ на імпорт.

Імпорт основних засобів, включених до переліку, що затверджується Урядом, для подальшої передачі у фінансовий лізинг звільнений від ПДВ. Передача вказаних основних засобів у фінансовий лізинг також звільнена від ПДВ [23].

ПДВ, що відносяться до заліку у лізингодавця

Лізингодавці звичайно є платниками ПДВ і відповідно суми ПДВ на поставки, сплачені постачальникам товарів, що підлягають передачі в лізинг, ставиться до заліку в повному обсязі (роздільний метод). ПДВ по придбаних товарах, роботах і послугах, що не призначені для передачі в лізинг, як правило, відноситься до заліку за пропорційним методом, виходячи з питомої ваги оподатковуваного обороту в загальній сумі обороту. Частка ПДВ, яка припадає на неоподатковувані обороти, відноситься на відрахування при визначенні оподатковуваного доходу.

ПДВ, що відносяться до заліку у лізингоодержувача

Лізингоодержувачі, якщо вони є платниками ПДВ відповідно до ст. 207 Податкового кодексу, відносять в залік ПДВ по лізингових операціях в міру настання термінів сплати лізингових платежів, установлених договором лізингу. При отриманні майна за договором зворотного лізингу лізингоодержувач має право віднесення в залік суми ПДВ у повному розмірі. У випадку, якщо лізингоодержувач не є платником ПДВ, то сума ПДВ відноситься на дорожчання предмету лізингу і підлягає віднесенню на відрахування у складі амортизаційних відрахувань.

Земельний податок

Об'єктом оподаткування є земельна ділянка. Платниками податку є фізичні та юридичні особи, які мають земельні ділянки на праві:

- Власності;

- Постійного землекористування;

- Первинного безоплатного тимчасового землекористування.

Податковою базою для визначення земельного податку є площа земельної ділянки. Ставки податку встановлені з розрахунку на одиницю площі земельної ділянки в залежності від категорії землі, якості грунтів, встановлених коефіцієнтів на окремі категорії.

Платником земельного податку при лізингу земельної ділянки є лізингодавець.

Податок на транспортні засоби

Об'єктами оподаткування є транспортні засоби, за винятком причепів, що підлягають державній реєстрації та (або) перебувають на обліку в Казахстані. Не є об'єктами оподаткування:

- Кар'єрні автосамоскиди вантажопідйомністю 40 тонн і вище;

- Спеціалізовані медичні транспортні засоби.

Відповідно, платником податку при передачі транспортних засобів в лізинг є лізингодавець. Ставки податку встановлені в місячних розрахункових показниках залежно від виду транспортного засобу, об'єму двигуна, вантажопідйомності, потужності [24].

Податок на майно

Об'єктом оподаткування для юридичних осіб та підприємців є середньорічна вартість основних засобів і нематеріальних активів, що визначається за даними бухгалтерського обліку. Платником податку по об'єкту фінансового лізингу є лізингоодержувач.

Ставка податку становить 1%, за винятком окремих видів діяльності та підприємств деяких організаційно-правових форм (наприклад, некомерційні організації, організації, що здійснюють діяльність у соціальній сфері), ставка податку для яких становить 0,1%. Для підприємств, що здійснюють діяльність на території спеціальних економічних зон, ставка податку становить 0%.

Митне регулювання

Митне законодавство Казахстану складається з Митного кодексу, а також інших нормативно-правових актів, прийняття яких передбачено цим Кодексом.

Митні платежі

У Казахстані застосовуються такі основні митні платежі:

- Митні збори;

- Митні збори (збір за митне оформлення, збір за митне супровід, збір за зберігання товарів);

- ПДВ на імпорт;

- Акциз.

Порядок обчислення і сплати ПДВ, і акцизу по товарів, що переміщуються через митний кордон Казахстану, встановлено Податковим кодексом (ПДВ див чолі Оподаткування лізингових операцій).

Акциз по імпортованих підакцизних товарів

Об'єктом оподаткування є підакцизні товари, що ввозяться в Казахстан, перелік яких встановлено Податковим кодексом, а ставки акцизу встановлюються Урядом. У число імпортованих підакцизних товарів, які можуть бути предметами лізингу, підпадають легкові автомобілі.

Імпортне мито

Ставки імпортних мит встановлюються Урядом Казахстану у відсотках від митної вартості товарів (від 0 до 30%) або в євро за натуральну одиницю товару. Що стосується товарів, що ввозяться з країн, що розвиваються, застосовуються ставки в розмірі 75% від встановлених. Товари, які ввозяться з найменш розвинених країн, звільнені від обкладення митом. Перелік товарів і країн, що відносяться до країн, що і найменш розвиненим, також встановлюються Урядом Казахстану.

У відношенні імпортованих товарів, що походять з держав, країна походження яких не встановлена, застосовуються ставки митних зборів, збільшені в два рази [25].

Товари, які походять і ввозяться на територію Казахстану з країн СНД і підпадають під дію укладених між Казахстаном та країнами СНД двосторонніх угод, митними митами не оподатковуються.

Збір за митне оформлення товарів і транспортних засобів встановлений у розмірі 50 євро за кожен основний аркуш вантажної митної декларації (ВМД) і 20 євро за кожен додатковий аркуш ВМД.

Митні режими

Митне регулювання лізингових угод стосується таких видів лізингу як:

- Міжнародний лізинг, коли або лізингоодержувач-резидент отримує предмет лізингу від іноземного лізингодавця безпосередньо, або лізингова компанія-резидент Казахстану одержує предмет лізингу в іноземного лізингодавця для дельнейшее передачі в сублізинг, або лізингова компанія-резидент Казахстану передає предмет лізингу іноземної лізингоодержувачу;

- Лізингова компанія-резидент Казахстану купує предмет лізингу в іноземного постачальника для подальшої передачі в лізинг.

Що стосується товарів, які ввозяться в Казахстан за договорами міжнародного лізингу, можливе застосування митних режимів випуску товарів у вільний обіг та тимчасового ввезення [26]

Випуск товарів у вільний обіг можливий лише при сплаті всіх передбачених митних платежів та податків. У відношенні лізингу такий режим застосовується у разі, коли договором міжнародного лізингу передбачається перехід права власності від лізингодавця лізингоотримувачу (сублізінгодателю), або у випадках, коли лізингова компанія купує предмет лізингу в іноземного постачальника для подальшої передачі в лізинг.

Режим тимчасового ввезення застосовується до предметів лізингу, що ввозяться за договорами міжнародного лізингу, які не передбачають перехід права власності лізингоодержувачу (сублізінгодателю). Зазначений режим передбачає повне (по товарах, включеним до переліків, затверджені Урядом Казахстану) або часткове (по товарах, не включеним у згадані переліки) звільнення від сплати митних зборів та податків [27]

Строк тимчасового ввезення не може перевищувати 3 років. По товарах, включеним до «Переліку предметів лізингу, до яких застосовується митний режим тимчасового ввезення товарів і транспортних засобів», термін тимчасового ввезення встановлюється у відповідності з термінами договору лізингу.

У разі зміни режиму тимчасового ввезення на режим випуску у вільний обіг (наприклад, при внесенні зміни до умов договору лізингу, який передбачає перехід права власності), митні платежі та податки підлягають оплаті в повному обсязі або з урахуванням раніше сплачених сум при частковому звільненні від сплати митних платежів і податків. При цьому з предметів лізингу, що входять до Переліку основних засобів, які звільняються від ПДВ при імпорті для подальшої передачі у фінансовий лізинг, ПДВ не сплачується.


1.3 Класифікація лізингу


Лізинг в багатьох країнах світу широко використовується і вважається найбільш доцільним способом організації підприємницької діяльності. У Казахстані ж, незважаючи на певну активність, ще тільки визначаються шляхи і форми його розвитку.

Однак кризовий стан економіки, коли багато підприємств не здатні вкладати великі фінансові кошти в технічне оновлення та інтенсифікацію виробництва, диктує необхідність значного підвищення ролі лізингу, який дозволяє притягати великі кошти, в тому числі і приватні інвестиції, для розвитку виробничої сфери та підтримки вітчизняного виробництва всіх форм власності, і в першу чергу зайнятого інноваційним підприємництвом [29].

Успіх лізингового підприємництва в будь-якій галузі багато в чому залежить від вірного розуміння його змісту та специфічних особливостей, особливо від грамотного володіння цим механізмом.

У зв'язку з цим необхідно з'ясувати, в чому полягає сутність лізингу, які його природа та потенціал, принципи та організаційні форми. Тільки знання економічного механізму та переваг, закладених в системі лізингу, дозволить широко використовувати його в практичній підприємницькій діяльності.

Для організації на практиці цілеспрямованого використання лізингу важливого значення набуває правильне визначення видів, форм і способів їх реалізації.

Види лізингових відносин диференціюються залежно від: форм організації угод, їх тривалості; обсягів обов'язків сторін; особливостей об'єктів лізингу і умов його амортизації; типів лізингових платежів; відносини до податкових пільг; сектора ринку (таблиця 1.3.1.).

Лізинг прийнято поділяти на два основних види - фінансовий і оперативний [30].


Таблиця 1.3.1 - Класифікація основних видів лізингу

Ознаки

Форми організації лізингу і техніки проведення

Об'єкт лізингу

Рухоме і нерухоме майно

Тривалість угоди

Фінансовий лізинг з нормативним терміном використання об'єкта, оперативний лізинг з періодом менше нормативного терміну використання

Умови амортизації

З повною (прискореної) амортизацією, з неповною амортизацією

Сфера ринку

Внутрішній, міжнародний, транзитний.

Вид організації операції

Прямий, непрямий, поворотний, «леведж-лізинг»

Об'єм обслуговування

Чистий, з повним і неповним набором послуг, комплексний, генеральний

Тип лізингових платежів

Грошовий, компенсаційний, змішаний

Ставлення до податкових пільг

Дійсний, фіктивний


При фінансовому лізингу (його ще іноді називають лізингом з повною амортизацією) майно за договором передається на строк, що дорівнює або трохи менший його нормативного терміну служби, тобто терміну, закладеного в розрахунок норми амортизаційних відрахувань. Якщо сторонами обраний термін договору, менший нормативного терміну служби, то в договорі вказується залишкова вартість майна на момент закінчення терміну договору. При фінансовому лізингу право вибору майна (об'єкта) договору, а також виробника (продавця) належить лізингоодержувачу. У договорі може бути передбачено, що за згодою та за дорученням лізингоодержувача вибір майна виробника (продавця) здійснює лізингодавець. У всіх випадках лізингодавець при придбанні майна зобов'язаний попередити виробника (продавця) про те, що майно купується для передачі його в лізинг [31].

Фінансовий лізинг характеризується деякими особливостями (таблиця 1.3.2).

Таблиця 1.3.2 - Взаємовідносини учасників фінансового лізингу

Зміст взаємин

Підхід до виконання

Вибір майна лізингу та його виробника (продавця)

Здійснює лізингоодержувач

Придбання майна

Повне або часткове фінансування здійснює лізингодавець з повідомленням виробника (продавця) майна про передачу його в лізинг лізингоодержувачу

Ставлення учасників лізингового процесу (виробника (продавця), лізингодавця, лізингоодержувача

Як солідарних учасників

Відповідальність за умови поставки майна

Відповідальність перед лізингоодержувачем несе виробник (продавець) майна, крім випадку, коли виробника (продавця) вибирає лізингодавець

Право викупу майна

Дане право має лізингоодержувач до закінчення терміну договору

Сервісне обслуговування і страхування майна

Здійснює лізингоодержувач

Ризик випадкової загибелі, втрати, псування майна

Переходить до лізингоотримувача з моменту передачі йому майна

Тривалість лізингового терміну

Близька до нормативного терміну служби і окупності майна

Обсяг лізингових платежів за період договору

Повна вартість лізингового майна в цінах на момент укладання договору

Облік майна лізингу

На балансі лізингодавця і на позабалансовому рахунку 001 лізингоодержувача або за домовленістю між ними


При фінансовому лізингу, з додатковим залученням коштів, важливе значення мають як процедура придбання лізингового майна, так і гарантії, застави, система страхування. При цьому процедура придбання лізингового майна може мати три варіанти: перший - коли лізингоодержувач самостійно вибирає майно і його виробника (продавця), лише оплачуючи цю угоду, і передає за договором право користування ним лізингоодержувачу, другий-лізингодавець вибирає виробника (продавця) і при цьому несе відповідальність перед лізингоодержувачем за умови поставки майна; при третьому варіанті лізингодавець уповноважує лізингоодержувача бути агентом за операціями з виробником (продавцем).

За договором оперативного лізингу (його ще називають лізингом з неповною амортизацією) майно передається лізингоодержувачу на строк, істотно менший його нормативного терміну служби, що дає можливість лізингодавцю передавати його в лізинг неодноразово. Термін договору оперативного лізингу може встановлюватися сторонами в межах від однієї доби до трьох років. Тому об'єктом договору оперативного лізингу найчастіше є майно (автомобілі, літаки та інші види техніки), необхідне лізингоодержувачу для виконання короткострокових, разових або сезонних робіт, а також техніка, швидко застаріваюча морально. При оперативному лізингу право вибору майна також належить лізингоодержувачу, але можливості вибору обмежуються наявністю майна на складі лізингодавця [32].

Певною мірою оперативний лізинг нагадує прокат предметів, призначених для особистого й сімейного користування. Однак він має деякі особливості (таблиця 1.3.3).


Таблиця 1.3.3 - Особливості оперативного лізингу

Зміст відносин

Підхід до виконання

Майно лізингу

Рухоме і нерухоме майно є власністю лізингодавця

Право лізингоодержувача

Достроково припинити договір і повернути майно лізингодавцю

Ставлення при поверненні майна

Лізингоодержувач відшкодовує обумовлену в договорі різницю вартості майна на певну дату (різниця між передбачуваної залишковою та ліквідаційною вартістю майна)

Ставки лізингових платежів

Високі, оскільки включають всі витрати і по сервісному обслуговуванню, що проводяться, як правило, лізингодавцем

Термін лізингової угоди

Значно коротше періоду фізичного зносу майна (разове, сезонне і ін)

Перевагу оперативного лізингу

За відсутності коштів лізингоотримувач використовує майно з оплатою в розстрочку

Ризики лізингодавця

Відшкодування вартості майна при його псування або загибелі

Гарантії лізингоодержувача

Забезпечити встановлену залишкову вартість майна до закінчення терміну договору


Розподіл лізингу на оперативний та фінансовий в Казахстані здійснюється найчастіше занадто спрощено - за ступенем окупності об'єкта угоди. У законодавчих актах і нормативних документах немає системних визначень ні фінансового, ні оперативного лізингу. У бухгалтерському обліку терміни «фінансовий лізинг» та «оперативний лізинг» пов'язані виключно з урахуванням лізингових угод, де фінансовий лізинг визначається як угода, в якій практично всі ризики і доходи, пов'язані з власником майна, передаються лізингодавцем лізингоодержувачу, а також йому ж в кінці строку лізингу передається і майно. Відповідно рекомендується, щоб саме лізингоодержувач показував у своїх фінансових звітах вартість лізингового майна, а також суму наявних у нього зобов'язань перед лізингодавцем за лізинговими платежами.

У залежності від країни перебування основних учасників лізингової угоди лізинг підрозділяється на внутрішній і міжнародний. При внутрішньому лізингу всі учасники лізингової угоди є юридичними особами (або громадянами) однієї країни. Якщо ж місцем перебування лізингодавця і лізингоодержувача є різні країни, лізинг вважається міжнародним. При цьому для держави перебування лізингоодержувача міжнародний лізинг називають імпортним, якщо майно договору купується за кордоном. Якщо ж майно набувається в країні перебування лізингодавця, лізинг вважається експортним.

Існує прямий міжнародний лізинг, який являє собою угоду, де всі операції здійснюються між комерційними організаціями (з правом юридичної особи) з двох різних країн. Особливість його полягає в тому, що лізингодавець має можливість одержати експортний кредит в країні постійного проживання і тим самим розширити ринок збуту свого майна, послуг; лізингоодержувач забезпечує повне фінансування використання цього майна і прискорене переоснащення виробництва підприємства [33].

Різниця експортного та імпортного лізингу визначається країною місцезнаходження лізингодавця і лізингоодержувача. При імпортному лізингу виробник (продавець) знаходиться за кордоном, а при експортному - закордонним партнером є лізингоодержувач.

У зарубіжній практиці виділяють ще один різновид міжнародного лізингу - транзитний лізинг, коли лізингодавець, лізингоодержувач та виробник (продавець) знаходяться в різних країнах.

Залежно від форми, організації і техніки проведення операцій розрізняють: прямий лізинг, непрямий лізинг, зворотній лізинг, «леведж-лізинг».

Прямий лізинг має місце в тому випадку, коли функції лізингодавця і виробника виконує одна особа.

Непрямий лізинг передбачає передачу майна у лізинг через посередників.

До поворотного лізингу відносяться угоди, в яких лізингоодержувач та постачальник (продавець) є однією особою: лізингоотримувач (виробник) продає лізингодавцю своє обладнання або підприємство в цілому і одночасно бере його в лізинг, зберігаючи при цьому право володіння та користування ним. Гроші, отримані за продане майно, лізингоодержувач може використовувати для будь-яких виробничих і навіть інвестиційних цілей, а за договором лізингу він буде вносити лізингові платежі у звичайному порядку. Зворотний лізинг становить певний інтерес для підприємств, які, як правило, не мають достатніх обігових коштів, оскільки лізингодавець як би дає позику під заставу майна [34].

До «леведж-лізингу» відносять лізингові угоди, які в силу своїх масштабів не можуть бути проінвестовані одним або навіть двома лізингодавцями (лізинговими компаніями) і для інвестування яких залучаються кошти п'яти-семи і більше лізингодавців (лізингових компаній). Основний лізингодавець (лізингова компанія) при цьому оплачує лише частину вартості майна, а на решту суми, необхідну для його придбання, вона залучає інших лізингодавців. При цьому власником лізингового майна стає основною лізингодавець (лізингова компанія) з усіма витікаючими з цього наслідками, але переважне право на отримання лізингових платежів вона може надати своїм кредиторам.

Відповідно до третього ознакою класифікації лізингу - за обсягом сервісного обслуговування лізингоодержувача - лізинг може бути чистим, повним, з неповним набором послуг і генеральний.

Чистий лізинг означає, що в обов'язок лізингодавця не входить надання будь-яких послуг лізингоотримувачу, в тому числі з технічного або ремонтному обслуговуванню майна.

До повного лізингу належать угоди, що передбачають комплексну систему технічного обслуговування, ремонту, страхування, а також підготовки персоналу, служб маркетингу та реклами. Лізингодавець, зберігаючи право власності на майно, сплачує також і податок на нього протягом всього періоду угоди. Лізингодавець, як правило, зацікавлений у тісній співпраці з лізингоодержувачем і протягом дії договору здійснює контроль за правильним використанням переданого майна.

Комплексний лізинг, при якому крім оплати переданого майна лізингодавець інвестує додаткові капітальні вкладення по предмету лізингу (закупівля початкового обсягу сировини, комплектуючих та ін), необхідні лізингоодержувачу для початку організації виробництва продукції [35].

У зарубіжній практиці досить часто відбуваються угоди, які відносяться до так званого генерального лізингу, в договорі якого передбачається право лізингоодержувача доповнювати заявку на майно для передачі в лізинг без укладення нових договорів. Генеральний лізинг дозволяє при постійній співпраці лізингоодержувача з лізингодавцем укласти загальну угоду з надання лізингової лінії, по якій лізингоотримувач може при необхідності брати додаткове майно без укладання кожного разу нового договору.

За характером лізингових платежів розрізняють: грошовий, компенсаційний і змішаний лізинг.

При цьому грошовий лізинг має місце, якщо всі платежі здійснюються в грошовій формі; компенсаційний передбачає платежі у формі поставки продукції, виробленої на використовуваному майно або у формі надання зустрічних послуг; змішаний заснований на поєднанні грошових і компенсаційних платежів, в яких присутні елементи бартерної угоди.

За ознакою податкових та амортизаційних пільг лізинг підрозділяється на дійсний і фіктивний.

Дійсний, лізинг в правовому відношенні відповідає чинному законодавству і економічному змісту лізингової форми підприємницької діяльності.

Виходячи із закону «Про лізинг» та інших нормативних документів, можна виділити наступні орієнтовні ознаки дійсного лізингу: юридичним власником майна протягом всієї тривалості угоди залишається лізингодавець, а економічним - лізингоодержувач; передане в лізинг майно використовується тільки для підприємницьких цілей; за загальним правилом лізингодавець несе весь ризик, користується встановленими пільгами, частково або повністю фінансує первісну вартість майна (якщо інше не передбачено в договорі); при продовженні лізингу враховується ринкова вартість майна на момент пролонгації угоди; лізингоодержувач може викуповувати майно тільки за ринковою ціною і не має права брати участь у фінансування купівлі майна лізингодавцем; вартість додаткових послуг лізингоотримувачу входить в лізингові платежі (страховка, ремонт і ін); лізингоодержувачу дається можливість віднімати лізингові платежі з доходів при складанні декларації для податкової служби.

Фіктивний лізинг має спекулятивний характер і розрахований на одержання прибутку за рахунок діючих в країні податкових та інших пільг. При цьому використовуються операції купівлі-продажу з розстрочкою платежу замість лізингових, якщо його умовами передбачено: повна амортизація з продажем майна лізингоодержувачу на визначених ним умовах; придбання майна тривалого користування з попередніми випробуванням його протягом договірного періоду.

У Казахстані поки що чітко не визначені законом принципи відмінності лізингових угод від угод купівлі-продажу засобів виробництва, що дає можливість недобросовісним підприємцям легально приховувати від оподаткування значні суми доходів. Більш того, ДК РК зрівнює в певному сенсі орендаря (лізингоотримувача) і покупця. За винятком обов'язку сплатити придбане майно, в іншому орендар (лізингоотримувач) має право і несе обов'язки, передбачені для покупця, як якщо б він був стороною договору купівлі-продажу використовуваного майна.

За розміром лізингових угод на практиці розрізняють дрібний, стандартний (середній) і великий лізинг.

Дрібний лізинг (до 100 - 200 тис. тенге.) Широко поширений в багатьох країнах. Предметом таких угод зазвичай є невиробниче (не задіяне в процесі виробництва) майно - комп'ютери, оргтехніка, телефонні станції, системи безпеки та ін

Середній лізинг розташовується в діапазоні від 200 тис. тенге. до 2,5 млн тенге, що відповідає ціні найбільш популярних видів майна - міні-заводів різного призначення, технологічного обладнання та ін Відбір клієнтів здійснюється лізингодавцями (лізинговими компаніями) в основному через філіальну мережу спорідненого (фінансуючого) банку. Працюючи з клієнтами «свого» банку, лізингодавці (лізингові компанії), з одного боку, отримують доступ до великого числа клієнтів, а з іншого боку, оптимізують процес кредитування за допомогою використання спеціальної техніки ціноутворення та захисту від кредитних ризиків.

Великі лізингові угоди (більше 20,0 млн. тенге) орієнтовані на таке майно, як літаки, судна, енергетичне обладнання і т. д. Робота в цьому секторі ринку вимагає наявності великих фінансових ресурсів, а також серйозної підготовки фахівців-лізингодавців (лізингових компаній ), здатних створити для окремих замовників спеціальні фінансові схеми.

Однак у Казахстані на відміну від країн з розвиненою інфраструктурою лізингу ринок великих лізингових угод вельми незначний, так як вони не укладаються на короткий період, оскільки дороге устаткування не може окупитися за короткий термін, тому поки на ринку переважає в основному дрібний і середній лізинг.

Лізинг може бути складовим і включати одночасно кілька типів з перерахованих вище.

Треба думати, що на сучасному етапі розвитку лізингу в Казахстані не всі перераховані його види отримають однаково широке поширення. Як показує досвід, перевага віддається в основному фінансового та оперативного лізингу, як внутрішньому, так і міжнародному [36].


2. Лізингові операції в Республіці Казахстан


2.1 Аналіз лізингової діяльності банків другого рівня


В останні роки держава приймає різні заходи, спрямовані на активізацію діяльності банків з кредитування реального сектора економіки, включаючи малий бізнес та сільське господарство. Вагома роль у вирішенні цих питань приділяється використанню фінансового лізингу, завдяки якому підприємства мають можливість отримувати необхідну фінансову і матеріальну підтримку для технічного переозброєння виробництва, навіть за відсутності і них заставного майна.

Однак поки відзначається деяка пасивність банків другого рівня у фінансуванні лізингових угод, яку можна пояснити декількома обставинами. По-перше, банки ведуть багатопланову діяльність з урахуванням власної кредитної політики, яка не завжди може включати питання фінансового лізингу.

По-друге, певна частина банків як і раніше воліє отримувати доходи від операцій, не пов'язаних з фінансуванням виробничої діяльності. А відсутність чітких процедур організації та проведення лізингу в різних галузях виробництва поки не дозволяє банкам розробити відповідні стандарти його обслуговування і визначити ефективність своєї участі в них. Проведення лізингових угод поки пов'язане з безліччю додаткових формальностей. У їх числі вимога про державну реєстрацію договору фінансового лізингу рухомого майна, виконання умов щодо сертифікації та стандартизації придбаного устаткування, коли воно надходить з-за кордону, проблеми правильного відображення в бухгалтерському обліку об'єкта лізингу. Значним є і коло учасників (прямих і непрямих) лізингових відносин, від сумлінності та платоспроможності яких залежить виконання ланцюжка зобов'язань. Але, незважаючи на всілякі складнощі в оформленні документів, виробники зацікавлені в участі у лізингових угодах.

Кредитна активність комерційних банків республіки в цілому досить висока і має постійну тенденцію до збільшення. Значна частина кредитів, що видаються банками, надходить в такі галузі економіки, як промисловість і торгівля. Їх питома вага в загальному обсязі кредитів економіці на перше серпня поточного року складає відповідно 33,4% і 29,8. Частка кредитів, виданих на цю дату суб'єктам малого підприємництва, становить 23,5%. У 2004році банками другого рівня було видано кредитів на придбання основних засобів на суму 27 717,6 млн. тенге, в 2005 році - на 40 954,8 млн. тенге, а на 1 серпня 2006 року - на 57 216,2 млн. тенге . Питома вага кредитів, наданих на поповнення оборотних коштів підприємств, за ці ж роки відповідно склав 61,5%, 64,4%, і більше 63,5% [37].

За даними Міністерства фінансів, на оновлення основних фондів підприємств буде потрібно не менше 800 млрд. тенге інвестицій, що майже вдвічі перевищує обсяги всіх виданих банками кредитів за минулий рік.

Ступінь зносу обладнання на промислових підприємствах становить 40-70% і вище. Щорічно в республіці оновлюється лише 0,8 - 1,2 основних виробничих фондів, в той час як в розвинених країнах ці показники складають 6 - 8%. Значна частина інвестицій в основний капітал фінансується за рахунок власних і залучених коштів підприємств. Національна банківська система в найближчі роки об'єктивно не має можливості повністю задовольнити потреби економіки в кредитах. Капітал банківської системи, достатній для обслуговування нормального відтворювального процесу, відповідно до світової практики повинен складати 6 - 7% від ВВП

Є й інші проблеми: відсутність прозорості фінансової діяльності більшості підприємств, низький рівень їх менеджменту, відсутність надійної системи захисту прав кредиторів. Підвищена ризикованість кредитних операцій для банків зумовлена ​​відсутністю легальних можливості отримання повних і достовірних даних про потенційного позичальника, що дозволяють адекватно оцінити його кредитоспроможність.

На інвестиційну активність банків значною мірою може вплинути очікуваний перехід всіх підприємств на міжнародні стандарти фінансового обліку та звітності, створення ефективної системи ідентифікації їх ділової та фінансової репутації, власників і менеджерів цих організацій.

Умовою взаємної відкритості кредиторів і позичальників є створення державного кредитного бюро, накопичує і представляє зацікавленим особам достовірну інформацію про потенційних позичальників, включаючи недобросовісних. З цією метою Національний банк розробив проект Закону «Про кредитний бюро», який підлягає розгляду Урядом та відповідними міністерствами.

Банки беруть участь у проведенні лізингових операцій безпосередньо або через створювані ними спеціалізовані дочірні компанії («БТА - лізинг», «Халик - лізинг» та ін) Станом на 1 серпня 2006 року залишки на балансових рахунках банків другого рівня за наданими їм клієнтам сумам в рамках фінансового лізингу становлять 9058540 тисяч тенге, а отриманого банками - 42 149 тисяч тенге. [38]

На сьогоднішній день лізинг, включаючи фінансовий, залишається недостатньо затребуваним у Казахстані, хоча використання цього фінансового інструменту дозволить вирішити багато проблем розвитку економіки та соціальної політики. Основна причина - вітчизняний ринок лізингових послуг має невирішені проблеми правового, інституційного та організаційно-технічного характеру. До стримуючих факторів можна віднести, в першу чергу, недосконалість законодавчої бази здійснення лізингових угод, оскільки Закон «Про фінансовий лізинг», Цивільний, Податковий і Митний кодекси підлягають значній конкретизації. А також відсутність сучасної інфраструктури ринку лізингових послуг, включаючи обмеженість умов для отримання необхідної інформації; недостатність сучасних технологій з організації та проведення більш складних лізингових операцій, в тому числі на міжнародному рівні. Казахстан ще не приєднався до міжнародної конвенції «Про фінансовий лізинг» 1988 року. На ринку присутні високі ризики, обмежені терміни фінансування при високому рівні при високому рівні первісного внеску та вартості ресурсів. Відсутня методика оперативної оцінки ефективності лізингового інвестиційного проекту. Лізингові компанії недостатньо повно вивчають потреби різних виробників і регіонів республіки в обладнанні та технологіях. При цьому у багатьох суб'єктів малого й середнього бізнесу немає розуміння вигідності й перспективності лізингу. Як показує практика, лізингові операції будуть привабливі і ефективні для всіх учасників лише за наявності якісного бізнес-плану, складання якого поки представляється багатьом проблемним.

Враховуючи зарубіжний досвід, можна припустити, що подальший розвиток повинен отримати оперативний лізинг. У цьому випадку лізингоодержувач повертає обладнання його власнику після закінчення терміну лізингу, а лізингодавець одержує основний дохід саме при реалізації цього обладнання на вторинному ринку. Повинні відбутися сек'юритизація лізингових зобов'язань, емісія цінних паперів на базі договорів лізингу, організація часткового фінансування з боку постачальників, а також лізингові операції.

Представляється доцільним використання договірних механізмів розподілу ризиків між кількома банками, страхових принципів забезпечення зобов'язань сторін.

На нинішньому етапі економічного розвитку Казахстану одним з оптимальних варіантів диверсифікації кредитного та підприємницького ризику є проведення комбінованої товарно-грошової схеми лізингових операцій, де в якості інвесторів одночасно виступають три суб'єкти лізингу: виробник, банк, лізингоотримувач. Значний імпульс розвитку лізингу, можливо, додасть досвід використання державою механізму лізингу в авіаційній галузі і в сільському господарстві [39].


2.2 Страхування лізингової діяльності


Говорячи про страхування в лізинговій діяльності, хотілося б відзначити наступне. Страхування проводиться на добровільній основі і є обов'язковим для учасників лізингу лише у випадках, якщо таку умову прямо передбачено у відповідному договорі. При укладанні лізингової угоди (або в її забезпечення) можна передбачити використання страхового захисту від таких ризиків: майнових ризиків; фінансових ризиків; політичних ризиків; ризиків пов'язаних з різними видами громадянської і професійної відповідальністю: ризиків, пов'язаних з життям і здоров'ям персоналу, керівництва; ризиків акціонерів; ризиків пов'язаних з об'єктами інтелектуальної власності; ризиків, пов'язаних з прорахунками в маркетинговій стратегії; ризиків, пов'язаних з адміністративним свавіллям або кримінальними діями [40].

Право на проведення перелічених видів страхування та ліцензії на здійснення лізингових операцій мають практично всі страхові організації та банки другого рівня. Національний банк Казахстану як наглядовий орган не має права втручатися в оперативну діяльність банків і страхових організацій, у т.ч. по операціях, пов'язаних з лізингом. Однак з метою подальшого механізмів кредитування, оптимізації фінансових потоків і забезпечення їх прозорості, вдосконалення платіжної системи Національний банк готовий брати участь в обговоренні проблем лізингу [41].

Для будь-якого інвестора, у тому числі і для лізингових компаній, першочерговою вимогою є отримання максимальних гарантій щодо повернення інвестицій. Одним з можливих способів гарантування охорони інтересів лізингодавця є страхування, яке, з одного боку, забезпечує безперервність відтворення в області лізингової діяльності, а з іншого боку, компенсує втрати і підвищує платоспроможність всіх учасників лізингової угоди. Страхування дозволяє захистити майнові інтереси лізингодавця і лізингоодержувача в разі загибелі, втрати, пошкодження об'єкта лізингу на будь-який з стадій здійснення лізингової операції - з моменту поставки предмета лізингу продавцем (постачальником) до моменту закінчення терміну дії договору лізингу.

Протягом багатьох років в лізингу беруть участь страхові компанії. Світовий досвід правових взаємовідносин свідчить, що при укладанні лізингових угод лізингоодержувач бере на себе обов'язок застрахувати транспортування отримуваного в лізинг устаткування, його монтаж і пуско-налагоджувальні роботи, майнові ризики.

Необхідність страхування майна, переданого в лізинг, наголошується і Оттавської конвенції, яка регулює правові взаємовідносини партнерів з міжнародного фінансового лізингу.

Деякі страховики пропонують страхування політичних ризиків (арешт лізингового майна арбітражним або митними органами; незаконні дії влади як на державному, так і на місцевому рівнях; соціальні заворушення; неконвертованість національної валюти і т.п.).

Необхідність страхування майна, переданого в лізинг, передбачає і Оттавська конвенція, що регулює правові взаємовідносини партнерів з міжнародного фінансового лізингу.

Майно може бути застраховане за договором страхування на користь особи (страхувальника або вигодонабувача), має заснований на законі, іншому правовому акті або договорі інтерес у збереженні цього майна.

Страхування ризиків будується на досвіді статистики настання страхових випадків. Адже правила страхування повинні грунтуватися на дослідженнях невиконання зобов'язань та аналізі фінансових експертів. На жаль, статистика порушення фінансових зобов'язань, як за кредитними або лізинговими операціями всередині Казахстану, так і при міжнародних угодах, мало відома.

Доцільно також опублікувати інформацію про повернення лізингових платежів (валютних, рублевих) операторам казахстанського та зарубіжного лізингового бізнесу.

Страхування лізингового договору (у тому числі фінансових ризиків на випадок неплатежів лізингоодержувача) в Казахстані досить дороге: від 10 до 15 відсотків від загальної вартості обладнання. Ще більш проблематичним є вибір страхової компанії, оскільки в Казахстані існує безліч нестабільних страхових компаній, з яких тільки деякі мають ліцензію, що дає їм право на здійснення страхування фінансових ризиків. Всі лізингодавці-респонденти одностайно заявили про те, що найкраще страхування орендованого активу може забезпечити тільки сама лізингова компанія. Ненадійні страхові компанії можуть з легкістю ввести в оману малі та середні підприємства. Крім того, в тому випадку, якщо компанія сама здійснює страхування, вона забезпечує гарантію того, що страхові відрахування будуть проводитися вчасно.

Страхування може здійснюватися за двома напрямками: страхування самого обладнання або майна, переданого в лізинг і страхування ризику непогашення лізингових платежів. При страхуванні обладнання та майна, переданого в лізинг, страхова компанія бере на себе зобов'язання щодо забезпечення страхового захисту від стандартних майнових ризиків: пожежа, удар блискавки, вибух, крадіжка, стихійні лиха та інші подібні випадки. При цьому вартість страховки при страхуванні майна, переданого в лізинг, обходиться дешевше, ніж страхування звичайного майна. Але стосується це лише ситуації при співпраці з великої лізинговою компанією, що пропонує страховику великі сумарні портфелі ризиків [42].

Майнові ризики беруть на страхування практично всі страхові компанії, що працюють в Казахстані, але при цьому співпрацювати все-таки має сенс з великими, надійними.

Страхування від специфічних технічних ризиків, пов'язаних з експлуатацією обладнання: енергетичних перевантажень, перегріву, вібрації, заклинювання, впливу електроенергії у вигляді короткого замикання, падіння напруги і т.п.

Ліцензію на страхування машин і механізмів від поломок має обмежене число страхових компаній, тому перед укладанням договору варто дізнатися у страховика-партнера про її наявність. Найчастіше страхується обладнання, подвергаемое найбільшому ризику при експлуатації, - це транспортні засоби і пересувна техніка.

Розмір тарифних ставок встановлюється в залежності від умов страхування, обраних ризиків, а також терміну страхування. У середньому вони становлять від 0,1% до 2,2% від страхової суми, тобто від вартості переданого в лізинг майна. Залежно від конкретних умов утримання майна (наприклад, при наявності сучасних систем пожежної безпеки та охорони) розмір страхового платежу може бути суттєво змінений. Система пільг, що практикуються у низці компаній, передбачає також оплату страхової премії в розстрочку, тарифні знижки при беззбиткове страхування протягом декількох років, облік пільг, отриманих страхувальником в інших страхових компаніях, і інші форми заохочення страхувальників, що забезпечують збереження застрахованого майна. Крім того, в договорі страхування можна обговорити розмір мінімального некомпенсируемое страховиком збитку - франшизи. Її включення в договір може значно здешевити страховий внесок.

Для проведення відповідних операцій необхідна наявність ліцензії на страхування фінансових ризиків. Тарифи по страхуванню ризику непогашення лізингових платежів досить високі - від 3% до 10% від величини платежів. Можна застрахувати як загальну суму лізингових платежів за договором лізингу, так і окремі лізингові платежі за вирахуванням амортизаційних відрахувань або тільки перші два-три платежі (їх виконання або невиконання зазвичай служить індикатором доцільності подальшого здійснення угоди). Безумовно, у двох останніх випадках страховка обійдеться лізингодавцю значно дешевше.

Знижує вартість поліса і фінансовий стан обох сторін угоди. Справа в тому, що перед укладанням договору страхування фінансового ризику страховик обов'язково зажадає надати фінансову звітність як лізингоодержувача, так і лізингодавця, а також досліджує платоспроможність та кредитну історію лізингоодержувача. Якщо експертиза покаже, що лізингоодержувач має погану кредитну історію або здійснює операцію з метою шахрайства, договір страхування фінансових ризиків лізингодавця укладений не буде. Та й самому лізингодавцю в подібній ситуації варто замислитися про доцільність укладення договору лізингу.

Для вітчизняного страхового ринку розглянуті вище види страхування традиційні і проблем, як правило, не викликають. Єдине, що може ускладнити вирішення питань - це ситуація, коли вартість поставленого в лізинг устаткування настільки значна, що буде потрібно використовувати механізм перестрахування. При цьому ризик виплати страхового відшкодування або страхової суми, прийнятий на себе страховиком за договором страхування, може бути ним застрахований повністю або частково у іншого страховика (страховиків) за укладеним з останнім договором перестрахування.

При перестрахуванні за таким договором відповідальним перед страхувальником за основним договором страхування за виплату страхового відшкодування або страхової суми залишається страховик.

У разі використання механізму перестрахування казахстанська страхова компанія бере на себе, наприклад, 10-15% загального обсягу страхової суми, а решту, більшу частину передає на умовах облігаторного або факультативного страхування більш великому страховику або формує страховий пул з декількох компаній.

Найчастіше до механізму перестрахування вдаються при постачаннях зарубіжного устаткування по лізингу, коли його вартість складає багато мільйонів доларів і при цьому західний партнер наполягає на участі в операції солідної західної страхової компанії.

Вартість страховки в кожному конкретному випадку розраховується окремо. Розмір страхового тарифу залежить від вартості лізингового майна, ступеня його зносу, умов експлуатації та обраної програми страхування. На вартість страховки впливають також фінансово-економічні показники діяльності лізингоодержувача і регіон використання лізингового майна. Справа в тому, що при використанні орендованої техніки далеко від великих міст виникають труднощі з відновленням достовірної картини страхового випадку. У віддалених районах якість сервісного обслуговування часто залишає бажати кращого. А якість ремонту, природно, впливає на термін служби орендованого майна.

При страхуванні предмету лізингу розмір тарифу становить 0,1-7%. В окремих випадках він може досягати 12%. Фінансові ризики страхуються за тарифами від 2 до 8% від страхової суми. Тим часом страховики, опитані кореспондентом «Бізнес-журналу», відзначають, що якщо страхова сума встановлена ​​у розмірі дійсної вартості майна і не зменшується в міру виплат орендних платежів, то страхування предмета лізингу нічим не відрізняється від класичного майнового страхування. Якщо ж страхова сума зменшується, то тариф виявляється на 25-40% менше, ніж при «класики». Це пов'язано з тим, що страхувальник сплачує страховий внесок, як правило, відразу на весь термін оренди або на 3-5 років.

При виборі страхової компанії стоїть насамперед поцікавитися розміром її статутного капіталу та наявністю перестрахового захисту (особливо при великій вартості лізингового обладнання) [43].


2.3 Казахстан на центрально-азіатському ринку лізингу


В даний час ринок лізингових послуг в Центральній Азії почав активно розвиватися і має хороші перспективи для подальшого зростання.

У ході реформи лізингового законодавства, реалізований протягом 2 останніх років, лізингові сектора Узбекистану та Киргизстану зміцнили свої позиції.

Розпочався процес становлення лізингового сектору Таджикистану, для подальшого зростання якого необхідно створення більш сприятливого податкового режиму [44].

Спостерігається динамічне зростання лізингового сектору Казахстану: з 1 січня 2004 року діє більш прогресивний режим оподаткування лізингових операцій, а в лютому 2004 року внесені зміни до Цивільного кодексу і Закону РК «Про фінансовий лізинг», сформувало в країні більш прозоре і ефективне законодавство, що регулює лізингові послуги.

Сприятливе законодавство в чотирьох країнах регіону і сприятливий податковий режим у трьох країнах призвели в 2006 році до наступних результатів:

У Казахстані:

найбільший обсяг лізингових операцій в регіоні (85,2 млн.дол. США);

4-х кратне зростання в порівнянні з 2005 роком;

20 лізингодавців, що працюють у всіх регіонах країни.

У Киргизстані:

4 банки почали реалізовувати першу лізингові угоди;

3 мікролізінговие компанії впевнено фінансують проекти у віддалених регіонах країни;

Фінансова компанія з підтримки кредитних спілок профінансувала більш ніж 120 лізингових угод.

У Таджикистані:

2 банки фінансують лізингові операції;

2 банки приступили до розробки схем реалізації лізингових операцій.

В Узбекистані:

найбільша кількість лізингових угод у регіоні (понад 2800);

5-и кратний зростання банківського лізингу;

4-х кратне зростання міжнародного лізингу;

23 лізингодавця, що працюють у всіх регіонах країни.

Проект з розвитку лізингу в Центральній Азії провів щорічне дослідження ринку лізингу в регіоні на основі результатів анкетування основних лізингодавців. У зв'язку з тим, що в країнах регіону не ведеться окрема статистика щодо основних засобів, отриманим у фінансову оренду (лізинг), збір інформації про лізингові операції підприємств, для яких лізинг не є основним видом діяльності, сильно утруднений. З цих же причин в аналізі використана не повна інформація з міжнародного лізингу [45].


3. Шляхи вдосконалення лізингу в РК


3.1 Міжнародний досвід застосування лізингу


Аналіз світового досвіду показує, що лізингові операції в останні роки стали істотним чинником стабілізації та розвитку економіки в багатьох країнах. Темпи зростання обсягу лізингу в них значно перевищують темпи приросту приватних капіталовкладень у виробництво машин та устаткування. Лізинг широко використовується при збуті продукції як на внутрішніх, так і на зовнішніх ринках.

У практиці західних країн орендні операції з виробничими активами зазвичай поділяються на три види: рейтинг або прокат - короткострокова оренда на період до року (може становити іноді кілька днів або навіть годин); хайринг - середньострокова оренда - від одного року до трьох років і лізинг - оренда - від трьох років і більше, іноді на 20 - 30 років.

Як правило, лізингова угода укладається на один майновий об'єкт, на одну одиницю обладнання або транспортного засобу, і термін його дії співпадає або близький до нормативного терміну життя предмета оренди. Якщо предметом оренди стають кілька одиниць однорідного обладнання, транспортних засобів або передбачається можливість заміщення предмета оренди виробником на більш нові або більш ефективні зразки, то може укладатиметься угода про так званий «генеральному лізинг» (як угоду на тривалий період, можливо навіть перевищує термін життя окремого предмета лізингу).

Для випадків оренди особливо дорогого обладнання (авіалайнери, танкери, бурове обладнання, комплектні виробничі лінії і т.д.), коли потрібне залучення кількох джерел фінансування, можуть укладатися угоди про так званий «груповому» або «консолідованому лізинг». За такими угодами лізингова компанія виступає організатором синдикованого фінансування, в якому беруть участь декілька банків, іноді з різних країн.

У західних країнах помітні досить істотні відмінності в тому, що стосується кодифікації та уніфікації лізингових угод і всього механізму лізингових відносин. Проте всі ці країни єдині в тому, що засобами грошового та бюджетного регулювання вони заохочують накопичення, засобами податкового регулювання вони заохочують інвестиції в оновлення виробничого потенціалу підприємств, засобами митного та валютного регулювання - заохочують експорт капіталомісткої і наукомісткої продукції і захищають своїх внутрішніх виробників від недобросовісної конкуренції ззовні [46]

При цьому необхідно зазначити, що темпи приросту обсягів та розширення сфер застосування лізингових операцій у різних країнах не корелюють зі ступенем деталізації державного регулювання форм лізингових угод. Навпаки, лідерами у розвитку лізингових операцій виступають США, в яких лізинг взагалі не визнається самостійної правової формою угоди, а викуп майна (або опціон на викуп) не вважається обов'язковою ознакою лізингових відносин. До числа лідерів відноситься і Великобританія, де лізингові угоди регулюються звичайними нормами права, що діють відносно договорів купівлі - продажу та оренди.

По-різному вирішується в багатьох країнах і питання про суб'єктів лізингових відносин. Так, у Франції лізингові угоди можуть здійснювати тільки банки та пов'язані з ними спеціалізовані фінансові організації (що відображає позицію французької влади, які вважають лізинг різновидом кредитування). У Бельгії займатися лізингом можуть компанії, які отримали спеціальний дозвіл міністерства економіки. В Італії лізинг вважається видом фінансової діяльності, і компанія - лізингодавець повинна володіти певним розміром капіталу. Ірландія встановила спеціальні пільги для сфери технічних і професійних послуг і в останні роки перетворилася у визнаний центр міжнародного лізингу. У США таких обмежень немає, і в принципі будь-яке підприємство може здавати в оренду як своє, так і спеціально придбане для цього майно. На ділі багато виробників дорогого промислового і офісного обладнання замість продажу дають його в оренду. У деяких галузях частка здається в оренду обладнання сягає 30% і більше. Особливо велика частка орендних операцій при реалізації важких літаків, вантажівок і контейнерів, обчислювальної техніки. У загальному обсязі лізингових операцій (оренди на тривалі терміни) частка обчислювальної техніки та офісного обладнання перевищує 40% і промислового обладнання - понад 20%. Разом з тим в США широко поширена і практика короткої і сверхкороткое оренди (іноді всього на кілька днів або навіть годин) - у будівництві, в торгівлі, у сфері туризму, в шоу - бізнесі і т.д. У США великі фірми - виробники часто відкривають свої власні спеціалізовані лізингові фірми - нерідко в країнах ближче до ринків збуту чи в зручних економічних зонах. Так, «Боїнг» має свою спеціалізовану фірму по лізингу літаків і авіатехніки в зоні пільгового оподаткування в Ірландії. Великі банки іноді утворюють свої лізингові підрозділи з метою розвитку програм товарного кредитування [47].

При деякому спрощенні всі країни щодо порядку регулювання в них лізингових відносин можна розбити на дві групи. У першій групі лізингові відносини визначаються по факту - по наявності або відсутності у відносинах між сторонами деякого набору ознак, визнаних ключовими, визначальними характер угоди (при цьому набір цих ознак у різних країнах не обов'язково збігається). У другій групі країн форма лізингової угоди визначається законодавчо (спеціальним законом або внесенням лізингу до складу угод, регульованих цивільним правом); заняття лізинговими операціями вимагає спеціальної реєстрації або ліцензування.

До першої групи країн відносяться США, Великобританія, Німеччина, Італія, Данія, Австрія та ін У другу групу входять Франція, Бельгія, Португалія, Швеція.

У відношенні міжнародних лізингових угод уніфікація взаємно визнаних правил просунулася дещо далі - у зв'язку з тим, що деякі з розвинених країн підписали міжнародну Конвенцію УНІДРУА про міжнародний фінансовий лізинг, а інші намагаються дотримуватися її норм на практиці.

У податковій сфері практично всі країни виділяють лізингові операції як окремий об'єкт податкового регулювання. Податкове право кожної країни дає чіткий набір ознак, що визначають лізингову угоду, і встановлює спеціальний порядок встановлення (або погодження) податкових зобов'язань усіх сторін, визнаних учасниками лізингових відносин. При наявності цих ознак податкові органи надають для учасників лізингової угоди передбачений для таких угод податковий режим, якщо ж доказів наявності лізингових відносин недостатньо. Або ж у податкових органів з'являються підстави вважати, що ці ознаки створюються штучно (наприклад, для прикриття операції іншого характеру) , то вони мають право застосувати інше податкове регулювання, більш відповідне економічному суті перевіряється угоди.

У відношенні угод міжнародного лізингу податкове регулювання здійснюється або в порядку спільного узгодження між країнами - партнерами режимів оподаткування лізингових угод, здійснюваних за участю господарюючих суб'єктів з цих країн (у формі податкових угод), або шляхом одностороннього встановлення податкових норм, що регулюють здійснення міжнародних лізингових угод ( у формі національних податкових режимів). Казахстан має податкові угоди практично з усіма розвиненими країнами світу, тому у відносинах з ними діють норми відповідного податкового угоди.

У міжнародних податкових відносинах залежно від виду оподаткування виділяється регулювання по лінії прямих податків (податки на об'єкти лізингу і на платежі за лізинговими операціями), непрямих податків (акцизи, ПДВ та інші податки) та митних зборів (мита, що стягуються з об'єктів лізингу при перетині державних кордонів) [48].


3.2 Проблемні аспекти лізингових операцій в Республіці Казахстан


Республіка Казахстан в останні три роки демонструє високі темпи зростання економіки. Головною метою в економіці є максимально високі темпи зростання валового внутрішнього продукту, від чого напряму залежить вирішення багатьох соціальних проблем. Економічне зростання повинен також підкріплюватися якісними змінами в економіці. Перш за все, вони повинні супроводжуватися оновленням зношених основних фондів новими високотехнологічними обладнанням та технікою. Структурні зміни в економіці передбачає диверсифікацію експорту з метою забезпечення стабільного зростання економіки і національної безпеки держави.

Як мною було зазначено раніше, лізинг є важливим механізмом для стимулювання підприємництва, впровадження нових технологій, оновлення та збільшення основних засобів, зменшення соціальної напруженості, створення додаткових робочих місць, залучення інвестицій і т.д. Лізинг не вимагає великого стартового капіталу для придбання обладнання та додаткової застави, так як купується предмет лізингу є одночасно предметом застави.

Для прискореної реконструкції застарілої матеріально технічної бази виробництва особливого значення набуває лізинг як форма підприємництва, максимально вимогам науково-технічного прогресу і гармонійного поєднання приватних і суспільних інтересів.

Загальна ситуація в економіці вирішальним чином впливає на розвиток лізингу в країні. При зниженні річного рівня інфляції хоча б до 15-20% починається інвестиційний етап реформ, коли підприємство і банки готові і сприйнятливі до інвестування і кредитування, а інвестори, бачачи стійку картину макростабілізаціі і відчуваючи зниження ризику, готові до інвестування в першу чергу - у найбільш привабливі для них сфери [49].

Напередодні цього етапу важливо створити хороші умови для інвестицій і, перш за все, іноземні, а також пожвавити ділову активність.

Таким чином, на темпи і масштаби розвитку лізингу в Казахстані впливає комплекс об'єктивних і суб'єктивних факторів і проблем загальноекономічного і галузевого характеру. Одні з цих чинників і проблем перешкоджають, а інші, навпаки, сприяють подальшому розвитку лізингу в країні.

Реальний етап розвитку лізингу в Казахстані був пов'язаний з розвитком державного лізингу. Держава в цей період спрямовує на розвиток лізингу в пріоритетних для себе секторах економіки, зокрема в агропромисловому комплексі країни, бюджетні кошти, а також довгострокові позики і кредитні лінії, отримані ним за угодою з міжнародними фінансовими організаціями і банками. Основною перевагою участі держави в лізингових операціях є те, що державне кредитування здійснюється на більш тривалі терміни (2-5 років) і з більш низькими процентними ставками і обходиться кінцевим споживачам значно дешевше, ніж кредити комерційних банків (12-15% проти 36-40 % в той період).

За період з 1995 року по 2000 рік не було умов для розвитку в Казахстані приватнопідприємницького (комерційного) лізингу через висоту банківських процентних ставок і малопотужність банківської системи, недоліків у системі оподаткування лізингових операцій (подвійний ПДВ і т.д.).

Однак держава опинилася невмілим господарником, задумані великомасштабні державні лізингові програми в цілому закінчилися провалом. За 1996-2000 роки держава направила через лізинговий фонд і за окремими постановами Уряду понад 4,5 млрд. тенге на проведення лізингових операцій, які безповоротно пішли в результаті невмілої і некваліфікованої їх організації. У результаті Державний лізинговий фонд, що у складі Фонду фінансової підтримки сільського господарства Республіки Казахстан, став банкрутом.

Лізинг в Казахстані в даний час займає досить скромну частку в загальному обсязі інвестицій в основні засоби - 0,68% проти 15-20%, а то й 30% у розвинених індустріальних країнах.

Швидкому розвитку лізингу, в особливості комерційного лізингу, перешкоджає низка все ще невирішених проблем. Перш за все, це:

непомірний і непропорційне зростання цін на машини й устаткування та сформований у результаті цього ціновий диспаритет. Між продукцією машинобудування та інших галузей;

пошук і залучення внутрішніх і зовнішніх джерел накопичень, інвестицій для фінансування лізингу машин та обладнання;

Пошук і знаходження джерел отримання та поставок машин та обладнання на лізинговій основі (внутрішнє виробництво, ввезення та вивезення);

Стан платіжної системи в економіці, зростання платежів і взаємної заборгованості підприємств, неповернення кредитів придбали за останні роки поширений характер;

Відсутність і слабкість законодавчо-нормативної бази розвитку і регулювання лізингового бізнесу;

Непослідовність, суперечливість механізму державної підтримки та стимулювання лізингового бізнесу. Особливо яскраво це виявлялося у відсутності координації при проведенні відповідної інвестиційної, податкової, облікової та амортизаційної політики.

Також розвиток лізингу стикається у нас з проблемою акумулювання значних грошових коштів, особливо необхідні при лізингу сільськогосподарської та авіаційної техніки, суден при операціях міжнародного лізингу. Поряд з державними коштами основним джерелом інвестицій на внутрішньому ринку повинні стати заощадження населення і господарюючих суб'єктів. Але акумулювати і залучити кошти може надійна і сильна банківська система. Разом з цим розвиток лізингу обмежують що зібралися в нас високі ставки банківського кредиту і короткі терміни кредитування. Їх рівень залежить від рівня інфляції і ставки рефінансування Національного Банку Республіки Казахстан. За таких умов і можливості банки Казахстану не виявляють особливої ​​зацікавленості брати участь фінансуванні лізингових операцій ні в прямій, ні в непрямій формі. При високих темпах інфляції, в обстановці триваючого економічної кризи довгострокові інвестиційні вкладення стають невигідними і неможливими.

Важливою проблемою, яка зумовлює форми організації лізингу внутрішнього або міжнародного (експорт та імпорт) є визначення та оптимальний вибір джерел надходження і поставок машинно-технічних виробів лізингоодержувачем (внутрішнє виробництво, ввезення і вивіз).

У республіці практично відсутнє виробництво основних видів обладнання необхідних для підприємств різного профілю.

Не менш серйозною проблемою залишається неухильне старіння парку сільгоспмашин. Її передбачається вирішити за рахунок контрактів із західними фірмами, а також поставок на лізинговій основі з казахстанських заводів.

В умовах зростання неплатежів і взаємної заборгованості підприємств, тобто різкого зниження платіжної дисципліни серйозним завданням і проблемою стоїть перед банками та лізинговими фондом є розробка механізму повернення бюджетних та інших коштів, виділених для проведення лізингових операцій. Це завдання є складовою частиною більш загальної проблеми - створення дієвої системи забезпечення виконання зобов'язань шляхом надання гарантій, застави майна та страхування комерційних ризиків при лізингових угодах.

За минулий період роботи лізингових компаній стали наочні моменти, які гальмують темпи розвитку лізингу, а відповідно, і гальмується оновлення основних засобів в Казахстані. Для реалізації деяких державних програм, наприклад, імпортозаміщення, розвитку малого підприємництва тощо, вкрай необхідної розвиток лізингу в цілому. [50]

Серйозним гальмом у розвитку лізингового бізнесу в Казахстані є недостатня розробка законодавчо-нормативної бази. Основний, що регулює всі аспекти цього складного економічного явища документ - Закон РК «Про лізинг» (від 5 липня 2000р.). Але зараз ми є свідками непослідовності та недостатньої ефективності дії механізму державної підтримки та стимулювання лізингового бізнесу в Казахстані. Особливо яскраво вони виявляються у відсутності координації важелів та інструментів інвестиційної, податкової, облікової та амортизаційної політики держави щодо лізингу.

Тому важливо вдосконалити нормативно-правову базу в республіці з питань лізингу, усунути виникнувшими невідповідності, а також внести доповнення і зміни в законодавство про лізинг, що відповідають нормам міжнародного права [51].

Для цього потрібно вжити заходів щодо збереження та вдосконалення інституту надання податкових пільг для будь-якого виду лізингу, по виключенню статей у нормативних правових актах або переказами нею чітких редакцій, що не дозволяють допускати різного їх трактування. Дуже важливо забезпечити ідентичність підходу у визначенні термінів «фінансовий лізинг» і «винагороду з фінансового лізингу» у податковому та цивільному законодавстві і т. д.

Сьогодні ж наочно простежуються термінологічні різночитання в ряді законодавчих актів, таких як Цивільний Кодекс РК (Особлива Казахстан «Про митну справу в Республіці Казахстан» від 20 липня 1995 року № 2368 «9-1 предмет лізингу - майно, що визначається у відповідності до законодавства Республіки Казахстан про лізинг і ввозиться до Республіки Казахстан у відповідності з договором лізингу », а законодавство Республіки Казахстан оперує виключно поняттям« фінансовий лізинг ».

Угода, описана вище, не потрапляє під поняття фінансового лізингу, даного в Податковому кодексі і в законі Республіки Казахстан «Про фінансовий лізинг», і в зв'язку з цим, обладнання - предмет лізингу - не потрапляє під режим тимчасового ввезення, передбачений для предметів лізингу.

Дана операція виключно вигідна для держави, тому що застаріле і відслужило свій термін обладнання замінюється заводом виробником на високотехнологічне, нове обладнання з більш високими технічними показниками.

Зауважимо також, що податкове законодавство зобов'язує лізингоодержувача викуповувати предмет лізингу (Стаття 74 «Передача за договором лізингу, укладеною відповідно до законодавства Республіки Казахстан, основних засобів, що підлягають амортизації, є фінансовим лізингом, якщо вона відповідає таким умовам: 1) передача основних засобів у власність лізингоодержувача та надання права лізингоодержувача на придбання основних засобів за фіксованою ціною визначені договором лізингу »), що суперечить нормам цивільного права, обмежуючи права сторін за Цивільним Кодексом Республіки Казахстан і Закону« Про фінансовий лізинг ».

Наступним невідповідністю є неможливість застосування прискореної амортизації для предметів лізингу протягом терміну договору, яка застосовується для стимулювання впровадження нової техніки в усьому світі. Суб'єкт малого підприємництва не зможе взяти в лізинг приміщення, тому що амортизаційний коефіцієнт 8, передбачений Податковим Кодексом, дозволить викупити приміщення лише через 11 років, тому що термін амортизації для договору фінансового лізингу становить не менше 80% служби предмета лізингу (Стаття 74 «передача за договором лізингу, укладеною відповідно до законодавства Республіки Казахстан, основних засобів, що підлягають амортизації, є фінансовим лізингом, якщо вона відповідає таким умовам ... 2 ) строк фінансового лізингу перевищує 80% терміну корисної служби основних засобів »). При існуючих ставках (20-25% річних), підприємець заплатить за отриману нерухомість в 3-4 рази більше, ніж при простому її придбанні. Виняток становить:

1) термін амортизації сільськогосподарської техніки, який відповідно до Закону Республіки Казахстан від 8 січня 2003 року № 375-2 «Про внесення змін і доповнень до Кодексу Республіки Казахстан" Про податки та інших обов'язкових платежах до бюджету »(Податковий кодекс)», визначено строком (мабуть експлуатації),

2) строк фінансового лізингу перевищує 80% терміну корисної служби основних засобів, за винятком фінансового лізингу з сільськогосподарської техніки, термін якого повинен становити не менше 3 років.

У будь-якому випадку, обмеження істотно гальмує розвиток лізингу нерухомості, включаючи землю, яка амортизації взагалі не підлягає, оскільки придбання приміщення нерозривно пов'язане з придбанням земельної ділянки під ним, а останнє неможливо виходячи з існуючого в Податковому Кодексі визначення лізингу (Стаття 74 «передача за договором лізингу, укладеною відповідно до законодавства Республіки Казахстан, основних засобів, що підлягають амортизації, є фінансовим лізингом ...». Згідно ж зі статтею 82 Податкового кодексу, до активів, що не підлягає амортизації, відносяться:

земельні ділянки;

об'єкти незавершеного будівництва;

невстановлене обладнання;

основні кошти і матеріальні активи, які не використовуються платником податків у виробництві товарів, виконанні робіт, наданні послуг;

частка участі в юридичній особі будь-якої організаційно-правової форми;

основні засоби, вартість яких раніше повністю віднесена на відрахування відповідно до податкового законодавства Республіки Казахстан, що діяли до 1 січня 2000 року;

основні засоби, введені в експлуатацію в рамках інвестиційного проекту, вартість яких віднесена на відрахування у відповідності зі статтями 138-140 Кодексу.

Лізинг в Казахстані позбавлений того гнучкого режиму оподаткування, який сприяє його розвитку. Податкове законодавство поки не враховує особливостей лізингового бізнесу. У цьому відношенні Казахстан значно відстає навіть від РК. Лізингові компанії стикаються з тим, що майже вся плата за лізинг від лізингоодержувачів за законодавством має бути віднесена на доходи, за винятком відрахувань на амортизацію. У цьому випадку в чистому вигляді лізингова операція буде недостатньо рентабельною через прибуткового податку. У законі немає також жодного прямої вказівки на предмет звільнення лізингових операцій і від сплати податку на додану вартість, митних зборів і гальм при тимчасовому введенні машин та обладнання на територію Республіки за лізинговими контрактами. Не передбачено у ньому та введення таких податкових пільг, як «інвестиційний податковий кредит». При введенні в Казахстані, використовуючи досвід США, такої податкової пільги, із суми податку на прибуток можна було б вирахувати у% обсяги нових інвестицій у машини й устаткування з терміном служби 3 роки і 10% з терміном служби 5-15 років [52].

Необхідно ввести такий вид лізингу, як «вторинний лізинг» і коригування визначення фінансового лізингу в частині обов'язковості передачі лізингоодержувача раніше купленої у продавця техніки (сезонні, оптові та інші знижки продавців; можливість обліку виробничої специфіки, попиту та пропозиції на гостро дефіцитну техніку, можливість залучення професіоналів для вибору і закупівлі обладнання). Економія часу з доставки, передпродажної підготовки та складання техніки, з'явиться можливість реальної оцінки потенційним лізингоодержувачем якості товару, його стану, технічних характеристик та ін, а також можливість здійснення закупа предмета лізингу лізингодавцем у певного постачальника за оптовою ціною є економічно вигідним як для лізингодавця, так і для лізингоотримувача. У порівнянні, якщо б придбання кожної окремої одиниці вироблялося за певним замовленням лізингоотримувача.

Крім того, немає чіткості в законодавстві щодо переходу ризиків у зв'язку з переходом права володіння і користування лізингоодержувачу - з моменту одержання предмета лізингу (як підказує логіка і правила ділового обороту) або ж з моменту реєстрації договору лізингу, згідно закону (ст.5 «Право тимчасового володіння і користування предметом лізингу переходить до лізингоодержувача в повному обсязі з моменту державної реєстрації договору лізингу »). При здійсненні ряду лізингових угод, наприклад, міжнародний лізинг або зворотний лізинг.

Необхідно підняти питання і про можливості ратифікації Оттавської Конвенції, що дасть додаткові і необхідні гарантії іноземним інвесторам щодо здійснення лізингових операцій в Казахстані. Визнаючи, що економічна і соціальна реформи є найважливішою областю державної політики, вважаю за необхідне внести відповідні зміни та доповнення до низки нормативних правових актів з питань лізингу в максимально короткі терміни, включивши в робочу групу фахівців, які вивчають лізинг і знають практичні проблеми розвитку лізингу.

З врахуванням існуючої в даний час Республіці Казахстан нормативно - правової бази лізингу та її подальшого розвитку передбачається збільшення частки лізингу до 2006р. у загальному обсязі інвестицій до 30% з наступного розбивкою по роках: 2002р.-20%, 2003р.-25%, 2004р .- 28%, 2005р.-29%, 2006р.-30%.


Малюнок 3.2.1-частка лізингу в загальному обсязі інвестицій


У порівнянні з досвідом розвинених країн це половина досягнутого ними в даний час. Лізинг в більшості країн у загальному обсязі інвестицій становить 40-50%.

Без вирішення існуючих і знову виникаючих проблем розвиток лізингу важко, точніше навіть неможливо розраховувати на успішну роботу вже створених і створюваних лізингових компаній, банківських структур і розвиток внутрішнього ринку лізингових послуг.

Таким чином, лізинговий бізнес в Казахстані стикався в той період і стикається зараз з низкою проблем, таких як:

Відсутність кваліфікованих кадрів спеціалістів у цій галузі;

Розпливчасте і суперечлива багато в чому нормативно-законодавча база розвитку лізингу в Казахстані;

Висота банківських процентних ставок і маржі лізингових компаній;

Високий ступінь ризиків, що виникають в ході реалізації лізингових інвестиційних проектів;

Забезпечення повної зворотності виділених для здійснення лізингових операцій бюджетних коштів та ін [53].


Висновок


Причиною широкого розповсюдження лізингу є ряд його переваг у порівнянні з іншими формами інвестування. Основними з них є:

- Інвестування у формі майна на відміну від грошового кредиту знижує ризик неповернення коштів, так як за лізингодавцем зберігаються права власності на передане майно;

- Лізинг передбачає 100-відсоткове кредитування і не вимагає негайного початку платежів, що дозволяє без різкого фінансового напруження оновлювати виробничі фонди, придбавати коштовне майно;

- Часто підприємству легше отримати майно по лізингу, ніж позику на його купівлю, оскільки лізингове майно виступає в якості застави;

- Лізингова угода більш гнучка, ніж позика, оскільки надає можливість обом сторонам виробити зручну схему виплат. За взаємною домовленістю сторін лізингові платежі можуть здійснюватися після отримання виручки від реалізації товарів, вироблених на взятому в кредит устаткуванні. Ставки платежів можуть бути фіксованими і плаваючими;

- Для лізингоодержувача зменшується ризик морального і фізичного старіння майна, так як майно не купується у власність, а береться в тимчасове користування; так як платежі по лізингу не прив'язані до норм амортизації, то при лізингових відносинах лізингоодержувач має справу з прискореною амортизацією майна;

- Лізингове майно не враховується у лізингоодержувача на балансі, що не збільшує його активи і звільняє від сплати податку на це майно;

- Лізингові платежі відносяться на витрати виробництва (собівартість) лізингоодержувача і відповідно знижують оподатковуваний прибуток;

- Виробник отримує додаткові можливості збуту продукції, оскільки обмежене фінансування інвестицій часто не дозволяє підприємствам своєчасно оновлювати технологічну систему.

За наявності у підприємства альтернативи - узяти кредит на покупку устаткування або придбати це устаткування на певний час за договором лізингу - її вибір необхідно здійснювати на основі результатів фінансового аналізу. У всякому разі, лізинг стає практично безальтернативним варіантом, коли:

- Підприємство-постачальник має труднощі зі збутом своєї продукції, а підприємство - майбутній лізингоодержувач не має в достатньому обсязі власних коштів і не може взяти кредит для придбання потрібного йому устаткування;

- Підприємець тільки починає власну справу (що часто має місце у малому підприємництві).

Разом з тим лізингу властивий і ряд негативних сторін. Зокрема, на лізингодавця лягає ризик морального старіння устаткування (особливо, якщо договір лізингу укладається не на повний строк його амортизації), а для лізингоодержувача вартість лізингу виходить вищою, ніж ціна купівлі устаткування. Ще одним недоліком фінансового лізингу є те, що в разі виходу з ладу устаткування, платежі проводяться у встановлені строки незалежно від стану устаткування.

Для стимулювання інвестицій у виробничу сферу, для відновлення промислового потенціалу, підвищення конкурентоспроможності вітчизняних виробників, потрібно створювати умови, при яких вони прагнули б розвивати лізингові відносини. Для цього необхідно хоча б знизити податок на прибуток, отриману лізингодавцями від реалізації договорів по лізингу з терміном дії три і більше років. Також слід стимулювати банки надавати кредити лізинговим компаніям, які укладають тривалі договори. Крім цього, необхідно розглянути можливість зниження митних зборів і податків з товарів, ввезених на територію РК і є об'єктами міжнародного фінансового лізингу.

Безумовно, вищеперелічені заходи повинні сприяти розвитку лізингових компаній та операцій, вироблених ними.

Можна з повною упевненістю сказати, що лізинг в нашій країні поступово буде все більше нарощувати свої обороти і грати все більш вагому роль в економіці Казахстану.


Список використаної літератури


  1. Лізинг в Центральній Азії травень 2006р. Проект з розвитку лізингу в Казахстані

  2. Чеченов А.А., Кашева А.В. Про роль лізингу у розвитку малого підприємництва / / Фінанси, 2006 р.

  3. Газман В.Д. Лізинг: теорія, практика, коментарі .- М., 2005 р.

  4. Балтус П., Майджер Б. Школа європейського бізнесу, «Лізинг-ревю», 2001 р.

  5. Мунайтпасов Н. Перемогти - на благо ... всім! Новини тижня, № 13 (129) від 2 квітня 2007

  6. Муслімова С. Особливості оподаткування фінансового лізингу / / Бухгалтер і податки, № 2, Серпень, 2002 р.

  7. Збірник нормативно-правових актів з питань страхування в РК .- А.: «Жеті жарги», 2002.

  8. Досимбеков Є. Фінансовий лізинг / / Бухгалтер і податки, № 6, грудень 2006 р.

  9. Беппе І.Ю. Підвищення ефективності лізингових операції / / Фінанси, 2001 р.

  10. Журавльов Д. Лізинг і МТС: погляд через нову призму / / мєрей, квітень, 2003 р

  11. Айтжанов Д. Державна політика в галузі технічного переозброєння сільського господарства / / АГРОІНФОРМ, № 5, травень 2003 р.

  12. «Бібліотека бухгалтера і підприємця», 5 (166) травень 2004р.

  13. Чекмарьова Є.М. Лізинговий бізнес .- М.: «Економіка», 2005 р

  14. Фінансово-еко словник під ред. Назарова М.Г. - М.: "Финстатинформ", 2000 р.

  15. Старий Д.Е. Розрахунки ефективності інвестиційних проектів - М: «Финстатинформ», 2005 р.

  16. Цивільний Кодекс РК від 01.07.99г. за станом на 01.01.2007р

  17. Танжариков К. Пріоритети кредитної політики / / АГРОІНФОРМ, № 2, лютий 2003

  18. Цікунова Є. Лізинг. За відпрацьованою схемою / / АГРОІНФОРМ, № 6, червень 2003 р.

  19. Таскужін А. Залучення і реалізація інвестиційних проектів в аграрному секторі Казахстану / / АГРОІНФОРМ, № 8, серпень 2003р.

  20. Закон «Про банки і банківську діяльність в РК» 2002 р.

  21. Збірник нормативно-правових актів з питань лізингу в РК за станом на 25.04.04г .- бібліотека «Офіційної газети» 2004.

  22. Шеремет В.В., Павлюченко В.М., Шапіро В.Д. Управління інвестиціями в 2-х т. - М.: Вища школа, 1998 р.

  23. Податковий кодекс РК від 12.06.2001 р. № 209-II із змінами від 01.01.2007 р

  24. Кабатова О.В Лізинг: правове регулювання, практика .- М.: «Инфра - М», 2006 р.

  25. Адільбек М. Застава як забезпечення виконання зобов'язання / / АГРОІНФОРМ, № 4, квітень 2003 р

  26. Іцкович Б.Ф. Лізинг в аграрно-промисловому комплексі / / Фінанси, 2004 р.

  27. Костіна Т Лізинг: потрібно бум / / Промисловість Казахстану. - 2002. - № 2

  28. Муслімова С. Особливості оподаткування фінансового лізингу / / Бухгалтер і податки, № 2, Серпень, 2002 р.

  29. Лізинг. Принципи і форми. - М.: ТОВ Фірма «Благовіст-В», 2006 р.

  30. Дані «БТА Лізинг» Чому лізинг став вигідним / / Світ фінансів. М.: 2005р.

  31. Медведков С.Ю. «Лізинг в США» «США: політика, 2005 р.

  32. Нікітіна О. Лізингові операції в МСФЗ. Комплексне управління грошима / / Бухгалтер і податки, № 3 вересня 2002

  33. Лізинг. Принципи і форми. - М.: ТОВ Фірма «Благовіст-В», 2002р

  34. Економіка т.2. - М.: НПО "АЛГОН", 2001 р.

  35. Пороховнін Ю.М., Лісіцина Є.Б. Інвестиційний менеджмент навчальний посібник - СПб, 2005 р.

  36. Крутик А.Б., Микільська Є.Г. «Інвестиції та економічне зростання підприємництва» .- С-Пб.: «Лань», 2000 р.

  37. Ошакбаев Р. Як придбати техніку в лізинг? / / АГРОІНФОРМ, 2002 р.

  1. Постанова Уряду від 30.06.01 «Про ліцензування в РК» .- О.: Данекер, 2002.

  2. Збірник НПА з інвестиційної діяльності .- А.: 2006 р.

  3. Журкіна Н.Г. Кредитування лізингових компанії під відступлення прав вимоги / / Фінанси, 2005 р.

  4. Чеченов А.А., Кашева А.В. Про роль лізингу у розвитку малого підприємництва / / Фінанси, 2006 р.

  5. Цікунова Є. Лізинг. За відпрацьованою схемою / / АГРОІНФОРМ,

  6. Селіванова Т. Довгостроковий кредит для стабільних доходів / / АГРОІНФОРМ, № 1, березень 2002

  7. Підсумки Міжнародного круглого столу «Лізинг в Казахстані: досвід, проблеми та перспективи розвитку», присвяченого 70-річчю Казна ім. Аль-Фарабі, м. Алмати11 грудня 2006

  8. Айтжанов Д. Лізинг сільгосптехніки - реальна допомога селу / / Казахстанська правда, 14.06.2005 р.

  9. Ешімбекова Ф. - Питання розвитку лізингу в Киргизстані. 2006р.

  10. Селіванова Т. Довгостроковий кредит для стабільних доходів / / АГРОІНФОРМ, № 1, березень 2002

  11. Закон Республіки Казахстан «Про лізинг» від 05.06.2000 р

  12. Тарабан Б. Шлях до кредиту став коротше / / АГРОІНФОРМ, № 1, березень 2006 р

  13. Танбасаров Ж. Машинно-технологічні станції: реальність і перспективи розвитку / / АГРОІНФОРМ, № 4, квітень 2006 р.


Додаток 1

Договір лізингу


м. _____________

---------------, Іменоване надалі «Орендодавець», в особі -----------------------, чинного на підставі -------------------- з одного боку, і ----------------------- -, іменоване надалі «Орендар», в ліце_________________, чинного на основаніі__________________, з іншого боку, уклали даний сСоглашением про наступне:

Умови лізингу

Арендателя згоден надати Орендареві в аренду___________, іменоване надалі «Обладнання», відповідне нижчевикладеним вимогам (додаток № 1 «Заявка на обладнання»), за обумовлену нижче орендну плату і на _________лет.


Постачальником Устаткування является_____________іменуемое надалі «Постачальник».

Термін поставкі______________

Місце поставкі____________________________

2. Орендар одержує право використовувати Устаткування протягом усього терміну оренди, однак не має права передавати свої права, обов'язки за цією угодою або будь-які випливають з нього інтереси третій особі без письмової сгласія арендателя. У цьому випадку Орендар зобов'язаний надати Орендодавцю дані про цю особу за формою і в термін, встановлені Орендодавцем.

Орендодавець має право поступатися свої права за цією угодою або будь-які інтереси, що випливають з нього, повністю або частково третій особі без згоди Орендаря, але з повідомленням його про це.

Ця угода складена у двох примірниках, що мають однакову силу, і є обов'язковим для виконання сторонами, так само як їх законними представниками.

2. Сума орендної плати

1. Орендар зобов'язаний сплачувати щомісяця Орендодавцю:

1) орендну плату в размере________________________

2) комісійну винагороду за ризик випадкової загибелі Устаткування, його пошкодження або втрату в розмірі ____________% річних від загальної суми орендної плати.

2. Орендна плата в розмірі ___________________виплачівается авансом до настання періоду, за який проводиться плата. У разі затримки платежів Орендар виплачує пені з простроченої суми в размере_____________за кожен день прострочення.

3. Комісійна винагорода нараховується з моменту підписання цієї угоди до моменту виплати всієї суми, передбаченої цією угодою Орендодавцю. Комісійна винагорода виплачується навіть у тому випадку, якщо дія цієї угоди з яких-небудь причин переривається незалежно від цих причин. Комісійна винагорода нараховується лише на несплачену частину вартості оренди.

111. Постачання обладнання.

1. Усі витрати, пов'язані з транспортуванням Устаткування до місця постачання монтажем і пуском його в експлуатацію відносяться на рахунок Орендаря. Орендар зобов'язаний відшкодувати Орендодавцю всі витрати за претензіями, зобов'язаннями і т.д. виникають при постачанні Устаткування, його користування або повернення, якщо вони мали місце.

2. Орендар після прибуття Устаткування на місце постачання зобов'язаний провести його огляд у термін, встановлений цим угодою і надати Орендодавцю Акт про приймання.

Якщо Орендар відмовляється приймати Устаткування через наявність неліквідованих дефектів, що виключають нормальну експлуатацію Устаткування, він зобов'язаний у письмовій формі довести до відома Орендодавця і зазначити при цьому виявлені недоліки. Ця рекламація Орендаря дає право Орендодавцеві оголосити Постачальнику про розірвання договору про купівлю Устаткування.

Вимоги Постачальника про відшкодування збитків у зв'язку з невиправданим розірванням договору про купівлю Устаткування пред'являються Орендарю.

3. Якщо Орендар незалежно від причини не представив Орендодавцю у двотижневий строк з дня прибуття Устаткування на місце доставки Акта про приймання і не заявив про наявність недоліків Устаткування, усунення яких неможливе, приймання устаткування вважається совершившейся.

4. Орендар користується гарантією на Устаткування, виданою Постачальником. Орендодавець передає Орендареві свої права на пред'явлення до Постачальника претензій, пов'язаних з дефектом Устаткування, своєчасністю і комплектністю постачання, невиконанням зобов'язань з його встановлення.

IV. Права та обов'язки.

Орендар зобов'язаний:

надати Орендодавцю нотаріально завірену копію його Статуту (Положення);

надати Орендодавцю іншу інформацію про свій економічний стан за формою і в термін, встановлені Орендодавцем. При необхідності Орендодавець може вимагати цю інформацію повторно.

У разі будь-яких змін свого юридичного і фінансового стану Орендар зобов'язаний сповістити про це Орендодавця.

11. Орендар приймає на себе всі ризики, пов'язані з руйнуванням або втратою, крадіжкою, передчасним зносом, псуванням і пошкодженням Устаткування, незалежно від того, виправимо або невиправний збиток, заподіяний цей збиток в ході доставки або після неї.

У разі виникнення будь-якого ризику Орендар повинен

За свій рахунок і на свій розсуд вжити таких заходів:

А) відремонтувати Устаткування або замінити його на будь-яке аналогічне устаткування, прийнятне для Орендодавця (устаткування, поставлене замість дефектного, повинно розглядатися в якості правомірною заміни спочатку передбаченого обладнання, а право власності на нього має бути передане Орендодавцеві). За Орендарем зберігається обов'язок сплатити всі суми орендної плати і провести інші платежі, передбачені цією угодою, або:

Б) погасити всю заборгованість Орендодавцеві по виплаті орендної плати і виплатити йому неустойку в размере______________ (сума закриття угоди). Сума закриття угоди має бути виплачена протягом 1 тижня після пред'явлення Орендодавцем вимоги про сплату. Зобов'язання Орендаря внести суму орендної плати вважається виконаним після отримання Орендодавцем суми закриття угоди.

111. Після закінчення терміну дії цієї угоди Орендар має право:

- Повернути Обладнання Орендодавцю,

- Відновити лізинговий договір,

- Придбати орендоване Обладнання у власність

Про свій вибір Орендар зобов'язаний повідомити Орендодавцю за півроку до закінчення терміну дії цієї угоди.

4. Орендар зобов'язаний утримувати Устаткування відповідно до рекомендацій Постачальника (виробника) Устаткування, підтримувати його в робочому стані, проводити необхідний ремонт і своєчасне профілактичне обслуговування за свій рахунок.

5. Орендар несе відповідальність за всі пошкодження, завдані як людям, так і майну внаслідок використання, зберігання, володіння або експлуатації Обладнання.

6. Орендар не має права без письмового на те дозволу Орендодавця ознайомлювати третіх осіб з конструкцією Устаткування, його технологічними характеристиками і т.п.

7. Орендодавець і його посередники мають повноваження перевіряти стан Устаткування у робочий час, а також інспектувати умови його експлуатації.

V. Припинення дії угоди.

Дія цієї угоди припиняється після закінчення терміну його дії. Виключена можливість припинення дії цієї угоди у разі, якщо Обладнання не відповідає уявленню ньому, що склався в Орендаря.

Орендодавець має право дати повідомлення про негайне припинення дії цієї угоди в наступних випадках:

А) договір купівлі-продажу Устаткування не вступив у силу або анульований з якої б то не було причини до постачання Устаткування Орендареві (в обумовлене місце);

Б) Постачальник не в змозі поставити, Обладнання, незалежно від причини такого становища.

У цих випадках при припиненні угоди Орендодавець і Орендар звільняються від взаємних зобов'язань згідно з цією угодою;

В) Орендар протягом терміну, що перевищує 3 тижні, не виконує своїх зобов'язань за будь-якого виду платежів, передбачених цією угодою;

Г) Орендар після отримання вимоги про сплату не погашає всю суму заборгованості (включаючи пені за прострочення) протягом двох тижнів;

Д) Орендар не реагує на згадку, надіслане Орендодавцем з інтервалом не менше чотирьох тижнів, не задовольняє вимог щодо дотримання інших зобов'язань, передбачених цією угодою, допускає експлуатацію Устаткування з порушенням умов цієї угоди;

Е) договір купівлі-продажу Устаткування анулюється після постачання Обладнання Постачальником з причин, відповідальність за які несе Орендар;

Ж) в період дії цієї угоди організація

Орендаря буде ліквідована.

За наявності умов «в», «ж» «Орендар» повинен сплатити суму закриття угоди відповідно до раніше викладеними вимогами.

Орендар має право розірвати цю угоду в разі виявлення при прийманні Устаткування недоліків, що виключають його нормальну роботу, і усунення яких неможливо. Про розірвання угоди Орендар зобов'язаний сповістити арендателя у письмовій формі не пізніше 10 днів з дня закінчення терміну постачання Устаткування.

Дії після закриття угоди.

При отриманні повідомлення про закриття угоди Орендар позбавляється права використовувати Устаткування

Якщо Орендарем не внесена сума закриття угоди або не сплачені платежі, передбачені цією угодою Орендар зобов'язаний у чотиритижневий термін з дня отримання вимоги від Орендодавця надіслати Устаткування по будь-якою адресою, вказаною Орендодавцем. Усі ризики і витрати за такою перевезення несе Орендар. У випадку, якщо, незважаючи на викладене умова, Орендар не вживе пересилання Устаткування, Орендодавець має право вступити у володіння Устаткуванням і виконати його перевезення на свій розсуд за рахунок Орендаря, поклавши на нього також відповідальність за всі ризики, пов'язані з перевезенням.

Орендодавець і його довірені особи повинні отримати повноваження входити на територію, де встановлено Устаткування, для здійснення свого права на вивезення обладнання. Будь-які і всі необхідні витрати, пов'язані з описаними тут діями, несе Орендар на користь Орендодавця.

VII. Обов'язки, пов'язані з поверненням обладнання.

Якщо Орендар вніс які-небудь модифікації в Обладнання, він зобов'язаний на вимогу Орендодавця і за свій рахунок відновити первісний стан Устаткування.

У випадку, якщо Орендар не повертає Устаткування після закінчення терміну оренди або після закриття угоди, з нього стягується пеня в розмірі 0,2% від залишкової вартості Устаткування Орендодавцеві.

Продовження використання Устаткування Орендарем після закінчення терміну оренди, обумовленого в цій угоді, не повинно розглядатися як поновлення або продовження оренди.

VIII. Юридичні адреси, банківські реквізити і підписи сторін.

Додатки до цієї угоди

Додаток № __________________на__________стр.

Додаток № ___________________на__________стр.


Додаток 2

Акт приймання


до договору лізингу № _________

від______ ___________» 200 _г.

Орендар справжнім засвідчує, що за контрактом № _______-з постачальником ______________________________________________________

(Назва постачальника і його місцезнаходження)

оформляється присутніми і зазначеними в кінці наступного тексту особами цей Акт приймання

Орендар приймає передані йому згідно із зазначеним договором лізингу права і обов'язки Орендодавця стосовно Постачальника, включаючи перевірку бездоганного стану об'єкта лізингу, обов'язок рекламації, виконання контракту Постачальником і гарантію, в тому числі можливі претензії з причини затримки постачання, відмовляючись від пред'явлення рекламації безпосередньо до Орендодавця.

Орендар визнає дійсність всіх домовленостей, зазначених у договорі лізингу.

Орендар підтверджує належну поставку вищезгаданого об'єкта лізингової угоди згідно зі встановленими ним свого часу в контракті умовами поставки. Крім того Орендар підтверджує, що об'єкт лізингової угоди вже експлуатується починаючи з ___________ Введення в експлуатацію показав, що задані показники для обумовленої експлуатації досягаються і що всі функції об'єкта лізингу відповідають пропонованим вимогам.

Орендар, підтверджуючи комплексну поставку, отмечиает такі недоліки, виявлені в процесі пімкі об'єкта лізингу:

Одночасно Орендар підтверджує, що наведені недоліки не викликають істотного порушення функціонування об'єкта лізингової угоди і що повністю зберігається в це його обов'язок сплатити лізингові внески.

Постачальник зобов'язується перед Орендарем усунути зазначені недоліки не позднее______________________

На підставі цього Акта приймання сплата перших лізингового внеску здійснюється відповідно до договору лізингу

Постачальник Орендар


Додаток 3

Заява


Про проведення лізингу обладнання (майна)

На підставі положення про лізингові операціях_________________

(Назва об'єднання, підприємства, організації)

просить Вашої згоди на проведення лізингової операції по_____

(Найменування машин, устаткування, транспортних засобів, майна)

Короткий опис обладнання (майна)

Підприємство

Поставщик____________________________________________________

(Найменування, поштові та платіжні реквізити)

Вартість обладнання (майна):

Термін поставки за договором

До теперішнього заяви додаються копії документів на постачання зазначеного обладнання на __________год.

У разі Вашої згоди на проведення лізингу за вказаною обладнанню прошу оформити договір лізингу відповідно до діючого положення.

Керівник підприємства:

М.П.

Головний бухгалтер:

«_________»______________ 2007р.

До договору про лізинг №

От________2007г.

Лізингова компанія______________________

«_____»______________ 2007р.

_____________на Ваш № __________

от_____________________

ПІДТВЕРДЖЕННЯ НА ОПЛАТУ

Стосується договору лізингу №

Орендар

Повідомляємо Вам, що нами прийнята заявка на лізинг вищевказаного Орендаря по наступного об'єкта угоди :____________________________

Купівельна ціна (у тому числі податок на додану вартість)

Постачання здійснюється Вашим підприємством за узгодженим з орендарем контрактом (договором) № від ________________________________________________________________

(Вказується термін початку і кінця поставки)

Умови для оплати

Постачальник поставить об'єкт лізингової угоди Орендарю завчасно і в суворій відповідності із зазначеним контрактом.

Після здійснення належної поставки об'єкта Орендарю Постачальником право власності переходить до лізингової компанії.

Лізингова компанія поступається Постачальнику всі належні йому як власника об'єкта претензії щодо Орендаря, які виникли в результаті марною поставки. Вона не відповідає за правильність, можливість стягнення, розгляд і витрати у зв'язку з марною поставкою.

Постачальник відповідає безпосередньо перед Орендарем за всі претензії, які останній має право пред'явити у разі невиконання або неякісного виконання поставок Постачальником відповідно до зазначеного контрактом і діючим положенням про поставку продукції виробничо-технічного призначення.

Постачальник не має права надавати Орендарю права передавати (приймати) об'єкт цієї угоди без складання акту приймання.

Послуги з установки (монтажу) об'єкта лізингу в Орендаря, звичайним гарантійним зобов'язанням, поточного техобслуговування (сервісу) виявляються Орендарю на основі окремого договору безпосередньо Постачальником.

Просимо Вас поставити об'єкт лізингової угоди Орендарю на узгоджених з ним за зазначеним контрактом умовах і направити нам:

повідомлення на отримання та узгодження цього підтвердження;

рахунок у двох примірниках на оплату поставленого об'єкта

лізингу;

повідомлення про дату відвантаження і копії відвантажувальних документів;

підписаний Вами і Орендарем протокол приймання об'єкту лізингу;

При отриманні всіх зазначених документів негайно зробимо Вам оплату вказаної вище покупної ціни.

З повагою

Генеральний діректор_________________


Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Диплом
322.4кб. | скачати


Схожі роботи:
Лізингові операції банків
Лізингові операції в Казахстані
Лізингові операції комерційного банку
Лізингові операції комерційних банків 2
Лізингові операції в банківській системі
Лізингові операції комерційних банків
Лізингові операції в будівельній галузі
Лізингові операції в банківській системі
Лізингові операції банків та особливості їх здійснення на приклад
© Усі права захищені
написати до нас