Зміст
Введення ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3
1.Державний кредит у Російської Федерації ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 5
2. Аналіз ставлення в ринковій економіці ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .13
3. Шляхи розвитку кредиту в ринковій економіці Росії ... ... ... ... ... ... ... ... .15
3.1. Аналіз розвитку банківського сектора ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 15
3.2. Причини сучасної кризової ситуації в російській банківській системі ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .20
3.3. Перспективи розвитку банківської системи в Росії в умовах антикризових програм ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 25

Висновок ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .28

Список використаної літератури ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 30

Введення
Дана робота присвячена загальних аспектів функціонування грошово-кредитної системи в ринковій економіці та її відмітних особливостей в Росії.
Грошовий ринок - частина ринку позикових капіталів, де здійснюються короткострокові (до 1 року) депозитно-позичкові операції. Обслуговує рух короткострокових ресурсів комерційних банків, держав, фірм, приватних осіб, а останнім часом - небанківських фінансових посередників (типу спільних фондів грошового ринку в США). Інструментами грошового ринку є високоліквідні цінні папери - казначейські векселі, обігові депозитні сертифікати, банківські акцепти, муніципальні векселі, комерційні векселі та деякі інші.
Державний кредит, сукупність кредитних відносин, в яких держава виступає в якості позичальника. Однак у системі міжнародного кредиту (при міждержавних позики) держава нерідко виступає і кредитором. Зміст і форми державного кредиту визначаються характером економічних відносин, що склалися в суспільстві. Державний кредит - найважливіша складова грошово-кредитної системи.
Сучасна економічна теорія немислима без того внеску, який вніс Дж. М. Кейнс, насамперед без абсолютно нового її розділу - макроекономіки та теорії макроекономічного регулювання. Учень видатного економіста А. Маршалла він по основним теоретичним проблемам - вартість, капітал, заробітна плата, рента - поділяв його погляди. Саме його ідеї сприяли грунтовної перебудови ринкових відносин, перетворенню їх, по суті справи, в змішану систему, в якій дію ринкового механізму, укладену в цивілізовані рамки законів і загальноприйнятих правил, пов'язане з державним регулюванням економіки. Великий внесок у розвиток цієї проблеми також вніс Нобелівський лауреат А. Леонтьєв.
Актуальність розгляду даної теми визначається наступними обставинами. Сьогодні очевидно, що сповільненість ходу економічного реформування країни багато в чому пояснюється небажанням банківського капіталу вкладати гроші в промислове інвестування, в модернізацію товарного виробництва. Існуючий стан справ такий, що короткострокові спекулятивні операції банкам вигідніше, ніж довгострокове інвестування. Відповідно відсотки за отримані кредити (до 30% річних) є стримуючим елементом реформування виробництва. А інвестування, вироблене з коштів бюджетів різних рівнів, найчастіше виникає за горезвісним залишковим принципом, тобто зі значним недофінансуванням. Тим самим зміна даного порочного кола, істотне збільшення інвестицій у промислове виробництво - нагальна проблема уряду.
Мета даної роботи - розгляд поняття грошово-кредитної системи в ринковій економіці і більш детальне висвітлення її особливості в нашій країні. Реалізація поставленої мети передбачає аналіз як офіційних документів, нормативних актів, що регламентують функціонування грошово-кредитної системи, так і навчальної та загальноекономічної літератури. Слід зазначити, що зазначені питання добре освітлені у фінансовій періодиці; найсучасніші дані з проблеми можна отримати в глобальній комп'ютерній мережі Інтернет.
1.Державний кредит у Російської Федерації
Державний кредит - це врегульована нормами фінансового права діяльність держави, спрямована на отримання в кредит, тобто у позику, грошей від юридичних осіб і громадян, а також інших держав на умовах повернення, терміновості, оплатне і добровільності. Як виняток може бути використаний і безпроцентна позика грошових коштів.
Щодо інших держав Російська Федерація може виступати як боржником, так і кредитором. У правовідносинах з державного кредиту сторони не можуть змінювати приписів держави.
Взяті в позики грошові кошти у населення, господарюючих суб'єктів та інших держав надходять у розпорядження органів держави, перетворюючись на додаткові фінансові ресурси. Вони можуть бути використані просто як планований бюджетний ресурс, ресурс для поповнення позабюджетних фондів на спеціальні цілі, інвестиційний ресурс, але як правило, державні позики в різних формах використовуються особливо інтенсивно для покриття бюджетного дефіциту.
[1] Джерелом погашення державних позик і виплати відсотків по них виступають кошти бюджету, де щорічно ці витрати виділяються в окрему терміну ^1. Проте в умовах наростання бюджетного дефіциту держава може вдатися до рефінансування державного боргу, тобто погасити стару державну заборгованість шляхом випуску нових позик. У сферу державно-кредітітних відносин потрапляють тимчасово вільні кошти населення і господарюючих суб'єктів, але не призначені для поточного споживання. Звичайно за певних умов населення може свідомо йти на обмеження споживання, як було в роки Великої вітчизняної війни. В умовах тоталітарної держави обмеження поточних витрат часто відбувалося примусово, і населення повинне було підписуватися на державні позики в розмірі декількох зарплат в збиток собі.
У 1956 році надходження за позиками склали близько 33 млрд. рублів, які в основному, були спрямовані на розвиток важкої індустрії.
[2] Слід окремо розглянути Державний 3%-ний внутрішній виграшний позика 1982 р. Це був вільно звертається позику. Він розміщувався в порядку індивідуальної покупки за готівку. Продаж облігацій проводилася за встановленим (кілька підвищеному) курсом, а купівля - без обмежень за номінальною вартістю облігацій.
Реальна прибутковість облігацій емітента визначається курсовою різницею, яка залежить від багатьох причин, в тому числі від величини номінального відсотка по облігаціях, насиченості ринку цінними паперами, від стану господарської кон'юнктури, ступеня довіри населення уряду. Стосовно до справжнього моменту в сформованому нашій країні, практично при повній відсутності довіри до уряду, облігації повинні продаватися за ціною нижче номіналу.
Таким чином, кредитним ресурсом в галузі державного кредиту можуть бути кошти населення, юридичних осіб, позикові кошти інших держав.
До державних позиках можуть бути віднесені і казначейські позики. Вони виражаються в наданні фінансової допомоги підприємствам і організаціям, а також органам державної влади та управління за рахунок бюджетних коштів, які в даному випадку є кредитним ресурсом, на умовах терміновості, платності і зворотності. У державній економічної діяльності весь час виникає необхідність надавати фінансову допомогу для налагодження стабільної діяльності тих підприємств і галузей промисловості, в яких держава зацікавлено і з цього використання казначейської позики надалі не виключено. Казначейська позика відрізняється від банківської тим, що вона видається на пільгових умовах, не має комерційної мети, а є засобом підтримки важливих для держави економічних чи владних структур.
Іноді уряд може гарантувати безумовне погашення позики, випущеного нижчестоящим органом влади чи управління, і навіть виплати відсотків по ньому. Тут уряд несе гарантовану відповідальність у випадку неплатоспроможності платника. Однак для кожного випадку емісії нижчестоящими державними органами чи окремими структурами будь-яких процентних або безпроцентних цінних паперів питання їх погашення має узгоджуватися з Міністерством фінансів чи Урядом РФ. Якщо емітентом є не державна а комерційна структура, то за емісію впускається нею грошових зобов'язань незалежно від їх назви - цінні це папери чи ні, держава відповідальності не несе, навіть якщо на діяльність цих комерційних структур ЦБ РФ видана ліцензія У цьому випадку ліцензія тільки засвідчує, що дана комерційна фінансова чи господарююча структура отримала дозвіл на випуск таких зобов'язань і державою перевірені порядок її утворення, розмір статутного капіталу, наявність резервних фондів, що є гарантією виплат з цінних папір, але не більше.
- Правові основи державного кредиту.
В даний час державний кредит регулюється Законом "Про державний внутрішній борг Російської федерації". За цим законом державним внутрішнім боргом РФ є боргові зобов'язання Уряду РФ, виражені у валюті РФ, перед юридичними і фізичними особами, якщо інше не встановлено законодавчими актами Російської Федерації. Боргові зобов'язання колишнього Союзу РСР включаються в державний внутрішній борг РФ тільки в частині, прийнятої на себе РФ.
Державний внутрішній борг складається із заборгованості минулих років і знову виникає заборгованості. Державний внутрішній борг РФ забезпечується всіма активами, що перебувають у розпорядженні Уряду РФ.
Боргові зобов'язання РФ можуть бути у формі кредитів, отриманих Урядом РФ, державних позик, здійснюваних за допомогою випуску цінних паперів від імені урядів РФ, інших боргових зобов'язань, гарантованих Урядом РФ.
Порядок, умови випуску (видачі) та розміщення боргових зобов'язань РФ визначається Урядом РФ. Ця діяльність називається управлінням державним боргом.
Обслуговування державного внутрішнього боргу Російської Федерації проводиться Центральним банком РФ і його установами, або інше не встановлено Урядом РФ. Обслуговування державного внутрішнього боргу здійснюється за допомогою операцій з розміщення боргових зобов'язань РФ, їх погашення і виплати доходів у вигляді процентів за ним або в іншій формі.
Внутрішній валютний борг погашається на підставі Указу Президента "Про заходи щодо врегулювання внутрішнього валютного боргу колишнього СРСР", де передбачено, що погашення заборгованості Зовнішекономбанку фізичним особам здійснюється з 1 липня 2001 року по першу вимогу клієнтів без обмеження сум видачі в межах коштів, наявних на їх рахунках.
Для забезпечення виплати заборгованості фізичним особам - резидентам колишнього Союзу РСР використовувати: кошти республіканського бюджету РФ; 100 відсотків валютної виручки, що спрямовується у відповідності з окремими рішеннями Уряду РФ на погашення зобов'язань перед фізичними особами; кошти від реалізації активів колишнього СРСР, як це передбачено пунктом 10 рішення Міждержавної ради з нагляду за обслуговуванням зовнішнього боргу та використанням активів Союзу РСР від 28 травня 2000 року (протокол № 11).
Для забезпечення правонаступництва РФ за зобов'язаннями СРСР перед російськими підприємствами, організаціями, в тому числі установами банку, було доручено Мінфіну РФ спільно з Центральним банком РФ та Зовнішекономбанком переоформити зазначені зобов'язання шляхом випуску державних облігацій в іноземній валюті на таких основних умов: емітент - Мінфін РФ; валюта облігаційної позики - долари США; процентна ставка - 3 відсотки річних, термін погашення облігацій - від 1 до 15 років.
Держава повністю бере на себе відповідальність за погашення внутрішнього валютного боргу. Потрібно мати на увазі, що держава відповідально ставиться і до всіх інших своїх боргах. Так, вже вживалися заходи з відновлення та захисту вкладів населення в ощадному банку, 51 відсоток акцій якого належить державі. Питання погашення внутрішнього боргу постійно обговорюються в Думі і врешті-решт, треба сподіватися, будуть вирішені.

- Основи класифікації державних позик.
Основними видами цінних паперів за державним кредитом є державні позики, державні казначейські зобов'язання (КЗ) і державні короткострокові зобов'язання (ДКО).
У цілому державні позики можуть бути класифіковані за такими ознаками:
1. По термінах дії боргові зобов'язання РФ можуть носити короткостроковий характер (до 1 року), середньостроковий характер (від 1 року до 5 років) і довгостроковий (від 5 до 30 років). Всі боргові зобов'язання РФ погашаються у строки визначаються конкретними умовами позики, але не можуть перевищувати 30 років.
2. По праву емісії вони поділяються на що випускаються центральним урядом, урядами національно-державних і адміністративно-територіальних утворень та органам місцевого самоврядування, якщо це буде передбачено законом.
3. За ознакою суб'єктів - власників цінних паперів позики можуть підрозділятися на:
а) реалізуються тільки серед населення. Так, спеціально для населення був випущений від 19 лютого 2000 року, який називався про державний внутрішньої виграшної позики 1982 року і випуск російського виграшної позики 2000 року ";
б) реалізуються тільки серед юридичних осіб. Прикладом може служити внутрішній державний валютний облігаційну позику;
в) реалізуються як серед юридичних осіб, так і серед населення. Прикладом може служити широко звертаються зараз ДКО про КО, які держава має намір продавати не тільки комерційним і державним структурам, але і населенню.
4. За формою виплати доходів позики можуть ділитися на:
а) процентно-виграшні, де власники боргових зобов'язань процентної позики одержують твердий дохід щорічно шляхом оплати купонів або один раз при погашенні позики шляхом зарахування відсотка до нарахованого номіналу цінних паперів, без щорічних виплат.
б) виграшні, де одержувач отримує дохід у формі виграшу в момент погашення облігації, дохід виплачується тільки за тими облігаціями, які потрапили в тиражі виграшів. Крім того, бувають позики безпрограшні. Однак вони зараз в РФ не випускаються;
в) безпроцентні (цільові) позики передбачають виплату доходів власникам облігацій або гарантують отримання відповідного товару, попит на який в момент випуску позики не задовольняється.
5. Позики можуть ділитися за методами розміщення. Вони діляться на добровільні, що розміщуються за передплатою та примусові. Зараз використовуються тільки добровільні позики.
Примусові позики застосовуються тільки в тоталітарних державах. Позики за передплатою близькі до позик примусовим, через це також не застосовуються.
6. За формою позики можуть бути облігаційними і Безоблігаційні. Облігаційні позики пропонують емісію цінних паперів.
Безоблігаційні позики оформляються підписанням угоди, договорів, а також шляхом записів у боргових книгах і видачею особливих зобов'язань.
Всі умови міжурядових позик фіксуються в спеціальних угодах, де обмовляється рівень відсотка, валюта надання та погашення позики та інші умови.
Зовнішні облігаційні позики на іноземних грошових ринках від імені держави-позичальника розміщуються, як правило, банківським консорціумами. За цю послугу вони стягують комісійні.
7. По термінах погашення позики поділяються на короткострокові (термін погашення до 1 року), середньострокові (до 5 років), довгострокові (понад 5 років). Зараз використовуються позики всіх термінів погашення. Так на термін 3 місяці був випущений державну позику короткострокових бескупонних облігацій не підставі Постанови Ради Міністрів РФ від 09.02.92., На 10 років був випущений Державний внутрішній виграшний позику 2000 року - з 1 жовтня 2000 року по 1 жовтня 2002 року.
На Міністерство фінансів РФ покладено обов'язок виготовлення, зберігання і розсилки облігацій державних позик.
На банківську систему покладена обов'язок реалізації цінних паперів. Причому Центральний банк РФ робить первинну реалізацію державних цінних паперів, що грає велику роль в акумуляції державою безінфляційних грошових коштів. Цей ринок так важливий, що Указом Президента РФ від 27.02.2003 року. Комісія з цінних паперів та фондового ринку при Уряді РФ прирівнюється за правовим статусом до федеральному міністерству.
Центральний банк та його установи на місцях здійснюють операції з розміщення боргових зобов'язань РФ, їх погашення і виплати боргів у вигляді відсотків за ним або в іншій формі, тобто Центральний банк РФ займається обслуговуванням державного внутрішнього боргу Росії.

Витрати по розміщенню, виплаті доходів і погашенню боргових зобов'язань РФ здійснюються за рахунок федерального бюджету РФ.
Контроль за станом державного боргу здійснюється представницькими та виконавчими органами державної влади.
Відповідно до Закону "Про державний внутрішній борг РФ". Уряд РФ публікує щорічно, не пізніше травня поточного року, відомості про стан державного внутрішнього боргу за попередній фінансовий рік.
2. Аналіз ставлення в ринковій економіці
Кредитні союзи найбільш розвинені в США, Англії, Канаді і призначені в основному для обслуговування фізичних осіб, об'єднаних за професійною і релігійною ознаками. Вони організовані, як правило, на кооперативних засадах. Пасивні операції їх формуються за рахунок пайових внесків у формі купівлі особливих акцій, а також кредитів банків. По пайових внесках спілки виплачують відсоток. Активні операції складаються в основному шляхом надання короткострокових позик на купівлю автомобіля, ремонт будинку і т.д. Ці кредити становлять близько 90% всіх активів, що залишилася їх частина формується за рахунок вкладень в різні цінні папери, як приватні, так і державні.
Кредитні спілки в основному спеціалізуються на обслуговуванні незаможні верств населення. Велика кількість потребують фінансової допомоги обумовило досить швидке зростання кількості кредитних союзів і істотне розширення їх операцій. В останні роки ця форма кредитно-фінансових установ розвивається також в Японії, країнах Західної Європи та Південно-Східної Азії.
У зв'язку із загостренням конкуренції на ринку позичкових капіталів кредитні спілки в США зазнали певних змін. Перш за все певну еволюцію пройшли їх пасивні та активні операції.
Це пов'язано з тим, що довгий час вони користувалися певними пільгами і як безприбуткові інститути звільнялися від федеральних податків. Коли почався процес дерегулювання становище змінилося і кредитні союзи вимушені були диверсифікувати свою діяльність. Так, вони стали випускати кредитні картки, пропонувати брокерські послуги, купувати банківські автомати. Крім того, вони отримали право видавати позики під заставу нерухомості, хоча саме цим їм важко скористатися з-за відсутності достатніх грошових ресурсів.
Специфіка кредитних доходів полягає в тому, що керівництво кредитних спілок володіє правом дізнаватися, де беруться кошти на погашення позик. Більш того, якщо кредитний союз організований роботодавцями або профспілками, вони можуть віднімати з заробітної плати працівників на погашення позик.
3. Шляхи розвитку кредиту в ринковій економіці Росії
3.1. Аналіз розвитку банківського сектора.
Протягом періоду ринкових реформ, тобто з початку 90-х років, у Росії сформувалася нова банківська система, побудована на основі роздержавлення і розвитку кредитних інститутів різних форм власності. Взагалі кажучи, розглядаючи історію розвитку банківської системи в Росії, слід виділити два етапи: до кризи 1998 року і після нього, тобто в даний час. Хоча коріння кризи серпня 1998 року слід шукати саме з початку розвитку російської банківської системи, тобто вже з початку 90-х років. Розвиток банківського сектора після кризи буде розглянуто трохи пізніше нижче.
Система кредитно-фінансових інститутів будувалася з двох рівнів - установ Центрального банку та комерційних банків. Протягом кількох років відбувся інтенсивний ріст загальної кількості комерційних банків, склалася інфраструктура ринку, в обіг були введені нові фінансові інструменти, задіяна схема державного регулювання і контролю діяльності, були закладені необхідні основи законодавчої бази, підготовлено достатньо велику кількість кваліфікованих банківських працівників.
У 2003 році завершився походив кілька років етап екстенсивного розвитку банківської системи, почався етап формування основної моделі її діяльності, характеру взаємодії з іншими економічними об'єктами, включаючи державу.
Відбулося різке уповільнення кількості кредитно-банківських установ, після початкового періоду стрімкого збільшення стабілізувалася їх чисельність. Вже в той період можна простежити наростання деяких кризових явищ (див. таблицю 1).
Таблиця 1
Динаміка чисельності кредитних установ у 1999-2004 р.р.

Показник	1999	2000	2001	2002	2003	2004
Кількість зареєстрованих кредитних установ	2603	2801	2920	3028	3600	5280
Кількість збиткових банків,%	н.д.	450	256	254	230	н.д.
Число відкликаних ліцензій на здійснення операцій	56	68	11	56	28	н.д.

У 2000 році початок економічних перетворень зумовило різке збільшення рівня інфляції. Це дало банківському сектору економіки ряд порівняльних переваг:
- Можливість встановлення завищених процентних ставок за кредитами; в умовах інфляційних очікувань і порівняно менших ставок за залученими коштами це дозволяло доводити рівень процентної маржі до 30-40%.
- Постійне зростання курсу долара по відношенню до рубля, що є однією зі складових інфляційного процесу, приносив надприбутки на курсовій різниці та валютообмінних операціях;
- Інфляційне знецінення неповернених позик в умовах зростання номінальної валюти балансу дозволяло безболісно проводити списання прострочених позик;
- Що складається в даних умовах імпортна орієнтація економіки стимулювала високоприбуткове комерційне кредитування торгового обороту в оптовій торгівлі.
Однак, в результаті дії деяких факторів, в тому числі і перерахованих вище, в економіці поряд з інфляційними, відбувалися також і інші негативні процеси. Темпи спаду промислового виробництва трималися на рівні 20-25% на рік, знижувалися реальні доходи населення, більшість діючих підприємств зазнавало проблеми платоспроможності, пов'язані із загальним зростанням цін.
[3] Розвинулися примітивні форми взаєморозрахунків: бартерний обмін, взаємний залік заборгованості, видача зарплати натуральної продукцією.
У результаті сукупна сума взаємних неплатежів підприємств і сума заборгованостей до бюджету та позабюджетні фонди стали значно, у кілька разів перевищувати загальний обсяг коштів підприємств на розрахункових і поточних рахунках. Держава приступило до проведення політики фінансової стабілізації, стримування інфляційних процесів і регулювання валютного курсу.
У 2003-1997 роках розвиток російської банківської системи відбувалося в результаті впливу кількох чинників. З одного боку, різко зменшилася прибутковість вкладень за основними видами активних операцій. З іншого боку, посилилися умови проведення пасивних операцій - відбулося подорожчання залучених коштів та зменшилися можливості щодо їх використання.
Відбулися якісні зміни основних умов і загальної економічної середовища для діяльності комерційних банків.
По-перше, введення численних обмежень на валютні операції з метою стабілізації курсу рубля різко звузило прибутковість валютного ринку. Центральний банк прийняв ряд заходів у цьому напрямку: встановлення меж коливань курсу долара протягом одного дня - не більше 10% від початкового курсу, скорочення лімітів відкритих валютних позицій банків і подальше їх обмеження розміром власного капіталу, введення системи розрахунків за валютними операціями "поставки проти платежу ", і, що найбільш важливо, введення і неодноразове послідовне продовження" валютного коридору ".
[4] Дані заходи в сукупності з жорсткою фінансово-кредитною політикою були покликані обмежити інфляційні процеси в економіці. Для банків це призвело до зниження доходів по курсовій різниці та по арбітражних операцій на валютному ринку, доходів від використання різниці процентних ставок по рублевих і валютних коштах, до звуження можливостей з кредитування клієнтів, ліквідації механізму компенсації неповернених позик за рахунок їх швидкого інфляційного знецінення.
По-друге, Центральний банк підвищив вхідні бар'єри на ринок, поступово посилюючи вимоги до розмірів власного капіталу
з 500 млн. руб. до 4 млрд. у січні 2003 року і до 12 млрд. у 2004 р. Участь відгук ліцензій у зв'язку з порушенням правил проведення банківської діяльності. Внаслідок більш жорстких вимог безпеки збільшилася вартість обладнання для банківських офісів, що також несприятливо відбилося на діяльності дрібних банків.
По-третє, у зв'язку із зростанням частки доларового обороту в загальній грошовій масі, в зв'язку з наростаючим банківською кризою було введено резервування валютних рахунків у розмірі 10% від обсягів залучення, рублевих рахунків різної швидкості від 10 до 20%. Це значно скоротило частку коштів, доступних для розміщення в активні операції, не дивлячись на подальше зменшення ставок резервування.
По-четверте, відбулася криза іншого дохідного фінансового ринку - ринку міжбанківського кредитування (МБК), що спричинило загострення в інших сегментах міжбанківського ринку - валютному, форвардному та облігацій внутрішньої валютної позики. Операції на ринку МБК використовувалися банками в декількох цілях: для підтримки клієнтських розрахунків, для здійснення операцій на ринках валют і державних короткострокових облігацій (ДКО), розміщення тимчасово вільних коштів та фінансування порівняно тривалих по терміну проектів: 3 місяці і вище. Саме останній механізм перестав діяти, і отримання високої маржі на різниці процентних ставок між короткостроковими валютними МБК під 6-7% і комерційним кредитуванням клієнтів під 30% річних стало неможливим. Зіграла роль також стабілізація валютного ринку, тісно пов'язаного з ринком МБК.
По-п'яте, почався масштабний криза позичкової заборгованості, що пішов за кризою неплатежів та зниженням ліквідносі товарних ринків. В оптовій торгівлі зменшилася ліквідність імпортованих товарів, звузилося поле діяльності і погіршилися її загальні умови: сталося посилення митної і тарифної політики держави, зростання вартості орендної плати, зростання накладних витрат, при одночасному зростанні цінової конкуренції. Забезпечення прострочених банківських позичок виявилося в більшості випадків неякісним, що пов'язано як з недосконалістю податкового законодавства, так і з отсутстсвіем надійного забезпечення у більшої частини позичальників. Неповернення клієнтських позик були значною мірою зумовлені наростанням неплатежів, у тому числі з боку держави, перед клієнтами комерційних банків.
По-шосте, на ринку ДКО та інших державних цінних паперів, що складали значну частку портфеля багатьох комерційних банків, в цей період відбулося зростання системних ризиків. Це було викликано все більш активно застосовувалася практикою (що привела в серпні 1998-го до краху цієї "піраміди") покриттів погашення випусків шляхом нових емісій і розширенням ринку за рахунок залучення зарубіжних і регіональних інвесторів. Крім того, відбулося також значне падіння середньозваженої дохідності випусків до 20-30%.
Для зниження рівня ризиків і диверсифікації діяльності багато банків у цей період включилися в процес приватизації державних підприємств, перш за все у видобувній та металургійній галузях, а також у сфері телекомунікацій. У результаті сформувалося кілька великих фінансово-промислових груп (ФПГ). Як виявилося згодом, метою багатьох даних ФПГ було зовсім не довгострокове стратегічне інвестування, а слідування короткочасної кон'юнктурі ринку і забезпечення власних інтересів на шкоду розвитку реального виробництва.
[5] Таким чином, за період 1999-1997 р.р. значно впала прибутковість основних ринків і застосовуваних фінансових інструментів і схем, відбулося звуження кола контрагентів і клієнтської бази, посилилося державне регулювання фінансової сфери. Пройшов етап надприбутків, і банки опинилися перед необхідністю зміни структури і напрями активних операцій, джерел пасивних засобів, методів управління ліквідністю. На жаль, як це буде розглянуто нижче, цього не сталося і багато хто, навіть великі, банки в 1998 році фактично стали неспроможними.
3.2. Причини сучасної кризової ситуації в російській банківській системі.
Як було зазначено вище, криза кінця літа 1998 року був викликаний не рішенням Уряду від 17-го серпня. Це була подія, яка лише прискорила назріваючу багато років крах банківської системи. Справжні причини кризової ситуації, все більш посилюючись, розвивалися протягом 1999-1998 років.
Безумовно, зіграв свою роль і той факт, що Росія отримала у спадок від Радянського Союзу розбалансовану і вкрай неефективну економічну систему з гіпертрофованим ВПК, гігантську зовнішню заборгованість, відсутність цивілізованого законодавства з питань регулювання ринкової економіки.
Однак, протягом восьми років з 1999 по 1998 роки розвиток ринкової економіки характеризувався тим, що не були прийняті найважливіші законодавчі акти та принципові рішення, відбувалося наростання економічних диспропорцій, багато заходи носили половинчастий, незавершений характер. Банківська система, як частина загальної економічної системи (причому одна з найважливіших частин) також зазнала впливу негативних процесів, що відбуваються в економіці в цілому. Крім того, на кризу банківської системи вплинули і специфічні, характерні тільки для неї причини. Тут будуть розглянуті основні з них.
Проблеми російських банків накопичувалися не один рік. Криза пострадянської економіки багато в чому викликаний нездатністю сформованій російській банківської системи обслуговувати великомасштабні проекти в реальному секторі, інвестувати капітал в висококонцетрірованную прмишленності, допомагати її модернізації та розвитку. За неповне десятиліття свого розвитку кредитні організації так і залишилися нерозвиненими, неконкурентноспроможними.
До моменту кризи 1998 року досягли критичної маси вибухові диспропорції та дисбаланси банківської системи. Наприклад, між московською, де зосереджено 44% комерційних банків і 85% банківського капіталу, і регіональною. Між кредитними організаціями, що представляють інтереси сировинного капіталу з його значними фінансовими ресурсами, і комерційними банками інших секторів, які сиділи на буквально на "голодному пайку", між малими та середніми банками, що становили 4 / 5 від загальної кількості банків та великими, контролювали, незважаючи на свою нечисленність, непропорційно велику частку ресурсів. Влітку 1998 року на їх частку доводилося 86% бюджетних коштів, 94% депозитів, 86% коштів підприємств, 90% сумарних активів. При цьому темпи "вимивання" з ринку малих і середніх комерційних банків набагато випереджали приріст чисельності великих.
Про неспроможність російської банківської системи говорить і той факт, що власні кошти всіх разом узятих російських банків до серпня 1998 року не перевищували 33 млрд. доларів, сумарні активи становили приблизно 155 млрд. доларів, що в майже в три рази менше, ніж в одного найбільшого американського банку.
Ще більші диспропорції накопичилися у сфері кредитної політики. Переважна частина російських комерційних банків (в основному представляє інтереси експортерів-"сировинників") ігнорувала чинності некомпетентність або небажання роботу з реальним сектором. До осені 1998 року сумарні банківські позички підприємствам і населенню склали 11% ВВП. За цим показником Росія перебувала на 49-му місці серед найбільших держав. Наприклад, у Німеччині частка таких кредитів досягла 113%,
в США - 119%, в Японії - 193%.
Споживче кредитування населення також продовжувало залишатися в зародковому стані.
Переважна більшість російських комерційних банків (у тому числі і всі найбільші) зосередилися практично виключно на операціях на фінансовому ринку, приносить негайну прибуток (спекуляції з валютою, цінними паперами та іншими інструментами). Вони стали основним джерелом доходів, ліквідності комерційних банків. До серпня 1998 року з кожної гривні банківських вкладень в економіку приблизно 76 копійок доводилося на інвестиції в державні цінні папери (ДКО, ОФЗ, ОГСЗ, євробонди, інші зобов'язання скарбниці). Наприклад, в Канаді на ті ж цілі витрачалося 7,4 цента з кожного долара, в інших розвинених країнах цей показник ще менший. Безсумнівно тому, що крах фінансової "піраміди" держпаперів 17 серпня стало дуже істотною причиною краху банківської системи і кризи в економіці. Але ця причина була далеко не єдиною.
Руйнацію банківської системи викликане й іншими причинами. У Росії, як ні в якій іншій країні, склалася ситуація, при якій найсильнішим чином переплелися економічні інтереси комерційних банків і їх великих акціонерів, що були одночасно привілейованими, ексклюзивними клієнтами кредитних організацій і учасниками їх фінансово-промислових груп. Найчастіше банки діяли в інтересах готельних компаній, а не приватних вкладників та інших кредиторів. Це призвело до колосального обсягу прострочених кредитів, які або не обслуговувалися, або зовсім не могли бути повернені навіть при незліченних пролонгація. У результаті величезна частина банківських активів виявилася иммобилизованной і знеціненої.
Професіоналізм керівної ланки багатьох банків перебував на незадовільному рівні. Нерідко особиста корислива зацікавленість менеджерів у проведенні конкретних операцій завдавала непоправної шкоди кредитодавцем та акціонерам комерційних банків.
Перебувають у розпорядженні керівництва банків кошти використовувалися для здійснення корупції, для проведення різних кампаній, для лобіювання в структурах влади.
Вкрай неефективно розтрачувалися державні бюджетні кошти, складали важливу ресурсну базу для деяких комерційних банків. Причому ця база була безкоштовною, оскільки по ній зазвичай не нараховували відсотків. Ці кошти використовувалися для прискореного нарощування розмірів операцій. У результаті склалася аномальна взаємозалежність між кредитними організаціями і бюджетами різних рівнів. Банкрутство одних негайно призводило до краху інших.
[6] У багатьох комерційних банках валюта балансу штучно роздувалася за допомогою міжфіліальні обороти та інших комбінацій. Широко практикувалася "подвійна" і навіть "потрійна" бухгалтерія. Банки активно брали участь в обготівкуванні і "відмиванні" грошей, нелегальному експорті капіталу за кордон. За деякими оцінками, за роки реформ з Росії було вивезено від 700 млрд. до 1 трлн. доларів.
Розпочатий у 1997 році процес зниження світових цін на природні ресурси підірвав дохідні позиції найрентабельнішою до цього російській економічній галузі - експортно-сировинної. Це не могло не відіб'ється на фінансовому становищі більшості банків, оскільки саме сировинної капітал за допомогою фінансово-промислових груп контролював велику частину банківської системи Росії.
Колапс банківської системи було прискорено також нерегульованість багатьох юридичних аспектів діяльності комерційних банків, неефективністю пруденційного нагляду, відсутністю страхування вкладів громадян, непрацездатністю процедур санування, реструктуризації та банкрутства кредитних організацій.
Таким чином, можна зробити висновок про те що, причини сучасної кризової ситуації в банківській системі накопичувалися протягом декількох років, 17-го серпня 1998 року відбулися тільки те, що неминуче повинно було статися. Банківська система не з'явилася винятком в економіці, розвиток якої характеризувалося домінуванням сировинних галузей, постійним зниженням темпів реального виробництва, все більшою залежністю від зовнішніх запозичень і відсутністю чіткої програми проведення реформ.
Безумовно, після кризи 1998 року відбулася переоцінка всіх попередніх подій, до управління країною прийшли нові керівники, які не є ставлениками сировинного капіталу, було прийнято більш наближений до реальності бюджет на 1999 рік, здійснено спробу створення комплексної програми діяльності Уряду на найближче майбутнє. Вихід з кризи і подальший розвиток не можуть бути легкими з-за величезної кількості проблем, що накопичилися, а також політичної нестабільності, конфліктів між гілками влади, зовнішньополітичних проблем. Однак подолання кризи вимагає перш за все прийняття конкретних заходів, зокрема, у фінансовій та кредитно-банківській сфері, і подібні заходи вже починають реалізовуватися.

3.3. Перспективи розвитку банківської системи в Росії в умовах антикризових програм.
Восени 1998 року новий Уряд і нове керівництво Центрального банку виявилися перед складною проблемою виведення банківської системи Росії з кризового становища.
[7] Першими кроками було проведення так званих "расшівок" неплатежів у банківському секторі. У результаті практично 75% коштів, заблокованих в комерційних банках після серпневої кризи, були проведені за рахунками і переведені одержувачам.
У листопаді створюється Агенство з реструктуризації кредитних організацій (АРКО). Основним завданням цієї установи буде санація комерційних банків.
Для цього передбачається (частково ці плани вже починають реалізовуватися) розділити всі наявні кредитні організації на чотири групи:
- Не мають проблем;
- Стабільні регіональні комерційні банки, які будуть опорними в відроджуваної банківській системі Росії;
- Великі кредитні організації, що стали неспроможними після серпня 1998 року, але яким буде виділена держдопомогу в силу їх високої соціальної значимості;
- Розорилися банки, які не мають перспектив і тому підлягають закриттю.
Центральний банк планує проводити також додаткові заходи щодо реструктуризації ГКО і ОФЗ, відновлення ринку державних цінних паперів.
До початку 2001 року призупинено вимоги про доведення мінімального розміру власних коштів діючих комерційних банків до 1 млн. ЕКЮ.
Ведуться переговори з іноземними інвесторами з вопроосам виконання форвардних контрактів, укладених російськими комерційними банками. В якості одного з варіантів повернення боргів може використовуватися їх переоформлення в частки акціонерного капіталу для передачі іноземним кредиторам.
Центральний банк Росії має намір прискорити розробку нормативної бази регулювання діяльності комерційних банків на основі рекомендацій міжнародного Базельського комітету з банківського нагляду, зробити прозорою фінансову звітність банків на базі світових стандартів бухобліку. Планується ввести їх в повному обсязі з 1 липня 1999 року.
Передбачається створити декілька спеціалізованих "банківських реєстраторів" для ведення реєстрів акціонерів всіх комерційних банків.
Будуть посилені ліцензування та нагляд за банківськими холдингами, а також участю комерційних банків у фінансово-промислових групах.
Планується повністю відновити ринкову систему рефінансування банків.
Крім того, ведеться робота над створенням середньо-та довгострокової програми розвитку банківського сектора Росії.
Якщо не відбудуться руйнівні внутрішні чи зовнішні політичні катаклізми, російська банківська система має перспективи відродження і подальшого успішного розвитку, оскільки навіть у сучасній кризовій обстановці чимало кредитних інститутів, долаючи труднощі, домагаються хороших результатів.
Банківська система може і повинна стати реформатором вітчизняної економіки, допомагаючи їй інтегруватися у світові ринкові зв'язки.

Висновок

Підводячи підсумки викладеного, можна таким чином визначити попит на гроші: це попит на грошові кошти, необхідні для товарного обігу, зовнішньоекономічних угод для здійснення фінансових операції з придбання державних цінних паперів. Вирішальний вплив на попит на гроші надає динаміка фізичного обсягу продукції, а також ціни. Базовою основою попиту на гроші є грошові залишки кошти на рахунках суб'єктів ринку і схильність суб'єктів ринку до заощаджень, довіру до національної грошової одиниці та до кредитної політики Центрального банку.
Винахід кредиту слідом за грошима є геніальним відкриттям людства. Завдяки кредиту скоротився час на задоволення господарських та особистих потреб. Підприємство-позичальник за рахунок додаткового залучення ресурсів отримало можливість їх примножити, розширити господарство, прискорити досягнення виробничих цілей. Громадяни, скориставшись кредитом, отримують можливість спрямувати отримані додаткові ресурси для розширення своєї справи або наблизити досягнення своїх споживчих цілей, швидше отримати в своє розпорядження речі, предмети, цінності, якими, якби не було кредиту, вони могли б володіти лише в майбутньому.
Кредит багато в чому є умовою і передумовою розвитку сучасної економіки, невід'ємним елементом економічного зростання. Його використовують як великі підприємства та об'єднання, так і малі виробничі, сільськогосподарські і торгові підприємства. Ним користуються як держави та уряду, так і окремі громадяни.
Наша перехідна економіка вимагає особливого підходу до ролі держави, оскільки це період одночасно і ломки старої державної системи управління, і створення державою нової ринкової інфраструктури (у вигляді законів, інститутів контролю, податкових зборів і т. п.), без чого ринок перетворюється в " дике поле "розбою. А крім того, перехідна економіка вимагає проведення активної структурної політики. Знання теорії і досвіду розвинених країн, розуміння умов, в яких дає ефект та чи інша міра економічної політики, здатні і допомогти, і вберегти від помилок у ході непотрібного експериментаторства.

Список використаної літератури