Кредитування торгового підприємства

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
Установа освіти
«Гродненський державний університет
ім. Я. Купали »
гуманітарний Факультет
Кафедра комерційної діяльності
Допущена до захисту
Завідувач кафедрою
Комерційної діяльності
___________ Лі Чон Ку
«___» _____________2006 Р.
ДИПЛОМНА РОБОТА

Роль кредитування в розвитку торговельного підприємства

Спеціальність: комерційна діяльність

Спеціалізація: комерційна діяльність в сфері виробництва товарів і послуг
Автор роботи
Студентка 4 курсу
заочного відділення І.В. Яскевич
Керівник
К.ф. - мат. н.,
доцент Ю.А. Войтукевіч
Гродно 2006

АНОТАЦІЯ
Диплом на ___ аркуші.
Ключові слова: кредит, кредитування підприємств, відсотки по кредитах, умови кредитування.
Використання та розвитку кредитних відносин - умова підвищення ефективності функціонування ринкової економіки. Кредит - це форма руху позичкового капіталу в грошовій або товарній формі. Банківське кредитування підприємств здійснюється при строгому дотриманні принципів кредитування, до яких відносяться терміновість повернення, диференційованість, забезпеченість і платність. Торгівля - одна з основних галузей народного господарства країни. «Вона - пряме продовження процесу виробництва в сфері обігу, оскільки виробництво вважається завершеним лише після доведення товару до споживача". Торгівля має безпосередній вплив на розвиток продуктивних сил, здійснюючи важливу функцію доведення товарів народного споживання до населення.
Об'єкт дослідження - ВАТ «Белгазпромбанк».
Предмет дослідження - роль банківського кредитування у розвитку торговельних підприємств.

ЗМІСТ
Введення
1. Теоретичні основи банківського кредитування підприємства
1.1.Фундаментальние елементи системи кредитування
1.2.Суб'екти та об'єкти кредитування. Види кредитів
1.3.Особливості сучасної системи кредитування
1.4.Фінансовие ресурси підприємства
2. Кредитування ВАТ «Белгазпромбанк» у розвитку торговельного підприємства
2.1. Роль ВАТ «Белгазпромбанк» в системі кредитування
2.2. Нормативно - правова база кредитування
2.3.Порядок проведення кредитних операцій
2.4. Кредитування малого та середнього бізнесу в Білорусі
3. Пропозиції про підвищення ефективності кредитування торгового підприємства
Висновок

Список використаних джерел

ДОДАТОК А

Заявка на отримання кредиту

додаток б

Анкета клієнта
додаток у
Кредитний договір

ВСТУП
Зміни, що відбуваються в економіці Білорусі, припускають істотні зміни у відносинах банків з суб'єктами господарювання - підприємствами, організаціями, іншими банками. Основними операціями банків як комерційних організацій є кредитування, розрахункові, депозитні, касові та інші операції. Висока ризикованість банківських операцій головним чином пов'язана з умовами і результатами діяльності його клієнтів.
Підвищення ефективності функціонування ринкової економіки, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання і подальшого розвитку кредитних відносин. Кредит - це форма руху позичкового капіталу, «позика в грошовій або товарній формі на умовах повернення і платності (сплати відсотка), виражає економічні відносини між кредитором і позичальником. Банківське кредитування підприємств здійснюється при строгому дотриманні принципів кредитування, до яких відносяться терміновість повернення, диференційованість, забезпеченість і платність. Торгівля - одна з основних галузей народного господарства країни. «Вона - пряме продовження процесу виробництва в сфері обігу, оскільки виробництво вважається завершеним лише після доведення товару до споживача". Торгівля має безпосередній вплив на розвиток продуктивних сил, здійснюючи важливу функцію доведення товарів народного споживання до населення.
Об'єкт дослідження - ВАТ «Белгазпромбанк»
Предмет дослідження - роль банківського кредитування у розвитку торговельних підприємств.
Мета цієї роботи - визначити роль кредитування у розвитку підприємств роздрібної торгівлі.
Мета роботи визначила наступні завдання:
· Визначити поняття та елементи системи кредитування;
· Дати оцінку та характеристику особливостей сучасної системи кредитування;
· Визначити та вивчити поняття фінансових ресурсів підприємства;
· Вивчити і дати оцінку кредитування торговельних підприємств на прикладі ВАТ «Белгазпромбанк».
При написанні роботи використовувалися наступні методи: аналітичний, метод порівняльного аналізу, а також метод аналізу первинних документів. Був проведений огляд літературних джерел.

1. Теоретичні основи банківського кредитування підприємства

1.1 Фундаментальні елементи системи кредитування

Система кредитування базується на трьох "китах": 1) суб'єктах кредиту; 2) забезпечення кредиту і 3) об'єкти кредитування. Базові елементи системи кредитування невіддільні одне від одного. Успіх у діяльності банку з кредитування приходить лише в тому випадку, якщо кожен з них доповнює один одного, посилює надійність кредитної угоди. З іншого боку, спроба розірвати їх єдність неминуче порушує всю систему, підриває її, може призвести до порушення поверненості банківських позичок.
Сукупність трьох фундаментальних елементів (суб'єкта, об'єкта і забезпечення кредиту) діє тільки як система. Може здатися, проте, що одного з них буде цілком достатньо для вирішення питання про можливість кредитування. [1]
На тлі поставлених питань неминуче з'являється ще один елемент системи кредитування - довіра. Він виникає з самого поняття кредит, що з лат. "Credo" означає "вірю". У кредиті, як відомо, дві сторони - кредитор і позичальник. Між ними на засадах повернення робить рух позичає вартість. Це рух неминуче породжує відношення довіри між ссудополучателем, який вірить, що банк вчасно надасть кредит у необхідному розмірі, і Ссудодатель, який вірить, що позичальник правильно використовує кредит, в строк і з сплатою позичкового відсотка поверне йому раніше надану позику. Довіра, з одного боку, виникає як необхідний елемент кредитного відносини, з іншого - як усвідомлена позиція двох сторін, що має цілком визначене економічне підгрунтя.

1.2 Суб'єкти і об'єкти кредитування. Види кредитів
Форми кредиту [2]:
1) державна форма кредиту, коли держава бере гроші на конкретний термін і на певних умовах;
2) господарська (комерційна) форма кредиту, коли в кредитні відносини вступають постачальник, який дозволяє відстрочку платежів, і покупець, який виписує вексель як зобов'язання заплатити за отриманий товар через певний період; в сучасному господарстві підприємства надають один одному не тільки товарний, але й, головним чином, грошовий кредит:
3) цивільна (особиста) форма кредиту, коли безпосередніми учасниками кредитної угоди є фізичні особи;
4) міжнародна форма кредиту, коли одним з учасників кредитних відносин виступає зарубіжний суб'єкт.
Крім даних форм кредиту, що вносять в організацію кредитних відносин свої помітні особливості, в їх класифікації виділяється банківський кредит - як основна форма сучасного кредиту.
Суб'єктом кредитування з позиції класичного банківської справи є юридичні або фізичні особи, дієздатні і мають матеріальні або інші гарантії здійснювати економічні, у тому числі кредитні угоди:
• підприємства та організації;
• фізичні особи;
• інші банки.
Види кредитів розрізняються не тільки за суб'єктами їх отримання, а й за іншими критеріями. До них відносяться:
• зв'язок кредиту з рухом капіталу;
• сфера застосування кредиту;
• термін кредиту;
• платність кредиту;
• забезпеченість кредиту.
За зв'язку кредиту з рухом капіталів його можна розділити на два типи: позику грошей і позику капіталу. Позика грошей пов'язана, як правило, зі споживчими або іншими цілями, коли кредит не приносить збільшення суспільного продукту, а витрачається і погашається за рахунок вже створених накопичень. Позика капіталу, навпаки, передбачає не проїдання продукту, а його збільшення; позичальник у цьому випадку так зобов'язаний використовувати кредит, щоб з його допомогою отримати нову вартість, не тільки повернути кредит, але і заплатити позичковий відсоток як частина прибутку, додатково отриманої в результаті використання банківських коштів. Позика капіталу є найбільш типовим виглядом банківського кредиту.
За сферою застосування кредити поділяються на кредити в сферу виробництва і в сферу обігу. Для сучасної практики більш характерними є вкладення коштів не в сферу виробництва в сферу обігу, де оборотність і прибутковість операцій виявляється вище, ніж у виробничій сфері. Особливість сучасної практики полягає і в тому, що самі товаровиробники часто позбавлені можливості звертатися в банк за позикою, бо плата за її використання для них виявляється непосильною ношею.
Позиковий відсоток, що виплачується за користування кредитом, виявляється занадто великим, не піддається ні включенню до собівартості, ні виплати з прибутку в силу не настільки значною рентабельності операцій у виробничій сфері. Здатними сплачувати високий позичковий відсоток виявляються головним чином торгово-посередницькі фірми. Звідси і перекіс кредитних вкладень не в бік розвитку виробництва продукції (що найбільш важливо з позиції стабілізації ринку та зниження темпів інфляції), а в бік сфери торгівлі.
Залежно від терміну банківські кредити діляться на короткострокові, довгострокові і середньострокові.
Традиційно сучасне кредитну справу відрізняється переважно короткостроковим характером. З позиції багатьох країн ринкової економіки короткострокові позики - це позики, термін користування якими не перевищує одного року. В основному це позики, які обслуговують кругообіг оборотного капіталу, поточні потреби клієнтів.
До довгострокових позиках відносяться кредити, терміни яких перевищують 6 років. Дані позички обслуговують потреби в коштах, необхідних для формування основного капіталу, фінансових активів, а також деяких різновидів оборотних коштів.
Середньостроковими кредитами є кредити, термін користування якими знаходиться в межах від 1 до 6 років. Сфера їх застосування збігається з обслуговуванням потреб у вигляді довгострокового кредиту.
У розряді критеріїв класифікації банківських позичок особливе місце займає платність кредиту. Виходячи з цього критерію, виділяють банківські позики з ринковою відсотковою ставкою, підвищеною та пільговою. Ринкова ціна кредиту - це та його ціна, яка складається на ринку в даний момент, виходячи з попиту та пропозиції, з різних видів банківських позичок. Позички з підвищеною процентною ставкою, як правило, виникають у зв'язку з великим ризиком кредитування клієнта, порушенням ним умов кредитування, прогнозом збільшення вартості кредитних ресурсів та ін
Позики, що надаються на умовах пільгового відсотка, є елементом диференційованого підходу до кредитування, виникають у взаєминах з акціонерами, при рефінансуванні централізованих кредитів емісійного банку (за умови зниженою у порівнянні з їх ринковою ціною), кредитуванні співробітників банку (в особливих випадках банки надають їм і безпроцентні позики) [3].
Забезпечення кредиту. Важливим елементом кредитування і критерієм класифікації банківських позичок виступає їх забезпеченість. У зв'язку з цим позики можуть мати пряме забезпечення, непряме забезпечення і не мати його
Якщо забезпечення є, якщо воно ліквідне і достатньо, то це не так погано для кредиту, і навряд чи таке забезпечення слід ігнорувати. З іншого боку, необходімопрінімать до уваги позитивні якості незабезпечених (бланкових) позик, особливо тоді, коли вони надаються першокласним позичальникам і гарантом (і в цьому сенсі забезпеченням повернення кредиту є все майно ссудополучателя). Забезпечення, залишається фундаментальним елементом системи банківського кредитування, його прийнято вважати "останньою лінією оборони" при вирішенні питання про можливості фінансування того чи іншого проекту.
Банківські кредити можна підрозділити і залежно від об'єкта кредитування. У вузькому сенсі об'єкт (лат. objectum - предмет) - це річ, під яку видається позика і заради якої полягає кредитна угода. У торгівлі типовим об'єктом кредитування виступають товари, що знаходяться у товарообігу. Об'єкт банківського кредитування може бути приватним чи сукупним. Приватним він стає в тому випадку, якщо те, "під що" видається кредит, відокремлюється, відокремлюється від інших позик. Наприклад, банк може кредитувати у свого клієнта окремо потреби, пов'язані тільки з накопиченням тари, сировини або готової продукції. Бувають випадки, коли в загальному складі кредитів виділяються позики, що надаються не взагалі під запаси сировини, а у зв'язку з накопиченням якоїсь певної його різновиди.
Пряма протилежність приватному об'єкту - сукупний об'єкт, коли кредит видається під безліч об'єктів, не відокремлених один від одного, а об'єднаних в один (загальний, сукупний) об'єкт [4].
Позика, однак, може видаватися необов'язково на формування матеріального об'єкта, у позичальника взагалі може не бути того, під що в натурально-речовому вигляді можна отримати позику. У цьому випадку об'єктом виступає потреба позичальника в додаткових ресурсах. У широкому сенсі об'єкт тому виражає не тільки предмет у його матеріальному, відчутному стані, а й матеріальний процес у цілому, який викликає потребу в позиці і заради забезпечення безперервності і прискорення якого полягає кредитна угода. У даному випадку об'єктом кредитування, наприклад, може бути тимчасовий розрив у платіжному обороті, коли власних коштів і надходить виручки (доходів) підприємства виявляється недостатньо для здійснення поточних або майбутніх платежів. Як правило, причини такого розриву носять об'єктивний характер, пов'язані з сезонністю виробництва, постачання і збуту продукції, поточними тимчасовими потребами у платежах. В окремих випадках загальна потреба в позиці може бути пов'язана і з суб'єктивними факторами, що виражають недоліки в діяльності позичальників. В умовах спаду виробництва наявність подібних позик виявляється більш помітним явищем. Для банку-кредитора подібні позички, природно, викликають більший ризик, часто вони переходять у розряд важких (проблемних) кредитів, тривалий час неповернутих в банк, серйозно погіршують його кредитний портфель, викликають необхідність посилення аналізу кредитоспроможності позичальника.

1.3 Особливості сучасної системи кредитування

Критерії класифікації банківських позичок взаємопов'язані з принципами кредитування. Неодмінною вимогою сучасної системи кредитування є вимога цільового характеру кредиту, повноти і терміновості повернення позик, їх забезпеченості. До загальноекономічних принципів кредитування належить принцип диференційованості, який висловлює неоднаковий підхід банку до кредитування як суб'єкта, об'єкта, так і до забезпечення позичок.
У сучасних умовах особливого значення набувають принципи раціонального кредитування, що вимагають надійної оцінки не тільки об'єкта, суб'єкта та якості забезпечення, але і рівня маржі, прибутковості кредитних операцій, зниження ризику. Важливим стає і дотримання технології кредитування, правил видачі та погашення позик, поточного спостереження та аналізу кредитних операцій [5].
Банки, будучи, по суті, комерційними підприємствами, накладають комерційний характер і на всю систему їх діяльності з кредитування. Перш за все, виходячи з принципу прибутковості банківського господарства, банківські позики є платними. Банки як торгові підприємства торгують перш за все своїми ресурсами, розміщуючи їх у кредитні операції. Тому в нормальному (безкризовому, безінфляційно) господарстві для банків, що виступають, перш за все як великі кредитні інститути, дохід від кредитної діяльності є основним.
Особливість сучасної системи кредитування полягає в її залежності не тільки від власних і залучених ресурсів, а й від певних норм, які встановлює Національний банк для комерційних банків, що здійснюють кредитування клієнтів.
Під умовами кредитування розуміються свого роду вимоги, які пред'являються до базових елементів кредитування - суб'єктам, об'єктам і забезпечення кредиту.
Це означає, що банк не може кредитувати будь-якого клієнта. Банк вступає у кредитні відносини з позичальником на базі оцінки його кредитоспроможності, ліквідності його балансу, вивчення ринку продукту товаровиробника, рівня менеджменту та управління рахунком, минулого досвіду роботи з ним.
Так само йде справа і з об'єктом кредитування. Об'єктом кредитування не може бути будь-яка потреба позичальника, а тільки та, яка пов'язана з його тимчасовими платіжними утрудненнями, викликана необхідністю розвитку виробництва та обігу продукту.
Забезпечення як третій базовий елемент системи кредитування повинно бути якісним і повним. І навіть тоді, коли банк представляє кредит на довірі, просто бланковий кредит, у нього повинна бути безумовна впевненість у тому, що позика буде своєчасно повернуто.
Кредитування має виражати інтереси обох сторін кредитної угоди. Банки, що виникли з інтересів потреб господарства, орієнтуються на задоволення потреб клієнта. Метою кредитування є створення передумов для розвитку економіки позичальника, його конкурентоспроможності та прибутковості, безперервності виробництва та обігу. Разом з тим лише інтереси клієнта не можуть стати вирішальним, домінуючим чинником здійснення кредитних операцій. Умовами кредитування повинно бути і дотримання інтересу іншої сторони - банку-кредитора. Можливості кредитування позичальника багато в чому визначаються ступенем ризику. Як би не хотілося позичальнику отримати позику, але якщо ризик для банку надзвичайно великий і немає повних гарантій, найімовірніше вceгo, така позика не буде йому надана. Клієнт повинен продемонструвати реальну можливість і бажання платити за своїми боргами, включаючи позичковий відсоток [6].
Умови кредитування пов'язані також з принципами кредитування-цільовим характером, терміновістю і забезпеченістю кредиту. Якщо клієнт потенційно може порушити один з них, кредитна операція не відбудеться. При порушенні цих принципів у процесі кредитування банк, керуючись своїми інтересами, інтересами своїх вкладників, розриває кредитні зв'язки, відкликає кредит, вимагає його негайного повернення.
Сучасна система кредитування базується на можливості реалізації заставного права, наявності різних типів гарантій та поручительств третіх сторін. Ці та інші форми забезпечують надійність кредитної угоди, можливість повернення кредиту у випадку порушення принципів кредитування. Як ми побачимо це в подальшому, реалізація заставного права потребує від банку всебічного аналізу дієздатності клієнта, оцінки його майна, що дозволяє банку при необхідності забезпечити свою, принаймні, беззбиткову діяльність. Практика показує, що позика може не мати конкретного забезпечення, але наявність застави має бути неодмінною умовою здійснення кредитної угоди.
Кредитування здійснюється за умови, що будуть дотримані і комерційні інтереси банку [5]. Кредитування проводиться на платній основі. Платність багато в чому визначається кредитним ризиком, рівнем облікової ставки центрального банку, загальним станом попиту і пропозиції кредиту на ринку.
Умовою кредитування є укладення кредитної угоди між банком і позичальником. Кредитування базується на договірній основі, що передбачає певні зобов'язання і права кожної сторони кредитної угоди, економічну відповідальність сторін. Іншою умовою кредитування є планування взаємовідносин сторін. Об'єктом планування у банку є сума наданого кредиту, розмір його погашення, доходи та витрати по кредитних операціях. Кредитний процес зобов'язує і позичальника так регулювати виробничі і фінансові можливості, щоб повною мірою передбачити своєчасне і повне погашення кредиту та сплату позичкового відсотка.
Умови кредитування:
· Дотримання вимог, що пред'являються до базових елементів кредитування
· Збіг інтересів обох сторін кредитної угоди
· Наявність можливостей як у банку-кредитора, так і у позичальника виконувати свої зобов'язання
· Дотримання принципів кредитування
· Можливість реалізації застави і наявність гарантій
· Забезпечення комерційних інтересів банку
· Планування взаємовідносин сторін кредитної угоди
Система кредитування являє собою якусь єдину схему, що включає:
1. Методи кредитування і форми позичкових рахунків.
2. Кредитну документацію, подану банку.
3. Процедуру з видачі кредиту.
4. Порядок погашення позички.
5. Контроль у процесі кредитування.
Якщо етапи кредитування показують послідовність виконання певних обов'язкових процедур, то представлені елементи організаційно-економічної схеми по суті висловлюють технологію кредитного процесу. Розглянемо цей технологічний процес більш докладно.
Метод кредитування можна визначити як сукупність прийомів, за допомогою яких банки здійснюють видачу і погашення кредитів. Таких методів три: 1) метод кредитування за оборотом; 2) метод кредитування по залишку, 3) оборотно-сальдовий метод [7].
При кредитуванні по обороту кредит слід за рухом, обігом об'єкта кредитування. Кредит авансує витрати позичальника до моменту вивільнення його ресурсів. Розмір позики зростає в міру збільшення об'єктивної потреби в позичку і погашається у міру зниження цієї потреби. Даний метод забезпечує безперервне, в міру зниження або збільшення потреби синхронне рух кредиту, є безперервно поновлюються процесом.
При кредитуванні за залишком кредит взаємопов'язаний із залишком товарно-матеріальних цінностей і витрат, що викликали потребу в позиці. Наприклад, підприємство може вже закупити необхідні йому цінності за рахунок своїх фінансових джерел і лише потім звернутися в банк за позикою під їх забезпечення, тим самим, компенсуючи зроблені витрати. Кредит у цьому випадку видається під залишок товарно-матеріальних цінностей у порядку компенсації, а не авансування витрат (вже вироблених в даному випадку) на придбання необхідних матеріалів. Найчастіше кредитування по залишку, як правило, вже, охоплює менше коло об'єктів кредитування, опосередковує один з об'єктів, у той час як кредитування за оборотом пов'язане з рухом не окремого, приватного, а сукупного об'єкта кредитування.
На практиці кредитування за оборотом і по залишку можуть поєднуватися, утворюється оборотно-сальдовий метод, коли кредит на першій стадії видається в міру виникнення в ньому потреби, а на другій стадії погашається в строго визначений час, які можуть не збігатися з обсягом вивільняються ресурсів. На першій стадії кредит видається на початковій стадії обігу товарно-матеріальних цінностей і витрат; на другій стадії погашається на базі залишків термінових зобов'язань клієнта перед банком.
Організаційно рух кредиту (його видача і погашення) відображається на позичкових рахунках клієнта, які відкриває йому банк. Позичковий рахунок - це такий рахунок, на якому відображається борг (заборгованість) клієнта банку за отриманими кредитами, видача та погашення позик. Для всіх позичкових рахунків характерна їх загальна конструкція: видача кредиту проходить за їх дебетом, погашення - за кредитом, заборгованість клієнта банку завжди по лівій, дебетової стороні позичкового рахунку.
При загальному єдності схеми відображення заборгованості, видачі та погашення кредиту позичкові рахунки можуть різнитися між собою: 1) за метою відкриття; 2) по взаємозв'язку з оборотом.
За мети відкриття позичкові рахунки можуть бути депозитно-позичковими, коли клієнт отримує право при вичерпанні власних коштів, покладених в банку на депозит, на отримання кредиту в певних розмірах. Найбільш часто такими позичковими рахунками може користуватися населення, що нагромаджує свої заощадження на рахунках і одержавши можливість у разі необхідності скористатися кредитом банку. З депозитного в позичковий рахунок він перетворюється в тому випадку, якщо сальдо на ньому стає дебетовим.
Позичкові рахунки можуть відкриватися виключно для цілей витрати валюти кредиту. Це свого роду рахунки з кредитовим оборотом, з снижающимся дебетовим сальдо, в разовому порядку отриманим кредитом на цілі його подальшого використання і з поступовим погашенням позики.
У цьому ж класі виділяються накопичувально-видаткові позичкові рахунки, що поєднують як рух коштів по кредиту, так і за дебетом рахунку. Наприклад, депозит клієнта може систематично поповнюватися за рахунок нових накопичень, але їх витрачання завжди буде перевищувати надходження, у зв'язку з чим сальдо на рахунку продовжує бути дебетовим.
По взаємозв'язку з оборотом позичкові рахунки можуть бути трьох типів: 1) оборотно-платіжними; 2) сальдово-компенсаційними і 3) оборотно-сальдовими. Три даних типу позичкових рахунків по суті відповідають трьом методам кредитування: за оборотом; по залишку; оборотно-сальдовому методу.
При відкритті оборотно-платіжного позичкового рахунку клієнт має можливість оплачувати платіжні документи з найрізноманітніших потреб: рахунки за товари і послуги, чеки на заробітну плату, платіжні доручення на погашення кредиторської заборгованості, перерахування податків та інших платежів. Для всіх цих платежів достатньо мати один оборотно-платіжний чи оборотно-сальдовий рахунок, на який будуть надходити певні платежі в погашення утворюється позичкової заборгованості.
Для виробництва всіх платежів клієнт може скористатися і сальдової-компепсаціонним рахунком, але тоді йому необхідно відкривати їх стільки, скільки виникає у нього таких потреб. У клієнта може бути стільки сальдово-компенсаційних рахунків, скільки він має приватних об'єктів кредитування. Даний позичковий рахунок у порівнянні з двома попередніми рахунками менш гнучким, вимагає більшого технічного оформлення, разом з тим на ньому чіткіше простежується цільове призначення кредиту.
На практиці оборотно-платіжні та оборотно-сальдові рахунки застосовуються при інтенсивному платіжному обороті, в сезонних галузях промисловості, торгівлі, сільському господарстві, заготівельних організаціях, безперервних, практично щоденних постачання товарно-матеріальних цінностей і витратах. Сфера застосування сальдово-компенсаційних рахунків кілька вже, вони застосовуються при разових, епізодичних потребах клієнтів в додаткових фінансових ресурсах.
Особливий різновид оборотно-платіжних позичкових рахунків становить контокоррент, на якому відображаються всі платежі підприємств; на ньому проходять витрати як за основною виробничої діяльності, так і з розширення та модернізації основних фондів. Дана форма позичкового рахунку є найбільш ємною, вона відкривається вищої категорії позичальників, що мають першокласну кредитоспроможність.
Особливість сучасної практики кредитування в організаційному відношенні полягає в тому, що вона будується не за єдиним шаблоном, а на багатоваріантної основі. Клієнт банку сам вибирає, яка з форм кредитування йому більше підходить, який позичковий рахунок йому доцільніше відкрити, який режим видачі та погашення позик при цьому корисніше встановити [8].
1.4. Фінансові ресурси підприємства
Фінансові ресурси підприємства - це грошові доходи і надходження, що знаходяться в розпорядженні суб'єкта господарювання і призначені для виконання фінансових зобов'язань, здійснення витрат по розширеному відтворенню і економічному стимулюванню працюючих. Формування фінансових ресурсів здійснюється за рахунок власних і прирівняних до них коштів, мобілізації ресурсів на фінансовому ринку і надходження грошових коштів від фінансово-банківської системи в порядку перерозподілу.
Первісне формування фінансових ресурсів відбувається в момент установи підприємства, коли утворюється статутний фонд. Його джерелами залежно від організаційно-правових форм господарювання виступають: акціонерний капітал, пайові внески членів кооперативів, галузеві фінансові ресурси (при збереженні галузевих структур), довгостроковий кредит, бюджетні засоби. Величина статутного фонду показує розмір тих коштів - основних і оборотних - які інвестовані в процес виробництва.
Підприємство вважається створеним і набуває прав юридичної особи з дня його державної реєстрації місцевим органом влади за місцем створення підприємства [10].
Основним джерелом фінансових ресурсів на діючих підприємствах виступає вартість реалізованої продукції (наданих послуг), різні частини якої в процесі розподілу виторгу приймають форму грошових доходів і накопичень. Фінансові ресурси формуються головним чином за рахунок прибутку (від основної та інших видів діяльності) і амортизаційних відрахувань. Поряд з ними джерелами фінансових ресурсів виступають: виторг від реалізації вибулого майна, стійкі пасиви, різні цільові надходження.
Використання фінансових ресурсів здійснюється підприємством за багатьма напрямками, головними з яких є:
- Платежі органам фінансово-банківської системи, обумовлені виконанням фінансових зобов'язань. Сюди відносяться: податкові платежі до бюджету, сплата відсотків банкам за користування кредитами, погашення взятих раніше позик, страхові платежі;
- Інвестування власних коштів і капітальні витрати (реінвестували), пов'язане з розширенням виробництва і технічним його відновленням, переходом на нові прогресивні технології, використання "ноу-хау";
- Інвестування фінансових ресурсів у цінні папери, придбані на ринку: акції та облігації інших фірм, зазвичай тісно пов'язаних кооперативними поставками з даним підприємством, у державні позики;
- Напрям фінансових ресурсів на освіту грошових фондів заохочувального і соціального характеру;
- Використання фінансових ресурсів на благодійні цілі, спонсорство.
З переходом на ринкові засади господарювання надзвичайно зростає не тільки роль керівників підприємств, членів правлінь акціонерних компаній, але і фінансових служб, що грали другорядну роль в умовах адміністративно-командних методів управління. Вишукування фінансових джерел розвитку підприємства, напрямків найбільш ефективного інвестування фінансових ресурсів, операції з цінними паперами та інші питання фінансового менеджменту стають основними для фінансових служб підприємств в умовах ринкової економіки. Суть фінансового менеджменту полягає в такій організації управління фінансами з боку відповідних служб, яка дає змогу залучати додаткові фінансові ресурси на найвигідніших умовах, інвестувати їх з найбільшим ефектом, здійснювати прибуткові операції на фінансовому ринку, купуючи і перепродуючи цінні папери. Досягнення успіху в області фінансового менеджменту багато в чому залежить від такої поведінки працівників фінансових служб, при якому головними стають ініціатива, пошук нетрадиційних рішень, масштабність операцій і оправ даний ризик, ділова хватка [11].
Для покриття короткострокової та середньострокової потреби у засобах доцільно використовувати позички кредитних установ.
Найважливіша сторона діяльності фінансової служби підприємства полягає у раціональному використанні вільних фінансових ресурсів, знаходження найбільш ефективних напрямків інвестування коштів, що приносять підприємству додатковий прибуток.
Кожне підприємство, починаючи свою діяльність, сприяє діяльності певної грошової сумою. Оборотні кошти підприємств покликані забезпечувати безперервне їх рух на всіх стадіях кругообігу з тим, щоб задовольняти потреби виробництва в грошових і матеріальних ресурсах, забезпечувати своєчасність і повноту розрахунків, підвищувати ефективність використання оборотних коштів.
Проблема ефективного господарювання торгових підприємств включає краще використання їх фондів, і в першу чергу - оборотних коштів. Наявність у підприємства достатніх оборотних коштів є необхідною передумовою для його нормального функціонування в умовах ринкової економіки.
Основне місце в оборотних коштах займають кошти, авансовані в товарно-матеріальні цінності. До них відносяться товари, виробничі запаси й інші товарно-матеріальні цінності. Майже 96,3% оборотних коштів у запасах товарно-матеріальних цінностей займають товари, причому частка їх знижується.
Виробничі запаси включають сировину, основні матеріали і покупні напівфабрикати, малоцінні і швидкозношувані предмети.
До інших товарно-матеріальних цінностей відносяться вартість тари, палива, матеріалів для господарських потреб (рулонних марок, касових чеків, контрольно-касових стрічок, фарби для друкованих пристроїв механічних кас); пакувальних матеріалів (обгорткового паперу, шпагату, стружки, цвяхів).
Деяка частина оборотних коштів торгових підприємств може перебувати в розрахунках. Це заборгованість покупців за реалізовані їм товари (за розрахунковими документами, переданими в банк); заборгованість населення за товари, продані ним в кредит; суми за претензіями; різна дебіторська заборгованість (покупці по неоплачених розрахунковими документами, розрахунки з відшкодування матеріального збитку та ін) . Як правила, дебіторська заборгованість виникає внаслідок недотримання фінансової та платіжної дисципліни і слабкої роботи зі збереження власності, що вимагає пильної уваги з боку торговельних працівників [12].
Оборотні кошти є однією зі складових частин майна підприємства. Стан і ефективність їх використання - одне з головних умов успішної діяльності підприємства. Розвиток ринкових відносин визначає нові умови їх організації. Висока інфляція, неплатежі й інші кризові явища змушують підприємства змінювати свою політику стосовно оборотних коштів, шукати нові джерела поповнення, вивчати проблему ефективності їх використання.
При вирішенні питання про умови забезпечення підприємств необхідними оборотними засобами враховуються особливості виробничого циклу і реалізації продукції, що зумовлюють характер змін потреби в коштах, а також задоволення цієї потреби за рахунок двох джерел: власних оборотних коштів і позикових коштів, що надаються у формі короткострокових банківських позик. Постійна, незнижуваний частина оборотних засобів складається з власних коштів, а тимчасово підвищені потреби в коштах покриваються за рахунок кредиту.
Слід звернути увагу на загальні риси й особливості, притаманні власним оборотним засобам торгових підприємств, і позикових коштів, що залучаються у вигляді банківських позичок. Спільним для власних і позикових коштів є те, що вони становлять основу майна фірми. Власні оборотні кошти можуть використовуватися для численних послідовно здійснюваних обертів.
Позикові кошти надаються підприємствам на певний строк, після чого вони підлягають поверненню. Надання банківського кредиту дозволяє, зокрема, гнучко задовольняти мінливі потреби в матеріальних засобах для утворення товарних запасів, пов'язувати розмір коштів, що надаються і поточну ситуацію, контролювати дотримання планових параметрів діяльності торгових підприємств.
Крім власних коштів і банківського кредиту, підприємства мають в обороті кошти кредиторів та інші (невитрачені суми різних коштів, прибутку і амортизації - до їх перерахування за призначенням та ін) [13].
Усі джерела фінансування оборотних коштів підрозділяються на власні, позикові та залучені. Власні кошти відіграють головну роль в організації кругообігу фондів, тому що підприємства, що працюють на основі комерційного розрахунку, повинні мати визначену майнову й оперативну самостійність для того, щоб вести справу рентабельно і нести відповідальність за прийняті рішення.
Формування оборотних коштів відбувається у момент організації підприємства, коли створюється його статутний фонд. Джерелом формування в цьому випадку "служать інвестиційні кошти засновників підприємства. У процесі роботи джерелом поповнення оборотних коштів є отриманий прибуток, а також прирівняні до власних коштів так звані стійкі пасиви. Це кошти, які не належать підприємству, але постійно знаходяться в його обороті. Такі кошти служать Джерелом формування оборотних коштів у сумі їх мінімального залишку. До них відносяться: мінімальна перехідна з місяця на місяць заборгованість по оплаті праці працівникам підприємства, резерви на покриття майбутніх витрат, мінімальна перехідна заборгованість перед бюджетом та позабюджетними фондами, кошти кредиторів, отримані як передоплата за продукцію (товари, послуги), кошти покупців за застав за поворотну тару, перехідні залишки фонду споживання і ін
Для скорочення загальної потреби господарства в оборотних коштах, а також стимулювання їхнього ефективного використання доцільне залучення позикових коштів.
Позикові кошти являють собою в основному короткострокові кредити банку, за допомогою яких задовольняються тимчасові додаткові потреби в оборотних коштах. Основними напрямками залучення кредитів для формування оборотних коштів є:
- Кредитування сезонних запасів сировини, матеріалів та витрат, пов'язаних з сезонним процесом виробництва;
- Тимчасове заповнення недоліку власних оборотних коштів;
- Здійснення розрахунків та опосередкування платіжного обороту.
Разом зі становленням системи комерційних банків, ростом обсягів комерційного кредиту підвищилася і частка кредитних ресурсів у структурі джерел утворення оборотних коштів підприємств. Таким чином, з переходом на ринкову систему керування економікою роль кредиту як джерела оборотних коштів принаймні не зменшилася. Поряд зі звичною необхідністю в покритті наднормативної потреби в оборотних коштах підприємств з'явилися нові фактори, що обумовлюють посилення значення банківського кредиту. Ці фактори пов'язані з перехідним етапом розвитку, пережитим вітчизняною економікою. Одним з них стала інфляція. Вплив інфляції на оборотні кошти підприємства дуже багатогранний: він справляє безпосередній і непрямий вплив. Прямий вплив характеризується знеціненням оборотних коштів за час їхнього обороту тобто після завершення обороту підприємство фактично не отримує авансовану суму оборотних коштів у складі виручки від реалізації продукції.
Непрямий вплив виражається в уповільненні обороту коштів через кризу неплатежів, багато в чому обумовленого інфляцією. До інших причин виникнення кризи неплатежів слід віднести зниження продуктивності праці; крайню неефективність виробництва; невміння окремі керівників пристосуватися до нових умов; шукати нові рішення, змінювати товарний асортимент, знижувати матеріало-і енергоємність виробництва, реалізуючи зайві і непотрібні активи; нарешті, недосконалість законодавства, дозволяє безкарно не платити по боргах.
З метою боротьби з неплатежами і надання фінансової підтримки значні кошти виділяються на поповнення оборотних коштів підприємств. Однак не завжди виділені кошти використовуються за призначенням, що має також сильний інфляційний ефект.
Зазначені причини обумовлюють, підвищену зацікавленість підприємств у позикових коштах як джерелі поповнення заморожених у довгострокової дебіторської заборгованості оборотних коштів. У даній ситуації виникає питання меж застосування кредиту як джерела оборотних коштів. Це питання пов'язане з двоїстим впливом, що робить застосування кредиту на фінансове положення підприємства в цілому і на стан оборотних коштів зокрема.
З одного боку, без залучення в оборот кредитних ресурсів в умовах дефіциту власних коштів підприємству необхідно скорочувати або повністю припиняти виробництво, що загрожує серйозними фінансовими утрудненнями аж до банкрутства. З іншого боку - рішення виниклих проблем тільки за допомогою кредитів викликає підвищення залежності підприємства від кредитних ресурсів унаслідок збільшення позичкової заборгованості. Це призводить до збільшення нестабільності фінансового стану, губляться власні оборотні кошти, переходячи у власність банку, оскільки підприємства не забезпечують норму прибутку на вкладений капітал, задану у вигляді банківського відсотка.
Кредиторська заборгованість відноситься до позапланових притягнутих джерел формування оборотних коштів. Її наявність означає участь і в обороті підприємства коштів інших підприємств і організацій. Частина кредиторської заборгованості закономірна, тому що випливає з діючого порядку розрахунків. Поряд з цим кредиторська заборгованість може виникнути в результаті порушення платіжної дисципліни. У підприємств може виникнути кредиторська заборгованість постачальникам за товари, що надійшли, підрядчикам за виконані роботи, податкової інспекції по податках і платежах, по відрахуваннях у позабюджетні фонди. Слід також виділити інші джерела формування оборотних коштів, до яких відносяться засоби підприємства, тимчасово не використовуються за цільовим призначенням (фонди, резерви й ін).
Правильне співвідношення між власними, позиковими і залученими джерелами утворення оборотних коштів відіграє важливу роль у зміцненні фінансового стану підприємства.
Кредитоспроможність клієнта комерційного банку - здатність позичальника повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основним боргом та відсотками).
Кредитоспроможність позичальника на відміну від його платоспроможності не фіксує неплатежі за минулий період чи на будь-яку дату, а прогнозує здатність до погашення боргу на найближчу перспективу. Ступінь неплатоспроможності в минулому є одним з формальних показників, на які спираються в оцінці кредитоспроможності клієнта. Якщо позичальник має прострочену заборгованість, а баланс ліквідний і достатній розмір власного капіталу, то разова затримка платежів банку в минулому не є підставою для висновку про некредитоспроможності клієнта. Кредитоспроможні клієнти не допускають тривалих неплатежів банку, постачальникам, бюджету [14].
Рівень кредитоспроможності клієнта свідчить про ступінь індивідуального (приватного) ризику банку, пов'язаного з видачею конкретної позики конкретному позичальникові.
Світова та вітчизняна банківська практика дозволила виділити критерії кредитоспроможності клієнта: характер клієнта, здатність запозичати кошти, здатність заробити кошти в ході поточної діяльності для погашення боргу (фінансові можливості), капітал, забезпечення кредиту, умови, в яких здійснюється кредитна угода, контроль (законодавча основа діяльності позичальника, відповідність характеру позики стандартам банку і органів нагляду).
Під характером клієнта розуміється його репутація як юридичної особи та репутація менеджерів, ступінь відповідальності клієнта за погашення боргу, чіткість його уявлення про мету кредиту, відповідність її кредитної політики банку. Репутація клієнта як юридичної особи складається з тривалості його функціонування у ванній сфері, відповідності економічних показників середньогалузевим, з його кредитної історії, репутації в діловому світі його партнерів (постачальників, покупців, кредиторів). Репутація менеджерів оцінюється на основі їх професіоналізму (освіта, досвід роботи), моральних якостей, особистого фінансового і сімейного стану, результатів взаємини керованих ними структур з банком. Навіть при чіткому розумінні клієнтом мети якої просять позички видача її є ризиковою, якщо вона суперечить затвердженої кредитної політики (наприклад, порушує затверджені ліміти окремих сегментів кредитного портфеля).
Здатність запозичувати кошти означає наявність у клієнта Права на подачу заявки на кредит, підписи кредитного договору або відомості переговорів, тобто наявність певних повноважень у представника підприємства або фірм, досягнення повноліття або інші ознаки дієздатності позичальника - фізичної особи. Підписання договору не уповноваженою або недієздатною особою означає велику ймовірність втрат для банку.
Одним з основних критеріїв кредитоспроможності клієнта є його здатність заробити кошти для погашення боргу в ході поточної діяльності. Відома й інша позиція, викладена в економічній літературі, коли кредитоспроможність пов'язується зі ступенем вкладення капіталу в нерухомість. Останнє і є формою захисту від ризику знецінення коштів в умовах інфляції, що не може бути основною ознакою кредитоспроможності позичальника. Справа в тому, що для вивільнення грошових коштів з нерухомості потрібен час. Вкладення коштів у нерухомість пов'язане з ризиком знецінення активів. Тому доцільно орієнтуватися на ліквідність балансу, ефективність (прибутковість) діяльності позичальника, його грошові потоки [15].
Капітал клієнта є не менш важливим критерієм кредитоспроможності клієнта. При цьому важливі такі два аспекти його оцінки: 1) його достатність, що аналізується на основі сформованих вимог до мінімального рівня статутного фонду (акціонерного капіталу) і коефіцієнтів фінансового Левера, 2) ступінь вкладення власного капіталу в кредитуються операцію, що свідчить про розподіл ризику між банком і позичальником. Чим більше вкладення власного капіталу, тим більше і зацікавленість позичальника в ретельному відстеження чинників кредитного ризику.
Пол забезпеченням кредиту розуміється вартість активів позичальника і конкретний вторинний джерело погашення боргу (застава, гарантія, поручительство, страхування), передбачений у кредитному договорі. Якщо співвідношення вартості активів і боргових зобов'язань має значення для погашення позики банку у разі оголошення позичальника банкрутом, то якість конкретного вторинного джерела гарантує виконання ним своїх зобов'язань у строк при фінансових утрудненнях. Якість застави, надійність гаранта, поручителя і страхувальника особливо важливі при недостатньому грошовому потоці у клієнта банку, проблеми з ліквідністю його балансу або достатністю капіталу.
До умов, у яких вчиняється кредитна операція, відносяться тягне або прогнозна економічна ситуація в країні, регіоні та галузі, політичні чинники. Ці умови визначають ступінь зовнішнього ризику банку та враховуються при вирішенні питання про стандарти банку для оцінки грошового потоку, ліквідності балансу, достатності капіталу, рівня менеджменту позичальника.
Останній критерій - контроль за законодавчими основами діяльності позичальника та відповідністю його стандартам банку націлює банкіра на отримання відповідей на наступні питання: чи є законодавча і нормативна основа для функціонування позичальника та здійснення кредитованого заходу, як вплине на результати діяльності позичальника очікувана зміна законодавства (наприклад, податкового ), наскільки відомості про позичальника та позичці, що містяться в кредитній заявці, відповідають стандартам банку, зафіксованим в документі про кредитну політику, а також стандартам органів банківського нагляду, контролюючих якість позичок.
Викладені критерії оцінки кредитоспроможності клієнта банку визначають зміст способів її оцінки. До числа цих засобів належать:
- Оцінка ділового ризику;
- Оцінка менеджменту;
- Оцінка фінансової стійкості клієнта на основі системи фінансових коефіцієнтів;
- Аналіз грошового потоку;
- Збір інформації про клієнта;
- Спостереження за роботою клієнта шляхом виходу на місце.
Незважаючи на єдність критеріїв і способів оцінки, існує специфіка в аналізі кредитоспроможності юридичних та фізичних осіб, великих, середніх і дрібних клієнтів. Ця специфіка полягає в комбінації застосовуваних способів оцінки, а також в їх утриманні.
Оцінка кредитоспроможності великих і середніх підприємств грунтується на фактичних даних балансу, звіту про прибуток, кредитній заявці, інформації про історію клієнта і його менеджерів. В якості методів оцінки кредитоспроможності використовуються система фінансових коефіцієнтів, аналіз грошового потоку, ділового ризику та менеджменту.
У банківській практиці використовуються різні фінансові коефіцієнти для оцінки кредитоспроможності позичальника. Їх вибір визначається особливостями клієнтури банку, можливими причинами фінансових труднощів, кредитною політикою банку. Всі використовувані коефіцієнти можна розбити на п'ять груп [16]:
1. Коефіцієнти ліквідності:
- Коефіцієнти поточної ліквідності
- Коефіцієнти швидкої (оперативної) ліквідності
2. Коефіцієнти ефективності (оборотності):
- Оборотності запасів
- Оборотності дебіторської заборгованості
- Оборотності основних засобів
- Оборотності активів
3. Коефіцієнт фінансового лавеража
- Співвідношення всіх боргових зобов'язань (короткострокових та довгострокових) і активів
- Співвідношення всіх боргових зобов'язань і власного капіталу
- Співвідношення всіх боргових зобов'язань та акціонерного капіталу
- Співвідношення всіх боргових зобов'язань і матеріального акціонерного капіталу (акціонерний капітал - нематеріальні активи)
- Співвідношення довгострокової заборгованості та фіксованих (основних) активів
- Співвідношення власного капіталу і активів
- Співвідношення оборотного власного капіталу та поточних активів
4. Коефіцієнти прибутковості:
- Коефіцієнт норми прибутковості
- Коефіцієнти рентабельності
- Коефіцієнти норми прибутку на акцію
5. Коефіцієнти обслуговування боргу:
- Коефіцієнт покриття відсотка
- Коефіцієнт покриття фіксованих платежів
Коефіцієнт поточної ліквідності показує, чи здатний позичальник у принципі розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями.
Коефіцієнт поточної ліквідності передбачає зіставлення поточних активів, тобто коштів, які має клієнт у різній формі (грошові кошти, дебіторська заборгованість нетто найближчих термінів погашення, вартості запасів товарно-матеріальних цінностей та інших активів), з поточними пасивами, тобто зобов'язаннями найближчих термінів погашення (позики, борг постачальникам, за векселями, бюджету, робітникам і службовцям). Якщо боргові зобов'язання перевищують кошти клієнта, останній є некредитоспроможним. З цього випливають і наведені нормативні рівні коефіцієнта. Значення коефіцієнта, як правило, не повинно бути менше 1. Виняток допускається тільки для клієнтів банку з дуже швидкою оборотністю капіталу.
Коефіцієнт швидкої (оперативної) ліквідності має дещо іншу смислове навантаження.
Ліквідні активи являють собою ту частину поточних пасивів, яка відносно швидко перетворюється у готівку, готову для погашення боргу. До ліквідних активів у світовій банківській практиці належать грошові кошти і дебіторська заборгованість.
Призначення коефіцієнта швидкої ліквідності - прогнозувати здатність позичальника швидко визволити з свого обороту кошти в грошовій формі для погашення боргу банку в строк.
Коефіцієнти ефективності (оборотності) доповнюють першу групу коефіцієнтів - показників ліквідності і дозволяють зробити більш обгрунтований висновок. Наприклад, якщо показники ліквідності зростають за рахунок збільшення дебіторської заборгованості та вартості запасів при одночасному їх уповільнення, не можна підвищувати клас кредитоспроможності позичальника. До групи коефіцієнтів ефективності входять:
- Оборотність запасів
- Оборотність дебіторської заборгованості в днях
- Оборотність основного капіталу (фіксованих активів)
- Оборотність активів
Коефіцієнти ефективності аналізуються в динаміці, а також порівнюються з коефіцієнтами конкуруючих фірм і з середньогалузевими показниками.
Показники фінансового левеража характеризують ступінь забезпеченості позичальника власним капіталом.
Варіанти розрахунку коефіцієнтів можуть бути різні, але економічний зміст їх один: оцінити розмір власного капіталу та ступінь залежності клієнта від залучених ресурсів. На відміну від коефіцієнтів ліквідності при розрахунку коефіцієнтів фінансового левеража враховуються всі боргові зобов'язання клієнта банку незалежно від їх строків. Чим вище частка залучених коштів (короткострокових та довгострокових) і менше частка власного капіталу, тим нижче клас кредитоспроможності клієнта. Однак остаточний висновок робиться тільки з урахуванням динаміки коефіцієнтів прибутковості.
Коефіцієнти прибутковості характеризують ефективність використання всього капіталу, включаючи його залучену частину. Різновидами цих коефіцієнтів є:
- Коефіцієнти норми прибутковості;
- Коефіцієнти рентабельності;
Зіставлення трьох видів коефіцієнтів рентабельності показує ступінь впливу відсотків і податків на рентабельність фірми.
- Коефіцієнти норми прибутку на акцію:
Якщо частка прибутку у виручці від реалізації зростає, збільшується прибутковість активів чи капіталу, то можна не знижувати рейтинг клієнта навіть при погіршенні коефіцієнта фінансового левеража.
Коефіцієнти обслуговування боргу (ринкові коефіцієнти) показують, яка частина прибутку поглинається процентними та фіксованими платежами. Загальна сума їх розрахунку полягає в наступному:
Конкретна методика визначення чисельника зазначених коефіцієнтів залежить від того, чи відносяться процентні або фіксовані платежі на собівартість чи сплачуються з прибутку.
Наприклад, якщо відсотки і лізингові платежі відносяться на собівартість, а дивіденди та інші фіксовані платежі сплачуються з прибутку, а результатом фінансової діяльності при нашій системі обліку є балансовий прибуток, то чисельник коефіцієнта покриття фіксованих платежів буде обчислюватися наступним чином: Балансова прибуток + Процентні платежі + Лізингові платежі.
Коефіцієнти обслуговування боргу показують, яка частина прибутку використовується для відшкодування відсоткових чи всіх фіксованих платежів. Особливе значення ці коефіцієнти мають при високих темпах інфляції, коли величина відсотків сплачених може наближатися до основного боргу клієнта або навіть його перевищувати. Чим більша частина прибутку спрямовується на покриття відсотків сплачених і інших фіксованих платежів, тим менше її залишається для погашення боргових зобов'язань і покриття ризиків, тобто тим гірше кредитоспроможність клієнта.
Перераховані фінансові коефіцієнти можуть розраховуватися на основі фактичних звітних даних або прогнозних величин на планований період. При стабільній економіці або відносно стабільному положенні клієнта оцінка кредитоспроможності позичальника в майбутньому може спиратися на фактичні характеристики в минулі періоди. У зарубіжній практиці такі фактичні показники беруться як мінімум за три роки. У цьому випадку основою розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності є середні за рік (квартал, півріччя, місяць) залишки запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, коштів у касі та на рахунках в банку, розмір акціонерного капіталу (статутного фонду), власного капіталу
В умовах нестабільної економіки (наприклад, спад виробництва), високих темпів інфляції фактичні показники за минулі періоди не можуть бути єдиною базою оцінки здатності клієнта погасити свої зобов'язання, включаючи позики банку, в майбутньому. У цьому випадку повинні використовуватися або прогнозні дані для розрахунку названих коефіцієнтів, або розглянутий спосіб оцінки кредитоспроможності підприємства (організації) доповниться іншими. До останнього можна віднести аналіз ділового ризику в момент видачі позики та оцінку менеджменту.
Аналіз грошового потоку - спосіб оцінки кредитоспроможності клієнта комерційного банку, в основі якого лежить використання фактичних показників, що характеризують обіг коштів у клієнта в звітному періоді. Цим метод аналізу грошового потоку принципово відрізняється від методу оцінки кредитоспроможності клієнта на основі системи фінансових коефіцієнтів, розрахунок яких будується на сальдових звітних показниках [17].
Аналіз грошового потоку полягає в зіставленні відтоку і припливу коштів у позичальника за період, що відповідає зазвичай терміну якої просять позички. При видачі позики на рік аналіз грошового потоку робиться в річному розрізі, на термін до 90 днів - у квартальному.
Елементами припливу коштів за період є:
• прибуток, отриманий у даному періоді;
амортизація, нарахована за період;
• вивільнення коштів з:
а) запасів;
б) дебіторської заборгованості;
в) основних фондів;
г) інших активів;
• збільшення кредиторської заборгованості;
• зростання інших пасивів;
• збільшення акціонерного капіталу;
• видача нових позик.
Як елементи відтоку коштів можна виділити:
• сплату:
а) податків;
б) процентів;
в) дивідендів;
г) штрафів і пені;
• додаткові вкладення коштів в:
а) запаси;
б) дебіторську заборгованість;
в) інші активи;
г) основні фонди;
• скорочення кредиторської заборгованості;
• зменшення інших пасивів;
• відплив акціонерного капіталу;
• погашення позик.
Різниця між припливом і відтоком коштів визначає величину загального грошового потоку. Як видно з наведеного переліку елементів припливу та відтоку коштів, зміна розміру запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості, інших активів і пасивів, основних фондів по-різному впливає на загальний грошовий потік. Для визначення цього впливу порівнюються залишки за статтями запасів, дебіторів, кредиторів на початок і кінець періоду. Зростання залишку запасів, дебіторів і інших активів протягом періоду означає відтік коштів і відображається при розрахунку зі знаком "-", а зменшення - приплив коштів і фіксується із знаком "+". Зростання кредиторів та інших пасивів розглядається як приплив коштів ("+"), зниження - як відтік ("-").
Є особливості у визначенні припливу та відтоку коштів у зв'язку зі зміною основних фондів. Враховуються не тільки зростання або зниження вартості їх залишку за період, але і результати реалізації частини основних фондів протягом періоду. Перевищення ціни реалізації над балансовою оцінкою розглядається як приплив коштів, а зворотна ситуація як відтік коштів. Приплив (відплив) коштів у зв'язку зі зміною вартості основних фондів = Вартість основних фондів на кінець періоду - Вартість основних фондів на початок періоду + Результати реалізації основних фондів протягом періоду.
Модель аналізу грошового потоку побудована на угрупованню елементів припливу і відтоку коштів за сферами управління підприємством. Цим сфер в моделі аналізу грошового потоку (АДП) можуть відповідати такі блоки:
- Управління прибутком підприємства;
- Управління запасами і розрахунками;
- Управління фінансовими зобов'язаннями;
- Управління податками та інвестиціями;
- Управління співвідношенням власного капіталу та кредитів.
Описаний метод аналізу грошового потоку називається непрямим, Загальний вміст прямого методу полягає в наступному. Загальний грошовий потік (Чисті грошові кошти) = Збільшення (зменшення) грошових коштів у результаті виробничо-господарської діяльності + Збільшення (зменшення) грошових коштів 3 результаті інвестиційної діяльності + Збільшення (зменшення грошових коштів у результаті фінансової діяльності. Розрахунок першого доданка: Виручка і реалізації - Платежі постачальникам і персоналу + Відсотки отримані - Відсотки сплачені - Податки. Розрахунок другого доданка загального грошового потоку: Надходження від продажу основних активів - Капвкладення. Розрахунок третього доданка: Кредити отримані - Погашення боргових зобов'язань + Емісія облігацій 1 Емісія акцій - Виплата дивідендів.
Для аналізу грошового потоку беруться дані як мінімум за три минулі роки. Якщо клієнт мав стійке перевищення припливу над відпливом коштів, то це свідчить про його фінансової стійкості - кредитоспроможності. Коливання величини загального грошового потоку, а також короткочасне перевищення відтоку над припливом коштів говорить про більш низькому рейтингу клієнта за рівнем кредитоспроможності. Нарешті, систематичне перевищення відтоку над припливом коштів характеризує клієнта як некредитоспроможною. Сформована середня позитивна величина загального грошового потоку (перевищення припливу над відпливом коштів) може використовуватися як межа видачі нових позик. Зазначене перевищення показує, в якому розмірі клієнт може погашати за період боргові зобов'язання.
Аналіз грошового потоку дозволяє зробити висновок про слабкі місця управління підприємством. Наприклад, відтік коштів може бути пов'язаний: управлінням запасами, розрахунками (дебітори і кредитори), фінансовими платежами (податки, відсотки, дивіденди). Виявлення слабких місць менеджменту використовується для розробки умов кредитування, відображених у кредитному договорі. Наприклад, якщо основним чинником відтоку коштів є зайве відволікання коштів в розрахунки, то "позитивним" умовою кредитування клієнта може бути підтримка оборотності дебіторської заборгованості протягом усього строку користування позичкою на певному рівні. При такому факторі відтоку як недостатня величина акціонерного капіталу як умови кредитування можна використовувати дотримання певного нормативного рівня коефіцієнта фінансового левеража.
Для вирішення питання про доцільність і розмірі видачі позики на відносно тривалий термін аналіз грошового потоку робиться не тільки на основі фактичних даних за минулі періоди, але і на основі прогнозних даних на планований період. Фактичні дані використовуються для оцінки прогнозних даних. В основі прогнозу величини окремих елементів припливу та відтоку коштів лежить їх середнє значення в минулі періоди і плановані темпи приросту виручки від реалізації.
Клас кредитоспроможності клієнта визначається на базі основних і додаткових показників [18]. Основні показники, обрані банком, повинні бути незмінні відносно тривалий час. У документі про кредитну політику банку або інших фіксують ці показники і їх нормативні рівні. Останні бувають орієнтовані на світові стандарти, але є індивідуальними для даного банку і даного періоду. Набір додаткових показників може переглядатися залежно від ситуації, що склалася. Як їх можна використовувати оцінку ділового ризику, менеджменту, тривалість простроченої Заборгованості банку, показники, розраховані на основі рахунку результатів, результати аналізу балансу і т. д.
Клас кредитоспроможності клієнта визначається на базі основних показників та коригується з урахуванням додаткових.
Діловий ризик - це ризик, пов'язаний з тим, що кругообіг фондів Позичальника може не завершитися в строк і з передбачуваним ефектом. Факторами ділового ризику є різні причини, що призводять до переривчастості або затримці кругообігу фондів на окремих етапах. Фактори ділового ризику можна згрупувати за стадіями кругообігу [5].
1 стадія - створення запасів:
• кількість постачальників і їх надійність;
• потужність і якість складських приміщень;
• відповідність способу транспортування характером вантажу;
• доступність цін на сировину і його транспортування для позичальника;
• кількість посередників між покупцем і виробником сировини та інших матеріальних цінностей;
• віддаленість постачальника;
• економічні фактори;
мода на сировину та інші цінності;
• фактори валютного ризику;
• небезпека введення обмежень на вивезення і ввезення імпортної сировини. II стадія - стадія виробництва:
• наявність і кваліфікація робочої сили;
• вік та потужність обладнання;
• завантаженість обладнання;
• стан виробничих приміщень.
III стадія - стадія збуту:
• кількість покупців та їх платоспроможність;
• диверсифікованість дебіторів;
• ступінь захисту від неплатежів покупців;
• приналежність позичальника до базової галузі за характером кредитуемой готової продукції;
• ступінь конкуренції в галузі;
• вплив на ціну кредитуемой готової продукції суспільних традицій і переваг, політичної ситуації;
• наявність проблем перевиробництва на ринку даної продукції; • демографічні фактори;
• фактори валютного ризику;
• можливість введення обмежень на вивезення з країни і ввезення в іншу країну продукції.
Крім того, фактори ризику на стадії збуту можуть комбінуватися із факторів, першої і другої стадії. Тому діловий ризик на стадії збуту вважається більш високим, ніж на стадії створення запасів або виробництва.
В умовах економічної нестабільності аналіз ділового ризику в момент видачі позики істотно доповнює оцінку кредитоспроможності клієнта на основі фінансових коефіцієнтів, які розраховуються на основі середніх фактичних даних минулих звітних періодів.
Перераховані фактори ділового ризику обов'язково приймаються до уваги при розробці банком стандартних форм кредитних заявок, техніко-економічних обгрунтувань можливості видачі позики.
Оцінка ділового ризику комерційним банком може формалізуватися і проводитися за системою скорингу, коли кожен чинник ділового ризику оцінюється в балах.
Аналогічна модель оцінки ділового ризику застосовується і на основі інших критеріїв. Бали проставляються за кожним критерієм і сумуються. Чим більша сума балів, тим менше ризик і більше ймовірність завершення операції з прогнозованим ефектом, що дозволить позичальнику в термін погасити свої боргові зобов'язання.

2. Кредитування ВАТ «Белгазпромбанк» у розвитку торговельного підприємства
2.1. Роль ВАТ "Белгазпромбанк" в системі кредитування.
Республіка Білорусь демонструє в останні роки високі темпи розвитку. Основними рухомими чинниками зростання, як зазначається в економічному меморандумі Світового банку для Білорусі, стали збільшення продуктивності праці, підвищення ефективності споживання енергії і використання виробничих потужностей, суттєві конкурентні переваги на ринку Росії. Однак дія цих чинників наближається до меж своїх можливостей і не може забезпечити стійкість подальшого розвитку без проведення реформ, збільшення фінансових та інвестиційних можливостей, створення нових підприємств.
Досвід країн з перехідною економікою показує, що рівень і темпи економічного розвитку залежать від інвестиційної активності. Однак обсяги капітальних вкладень не завжди грають визначальну роль. Іншим фактором, що дозволяє задіяти рушійні сили економічного зростання, є ділове середовище для розвитку малого бізнесу. Тому в багатьох країнах розвитку малого приватного підприємництва стало сенсом і змістом економічних реформ. Причому на початковому етапі малі підприємства виступали в якості своєрідного "каталізатора" інвестицій і державного сектора, підтримуючи його через оренду приміщень, придбання зношеного, але ще життєздатної обладнання та інвентарю, залучення в господарський оборот всіх придатних матеріалів, в т.ч. і відходів.
Приватні фірми нерідко ставали підрядниками більш великих підприємств, забезпечуючи їх комплектуючими і деталями, виконуючи для замовників дослідно-конструкторські та окремі технологічні операції. Гнучкі, маневрені, чуйно реагують не попит малі підприємства, що володіють низькою капіталоємністю і високою продуктивністю (за даними Світового банку малий бізнес по продуктивності праці 3-6 разів перевершує великі державні підприємства), можуть освоювати ті економічні ніші, які недоступні великим виробникам. Створення малих підприємств дозволяє не тільки прискорити технічний прогрес, але й здійснювати диверсифікацію капіталу, направляючи його в найбільш ефективні сектори економіки.
Таким чином, малі підприємства виступають не тільки як привабливого об'єкта залучення інвестицій, але і найважливішим фактором підвищення ефективності самих інвестицій. І не випадково в розвинених країнах основу ефективної економіки становлять малі підприємства. Їх частка в обсязі ВВП становить не менше половини, а в числі зайнятих ще більше.
Програма діяльності Уряду, заснована на передвиборній платформі Президента Республіки Білорусь А.Г. Лукашенка «Разом за сильну і процвітаючу Білорусь» передбачає «створення сприятливого економічного клімату для розвитку підприємництва в усіх організаційно-правових формах». Однак рішучих кроків з реалізації цього програмного положення не приймається. Більш того, в окремих рішеннях та установках Уряду проглядається прагнення обмежити сферу діяльності приватних підприємств, створити для них несприятливі умови функціонування. Прикладів тут безліч. Але, видається, більш важливим не перераховувати подібні приклади, а вести пошук шляхів усунення проблем і перешкод у розвитку малого бізнесу. У Білорусі рівень розвитку малого підприємництва істотно нижче, не тільки ніж у розвинених, але й ніж у всіх сусідніх країнах. Несприятливе середовище для розвитку бізнесу є основною причиною цього. Непомірну кількість нормативних вимог, постійне регулювання питань приватного бізнесу державними органами, нерівні умови господарювання є стримуючими факторами [23].
Як показало опитування приватних підприємств, проведений Інститутом приватизації та менеджменту (ІПМ) серед проблем з якими найчастіше стикаються підприємці є (у порядку ранжирування): множинність податків (складність податкової системи), нестабільність законодавства, високі ставки податків, численність перевірок контролюючих органів. Регулювання цін, складності в отриманні ліцензій та кредитів. Серед проблем, вирішення яких могло б дати найбільший поштовх розвитку бізнесу були відзначені: податкова реформа, стабільність законодавства, зміна економічного клімату, лібералізація економіки.
Розвиток малого підприємництва значною мірою залежить від можливостей доступу до фінансових ресурсів для забезпечення інвестиційної діяльності. І це, багато в чому, визначається станом фінансової системи країни. Конкурентоспроможний фінансовий сектор дозволяє якісно і з мінімальними витратами виконувати такі функції, як:
- Перетворення неорганізованих заощаджень в організовані заощадження;
- Трансформація заощаджень в ресурси, необхідні для фінансування інвестицій;
- Управління ризиками, яким піддаються учасники економічної діяльності.
У Білорусі такий сектор, на жаль, поки що тільки формується. Держава взяла на себе виконання зазначених функцій, що позначається на якості, призводить до монополізації і подорожчання послуг. Так, 85-90% ресурсів зосереджено в 6 системоутворюючих банках, близько 60% від загального обсягу вкладів населення припадає на АСБ «Беларусбанк», який обслуговує державні програми та підприємства. Залишається високою і вартість кредитних ресурсів. У квітні ц.р., наприклад, середні річні ставки комерційних банків склали в національній валюті: для комерційних організацій - 13,6%, для приватних підприємців - 20,6%. Такі процентні ставки в умовах нестабільності, державного регулювання цін та низької рентабельності стають, у багатьох випадках, непідйомними для потенційних кредитоотримувачів.
У цих умовах багато суб'єктів господарювання змушені орієнтуватися переважно на власні ресурси. Як показало опитування приватних фірм, проведений ІПМ, трохи більше половини (52,6%) суб'єктів малого та середнього бізнесу використовують позикові кошти для забезпечення своєї діяльності. При цьому джерелами позикових коштів з'явилися як комерційні банки (45%), так і фізичні та юридичні особи (43%). Незначно використовувалися кошти іноземних комерційних банків і лізингових компаній. Це свідчить, що неформальне фінансування є поширеним способом фінансової підтримки малих підприємств [23].
Економічне зростання при слабкому розвитку фінансового ринку і значну частку самофінансування має свої обмеження, особливо з урахуванням високого рівня оподаткування. Негативно позначається на малому підприємництві відсутність прозорої і розвиненої системи небанківського кредитування.
За оцінками підприємців основними проблемами (перешкодами) при отриманні позикових коштів, є (у порядку ранжирування): висока процентна ставка; відсутність відстрочки з виплати відсотків; відсутність (недолік) заставного забезпечення; складності в оформленні документів; тривалість прийняття рішення про надання коштів; неясні (невідкриті) критерії надання кредиту; корупція. Багато з названих проблем характерні як для малого, так і для великого бізнесу. Однак, для малого вони більш відчутні та значущі.
Поліпшення доступу суб'єктів малого підприємництва до фінансово-кредитних ресурсів бачиться як шляхом розвитку банківського кредитування, так і через створення системи небанківського кредитування. Однак, враховуючи, що система небанківського кредитування практично відсутня і для її створення потрібно порівняно тривалий час, першорядну увагу слід сконцентрувати на розвиток послуг з боку банківської системи, здатної дати швидкий ефект.
Найбільш затребуваною й ефективною, з позиції малого підприємництва, є система мікрокредитування. У Білорусі вона отримала розвиток, багато в чому, завдяки кредитній лінії і технічної допомоги Європейського банку реконструкції і розвитку (ЄБРР), яка реалізується через банки-агенти: ВАТ «Белгазпромбанк» і ВАТ «Пріорбанк». За період з 2002 року по цій лінії надано понад 1000 мікрокредитів в розмірі до 50 тис. доларів США кожний. Однак це не могло задовольнити всіх бажаючих. Так, за інформацією ВАТ «Белгазпромбанк», заявки на отримання кредиту за наявних ресурсів задовольняються приблизно на 30%. [23]
Звідси найперше завдання для ефективно працюючих банків - це доступ до ресурсів за прийнятними цінами. Тому необхідно продовжити роботу в міжнародних фінансових та інших організаціях по залученню ресурсів для мікрокредитування з некомерційних та комерційних джерел. До цієї роботи слід залучити недержавні організації та комерційні банки.
Законодавством РБ (Банківський кодекс, стаття 148) встановлено, що виконання зобов'язань за кредитним договором може забезпечуватися:
- Гарантійним депозитом грошей,
- Страхуванням кредитодавцем ризику неповернення кредиту,
- Переведенням на кредитодавця правового титулу (на майно та майнові права),
- Заставою нерухомого та рухомого майна,
- Порукою,
- Гарантією
- І іншими способами, передбаченими законодавством і договорами.
Проте, в більшості випадків використовується заставу, а інші з зазначених форм забезпечення зобов'язань використовуються в окремих виключень. Це пов'язано з обмеженнями, встановленими в Указі Президента від 24.05.1996г. № 209 «Про заходи з регулювання банківської діяльності в Республіці Білорусь», а також установлених рекомендацій Національного банку РБ за рівнем ставок, маржі та іншими обставинами.
Стримуючими моментами для прийняття в заставу нерухомості є те, що банки працюють з мікрофінансування («Белгазпромбанк») не включені до переліку банків, затверджених Указом Президента РБ № 718 від 07.12.1999г., Які можуть бути отримувачем застави земельних ділянок, що перебувають у власності юридичних та фізичних осіб, при видачі кредитів цим особам. Це не дозволяє банком приймати в заставу (іпотеку) індивідуальні житлові будинки та котеджі. Згідно з п. 3 ст. 321 Цивільного кодексу РБ іпотека будівлі або споруди можлива тільки з одночасною іпотекою за тим же договором земельної ділянки, на якій знаходиться ця будівля або споруда. Таким чином, крім застави житлового будинку необхідно здійснити заставу земельної ділянки [22].
Що стосується застави рухомого майна, то мається на необхідності спростити процедури реєстрації транспортних засобів, що є забезпеченням по кредитах підприємств малого та середнього бізнесу.
Представляється доцільним розробити механізм гарантій, що забезпечує розділення ризиків між державою, кредитними організаціями і малими підприємствами. На використання гарантійних схем при кредитуванні діючих МП, які мають власними активами й мають певну кредитну історію, слід спрямувати кошти республіканського і місцевих фондів фінансової підтримки підприємництва, створивши при цьому гарантійні фонди. Ресурси для них повинні бути передбачені у відповідних бюджетах і програмах державної підтримки підприємництва, як і передбачено п. 3.2. Указу Президента РБ від 19.07.96г. № 262. До участі в гарантійних фондах мають залучатися кошти банків та інших комерційних і донорських організацій.

2.2. Нормативно-правова база кредитування

З 1 липня 2004 р. набула чинності нова Інструкція про порядок надання (розміщення) банками грошових коштів у формі кредиту і їх повернення, затверджена постановою Правління Нацбанку РБ від 30.12.2003 № 226 (Інструкція).
Інструкцією значно змінений порядок і умови надання (розміщення) банками та небанківськими кредитно-фінансовими організаціями (далі - банки) грошових коштів у формі кредиту юридичним та фізичним особам [22].
Найбільш суттєві зміни такі:
дозволено надання кредитів на поточні (розрахункові) і карт-рахунку кредитоотримувачів - юридичних і фізичних осіб;
надано право банкам самостійно визначати доцільність здійснення контролю за цільовим використанням кредитів;
скасовано обмеження щодо максимального терміну кредитування (1 рік) з використанням кредитних карток, а також з використання кредитних карток в іноземній валюті;
надано право банкам самостійно визначати процедуру перевірки платоспроможності кредитоотримувачів;
збільшена величина мікрокредитів з 2000 до 7500 базових величин (зараз в еквіваленті близько 83 тис. дол);
встановлена ​​нова класифікація кредитів;
змінені терміни кредитування, скасовані максимальні межі за термінами кредитування і за термінами пролонгації кредитів;
скасовано кредитування за спеціальним позичковим рахунком;
дозволено банкам здійснювати поступку вимоги заборгованості по кредиту не тільки іншим банкам, а й будь-яким юридичним особам;
скасовані обмеження з кредитування підприємств, що працюють зі збитками.
Постановою Правління Нацбанку РБ від 28.07.2004 № 117 "Про внесення доповнення до Інструкції про порядок надання (розміщення) банками грошових коштів у формі кредиту та їх повернення", який набрав чинності з 1 липня 2004 р., конкретизовано, що:
рахунки з обліку кредитної заборгованості відкриваються кредитоотримувача;
підставою для їх відкриття і закриття є кредитні договори.
Дане доповнення дало змогу однозначно тлумачити рахунки з обліку кредитної заборгованості кредитоотримувачів як рахунки імпортерів у рамках подп. 2.2 Указу Президента РБ від 04.01.2000 № 7 "Про вдосконалення порядку проведення та контролю зовнішньоторговельних операцій", яким встановлено, що розрахунки за зовнішньоторговельними договорами, які передбачають імпорт товарів (робіт, послуг), здійснюються тільки з рахунків імпортерів, за винятком випадків, коли платежі здійснюються з рахунків нерезидентів РБ, або якщо інше визначено Президентом РБ або за його дорученням Радою Міністрів і Нацбанком РБ. З даного питання Нацбанком РБ було направлено банкам лист від 24.08.2004 № 31-14/1907 "Про перерахування кредитних коштів з рахунку з обліку кредитної заборгованості кредитоотримувача".
Інструкцією встановлено, що кредити фізичним особам на будівництво (реконструкцію) або придбання об'єктів нерухомості надаються тільки в безготівковому порядку, інші кредити фізичним особам - як у безготівковому порядку, так і готівкою грошовими коштами у випадках і розмірах, передбачених локальними нормативними правовими актами банку. Дана норма відповідно до постанови Правління Нацбанку РБ від 17.05.2004 № 79 "Про порядок надання (розміщення) банками коштів в іноземній валюті у формі кредиту та їх повернення" дозволяє надання споживчих кредитів фізичним особам і готівковою іноземною валютою, якщо таке рішення буде прийнято банком.
У зв'язку з цим Нацбанк РБ направив банкам лист від 22.07.2004 № 04-23/533 "Про надання кредитів у готівковій іноземній валюті", в якій роз'яснив, що згідно зі ст. 23 Закону РБ "Про валютне регулювання та валютний контроль" одним з основних напрямків валютного контролю є визначення відповідності проведених валютних операцій валютного законодавства.
Статтею 27 вищеназваного Закону передбачено, що банки та небанківські кредитно-фінансові організації здійснюють контроль за проведенням їх клієнтами валютних операцій.
Слід зазначити, що банк зобов'язаний здійснювати контроль за проведенням валютних операцій і в тих випадках, коли відповідно до локальних нормативними правовими актами банку контроль за цільовим використанням кредиту не здійснюється.
Порядок продажу резидентами іноземної валюти на внутрішньому валютному ринку встановлено Правилами здійснення валютно-обмінних операцій банками, юридичними особами та індивідуальними підприємцями на внутрішньому валютному ринку Республіки Білорусь, затвердженими постановою Правління Нацбанку РБ від 31.01.2002 № 16 (далі - Правила № 16).
Згідно з Правилами № 16 при продажу іноземної валюти зарахування білоруських рублів виробляється на поточний (розрахунковий) рахунок. Зарахування білоруських рублів від продажу іноземної валюти може здійснюватися на інші рахунки у випадках, передбачених законодавством РБ, або за наявності дозволу Нацбанку.
Інструкцією не передбачено продаж кредитних коштів, отриманих у валюті, з можливістю зарахування надійшли від їх продажу білоруських рублів на субрахунки, відкриті спеціально для даних цілей.
Беручи до уваги викладене, Нацбанк РБ направив банкам лист від 09.07.2004 № 04-23/509 "Про надання кредитів в іноземній валюті", яким роз'яснив, що з дати вступу в силу Інструкції (1 липня 2004 р.) у банків відсутні правові підстави для відкриття клієнтам субрахунків у білоруських рублях для зарахування отриманих від продажу іноземної валюти грошових коштів, а також можливість здійснювати продаж іноземної валюти з зарахуванням білоруських рублів на відкриті до вказаної дати субрахунки.
Крім того, Нацбанк РБ у зв'язку з цим інформував, що всі субрахунка в білоруських рублях, відкриті відповідно до п. 9 Правил розміщення банками Республіки Білорусь грошових коштів у формі кредиту, затверджених постановою Правління Нацбанку РБ від 24.05.2001 № 116, підлягають закриттю .
Відповідно до пп. 18, 34 і 35 Правил № 16 Нацбанк РБ листом від 23.07.2004 № 31-14/1758 "Дозвіл на здійснення валютно-обмінних операцій" дозволив до 1 січня 2005 юридичним особам і індивідуальним підприємцям Республіки Білорусь:
при покупці іноземної валюти перерахування коштів у білоруських рублях в оплату купується іноземної валюти з рахунку з обліку кредитної заборгованості кредитоотримувача з подальшим перерахуванням на спеціальний рахунок для зберігання купленої на внутрішньому валютному ринку іноземної валюти;
при продажу іноземної валюти перерахування іноземної валюти з рахунку з обліку кредитної заборгованості кредитоотримувача з подальшим перерахуванням білоруських рублів на поточний (розрахунковий) рахунок або на рахунки третіх осіб на цілі, передбачені кредитним договором.
Порядок оформлення операцій з продажу іноземної валюти з рахунку з обліку кредитної заборгованості кредитоотримувача з подальшим перерахуванням білоруських рублів на рахунок третьої особи, поточний (розрахунковий) рахунок кредитоотримувача на цілі, передбачені кредитним договором, роз'яснено листом Нацбанку РБ від 27.09.2004 № 19-18 / 162 "Про оформлення операцій з продажу іноземної валюти", відповідно до якого перерахування грошових коштів з рахунку з обліку кредитної заборгованості на рахунок валютної позиції або транзитний рахунок для продажу іноземної валюти рекомендовано оформляти платіжним дорученням кредитоотримувача з вказівкою в полі "Призначення платежу" додатково призначення платежу, на виконання якого здійснюється продаж іноземної валюти, номери і дати документа, що є підставою для переказу грошових коштів, необхідних банківських реквізитів третьої особи або кредитоотримувача.
Перерахування білоруських рублів з рахунку рублевого еквівалента валютної позиції або транзитного рахунку рублевого еквівалента за продану іноземну валюту на рахунок третьої особи, на поточний (розрахунковий) рахунок кредитоотримувача рекомендовано оформляти платіжним дорученням або меморіальним ордером банку із зазначенням в полі "Призначення платежу" найменування кредитоотримувача, призначення платежу, номера і дати документа, що є підставою для переказу грошових коштів на користь третьої особи (кредитоотримувача).
У листі від 17.08.2004 № 04-23/604 "Про запитах банків по кредитуванню" Нацбанк РБ роз'яснив наступне.
1. Рахунки, відкриті до набрання чинності Інструкції як "позичкові", за діючими кредитними договорами з 1 липня 2004 р. функціонує в режимі рахунків з обліку кредитної заборгованості кредитоотримувача на тих же балансових рахунках.
2. Відповідно до п. 11 Інструкції мікрокредитування здійснюється за спрощеною процедурою на суму, що не перевищує 7500 базових величин, встановлених законодавством Республіки Білорусь на момент укладення кредитного договору.
Так як при кредитуванні шляхом відкриття кредитної лінії, кредитуванні за рахунком-контокорренту сума кредиту встановлюється в кредитному договорі визначенням ліміту видачі та ліміту заборгованості, і ліміт заборгованості, і ліміт видачі не можуть перевищити 7500 базових величин. При надання одному кредитоотримувача декількох мікрокредитів зазначене обмеження по сумі кредиту діє окремо по кожному кредитному договору.
3. Відповідно до п. 16 Інструкції не допускається надання банком грошових коштів у формі кредиту шляхом зарахування грошових коштів на рахунок кредитоотримувача - юридичної особи за наявності розрахункових документів у картотеці до позабалансовому рахунку "Розрахункові документи, не сплачені в строк", за винятком випадку, коли у зазначеній картотеці відсутні розрахункові документи, які мають пріоритет за черговістю виконання платежів над розрахунковим документом, оплачуваним за рахунок кредиту.
Вказівка ​​в п. 16 Інструкції на конкретний рахунок, на який перераховується сума кредиту, дозволяє зробити висновок про те, що перевірка наявності картотеки повинна здійснюватися тільки стосовно даного рахунку.
4. При оформленні платіжних інструкцій при наданні кредиту банкам слід керуватися наступними нормами законодавства:
відповідно до абзацу другого п. 1 Інструкції банк надає грошові кошти у формі кредиту від свого імені і за свій рахунок;
рахунок з обліку кредитної заборгованості кредитоотримувача відповідно до абзацу восьмим п. 1 Інструкції відкривається банком клієнту;
відповідно до п. 13 Інструкції надання банком грошових коштів у формі кредиту здійснюється відповідно до умов кредитного договору в безготівковому порядку шляхом перерахування банком грошових коштів на рахунок кредитоотримувача на підставі платіжного інструкції банку або на рахунки третіх осіб на підставі платіжного інструкції кредитоотримувача (платіжної інструкції третьої особи, акцептованою кредитоотримувачем).
Заповнення реквізитів платіжних інструкцій здійснюється згідно з Інструкцією про банківський переказ, затвердженої постановою Правління Нацбанку РБ від 29.03.2001 № 66.
5. При кредитуванні шляхом відкриття кредитної лінії у відповідності зі ст. 153 Банківського кодексу РБ кредит надається в узгоджених сторонами за кредитним договором розмірі кредиту і розмірах частин кредиту протягом терміну, встановленого в договорі.
Таким чином, волевиявлення кредитоотримувача на розмір окремих частин (траншів) кредиту повинне міститися в кредитному договорі.
При кредитуванні наданням відновлюваної кредитної лінії в якості зазначених розмірів кредиту та окремих траншів кредиту можуть розглядатися встановлені кредитним договором ліміти видачі та заборгованості.
6. Відповідно до п. 2 ст. 392 Цивільного кодексу РБ банк і кредитополучатель зобов'язані привести умови діяли на 1 липня 2004 р. кредитних договорів у відповідність до Інструкції, зокрема встановити суму кредиту при кредитуванні шляхом відкриття кредитної лінії визначенням ліміту видачі та ліміту заборгованості. При цьому ліміт видачі встановлюється з урахуванням сум, наданих до 1 липня 2004
Разом з тим у листі на запит одного з банків Нацбанк РБ роз'яснив, що банк має право встановити ліміт видачі та без урахування сум, виданих до 1 липня 2004 р., якщо в кредитному договорі передбачено, що ліміт видачі встановлюється з 1 липня 2004 р. і поширюється на суми кредиту, які видаються з 1 липня 2004
У відповідях окремим банкам Нацбанк РБ також висловив свою думку з наступних питань кредитування:
1) порядок відкриття і закриття на підставі кредитного договору рахунки з обліку кредитної заборгованості кредитоотримувача встановлюється банком самостійно у локальних нормативних правових актах згідно з вимогами законодавства.
Крім того, при повному виконанні зобов'язань за кредитним договором банк може як закрити рахунок з обліку кредитної заборгованості кредитоотримувача, так і використовувати його в подальшому для відображення заборгованості того ж кредитоотримувача за новими кредитами, що повинно бути передбачено в кредитному договорі.
З питання про необхідність формування юридичної справи по відкритому рахунку з обліку кредитної заборгованості слід керуватися гол. 3 Правил організації бухгалтерського обліку та звітності в банках Республіки Білорусь, затверджених постановою Правління Нацбанку РБ від 31.10.2001 № 288, а також п. 14 Інструкції, оскільки Правила відкриття банками рахунків клієнтам у Республіці Білорусь, затверджені постановою Правління Нацбанку РБ від 28.09.2000 № 24.12, на порядок відкриття цих рахунків не поширюються;
2) з питання про проведення банком контролю за наявністю у кредитоотримувача простроченої (сумнівної) заборгованості за раніше отриманими кредитами, у т.ч. в інших банках, Нацбанк вважає, що банк має право передбачити процедуру здійснення такого контролю в своєму локальному нормативному правовому акті.
Банк може перевірити наявність простроченої (сумнівної) заборгованості у кредитоотримувача в інших банках, зокрема, на підставі даних, наданих кредитоотримувачем, до укладання кредитного договору, шляхом звірки даних балансу кредитоотримувача та наданих їм довідок з інших банків, де є непогашена заборгованість за кредитами;
3) відповідно до п. 13 Інструкції надання банком грошових коштів у формі кредиту здійснюється відповідно до умов кредитного договору в безготівковому порядку шляхом перерахування грошових коштів на рахунок кредитоотримувача на підставі платіжних інструкцій банку або на рахунки третіх осіб на підставі платіжного інструкції кредитоотримувача (платіжної інструкції третьої особи, акцептованою кредитоотримувачем).
Враховуючи викладене, операції з переказу іноземної валюти з рахунку з обліку кредитної заборгованості на транзитний рахунок для продажу іноземної валюти можуть оформлятися платіжним дорученням кредитоотримувача або меморіальним ордером банку у випадку, передбаченому п. 13 Інструкції про банківський переказ, затвердженої постановою Правління Нацбанку РБ від 29.03. 2001 № 66;
4) порядок кредитування торговельних і постачальницько-збутових організацій системи Білоруського республіканського союзу споживчих товариств, встановлений п. 1 постанови Правління Нацбанку РБ від 28.06.2004 № 102 "Про особливості кредитування організацій системи Білоруського республіканського союзу споживчих товариств", поширюється на вищезгадані організації, що кредитували до 1 липня 2004 р. як за спеціальним позичковим рахунках, так і з поновлюваних кредитних ліній.
Колізій між нормами Указу Президента РБ від 22.07.2004 № 343 "Про деякі заходи щодо ліквідації простроченої заборгованості вітчизняним товаровиробникам за вироблені ними сільськогосподарську продукцію та продовольчі товари" та постанови Правління Нацбанку РБ від 28.06.2004 № 102 "Про особливості кредитування організацій системи Білоруського республіканського спілки споживчих товариств ", на думку Нацбанку, не є.
Указом надано право організаціям торгівлі та споживкооперації до 40% вступників на їх поточні (розрахункові) рахунки грошових коштів направляти в першочерговому порядку для розрахунків з вітчизняними товаровиробниками за вироблені ними сільськогосподарську продукцію та продовольчі товари.
При цьому слід зазначити, що встановлена ​​законодавством черговість платежів з поточних (розрахункових) рахунків підприємств діє незалежно від особливостей їх кредитування.

2.3. Порядок проведення кредитних операцій

Традиційно ключовим напрямком діяльності банку є кредитування. Частка кредитів клієнтам в активах банку зросла до 53% і в цілому відповідає стандартній структурі активів провідних універсальних банків Європи.
Основна частина кредитів надана в іноземній валюті. Відмітна напрямок кредитної роботи банку - кредитування інвестиційних проектів малих і середніх підприємств в рамках реалізації кредитної лінії Європейського банку реконструкції та розвитку.
Кредитний договір - юридичний документ, який регламентує взаємовідносини між банком і позичальником при видачі кредиту, що визначає взаємні зобов'язання та економічну відповідальність сторін. Договір кредиту повинен бути укладений у письмовій формі. (Додаток В) Банківське кредитування грунтується на дотриманні основних принципів кредитування: платності, строковості повертаються кредитних ресурсів, диференційованості і забезпеченості.
Принцип платності припускає, що позичальник повинен внести кредитору певну плату за тимчасове запозичення у нього грошових коштів для своїх потреб. Механізм реалізації цього принципу в господарській діяльності банку визначається через процентні ставки за кредитними договорами. Процентна ставка - це плата, одержувана банком-кредитором від позичальника за користування позиченими коштами, включаючи надані при видачі кредиту послуги.
Принцип терміновості повертаються кредитних ресурсів означає, що позичальник зобов'язаний повернути кредитору отриману суму кредиту.
Для оформлення кредиту господарюючий суб'єкт представляє в банк кредитний пакет, що включає наступні документи:
Для розгляду питання про здійснення кредитної операції клієнт повинен представити наступні документи.
1. Інформаційні документи
1.1. Заявка на кредит (клопотання) на здійснення кредитної операції на ім'я директора філії № 6 Глухова Юрія Олександровича (Додаток 1).
1.2. Анкета клієнта (Додаток Б)
2. Інформація про фінансовий стан
2.1.Годовой бухгалтерський баланс з усіма додатками до нього (підтверджений аудиторською перевіркою, якщо є), пояснювальною запискою та розрахунком вартості чистих активів.
2.2.Бухгалтерскій баланс на останню звітну квартальну дату зі звітом про прибутки і збитки (ф. № 2).
2.3.Расшіфровкі до бухгалтерського балансу на останню звітну дату:
2.3.1. Дебіторської та кредиторської заборгованості (з виділенням дебіторів і кредиторів, частка яких становить більше 5% від загальної заборгованості із зазначенням термінів утворення заборгованості), з виділенням суми простроченої заборгованості в загальному розмірі дебіторської та кредиторської заборгованості.
2.3.2. Розшифровка позик, виданих клієнтом із зазначенням: позичальника, суми, строку, дати повернення, валюти позики і способу забезпечення зобов'язань з повернення позики.
2.3.3. Розшифровка позик, отриманих клієнтом із зазначенням позикодавця, суми, строку, дати повернення та валюти позики.
2.3.4. Розшифровка інших статей балансу на вимогу банку.
2.3.5. Копії діючих кредитних договорів, договорів лізингу, факторингу, гарантій, договорів поруки за третіх осіб і договорів, що забезпечують зобов'язання по них.
3. Документи за проектом
3.1.Бізнес-план проекту або опис угоди, що включає в себе техніко-економічне обгрунтування і прогноз руху грошових коштів на термін здійснення кредитної операції.
3.2.Копіі договорів на придбання ТМЦ на підтвердження фінансуються угод при необхідності з наданням рахунків, інвойсів, паспортів угод, митних декларацій, товарно-транспортних накладних і т.п.
3.3.Копіі договорів на реалізацію з основними покупцями.
3.4.Прі кредитуванні на фінансування капітальних вкладень - документи, за фінансується проектом.
3.5.Прі фінансуванні лізингових проектів необхідно надати правовстановлюючі документи продавця на об'єкт лізингу, якщо постачальник є резидентом РБ або РФ, свідоцтво про реєстрацію постачальника об'єкта лізингу, протокол про призначення керівника постачальника об'єкта лізингу.
4. Документи щодо забезпечення зобов'язань
4.1. Надаються відповідно до форм, розробленими ВАТ «Белгазпромбанк» і доданням необхідних документів.
5. Повноваження керівників
5.1. Для акціонерних товариств і товариств з обмеженою (додатковою) відповідальністю: Копія протоколу загальних зборів акціонерів (учасників) про обрання одноосібного виконавчого органу товариства (директора, генерального директора, тощо), або виписка з протоколу, засвідчені головою або секретарем загальних зборів , або керівником.
Для приватних унітарних підприємств - копія рішення власника про призначення керівника, завірена власником підприємства.
Копія наказу керівника про вступ на посаду, завірена керівником.
5.2.Пріказ про призначення головного бухгалтера юридичної особи - копія, засвідчена керівником підприємства.
5.3.Копія контракту (трудового договору) з керівником, якщо його висновок передбачено статутом або законом, завірена керівником.
5.4. Копія посвідчення керівника.
6. Інша інформація
6.1.Копіі ліцензій, дозволів, патентів.
6.2.Договори оренди офісних (виробничих, складських) приміщень та / або документи, що підтверджують право власності на них.
Додаткові документи, що надаються клієнтами, що не перебувають на розрахунково-касовому обслуговуванні у ВАТ «Белгазпромбанк»
7. Банківське обслуговування
7.1. Довідка з обслуговуючого банку з зазначенням:
7.1.1. Щомісячних оборотів (надходження) за останні 6 місяців на поточний (розрахунковий) рахунок в білоруських рублях в розрізі місяців, на транзитні валютні рахунки в розрізі місяців.
7.1.2. Наявності картотеки № 2 «Документи, не сплачені в строк» ​​до поточних рахунків клієнта в розрізі груп черговості на останню звітну дату і дату видачі довідки банку.
7.1.3. Наявності заборгованості за кредитними операціями, у тому числі про відсутність простроченої заборгованості за основним боргом та винагороді.
8. Установчі документи
8.1.Устав (чинна редакція).
8.2.Учредітельний договір (якщо є).
8.3.Свідетельство про реєстрацію.
8.4.Все доповнення та зміни до установчих документів.
9. Документи, що надаються при позитивному рішенні про здійснення фінансування
9.1. Довідка з БРУСП «Белгосстрах» встановленої форми.
9.2. Клієнти, які не перебувають на розрахунково-касовому обслуговуванні у ВАТ "Белгазпромбанк" надають картку зі зразками підписів і відбитка печатки, засвідчену нотаріально або вищестоящим органом, а також документи, зазначені в розділі VIII, завірені нотаріально, або органом, що виробляли реєстрацію.
10. Банк має право зажадати інші документи, для прийняття рішення про фінансування клієнта.
Проаналізувавши весь пакет документів, фінансове становище і кредитоспроможність господарюючого суб'єкта, забезпеченість повернення позик, кредитний відділ надає висновок Кредитного комітету банку для розгляду та винесення рішення про можливість видачі (або відмови) кредиту.
При прийнятті позитивного рішення Кредитним комітетом банк направляє весь пакет документів в Кредитний комітет головного банку для винесення остаточного рішення. Після прийняття позитивного рішення Кредитним комітетом головного банку полягає Кредитний договір з позичальником.
У Кредитному договорі вказується розмір, мета, термін погашення кредиту, умови кредитування: видача та погашення кредиту і відсотків, термін користування, вид забезпечення, права і відповідальність сторін за порушення умов (Додаток В).
Після укладення кредитного договору позичальникові відкривається позичковий рахунок, з якого здійснюється оплата розрахункових документів на оплату товарно-матеріальних цінностей, виконаних робіт, наданих послуг, крім виплати заробітної плати та прирівняних платежів, штрафів за неустойки, платежів до бюджету та позабюджетні фонди. Кредит оформляється терміновими зобов'язаннями.
Ціна кредиту визначається на підставі кредитного договору між банком і позичальником. У міру зміни ставки рефінансування Центрального банку ціна кредиту може бути переглянута і вони повинні бути оформлені додатковими угодами до раніше укладеного кредитного договору.
Установи банку, що видали позики на поповнення оборотних коштів, зобов'язані перевіряти по балансах госпорганів на квартальні дати відповідність нестачі оборотних коштів сумі заборгованості по позиці на цю мету. Якщо недолік оборотних коштів виявиться менше позики на поповнення нестачі оборотних коштів, то сума перевищення позичкової заборгованості над сумою нестачі оборотних коштів пред'являється до дострокового стягнення.
У процесі кредитування банк постійно здійснює контроль за виконанням умов Кредитного договору, аналізом кредитоспроможності та платіжної дисципліни, виконанням організаційно-технічних заходів щодо створення додаткового прибутку.
Кредит використаний не за цільовим призначенням пред'являється до дострокового стягнення із застосуванням штрафних санкцій, передбачених Кредитним договором.
У разі ухилення позичальника від контролю банку, виявлення фактів недостовірності звітних даних і занедбаності бухгалтерського обліку, банк має право також пред'явити кредит до дострокового стягнення.
Нарахування та стягнення відсотків за наданий кредит здійснюється в терміни, передбачені в Кредитному договорі.
При не погашенні кредиту в встановлений термін заборгованість виноситься на рахунок прострочених позичок. З цього дня облік нарахування відсотків здійснюється на позабалансовому рахунку.

2.4. Кредитування малого та середнього бізнесу в Білорусі

У процесі кредитування малого і середнього бізнесу в Білорусі, незважаючи на всі його проблеми, є свої лідери, тобто ті білоруські банки, для яких воно стало давно освоєним сегментом ринку банківських послуг. У першу чергу це ВАТ "Белгазпромбанк" [22]. Саме банківське кредитування малого і середнього бізнесу, а трохи пізніше - і мікрокредитування малих підприємств і індивідуальних підприємців як особливий сегмент кредитного ринку почало складатися в другій половині 90-х років після приходу в країну Європейського банку реконструкції і розвитку (ЄБРР) з його спеціальними кредитними лініями на підтримку малого та середнього бізнесу. Саме співпраця з ЄБРР дозволило виділити цю специфічну групу кредитоотримувачів і виробити загальні критерії відбору кредитних проектів та правила надання позичок.
По ряду причин деякі з білоруських банків у цей час припинили співпрацю з ЄБРР не зі своєї волі - він працює тільки з недержавними банками, і сьогодні таку можливість мають лише два з більш ніж трьох десятків білоруських банків. Це Приорбанк і Белгазпромбанк. Причому останній є більш типовим місцевим банком - партнером ЄБРР за програмами кредитування малого бізнесу та індивідуальних підприємців. Це середній за розмірами банк, орієнтований на роботу з приватним сектором і доступний навіть самому невеликому ссудозаемщику. За період з 1997 року їм було прокредитовано бізнес-проектів за рахунок коштів ЄБРР на суму понад 20 млн. USD.
Це зовсім не означає, що інші банки не займаються такими кредитами. Однак великі держбанки змушені левову частку ресурсів направляти на кредитну підтримку держпідприємств, середні і дрібні білоруські банки здебільшого обмежені вузькою ресурсною базою. На відміну від них, ВАТ "Белгазпромбанк" має в своєму розпорядженні, крім власних ресурсів, 6 млн. USD від ЄБРР строком до 2009 року, а також 10 млн. USD, наданих на ці ж цілі його основними російськими засновниками до 2012 року. Окремо для більш капіталомістких програм у сегменті середнього бізнесу банк отримав кредит від Міжнародної фінансової корпорації в розмірі 6 млн. USD терміном на 5 років. [23]
Мікрокредити за програмами для малих підприємств (з чисельністю працюючих до 50 осіб) та індивідуальних підприємців видаються в сумі до 100 тис. USD на строк від 2 до 24 місяців. Мінімальна сума кредиту не обмежена, але на практиці вона рідко буває нижче 3-5 тис. USD. Кредит може бути виділений одноразово або оформлений у вигляді невідновлювальної кредитної лінії, тобто виділятися частинами в міру потреби.
Формою видачі є зарахування на поточний рахунок, платіж за контрактом, на який він був наданий, або готівкою. Останнє, як правило, застосовується у відношенні індивідуальних підприємців і на порівняно невеликі суми - до 10 тис. USD. Відповідно, погашення кредиту теж допускається готівкою, хоча необхідно мати на увазі, що нормативна база Національного банку в цій частині дуже нестабільна.
Із загальних вимог, які пред'являються потенційним позичальнику, останнім необхідно знати, що кредити за програмами для МП видаються тільки приватному бізнесу, тобто частка держави в статутному капіталі не повинна перевищувати 49%, а необхідний обсяг забезпечення кредиту повинен складати не менше 120% від суми кредиту, а для недавно (менше 3 місяців) заснованих МП та зареєстрованих ІП участь у бізнес-проекті власними коштами має бути не менше 30%.
За вимогами ЄБРР і МФК, кредити за рахунок їх коштів не можуть бути надані на деякі види діяльності: виробництво зброї або військового спорядження; виробництво з хутра тварин, що знаходяться на межі зникнення; виробництво тютюнових і алкогольних виробів, виробництва, які становлять загрозу для екології; казино і гральний бізнес, а також деякі фінансові операції спекулятивного характеру.
Белгазпромбанк досить гнучко реагує на кредитні потреби клієнтів з потенційно перспективними бізнес-проектами. Наприклад, якщо чисельність зайнятих більше 50 чоловік або власну участь кредитоотримувача у проекті буде складати трохи менше 30%, банк може в цьому випадку використовувати власні ресурси. Це ж стосується і видів діяльності, "не заохочуються" міжнародними фінансовими інститутами.
Процентні ставки за кредитами в середньому коливаються в районі 13-15% річних при отриманні інвалютних кредитів (у доларах США і євро) і не менш ставки рефінансування Національного банку плюс 3% - у білоруських рублях. Як правило, за білоруським рублям ставка виявляється дещо вище, оскільки ціна залучення карбованцевих ресурсів у банків, "відлучених" від державних фінансових потоків, досить висока.
Що ж стосується "ціни" кредитів в інвалюті, то вона визначається передусім процентною політикою іноземних кредиторів самого банку, а іноземні кредитори досить консервативні по відношенню до фінансових ринків "нових" держав і дуже уважні до їх статусу - ринкова чи неринкова країна, а також до їх страновому кредитному рейтингу. На жаль, Білорусь поки не визнана країною з ринковою економікою і не має ніякого кредитного рейтингу.
Відповідно, найбільше, на що можуть розраховувати білоруські банки, залучаючи валюту, це ставка LIBOR +5-6% річних. Оскільки ставка LIBOR постійно зростає, то це не менше 9-11% річних при залученні кредиту банком на зовнішньому ринку і, відповідно, 13-15% - при розміщенні коштів всередині країни. [23]
Хоча і тут Белгазпромбанк може піти у виняткових випадках на зниження власних доходів - для надійних і постійних клієнтів банку з хорошою перспективою подальшого співробітництва та мають певні стабільні залишки коштів на своїх розрахункових рахунках. Наявність останніх поповнює ресурсну базу банку і компенсує недобір процентних доходів.
До речі, це відступ від загальних правил має враховуватися і тими, хто тільки відкриває свій бізнес і вибирає банк. У принципі, будь-яка юридична особа або індивідуальний підприємець може отримати кредит у будь-якому банку, але при відомої обмеженості кредитних ресурсів, що для Білорусі є буденністю, банк завжди віддає перевагу в першу чергу задовольнити запити "вірних" клієнтів.
Белгазпромбанк пропонує від 500 до 50 000 доларів, які клієнт може використовувати для фінансування торговельних операцій, виробництва та послуг. Процентні ставки по мікрокредитах вельми привабливі для позичальників, так як вони нижчі, ніж середні ставки за кредитами в банківській системі Республіки Білорусь.
Мікрокредит може бути виданий на термін від 1 до 18 місяців. Можливе надання відстрочки виплати основного боргу на 1 місяць.
Термін розгляду повного пакету документів на отримання кредиту - 1-2 тижні.
Переваги програми мікрокредитування для клієнтів ВАТ "Белгазпромбанк":
1. ВАТ "Белгазпромбанк" готовий видавати кредити навіть у найменших сумах, що не завжди роблять інші банки.
2. Працівники банку в ході супроводження кредиту надають кредитоотримувача сприяння і допомогу в підготовці необхідних документів, надається консультаційна підтримка на всіх етапах процесу кредитування, до погашення кредиту.
3. Процентні ставки по мікрокредитах вельми привабливі для позичальників:
По кредитах у сумі від 10 000 доларів США до 100 000 доларів США:
- Для юридичних осіб, що знаходяться на розрахунково-касовому обслуговуванні у ВАТ «Белгазпромбанк» - 9% річних, 0,25% в місяць комісійну винагороду.
- Для юридичних осіб, які не перебувають на розрахунково-касовому обслуговуванні у ВАТ «Белгазпромбанк» - 9% річних, 0,34% в місяць комісійну винагороду.
- Для індивідуальних підприємців, які перебувають на розрахунково-касовому обслуговуванні у ВАТ «Белгазпромбанк», безготівкова форма надання кредиту - 13%.
- Для індивідуальних підприємців, які не перебувають на розрахунково-касовому обслуговуванні у ВАТ «Белгазпромбанк», безготівкова форма надання кредиту - 14%.
- Для індивідуальних підприємців, які перебувають на розрахунково-касовому обслуговуванні у ВАТ «Белгазпромбанк», готівкова форма надання кредиту - 14%.
- Для індивідуальних підприємців, які не перебувають на розрахунково-касовому обслуговуванні у ВАТ «Белгазпромбанк», готівкова форма надання кредиту - 15%.
- По кредитах у сумі, що не перевищує 3 000 доларів США, процентна ставка збільшується на 2% річних.
- По кредитах у сумі понад 3 000 доларів США до 10 000 доларів США включно процентна ставка збільшується на 1% річних.
- При повторному кредитуванні, у разі позитивної кредитної історії, процентна ставка для всіх категорій позичальників може бути знижена на 0,5%.
4. ВАТ "Белгазпромбанк" готовий надавати кредитну підтримку на всіх етапах становлення і розвитку бізнесу своїх клієнтів. У міру розвитку бізнесу клієнт може перейти від використання мікрокредитів до більш великих кредитних продуктів. Таким чином, ми здатні задовольнити зростаючі потреби у фінансуванні наших клієнтів та сприяти успішному розвитку їх бізнесу.
5. Індивідуальні підприємці, що раніше не мали рахунків у банках та досвіду роботи з ними, отримують можливість навчитися працювати з банками, вивести свій бізнес на більш високий рівень.
6. Наші клієнти отримують можливість почати формування своєї позитивної кредитної історії, що в майбутньому безсумнівно допоможе їм у веденні бізнесу та залученні фінансування для реалізації своїх нових проектів.
7. Іноземна валюта, що спрямовується на погашення кредиту і відсотків по ньому, не підлягає обов'язковому продажу.
8. Національний банк Республіки Білорусь дозволив ВАТ "Белгазпромбанк" видавати юридичним особам і індивідуальним підприємцям готівкову іноземну валюту за рахунок кредитних коштів на цілі, передбачені кредитним договором. На вимогу позичальника банк має право видавати банківський документ, що дозволяє вивіз іноземної валюти з Республіки Білорусь, на суму коштів, що знімаються з позикового рахунку.
9. Національний банк Республіки Білорусь дозволив приймати від юридичних осіб і індивідуальних підприємців готівкову іноземну валюту без зазначення джерел її надходження з подальшим зарахуванням на їх поточні рахунки для погашення вищезгаданих кредитів в порядку, встановленому законодавством Республіки Білорусь.
10. Видача кредитів в USD, з можливістю проплати контрактів в будь-якій іншій валюті або в білоруських рублях.
11. Можливість видачі кредитів на поточні рахунки клієнтів.
12. Короткі терміни розгляду та спрощений пакет документів для отримання кредиту. [23]
Найбільшою, на думку співробітників Беєгазпромбанку, є проблема забезпечення кредитів. Вона стосується не тільки малих підприємств, але і цілком сформованого середнього бізнесу. Корінь проблеми - у повільному розвитку приватної власності в країні і, відповідно, наявності у приватного бізнесу високоліквідних активів.
Звичайно банк приймає в заставу автомобілі не старше 15 років, нерухомість нежитлового характеру, промислове обладнання, товари, що знаходяться в обігу, та інше. Але набрати достатню суму вдається не завжди. Як правило, банк і в цьому випадку намагається допомогти. Наприклад, через схему фінансового лізингу.
Зараз для процесу оформлення кредиту в банку потрібно навіть при швидкому наданні позичальником всього пакету необхідних документів не менше двох тижнів. Перелік цих документів по всіх банках приблизно однаковий, оскільки в основному він визначений вимогами нормативних документів НББ.
Для юридичних осіб ними є заявка на отримання кредиту стандартної форми, копія установчого документа та свідоцтва державної реєстрації, копія контракту керівника і копія його призначення, копія договорів оренди або права власності на приміщення, в яких розміщено підприємство, річний бухгалтерський баланс за рік і останній квартальний звіт про прибутки і збитки, довідка про рух коштів по поточних рахунках за останні 6 місяців, копії договорів для фінансування за рахунок кредиту та документи щодо забезпечення повернення кредиту.
Для індивідуальних підприємців будуть потрібні заявка на отримання кредиту, копія паспорта, копія свідоцтва про державну реєстрацію, копії наявних ліцензій та дозволів на індивідуальне підприємництво, копії договорів оренди або права власності на приміщення для ведення бізнесу, довідка про доходи й витрати за 3 останні місяці, підписана особисто, або копія розрахунку прибуткового податку для податкової інспекції, копії договорів під кредитування, документи щодо забезпечення кредиту.
Отже, якщо ви або ваше підприємство задовольняєте пред'являються при мікрокредитуванні вимогам, вас влаштовують відсоткові ставки, ви маєте необхідне забезпечення і готові надати всі необхідні документи, то ймовірність успіху у співпраці з банком майже гарантована. Як скласти бізнес-проект для МП, можуть порадити в головному офісі чи філіях банку. ІП може обійтися і без нього, представивши короткий розрахунок окупності.
Розвиток малого підприємництва в будь-якій країні багато в чому залежить від доступу до фінансових ресурсів. Відомо, що в Білорусі ці можливості досить обмежені.
З позицій малого підприємництва найбільш затребуваною і ефективною є система мікрокредитування. У Білорусі вона отримала розвиток багато в чому завдяки кредитній лінії і технічної допомоги ЄБРР, яка реалізується через банки-агенти - Белгазпромбанк і Приорбанк. З 2002 року по цій лінії надано більше 1 тис. мікрокредитів в розмірі до 50 тис. USD.
Однак цього недостатньо. За інформацією Беєгазпромбанку, заявки на отримання кредиту за цих ресурсів задовольняються приблизно на третину. І хоча ЄБРР опрацьовує питання про відкриття нової кредитної лінії в обсязі близько 25 млн. EUR, цих грошей усім бажаючим не вистачить.
Експерти вважають, що для цілей мікрокредитування потрібно мобілізувати внутрішні ресурси. А це значить - розробити систему кредитування банків для надання кредитів малим підприємствам, що дозволяло б відкривати цільові кредитні лінії за зниженою процентною ставкою або з відстрочкою платежу за користування кредитом.
Для цього буде потрібно розробити механізм державних гарантій, який би забезпечив розділення ризиків між державою, кредитними організаціями і малими підприємствами. Крім того, запропоновано розглянути можливість надання державної гарантії комерційного банку, уповноваженому урядом Білорусі, з метою залучення позабюджетних фінансових ресурсів для кредитування приватних підприємств.
Експерти пропонують скасувати норму, згідно з якою порука і гарантія за кредитним договором повинні забезпечуватися заставою майна поручителя та гаранта. Виконати цю норму більшість підприємців не в силах. Тому слід було б надати можливість банкам видавати кредит під поручительства і гарантії, не забезпечені заставою майна. Ризики неповернення кредиту у зв'язку з неадекватною оцінкою позичальників повинні нести самі банки (зрозуміло, що в цьому випадку вони повинні мати право самостійно встановлювати процентні ставки за кредитами).
Крім того, для розширення доступу приватних підприємств до кредитно-фінансових ресурсів потрібно вибудовувати систему небанківського кредитування, що включає створення гарантійних фондів, розвиток фінансового лізингу, франчайзингу, страхової діяльності, товариств взаємного кредитування і т. д.
Зростання кредитного портфеля стримується недостатніми ресурсами банківського сектора, в тому числі низькою капіталізацією регіональних банків. Існує й інший, не менш значимий стримуючий фактор. Це справедливі побоювання кредитних організацій при роботі з підприємствами. Непрозорий бізнес, високі витрати на видачу та обслуговування кредитів малим підприємствам, складні та тривалі процедури реєстрації прав на заставу, відсутність гарантій та іншого забезпечення за кредитами збільшують ризики банківських вкладень.
Підвищення якості банківських послуг, збільшення ролі банків як провідника інвестицій в економіку - важливі завдання, що стоять перед банківським сектором. Але створення сприятливих умов для розвитку бізнесу, у тому числі банківського, неможливо без підтримки крайової влади. Механізми цієї підтримки розроблені, але не реалізуються, або реалізуються в дуже скромних масштабах.

3. Пропозиції про підвищення ефективності кредитування торгового підприємства
Поки що рівень розвитку і, як наслідок, ефективності функціонування кредитної системи РБ невисокий в порівнянні з показниками провідних країн - про це говорить, насамперед, низький показник активів банківської системи по відношенню до ВВП. Крім того, суттєві вади спостерігаються і в її інституційної структури - дуже нечисленні спеціалізовані фінансові посередники, які не є банками, наприклад, факторингові компанії. Для підвищення рівня зрілості, підвищення ефективності функціонування системи кредитування підприємств роздрібної торгівлі необхідно вирішити такі основні завдання:
· Вдосконалення державної грошово-кредитної політики;
· Розвиток вторинного кредитного ринку;
· Створення гнучкого заставного механізму;
· Розвиток інформаційної інфраструктури кредитного ринку.
Державна грошово-кредитна політика в умовах ринкової економіки базується на використанні стимулюючої функції кредиту, саме через неї реалізується і його розподільна функція. Причому, в умовах дворівневої банківської системи стимулюючий імпульс, що виходить від Національного банку, проходить два етапи: - Національний банк створює стимули (або антистимулом) до розширення (або скорочення) кредитування реального сектора для комерційних банків, а самі комерційні банки як професійні кредитори, в свою чергу приймають рішення, шукають компроміс між власними інтересами та інтересами клієнтів. У цьому, втім, і полягає позитивна якість дворівневої системи, в якій можливо узгодження між державними інтересами та макроекономічними цілями, з одного боку, та приватним інтересом банків і фірм з іншого боку.
Слід зауважити, що ступінь регульованості обсягів кредитування реального сектору і передбачуваність результатів грошово-кредитної політики значно різняться в залежності від її типу. Вельми песимістичне думку з точки зору можливостей проведення грошово-кредитної політики за допомогою контролю за величиною агрегатів грошової маси виражає закон Гудхарт, згідно з яким на якій би показник грошової маси ні впливало б держава, цей агрегат спотвориться в результаті самого акту регулювання. Емпіричне підтвердження цей закон отримав, наприклад, у практиці Великобританії, де в 1980 році при формуванні політики в галузі державного бюджету було поставлено завдання поступового щорічного зниження темпу зростання грошової маси з метою зменшення інфляції. Однак здебільшого встановлені норми не виконувалися, хоча й самі норми змінювалися і переглядалися. Оскільки вважалося, що існує жорстка позитивний зв'язок між потребою державного сектору в позикових коштах і зростанням грошової маси, то передбачалося, що середньострокова фінансова політика також накладає обмеження на зростання державних витрат. У жовтні 1985 року ця політика була фактично скасована разом із призупиненням контролю за грошовим агрегатом М3
Те, що зафіксовано законом Гудхарт, стосується можливостей проведення грошової політики, яка не є тотожною кредитній політиці. Існують вагомі причини для чіткого розмежування та субординації в рамках єдиної грошово-кредитної політики грошової і кредитної політики, як це пропонує, наприклад А.Ю. Симановський. Він справедливо зауважує, що мета грошової політики полягає в тому, щоб виключити надлишок або дефіцит грошової маси з точки зору потреб економіки, в той час як метою кредитної політики є регулювання доступності кредиту. Дійсно, існує загальне правило - кожна мета політики вимагає відповідних інструментів, тобто певних змінних параметрів, які знаходяться під контролем приймає рішення органу та приймають значення, що відповідають цілям політики. Розмежування цілей грошової і кредитної політики надзвичайно необхідно при виборі інструментів грошово-кредитної політики, її параметрів, а також для прогнозування можливих результатів. У той же час застосування заходів грошового або кредитного регулювання надає опосередкований вплив і на суміжну сферу, так що на практиці все виглядає набагато складніше, ніж у теорії.
Безсумнівно, ставка рефінансування і норматив обов'язкових резервів є основними регуляторами доступності кредиту. Ставка рефінансування - це, перш за все офіційна ціна грошей в країні, і не завжди в повному сенсі відсоток, під який Національний банк кредитує комерційні банки.
Іншим важливим шляхом підвищення ефективності функціонування системи кредитування підприємств роздрібної торгівлі є розвиток вторинного кредитного ринку. Це ринок, на якому здійснюються операції з вже існуючими різноманітними борговими зобов'язаннями, не тільки за кредитами, наданими банками, а й зобов'язаннями, які виникають у ході комерційного кредитування (дебіторська заборгованість підприємств, в тому числі оформлена векселями).
Проблема трансформації дебіторської заборгованості в «живі гроші» дуже актуальна. Слід зауважити, що положення дебіторської заборгованості двояко: з одного боку, в сучасній системі фінансового обліку та звітності вона розглядається як повноцінний елемент оборотних активів і рівноправний компонент виручки від продажів організації, з іншого боку, на практиці, дебіторська заборгованість - це далеко не «живі гроші »і не матеріальні активи, які можна безпосередньо використовувати у виробничій або комерційної діяльності.
Саме на вторинному кредитному ринку може здійснюватися перетворення боргу в працюючий капітал. Ефективність функціонування вторинного кредитного ринку визначає гнучкість всієї системи короткострокового кредитування та ефективність перерозподілу сукупного оборотного капіталу в економіці. Предметом угод на вторинному кредитному ринку є вже існуючі або майбутні вимоги, поступаємося факторові як в процесі купівлі-продажу вимог, так і шляхом прийому цих зобов'язань у забезпечення нового кредиту.
Важливими механізмами трансформації з точки зору забезпечення поточних потреб підприємств в оборотному капіталі є факторинг і врахування векселів, за яких зобов'язання, що виникають у процесі комерційного кредитування, трансформуються в банківський кредит, дозволяючи позичальникові перетворити борг у продуктивний оборотний капітал.
Предметом поступки, під яку надається фінансування, може бути грошова вимога, термін платежу за яким настав (існуюче вимога) або право на отримання грошових коштів, яке виникне в майбутньому (майбутня вимога). Грошова вимога до боржника може бути віддана клієнтом фінансовому агенту різними способами (табл. 3.1).
У залежності від способу поступки вимоги існує різний порядок розрахунків між фінансовим агентом і його клієнтом. Так, якщо за умовами договору фінансування під поступку грошової вимоги фінансування клієнта здійснюється шляхом купівлі у нього цієї вимоги фінансовим агентом, останній набуває права на всі суми, які він одержить від боржника на виконання вимоги, а клієнт не несе відповідальності перед фінансовим агентом за те, що отримані ним суми виявилися меншими ціни, за яку агент придбав вимогу.
Таблиця 3.1.
Спосіб поступки права вимоги
Механізм поступки права вимоги
Продаж права вимоги
· Факторинг
· Облік векселів (представницькою і векселедательский обліково-вексельний кредит)
· Форфейтинг
Передача права вимоги вобеспеченіе кредиту (позики)
кредити (позики) під заставу прав вимоги (векселів та інших боргових зобов'язань)
Якщо ж поступка грошової вимоги факторові здійснена з метою забезпечення виконання зобов'язання клієнта і договором фінансування під поступку вимоги не передбачено інше, фінансовий агент зобов'язаний подати звіт клієнта і передати йому суму, що перевищує суму боргу клієнта, який забезпечений відступленням вимоги. Причому, якщо грошові кошти, отримані фінансовим агентом від боржника, виявилися меншими від суми боргу клієнта факторові, забезпеченої поступкою вимоги, клієнт залишається відповідальним перед фінансовим агентом за залишок боргу.
Факторинг є кредитною угодою, оскільки в його основі лежить авансування грошових коштів постачальнику під поступку дебіторської заборгованості. Ціна факторингу - факторингова комісія складається з наступних компонентів:
· Фіксований збір за обробку документів;
· Фіксований відсоток від товарообігу постачальника;
· Вартість кредитних ресурсів, необхідних для фінансування постачальника.
У більшості факторингових компаній світу факторингова комісія встановлюється в залежності від кількості покупців, обігу, частоти поставок, особливостей товарного ринку і знаходиться в межах від 0,5 до 5% від товарообігу.
У рамках факторингу організаціям - постачальникам пропонується, як правило, комплекс різноманітних послуг з фінансування поставок, покриттю ризиків, адміністративного управління дебіторською заборгованістю. Для проведення факторингових операцій комерційні банки ретельно відбирають клієнтів не тільки щодо їх фінансового стану, але і з точки зору стану галузі постачальника і галузі дебітора, а також за типами і видами контрактів, які висуваються постачальниками на підтвердження обгрунтованості грошової вимоги. Дуже важлива стійкість попиту на товари постачальника.
Найбільш прийнятні для факторингових операцій регулярно повторювані короткострокові контракти постачальників і споживачів, вони дозволяють оперативно коригувати масштаби кредитування, при цьому ймовірність шахрайства низька. На факторингове обслуговування, як правило, не приймаються підприємства з великим числом боржників і невеликими сумами заборгованості; постачальники нестандартної та вузькоспеціалізованої продукції; підприємства, що реалізують свою продукцію на умовах післяпродажного обслуговування або за бартером; будівельні та інші фірми, що працюють із субпідрядниками; підприємства, що реалізують свою продукцію за довгостроковими контрактами і виставляють свої рахунки поетапно або одержують авансові платежіПереуступке також не підлягають боргові зобов'язання підприємств, оголошених неплатоспроможними, фізичних осіб.
Економічна стабільність і стійке фінансове становище підприємств сприяють нормальному функціонуванню системи комерційного кредиту, а потреба в короткострокових запозиченнях у банків і бюджету знижується. Цю обставину необхідно приймати до уваги банкам як професійним кредиторам, тому що при зниженні потреби в банківському кредитуванні короткостроковому і зростанні обсягів комерційного кредиту особливо актуальною стає робота в області обслуговування дебіторської заборгованості клієнтів. Перетворення боргу у продуктивний капітал, трансформація дебіторської заборгованості стає головним завданням підприємств, у вирішенні якої ключову роль відіграють фінансові посередники. Банки повинні враховувати реальні потреби підприємств і активно розвивати послуги на вторинному кредитному ринку - облік векселів, факторинг, форфейтинг.

Висновок
Кредит являє собою різновид економічної угоди, договір між юридичними особами про позику або позикою. Один з партнерів (кредитор) надає іншому (позичальникові) гроші (в деяких випадках майно) на певний термін з умовою повернення еквівалентної вартості, як правило, з оплатою цієї послуги у вигляді відсотка. Терміновість, повернення і, як правило, платність - принципові характеристики кредиту.
Кредит багато в чому є умовою і передумовою розвитку сучасної економіки невід'ємним елементом економічного зростання. Його використовують як великі підприємства та об'єднання, так і малі виробничі, сільськогосподарські і торгові підприємства. Кредит обслуговує рух капіталу і постійний рух різних громадських фондів. Завдяки кредиту у народному господарстві продуктивно використовуються кошти, що вивільняються в процесі діяльності підприємстві, в процесі виконання державного бюджету, а також заощадження населення і pecурси банків.
Кредит, таким чином, представляє собою форму руху позичкового капіталу, тобто грошового капіталу, що надається в позику. Він забезпечує трансформацію грошового капіталу в позичковий і, виражає відносини між кредиторами і позичальниками. За допомогою кредиту вільні грошові капітали і доходи підприємств, громадян і держави акумулюються, перетворюючись у позичковий капітал який за плату передається у тимчасове користування. Необхідність і можливість кредиту обумовлена ​​закономірностями кругообігу і обороту капіталу в процесі відтворення: на одних ділянках вивільняються тимчасово вільні кошти, які виступають як джерело кредиту, на інших виникає потреба в них.
Кредит - джерело задоволення попиту на грошові ресурси. Навіть при самому високому рівні самофінансування, при високорентабельної веденні господарюючим економічним суб'єктам недостатньо власних коштів для здійснення інвестицій і поточної основної діяльності. Допоміжні фінансові ресурси, отримані за допомогою кредиту, потрібні, коли підприємство знаходиться в складній ситуації, коли зірвалася з тієї чи іншої причини реалізація готової продукції, підвели постачальники, виникають труднощі з виплатою зарплати своїм працівникам. При розгляді даної теми необхідно зазначити, що кредит необхідний для підтримки безперервності кругообігу фондів діючих підприємств, обслуговування процесу реалізації вироблених товарів, що особливо важливо на етапі становлення ринкових відносин.
Кредит здатний надавати активний вплив на обсяг і структуру грошової маси, платіжного обороту, швидкість обігу грошей. Завдяки кредиту відбувається більш швидкий процес капіталізації прибутку, тобто перетворення прибутку в додаткові виробничі фонди, що веде до концентрації виробництва. Кредит стимулює розвиток продуктивних сил, прискорюючи формування джерел капіталу для розширення виробництва.
Таким чином, перехід до ринкової економіки, відновлення економічного зростання, підвищення ефективності функціонування економіки, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання і подальшого розвитку кредитних відносин. Економічний аналіз діяльності клієнта повинен здійснюватися банком постійно, починаючи з першого етапу - підготовки до укладення договору на обслуговування клієнта. Особливо глибоким повинен бути економічний аналіз (аналіз кредитоспроможності) при укладанні кредитних договорів. Це дозволить запобігти невиправдані з точки зору грошового обігу і народного господарства кредитні вкладення, їх структурні зрушення, забезпечити своєчасний і повне повернення позик, що має важливе значення для підвищення ефективності використання матеріальних і грошових ресурсів.
Підвищення ефективності функціонування ринкової економіки, створення необхідної інфраструктури неможливо забезпечити без використання і подальшого розвитку кредитних відносин. Кредит - це форма руху позичкового капіталу, «позика в грошовій або товарній формі на умовах повернення і платності (сплати відсотка), виражає економічні відносини між кредитором і позичальником. Банківське кредитування підприємств здійснюється при строгому дотриманні принципів кредитування, до яких відносяться терміновість повернення, диференційованість, забезпеченість і платність. Торгівля - одна з основних галузей народного господарства країни. «Вона - пряме продовження процесу виробництва в сфері обігу, оскільки виробництво вважається завершеним лише після доведення товару до споживача". Торгівля має безпосередній вплив на розвиток продуктивних сил, здійснюючи важливу функцію доведення товарів народного споживання до населення.

Список використаних джерел
1. Литовських А.М., Шевченко І.К. Фінанси, грошовий обіг і кредит: Навчальний посібник. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.
2. Вігман С.Л. Фінанси, гроші, кредит: Учеб. посібник. - М.: ТК Велбі, изд-во Проспект, 2004. - 256 с.
3. Ковальов О.П., Колбачев Є.Б. Фінанси і кредит для студентів вузів. - Ростов н / Д: Фенікс, 2004. - 192 с.
4. Козирєв В.М. Основи сучасної економіки: Підручник. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2003. - 528 с.: Іл.
5. Колпакова Г.М. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит: Учеб. посібник. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2004. - 496 с.
6. Курс економіки: Підручник. - 3-е вид., Доп. / Под ред. Б.А. Райзберг. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 716 с.
7. Логінов М.П. Теоретичні аспекти системи іпотечного кредитування в умовах Росії / / Фінанси і кредит. - 2005. - № 4. - С.30-34.
8. Назарова Л. Два погляди на процентні ставки / / Економіка і життя. - 2005. - № 8. - С.5.
9. Фінанси і кредит: Учеб. Посібник / За ред. проф. А.М. Ковальової. - М.: Фінанси і статистика, 2004. - 512 с.: Іл.
10. Фінанси підприємств / За ред. Шеремета А.Д. - М.: ИНФРА-М, 1997 р.
11. Балабанов І.Т. Основи фінансового менеджменту. Як управляти капіталом? М.: Фінанси і статистика, 1996.
12. Моляков Д.С. Фінанси підприємств галузей народного господарства: Навчальний посібник. - М., 1999 р.
13. Колдуелл Д.С., Петерсон Р.Л., Блекуелл Д.У. Фінансові інститути, ринки, гроші. СПб.: Пітер, 2000.
14. Коркін В.М. Позичковий ринок Росії. М.: ИНФРА-М, 2001.
15. Красавіна Л.М. Проблеми розвитку теорії грошей, кредиту, банків / / Вісник фінансової академії, 1998. № 29.
16. Миколаєва Г.А., Бліцау Л.П. Бухгалтерський облік в торгівлі. М.: Пріор-издат, 2003.
17. Павлова Л.М. Фінанси підприємств. М.: ЮНИТИ, 1997.
18. Торговельна справа: економіка й організація. Під ред. Л.А. Брагіна, Т.П. Данько. М.: ИНФРА-М, 1999.
19. Даниловський Ф. Банки та кредитування торгівлі / / Фінансова газета. Регіональний випуск. 2003, № 52.
20. Калашнікова З.В. Перспективи розвитку механізму кредитування торговельних підприємств комерційними банками / / Фінансовий менеджмент, 2002. № 3.
21. Економіка підприємства: Підручник / За ред. О.І. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 1998 р.
22. Інструкція про порядок надання (розміщення) банками грошових коштів у формі кредиту і їх повернення, затверджена постановою Правління Нацбанку РБ від 30.12.2003 № 226 /
23. Річний звіт ВАТ «Белгазпромбанк» за 2004 рік.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Диплом
273.5кб. | скачати


Схожі роботи:
Характеристика торгового підприємства
Економіка торгового підприємства 2
Фінанси торгового підприємства
Місце PR в діяльності торгового підприємства
Створення малого торгового підприємства
Господарська діяльність торгового підприємства
Планування діяльності торгового підприємства
Удосконалення іміджу торгового підприємства
Розробка бізнес-плану торгового підприємства
© Усі права захищені
написати до нас