Кредитоспроможність позичальника та методи її визначення

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

Федеральне агентство з освіти
Філія ГОУ ВПО «Новосибірський Державний Університет
Економіки та Управління - «НІНХ» в м. Улан-Уде
ДО ЗАХИСТУ
Завідувач кафедрою
_____________ (Тарасова Г.М.)
«_____»______________ 2007 р .
ДИПЛОМНА РОБОТА
по спеціальності вищої професійної освіти
080105 Фінанси і Кредит
(Шифр) (назва спеціальності)
Кредитоспроможність позичальника та методи її визначення на сучасному етапі
(Найменування теми)
Виконавець,
студентка гр. 251 __________________________ (Утенкова А.А.)
(Підпис, дата)
Керівник _________________________ (професор, д.е.н.
(Підпис, дата) Тарасова Г.М)

м. Улан - Уде, 2007


Зміст
Введення
Глава I. Сутність і основні методи оцінки кредитоспроможності позичальника
1.1 Поняття кредитоспроможності позичальника та показники, використовувані при її оцінці
1.2 Основні методи оцінки кредитоспроможності позичальника
1.3 Законодавчі та нормативні основи, використовувані при кредитуванні підприємства та оцінки його кредитоспроможності
Глава II. Аналіз кредитоспроможності позичальника
2.1 Аналіз первинних даних про позичальника
2.2 Аналіз фінансового стану позичальника
2.3 Оцінка кредитного ризику та основні напрямки щодо його зниження
Глава III. Основні напрями вдосконалення методики з оцінки кредитоспроможності позичальника
3.1 Світовий досвід у питаннях оцінки кредитоспроможності позичальника
3.2 Вдосконалення організації оцінки платоспроможності позичальника в комерційному банку
Висновок
Список використаних джерел
Додаток

Введення
Тема даної дипломної роботи: «Кредитоспроможність позичальника та методи її визначення на сучасному етапі» - надзвичайно актуальна. Будь-яка економічна діяльність містить у собі певну частку ризику і схильна до невизначеності, пов'язаної зі змінами обстановки на ринках. Тому інтерес до даної теми, ніколи не знизитися, а методики будуть розширюватися і доповнюватися. Більше за всіх в інформації про кредитоспроможності підприємств і організацій потребують банки: їх прибутковість і ліквідність багато в чому залежать від фінансового стану клієнтів.
Метою цієї дипломної роботи є вивчення методів аналізу кредитоспроможності позичальників, у тому числі на прикладі діяльності комерційного банку ЗАТ «Русь - Банк», і на цій основі - вироблення рекомендацій щодо вдосконалення цього процесу.
У відповідності з метою дослідження в роботі виділені такі завдання:
· Вивчити поняття кредитоспроможності позичальника і показники, використовувані при її оцінки;
· Розглянути основні методи оцінки кредитоспроможності позичальника і виявити їхні переваги та недоліки;
· Розглянути законодавчі і нормативні основи, використовувані при оцінці кредитоспроможності підприємства;
· Провести аналіз первинних даних і аналіз фінансового стану позичальника;
· Зробити оцінку кредитного ризику і основні напрями щодо його зниження;
· Розглянути світовий досвід у питаннях оцінки кредитоспроможності позичальника;
· Проаналізувати методику оцінки кредитоспроможності підприємств в ЗАТ «Русь - Банк», виявити її позитивні і негативні сторони і зробити методику більш досконалою.
Об'єктом дипломної роботи є дослідження ТОВ «Піраміда» з метою визначення кредитоспроможності даної компанії.
Зміст роботи викладено в 3-х розділах:
I. Сутність і основні методи оцінки кредитоспроможності позичальника
II. Аналіз кредитоспроможності позичальника
III. Основні напрями вдосконалення методики з оцінки кредитоспроможності позичальника
У першій главі розглянуті різні методики оцінки кредитоспроможності позичальника, а також розглянуті законодавчі та нормативні основи, використовувані при оцінці кредитоспроможності підприємства.
У другому розділі зроблена оцінка кредитоспроможності ТОВ «Піраміда» за методикою ЗАТ «Русь - Банк», обчислені всі необхідні коефіцієнти і зроблені висновки щодо фінансового стану компанії, також розглянута оцінка кредитного ризику і основні напрями щодо його зниження.
У третьому розділі проаналізовано досвід зарубіжних країн та запропоновано деякі зміни в кращу сторону за методикою оцінки кредитоспроможності ЗАТ «Русь - Банк».
Практична значимість дипломної роботи полягає у висновках, які допоможуть комерційним банкам, особливо ЗАТ «Русь - Банк», поліпшити свою методику визначення кредитоспроможності клієнта, а, отже, і підвищити свої фінансові показники.
Для наочності в дипломній роботі відображені діаграми, графіки й таблиці.
При написанні роботи використовувалася економічна література вітчизняних і зарубіжних авторів (заслуженого діяча науки РФ, доктора економічних наук, професора О. І. Лаврушина, доктора економічних наук, професора Г. Г. Коробової, кандидата економічних наук, доцента Г. Н. Бєлоглазова та ін .), інструкції та положення ЗАТ «Русь - Банк», фінансова звітність ТОВ «Піраміда». Багато інформації на дану тему використано з періодичних видань, а також основу дипломної роботи склали закони, інструкції та інші правові акти.

Глава I. Сутність і основні методи оцінки кредитоспроможності позичальника
1.1 Поняття кредитоспроможності позичальника і основні показники, використовувані при її оцінці
В даний час під впливом законів, що регулюють ринкові відносини, формується розгалужена мережа комерційних банків, що здійснюють комплексне кредитно - розрахункове і касове обслуговування підприємств незалежно від їх організаційно правової форми.
Банки в процесі кредитування зобов'язані всемірно сприяти формуванню ринкових відносин, зміцненню економіки і фінансів держави, обмеження необгрунтованого зростання грошової маси в обігу, запобігання інфляційних процесів і зміцненню національної валюти.
При командно-адміністративній економіці практично було відсутнє поняття «кредитоспроможність». Такий стан пояснювалося обмеженням використання товарно-грошових відносин протягом тривалого часу, а так само тим, що для кредитних відносин, які переважно розвивалися у формі прямого банківського кредиту, були характерні не економічні, а адміністративні методи управління, що відрізняються високим ступенем централізації права прийняття остаточних рішень. Це виключало необхідність оцінки кредитоспроможності позичальників при вирішенні питань про видачу позичок. Ці у сучасній економіці зміни привернули увагу до необхідності з'ясування кредитоспроможності підприємств.
Лаврушин О. І. під кредитоспроможністю підприємства розуміє здатність позичальника повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основним боргом та відсотками). [1]
Визначення кредитоспроможності потрібно з позиції характеристики фінансового положення партнера для укладення договорів та виконання робіт і надання послуг, а також надання комерційного кредиту. Отже, кредитоспроможність - це сукупність матеріальних і фінансових можливостей отримання кредиту і його гранична сума, обумовлена ​​здатністю позичальника повернути кредит вчасно і в повній сумі.
Кредитоспроможність позичальника на відміну від платоспроможності не фіксує неплатежі за минулий період або будь-яку дату, а прогнозує здатність до погашення боргу на найближчу перспективу. Ступінь неплатоспроможності в минулому є одним з формальних показників, на які спираються в оцінці кредитоспроможності клієнта. Якщо позичальник має прострочену заборгованість, а баланс ліквідний і достатній розмір власного капіталу, то разова затримка платежів банку в минулому не є підставою для висновку про некредитоспроможності клієнта. Платоспроможним можна вважати підприємство, у якого сума оборотних коштів значно перевищує розмір заборгованості. Тим самим розглянемо відмінності понять кредитоспроможності та платоспроможності в таблиці 1.1.
Таблиця 1.1. - «Відмінності понять кредитоспроможності та платоспроможності» [2]
Кредитоспроможність
Платоспроможність
1.
Поняття більш вузьке на відміну від платоспроможності.
Поняття, що містить у собі поняття кредитоспроможності.
2.
Прогнозує платоспроможність підприємства на термін кредиту.
Фіксує неплатежі за минулий період або будь-яку іншу дату.
3.
Характеризує можливість погашення частини загальної заборгованості, а саме позичкової заборгованості.
Характеризує здатність і можливість погасити всі види заборгованості.
4.
Джерела погашення:
- Виручка від реалізації продукції;
- Виручка від реалізації майна прийнятого банком в заставу по позиці;
- Гарантія іншого банку або підприємства;
- Страхове відшкодування.
- Виручка від реалізації продукції;
- Виручка від реалізації майна підприємства.
Об'єктивна оцінка фінансової стійкості позичальника та врахування можливих ризиків за кредитними операціями дозволяють банку ефективно управляти кредитними ресурсами та одержувати прибуток.
За даними російських аналітиків 35 - 40% прострочених позичок виникає в результаті недостатньо глибокого аналізу фінансового стану позичальника на попередній стадії переговорів.
Світова та вітчизняна банківська практика дозволила виділити критерії кредитоспроможності клієнта, від якої банкіри повинні відштовхуватися при оцінці кредитоспроможності клієнта.
Розглянемо критерії кредитоспроможності клієнта: [3]
1) Характер клієнта - це репутація клієнта, вона складається з тривалості функціонування клієнта в даній сфері бізнесу, його кредитна історія; репутація його партнерів у діловому світі;
2) Здатність запозичувати кошти - це наявність у клієнта права на подачу заявки на кредит, правознавства від клієнта переговорів, право підпису кредитних документів;
3) Можливість заробити кошти в ході поточної виробничої діяльності;
4) Капітал клієнта. При оцінці капіталу клієнта слід звернути увагу на два основні моменти:
· Залишковість капіталу, який оцінюється на основі коефіцієнтів;
· Ступінь вкладення капіталу клієнта в кредитуються операцію.
5) Забезпеченість позички. Під забезпеченістю кредиту розуміється вартість активів позичальника і конкретною величиною джерела погашення боргу (застава, банківська гарантія, порука і д.р.).
6) Умови, в яких здійснюється кредитна операція. Слід звернути увагу:
· На прогноз економічної ситуації в країні, регіоні діяльності позичальника, галузі кредитуемой операції;
· На облік політичних чинників.
7) Здійснення контролю. Під контролем тут розуміється наявність законодавчих і нормативних засад для здійснення клієнтом заходів, що кредитуються.
Виходячи з цих критеріїв існують певні способи визначення кредитоспроможності, які будуть розглянуті в главі II.
Основна мета аналізу кредитоспроможності - визначити здатність і готовність позичальника повернути запитувану позичку відповідно до умов кредитного договору. Банк повинен у кожному випадку визначити ступінь ризику, який він готовий взяти на себе, і розмір кредиту, який може бути наданий у даних обставинах.
Коефіцієнти, що застосовуються в практиці оцінки кредитоспроможності позичальника можна розділити на п'ять груп: [4]
· Коефіцієнти ліквідності;
· Коефіцієнти ефективності використання активів;
· Коефіцієнти фінансового левеража;
· Коефіцієнти прибутковості (рентабельності);
· Коефіцієнти ділової активності.
Роблячи висновки з вище викладеного можна визначити основні завдання аналізу кредитоспроможності підприємства:
· Визначення фінансового стану позичальника;
· Попередження кредитних ресурсів у наслідок не ефективності господарської діяльності позичальника;
· Стимулювання діяльності підприємства - позичальника у напрямку підвищення її ефективності, підвищення ефективності кредитування;
· Мінімізація ризиків при кредитуванні.
1.2 Основні методи оцінки кредитоспроможності позичальника
Різноманітність визначень кредитоспроможності позичальника і складність самої її оцінки обумовлюють застосування безлічі підходів до вирішення даної проблеми.
Аналіз кредитоспроможності позичальника включає цілий ряд методів: [5]
1) метод збору інформації про клієнта;
2) на основі фінансових коефіцієнтів;
3) на основі грошового потоку;
4) на основі показників ділового ризику;
5) метод рейтингової (бальною) оцінки;
6) метод оцінки кредитного ризику;
7) спостереження за роботою клієнта.
Розглянемо більш детально основні названі способи оцінки кредитоспроможності у вітчизняній банківській практиці.
Оцінка кредитоспроможності банківських позичальників на основі фінансових коефіцієнтів. [6]
Фінансові коефіцієнти підприємства прийнято об'єднувати в такі групи:
· Коефіцієнти ліквідності;
· Коефіцієнти ефективності використання активів;
· Коефіцієнти фінансового левеража;
· Коефіцієнти прибутковості (рентабельності).
Основою інформації для розрахунку фінансових коефіцієнтів в банку є:
· Фінансова (бухгалтерська) звітність підприємства: баланс (форма № 1), звіт про прибутки і збитки (форма № 2);
· Розшифровки підприємства про терміни дебіторської і кредиторської заборгованості;
· Планові розрахунки підприємства: бізнес-плани, техніко-економічні обгрунтування для отримання позики, тощо
Коефіцієнти ліквідності. Ліквідність підприємства - його здатність своєчасно погашати боргові зобов'язання.
Ліквідність підприємства характеризується показниками ліквідності балансу у вигляді співвідношення активів і платіжних зобов'язань. За ступенем ліквідності активи підприємства прийнято об'єднувати в такі групи:
1) швидко реалізованих активи - грошові кошти (ДС) і короткострокові фінансові вкладення (КФВ) з 2-го розділу балансу;
2) среднереалізуемие активи - дебіторська заборгованість (ДЗ) терміном виникнення до 12 місяців з 2-го розділу балансу:
3) повільно реалізованих активів - запаси і витрати (33) з 2 розділу балансу:
4) постійні активи - необоротні активи з 1-го розділу балансу. Сюди ж можна віднести і дебіторську заборгованість терміном виникнення понад 12 місяців з 2-го розділу балансу.
Коефіцієнт абсолютної (швидкої) ліквідності (Кал) розраховують за формулою:
(1)
Нормативне значення коефіцієнта прийнято на рівні 0,2 - 0,3 (або 20 - 30%), тобто при нормальній платоспроможності підприємству вважається достатнім мати до 25% вільних грошових коштів для розрахунків за поточними боргами. Цей коефіцієнт відображає поточну платоспроможність.
Оскільки вкладення підприємства в короткострокові цінні папери вважаються активами недостатньо швидкої реалізації, то на практиці цілком можливий розрахунок коефіцієнта абсолютної ліквідності через врахування в чисельнику дробу тільки грошових коштів.
Але були виявлені деякі недоліки у даній методики, а саме це те, що ЗАТ «Русь - Банк» не використовував у своїй методиці рейтингову оцінку, а також дуже мало уваги приділялося заставі. Ці недоліки ми ліквідували, і методика стала більш досконалою. На підставі результатів, отриманих за допомогою оновленої методики, ТОВ «Піраміда» відноситься до класу Б «Позичальник з мінімальним ризиком». У методики було враховано те, на що зазвичай кредитні експерти не приділяють достатньої уваги. З цього випливає, що практична значущість дипломної роботи полягає в рекомендаціях з удосконалення оцінки кредитоспроможності, які допоможуть комерційним банкам, особливо ЗАТ «Русь - Банк», поліпшити свою методику, а, отже, і підвищити свої фінансові показники.
Велику роль на банківському ринку відіграють кредитні ризики, які є основою банківської справи, а управління ними традиційно вважається головною проблемою теорії та практики банківського менеджменту.
Ми з'ясували, що ТОВ «Піраміда» ставитися до 2 категорії якості (нестандартні позики) - помірний кредитний ризик.
Також в дипломній роботі були розглянуті пропозиції щодо зниження кредитного ризику.
Слід зазначити що, в даний час найпоширенішим інструментом обмеження негативних наслідків кредитного ризику є дотримання економічних нормативів банківської діяльності, згідно з Інструкцією ЦБ РФ № 110-І від 16.01.04 р.
Для з'ясування позитивних і негативних аспектів вітчизняної системи оцінки кредитоспроможності позичальника був розглянутий досвід економічно розвинених країн, а саме досвід банків Франції та Америки. І було виявлено, що російська оцінка кредитоспроможності позичальника не відстає і відповідає міжнародним нормам. Але все ж таки слід звернути увагу російським комерційним банкам на методики зарубіжних країн і частково застосовувати їх на практиці.
На нашу думку, існує якесь питання, постановка якого в країні зможе допомогти вирішенню проблеми кредитних ризиків.
У нашій країні відсутня налагоджена система збору інформації про кредитоспроможність клієнтів, а також відомостей про отримані і не погашених ними кредитах. Необхідний комплексний підхід до вирішення даної проблеми з залученням законодавчих органів з метою створення систематизованої системи спеціалізованих бюро за оцінкою кредитоспроможності підприємств. За допомогою кредитних бюро інформація про позичальника стане доступною, якісною та зручною.

Список використаних джерел
1) Положення № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості». / / Вісник Банку Росії № 28 (752), 7 травня 2004. - С. 32-46.
2) Інструкція ЦБ РФ № 110-І від 16.01.04 р. / / Вісник Банку Росії № 11 (735), 11 лютого 2004. - С.35.
3) Банки і банківська справа: підручник для вузів / під ред. Балабанова А.І. - Вид. з ізм. - М.: Юніті, 2005. - 203 с.
4) Банківська система Росії. Настільна книга банкіра в III кнігах. / під ред. Грязнова А. Г., Молчанов А. В. та ін Книга № 2. / / М.: ТОВ «Дека», 2000. - 89 с.
5) Банківська справа: підручник для ВНЗ за напрямом «Економіка», спеціальності «Фінанси, кредит і грошовий обіг» / під. ред. В.І. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. - 4-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2001 - 459 с.
6) Банківська справа: підручник / Жарковський Є.П. - 2-е вид., Испр. і доп. - М.: Омега - Л, 2004. - 96 с.
7) Банківська справа: підручник / О.І. Лаврушин, І.Д. Мамонова, Н.І. Веленцева (и др.); під ред. засл. деят. науки РФ, д-ра екон. наук, проф. О.І. Лаврушина. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: КНОРУС, 2005. - 768 с.
8) Банківська справа: підручник / за ред. Г.Н Бєлоглазова, Л.П. Кроливецкой. - 5-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2005. - 592 с.: Іл.
9) Банківська справа: підручник / за ред. д-ра екон. наук, проф. Г.Г. Коробової. - Вид. з ізм. - М.: Економітс', 2006. - 766 с.
10) Булигіна Є.С. Основні показники розвитку малого підприємництва / / Центральний ринок Бурятії. 2006. № 7 (16). с. 26-28.
11) Вострикова Л.Г. Коментар до Федерального закону «Про банки і банківську діяльність». - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЗАТ Юстіцінформ, 2007. - 192 с.
12) Головін М.Ю. Про створення кредитних бюро в Росії. / / Фінанси. - 2003. № 3. - С. 74-76.
13) Ендронова В.М., Хасянова С.Ю. Зарубіжні та вітчизняні підходи до визначення кредитоспроможності позичальника. / / Фінанси. - 2002. № 10. - С. 3-8.
14) Ендронова В. М. Напрями на зниження кредитного ризику / / Банківська справа. - 2002. № 6. - С. 9-15.
15) Кірісюк Г. М., Ляховський В. С. Оцінка банком кредитоспроможності позичальника. / / Гроші і кредит. № 7, 2000. - 48 с.
16) Колесніков В.І. Банківська справа: Навчальний посібник - Фінанси і статистика, М., 2000. - 464 с.
17) Кредитний ризик: оцінка, аналіз, управління: під ред. Белякова А.В., Ломакіна Є.В. - М.: Фінанси і кредит, 2000 - 24 с.
18) Кудрявцев О. Система зниження ризиків. Кілька порад банкам. / / Фінансовий бізнес. - 1999. - № 12. С. 18-20.
19) Куштуев Л.А. Використання показників фінансової стійкості при аналізі кредитоспроможності позичальника. / / Гроші і кредит. - 1998. № 1 .- с.12.
20) Методика проведення оцінки кредитоспроможності позичальника в ЗАТ «Русь - Банк» зі змінами та доповненнями від 6 березня 2007 р .
21) Положення з кредитування підприємств середнього та малого бізнесу ЗАТ «Русь - Банк» від 2 травня 2006 р .
22) Савельєва Є.В. Під яке забезпечення видається кредит / / Банківська справа. - 2006. № 3. - С. 7-10.
23) Сахарова М. О. До питання про кредитоспроможність підприємств. / / Гроші і кредит. - 1998. № 3. - С. 21.
24) Збірник законів РФ. - М.: Вид - во Ексмо, 2004., - 659 с.
25) Ширинська Е.Б. / Операції комерційних банків: російський і зарубіжний досвід. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2000. - 160 с.
26) http://www. kredit - risk. com/info6.php /
27) http://www. bankir. ru /
28) http://www.cbr.ru/
29) http://www.ach.gov. ru /

Додаток 1
Таблиця 2.2. - «Кредитна історія ТОВ« Піраміда »[52]
Банк
Сума кредиту
Річна процентна ставка
Дата отримання
Дата повернення за договором
Дата повернення фактична (причина пролонгації)
1
2
3
4
5
6
ЗАТ АКБ «Росбанк»
1 000 000
25% + 2% за обсл.ссуд.сч.
07.07.2000
24.07.2001
20.07.2001
ЗАТ АКБ «Росбанк»
500 000
24% + 2% за обсл.ссуд.сч.
13.08.2000
24.12.2000
23.12.2000
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк»
1 100 000
22% + одноразова комісія 1% від суми кредиту + 2% за обсл.ссуд.сч.
25.01.2001
25.01.2002
18.12.2001
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк
1 500 000
22% + одноразова комісія 1% від суми кредиту + 2% за обсл.ссуд.сч.
24.12.2001
24.12.2002
1. 20.03.2003 2.19.07.2003
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк
800 000
20% + одноразова комісія 1% від суми кредиту
26.07.2002
26.01.2003
26.01.2003
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк»
1 200 000
21% + одноразова комісія 1% від суми кредиту
22.09.2002
22.09.2004
18.08.2004
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк»
1 500 000
21% + одноразова комісія 1% від суми кредиту
22.03.2003
22.03.2005
20.03.2005
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк»
1 000 000
20% + одноразова комісія 1% від суми кредиту
30.09.2003
30.09.2004
24.09.2004
Банк
Сума кредиту
Річна процентна ставка
Дата отримання
Дата повернення за договором
Дата повернення фактична (причина пролонгації)
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк»
1 500 000
20% + одноразова комісія 1% від суми кредиту
01.10.2004
01.10.2005
17.09.2005
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк»
250000
19% + одноразова комісія 1% від суми кредиту
19.02.2005
19.08.2005
19.08.2005
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк»
100000
19% + одноразова комісія 1% від суми кредиту
25.04.2005
24.10.2005
07.09.2005
Байкальський філія ЗАТ «Русь-Банк»
350000
19% + одноразова комісія 1% від суми кредиту
27.02.2006
27.08.2006
03.08.2006

Додаток 2
Таблиця 2.3. - «Аналіз бухгалтерської звітності позичальника» [53]
01.10.06
01.01.07
Відхилення
руб.
у%
руб.
у%
Абсолют.
Относ.
АКТИВ
1. Оборотні активи
40 094 113
47%
52 712 676
54%
12 618 563
31%
2. в т.ч. грошові кошти
383 002
1%
424 114
1%
41 112
11%
3. в т.ч. розрахункові та інші поточні активи
27 334 093
68%
33 986 372
64%
6 652 279
24%
4. в т.ч. довгострокові розрахунки з дебіторами
0
0
0
0
0
0
6. в т.ч. ТМЗ
12 370 458
31%
18 294 518
35%
5 924 060
48%
7. в т.ч. інші поточні активи
3 780
0
4 892
0
1 112
29%
8. в т.ч. короткострокові ЦП
2 780
0
2 780
0
0
0
9. Основні засоби
40 996 093
48%
41 195 427
42%
199 334
0
10. Іммобілізовані активи
4 099 367
5%
4 099 367
4%
0
0
11. в т.ч. збитки
0
0
0
0
0
12) БАЛАНС
85 189 573
100%
98 007 470
100%
12 817 897
15%
ПАСИВ
13. Зобов'язання
34 059 358
40%
46 910 580
48%
12 851 222
38%
14. в т.ч. довгострокові зобов'язання
172 820
1%
143 800
0
-29 020
0
15. в т.ч. короткострокові зобов'язання
33 886 538
99%
46 766 780
100%
12 880 242
100%
16.у т.ч.прочіе зобов'язання
0
0
0
0
0
0
17. Власний капітал
51 130 215
60%
51 096 890
52%
-33 325
0
18. в т.ч. статутний капітал
3 000 000
6%
3 000 000
6%
0
0
19. в т.ч.резервний капітал
0
0
0
0
0
0
20. в т.ч.прочіе фонди
0
0
0
0
0
0
21. в т.ч. нерозподілений прибуток
41 149
0
7 824
0
-33 325
0
22. в т.ч. додатковий капітал
48 089 066
94%
48 089 066
94%
0
0
23. БАЛАНС
85 189 573
100%
98 007 470
100%
12 817 897
15%

Додаток 3
Таблиця 2.10. Характеристика джерел кредитних ризиків [54]
Найменування ризику
Характеристика джерела
1. Ризик, пов'язаний з позичальником, гарантом, страховиком:
1.1. об'єктивний ризик (ризик фінансових можливостей)
1.2. суб'єктивний ризик (ризик репутації)
1.3. юридичний ризик
1.1. нездатність позичальника (гаранта, страховика) виконати свої зобов'язання за рахунок поточних грошових надходжень або за рахунок продажу активів
1.2. репутація позичальника (гаранта, страховика) в діловому світі, його відповідальність і готовність виконати взяті зобов'язання
1.3. недоліки у складанні і оформленні кредитного договору, гарантії, договору страхування
2. Ризик, пов'язаний з предметом застави:
2.1. ризик ліквідності
2.2. кон'юнктурний ризик
2.3. ризик загибелі
2.4. юридичний ризик
2.1. неможливість реалізації предмета застави
2.2. можливе знецінення предмета застави за час дії кредитного договору
2.3. знищення предмета застави
2.4. недоліки у складанні та оформленні договору застави
3. Системний ризик
зміни в економічній системі, які можуть вплинути на фінансовий стан позичальника (наприклад, зміна податкового законодавства)
4. Форс-мажорний ризик
землетрус, катастрофи, смерчі, страйки, військові дії

Додаток 4
Таблиця 3.3. - Рейтинг ТОВ «Піраміда»
Позиції надійності позичальника
Рейтинг (01.10.2006)
Рейтинг (01.01.2007)
1) коефіцієнт покриття (загальної ліквідності)
5
0
2) коефіцієнт абсолютної (швидкої) ліквідності.
5
10
3) коефіцієнт поточної ліквідності
5
5
4) тривалість одного обороту активів
5
5) коефіцієнт оборотності.
5
6) коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу
10
10
7) рентабельність усієї реалізованої продукції
5
5
8) термін використання кредиту
0
9) наявність збитків
10
10
10) неритмічність реалізації товару
-10
11) термін функціонування фірми
10
12) термін чергових зборів
10
13) місцезнаходження позичальника
10
14) банківські реквізити позичальника
15
15) своєчасність і джерела погашення попередніх кредитів
20
16) ділова активність позичальника (зміна валюти балансу)
10
10
17) диверсифікація
10
18) кадровий потенціал фірми
5
19) об'єкт кредитування
10
20) співвідношення розміру власних коштів та залучених коштів.
10
10
21) кредитний ризик, пов'язаний з формами розрахунку, і порядком оплати розрахунково-платіжних документів за рахунок кредитних коштів
5
22) оцінка надійності застави
10
23) оцінка забезпеченості ресурсами
10
24) маркетинг
10
25) наявність складських приміщень і потреба в них
10
26) оцінка позичальника в залежності від розміру статутного фонду.
10
Загальна сума балів:
215
215


[1] Банківська справа: підручник / О.І. Лаврушин, І.Д. Мамонова, Н. І. Веленцева (и др.); під ред. засл. деят. науки РФ, д-ра екон. наук, проф. О.І. Лаврушина. - 3-е изд., Перераб. і доп. - М.: КНОРУС, 2005. - С. 388.
[2] Банки та банківська справа: підручник для вузів / під ред. Балабанова А.І. - Вид. з ізм. - М.: Юніті, 2005. - С. 121.
[3] Кірісюк Г. М., Ляховський В. С. Оцінка банком кредитоспроможності позичальника. / / Гроші і кредит. - 2000. № 7 .- С. 33.
[4] Козлова О.І., сморчковая М.С, Голубович А.Д. «Оцінка кредитоспроможності підприємств» - М.: Инфра - М., 1998. - С. 212.
[5] Банківська справа: підручник / О.І. Лаврушин, І.Д. Мамонова, Н.І. Веленцева (и др.); Указ.соч. - С. 456-457.
[6] Банківська справа: підручник / за ред. д-ра зкон. наук, проф. Г.Г. Коробової. - Вид. з ізм. - М.: Економіст, 2006. - С. 308-316.
[7] Банківська справа: підручник / за ред. д-ра екон. наук, проф. Г.Г. Коробової. Указ. соч. - С. 315.
[8] Банківська справа: підручник / за ред. д-ра екон. наук, проф. Г.Г. Коробової. Указ. соч. - С. 316.
[9] Банківська справа: підручник / за ред. д-ра екон. наук, проф. Г.Г. Коробової. Указ. соч. - С. 316-320.
[10] Банківська справа: підручник / за ред. д-ра зкон. наук, проф. Г.Г. Коробової. Указ.соч .- С. 321-323.
[11] Вострикова Л.Г. Коментарі до Федерального закону «Про банки і банківську діяльність». - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: ЗАТ Юстіцінформ, 2007. - С. 90.
[12] Збірник законів РФ, стаття 33. Забезпечення повернення кредитів. - М.: Вид - во Ексмо, 2004. - С. 222.
[13] Збірник законів РФ, стаття 34. Оголошення боржників невтішними. Указ. соч. - С. 222.
[14] Збірник законів РФ, стаття 26. Банківська таємниця. Указ. соч. - С. 220.
[15] Вострикова Л.Г. Коментарі до Федерального закону «Про банки і банківську діяльність». Указ. соч. - С. 91.
[16] Збірник законів РФ, стаття 26. Банківська таємниця. Указ. соч., С. 220.
[17] Положення № 254 - П. / / Щомісячний банківський журнал «Вісник Банку Росії» № 28 (752), 7 травня 2004. - С. 32-44.
[18] Положення № 254 - П. / / Указ. соч. - С. 45.
[19] Положення № 254 - П. / / Указ. соч. - С. 46.
[20] Інструкція ЦБ РФ № 110-І. / / Щомісячний банківський журнал «Вісник Банку Росії» № 11 (735), 11 лютого 2004. - С. 35.
[21] Споживчі якості кредитів підприємств середнього та малого бізнесу «Русь - Банку», С. 5.
[22] Програма кредитування підприємств середнього та малого бізнесу ЗАТ «Русь-Банк», С. 6-11.
[23] Програма кредитування підприємств середнього та малого бізнесу ЗАТ «Русь-Банк», С. 3.
[24] Тут і далі під «бізнесом» розуміється не конкретна компанія, а однотипна підприємницька діяльність учасників / засновників компанії або підприємця без утворення юридичної особи, що здійснюється в тій чи іншій організаційно-правовій формі, під тим чи іншим зареєстрованим найменуванням.
Приклад: Для цілей цієї Методики, підприємницька діяльність пана Іванова І.І. по реалізації меблів, спочатку існувала у формі ПБОЮЛ, потім ТОВ «1», а потім 000 «2» вважається бізнесом з дати реєстрації ПБОЮЛ, а підприємницька діяльність пана Петрова П.П., який спочатку організував 000 «А» і займався продажем продуктів харчування, потім організував 000 «Б» і став займатися продажем одягу, не вважається єдиним бізнесом. При кредитуванні пана Петрова П.П. на бізнес по реалізації одягу його термін обчислюється від дати реєстрації 000 «Б».
[25] Власники бізнесу - фізичні особи, які беруть участь у бізнесі своїм власним капіталом (в грошовій або натуральній формі), що беруть стратегічні рішення з питань ведення бізнесу.
[26] як правило, надаються в усній формі і, в більшості випадків, не можуть бути підтверджені документально з причини тривалості терміну, що пройшов з моменту останнього отримання Клієнтом банківського кредиту, відсутність в даний час банку-кредитора або інших аналогічних обставин.
[27] Савельєва Є.В. Під яке забезпечення видається кредит / / Банківська справа. - 2006. № 3. - С. 7-10.
[28] Програма кредитування підприємств середнього та малого бізнесу ЗАТ «Русь-Банк». - С. 12-20.
[29] Структура основних засобів і обладнання ТОВ «Піраміда».
[30] Звіт про фінансові результати ТОВ «Піраміда».
[31] Стан дебіторської заборгованості ТОВ «Піраміда».
[32] Частка стягнутої дебіторської заборгованості ТОВ «Піраміда».
[33] Стан кредиторської заборгованості ТОВ «Піраміда».
[34] За даними таблиці 2.3. і 2.5.
[35] За даними таблиці 2.3., 2.6., 2.7., 2.8.
[36] Булигіна Є.С. Основні показники розвитку малого підприємництва / / Центральний ринок Бурятії. 2006. № 7 (16). С. 26-28.
[37] Банківські операції: підручник, частина 2. / Під ред. О.І. Лаврушина. М:. ИНФРА-М, 2000. - С. 18.
[38] Кудрявцев О. Система зниження ризиків. Кілька порад банкам. / / Фінансовий бізнес. - 1999. - № 12. С. 20.
[39] Вісник Банку Росії № 28 (752), 7 травня 2004 р ., Положення № 254 - П, С. 32-44.
[40] Кредитний ризик: оцінка, аналіз і управління / під ред. Белякова А.В., Ломакіна Є.В. - М.: Фінанси і кредит, 2000 - С. 24.
[41] Кредитний ризик: оцінка, аналіз і управління. Указ. соч., С. 28 - 34.
[42] http://www. kredit - risk. com/info6.php /
[43] Ендронова В. М. Напрями на зниження кредитного ризику / / Банківська справа. - 2002. - № 6. - С. 9-15.
[44] Збірник законів РФ. - М.: Вид - во Ексмо, 2004р. - С. 222.
[45] Вісник Банку Росії № 28 (752), 7 травня 2004 р ., Положення № 254-П, С. 33-35.
[46] Вісник Банку Росії № 11 (735), 11 лютого 2004., Інструкція ЦБ РФ № 110-І, С. 41-45.
[47] Кудрявцев О. Система зниження ризиків. Кілька порад банкам. / / Фінансовий бізнес. - 1999. № 12. С. 18-19.
[48] ​​Банківська справа: підручник / О.І. Лаврушин, І.Д. Мамонова, Н.І. Веленцева (та ін.) Указ. соч. С. 388.
[49] Ендронова В.М., Хасянова С.Ю. Зарубіжні та вітчизняні підходи до визначення кредитоспроможності позичальника. / / Фінанси. - 2002. - № 10. - C. 3-8.
[50] Головін М.Ю. Про створення кредитних бюро в Росії. / / Фінанси. - 2003. № 3. - C. 74-76.
[51] Ширинська Є.Б. Операції комерційних банків: російський і зарубіжний досвід. - 2-е вид., Перераб. і доп. - М.: Фінанси і статистика, 2000. - С. 52-58.
[52] Дані про кредитну історію ЗАТ «Русь - Банк».
[53] Бухгалтерський звіт ТОВ «Піраміда» станом на 01.10.2006 р., 01.01.2007 р., завірені в МРІ МНС № 1 по РБ
[54] Кудрявцев О. Система зниження ризиків. Кілька порад банкам. / / Фінансовий бізнес. - 1999. - № 12. С. 22.
Коефіцієнт поточної ліквідності (проміжний коефіцієнт) розраховують за формулою:
(2)
Нормативне значення коефіцієнта прийнято на рівні 0,7 - 0,8 (або 70 - 80%), тобто включення в розрахунок дебіторської заборгованості до 12 місяців підвищує значення цього коефіцієнта порівняно з попереднім на 50%. Однак тут треба врахувати той факт, що дебіторська заборгованість до 12 місяців цілком може відображати в балансі значні затримки з оплати аналізованих підприємством поставленої продукції, виконаних робіт або наданих послуг. Деякі банки враховують факт несвоєчасності завершення розрахунків через підвищення нормативного значення Кт. л. до 1 - 1,5.
Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності) розраховується за формулою:
(3)
Нормативне значення коефіцієнта прийнято на рівні 2,0 (або 200%), тобто включення до розрахунку запасів і витрат підвищує значення коефіцієнта більше ніж на 100% в порівнянні з попереднім коефіцієнтом. Це пов'язано з тим, що запаси і витрати необхідно спочатку переробити, отримати продукцію, потім зачинившись розрахунки для отримання реальних грошей на розрахунковому рахунку. Якщо процес переробки не тривалий, то цілком можливо вважати нормативне значення коефіцієнта менше 2,0, але не нижче 1,0.
Коефіцієнту покриття приділяється особливе значення. Він виступає основою для визнання структури балансу незадовільною. Видачу позик банк може припинити при значенні коефіцієнта, що дорівнює або менше одиниці. Це означає, що поточні зобов'язання нічим оплачувати.
Коефіцієнти ефективності використання активів. Ефективність використання активів характеризується показниками оборотності. Найбільш поширені з них:
· Тривалість одного обороту активів Поб, днів;
· Число одного активів за період Ко
· Коефіцієнт оборотності активів Коб
Тривалість одного обороту активів у днях визначається за формулою:
(4)
де СО - середні залишки основних і оборотних активів, що визначаються за даними 1-го і 2-го розділів балансу за формулою середньої хронологічної;
Р - виручка від реалізації продукції зі звіту про прибутки і збитки (форма № 2);
Д - число днів в аналізованому періоді (90, 180, 270 або 360).
Оцінка тривалості одного обороту проводиться cpавненіем даних звітного періоду з даними аналогічного минулого періоду. У результаті порівняння визначається прискорення або уповільнення оборотності. Прискорення має місце, якщо фактична тривалість одного обороту менше даних минулого звітного періоду. При зворотній ситуації спостерігається уповільнення.
Враховуючи тривалий термін служби основних фондів, на практиці оборотність частіше визначають тільки за оборотних активів. Для прийняття обгрунтованих управлінських рішень вивчають приватні показники оборотності окремих видів оборотних коштів:
, (5)
де З, НП, ДП, Т, ДЗ. КФВ і ДС - середні залишки відповідно виробничих запасів, незавершеного виробництва готової продукції, товарів, дебіторської, заборгованості, короткострокових фінансових вкладень і грошових коштів;
В - одноденний оборот по реалізації (Р / Д).
Розраховані таким чином приватні показники оборотності з урахуванням виручки необхідні для визначення впливу кожної статті оборотних активів на зміну загальної тривалості обороту оборотних активів.
Другий показник оборотності - число оборотів активів за період (звичайно за рік) розраховують за формулою:
(6)
З формули видно, що чим коротше тривалість одного обороту, тим більше оборотів зроблять активи за період і тим ефективніше вони використовуються.
Третій показник оборотності - коефіцієнт оборотності визначається за формулою:
(7)
Чим більше значення показника, тим краще для підприємства. Коефіцієнт оборотності використовується в основному в факторному аналізі.
Економічний ефект прискорення оборотності Е виражається у відносному вивільненні коштів з обороту і збільшенні суми прибутку. Сума вивільнених коштів з обороту в зв'язку з прискоренням або додатково залучених коштів в оборот при уповільненні оборотності визначається множенням одноденного обороту по реалізації на зміну тривалості одного обороту:
(8)
де - Е - відносне вивільнення коштів з обороту;
+ Е - відносне залучення коштів в оборот.
Збільшення прибутку за рахунок зміни оборотності можна розрахувати множенням приросту коефіцієнта оборотності на фактичний коефіцієнт рентабельності реалізації (продажу) та на фактичну середню суму активів.
Коефіцієнт фінансового левеража. Фінансовий левеража кількісно вимірюється співвідношенням між позиковим і власним капіталом. Рівень фінансового левеража прямо пропорційно впливає на ступінь фінансового ризику підприємства, його прибуток, а значить, і на фінансову стійкість. Чим вище рівень фінансового левеража, тим більше залежність від залучених джерел, тим більші витрати несе підприємство з обслуговування боргів, тим менш стійким вважається підприємство.
В аналізі фінансового стану підприємства використовуються такі найпоширеніші показники фінансового левеража (ФО).
Коефіцієнт співвідношення позикового (ЗК) і власного капіталу (СК):
(9)
Оптимальним вважається співвідношення на рівні одиниці. Чим значення нижче одиниці, тим менше залежність від чужих коштів, тим менше витрати з обслуговування боргу, тим краще для підприємства.
Коефіцієнт автономії (незалежності):
, (10)
де СБ - валюта банку.
Оптимальним вважається співвідношення на рівні 0,5. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим більш фінансово незалежним вважається підприємство. Як видно, обидва коефіцієнта взаємопов'язані: чим вище Ка, тим нижче Кфл, тим краще для підприємства.
Коефіцієнти прибутковості (рентабельності). Ці коефіцієнти застосовуються для обший характеристики використання всього капіталу, і розглядаються як додаткові до показників вищеназваних груп коефіцієнтів. Для оцінки кредитоспроможності можуть використовуватися такі показники рентабельності.
Рентабельність одиниці реалізованої продукції (для вузькоспеціалізованих підприємств) (%).
(11)
Цей показник має оптимальне значення на рівні 25% (п <1 ** темпах інфляції не вище 5-7% на рік).
Рентабельність всієї реалізованої продукції (при розширеному асортименті виробленої продукції, виконання робіт або надання послуг) (%):
(12)
Даний показник офіційно не має нормативного значення, але в деякій економічній літературі вказуються стандартні цифри оптимальної рентабельності - 15%.
Рентабельність всіх активів підприємств (%) (11):


Враховуючи різні обсяги підприємств, особливості технології виробництва, нормативне значення за цим показником не встановлюється.
Усі показники рентабельності характеризують кращу віддачу функціонуючого капіталу, якщо вони в динаміці зростають. За цього в банківській практиці необхідно використовувати дані показники за кілька звітних періодів або, принаймні, на дві звітні дати.
Клас кожного показника встановлюється шляхом зіставлення фактичного значення з його нормативним рівнем. Нормативні рівні деяких показників мають світові стандарти. Нормативні рівні інших коефіцієнтів можуть розроблятися кожним банком на базі накопиченої статистичної інформації про фактичні значення показників за групами клієнтів однакових галузей економіки.
Число класів прийнято в розмірі трьох. Перший клас показника характеризує дотримання нормативного значення або зростання у порівнянні з цим рівнем. Другий клас показника відображає кілька знижене значення в порівнянні з нормативним. Третій клас показника має низьке значення. Питання оптимального набору показників вирішуються кожним комерційним банком самостійно. Наведемо класифікацію деяких показників в залежності від значень (див. таблицю 1.2.).
Таблиця 1.2. - «Розподіл показників по класах» [7]
Показники
Нормативне значення
Розподіл по класам
1-й
2-й
Третя
Коефіцієнт абсолютної ліквідності До А.Л.
0,2-0,25
0,2 і вище
0,1-0,2
<0,1
Коефіцієнт проміжної ліквідності До д.а.
0,7-0,8
0,7 і вище
0,5-0,7
<0,5
Коефіцієнт покриття До п.
2
2 і вище
1-2.
<1
Обарачіваемость активів Про а.
-
Прискорення
На одному рівні
Уповільнення
Коефіцієнт автономії К а.
0,5
0,5 і вище
0,3-0,5
<0,3
По більшій кількості показників, що потрапили у відповідний клас, визначається клас кредитоспроможності підприємства. Такий набір показників не дозволяє здійснювати єдиний підхід до оцінки кредитоспроможності. Це можна зробити на основі рейтингу. Рейтинг - вибудовування показників у певному порядку залежно від суми балів за кожним показником і загальної їх суми за всіма показниками для оцінки класу кредитоспроможності. Рейтинг визначається в балах шляхом множення класу показника на його частку в сукупності, прийнятої за 100. Частка в сукупності залежить від числа взятих показників, обліку особливості роботи даного позичальника, ліквідності його балансу, становища на ринку, своєчасності розрахунків за кредитами та іншими зобов'язаннями, характеру кредитування під певні об'єкти тощо Значимість показника визначаються в банку індивідуально по кожному позичальнику.
Розподіл на класи кредитоспроможності за сумою балів може бути таким: - 1-й клас ... ... ... ... ... ... ... ... ... 100 - 150 балів;
- 2-й клас ... ... ... ... ... ... ... ... ... .151 - 250 балів;
- 3-й клас ... ... ... ... ... ... ... ... .... 251 - 300 балів.
Визначимо клас кредитоспроможності позичальника, якщо відомі класи показників та їх питома вага (табл. 1.3.). Таким чином, за сумою балів даний позичальник відноситься до 2-го класу кредитоспроможності.
Таблиця 1.3. - «Рейтинг позичальника» [8]
Показники
Клас
Частка,%
Сума балів
До А.Л.
3
20
60
До д.а.
2
30
60
До п.
3
30
90
Про а.
2
10
20
К а.
1
10
10
Разом
-
100
240
З підприємствами кожного класу банки по-різному будують свої кредитні відносини. Так, першокласні позичальники вважаються фінансово стійкими, і банки можуть відкривати їм кредитну лінію, кредитувати за рахунком з овердрафтом, вимагати менше форм забезпечення або взагалі видавати бланкові (без забезпечення) кредити, по можливості знижувати процентну ставку. Второклассную позичальники вважаються фінансово нестійкими і кредитуються на загальних підставах. Третьеклассние позичальники вважаються ненадійними, і кредит надається їм на особливих умовах: під більш високий відсоток, під декілька видів забезпечення, обмеженням позики розміром статутного капіталу.
Методика оцінки кредитоспроможності на основі фінансових коефіцієнтів має низку недоліків:
· Будується на даних про залишки;
· Відображає стан справ тільки в минулому;
· Показує в основному рух оборотних активів.
Ці недоліки в деякій мірі долаються при оцінці кредитоспроможності на основі аналізу грошових потоків.
Оцінка кредитоспроможності на основі аналізу грошових потоків. [9]
Грошовий потік - це обсяг грошових коштів, які отримує або виплачує підприємство протягом звітного або планованого періоду. Грошовий оборот підприємства складається з руху грошових коштів у зв'язку з різними господарськими операціями, які можна згрупувати за їх економічним змістом. Прийнято виділяти три види господарських операцій і відповідно пов'язаних з ними грошових потоків: поточна, інвестиційна, фінансова.
Поточна діяльність (ТД) відображає основний потік грошових коштів від виробництва та реалізації продукції, виконання робіт або надання послуг.
Інвестиційна діяльність (ВД) включає операції, пов'язані з реальними і портфельними інвестиціями довгострокового характеру (амортизаційні відрахування, фонд накопичення, нерозподілений прибуток, доходи від продажу основних фондів, довгострокові кредити і позики, емісія акцій).
Фінансова діяльність (ФД) - операції по короткостроковому фінансуванню підприємства: короткострокові кредити і позики, відсотків за отриманими кредитами і позиками, обороти з валютних операцій.
Оцінка грошових потоків за російським підприємствам знаходиться в початковій стадії. В якості стандарту при оцінці грошових потоків виступає бухгалтерська звітність про рух грошових коштів (форма № 4), яка складається тільки останнім часом.
Аналіз грошового потоку полягає в зіставленні припливу і відтоку грошових коштів у позичальника за період, що передує терміну необхідного кредиту. Існує два методи розрахунку грошових потоків: прямий і непрямий.
Прямий метод має більш просту процедуру розрахунку, так як безпосередньо пов'язаний з регістрами бухгалтерського обліку (Головної книгою, журналами-ордерами та ін.) На цьому методі будується квартальна звітність про рух грошових коштів (форма № 4). Використовуючи дані звітності, можна підрахувати приплив чи відтік грошових коштів спочатку за видами діяльності, а потім в цілому по підприємству як різницю між надходженнями грошових коштів та їх вибуттям. Покажемо взаємозв'язок потоків грошових коштів: Залишок грошових коштів підприємства на початок періоду ± Чистий грошовий потік ТД ± Чистий грошовий потік ВД ± Чистий грошовий потік ФД = Залишок грошових коштів підприємства на кінець періоду.
Проілюструємо аналітичний звіт підприємства про рух грошових коштів, складений за даними форми № 4, тис. руб.:
1. Залишок коштів на початок періоду ... ... ... ... ... ... ... .. 1172
Рух грошових коштів в ТД:
2. Надходження виручки від реалізації продукції ... ... ... ... ... .. 39 556
3. Надходження від реалізації майна ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1659
4. Аванси покупців ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4920
5. Інші надходження ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 10 587
6. Оплата рахунків постачальників ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4407
7. Оплата праці ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 9470
8. Видача підзвітних сум ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .1430
9. Видача авансів ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 1770
10. Розрахунки з бюджетом та позабюджетними фондами ... ... ... ... ... 11 494
11. Здача виручки в банк з каси підприємства ... ... ... ... ... ... ... .. 8486
12. Інші виплати, перерахування ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 18 273
13. Результати ТД: приплив «+», відтік «-»
(Р. 2 + 3 + 4 + 5 - 6 - 7 - 8 - 9 - 10 - 11 - 12) ... ... ... ... ... ... ... .... +1392
Рух грошових коштів у ВД:
14. Надходження від реалізації основних засобів ... ... ... ... ... ... ... .. 820
15. Придбання основних засобів ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .1400
16. Результат ВД: приплив «+», відтік «-» (стор. 14 - 15) ... ... ... ... ... - 580
Рух грошових коштів у ФД:
17. Банківський кредит ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 320
18. Погашення позик ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 114
19. Результат ФД: приплив «+», відтік «-» (стор. 17 - 18) ... ... ... ... ... +206
20. Залишок грошових коштів на кінець періоду
(Стор. 1 + 13 +16 +19) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 2190
Як видно, підприємство має приплив грошових коштів від ТД та ФД і відтік по ВД. Значить, від усіх видів діяльності підприємство має чистий грошовий потік 1018 тис. руб. (1392 - 580 + 206). Це призвело до збільшення грошових коштів на кінець періоду до 2190 тис. руб.
Розглянутий метод дозволяє судити про ліквідність підприємства, детально розкриваючи рух грошових коштів на його банківському рахунку, але не показує взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни величини грошових коштів. Цей недолік усувається при використанні непрямого методу. При застосуванні непрямого методу спочатку встановлюють чистий прибуток і визначають різницю між доходами і притоком грошових коштів, між витратами і відтоком грошових коштів.
Оцінка кредитоспроможності на основі аналізу ділового ризику. [10]
Діловий ризик - ризик, пов'язаний з несвоєчасним завершенням кругообігу фондів та неефективним використанням ресурсів (фінансових, технічних, трудових). Кругообіг включає три стадії: постачання, виробництво, реалізацію. Стадію постачання можна оцінити за такими показниками:
· Характер поставок (прямі або через посередників);
· Кількість постачальників, тривалість виробничих зв'язків з ними;
· Ритмічність поставок;
· Місце знаходження складських приміщень.
Прямі поставки, велике число постачальників, тривалі зв'язки, ритмічність поставок, наявність складських приміщень, близьких до місця виробництва, оцінюються більш високо і отримують при кількісній оцінці більше балів. Стадію виробництва можна оцінити за такими показниками:
· Забезпеченість робочими, в тому числі високої кваліфікації;
· Продуктивність робітників;
· Віковий склад обладнання;
· Продуктивність обладнання.
Зростання частки робітників високої кваліфікації, продуктивності праці робітників і устаткування, частки устаткування з терміном служби до 10 - 12 років будуть також оцінені більш високо.
Стадію реалізації можна оцінити за такими показниками:
· Число покупців;
· Порядок розрахунків за вироблену продукцію, виконані роботи та надані послуги;
· Платоспроможність покупців;
· Місткість ринку.
Pост числа покупців, прогресивні форми розрахунків, низька частка дебіторської заборгованості з простроченими термінами, недостатня насиченість ринку даними видами продукції дозволяють оцінювати роботу підприємства як надійну.
Методика оцінки кредитоспроможності на основі аналізу ділового ризику ще знаходиться на стадії розробки і не адаптована до банківської практиці так, як з фінансових коефіцієнтів.
Далі більш докладно розглянемо недоліки і достоїнства вище викладених методів аналізу кредитоспроможності підприємства.
1) Оцінка кредитоспроможності банківських позичальників на основі фінансових коефіцієнтів.
Переваги: ​​Спосіб оцінки на основі фінансових коефіцієнтів найбільш поширений в практиці російських комерційних банків, так як ця методика по відношенню до російської економіки є більш реальною. Система фінансових коефіцієнтів прогнозує ризик з урахуванням сукупного боргу, що склалися середніх стандартів і тенденцій. Вона враховує багато сторін діяльності фірми.
Недоліки: Оцінка кредитоспроможності на основі фінансових коефіцієнтів вимагає індивідуального підходу до кожного клієнта. Необхідна систематична аналітична робота з оцінки фінансового стану позичальника.
Методика оцінки кредитоспроможності на основі фінансових коефіцієнтів має низку негативних факторів:
· Будується на даних про залишки;
· Відображає стан справ тільки в минулому;
· Показує в основному рух оборотних активів.
Ці недоліки в деякій мірі долаються при оцінці кредитоспроможності на основі аналізу грошових потоків.
2) Оцінка кредитоспроможності на основі аналізу грошових потоків.
Переваги: ​​Аналіз грошового потоку клієнта не тільки оцінює в цілому кредитоспроможність клієнта, але і показує на цій основі граничні розміри нових позик, а також слабкі місця управління підприємством, з яких можуть витікати умови кредитування і т.п.
Недоліки: Оцінка грошових потоків за російським підприємствам знаходиться в початковій стадії, і відповідно мало використовується, мало вивчена. Розглянутий метод дозволяє судити про ліквідність підприємства, детально розкриваючи рух грошових коштів на його банківському рахунку, але не показує взаємозв'язку отриманого фінансового результату і зміни величини грошових коштів.
3) Оцінка кредитоспроможності на основі аналізу ділового ризику.
Переваги: ​​У цій методики розглядається, то, що в інших не розглядається, а саме постачання товару і їх ритмічність, кількість постачальників, тривалі зв'язки з ними, складські приміщення, робітники високої кваліфікації, продуктивність праці робітників і устаткування, і детально розглядається дебіторська заборгованість.
Недоліки: Методика оцінки кредитоспроможності на основі аналізу ділового ризику ще знаходиться на стадії розробки і не адаптована до банківської практиці так, як з фінансових коефіцієнтів. Цей спосіб мало поширений через інформаційну об'ємності, так як вимагає оцінки кредитоспроможності з урахуванням показників виробничої діяльності і дозволяє оцінити кредитоспроможність клієнта тільки в момент укладання угоди лише на базі однієї позикової операції.
4) Метод рейтингової (бальною) оцінки.
Переваги: ​​Рейтинг - вибудовування показників у певному порядку залежно від суми балів за кожним показником і загальної їх суми за всіма показниками для оцінки класу кредитоспроможності. Такий метод присвоює клас позичальника, що полегшує впізнаваність позичальника банком. З підприємствами кожного класу банки по-різному будують свої кредитні відносини.
Недоліки: Так при використанні рейтингової оцінки аналіз кредитоспроможності є кілька незавершеним, тому що тут не враховується діяльність підприємства (чи є вона ефективною чи ні).
Якщо використовувати кілька методів одночасно це дозволить дещо точніше визначити ступінь ризику видачі кредиту: чи можливо банкрутство або воно стійко? Також будуть враховані багато сторін діяльності підприємства.
1.3 Законодавчі та нормативні основи, використовувані при кредитуванні підприємства та оцінці її кредитоспроможності
У розділі першої ФЗ «Про Центральний банк РФ (Банк Росії)» сказано, що Банк Росії, з питань, віднесених до його компетенції, видає у формі вказівок, положень та інструкцій нормативні акти, обов'язкові для федеральних органів державної влади, органів державної влади суб'єктів Російської Федерації та органів місцевого самоврядування, всіх юридичних і фізичних осіб. [11]
Кредити, надані банком, можуть забезпечуватися заставою нерухомого та рухомого майна, в тому числі державних та інших цінних паперів, банківськими гарантіями та іншими засобами, передбаченими федеральними законами або договором. [12] Таке забезпечення сприяє зниженню кредитного ризику.
Кредитна організація зобов'язана вжити всіх передбачених законодавством Російської Федерації заходи для стягнення заборгованості. Також вона має право звернутися до арбітражного суду з заявою про порушення провадження у справі про неспроможність (банкрутство) щодо боржників, які не виконують свої зобов'язання з погашення заборгованості, у встановленому федеральними законами порядку. [13]
Всі службовці кредитної організації зобов'язані зберігати таємницю про операції,
рахунках і вкладах її клієнтів і кореспондентів, а також про інші відомості, що встановлюються кредитною організацією, якщо це не суперечить федеральному закону. Згідно зі ст. 857 Цивільного кодексу РФ у разі розголошення банком відомостей, що становлять банківську таємницю, клієнт, права якого порушені, має право вимагати від банку відшкодування завданих збитків. [14]
Відповідно до законодавства Російської Федерації довідки по операціях і рахунках юридичних осіб і громадян, які здійснюють підприємницьку діяльність без створення юридичної особи, видаються кредитною організацією їм самим, судам і арбітражним судам (суддям), Рахунковій палаті Російської Федерації, податковим органам, митним органам у випадках , передбачених законодавчими актами про їх діяльність, а за наявності згоди прокурора - органами попереднього слідства у справах, що перебувають в їх провадженні, також органам внутрішніх справ при здійсненні ними функцій щодо виявлення, попередження і перетинанню податкових злочинів. [15]
Інформація за операціями юридичних осіб, громадян, які здійснюють підприємницьку діяльність без створення юридичної особи надається кредитними організаціями в уповноважений орган, який здійснює заходи з протидії легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, у випадках, порядку та розмірах, передбачених Федеральним законом «Про протидію легалізації доходів, одержаних злочинним шляхом ». Уповноважений орган не має права розкривати третім особам інформацію, отриманих від кредитних організацій, за винятком випадків, передбачених федеральним законом.
Інформація за операціями юридичних осіб, громадян, які здійснюють підприємницьку діяльність без створення юридичної особи за їх згодою представляється кредитними організаціями в бюро кредитних історій для формування кредитних історій. Порядок та умови передачі інформації передбачені укладеним з бюро кредитних історій договором відповідно до Федерального закону «Про кредитні історії». [16]
Далі детальніше розглянемо Положення № 254-П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості» (зареєстроване Міністерством юстиції РФ 26 квітня 2004 Реєстраційний № 5774). [17]
Кредитна організація зобов'язана здійснювати класифікацію активів, щоб забезпечити власну фінансову надійність, виділяючи сумнівні та безнадійні борги, і створювати резерви (фонди) на покриття можливих збитків у порядку, що встановлюється Банком Росії.
З метою визначення розміру розрахункового резерву у зв'язку з дією факторів кредитного ризику позички класифікуються на підставі професійного судження (за винятком позик, згрупованих в портфель однорідних позичок) в одну з п'яти категорій якості (див. таблицю 1.5. І таблицю 1.6.):
1 (вища) категорія якості (стандартні позики) - відсутність кредитного ризику (ймовірність фінансових втрат внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою дорівнює нулю);
2 категорія якості (нестандартні позики) - помірний кредитний ризик (ймовірність фінансових втрат внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою обумовлює її знецінення в розмірі від одного до 20 відсотків);
3 категорія якості (сумнівні позики) - значний кредитний ризик (ймовірність фінансових втрат внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою обумовлює її знецінення в розмірі від 21 до 50 відсотків);
4 категорія якості (проблемні позики) - високий кредитний ризик (ймовірність фінансових втрат внаслідок невиконання або неналежного виконання позичальником зобов'язань за позикою обумовлює її знецінення в розмірі від 51 до 100 відсотків);
5 (нижча) категорія якості (безнадійні позики) - відсутня ймовірність повернення позики в силу нездатності або відмови позичальника виконувати зобов'язання за позикою, що обумовлює повну (в розмірі 100 відсотків) знецінення позики.
Позики, віднесені до II-V категорій якості, є знеціненими.
Таблиця 1.5. - «Визначення категорії якості позики з урахуванням фінансового стану позичальника і якості обслуговування боргу» [18]
Обслуговування боргу
Фінансове становище
Гарне
Середнє
Погане
Гарне
Стандартні-1 категорія якості
Нестандартні-2 категорія качест
Сумнівні-3 категорія якості
Середнє
Нестандартні-2 категорія якості
Сумнівні-3 категорія якості
Проблемні-4 категорія якості
Погане
Сумнівні-3 категорія якості
Проблемні-4 категорія якості
Безнадійні-5 категорія якості
Внутрішні документи банку з питань класифікації позик і формування резерву, що приймаються уповноваженим (-и) органом (-ами) кредитної організації, повинні відповідати вимогам цього Положення та інших нормативних правових актів з питань кредитної політики кредитних організацій і (або) методів її реалізації.
Джерелами отримання інформації про ризики позичальника є правовстановлюючі документи позичальника, його бухгалтерська, податкова, статистична та інша звітність, додатково надані позичальником відомості, засоби масової інформації та інші джерела, визначені кредитною організацією самостійно. Кредитна організація повинна забезпечити отримання інформації, необхідної і достатньої для формування професійного судження про розмір розрахункового резерву.

Таблиця 1.6. - «Розмір розрахункового резерву по класифікованими позиках »[19]
Kатегорія якості
Найменування
Розмір розрахункового резерву у відсотках від суми основного боргу за позикою
1 категорія якості (вища)
Стандартні
0%
2 категорія якості
Нестандартні
від 1 до 20%
3 категорія якості
Сумнівні
від 21 до 50%
4 категорія якості
Проблемні
від 51 до 100%
5 категорія якості (нижча)
Безнадійні
100%
Примірний перелік інформації для аналізу фінансового стану позичальника:
1. Дані офіційної звітності (офіційні документи).
1.1. Для позичальника - юридичної особи (за винятком кредитних організацій):
· Річна бухгалтерська звітність в повному обсязі, складена на підставі зразків форм, наведених у Вказівки про порядок складання та подання бухгалтерської звітності, затверджених наказом Міністерства фінансів Російської Федерації від 22 липня 2003 року № 67н «Про форми бухгалтерської звітності організацій»;
· Публікується звітність за три останні завершені фінансові роки;
· Форма № 1 «Бухгалтерський баланс»;
· Форма № 2 «Звіт про прибутки та збитки» на останню звітну дату.
1.2. Для позичальника - юридичної особи, яка є суб'єктом малого підприємництва і використовує спрощену систему оподаткування, обліку та звітності:
· Відомості про доходи та витрати, підтверджені даними Книги обліку доходів і витрат організацій та індивідуальних підприємців, які застосовують спрощену систему оподаткування, затвердженої наказом Міністерства Російської Федерації з податків і зборів від 28 жовтня 2002 р . № БГ-3-22/606 (із змінами), зареєстрованим Міністерством юстиції Російської Федерації 28 листопада 2002 року № 3969, 17 березня 2003 року № 4430 (Бюлетень нормативних актів федеральних органів виконавчої влади від 23 грудня 2002 року, № 51; від 11 серпня 2003 року № 32), копія якої може бути представлена ​​в кредитну організацію;
· Свідоцтво про сплату єдиного податку на поставлений дохід.
Фінансове становище позичальника оцінюється відповідно до методики, затвердженої внутрішніми документами банку, які відповідають вимогам цього Положення.
Перелік показників, які використовуються для аналізу фінансового стану позичальника, і порядок їх розрахунку визначаються кредитною організацією самостійно в залежності від галузі та сфери діяльності позичальника, завдань аналізу, з урахуванням всієї наявної інформації, як на звітні, так і на внутрімесячние (внутрішньоквартальні) дати.
Фінансове становище позичальника:
· Може бути оцінений як добрий, якщо комплексний аналіз виробничої і фінансово-господарської діяльності позичальника та інші відомості про нього, включаючи інформацію про зовнішні умови, свідчать про стабільність виробництва, позитивної величиною чистих активів, рентабельності і платоспроможності і відсутні будь-які негативні явища, здатні вплинути на фінансову стійкість позичальника в перспективі. До негативних явищ можуть бути віднесені не пов'язані з сезонними факторами істотне зниження темпів зростання обсягів виробництва, показників рентабельності, істотне зростання кредиторської та дебіторської заборгованості, інші явища;
· Оцінюється не краще, ніж середнє, якщо комплексний аналіз виробничої і фінансово-господарської діяльності позичальника та інші відомості про нього свідчать про відсутність прямих загроз поточному фінансовому положенню при наявності в діяльності позичальника негативних явищ, які в доступній для огляду перспективі можуть привести до появи фінансових труднощів, якщо позичальником не будуть прийняті заходи, що дозволяють поліпшити ситуацію;
· Оцінюється як погане, якщо позичальник визнаний неплатоспроможним відповідно до законодавства або якщо він є стійко неплатоспроможним, а також якщо аналіз виробничої і фінансово-господарської діяльності позичальника та інші відомості про нього свідчать про загрозливі негативних явищах, вірогідним результатом яких можуть з'явитися неспроможність яка стійка неплатоспроможність позичальника. До загрозливим негативним явищам у діяльності позичальника можуть належати: збиткова діяльність, негативна величина або суттєве скорочення чистих активів, істотне падіння обсягів виробництва, істотне зростання кредиторської та дебіторської заборгованості, інші явища.
В даний час найпоширенішим інструментом обмеження негативних наслідків кредитного ризику є дотримання економічних нормативів банківської діяльності, згідно з Інструкцією ЦБ РФ № 110-І від 16.01.04 р.: [20]
- Норматив достатності капіталу (Н1);
- Максимальний розмір ризику на одного позичальника або групу пов'язаних позичальників (Н6), який визначається співвідношенням сукупної суми вимог банку до позичальника або до групи взаємопов'язаних позичальників за кредитами, врахованими векселями, депозитами в дорогоцінних металах, іншими борговими зобов'язаннями, а також позабалансових вимог у грошовій формі (КРЗ) до капіталу банку (К) (у відсотках):
Н6 = КР / К * 100%.
Максимально допустиме значення коефіцієнта встановлюється в розмірі 25%.
- Максимальний розмір великих кредитних ризиків (Н7) розраховується як відсоткове співвідношення сукупної величини великого (більш 5% капіталу на одного позичальника) одиничного кредиту, виданого банком (Ксрк), і його власних коштів (К):
Н7 = Ксрк / К * 100%
Сукупний розмір великих кредитів і позик з урахуванням 50% забалансових вимог не може перевищувати розмір капіталу банку більш ніж у 8 разів.
- Максимальний розмір ризику на одного позичальників акціонерів (учасника) (Н9.1) дорівнює відношенню суми кредитів, гарантій та поручительств, наданих банком одному своєму учасникові і зважених з урахуванням ризику (Кра) до капіталу банку:
Н9.1 = Кра / К * 100%
Сукупна величина кредитів і позик, виданих акціонерам, не може бути більше 50% капіталу банку;
- Максимальний розмір кредитів, позик, гарантій та поручительств, наданих банком своїм інсайдерам (Н10.1), розраховується як відношення сукупної суми вимог банку до інсайдеру або пов'язаним з ним особам (КРН) до величини капіталу банку:
Н10 = КРН / К * 100%
Допустиме значення - не більше 3% від капіталу банку.

Глава II. Аналіз кредитоспроможності позичальника ЗАТ «Русь-Банк» заснований 5 вересня 1994
Має ліцензії на здійснення банківських операцій, включений до реєстру банків учасників системи обов'язкового страхування внесків.
Враховуючи, що в Положенні № 254 - П відсутній жорсткий перелік критеріїв, відповідно до якого проводиться оцінка фінансового стану позичальника, на кредитну організацію покладається особлива відповідальність за прийняття рішення про кредитоспроможність позичальника.
Аналіз кредитоспроможності позичальника за методикою ЗАТ «Русь-Банк» проведемо на прикладі ТОВ «Піраміда», яке набуває кредит на розвиток бізнесу. ТОВ «Піраміда» відноситься до рівня підприємств середнього та малого бізнесу. Послідовність аналізу кредитоспроможності позичальника за методикою ЗАТ «Русь-Банк» можна наочно побачити в Додатку 1, рисунок 2.1.
Підприємства малого та середнього бізнесу в основному на ринку Бурятії користуються такими банківськими послугами, як розрахунково-касове обслуговування, грошові перекази і рідко беруть кредит на розвиток бізнесу (див. діаграму 2.1.).
Діаграма 2.1. - «Найбільш поширені банківські послуги, якими користуються підприємства малого та середнього бізнесу на ринку Бурятії» [21]

\ S
2.1 Аналіз первинних даних про позичальника
При оцінці кредитоспроможності кредитний експерт Байкальського філії ЗАТ «Русь-Банк» керується оцінкою фінансового стану позичальника, враховує його кредитну історію, ділову репутацію, тип підприємства і форму управління ним, якість забезпечення кредиту, оцінку галузі, особистість керівника, рівень конкуренції, зайняту частку на ринку. Спеціаліст з кредитування проводить якісну оцінку даних факторів.
ЗАТ «Русь-Банк» надає кредити підприємствам середнього та малого бізнесу на здійснення підприємницької діяльності на умовах, які можна подивитися у таблиці 2.1.
Вимоги, що пред'являються до позичальника:
· Державна частка в статутному капіталі - не більше 50%;
· Частка нерезидентів у статутному капіталі - не більше 50%;
· Строк роботи в своєму секторі ринку - не менше року.
Вид діяльності, що не включає:
· Виробництво і торгівлю зброєю, військовою технікою;
· Виробництво тютюнових виробів;
· Гральний бізнес;
· Спекуляції з цінними паперами та валютою;
· Інвестиції в цінні папери;
· Виробництво, що завдає шкоди навколишньому середовищу.
Необхідні (мінімальні) вимоги до потенційного Позичальнику за Програмою «Кредитування підприємств середнього та малого бізнесу»: [22]
1. Власниками компаній прямо або опосередковано є фізичні особи;
2. Як Позичальників розглядаються Підприємства наступних організаційно - правових форм: товариство з обмеженою відповідальністю (іноді закриті акціонерні товариства) і підприємці без утворення юридичної особи;
Таблиця 2.1. - «Умови кредитування підприємств середнього та малого бізнесу ЗАТ« Русь-Банк »» [23]
Форма кредитування
Разова позика
Валюта кредиту
Рублі РФ
Сума кредиту
Від 300 000 до 1 500 000
Термін кредиту
6 місяців, 1 рік, 2 роки
Процентна ставка
- 19% річних на термін 6 місяців;
- 20% річних на термін 1 рік;
- 21% річних на термін 2 роки.
Неустойка
1% відсоток від суми простроченого платежу, за кожен день прострочення
Забезпечення кредиту
- Порука власників бізнесу;
- Обов'язково * порука юридичних або фізичних осіб;
- Застава майна (включаючи майно третіх осіб);
- Заставу цінних паперів.
Погашення кредиту
Щомісячно рівними сумами
Пільговий період по виплаті основного боргу
До 3-х місяців
Страхування
Страхування застави на весь період кредитування. Страхова компанія ВАТ «Росгосстрах»
Додаткові умови по кредитах видаються в рублях РФ
1) Термін розгляду заявки - 3 робочих дні;
2) Спеціальні умови по РКО;
3) Стягується одноразова комісія - 1% від суми кредиту.
3. Можливо, кредитування Компаній, які є платниками податку на поставлений дохід;
4. Позичальник не є державним (муніципальним) підприємством, громадської, благодійною організацією, нерезидентом;
5. Надання поруки фізичних осіб - власників бізнесу;
6. Середньомісячна виручка підприємства повинна бути в межах 15 млн. рублів;
7. Відсутність збитковості у діяльності Клієнта протягом останніх шести місяців. У разі якщо для діяльності кредитованого підприємства характерне сезонне надходження виручки, потрібне підтвердження беззбитковості діяльності за підсумками останнього завершеного виробничого та фінансового циклу;
8. Термін функціонування бізнесу - не менше 1 року; [24]
10. Надання управлінської звітності;
11. Достатність інформації про власників бізнесу; [25]
11.1. Мінімальна інформація, яку повинні представити власники бізнесу:
· Світлокопії загальногромадянського паспорта;
· Місце реєстрації (прописка);
· Для чоловіків до 27 років включно документ, що визначає ставлення до військової служби (військовий квиток і т.д.);
· Місце фактичного проживання;
· Місце роботи (офіційне та фактичне);
· Наявність власності, оформленої на себе і найближчих родичів;
· Наявність іншого бізнесу (крім зазначеного в кредитній заявці);
· Інформація про дружину (прізвище, ім'я по батькові, рік народження, місце прописки, місце проживання, місце роботи).
12.Откритость власників бізнесу по відношенню до Банку, тобто готовність надати всю необхідну інформацію про бізнес і т.д.;
13. Відсутність негативної кредитної історії.
Банк виявляє негативну інформацію про кредитну історію за весь період існування бізнесу Клієнта. Інформація про стан кредитної історії Клієнта може бути отримана Банком з одного або декількох наступних джерел:
· Внутрішньобанківської;
· Довідках про суму заборгованості та наявності фактів прострочення погашення основного боргу та / або відсотків за кредитом, наданим Клієнту банками-кредиторами (за наявності у Клієнта на момент розгляду кредитної заявки заборгованості по кредиту, отриманому в іншому банку);
· Даних, отриманих Службою Безпеки в ході здійснення перевірки Клієнта;
· Даних про кредитну історію, наданих Клієнтом. [26]
Під негативною кредитною історією розуміється:
· Наявність раніше або в момент розгляду кредитної заявки;
· Заборгованості перед банками, простроченої протягом більше 30 днів календарних днів;
· Погашення коли-небудь заборгованості Клієнта перед банками шляхом звернення кредитором стягнення на предмет застави;
· Погашення коли-небудь заборгованості Клієнта перед банками на підставі рішення судових органів.
14. Наявність майнового забезпечення погашення майбутньої заборгованості Клієнта перед Банком за наданим кредитом;
15. Достатність «заставної» вартості пропонованого забезпечення для компенсації Банку суми основного боргу по кредиту та відсотків по ньому.
На запитання анкет «Під яке забезпечення видавався кредит малим і середнім підприємствам в 1 півріччі 2005 р .? »Кредитні організації назвали такі види забезпечення (див. діаграму 2.2.).
Діаграма 2.2. - «Застава малих і середніх підприємств в 1 півріччі 2005 р . »[27]
SHAPE \ * MERGEFORMAT
Готова
продукція
15%
Нерухомість-
тість 31%
Товарно-
матеріальні
е цінності (у
т.ч.оборудова
ня) ​​41%
Гарантії ін
банків 2%
Гарантії ін
фірм 10%
Державного -
ні гарантії
1%


16. Обов'язкове страхування заставного забезпечення.
Список документів за Програмою «Кредитування підприємств середнього та малого бізнесу» [28]
Для організацій наступних організаційно-правових форм ТОВ / ЗАТ / ВАТ:
1. Анкета-Заява за формою Банку;
2. Статут / Установчий договір (нотаріально завірені копії);
3. Свідоцтво про реєстрацію (нотаріально завірена копія);
4. Свідоцтво про постановку на податковий облік;
5. Наказ / протокол про обрання керівника (копії, завірені позичальником);
6. Наказ про призначення Головного бухгалтера;
7. Рішення зборів акціонерів (засновників) про залучення кредитних ресурсів (оригінал або копія, засвідчена позичальником);
8. Виписка з Єдиного державного реєстру юридичних осіб на поточну дату (оригінал або нотаріально завірена копія);
9. Довідка з податкових органів про відсутність заборгованості по обов'язкових платежах до бюджету;
10. Довідки банків про сумарних щомісячних оборотах по розрахункових та поточних валютних рахунках за останні 6 місяців;
11. Дані про кредитної історії за останні п'ять років, залишок позичкової заборгованості на дату звернення;
13. Бухгалтерська звітність підприємства за 2 останні квартали;
14. Стан дебіторської та кредиторської заборгованості із зазначенням найменувань, суми і термінів освіти;
14. Договори з основними постачальниками і покупцями;
15. Перелік основних засобів та обладнання, що використовуються в бізнесі;
16. Копії документів, що підтверджують право власності на майно, надане в заставу.
17. Звіт про фінансові результати.
У процесі ознайомлення з наданим пакетом документів, кредитний експерт проводить особисту бесіду з позичальником, ставить йому необхідні питання, порівнює отримані відповіді з документами. Потім робить висновки в супровідній записці, яка підшивається до пакета документів і далі все це потрапляють до Служби безпеки. Такий спосіб зазвичай називають експрес-аналізом.
Кредитний експерт обов'язково повинен виїжджати на місце діяльності кожного позичальника, в тому числі до повторних позичальникам, незалежно від його віддаленості. Переслідувана мета виїзду:
· Огляд місця діяльності клієнта;
· Отримання необхідної фінансової та іншої інформації;
· Збір необхідних документів.
Аналіз документів позичальника.
При розгляді заявки кредитний експерт повинен перевірити:
· Чи раніше позичальник банку із заявкою про надання кредиту, чи була відмова і з якої причини.
· Чи має позичальник непогашену заборгованість перед Банком.
Кредитний експерт передає копії Пакета документів позичальника співробітнику Служби безпеки. Дане структурний підрозділ здійснює перевірку наданої позичальником інформації в термін до двох робочих днів. Після проведення перевірки співробітник Служби безпеки робить в рішення про видачі позначки і складає висновок про наявність / відсутність перешкоджають факторів і про можливість надання Кредиту.
Позичальник: ТОВ «Піраміда», що є клієнтом Байкальського філії ЗАТ «Русь-Банк», звернувся до банку з проханням про надання кредиту в розмірі 1 500 000 рублів, строком на 2 роки. Грошові кошти, отримані в банку ТОВ «Піраміда» планує направити на покупку нового обладнання, машин та виробничо-господарського інвентарю. ТОВ «Піраміда» надала заставу товарів в обороті на суму 3200000 УРАХУВАННЯМ
ТОВ «Піраміда» надала на ЗАТ «Русь-Банк всі необхідні документи, вимогам банку ТОВ« Піраміда »відповідає, що перешкоджають чинники відсутні.
ЗАТ «Русь-Банк» видасть кредит з відсотковою ставкою 21% річних, також Банк стягує одноразову комісію в розмірі 1% від суми кредиту.
Основним видом діяльності ТОВ «Піраміда» є виробництво та реалізація таких видів продукції:
· Пластикові вікна;
· Рольставні;
· Вхідні групи з ПВХ - профілю;
· Офісні перегородки та ін
Виробнича компанія «Піраміда» є товариством з обмеженою відповідальністю. Генеральним директором ТОВ «Піраміда» є Шишкін В.А.. Зміни керівництва під час користування кредитом не спостерігається.
Керівні посади ТОВ «Піраміда» займають фахівці з вищою та середньою економічною освітою, компанія має кваліфікований персонал. Продуктивність праці робітників і устаткування висока.
У ТОВ «Піраміда» створений статутний фонд, розмір якого становить 3 000000 крб. Майно товариства з обмеженою відповідальністю формується за рахунок внесків учасників, одержаних доходів та інших законних джерел, і належить його учасникам на правах пайової власності. Число працівників ТОВ «Піраміда» становить 105 фізичних осіб.
На ранці Бурятії ТОВ «Піраміда» знаходиться 5 років. ТОВ «Піраміда», зареєстровано Реєстраційною палатою м. Улан-Уде 19.06.2001 р., № 678-Д. Свідоцтво про постановку на облік в ДПІ серії 03 № 4440095 видано 28.01.2004 р. ІПН 0323951286.
Для здійснення діяльності фірма має у власності базу, складське, виробниче і адміністративне приміщення. Юридична адреса товариства: м. Улан-Уде, п. Склозавод, вул. Борсоева, 109. Є офіс і відділ продажів ТОВ «Піраміда» за адресою: м. Улан-Уде, вул. Борсоева 13.
Розмір надходжень на розрахунковий рахунок підприємства відрізняється стабільністю. Більше 90% надходжень на розрахунковий рахунок підприємства складає торгова виручка.
Репутація у компанії позитивна, що перешкоджають чинники відсутні.
Далі розглянемо кредитну історію компанії ТОВ «Піраміда», зробимо висновки за її даними (див. Додаток 2, таблицю 2.2.).
По аналізу даних таблиці 2.2. заборгованості перед банками у підприємства немає, погашення коли-небудь заборгованості ТОВ «Піраміда» перед банками шляхом звернення кредитором стягнення на предмет застави не виявлено, також немає заборгованості перед банками на підставі рішення судових органів. Але ТОВ «Піраміда» використовувала пролонгацію, відповідно обслуговування боргу у компанії середнє.
2.2 Аналіз фінансового стану
Для проведення аналізу фінансового стану розглянуті бухгалтерські звіти підприємства станом на 01.10.2006 р. і на 01.01.2007 р., завірені в МРІ МНС № 1 по РБ (див. Додаток 3, таблиці 2.3.).
Переважну частку в активі балансу на останню звітну дату складає оборотні активи - 54% (розмір і частка, яких має певні циклічні коливання, вони збільшуються - зменшуються внаслідок їх певній залежності від сезонності) та основні засоби - 42%. За 4 квартал 2006 р . оборотні активи збільшилися на 12618563 руб.
Пасив ТОВ «Піраміда» сформований на 52% за рахунок власного капіталу (51130215 руб.) І на 48% за рахунок зобов'язань, які за станом на 01.10.06 р. склали - 34059358 руб.
За 4 квартал загальний обсяг зобов'язань збільшився на 12851222 крб., В т.ч. збільшено зобов'язання перед постачальниками на 4911000 крб., по позиках на 9186000 крб., але зменшено заборгованість перед банками на 1044000 крб., іншими кредиторами на 313 000 руб. Слід зазначити, що заборгованість перед постачальниками поточна, є договори.
За даними таблиці активи перевищують пасиви, що говорить про хороші результати.
У цілому структура балансу хороша, баланс «робочий», капіталомісткий, ліквідний. Потенціал кредитоспроможності ТОВ «Піраміда» досить високий.
Структура основних засобів виглядає наступним чином (див. таблицю 2.4.). За даними таблиці 2.4. у власності ТОВ «Піраміда» на 01.01.2007 р. здебільшого знаходяться будівлі і споруди 61,4%, також машини та обладнання 35,9%, що задовольняє оцінки структуру основних засобів. Перелік основних засобів та обладнання, що використовуються в бізнесі, компанія ТОВ ТОВ «Піраміда» надала.
Таблиця 2.4. - «Структура основних засобів та обладнання» [29]
Найменування статті
Уд. вагу на 01.01.2007 р.
Будинки, споруди
61,4
Машини та обладнання
35,9
Транспортні засоби
2,4
Виробничо-господарський інвентар
0,3
Разом
100

Далі докладно зупинимося на будівлях і спорудах. У власності ТОВ «Піраміда» має базу, складське, виробниче і адміністративне приміщення, площею 400 кв.м. Вартість складських приміщень склала 20 000 000 крб.
Звіт про фінансові результати має такий вигляд (див. таблицю 2.5.).
Таблиця 2.5. - «Звіт про фінансові результати» [30]
Найменування показників
01.10.06
01.01.07
Відхилення
Абсол.
Відносить.
2
3
4
5
6
1. Виручка від реалізації без ПДВ
38833989
60254234
21420245
55%
2. Собівартість продукції
39487806
61157986
21670180
55%
3. Комерційні витрати
-
-
-
-
4. Управлінські витрати
-
-
-
-
5. Прибуток (збиток) від реалізації продукції
5634120
6130500
496380
9%
6. Відсотки до отримання
-
-
-
-
7. Відсотки до сплати
-
-
-
-
8. Доходи від участі в ін організаціях
-
-
-
-
9. Інші операційні доходи
-
-
-
-
10. Інші операційні витрати
-
-
-
-
11. Прибуток (збиток) від реалізації одного виробу
653817
903752
249935
38%
12. Інші позареалізаційні доходи
1101482
1821233
719751
65%
13. Інші позареалізаційні витрати
393521
909657
516136
131%
14. Прибуток (збиток) звітного періоду
154600
54144
-100456
-65%
15. Податок на прибуток
12995
-
-
-
16. Абстрактні кошти
-
-
-
-
17. Нерозподілений прибуток
41149
7824
-33325
-81%
Як випливає зі звітних даних, підприємством забезпечується прибутковість від реалізації, виробленої продукції. У цілому від фінансово-господарської діяльності прибуток склав 7 824 руб. Виручка від реалізації за 2007 р . склала 60254234 руб., по відношенню до виручки за аналогічний період попереднього року виручка збільшилася на 21420245 руб. або на 55%, що свідчить про позитивні тенденції у виробництві та випуску продукції. Середньомісячна виручка склала 20084744 рублів.
На 01.10.2006 р. дебіторська заборгованість склала 9674818 крб., На 01.01.2007 р. 10013283 руб. (Див. таблицю 2.6.).
Клієнтами товар оплачується на таких умовах в залежності від рівня і репутації клієнта:
· Під реалізацію;
· Строком від 7 до 14 календарних днів;
· За передоплатою.
Якщо оплата здійснюється не під час, то щодня нараховуються пені в розмірі 0,1% від суми боргу.
Дебіторська заборгованість стягується цілком нормально. На дату 01.10.2006 р. стягнуто 78% із загальної суми боргу, на дату 01.01.2007 р. стягнуто 69%. Можна наочно побачити діаграму 2.3., У якій показано частка стягнутої дебіторської заборгованості. Ризик в погашенні дебіторської заборгованості відсутня.
Загальний розмір кредиторської заборгованості підприємства станом на 01.10.2006 р. склав 8311957 крб. (Див. таблицю 2.7).
Зменшення кредиторської заборгованості за квартал склав 1276922 крб. (9588879 - 8311957), що говорить про позитивні результати. Також жодна з окремих кредиторських заборгованостей не перевищує 70% загальної кредиторської заборгованості, тому немає ризику в її погашенні.

Таблиця 2.6. - «Стан дебіторської заборгованості (розглядаються найбільші дебітори)» [31]
Дебітор
Загальна сума заборгованості
Стягнута заборгованість
% Частка за стягнутої заборгованості
Залишок заборгованості
01.10.2006
ТзОВ «Формула»
1070000
500000
47%
570000
ТОВ «Строй - Дім»
1108281
753540
67%
354741
ТОВ «Затишок»
1506721
1506721
100%
0
ІП «Раднаев Е.Г.»
1343658
1000000
74%
343658
ІП «Жарков С.П.»
1110300
1110300
100%
0
ТОВ «Будівельник»
1423506
1323506
93%
100000
ЗАТ «Селенга»
903000
500630
55%
402370
ІП «Хомяков В.В.»
1209352
855650
71%
353702
Разом
9674818
7550347
78%
2124471
01.01.2007
ТОВ «Строй - Дім»
900000
900000
100%
0
ІП «Трускавецький В.Г.»
1560630
1100530
71%
460100
ІП «Раднаев Е.Г.»
1497997
930600
62%
567397
ЗАТ «Аквабур»
1430469
1250160
87%
180309
ТОВ «Затишок»
1277393
1277393
100%
0
ІП «Жарков С.П.»
2101324
500781
24%
1600543
ЗАТ «Селенга»
1245470
990650
79%
254820
Разом
10013283
6950114
69%
3063169

Діаграма 2.3. - «Частка стягнутої дебіторської заборгованості» [32]

Таблиця 2.7. - «Стан кредиторської заборгованості» [33]
Кредитор
Термін освіти
Сума заборгованості
% Частка в загальній заборгованості
01.10.2006
ЗАТ «Алютек»
05.09.2006
1489893
18%
МУП «Водоканал»
12.08.2006
1643450
20%
ВАТ «Веко-Рус», м. Новосибірськ
30.09.2006
955865
11%
МУП «Електропостачання»
14.08.2006
1385326
17%
МУП «Байкалтепло»
23.09.2006
1743288
21%
ТОВ «Вікна Світу»
26.07.2006
1094135
13%
Разом
-
8311957
100%
01.01.2007
ВАТ «Ріна»
17.11.2006
1639780
17%
МУП «Водоканал»
14.12.2006
1200000
13%
ВАТ «Веко-Рус», м. Новосибірськ
15.10.2006
1499813
16%
МУП «Електропостачання»
14.12.2006
1379002
14%
МУП «Байкалтепло»
18.12.2006
169797
14%
ЗАТ «будівництво», м. Іркутськ
01.11.2006
1556552
16%
ТОВ «Вікна Світу»
17.10.2006
943635
10%
Разом
9588879
100%

Проведемо розрахунок основних фінансових показників (див. таблицю 2.8.).
Таблиця 2.8. - «Розрахунок основних фінансових показників» [34]
Найменування коефіцієнта
01.10.2006
01.01.2007
Нормативне значення
1) к. абсолютної (швидкої) ліквідності (табл. 2.3. Стор 2 +3 +8 / 15)
0,6
0,9
не менше 0,4
2) к. поточної ліквідності (табл. 2.3. Стор 2 +3 +7 +8 / 15)
0,8
0,7
не менше 0,7
3) к. покриття (загальної ліквідності) (табл. 2.3. Стор 1 / 13)
0,9
0,8
не менше 0,9
4) тривалість одного обороту активів (табл. 2.3. Стор 1/3/табл. 2.5. Стр. 1 * 90)
1,3
1,2
прискорення оборотності
5) ц оборотності (табл. 2.5. Стор 1/табл. 2.3. Стор 1 / 3)
41
26
прискорення оборотності
6) к. співвідношення позикового і власного капіталу (табл. 2.3. Стор 13/18)
2
3
не менше 1,5
7) рентабельність усієї реалізованої продукції (табл. 2.5. Стор 5 / 2)
14%
10%
не менше 10%
Більшість розрахованих коефіцієнтів відповідають рекомендованим значенням. Кожен з них розглянемо більш докладно.
1) Нормативне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності в ЗАТ «Русь - Банк» прийнято на рівні 0,4 (або 40%), тобто при нормальній платоспроможності підприємству вважається достатнім мати до 40% вільних грошових коштів для розрахунків за поточними боргами. Цей коефіцієнт відображає поточну платоспроможність. У компанії ТОВ «Піраміда» на дату 01.10.2006 р. 60% вільних грошових коштів, на дату 01.01.2007 р. 90% вільних грошових коштів, це говорить про дуже хорошому потенціал компанії.
2) Нормативне значення коефіцієнта поточної ліквідності прийнято на рівні 0,7 (або 70%), тобто включення до розрахунку короткострокової дебіторської заборгованості підвищує значення цього коефіцієнта порівняно з попереднім на 30% - 40%. У нашому випадку коефіцієнт відповідає нормативу, на першу дату він дорівнював 0,8, на другу 0,7, тобто зменшився на один відсоток, значить, дебіторська заборгованість збільшилася на один відсоток, що в загальному особливої ​​ролі не грає.
3) коефіцієнт покриття приділяється особливе значення. Він виступає основою для визнання структури балансу задовільною чи незадовільною. Високий коефіцієнт покриття свідчить про стійке фінансове становище і достатності оборотних активів для розрахунків по боргах підприємства.
Нормативне значення коефіцієнта прийнято на рівні 0,9 (або 90%). Взагалі традиційним вважається значення в межах 1,5 - 2%, але ЗАТ «Русь - Банк» бере норматив менше, так як процес переробки в ТОВ «Піраміда» не тривалий, тому що компанія отримує готові деталі у постачальників, тобто в деякій мірі займається посередницькою діяльністю. На дату 01.10.2006 р. норматив дорівнює 0,9, на дату 01.01.2007 р. 0,8. Звичайно, значення 0,8 не зовсім сприятливо для кредитної політики ЗАТ «Русь - Банк».
4) Оцінка тривалості одного обороту проводиться cpавненіем даних звітного періоду з даними аналогічного минулого періоду. У результаті порівняння визначається прискорення або уповільнення оборотності. Прискорення має місце, якщо фактична тривалість одного обороту менше даних минулого звітного періоду. При зворотній ситуації спостерігається уповільнення. У нашому випадку спостерігається прискорення оборотності, що говорить про ефективність використання активів.
5) Оцінка коефіцієнт оборотності проводиться також як і в попереднього за допомогою порівняння. Чим більше значення показника, тим краще для підприємства, що нам і відповідає.
6) При оцінці коефіцієнта співвідношення позикового і власного капіталу оптимальним вважається співвідношення на рівні 1,5. Чим значення нижче 1,5, тим менше залежність від чужих коштів, тим менше витрати з обслуговування боргу, тим краще для підприємства. У нашому випадку на дату 01.10.2006 р. значення дорівнює 2, а на дату 01.01.2007 р. дорівнює 3, відбувається підвищення показників.
7) Рентабельність всієї реалізованої продукції, використовується саме цей показник, оскільки в компанії ТОВ «Піраміда» розширений асортимент виробленої продукції. Цей коефіцієнт застосовується для загальної характеристики використання всього капіталу, і розглядаються як додатковий до показників вищеназваних груп коефіцієнтів. Показник рентабельності характеризує кращу віддачу функціонуючого капіталу, якщо він в динаміці зростає. Як видно у нас він не зростає, але відповідає нормативному значенню (10%), тобто був 14%, а став 10%.
Далі розглянемо ділову активність ТОВ «Піраміда» і зробимо аналіз ринку.
Підприємство працює досить ефективно. Складнощів зі збутом немає. Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості відповідає нормативному значенню не менше 0,8, а у нас це співвідношення дорівнює в першому випадку 1,2, у другому 1. Оборотність дебіторської та кредиторської заборгованості в межах норми (див. таблицю 2.9.).
Таблиця 2.9. - «Оцінка ділової активності позичальника» [35]
Показник
01.10.06
01.01.07
1) короткострокова дебіторська заборгованість
9674818
10013283
2) короткострокова кредиторська заборгованість
8311957
9588579
3) співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості (нормативне значення <0,8)
1,2
1
4) коефіцієнт оборотності (див. табл. 2.8)
41
26
5) оборотність короткострокової дебіторської заборгованості (стр.1/табл. 2.3. Стор.1 * 90)
22
17
6) оборотність короткострокової кредиторської заборгованості (стор.2 / табл.2.3.стр.1 * 90)
17
16
Аналіз ринку, на якому діє позичальник.
Підприємство розташоване в західній частині м. Улан-Уде. Для здійснення
своєї діяльності у власності позичальника знаходяться будівлі, споруди, машини і устаткування, цеху, транспортні засоби.
Орендованої нерухомості немає. Підприємство забезпечене складськими приміщеннями, переробним обладнанням.
Продукція, що випускається підприємством продукція є конкурентоздатною на ринку аналогічної продукції за рахунок її якості, помірних цін і індивідуального підходу до кожного покупця.
Число покупців з кожним місяцем зростає. Головним конкурентом є ТОВ «СМТ». Частка ТОВ «Піраміда» на ринку становить 30% (див. рисунок 2.3.)
З постачальниками ТОВ «Піраміда» працює на пряму, без посередників, причому кількість постачальників велике, з усіма укладено договори на тривалі терміни. Перерахуємо найбільш великих: ВАТ «Веко-Рус», м. Новосибірськ, ЗАТ «будівництво», м. Іркутськ і ЗАТ «Алютек» м. Улан - Уде.
Кредитні кошти перераховуються на рахунки постачальника, в договорах передбачена передоплата за товар, банк не має можливість повністю контролювати постачання товару.
Існує залежність від сезонних поставок і пов'язана з цим неритмічність реалізації товару, з тієї причини, що підприємство реалізує свій товар в основному в літній час. Така залежність є несприятливим фактором.
У ТОВ «Піраміда» проводиться робота по розширенню ринку збуту і придбання товарів, сировини, готової продукції, великий обсяг експорту, існують дослідження ринку споживачів.
Кредит у розмірі 1 500 000 руб. буде спрямовано на покупку нового обладнання, машин та виробничо-господарського інвентарю. ТЕО кредитного проекту: передбачувана сума угоди - 1 500 000 руб. Сума покупки складе 800 000 руб., В т.ч. ПДВ - 144 000 руб.; Транспортні витрати - 226 000 руб.; Відсотки за кредит - 330 000 руб. (Всього витрат - 1 500 000 руб.).
Діаграма 2.4. - «Конкуренти ТОВ« Піраміда »та частка, яку займає на ринку Бурятії» [36]
SHAPE \ * MERGEFORMAT
ТОВ «Вікна від
Єрмака »5%
ТОВ «Техно -
Дім » 10%
ТОВ
«D'Люкс» 5%
ІП Мандатів Е. Р.
5%
ТОВ
«Піраміда»
30%
ТОВ «СМТ»
40%
Інші
компанії 5%

Купівля нового обладнання, машин та виробничо-господарського інвентарю підвищить продуктивність, якість, швидкість продукції і відповідно збільшить прибуток компанії.
Вище перераховані дані говорять про високі результати в компанії ТОВ «Піраміда» і оцінюються позитивно.
З урахуванням гарного фінансового стану позичальника, позитивних результатів у розрахунках фінансових показників, можна зробити висновок про можливість позичальника самостійно погасити кредит в строк, своєчасно і в повному обсязі обслуговувати позичкову заборгованість.
Факторами, які можуть вплинути на несвоєчасне погашення кредиту, є:
· Виникають у період економічної кризи затримки платежів;
· Збільшення і проведення крім банку взаємозаліків і бартерних угод;
· Зниження купівельної спроможності населення.
В якості забезпечення своєчасного повернення кредитних коштів позичальником пропонується заставу товарів в обороті на суму 3 200 000 рублів. Ціна на товари, які залишені в заставу, може коливатися, і можуть виникнути деякі труднощі з реалізацією.
При цьому необхідно передбачити страхування товарів в обороті. Страхову суму встановити рівний сумі забезпечення. Слід застрахувати ймовірність втрати і пошкодження майна в результаті дії вогню (включаючи вплив продуктами горіння і засобами пожежогасіння при проведенні необхідних дій для ліквідації пожежі), а також протиправних дій третіх осіб (викрадення майна шляхом крадіжки зі зломом, грабежу, розбою, включаючи супутній вандалізм) .
У результаті проведеного аналізу можна прийняти позитивне рішення про надання кредиту на наступних умовах:
· Сума 1500000 тис. рублів;
· Термін: 2 роки;
· Відсоткова ставка 21% річних;
· Призначення: купівля нового обладнання, машин та виробничо-господарського інвентарю;
· Забезпечення: товари в обороті на суму 3 200 000 тис. руб.
2.3. Оцінка кредитного ризику та основні напрямки щодо його зниження
Кредитний ризик може бути визначений як невпевненість кредитора в тому, що боржник буде в змозі і збереже наміри виконати свої зобов'язання відповідно до термінів і умов кредитної угоди. Таким чином, кредитні ризики - основа банківської справи, а управління ними традиційно вважалося головною проблемою теорії та практики банківського менеджменту. [37]
Невпевненість кредитора у позичальника може бути викликана: по-перше, нездатністю боржника створити адекватний майбутній грошовий потік у зв'язку з непередбаченими несприятливими змінами в діловому або економічному оточенні, в якому оперує позичальник, по-друге, невпевненістю в майбутній вартості і якості (ліквідності і можливості продажу на ринку) застави під кредит, по-третє, падінням ділової репутації позичальника.
На малюнку 2.5. приведена одна з можливих структур кредитного ризику. Застереження «одна з можливих» зроблена у зв'язку з тим, що з розвитком суспільства джерела кредитних ризиків можуть змінюватися. Характеристику джерел кредитних ризиків можна наочно побачити Додаток 4, таблиці 2.10. Характеристика джерел кредитного ризику досить чітко демонструє, що надання банками кредитів - це складний фінансовий механізм, який вимагає ретельного аналізу.

Малюнок 2.2. - «Структура кредитного ризику» [38]
кредитний ризик
ризик, пов'язаний з позичальником
ризик, пов'язаний зі способом забезпечення кредиту
системний ризик
форс-мажорний ризик
об'єктивний
суб'єктивний
юридичний
ризик гаранта
ризик страховика
ризик предмета застави
об'єктивний
суб'єктивний
юридичний
ліквідності
кон'юнктурний
загибелі
юридичний


Певні економічні умови, в яких працюють російські банки - інфляція, нестабільність фінансового становища клієнтів - підсилюють кредитні ризики, зумовлюють застосування форм кредитування, що захищають інтереси банку.
На величину кредитного ризику в нашій країні впливають як макро -, так і мікроекономічні фактори. До числа найважливіших макроекономічних факторів, що вплинули на зростання кредитних і інших ризиків банківської діяльності в Росії слід віднести:
· Високий рівень економічного ризику як наслідок економічного, політичного і соціальної кризи в країні;
· Проведення урядом жорсткої політики фінансової стабілізації призвела до небувалого спаду виробництва, взаємним неплатежів суб'єктів економіки і, природно, зростання неповернення банківських позик.
Все це дозволяє віднести кредитний ризик до числа найбільш важливих чинників сучасного нестабільного стану банківської системи Росії.
Кредитна організація зобов'язана здійснювати класифікацію активів, щоб забезпечити власну фінансову надійність, виділяючи сумнівні та безнадійні борги, і створювати резерви на покриття можливих збитків. У зв'язку з дією факторів кредитного ризику позички класифікуються на підставі професійного судження в одну з п'яти категорій якості (стандартні, нестандартні, сумнівні, проблемні та безнадійні позики), визначаючи тим самим розмір розрахункового резерву. [39] Більш детально це питання розглядалося у розділі I . (Див. таблицю 1.5. І таблицю 1.6.).
Вище було розглянуто оцінка кредитоспроможності позичальника за методикою ЗАТ «Русь - Банк» на прикладі ТОВ «Піраміда». ЗАТ «Русь - Банк» має розробленим процесом оцінки кредитного ризику та управління ім.
ТОВ «Піраміда» ставитися до 2 категорії якості (нестандартні позики) - помірний кредитний ризик. У позичальника задовільний фінансовий стан і позитивні результати в розрахунках фінансових показників, тим більше позичальник надав заставу на суму 3 200 000 крб. Всі ці чинники значно знижують кредитний ризик.
У методики ЗАТ «Русь - Банк» є недолік, банк не використовує метод рейтингової (бальною) оцінки за допомогою цього методу можна віднести позичальника до певного класу і прийняти рішення кредитувати позичальника чи ні, при кредитуванні можна встановити більш жорсткі рамки, якщо позичальник викликає побоювання .
Взагалі банки найчастіше не мають у своєму розпорядженні розробленим процесом оцінки кредитного ризику та управління ім. Можна виділити і запропонувати декілька загальних характерних етапів управління кредитним ризиком: [40]
· Розробка цілей і завдань кредитної політики банку;
· Створення адміністративної структури управління кредитним ризиком і системи прийняття адміністративних рішень;
· Вивчення фінансового стану позичальника;
· Вивчення кредитної історії позичальника, його ділових зв'язків;
· Розробка і підписання кредитної угоди;
· Аналіз ризиків неповернення кредитів;
· Кредитний моніторинг позичальника і всього портфеля позичок;
· Заходи з повернення прострочених і сумнівних позичок і по реалізації застав.
Слід зазначити, що управління кредитними ризиками вимагає високої кваліфікації банківських фахівців, які повинні не тільки володіти основами сучасного кредитного аналізу, а й мати високої професійної інтуїцією.
У підході до визначення кредитного ризику одного позичальника існують різні способи. Деякі банки вважають, що достатньо визначити клас кредитоспроможності позичальника, який можна отримати за допомогою рейтингової (бальною) оцінки, але цього не достатньо, бажано використовувати декілька методів оцінки кредитного ризику.
Оцінити кредитний ризик можна за допомогою аналізу кредитоспроможності позичальника і тим самим зрозуміти чи зможе позичальник платити по кредиту, і яка вірогідність платежу (як це було зроблено у випадку з методикою ЗАТ «Русь - Банк"). Аналіз кредитоспроможності можна провести методом оцінки на основі фінансових коефіцієнтів, грошового потоку, показників ділового ризику, дані методи розглядалися у главі I.
Звичайно, основою основ є метод збору інформації про позичальника, при оцінці цього методу потрібна не тільки професійна вправність, але інтуїція, так як у надання початкових даних позичальником може бути помилкова інформація. Вже на цій стадії кредитний експерт повинен зрозуміти, який кредитний ризик може бути (високий чи низький) при роботі з цим позичальником і чи слід його кредитувати.
Крім розрахунку та аналізу безлічі фінансових коефіцієнтів у світовій практиці вироблений простий, оперативний і досить точний метод завчасного виділення компаній, яким загрожує банкрутство, або, що не менш важливо, підтвердження відсутності цього ризику. Мова йде про моделі передбачення платоспроможності, розробленої на основі «коефіцієнта Z» - коефіцієнта ймовірності банкрутства, розроблена американським професором-статистиком Едвардом Альтманом і професором Річардом Таффлера. [41]
Дана модель аналізу кредитного ризику виглядає наступним чином:
Z = З + З 1х1 + С2Х2 + СЗХЗ 4 - С4Х4 + ....
де X1 - прибуток до сплати податку / поточні зобов'язання (53%);
Х2 - поточні активи / загальна сума зобов'язань (13%);
ХЗ - поточні зобов'язання / загальна сума активів (18%);
Х4 - відсутність інтервалу кредитування (16%);
СО ..... С4 - коефіцієнти характеризують Х1, Х2, Х3, Х4, Х ....
Відсотки в дужках вказують на пропорції моделі.
XI - вимірює прибутковість, Х2 - стан оборотного капіталу, ХЗ - фінансовий ризик і Х4 - ліквідність.
Використовувати модель, що виявляє компанії зі складним фінансовим становищем, просто. Ключові величини рахунку прибутків і збитків і балансового звіту аналізованих компаній закладаються в систему. Шукані співвідношення автоматично підраховуються, і обчислюється Z-коефіцієнт. Якщо Z-коефіцієнт нижче "критичного рівня платоспроможності", розрахованого за даними збанкрутілих компаній, то ризик кредитування такої компанії дуже великий. Якщо Z-коефіцієнт позитивний, то компанія не схильна такому ризику. Очевидно, що чим вище Z-коефіцієнт, тим краще становище компанії і навпаки. Важливо відзначити, що використовувані фінансові дані можуть бути як звітними, так і прогнозованими. Таким чином, майбутній ризик, пов'язаний з компанією, можна оцінити на основі як її минулого, так і справжньої діяльності.
На додаток до попереднього методу розглянемо метод А - моделі, яку розробив Джон Аргенті. Він знайшов альтернативний підхід до прогнозування високого рівня кредитного ризику та банкрутства, заснований на обліку суб'єктивних суджень учасників процесу кредитування.
Джон Аргенті виходить з судження, що причиною високого рівня кредитного ризику та банкрутства є некваліфіковане керівництво, неефективна система обліку і звітності та нездатність інституційної одиниці пристосовуватися до мінливих умов ринку.
Відповідно до методики А - моделі рівень ризику оцінюється за бальною системою. Якщо сума привласнених балів за групами системи перевищує критичний рівень - 25 балів - це говорить про високий рівень ризику.
Недоліки і привласнюються їм бали:
а) автократія у вищому керівництві компанії - 8 балів;
б) голова правління та виконавчий директор одне і те ж особа - 4 бали;
в) пасивний Рада директорів - 2 бали;
г) незбалансований Рада директорів - 2 бали;
д) некомпетентний фінансовий директор - 2 бали;
е) некваліфіковане керівництво - 1 бал;
ж) слабкий бюджетний контроль - 3 бали;
з) відсутність звітності по руху грошових коштів -3 бала;
і) відсутність системи скорочення витрат - 5 балів;
к) повільна і не завжди адекватна реакція на зміни ринкових умов - 15 балів.
Всього - 45 балів.
Критичний бал для цієї групи - 10.
Помилки і привласнюються їм бали:
а) високий рівень заборгованості підприємства - 15 балів;
б) овертрейдінг - 13 балів;
в) наявність великих проектів - 15 балів.
Всього - 43 бали.
Критичний бал для цієї групи - 15.
Симптоми і привласнюються їм бали:
а) фінансові ознаки спаду - 4 бали;
б) некоректне зміст обліку та звітності - 4 бали;
в) нефінансові ознаки спаду - 3 бали;
г) остаточні ознаки спаду - 1 бал.
Всього - 12 балів. Критичний бал - 0.
Максимальна кількість балів - 100.
Критичний бал для всіх груп - 25.
Банківська практика сформулювала такі фактори, які допомагають у кредитному процесі виявити потенційно - проблемні кредити, які мають високий кредитний ризик (причому фактори, на які увагу кредитні експерти звертають рідко). [42]
Фактори з історії позичальника:
· Недавня фінансова неспроможність позичальника;
· Розбіжності і протиріччя в інформації про позичальника.
Фактори, що стосуються керівництва та управління позичальника:
· Позичальник шукає партнера, на чиї зв'язки можна розраховувати;
· Невисокі моральні якості керівника;
· Боротьба за владу в керівництві серед партнерів, між власниками компанії;
· Часті зміни в керівництві;
· Норовливий, неврівноважений характер керівника;
· Прагнення керівництва позичальника прискорити кредитний процес, чинити тиск на банківського працівника.
Фактори, що відображають виробничу діяльність позичальника:
· Коло постачальників і покупців у позичальника не диверсифікований;
· Ослаблений контроль позичальника за своїми дебіторами;
· Позичальник відноситься до тієї галузі, яка в даний момент відчуває проблеми;
· Спрощене ведення балансу, тобто активи і пасиви не деталізуються за статтями.
Фактори, що відносяться до організації кредитування:
· Позичальник не представляє чітко мета, на яку запитується кредит;
· У позичальника немає ясної програми погашення позики;
· Відсутність резервних джерел погашення кредиту;
· Позичальник не має матеріального (сировинного і т. д.) забезпечення своєї мети, на яку надано кредит.
Фактори, що фіксують відхилення від встановлених норм:
· Порушення в періодичності надання позичальником звітних даних про свою господарської діяльності;
· Відхилення від норми порядку ведення банківських рахунків (порушення в системі овердрафту і т. п.);
· Перегляд умов кредитування, зміни в схемі погашення кредиту, прохання про пролонгацію позики;
· Відхилення показників господарсько - фінансової діяльності компанії від планових або очікуваних;
· Відхилення в системі обліку та контролю позичальника.
Ці фактори насторожують банк і допомагають запобігти виникненню кредитного ризику.
Найбільш поширеними в практиці банків заходами, спрямованими на зниження кредитного ризику є: [43]
1. Оцінка кредитоспроможності позичальника. У практиці банків все більшого поширення набуває метод, заснований на бальній оцінці ссудополучателя. Цей метод передбачає визначення рейтингу клієнта. Критерії, за якими проводиться оцінка позичальника, суворо індивідуальні для кожного банку, базуються на його практичному досвіді і періодично переглядаються.
2. Видача запитуваної позики не повинна суперечити кредитної політики банку (наприклад, не повинна порушувати затверджені ліміти окремих сегментів кредитного портфеля).
3. Зменшення розмірів видаваних кредитів одному позичальнику. Цей спосіб застосовується, коли банк не повністю впевнений в достатню кредитоспроможність клієнта.
4. Страхування кредитів. Страхування передбачає повну передачу ризику і його неповернення організації, що займається страхуванням. Усі витрати, пов'язані зі страхуванням, як правило, відносяться на ссудополучателя.
5. Залучення достатнього і якісного забезпечення. Законом про банки і банківську діяльність та Цивільним кодексом передбачається, що виконання основного зобов'язання позичальника може підкріплюватися такими формами забезпечення, як застава майна, гарантія, поручительство та іншими способами, передбаченими законами або договором. [44] Їх використання знижує кредитний ризик, забезпечує прибуток банків і зберігає їх активи. Але слід зазначити, що будь-яке забезпечення повинно якісно оцінюватися, тобто воно повинно бути ліквідне і користуватися попитом на ринку;
6. Моніторинг кредитів та оперативність при стягненні боргу. Протягом усього терміну дії кредитного договору банк здійснює контроль за виконанням позичальником умов договору, цільовим використанням кредиту, своєчасним і повним його погашенням;
7. Самострахування (визначення внутрішніх джерел покриття ризику, таких як власний капітал і резерви банку). Банки формують резерв на можливі втрати з позик, які представляє собою спеціальний резерв, необхідність формування якого обумовлена ​​кредитними ризиками в банківській діяльності. [45]
8. Також слід відзначити що, в даний час найпоширенішим інструментом обмеження негативних наслідків кредитного ризику є дотримання економічних нормативів банківської діяльності, згідно з Інструкцією ЦБ РФ № 110-І від 16.01.04 р. [46]
На нашу думку, існує якесь питання, постановка якого в країні зможе допомогти вирішенню проблеми кредитних ризиків. У нашій країні відсутня налагоджена система збору інформації про кредитоспроможність клієнтів, а також відомостей про отримані і не погашених ними кредитах.
Отже, поки в Росії відсутня загальна інформаційна мережа по всіх підприємствах і поки підприємства будуть боятися надавати в таку мережу інформації про себе, кредитні ризики в Росії будуть ще дуже високі. Необхідний комплексний підхід до вирішення зазначеної вище проблеми із залученням законодавчих органів з метою створення систематизованої системи спеціалізованих бюро за оцінкою кредитоспроможності підприємств. [47]

Глава III. Основні напрями вдосконалення методики з оцінки кредитоспроможності позичальника
3.1 Світовий досвід у питаннях оцінки кредитоспроможності позичальника
Для з'ясування позитивних і негативних аспектів вітчизняної системи оцінки кредитоспроможності позичальника необхідно розглянути досвід економічно розвинених країн в даному питанні.
У російській банківській практиці під кредитоспроможністю підприємства розуміє здатність позичальника повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями (основним боргом та відсотками). [48]
У західній банківській практиці кредитоспроможність трактується як бажання, поєднане з можливістю своєчасно погасити видане зобов'язання. [49]
На початку розглянемо показники кредитоспроможності, використовувані банками Сполучених Штатів Америки - найбільш економічно розвиненої країни світу.
Ряд американських економістів описує систему оцінки кредитоспроможності, побудовану на сальдових показниках звітності.
Американські банки використовують чотири групи основних показників:
· Ліквідності фірми;
· Оборотності капіталу;
· Залучення коштів;
· Показники прибутковості.
До першої групи належать коефіцієнт ліквідності (К л) і покриття (Кп).
Коефіцієнт ліквідності прогнозує здатність позичальника оперативно в термін погасити борг банку в найближчій перспективі на основі оцінки структури оборотного капіталу. Чим вище коефіцієнт ліквідності, тим вище кредитоспроможність.
Коефіцієнт покриття - показує межа кредитування, достатність усіх видів коштів клієнта, щоб погасити борг. Якщо коефіцієнт покриття менше 1, то межі кредитування порушені, позичальникові більше не можна надавати кредит: він є некредитоспроможним.
Показники оборотності капіталу, відносяться до другої групи відображають якість оборотних активів і можуть використовуватися для оцінки зростання коефіцієнта покриття.
Коефіцієнти залучення (До привл) утворюють третю групу оціночних показників. Вони розраховуються як ставлення всіх боргових зобов'язань до загальної суми активів або до основного капіталу, показують залежність фірми від позикових коштів. Чим вище коефіцієнт залучення, тим гірше кредитоспроможність позичальника.
З третьою групою показників тісно пов'язані показники четвертої групи, що характеризують прибутковість фірми. До них відносяться: частка прибутку в доходах, норма прибутку на активи, норма прибутку на акцію.
Також у практиці банків США застосовуються «правила шести сі», в яких критерії відбору клієнтів позначені словами, що починаються літерами «C».
- Character (характер позичальника);
- Capacity (фінансові можливості);
- Capital (капітал, майно);
- Collateral (забезпечення);
- Conditions (загальні економічні умови).
Подібні критерії використовують і в нашій країні.
Для отримання даних для вище перерахованих методів банку, зрозуміло, буде потрібно інформація, що характеризує фінансовий стан фірми. Це обумовлює необхідність вивчення фінансових звітів, можливості появи непередбачених обставин і положення зі страхуванням. Джерелами інформації про кредитоспроможності позичальника можуть бути:
· Результати переговорів з позичальником;
· Інспекція на місці;
· Аналіз фінансових звітів;
· Зовнішні джерела.
Наприклад, у світовій практиці найбільш відомий джерело даних про кредитоспроможності - фірма «Дан енд Бредстріт», яка збирає інформацію приблизно про 3 млн. фірм США і Канади і надає її за підпискою. Коротко: факти і оцінки кредитоспроможності кожної фірми публікуються у загальнонаціональних і регіональних довідниках. Більш детальна інформація про окремих фірмах повідомляється у вигляді фінансових звітів, найпоширеніший з них - «Інформація про діловому підприємстві», а один з найкорисніших «Звіт про ключові фінансові статтях» - містить значно більше докладну інформацію про фірму. Крім «Дан енд Бредстріт», є ще кілька кредитних бюро, іменованих спеціальними комерційними агентствами, але вони в основному обмежуються зазвичай однією галуззю або видом діяльності. Іноді банки звіряють свою інформацію з даними інших банків, що мали відносини з подавцем кредитної заявки. Вони можуть також перевірити дані у різних постачальників і покупців даної фірми, деякі банки звертаються навіть до конкурентів даної фірми. Така звірка інформації з контрагентами фірми та іншими банками дозволяє також виявити репутацію і можливості фірми, яка звернулася за кредитом, і її керівних працівників.
Ще одним джерелом відомостей є «Служба взаємного обміну кредитною інформацією» при національної асоціації управління кредитом - організація, постачальна відомостями про кредити, отриманих фірмою в постачальників по всій країні. Члени організації отримують відповідь на питання: як акуратно платить фірма? Проте в інформації утримуватися тільки факти, але відсутній аналіз, пояснення чи будь-які рекомендації.
Американські корпорації (зокрема «Дан енд Бредстріт») розраховують вийти на російський ринок і запропонувати російським комерційним банкам наступний набір послуг:
· Бізнес-довідка на окрему компанію з її рейтингом на базі оцінки фінансового становища, практики оплати рахунків, дотримання інших етичних норм бізнесу, аналізу арбітражних справ з її участю і т.д.;
· Маркетингові дослідження в регіональному та галузевому розрізах;
· Країнові довідники з повним оглядом економічної ситуації, митного, валютного регулювання, умов платежу і арбітражу;
· Галузеві, регіональні та спеціальні довідники.
Передбачається, що комерційні банки Росії, які бажають отримати інформацію про своїх клієнтів, зможуть через відповідну телекомунікаційну мережу безпосередньо виходити на базу даних цієї корпорації і буквально в лічені секунди отримувати їх цікавлять відомості про фінансовий стан потенційного позичальника.
Проблема полягає в тому, що підприємства і організації-клієнти комерційних банків не бажають надавати інформацію про самих себе, що серйозно ускладнює збір потрібних відомостей. На Заході відмова від надання подібної інформації є важливим показником, що характеризує дану компанію з негативного боку.
Загалом, процес створення бюро кредитних історій в Росії вже активно йде, закон про кредитні бюро вступив в силу з 1 вересня 2005 р . Але поки відсутня інформація по всіх підприємствах, так як підприємства боятися надавати дані про свої економічні діях і поки вони будуть боятися кредитні ризики в Росії будуть ще дуже високі. [50]
Далі розглянемо оцінку кредитоспроможності комерційними банками Франції - одній з найбільш розвинених європейських країн.
Оцінка кредитоспроможності клієнтів французькими комерційними банками включає 3 блоки: [51]
1. Оцінка підприємства і аналіз його балансу, а також іншої звітності;
2. Оцінка кредитоспроможності клієнтів на основі методик, прийнятих окремими комерційними банками;
3. Використання для оцінки кредитоспроможності даних картотеки Банку Франції.
При оцінці підприємства банк цікавиться такими питаннями:
1. Характер діяльності підприємства і тривалість його функціонування;
2. Фактори виробництва:
3. Трудові ресурси керівників, управлінців і персоналу;
4. Виробничі ресурси (співвідношення амортизації і амортизуються коштів, рівень інвестицій);
5. Фінансові ресурси;
6. Економічне середовище.
В активі балансу під час аналізу виділяються три складові частини:
· Іммобілізовані активи,
· Оборотні кошти (запаси, дебітори, інші);
· Готівка (каса, гроші на рахунку в банку, цінні папери).
Пасив балансу ділиться на постійні ресурси, кредиторську заборгованість та грошову готівку. На основі рахунку результатів діяльності визначаються такі показники (див. таблицю 3.1.).
Баланс та інші форми звітності використовуються, по-перше, для оцінки співвідношення сальдових показників і по-друге, для розрахунку коефіцієнтів кредитоспроможності на основі оборотних показників.
В якості одного з варіантів приватної методики оцінки кредитоспроможності клієнта комерційним банком можна навести методику банку Credit Lione. Ця методика являє собою систему оцінки, побудовану на 5 коефіцієнти:



Таблиця 3.1. - «Показники діяльності компанії, необхідні для оцінки її кредитоспроможності»
Показник
Формула
Метод визначення
1
2
3
Виручка від реа-лізації (В)
В = bi * pi
Сума всіх продажів, де bi-одиниця продукції, pi-ціна продукції
Валовий комерційний доход (ВД)
ВД = В - З ТМЦ і гі
Виручка про реалізацію - Вартість придбаних товарно-матеріальних цінностей і готових виробів
Додана вартість (ДВ)
ДС = ВД - Р е.
ВД - Експлуатаційні витрати
Валовий експлуатаційними ний дохід (ЗЕД)
ЗЕД = ДС - Р зп - Н зп - Р отп
ДС - Витрати на зарплату - Податки на зарплату - Оплата відпусток
Валовий експлуатаційними ний результат (ВЕР)
ВЕР = ЗЕД - Кр% + Д влж - Отч ризик
ЗЕД - Сплата відсотків за кредит + Дохід від вкладення коштів в інші підприємства - Відрахування до фонду ризику
Прибуток, яка може бути використана для самофінансірова-ня (СФ)
СФ = ВЕР - П раб - Н пр
ВЕР - Прибуток, що розподіляється між працівниками підприємства - Податки на прибуток
Чистий прибуток (П)
П = СФ + Д случ - Р случ - А недв
СФ + Випадкові доходи (витрати) - Амортизація нерухомості
Кожен з показників оцінюється в межах чотирьох балів, визначається загальний підсумок в балах. Сума балів визначає рівень кредитоспроможності клієнта.
В основі визначення класу кредитоспроможності позичальника лежить критеріальний рівень показників і їхній рейтинг.
Коефіцієнти і показники на рівні середніх величин є підставою віднесення позичальника до 2 класу, вище середніх - до 1 і нижче середніх до 3 класу кредитоспроможності.
Далі розглянемо інформацію про кредитні бюро Франції.
У Франції створена Центральна служба ризиків, яка займається зазначеною діяльністю. Кожен банк, який бажає отримати інформацію про клієнта, перед тим як видати або збільшити йому суму кредиту, має право звернутися за послугами до цієї служби. Банк, який отримує таку інформацію, не повідомляється про те, який банк вже видав кредит, і тим більше, на яких умовах укладено кредитний договір. Він може довідатися тільки про те, яка його загальна сума. Подібні Центральні служби ризиків набагато полегшують роботу банкам, сприяють зниженню кредитного ризику і попереджають появу сумнівного кредиту.
Таким чином, існуючі методики оцінки кредитоспроможності позичальника комерційними банками економічно розвинених країн мають позитивні аспекти. Але і російська оцінка кредитоспроможності позичальника не відстає і відповідає міжнародним нормам.
Але все ж таки варто звернути увагу російським комерційним банкам на вищевказані методики та частково застосовувати їх на практиці, зокрема:
· Аналіз фінансових коефіцієнтів по американській методиці дозволяє більш повно оцінити фінансовий стан потенційного позичальника з точки зору зовнішнього користувача інформації, виділяються такі показники як прибутковість фірми, які в деякій мірі здатні компенсувати залежність підприємства від позикових коштів;
· Оцінка кредитоспроможності позичальника за методикою банків Франції дає уявлення про показники, що не піддаються кількісному вимірюванню, але мають важливе значення для кредитного експерта комерційного банку, також значуща роль віддається рейтинговою оцінкою.
Найбільш серйозний підхід до класифікації позичальника у французькій методиці. У випадку з американськими банками усе систематизовано, і всю інформацію про позичальника можна знайти в каталогах, які видаються кожен місяць. У російському кредитування ще не всі систематизовано, є багато недоліків.
Необхідний комплексний підхід до вирішення питання про вдосконалення роботи кредитних бюро в Росії. За допомогою кредитних бюро інформація про позичальника стане доступною, якісною та зручною.

3.2 Вдосконалення організації оцінки платоспроможності позичальника в комерційному банку
У цілому, оцінка кредитоспроможності позичальника за методикою ЗАТ «Русь - Банк» дає чіткі результати, кредитоспроможність оцінюється якісно, ​​методика відповідає сучасним вимогам. Основними достоїнствами даної методики є оцінка «кредитної історії», аналізу ринку, на, якому діє позичальник, розрахунок основних фінансових показників, також якісно оцінюється стан дебіторської та кредиторської заборгованості. Способи, які використовував «Русь - Банк» для виявлення кредитоспроможності ТОВ «Піраміда» можна подивитися у додатку А.
Слід зазначити, що при аналізі кредитоспроможності позичальника за методикою Банку були виявлені деякі недоліки, а саме це те, що ЗАТ «Русь - Банк» не використовував у своїй методиці рейтингову оцінку, а також дуже мало уваги приділялося заставі. Ці недоліки спробуємо вирішити і зробити дану методику більш досконалою.
Оновлена ​​методика ЗАТ «Русь - Банк» за допомогою розширеного методу рейтингової оцінки.
У даній методиці буде розглянуто 26 позицій надійності позичальника. З правого боку від результатів будуть проставлені бали. Максимальний бал 20, мінімальний бал 0. Загальна кількість максимальних балів 270.
1. Коефіцієнт покриття (загальної ліквідності).
· Менше 0,9 ... ... ... ... ... ... 0
· 0,9 - 1,5 ... ... ... ... ... ... ... ... 5
· Більше 1,5 ... ... ... ... ... ... .. 10
2. Коефіцієнт абсолютної (швидкої) ліквідності.
· Менше 0,4 ... ... ... ... ... ... .. 0
· 0,4 - 0,7 ... ... ... ... ... ... ... ... 5
· Більше 0,7 ... ... ... ... ... ... .. 10
3. Коефіцієнт поточної ліквідності.
· Менше 0,7 ... ... ... ... ... ... .. 0
· 0,7 - 1 ... ... ... ... ... ... ... ... ... 5
· Більше 1 ... ... ... ... ... ... ... 10
4. Тривалість одного обороту активів.
· Уповільнення оборотності ... ... ... ... ... ... .. 0
· Прискорення оборотності ... ... ... ... ... ... ... 5
5. Коефіцієнт оборотності.
· Уповільнення оборотності ... ... ... ... ... ... .. 0
· Прискорення оборотності ... ... ... ... ... ... ... 5
6. Коефіцієнт співвідношення позикового і власного капіталу.
· Менше 1,5 ... ... ... ... .......... 0
· 1,5 - 2 ... ... ... ... ... ... ... ... ... 5
· Більше 2 ... ... ... ... ... ... ... .10
7. Рентабельність всієї реалізованої продукції.
· Менше 10 %....................... 0
· 10% - 15 %........................... 5
· Більше 15 %....................... 10
8. Термін використання кредиту.
· 6 - 12 місяців ... ... ... ... ... 10
· 1,5 року ... ... ... ... ... ... ... ... 5
· 1,5 - 2 роки ... ... ... ... ... ...... 0
9. Наявність збитків.
· Наявності збитків не спостерігається ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 10
· Збиткова діяльність тільки за попередній період ...............- 30
· Збиткова діяльність за попередній та звітний період .......- 15
10. Залежність від сезонних поставок і пов'язана з цим неритмічність реалізації товару
· Існує ... ... ... ... ... ...... - 10
· Не існує ... ... ... ... ... ... 0
11. Термін функціонування позичальника.
· Більше 5 років ... ... ... ... ... ... .15
· 3 - 5 років ... ... ... ... ... ... ... ... .. 10
· 1 - 3 роки ... ... ... ... ... ... ... ... .5
· Менше 1 року ... ... ... ... ... ... 0
12. Термін чергових зборів.
Необхідно звернути увагу на термін проведення чергових зборів і виборів директора. Зміна керівництва під час користування кредитом не бажана, тому що, можливі зміни політики компанії і поглядів щодо проекту, який кредитується.
· Термін чергових зборів не входить в годинній відріз користування кредитом ... ... ... ... ... ... ... ... .10
· Термін чергових зборів входить до часовий відрізок користування кредитом ... ... ... ... ... ... ... ... .. 0
13. Місцезнаходження позичальника.
У зв'язку з необхідністю контролю з боку банку цільового використання виданого кредиту, за ходом виконання проекту, який кредитується, господарської діяльності позичальника, і переданого в заставу майна, бажано, щоб позичальник і банк знаходив в одному населеному пункті (регіоні).
· Банк і позичальник знаходяться в одному населеному пункті. ... ... ... ... .10
· Банк і позичальник знаходяться у прилеглих населених пунктах ... 5
· Позичальник перебуває в розташованих далеко від банку населених пунктах ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... .0
14. Банківські реквізити позичальника.
При розгляді питання про видачу кредиту, слід віддавати перевагу постійним позичальникам, які мають у банку розрахунковий, валютний, депозитний та інші рахунки.
· Кредит видається позичальникові постійному, який знаходиться на комплексному обслуговуванні в банку понад 2 років, банківські рахунки ведуться без попереджень ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 15
· Кредит видається постійному клієнту, який знаходиться на комплексному обслуговуванні в банку від 1 до 2 років, банківські рахунки ведуться без попереджень. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ................ ......................... 10
· Кредит видається позичальникові, який відкрив один з рахунків у банку (розрахунковий або валютний) або позичальник знаходиться на комплексному обслуговуванні в банку незначний час, іноді виникає заборгованість за несвоєчасно сплачених розрахунковими документами ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 0
· Кредит видається клієнтам іншого банку або він переходить на обслуговування в банк на строк користування позичкою ... ... ... ... ... -10
15. Своєчасність і джерела погашення попередніх кредитів.
Необхідно проаналізувати своєчасність і джерела погашення позичальником раніше отриманих позик. Вони могли бути погашені за рахунок прибутку та інших власних фінансових ресурсів, або реалізації активів, інших кредитів.
· Кредити і відсотки погашалися довгостроково і своєчасно, для погашення використовувалися виручка від реалізації продукції, прибутку та інші засоби (власні) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 20
· Кредити і відсотки погашалися з затримкою, позики неодноразово пролонгувалися, крім прибутку залучалися кошти від реалізації активів, в тому числі застави ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 5
· Кредити погашалися з простроченими термінами, крім зазначених вище джерел залучалися позикові кошти, перспектив погашення немає ... ... -20
16. Ділова активність позичальника (зміна валюти балансу).
Про збільшення ділової активності позичальника свідчить збільшення валюти балансу за звітний період. Зменшення валюти балансу або її незмінність протягом кількох років може свідчити про те, що позичальник або приховує свої доходи, або має намір найближчим часом припинити своє існування, що значно збільшує ризик неповернення позики.
Висновки про зміну валюти балансу можна зробити, виконуючи порівняння підсумку балансу (основні фонди та інші необоротні активи + запаси і витрати + грошові кошти та інші активи) на початок періоду і на кінець.
· Підрахована різниця - позитивне число ... ... ... ... ... .10
· Підрахована різниця дорівнює нулю ... ... ... ... ... ... ... ... .5
· Підрахована різниця - від'ємне число ... ... ... ... ........ 0
17. Диверсифікація
Практично всі види діяльності піддаються коньюктурних коливань, тому підприємства повинні урізноманітнити (диверсифікувати) свою діяльність фірми.
Різноманітність діяльності позичальника може гарантувати стабільне отримання прибутку. Ризик несплати знижується, тому що у разі виникнення можливих витрат за проектом, який кредитується, їх можна перекрити коштами з інших джерел. Тобто в разі неотримання прибутку від кредитного проекту, позичальник буде мати можливість отримувати прибуток від інших видів діяльності для сплати боргу по кредиту.
· Є різноманітні види діяльності ... ... ... ... ... ... ... 10
· Диверсифікація діяльності відсутня ... ... ... ... ... ... ... .. 0
18. Кадровий потенціал фірми.
Перед видачею кредиту необхідно мати уявлення про керівництво позичальника, в тому числі про директора, головного бухгалтера.
Необхідно отримати інформацію про освіту, про попередню діяльність, про стаж роботи взагалі, у фірмі, в галузі, а також визначити кадровий потенціал фірми.
· Керівні посади займають спеціалісти з вищою освітою, що відповідає профілю роботи підприємства, або мають вищу економічну освіту, мають достатній досвід роботи в цій або подібній сфері діяльності, фірма має кваліфікований персонал. ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .10
· Керівні посади займають спеціалісти з вищою освітою за будь-яким спеціальностями, або середню економічну освіту, досвід роботи в цій або подібній сфері діяльності незначний, фірма має кваліфікований персонал. ... ... ... .... ... .5
· Керівні посади займають фахівці з середньою економічною освітою (неекономічним), досвіду роботи в цій або подібній сфері діяльності не мають, відсутній кваліфікований персонал ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .... 0
19. Об'єкт кредитування.
При аналізі об'єкта кредитування слід мати на увазі, що видача кредитів на поповнення оборотних коштів є нормальним, але при цьому необхідно розглянути ліквідність даної операції. Високий ступінь ризику має видача кредитів новим створеним підприємствам і кредитів на погашення вже.
· Кредит береться під поточну виробничу діяльність закупівлю палива, матеріалів, оплату робіт; на цілі, пов'язані з підвищенням ефективності виробництва, стимулювання випуску нових видів продукції технічного переобладнання, придбання об'єктів приватизації, і так далі ... ... ... ... ... ... ... 10
· Кредит береться на погашення вже існуючих боргів перед банками і на покриття збитків ... ... ... ... ... ... ... ... ..- 20
20. Співвідношення розміру власних коштів та залучених коштів.
При аналізі розміру позики необхідно переконається, що розмір кредиту не перевищує і не зменшує потребу в ньому. Перша обставина пов'язана з фінансовим становищем позичальника і його можливістю погасити позику. Інше з тим, що при недостатності коштів можуть виникнути проблеми завершенням кредитного проекту (операції). Крім того, необхідно визначити участь позичальника власними коштами у проекті, який кредитується, і визначити співвідношення розміру позики та обсягу реалізації продукції (порівняння кредиту і звичайних для позичальника обсягів реалізації).
Оптимальне співвідношення загальної заборгованості позичальника (кредиторська заборгованість, заборгованість по кредитах банку, включаючи заборгованості по кредиту, що планується видати) і суми власного капіталу має відповідати пропорції 60:40, якщо відбувається відхилення в бік власного капіталу, то це вважається відмінним співвідношенням.
· Розмір власних коштів підприємства значно перевищує розмір залучених коштів, а також і розмір кредиту, що запитується; сума кредиту значно менше обсягу реалізації ... ... ... ... ... ... 10
· Розмір власних коштів підприємства менше ніж розмір кредиту, що запитується; сума кредиту більше обсягу реалізації .... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0
21. Кредитний ризик, пов'язаний з формами розрахунку, і порядком оплати розрахунково - платіжних документів за рахунок кредитних коштів.
Банк зацікавлений в безумовному виконання позичальником своїх зобов'язань у частині цільового використання кредиту. У зв'язку з цим порядок виплати за рахунок кредиту розрахункових документів є дуже ефективним способом контролю.
Якщо кредитні кошти перераховуються на розрахунковий рахунок позичальника, банку досить складно простежити з якою метою використовуються кошти, особливо якщо позичальник обслуговується в іншому банку.
Значним є форма розрахунків, що передбачається в контрактах і договорах купівлі та продажу.
· Кредитні кошти перераховуються безпосередньо на рахунок позичальника для оплати розрахункових документів позичальника за фактично отриманий товар (послуги і так далі) або в договорах передбачена акредитивна форма розрахунків ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 10
· Кредитні кошти перераховуються на рахунки постачальника, у контрактах (договорах) передбачена передоплата за товар, а банк не має можливість повністю контролювати постачання товару ... ... ... ... ... ... ... .5
· Кредитні кошти перераховуються на розрахункові рахунки позичальника чи контрактах (договорах) передбачена передоплата за товар, а банк не має можливості повністю контролювати постачання товару ... ... .. 0
22. Оцінка надійності застави.
Одним з чинників кредитного ризику є ризик, пов'язаний з ліквідністю предмета застави. Для оцінки надійності застави використовується три критерії:
1) співвідношення вартості заставленого майна і суми кредиту;
2) ліквідність заставленого майна;
3) можливість банку здійснювати контроль закладеного майна.
Відповідно до цих критеріїв виділяються групи застави (див. таблицю 3.2.).

Таблиця 3.2. - Система визначення ліквідності застави
Рейтинг надійності
Співвідношення вартості заставленого майна і суми кредиту
Ліквідність заставленого майна
Можливість банку здійснювати контроль закладеного майна
20
дорівнює або більше 130%
легко реалізується
повністю під контролем банку
10
від 100% до 130%
ціна може коливатися, і можуть виникнути труднощі з реалізацією
повністю під контролем банку
0
100% і менше
ціна зменшується, є проблеми з реалізацією
проблеми з контролем
Мінімальний ризик мають: кредити, забезпечені державними цінними паперами, засобами на депозитних рахунках, ліквідною нерухомістю, товарами народного споживання з підвищеним попитом.
Підвищений ризик мають: обладнання, автотранспорт, товари народного споживання середнього попиту.
Максимальний ризик: товари в обороті, офісне обладнання, в тому числі оргтехніка, товари, які не користуються попитом, продукти харчування з обмеженим терміном зберігання, урожай майбутніх періодів, приплід худоби та інше. Крім того, існує ризик загибелі (знищення) предмета застави.
23. Оцінка забезпеченості ресурсами.
Вона включає забезпеченість підприємства необхідними сировиною, матеріалами, напівфабрикатами; оцінку забезпеченості реалізації готової продукції, товарів. Факторами, які визначають ступінь забезпеченості є в першу чергу, визначитися із постачальниками і споживачами готової продукції (товарів) щодо розмірів, строків, і комплектності постачань, наявність укладених договорів на придбання та реалізацію, наявність розрахунків витрат, як на постачання сировини, матеріалів, так і на реалізацію готової продукції, товарів, різноманітність постачальників і споживачів.
· Стабільний ринок, проводиться робота по розширенню ринку збуту і придбання товарів, сировини, готової продукції, великий обсяг експорту, налагодження зв'язків між постачальниками і покупцями, укладені договори на купівлю та реалізацію, розроблені графіки, існують дослідження ринку споживачів ... ... ... ... ... ... ... ... ......... 10
· Стабільний ринок купівлі та реалізації, укладені договори на купівлю товарів, сировини, частково розроблені графіки, але укладені частково договору на реалізацію товарів (готової продукції), не існує постійних зв'язків на реалізацію продукції ... ... ... ... ... ... 5
· Укладено частково або укладено договори на придбання товарів, матеріалів і на реалізацію продукції, не визначені умови постачань, не ведуться маркетингові дослідження, і т.д. ... ... ... ... ... ... .. 0
24. Маркетингові напрямки.
Позичальник повинен мати план розвитку підприємства з маркетинговими дослідженнями: з зазначенням продуктів (послуг) підприємства, опису існуючого ринку товарів (послуг) і його майбутнього розвитку з визначенням питомої ваги підприємства на ринку, основних постачальників і покупців продукції (товарів, послуг), аналізу конкурентів на внутрішньому і зовнішньому ринках, проведення рекламних акцій і т. д.
· Ведеться активна робота з вивчення попиту на продукцію, ведеться робота по просуванню продукції на ринок, проводяться виставки, реклама, і т.д. Існує спеціальний підрозділ на фірмі, яка цим займається. ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 10
· Ведеться робота з вивчення попиту на продукцію, проводиться реклама, відсутній відділ маркетингу ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 5
· Не ведеться робота в цьому напрямку ... ... ... ... ................. 0
25. Наявність складських приміщень і потреба в них.
· Фірма має власне складське приміщення або склад. Потреба в додаткових приміщеннях не є. Приміщення відповідає нормам, температурний режим, вологість, площа, тощо). ... ... ... ... ... ... ... ... ... .10
· Фірма має власне складське приміщення або склад, але недостатні площі у зв'язку з чим виникає необхідність додаткової оренди приміщень. Термін дії договору оренди збігається з терміном користування кредитом або перевищує його ... ... ... ... ... ... .5
· Фірма не має складських приміщень, і вони не орендуються. ... ... 0
26. Оцінка позичальника в залежності від розміру статутного фонду.
· Менше 20% від суми кредиту ... ... ... ... ... ... ... ... ... 0
· 20 - 50% від суми кредиту ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .5
· 50 - 100% від суми кредиту ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 10
Визначення класу позичальника за сумою балів вище перерахованих 26 позицій дивитися в таблиці 3.4.
Також можна врахувати такий фактор, якщо існує залежність від сезонних поставок і пов'язана з цим неритмічність реалізації товару, можна використовувати гнучкий графік погашення кредиту, тобто, наприклад, в літній час сума платежу основного боргу буде значно вище, ніж у зимовий час.
Використання розширеного методу рейтингової оцінки для визначення класу ТОВ «Піраміда».
Для визначення рейтингу ТОВ «Піраміда» були використані всі 26 позицій. Дані компанії «Піраміда», які використовувалися в таблиці, розглянуті у розділі 2 (див. Додаток 5, таблиця 3.3.).

Таблиця 3.4. - Визначення класу позичальника за сумою балів
Клас
Загальна сума балів
Клас А
позичальник надійний
більше 240
Клас Б
позичальник з мінімальним ризиком
від 190 - 240
Клас В
позичальник із середнім ризиком
від 140 - 190
Клас Г
позичальник з високим ризиком
від 90 - 140
Клас Д
позичальник з повним ризиком
менше 90
За даними таблиці 3.3. загальна сума балів дорівнює 215, відповідно до таблиці 3.4. позичальник відноситься до класу Б «Позичальник з мінімальним ризиком».
Висновок за оновленою методикою ЗАТ «Русь - Банк» за допомогою розширеного методу рейтингової оцінки.
На підставі результатів, отриманих за допомогою розширеного методу рейтингової оцінки, можна зробити наступний висновок.
ТОВ «Піраміда» відноситься до класу Б «Позичальник з мінімальним ризиком».
При використанні методики, яка існує в ЗАТ «Русь - Банк» та додаткової методики за допомогою розширеного методу рейтингової оцінки, можна добитися найбільш точних результатів і тим самим убезпечити себе від сумнівних кредитів.
В оновленій методиці враховані: ліквідність застави, кадровий потенціал компанії, маркетингові напрямки, кредитний ризик, пов'язаний з формами розрахунку, і порядком оплати розрахунково-платіжних документів за рахунок кредитних коштів та інші нові аспекти діяльності компанії «Піраміда». Враховано те, на що зазвичай кредитні експерти не приділяють достатньої уваги.

Висновок
У висновку хотілося б ще раз підкреслити велике практичне значення теми даної дипломної роботи.
Ми з'ясували, що під кредитоспроможністю підприємства розуміється здатність позичальника повністю і в строк розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями, тобто основним боргом і відсотками.
Були розглянуті основні завдання аналізу кредитоспроможності підприємства і коефіцієнти, які застосовуються при визначенні фінансового становища позичальника.
Також з'ясовано, що аналіз кредитоспроможності підприємства включає цілий ряд методів:
1) метод збору інформації про клієнта;
2) на основі фінансових коефіцієнтів;
3) на основі грошового потоку;
4) на основі показників ділового ризику;
5) метод рейтингової (бальною) оцінки;
6) метод оцінки кредитного ризику;
7) спостереження за роботою клієнта.
З основних вище перерахованих методів були виявлені недоліки і достоїнства.
У результаті прийняття Положення № 254 - П «Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати по позиках, по позичкової і прирівняної до неї заборгованості» в цілому порядок створення резерву стає більш гнучким, зручним і вигідним для банку.
Аналіз кредитоспроможності розглядався на прикладі ТОВ «Піраміда» за допомогою методики ЗАТ «Русь - Банк». Для визначення кредитоспроможності компанії був проведений аналіз первинних даних позичальника та його фінансового стану.
Було виявлено, що фінансовий стан позичальника добрий, результати в розрахунках фінансових показників позитивні, внаслідок цього існує достатня ймовірність того, що позичальник самостійно погасить кредит в строк, своєчасно і в повному обсязі буде обслуговувати позичкову заборгованість.
У цілому методика ЗАТ «Русь - Банк» відповідає сучасним вимогам. Основними достоїнствами даної методики є аналізу ринку, на, якому діє позичальник, розрахунок основних фінансових показників, також якісно оцінюється стан дебіторської та кредиторської заборгованості.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Банк | Диплом
554.9кб. | скачати


Схожі роботи:
Кредитоспроможність позичальника та методи її оцінки
Кредитоспроможність позичальника
Визначення кредитоспроможності позичальника при видачі банківської позик
Визначення кредитоспроможності позичальника при видачі банківської позики
Кредитоспроможність
Кредитоспроможність клієнта комерційного банку
Теоретичні методи визначення
Як банки оцінюють кредитоспроможність своїх клієнтів
Супутникові методи визначення координат
© Усі права захищені
написати до нас