Кредитний ринок України

[ виправити ] текст може містити помилки, будь ласка перевіряйте перш ніж використовувати.

скачати

зміст
Введення
1. Поняття кредиту та кредитного ринку
2. Кредитна система, її структура і особливості в Україну
3. Розвиток кредитного ринку України
4. Удосконалення системи державного регулювання кредитного ринку
Висновок
Список використаних джерел

введення
З розвитком в 90-х роках в нашій країні ринкових відносин і переходом до ринкової економіки (яку до цього часу умовно визнала велика частина країн світу), з'явилися підприємства різної форми власності (як приватної, так і державної) у зв'язку з цим особливого значення набула проблема освіти чіткого правового регулювання фінансово-кредитних відносин суб'єктів підприємницької діяльності.
У підприємств усіх форм власності все частіше виникає потреба залучення позикових коштів для здійснення своєї діяльності та отримання прибутку. Найбільш поширеною формою залучення коштів є отримання банківської позики, але кредитним договором.
У нинішній час залучення кредиту для підприємств, що розвиваються стало, чи не єдиним способом встояти на ринку та втримати свої позиції під натиском імпорту, який стрімко захоплює український ранок у світлі вступу країни до СОТ. Легка й важка промисловість перебуває в занепаді і для її підйому потрібні кошти, а точніше цільові кредити на розвиток окремих підприємств і галузей в цілому.
Ступінь зрілості ринкових відносин часто оцінюють за ступенем розвитку кредитних відносин, завдяки яким дозволяється цілий ряд як суто економічних, так і соціальних проблем. У сучасних умовах кредит в найбільш широкому розумінні означає взяття грошей, товарів чи послуг у борг, з наступним поверненням позики та сплати певного відсотка за його використання.
Джерелом кредитних відносин є грошовий капітал, який звільняється в процесі кругообігу промислового і торгового капіталу. Ще одним важливим джерелом є також і рух бюджетних коштів, цільових фондів і резервів. І, нарешті, - грошові доходи і заощадження приватних осіб.
Кредитна система як сукупність кредитно-фінансових інститутів акумулює вільні грошові капітали, доходи і заощадження різних верств населення і надає їх в позику фірмам, уряду і приватним особам.
Наявність товарного виробництва і грошей обумовлює існування і функціонування кредитного ринку. З розвитком товарного виробництва кредитний ринок стає обов'язковим атрибутом економічної системи. Кредит сприяє закріпленню господарсько-фінансової діяльності підприємства, так як він є необхідною умовою виробничих фондів і фондів обігу в умовах розширеного відтворення, дає можливість безперервно здійснювати процес обертання і як наслідок впливає виробництва і реалізації продукції. Тому актуальність питань, пов'язаних із функціонуванням кредитного ринку не зменшується з часом.
Таким чином, метою даної курсової роботи є розгляд кредитного ринку України. Для цього необхідно виконати такі завдання:
· Визначити поняття кредиту, кредитних відносин та кредитного ринку;
· Розглянути кредитну систему, її структуру та її особливості в Україні;
· Визначити тенденції розвитку кредитних відносин в Україні;
· Розглянути напрямки державного регулювання кредитного ринку України.

1. поняття кредиту і кредитного ринку
Для існування кредиту як економічної категорії з одного боку повинні мати місце часу вільні грошові кошти, а з іншого - потреба в їх тимчасове використання. Об'єктивною основою кредиту є тимчасове вивільнення коштів в кругообігу фондів підприємств; в русі ресурсів фінансової системи; при утворенні накопичень населення. За допомогою кредиту все тимчасово вільні грошові кошти підприємств і населення акумулюються в позичковому фонді країни і використовуються через кредитну систему в формі видачі позик.
Необхідність кредиту пов'язана з особливостями кругообігу оборотних виробничих фондів і фондів обігу. У підприємств виникають постійні припливи і відливи грошових коштів внаслідок сезонності виробництва, періодичності випуску продукції. Протиріччя між необхідністю постійного використання в інтересах суспільства всіх наявних грошових коштів та неможливістю або економічною недоцільністю застосування протягом певного періоду частини відповідних ресурсів їх власниками дозволяється за допомогою кредиту.
Слід розрізняти поняття кредит і позичка. Позика є формою прояву, матеріальною основою кредитних відносин. Кредит - це економічні відносини з приводу надання позики. У кредитні відносини вступає кредитор і позичальник. Кредит передбачає тимчасову передачу грошових коштів з обов'язковим їх поверненням через певний термін.
Метою кредиту є отримання доходу власником кредитних ресурсів. При здійсненні кредитної угоди право власності на передані в борг фінансові кошти зберігаються за їх власником.
Сутність кредиту як економічної категорії проявляється в його функціях: перераспределительной; заміщення готівкових грошей безготівковими розрахунками; контрольної.
Перерозподільна функція кредиту полягає в тому, що грошові кошти юридичних та фізичних осіб, а також цільових державних фондів частково мобілізуються як тимчасово вільні кошти і залучаються в господарський оборот на кредитній основі. Ця функція кредиту, як правило, реалізується в грошовій формі і має велике значення для забезпечення ритмічної роботи народного господарства.
Функція заміщення готівкових грошей безготівковими розрахунками полягає в тому, що на основі кредиту створюються кредитні знаряддя обігу. Кредит дозволяє суспільству планомірно регулювати обсяг грошового обороту, тому що він є єдиним джерелом збільшення грошей в цьому обороті і важелем для скорочення його. Це регулювання здійснюється на базі кредитного та касового планування.
Контрольна функція кредиту полягає у контролі з боку кредитора за дотриманням позичальником усіх умов отримання позики.
Принципи кредитування є основні положення кредитного механізму, що визначають процес кредитування. Відповідно до Положення НБУ № 246 «Про кредитування» від 28.09.1995г. банківське кредитування здійснюється відповідно до таких принципів [11]:
· Зворотність;
· Терміновість;
· Цільова спрямованість;
· Забезпеченість;
· Платність.
Принцип поворотності закладений у самому визначенні кредиту, у якому обмовляється необхідність обов'язкового повернення позики. Повернення позики, як правило, повинен здійснюватися за рахунок завершення тих господарських операцій, для проведення яких вона була видана.
Терміновість кредиту конкретизує його повернення в часі. Терміни кредитування визначаються виходячи з об'єктів кредитування, тривалості господарських процесів, опосредуемих кредитом, і обумовлюються у кредитному договорі.
Цільова спрямованість кредиту передбачає вкладення позичкових коштів на конкретні цілі, зазначені в кредитному договорі. На практиці цей принцип реалізується шляхом видачі позик під конкретні об'єкти кредитування, якими можуть виступати: товарно-матеріальні цінності; витрати виробництва, кошти в розрахунках і т.д.
Принцип забезпеченості кредиту означає наявність у банку (кредитора) права для захисту своїх інтересів, недопущення збитків від неповернення боргу через неплатоспроможність позичальника. Згідно з цим принципом позиками слід обслуговувати тільки рух реально існуючої вартості чи створення нової.
Принцип платності полягає в тому, що за використання позиковими коштами позичальник, як правило, сплачує кредитору позичковий відсоток. Відсоток є об'єктивним супутником кредиту, складовою ланкою позичкової операції, оскільки позичкова операція - це акт комерційного продажу на певний термін грошових коштів.
Слід пам'ятати, що кредитуванню притаманна диференційованість, яка полягає в наданні кредиту на різних умовах в залежності від характеру позичальника, направленість кредиту, кредитного ризику, терміну кредитування, своєчасності повернення та деяких інших обставин.
Кредитна операція або угода являє собою договір про надання позики, який супроводжується записами на банківських рахунках і відповідним відображенням у балансах кредитора і позичальника.
Форми кредиту являють собою конкретні прояви руху позичкового фонду. Кредит може виступати в грошовій або товарній формі. Форми кредиту різняться в залежності від складу учасників, об'єктів кредитування, розміру позичкового відсотка і сфери застосування.
В даний час виділяють наступні форми кредиту [9]:
· Юридичні особи можуть використовувати: комерційний, банківський, лізинговий, іпотечний, бланковий, консорціумний кредит;
· Фізичні особи - споживчий кредит;
· Держава - державний і міжнародний.
Під кредитною системою розуміють сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування і кредитні установи держави, тобто - кредитний ринок держави. За допомогою кредитної системи (на кредитному ринку) відбувається перерозподіл тимчасово вільних грошових коштів між учасниками кредитних відносин.
Розрізняють два поняття кредитної системи:
1) сукупність кредитних відносин, форм і методів кредитування (функціональна форма);
2) сукупність кредитно-фінансових установ, що акумулюють вільні грошові кошти і надають їх позику (інституційна форма).
У першому аспекті кредитна система представлена ​​банківським, споживчим, комерційним, державним, іпотечним, міжнародним кредитом. Усім цим видам кредиту властиві специфічні форми відносин і методи кредитувань. Реалізують ці відносини спеціалізовані установи, що утворюють кредитну систему у другому (інституційному) розумінні. Провідною ланкою інституційної структури кредитної системи є банки.
Кредитний ринок - це загальне позначення тих ринків, де існують пропозиція і попит на різні платіжні засоби. Кредитні угоди опосередковуються, як правило, кредитними інститутами (банками та ін), які беруть у борг і позичають гроші, або рухом різних боргових зобов'язань, які продаються і купуються на ринку цінних паперів [8].
Отже, кредитний ринок надає кошти для інвестицій у розпорядження підприємств і саме на цьому ринку відбувається переміщення грошей з тих секторів економіки, де є надлишок, у ті сектори, які відчувають в них недолік.
На кредитному ринку підприємства беруть гроші в борг для фінансування своїх інвестицій; іноді підприємства дають гроші в борг, але, як правило, виробничий сектор більше бере, ніж дає. Тому можна сказати, що одна з основних задач кредитного ринку - направляти заощадження населення і вільні кошти посередницьким особам на інвестиції.
Кредитна система - більш широке поняття, ніж банківська система, що включає лише сукупність банків, що діють в країні. Банківська система - ключова ланка кредитної системи. воно концентрує безліч кредитних і фінансових операцій. У кредитній системі існують і небанківські кредитно-фінансові інститути, які посіли чільне місце в накопиченні та мобілізації грошового капіталу. В останні роки вони конкурують з банківською системою за залучення та розміщення грошових накопичень фізичних і юридичних осіб.
Переважала до недавнього часу державна форма власності передбачала в основному централізоване бюджетне фінансування підприємств. Існуюча раніше система, при якій бюджетні кошти виділялися в рамках державного планування розвитку економіки, не враховувала необхідності чіткого законодавчого регулювання фінансово-кредитних питань.
З розвитком у нашій країні ринкових відносин, появою підприємств різних форм власності (як приватної, так і державної, суспільної) особливе значення набуває проблема чіткого правового регулювання фінансово-кредитних відношенні суб'єктів підприємницької діяльності.
Банк - комерційна установа, яка залучає грошові кошти юридичних та фізичних осіб і від свого імені розміщує їх на умовах повернення, платності, строковості, а також здійснює розрахункові, комісійно-посередницькі та інші операції.
Одним з найважливіших умов ефективності ринкових перетворень в економіці України, є формування цілого ряду базових почав нормальної роботи господарюючих суб'єктів, а саме - належного рівня взаємодії банківського і промислового капіталів. Безпосередній процес їхньої інтеграції можна розглядати як закономірний результат розвитку суспільного виробництва в умовах ринку. Причинами цього процесу, власне, і є тенденції капіталу до постійного розширення, пошуку нових сфер ефективного застосування з метою підвищення норми прибутку. При цьому банківський капітал слід трактувати не в вузькому сенсі - як власні кошти банків, а в широкому - як сукупності власних і залучених ресурсів, використовуваних банком для кредитно - інвестиційних операцій з метою отримання прибутку. У даному випадку його можна розглядати крізь призму грошового капіталу, як відокремленої форми виробничого капіталу, а його рух у межах всього суспільного відтворення, звичайно, повинно відповідати основним стадіям руху виробничого капіталу (Г-Т ... С ...-Т `-Д`). тільки в таких умовах можна забезпечити послідовну зміну капіталу своїх функціональних форм - виробничої, товарної і грошової, що в масштабах всієї економіки буде визначати можливості безперервного виробничого зростання [6].
У цілому, належний рівень організації кредитних відносин між комерційними банками і промисловими підприємствами є одним з ключових чинників прискорення індивідуального кругообігу капіталів, оскільки у них досить часто виникає потреба у придбанні сировини і матеріалів, необхідних для безперервної виробничої діяльності, ще до отримання коштів за реалізовану готову продукцію. Тільки таким чином можна створити належні умови не тільки для економії ресурсів, але й для проведення технічних удосконалень виробництва і підвищення якості продукції. Отже, одним з основних завдань оптимальної інтеграції в інтересах всієї економіці банківського і промислового капіталів є створення для підприємств реальних можливостей залучення в господарський оборот додаткових грошових коштів у періоди збільшення потреби в них, що забезпечить безперервність суспільного відтворення в цілому.
Однак, аналізуючи особливості взаємодії банківських установ і підприємств в ринкових умовах, слід розуміти, що в перехідний період індивідуальне відтворення у господарюючих суб'єктів стикається з цілим рядом об'єктивних труднощів, пов'язаних з інституційними перетвореннями умов виробничої діяльності. Ці труднощі обумовлені, зокрема, відсутністю розвиненої інфраструктури матеріально-технічного постачання, зростанням трансакційних витрат при просуванні продукції до кінцевого споживача, знеціненням основного і оборотного капіталів внаслідок інфляційних процесів, зниженням платоспроможного попиту, несприятливим інвестиційним кліматом, перманентним зростанням цін на фактори виробництва і т . д. Як наслідок-уповільнення і затримки кругообігу промислового капіталу підприємств на кожній стадії перетворення відповідних функціональних форм, що перешкоджає відшкодуванню авансованої у виробничому процесі вартості. Наприклад, на стадії реалізації (Т `-Д`) об'єктивні труднощі зі збутом готової продукції (через зниження платоспроможного попиту і відсутності ефективної інфраструктури для просування власних товарів на ринок) призводять до суттєвого уповільнення трансформації авансованої вартості із товарної форми в грошову, що викликає порушення в індивідуальному кругообігу капіталу і на інших стадіях [6].
Зрозуміло, що будь-які розриви в індивідуальних кругообігу капіталів окремих підприємств, отже, і уповільненні кругообігу промислового капіталу в економіці в цілому загострюють проблему дефіциту грошових ресурсів у господарюючих суб'єктів у перехідний період, що нарівні з потребою в додаткових коштах на структурну перебудову та технічне переоснащення вказує на важливу роль банківського капіталу у вирішенні цих проблем. Таким чином, ефективна організація кредитування займає одне з головних місць в організації нормальної виробничої діяльності підприємств з урахуванням належного забезпечення ресурсами кругообігу промислових капіталів у періоди затримок руху авансованої вартості. Однак для цього існують певні об'єктивні рамки: наприклад, якщо кінцевий вплив кредитування на виробничий процес пов'язаний з надмірними витратами для підприємства (через високі процентних виплат) або для банківської установи (через неповернення виданих кредитів). Проте в кінцевому результаті сам факт залучення банківського капіталу при належному рівні правовий (і перш за все - майнової) відповідальності позичальника повинен стимулювати найбільш раціональне використання підприємствами сформованих ресурсів - як власних, так і залучених.
Що стосується роботи самої банківської системи, то її можливості сприяти безперервності процесу розширеного відтворення в значній мірі залежить від ефективної організації кредитних відносин, яка визначається умовами прибуткового застосування акумульованих банком ресурсів (при правильному виборі позичальника) і рівнем безпеки їх розміщення в різних секторах господарства. У свою чергу, це залежить від належним чином побудованої роботи з мінімізації ризиків по позичкових операціях. Виходячи з таких позицій, і труднощі інтеграції банківського і промислового капіталів безпосередньо пов'язані з тими проблемами, які супроводжують організацію кредитних операцій комерційних банків в період ринкових перетворень українській економіці. Зазначені проблеми найдоцільніше розглядати з двох основних точок зору - макро-і мікроекономічної. Саме така позиція обумовлює відповідний вплив загальних умов господарської діяльності і поведінку окремий суб'єктів ринку на рівень кредитної активності банківської системи та використання її можливостей щодо забезпечення коштами кругообігу промислового капіталу.

2. кредитна система, їЇ структура і особливості в Україну
Кредитний ринок являє собою сукупність банківської системи і небанківських фінансово-кредитних установ і схематично може бути представлена ​​наступним чином, як показано на малюнку 1.
Інвестиційні фонди
Інвестиційні компанії
Страхові компанії
Пенсійні фонди
Довірчі товариства
Факторингові компанії
Лізингові компанії
Ломбарди
Кредитні спілки та ін
Банківська система
НБУ
КРЕДИТНИЙ РИНОК УКРАЇНИ
Небанківські фінансово-кредитні установи


Малюнок 1. Кредитний ринок України [6]
Кредитна система Україні в нинішньому вигляді стала складатися в 1991р. з переходом до ринкових відносин. Правовою основою цього процесу стало прийняття в 1991 р. Закону «Про банки і банківську діяльність», який встановив дворівневу структуру банківської системи України та прийняті в різний час нормативні акти про розвиток фондового ринку, страхової справи, створення кредитних спілок і т.д. [11]
Національний банк України був організований в 1991 році і являє собою систему єдиного банку, що включає в себе центральний апарат, розташований у Києві, Кримське республіканське і 24 обласних управління. Управління НБУ діють від його імені в межах наданих їм повноважень і функцій. Вони підзвітні Правлінню банку.
До функціональних підрозділам НБУ належать обчислювальні, розрахунково-касові центри, регіональні і Центральна розрахункові палати. Керівним органом НБУ є Правління, яке очолює Голова Правління. Зараз цю посаду займає В. Стельмах.
Як розрахунковий центр НБУ встановлює правила безготівкових розрахунків господарюючих суб'єктів, а також організовує розрахунки між комерційними банками в Україну. Він представляє інтереси держави у відносинах з центральними банками інших держав, у міжнародних фінансово-кредитних установах.
НБУ встановлює правила і проводить реєстрацію комерційних банків, видає ліцензії на ведення валютних операцій, здійснює нагляд за діяльністю комерційних банків на території України. Як банк банків він веде рахунки комерційних банків, здійснює їх валютно-касове обслуговування, надає кредити комерційним банкам, встановлює правила функціонування міжбанківського кредитного ринку в Україні.
НБУ організує касове виконання бюджету банківської системою України, надає кредити уряду. На нього покладено виконання операцій з розміщення державних цінних паперів, обслуговування внутрішнього державного боргу. Крім того, на Національний банк покладено виконання операцій, пов'язаних з функціонуванням валютного ринку України. Він за погодженням з Кабінетом Міністрів, встановлює офіційний валютний курс національної грошової одиниці, створює валютні резерви, організовує операції з монетарними металами.
Комерційні банки в українській економіці є явищем новим, хоча в розвинених країнах це одна з найстаріших і найбільш поширених груп кредитних установ, які виконують більшість фінансових операцій і послуг, відомих у підприємницькій практиці.
Комерційні банки - основна ланка кредитної системи країни, у яку входять кредитні установи, що здійснюють різноманітні банківські операції для своїх клієнтів на засадах комерційного розрахунку. Для цього вони використовують не тільки свій власний капітал, але і залучений фінансовий капітал у вигляді вкладів, депозитів, міжбанківських кредитів та інших джерел. Причому залучені кошти, як правило, значно перевищують обсяг власного капіталу комерційних банків [9].
Основною метою комерційних банків, що стали створювати в Україні у 1989 році, було оперативне отримання їх засновниками і клієнтами широкого спектра банківських послуг (включаючи одержання кредитів), вирішення засновниками за допомогою власного банку своїх групових чи індивідуальних проблем, одержання максимального прибутку для своїх акціонерів або пайовиків, а також для власного розвитку.
Спочатку комерційні банки створювалися переважно як галузеві. Деякі банки виникли як дочірні банки державних спеціалізованих банків. Так, наприклад, був утворений Укрінбанк.
Такі банки, як Демосбанк, Київський кооперативний банк ¾ попередник Градобанку, виникли як кооперативні комерційні банки. Це пояснюється тим, що в той час кооперативи по виробництву товарів, виконанню робіт і наданню послуг були першими ринковими структурами, що діяли в оточенні державних підприємств, організацій та установ, а часто і при них. Щоб легше й оперативніше вирішувати питання одержання позичок на свій розвиток, кооперативи стали створювати свої банки.
Поступово статус комерційних одержали колишні державні спеціалізовані банки. Так, на базі республіканських Житлосоцбанку був організований Укрсоцбанк, Агропромбанку - АПБ "Україна" АК, Промбудбанку - Промінвестбанк. Таке роздержавлення зазначених трьох банків привело до створення в банківській системі України нерівних умов для діяльності банків, поставивши в скрутне положення знову організовані банки.
В умовах ринкової економіки істотні зміни відбулися в банківському контролі. Якщо раніше банки відігравали роль державних контролерів за діяльністю суб'єктів господарювання, то в даний час цей контроль, як правило здійснюється на партнерських відносинах між банками та їх клієнтами.
Комерційні банки класифікуються по ряду ознак. Залежно від форми власності вони підрозділяються на приватні і державні. За формою організації серед приватних банків переважають акціонерні у виді суспільств відкритого чи закритого типів.
Акції банків, створених у вигляді акціонерних товариств відкритого типу, поширюються шляхом вільного продажу юридичним і фізичним особам. Акціонерними товариствами закритого типу, а також пайовими банками у виді товариств з обмеженою відповідальністю є переважно комерційні банки в перші роки їхнього існування.
Акції банків у вигляді акціонерних товариств закритого типу викуповуються, як правило, їхніми засновниками. Більш гнучкою структурою є банки у виді товариств з обмеженою відповідальністю. Кількість їхніх пайовиків може поповнюватися при відповідній реєстрації в Національному банку України.
Комерційні банки в залежності від кола виконуваних операцій бувають універсальними і спеціалізованими. В даний час в Україні всі комерційні банки прагнуть бути універсальними, хоча далеко не всі вони виконують весь спектр банківських операцій. Спеціалізованих банків поки немає. Але окремі банки вже почали створювати спеціалізовані філії (інвестиційні і депозитні).
У залежності від території діяльності комерційні банки підрозділяються на міжнародні, республіканські і регіональні. Міжнародні банки створюються за участю іноземного капіталу і можуть мати філії в інших країнах. В Україні вони тільки починають з'являтися (Перший український міжнародний банк, Діамена-банк і інші). До республіканських комерційних банок відносяться банк "Україна" АК, Промінвестбанк України, Укрсоцбанк, Ексімбанк України й Ощадбанк України, які мають розгалужену мережу відділень і філій по всій території Україні.
Більшість комерційних банків є регіональними. Вони обслуговують клієнтів визначеної області, міста, району чи ж регіону. У залежності від організаційної структури, поряд із багатофіліальними банками, існують безфіліальні банки. Багато з них працюють успішно, хоча конкурувати їм з великими банками усе складніше.
Порядок створення та діяльності комерційних банків регламентується законами України "Про банки і банківську діяльність", "Про господарські товариства", "Про цінні папери і фондову біржу", "Про підприємництво", "Про аудит", "Про іноземні інвестиції", "Про заставу "і інші, а також Тимчасовим положенням про порядок створення, реєстрації комерційних банків і здійснення наглядом над їхньою діяльністю, затвердженим Правлінням Національного банку України 17 липня 1992 року [11].
Засновниками, акціонерами комерційних банків можуть бути українські та іноземні юридичні і фізичні особи, за винятком Рад народних депутатів усіх рівнів, їх виконавчих органів, політичних і профспілкових організацій, спілок і партій, громадських фондів, комерційних банків. Ними також не можуть бути громадяни наступних категорій: військовослужбовці, посадові особи органів прокуратури, суду, державної безпеки, внутрішніх справ, арбітражного суду, державного нотаріату, органів державної влади і управління. Засновниками банків не можуть бути особи, яким заборонено займатися підприємницькою діяльністю, які мають судимість за грабіжництво, хабарництво й інші корисливі злочини.

3. Розвиток кредитного ринку України
Кредитний ринок, як стає зрозуміло з викладеного вище, це загальне позначення тих ринків, де існують пропозиція і попит на різні платіжні засоби. Кредитні угоди опосередковуються, як правило, кредитними інститутами (банками та ін), які беруть у борг і позичають гроші, або рухом різних боргових зобов'язань, які продаються і купуються на ринку цінних паперів.
Отже, кредитний ринок надає кошти для інвестицій у розпорядження підприємств і саме на цьому ринку відбувається переміщення грошей з тих секторів економіки, де є надлишок, у ті сектори, які відчувають в них недолік. На кредитному ринку підприємства беруть гроші в борг для фінансування своїх інвестицій; іноді підприємства дають гроші в борг, але, як правило, виробничий сектор більше бере, ніж дає. Тому можна сказати, що одна з основних задач кредитного ринку - направляти заощадження населення і вільні кошти посередницьким особам на інвестиції.
Аналіз кредитного ринку України дозволяє зробити висновок, що перші роки після здобуття незалежності були найбільш суперечливими, протягом яких змінювалися раніше усталені тенденції, намічалися нові, які, не встигнувши зміцніти, знову змінювалися. Це стосується, перш за все, до вирівнювання процентних ставок як галузевих, так і універсальних банків країни.
Інша тенденція, досить ясно позначилася в середині 1993 року, полягає у зближенні ставок кредитування державних і комерційних організацій, але все ж в 1994 році ставки не зрівнялися. У зв'язку з цим доцільно зберегти градацію з розділення ставок при кредитуванні державних і комерційних структур, тим більше, що в даний час і, мабуть, в найближчому майбутньому збережеться практика централізованого пільгового фінансування державних підприємств.
Як відомо, одним з основних джерел поповнення комерційними банками свого оборотного капіталу є депозити і міжбанківський кредит. Банкам більш зручно, в тому числі і з чисто технічних причин, залучати гроші, використовуючи міжбанківський кредит, тому в перші роки становлення комерційних банків кредитні ставки по МБК майже в півтора рази перевищували ставки по залученню депозитів.
Однак ринок міжбанківського капіталу обмежений і причому, в значній мірі саме обсягом залучених депозитів. Внаслідок цього нові і вже функціонують банки все в більшому обсязі прагнуть залучати депозити. З цієї та ряду інших причин протягом 1993-1994 рр.. відбувалося зближення процентних ставок за залученими депозитами та міжбанківського кредиту.
Перехід від командно-адміністративної економіки до ринкової зумовив необхідність створення в Україні ринку позичкових капіталів для обслуговування потреб господарства. Проте справжнє розвиток ринку позичкових капіталів можливе лише за наявності ринків: засобів виробництва, предметів споживання, робочої сили; нерухомості; землі. Всі ці ринки мають потребу в грошових коштах, які повинен надати їм ринок позичкових капіталів. Це основний принцип формування ринку позичкових капіталів.
Спостерігається поступовий розвиток спеціалізованих кредитних інститутів і функціонування ринку цінних паперів, але цього недостатньо, щоб наблизити ринок України до ринків західних країн. Відставання пояснюється, перш за все відсутністю повнокровного ринку засобів виробництва і ринку нерухомості, існування яких можливе лише на базі широкої приватизації, акціонування великої частини державної власності. Крім того, необхідні ринок робочої сили і її мобільний міграція, а також ринок землі. Все це - необхідні умови для розширення ринку цінних паперів, а отже, подальшого розвитку нових кредитно-фінансових інститутів, зміцнення двох ланок кредитного ринку, забезпечення попиту і пропозиції на грошовий капітал.
Тому основними напрямками у формуванні кредитного ринку повинна стати висока норма заощаджень (як у виробничому, так і особистому секторі), широка приватизація, пов'язана з організацією ринку цінних паперів, і створення на її базі розгалуженої мережі спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів.
Також в даний час в діяльності комерційних банків України існують серйозні проблеми. Це пов'язано з причинами фінансового неблагополуччя в банківській системі, яка залежить від загального стану економіки держави, а також від нестачі необхідного досвіду і підготовлених кадрів для роботи банків в умовах ринкових перетворень.
Серйозною проблемою є підтримання ліквідності банківської системи. Основних збитків комерційним банкам приносить кредитна діяльність, залучення занадто дорогих ресурсів і неможливість рентабельного їх розміщення. Відсутність можливості отримувати прибутки інфляційного характеру вимагає від банку серйозного підходу до якості кредитного портфеля. У структурі активів комерційних банків кредитні операції становлять приблизно 15%. У загальній сумі кредитної заборгованості прострочені кредити складають 17%, пролонговані - близько 20%, кредити без забезпечення не перевищують позначки в 10%, безнадійні до повернення 1% (див. табл.1). Показники структури заборгованості свідчать про значне зростання прострочених і пролонгованих кредитів.

Таблиця 1 - Кредит в активах підприємств [4]
Вид кредиту
Значення,%
Усі кредитні операції в структурі активів комерційних банків
15
Прострочені кредити в загальній сумі кредитної заборгованості
17
Пролонговані кредити в загальній сумі кредитної заборгованості
19
Кредити без забезпечення ««
8
Безнадійні до повернення ««
1
Збільшення статутного фонду комерційних банків до необхідної НБУ величини, також є серйозною проблемою, що стоїть перед банківською системою, але таке збільшення статутного фонду банків буде сприяти зростанню надійності та стабільності банківської системи України в цілому.
На сучасному етапі розвитку кредитної системи існують певні проблеми, які заважають українським банкам виділяти окремі види кредитів, впливають зростання частини небажаних кредитів (прострочених, безнадійних і т.д.), що, у свою чергу, погіршує ліквідність і платоспроможність банків.
Основною проблемою українського кредитування на сучасному етапі - неможливість і небажання банків проводити довгострокове кредитування, що пов'язано з відсутністю кредитних ресурсів, а також з ризиком неповернення кредитів.
Уряд України і НБУ створюють умови для фінансової стабілізації, що впливає на поступове поліпшення діяльності банків в країні. Слід зазначити істотне зниження процентних ставок за кредитами, а також поступове зростання попиту на довгострокове кредитування.
На сучасному етапі в України особливу увагу слід приділяти розвитку споживчого кредиту. Покупка в розстрочку не розвинена, хоча це досить зручна на практиці форма оплати товарів і послуг, така форма оплати дозволяє здійснювати витрати в той час, коли доходи ще не надійшли.
Кредитні та витратні картки тільки починають з'являтися в нашій країні, і то оплатити покупку в магазині за допомогою таких карток можливо далеко не в усіх магазинах. Використання таких карток дозволило б відмовитися від готівки, що для нашого населення ще неприйнятно.
На відміну від розвинених країн, де існує автоматично поновлюваний кредит, як форма споживчого кредиту, в Україні він перебуває на стадії зародження.
Що стосується впливу на ліквідність і платоспроможність банків, то важливою проблемою є несвоєчасне повернення кредиту, зростання безнадійної кредитної заборгованості. У таких умовах зростає значення контролю з боку банку з приводу кредитного договору. Першочергове значення тут має своєчасність сплати відсотків і боргу. Тому очевидним є регулювання кредитних ризиків та реалізація заходів, які стосуються зменшення їх впливу на діяльність банків.
Деякі проблеми кредитування пов'язані з внутрішніми діями працівників. Наприклад, недостатній аналіз фінансового становища клієнтів при видачі кредиту; порушення принципів кредитування; неправильне оформлення кредитних договорів; видача кредитів без чітких термінів повернення; іноді відсутність перевірки використання цільових кредитів і т.д

4. Удосконалення системи державного регулювання кредитного ринку
З моменту проведення економічних реформ в Україні трансформувалися відносини власності, кардинально були змінені організаційні форми функціонування суб'єктів господарювання, була заново створена інституціональна основа ринкової економіки. Це сприяло диверсифікації фінансових джерел забезпечення роботи суб'єктів економіки, пошуку нових механізмів та інструментів виявлення та застосування переваг ринкових методів господарювання, важливе місце серед яких належить ринку кредитних послуг.
Розвиток фінансово-кредитного ринку в Україні відбувалося на тлі тривалої кризи, істотне збільшення у структурі кредитного портфеля банків споживчих кредитів і одночасне зменшення в них частини кредитів на оновлення і розвиток украй негативно позначилося на фінансовому стані підприємств та установ. Інвестиційна діяльність у виробничих сферах через відсутність належних внутрішніх накопичень і довгострокових банківських кредитів практично звелася нанівець. Недосконала робота фінансових інститутів призвела до ще більшого погіршення стану національних товаровиробників, зниження їх кредитоспроможності. У результаті цих негативних процесів у економічних суб'єктів виник значний дефіцит власних оборотних коштів, що призвело в них до неможливості нарощування обсягів виробництва продукції і, як наслідок, призвело до уповільнення розвитку економіки в цілому.
Досвід багатьох країн світу довів, що за умови нестачі достатньої ресурсної бази та джерел розвитку виробництва, обмеження інноваційної діяльності, відсутність фінансових можливостей придбання сучасної техніки і технологій та впровадження їх у практику виробництва, доцільним є застосування досить ефективного механізму формування різноманітних форм диверсифікації кредитних послуг на ринку, реалізація яких дозволить сформувати особливий механізм кредитного обслуговування, що охоплює різні терміни, форми, методи кредитування, реалізує різні способи розвитку кредитних відносин і сприяє придбання господарюючим суб'єктом стабільного конкурентоспроможного стану. Реалізація цього механізму неможлива без розробки державних заходів регулювання синтетичного розвитку ринку кредитних послуг в Україну. Сьогодні державне регулювання цього ринку здійснюється через функціонування таких основних державних регуляторів, як Національний банк України (охоплює послуги фінансових установ банківського сектора), Державна комісія з регулювання ринку фінансових послуг України (охоплює послуги фінансових установ небанківського сектора), вплив яких реалізується виключно на представників свого сегмента контролю без врахування взаємних інтересів учасників і в деяких випадках із застосуванням кардинальних заходів впливу на них під взаємним тиском або зі взаємними поступками.
Таким чином, одним з основних завдань, які стоять перед державними органами щодо розвитку ринку кредитних послуг є урівноваження інтересів різних його учасників, формування законодавчої бази з метою цивілізованого вирішення договірних відносин, вибір галузей пріоритетного розвитку, створення оптимальної регіональної мережі взаємодій фінансово-кредитних установ, сприяння підвищенню конкурентоспроможності окремих економічних агентів, їх груп і об'єднань, галузей економіки, країни в цілому.
Слід зазначити, що значне коло питань об'єктивної необхідності та Економічної доцільності державного регулювання кредитних послуг залишився поза полем зору сучасної української наукової літератури, Зокрема, не одержало належного рівня висвітлення та обгрунтування пріоритетів державної політики в галузі регулювання кредитних послуг, критеріїв доцільності та результативності, обліку потреб відтворювального циклу і засідки забезпечення конкурентоспроможності національної економіки.
Ринок кредитних послуг все більше виділяється як окремий елемент фінансово-кредитного ринку. Він виникає на двох різних етапах економічного розвитку країни:
· На етапі повноцінного функціонування фінансового ринку, коли відбулось певне насичення ринку кредитними операціями, а кредитні послуги доповнюють його, диверсифікують і розширюють коло учасників;
· На етапі дефіциту дешевих кредитних ресурсів та застави, недосконалого розвитку кредитних відносин та системи їх врегулювання, що за умов суперечливості законодавства дає можливість різним учасникам угоди з надання кредитної послуги запобігти обмежень кредитних операцій і провести найвигідніші комбінації отримання фінансових коштів.
Перша форма пов'язана з виникненням кредитних послуг в розвинених країнах світу. Формування ринку кредитних послуг було відповіддю ринку на певні обмеження (податкові, майнові, законодавчі) [17]. Зокрема, лізинг виник як відповідь ринку на посилення податкового тиску на суб'єктів економічної діяльності, запобігання жорстких вимог привабливості балансу підприємства, які висуває міжнародна практика фінансового менеджменту до боржників, а також вимог і обмежень щодо самого кредитора і його кредитного портфеля. Факторинг є формою фінансування суб'єкта при дефіциті обігових коштів і певної ізоляції держави від допомоги малому та середньому бізнесу. Форфейтинг найбільшого поширення досяг у країнах, де була обмежена державна підтримка експортерів. Вексельні схеми кредитування знайшли поширення у зв'язку з обмеженнями готівкового обігу та браком достатнього обсягу грошової маси як в економіці в цілому, так і в окремого економічного агента. Разом з тим, в країнах, що розвиваються, і країнах з перехідною економікою поширення кредитних послуг відбувається як потреба уникнути браку фінансових ресурсів, ускладнень з оновленням технічної бази, інших обмежень та труднощів формування ринкових відносин.
За умов недостатнього рівня правової підтримки, суперечливість окремих норм і положень, які регулюють надання кредитних послуг, важливим є закріплення загальних принципів та передумов формування цього ринку. Перша і найважливіша передумова полягає в тому, що надання кредитних послуг сприяє інноваційній та інвестиційній діяльності суб'єктів господарювання. Наступна передумова визначається використанням всіх можливих переваг кредитних послуг: гнучкості, пільгового оподаткування, полегшення заставних відносин, поліпшення балансу, вивільнило ліквідності, надання комплексних послуг. Третьою передумовою обов'язковість платежів позичальника.
Реалізуючи свої функції, держава переслідує в першу чергу загальнонаціональний інтерес, використовуючи цілісну систему важелів, інструментів, форм, методів, факторів впливу на певний об'єкт регулювання. Функції держави на фінансово-кредитному ринку реалізуються через представництва різних органів або безпосередньо через розподіл бюджетних коштів, функціонуючи як інвестори тих галузей економіки і виробництв, продукція яких має загальнонаціональний характер і відповідно до законодавства може вироблятися на державних підприємствах або підприємствах, приватизація яких буде здійснюватися в найближчий час; фінансування тих галузей і виробництв, де держава є замовником та споживачем продукції (оборонна промисловість, об'єкти державної інфраструктури, магістралі, термінали); може інвестувати розвиток виробництв, доцільність яких обумовлюється ринковою кон'юнктурою (з метою отримання прибутку). [9]
Органи державної влади країни відповідають за макроекономічне сприяння інвестиційній діяльності суб'єктів господарювання через активізацію операцій на фінансово-кредитному ринку. У розпорядженні держави - важелі як прямої дії у вигляді централізованих державних капітальних вкладень в об'єкти загальнодержавного значення, розвиток державного сектора економіки, так і непрямі засоби регулювання за рахунок бюджетної та грошово-кредитної політики.
Бюджетні важелі - це встановлена ​​державою система різних видів податків, які практично визначають таку систему перерозподілу доходів підприємств і громадян країни, яку держава вважає оптимальною для формування прибуткової частини бюджету і збереження у підприємств і підприємців ринкових стимулів до роботи та отримання прибутку.
Грошово-кредитна політика держави впливає на інвестиційні умови, регулюючи грошовий обіг і роботу банківської системи, яка, по суті, репродукує зростання коштів в економічній системі Через державну комісію з регулювання ринку фінансових послуг, держава здійснює вплив на учасників небанківського сектора. Через Національний банк держава здійснює регулювання попиту і пропозиції на залучені грошові ресурси, кредитну експансію (зниження облікової ставки), кредитної рестрикції (стримування інвестиційної активності через заходи, які призводять до подорожчання кредитних ресурсів), проведення операцій на фондовому ринку з державними цінними паперами, регуляцію норми обов'язкових резервів або мінімальних резервів.
Узагальнення важелів державного регулювання фінансово-кредитного ринку наведено на малюнку 2.
Регулювання фондового, кредитного та фінансового ринку
Законодавче забезпечення та захист прав та інтересів інвесторів
Форми державного регулювання на фінансово-кредитному ринку
Податкова політика
Регулювання діяльності іноземних інвесторів та розміщення зарубіжних інвестицій
Грошово-кредитна політика



Амортизаційна політика
Підпис: Амортизаційна політика


Рис. 2. Важелі державного регулювання фінансово-кредитного ринку
Як відомо з теорії державного регулювання ринкової економіки, методи впливу Держави можуть бути класифіковані як прямі і непрямі (опосередковані). Щодо регулювання ринку кредитних послуг прямі методи доцільно розділити на правові, адміністративні, інституційні та економічні. Серед опосередкованих методів виділяються економічні та коригуючі. Основними інструментами прямих методів є нормативно-правові акти, цільові комплексні програми, ліцензії (на види та сфери діяльності), квоти, ліміти, економічні нормативи капіталу, ліквідності, кредитного та валютного ризику, інвестування тощо. Інструментами інституціональних методів, крім того, є створення органів державного управління та регулювання, визначення дозволених операцій для банків, допуск на ринок нових категорій кредитних організацій та іноземних банків, підстави державних банків та гарантійних фондів. Непрямі методи використовуються для опосередкованого впливу на операторів ринку кредитних послуг, основними з яких є банківські установи, елементи пара банківської системи та інші учасники фінансового ринку. З їхньою допомогою на фінансовому ринку створюється середовище, яке підштовхує та змушує фінансові інститути діяти в певному напрямку, який відповідає загальним цілям державної економічної політики. Як інструменти непрямих (економічних та коригувальних) методів використовують інструменти фіскальної, бюджетної, податкової та, особливо, грошово-кредитної політики держави, а також пільгове кредитування і фінансову допомогу в кризових ситуаціях [5].
прямі
За результатами аналізу розвитку методів державного регулювання та сучасної світової та вітчизняної практики класифікацію методів регулювання доцільно розглядати залежно від критеріїв; рівня управління, стадії діяльності, характеру дії, сфери дії; суб'єкта впливу, елемента об'єкта впливу, стану об'єкта, географічного використання та за формою впливу (рис.2)

За формою впливу
За рівнем правління
Від етапу діяльності
За характером дії
За сферою дії
непрямі
макрорівень
мікрорівень
вступний контроль
поточний контроль
ліквідаційні
профілактичні
стимулюючі
За суб'єктам впливу
громадські
Станом об'єкта регулювання
антикризового управління
По об'єктах впливу
За географічним використанню


МЕТОДИ
Підпис: МЕТОДИ
захисні


для резидентів

для резидентів

державні
наднаціональних органів
поточного функціонального контролю


управління видами діяльності

управління нормативами діяльності
управління кваліфікацією і технологіями фінансово-кредитної діяльності
управління діяльністю українських фінансових інститутів та іноземних банків в Україну
регулювання діяльності українських банків за кордоном


Малюнок 3. Класифікація методів управління та регулювання діяльності на ринку кредитних послуг [18]
Виходячи з викладеного вище, слід визнати першорядними для удосконалення регулювання ринку кредитних послуг подальше вдосконалення методологічного, методичного, законодавчого та нормативно-правового забезпечення діяльності фінансово-кредитних інститутів та належного виконання прийнятих законодавчих актів у цій сфері. У першу чергу, це стосується узгодженості дій державних регуляторів у контексті виваженої політики їх загального впливу на прозорість діяльності операторів ринку кредитних послуг, забезпечення в сфері грошово-кредитної політики її чіткої соціальної орієнтації, поширення довіри народу та інших економічних суб'єктів до грошово-фінансовим структурам, державні гарантії повернення позичок, розробка дієвого механізму співпраці фінансово-кредитних інституцій з державними регуляторами; підвищення відповідальності держави щодо зобов'язань фінансово-кредитних установ; державне регулювання банківського відсотка в бік його зниження в порівнянні з нормою рентабельності у виробництві; посилення контролю за кредитними операціями банківської системи і одночасне введення стимулюючих заходів щодо їх участі у відтворювальному процесі разом з тим, подальшого дослідження вимагають теоретичне упорядкування понятійного апарату та його законодавчого закріплення щодо визначення сутності кредитних послуг, розмежування фінансових і кредитних послуг, чіткості ідентифікації кредитних і фінансових послуг, що в цілому дозволить сформувати дієвий механізм регуляції фінансово-кредитного ринку та взаємодії учасників і регуляторів даного ринку.

Висновок
Становлення ринкової економіки і підвищення її ефективності неможливе без використання і подальшого вдосконалення кредитних відносин.
Кредитний ринок - це сукупність банків і інших кредитно-фінансових інститутів, діючих на ринку позикових капіталів і що здійснюють акумуляцію і мобілізацію грошового капіталу.
Складовими кредитного ринку є: сукупність кредитно-розрахункових відносин, форм і методів кредитування, а так само система кредитно-фінансових інститутів.
Кредитний ринок як сукупність кредитно-фінансових інститутів акумулює вільні грошові капітали, доходи і заощадження різних верств населення і надає їх в позику фірмам, уряду і приватним особам.
Відповідно до Закону України "Про банки і банківську діяльність" банківська система в Україні побудована і функціонує по дворівневому принципу і включає в себе такі рівні: центральний банк - Національний банк України (НБУ), а так само комерційні банки та інші внебанковские фінансові установи та організації.
Кредитний ринок - це загальне позначення тих ринків, де існують пропозиція і попит на різні платіжні засоби. Кредитні угоди опосередковуються, як правило, кредитними інститутами (банками та ін), які беруть у борг і позичають гроші, або рухом різних боргових зобов'язань, які продаються і купуються на ринку цінних паперів.
Отже, кредитний ринок надає кошти для інвестицій у розпорядження підприємств і саме на цьому ринку відбувається переміщення грошей з тих секторів економіки, де є надлишок, у ті сектори, які відчувають в них недолік. На кредитному ринку підприємства беруть гроші в борг для фінансування своїх інвестицій; іноді підприємства дають гроші в борг, але, як правило, виробничий сектор більше бере, ніж дає. Тому можна сказати, що одна з основних задач кредитного ринку - направляти заощадження населення і вільні кошти посередницьким особам на інвестиції.
Аналіз кредитного ринку України дозволяє зробити висновок, що перші роки після здобуття незалежності були найбільш суперечливими, протягом яких змінювалися раніше усталені тенденції, намічалися нові, які, не встигнувши зміцніти, знову змінювалися. Це стосується, перш за все, до вирівнювання процентних ставок галузевих та універсальних банків.
Інша тенденція полягає у зближенні ставок кредитування державних і комерційних організацій, хоча, все ж, ставки і не зрівнялися. У зв'язку з цим доцільно зберегти градацію з розділення ставок при кредитуванні державних і комерційних структур, тим більше, що в даний час і, по всій видимості, в найближчому майбутньому все ще збережеться практика централізованого пільгового фінансування державних підприємств.
Основна ланка кредитної системи країни - комерційні банки, в яке входять кредитні установи, які здійснюють певний спектр банківських операцій для своїх клієнтів на засадах комерційного розрахунку. Для цього вони використовують не тільки свій власний капітал, але і залучений фінансовий капітал у вигляді вкладів, депозитів, міжбанківських кредитів та інших джерел.
У кредитному ринку Україні сьогодні домінує раціональна грошово-кредитна політика. Вона покликана мінімізувати інфляцію, сприяти сталому економічному зростанню, підтримувати рівень валютного курсу на економічно обгрунтованому рівні.

список використаних джерел
1) Закон України «Про Фінансові послуги та регулювання. Про Фінансові послуги та державне регулювання рінків фінансовіх послуг »від 12 липня 2001 р.. - К., 2001.
2) Закон України «Про банки та банківську Діяльність» від 21.12.2000 / / Урядовий кур'єр. - 2001. - № 8.
3) Банківська справа: Підручник / За ред. О. І. Лаврушина. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 507 с.
4) Бойко В.О. Удосконалення взаємодії фінансовіх структур при наданні кредитних послуг / / Зб. наук. праць Нац. акад. Державного управління при Презідентові України. - К: Вид-во НДАУ, 2004. - Вип. 1. - С. 123-128
5) Бойко В.О. Ринок кредитних послуг та Необхідність Його державного регулювання / / Вісник Нац. акад. Державного управління при Презідентові України. - 2004. - № 2. - С. 153-158
6) Бойцун Н.Є., Малашенко Г.Ф. Вплив державного регулювання на актівізацію фінансового Ринку / / Вісник Академії банківської справи. - Суми, 2002. - № 1 (12). - С. 40-43
7) Гроші та кредит: Навч.-метод. Посіб. / В.І. Пахомов, Л.В. Стрільчук. - К.: МАУП, 2004. - 56 с.
8) Дмитриченко Л.І. Государсгвенное регулювання економіки: методологія і теорія: моног. - Донецьк: Вид-во «УкрНТЕК», 2001.
9) Дука А.П. Інвестування. - К: Каравела, 2007.
10) Економічна теорія: політекономія: Підручник / за ред. В. Д. Базилевича. - К.: Знання, 2006. - 654 с.
11) Жуков Є.Ф. Загальна теорія грошей і кредиту. - М.: Банки і біржі, Юніті, 2007. - 359с.
12) Колпакова Г.М. Фінанси. Грошовий обіг. Кредит. - М., 2000р. - 467 с.
13) Курс лекцій з дисципліни «Гроші та кредит». / Укл. Калашнікова Т.В. - Харків: ХІ МАУП, 2001. - 41 с.
14) Лаврушин О.І. Банківська справа. - М.: Фінанси і статистика. 2003. 430c.
15) Литовських А.М., Шевченко І.К. Фінанси, грошовий обіг і кредит. Навчальний посібник. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. - 135с.
16) Марочкіна А. Популярно про кредитному ринку / / Сучасний бухгалтер. - 2007. - № 30 - с.44-51.
17) Матвіенко П.В. Розвиток грошово-кредитних відносін у траноформаційній економіці України. - К.: Наукова думка, 2004.
18) Напрями удосконалення державного регулювання Ринку кредитних послуг України / А.П. Дука / / Вісник Академії праці І соціальніх відносін Федерації профспілок України. - 2008. - № 2. - С. 48-53
19) Вільшаній А.І. Банківське кредитування. - М.: Фінанси і статистика, 2006. - 203с.
20) Селезньов В.В. Основи ринкової економіки Україні. - К.: "АСК", 2003. - 265 с.
21) Господарське право під загальною редакцією Мамутова В. К. - К.: Юрінком Інтер, 2002. - 912с.
22) Шелудько В.М. Фінансовий ринок - К.: Знання-Прес, 2002.
23) Економіка: навчальний посібник / під ред. Е. А. Кузнецова. - Х.: "Одіссей", 2006. - 334 с.
Додати в блог або на сайт

Цей текст може містити помилки.

Фінанси, гроші і податки | Курсова
128.5кб. | скачати


Схожі роботи:
Кредитний ринок України у 2010 році
Ринок капіталу та кредитний ринок
Кредитний ринок і його учасники
Світовий кредитний ринок і його роль у глобалізації світової економіки
Міжнародний кредитний ринок і оцінка його потенціалу для фінансування національної економіки
Ринок цінних паперів Фондовий ринок України
Фармацевтичний ринок України
Страховий ринок України 2
Фондовий ринок України
© Усі права захищені
написати до нас