Міністерство освіти і науки РФ
РЕГІОНАЛЬНИЙ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИЙ ІНСТИТУТ
Курсова робота
з дисципліни "Гроші. Кредит. Банки"
на тему "Кредит. Кредитна угода. Стадії руху кредиту.
Закони кредиту "
Виконала студентка 2 курсу Ахметшина А.Р.
Спеціальність: менеджмент організації
Мешкає за адресою: м. Наб. Човни,
Московський пр-т, 56/17-403
Підпис студента:
Курськ, 2005 р.
ЗМІСТ
ВСТУП
1. Кредит: сутність, функції, форми
1.1. Необхідність та сутність кредиту
1.2. Функції кредиту
1.3. Форми і види кредиту
2. Рух і закони кредиту. роль кредиту в розвитку економіки
2.1. Стадії руху кредиту
2.2. Закони кредиту
2.3. Структура кредитних угод
2.4. Кредит в організації кругообігу капіталу та розвитку ринкової економіки
ВИСНОВОК
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
ВСТУП
У системі економічних відносин кредит як самостійна економічна категорія завжди займав особливе положення. Він здатний прискорити суспільний розвиток, з його допомогою економіка та її суб'єкти долають обмеженість фінансових ресурсів, швидше проходять стадії спаду і депресій, забезпечується сталий економічний розвиток. Кредитні відносини можуть істотно розширити рамки виробництва та обігу продукту, зміцнити економічний потенціал суспільства.
Тема курсової роботи є актуальною, оскільки кредит виступає опорою сучасної економіки, невід'ємним елементом економічного розвитку. Його використовують як великі підприємства та об'єднання, так і малі виробничі, сільськогосподарські і торгові структури; як держави, уряду, так і окремі громадяни. У той же час кредитори, що володіють вільними ресурсами, тільки завдяки їх передачі позичальнику мають можливість отримати від нього додаткові грошові кошти. Кредит, що надається в грошовій формі, являє собою нові платіжні кошти.
Однак неоднозначно оцінюється його користь і вплив на народне господарство. Часто одні фахівці вважають, що кредит виникає від бідності, від браку майна і ресурсів, наявних у розпорядженні суб'єктів господарювання. На думку інших фахівців, кредит руйнує економіку, оскільки за нього треба платити, що підриває фінансове становище позичальника, призводить до його банкрутства. Таке розуміння впливу кредиту на економіку багато в чому пов'язано з відсутністю про нього чіткого уявлення.
При написанні курсової роботи були використані такі навчальні посібники, як "Гроші. Кредит. Банки" Челнокова В.А., "Фінанси та кредит"
Ковальова О.П., "Грошовий обіг і банки" Бєлоглазова Г.М. і Толоконцеву Г.В. Періодичні видання - "Господарство і право", "Фінансовий бізнес", "Фінанси і кредит", "Банківська справа", "Фінансові та бухгалтерські консультації", "Бізнес і банки" та інші.
Метою написання курсової роботи є розкриття основних питань, що стосуються кредиту.
Завдання: 1) розкрити сутність кредиту, його необхідність;
2) з'ясувати які форми і види кредиту існують;
3) розглянути рух і закони кредиту та його роль у розвитку економіки.
1. Кредит: сутність, функції, форми
1.1. Необхідність та сутність кредиту
Кредит являє собою найбільш розвинену форму руху товарів і грошей. У цій якості він виступає як результат еволюції товарно-грошових відносин, форм вартості, функцій грошей і системи ринків.
Необхідність кредиту. У покупця, що здобуває товар, може не виявитися необхідної суми грошей, так як вони з'являться лише після майбутніх актів господарсько-фінансової діяльності. Це відкриває перспективу продажу товарів з подальшим надходженням відповідної суми грошових коштів, або у вторинному порядку по відношенню до угоди купівлі-продажу. Надалі покупець може зайняти потрібну суму в якогось їхнього власника і перемістити борг з одного кредитора на іншого. У результаті одномоментні акти купівлі-продажу поступаються місцем зустрічному руху товарів і грошей, який не збігається у часі. При цьому русі відбувається зміна власності на продавані товари, але реалізація ціни в грошах відкладається на майбутнє.
При продажу з відстрочкою платежу реалізація ціни товару в грошах відбувається за допомогою не реальних грошей у функції засобу обігу, а майбутніх, чи потенційних, грошей у функції засобу платежу. Це значить, що рух грошей у функції "відкладеного платежу" відбувається на основі довірчих відносин суб'єктів ринкової економіки і, таким чином, набуває кредитний характер. [5, с.112]
З питання про необхідність кредиту російські підприємці розділилися на два табори. Представники товаровиробничих господарських структур, що представляють реальний сектор економіки, вважають, що внаслідок інфляції і високих ставок рефінансування Центрального банку, тобто дорожнечі кредиту, його використання в кругообігу капіталу економічно невигідно. Тому виробничо-фінансова діяльність таких підприємців цілком здійснюється на основі самофінансування, тобто без залучення банківського кредиту.
Приклад. Під час будівництва атомного криголама "Урал" на одній з верфей Санкт-Петербурга при річній ставці за кредит у розмірі 44% процентна плата перевищила 25% собівартості, що будується. Керівництво концерну, до складу якого входила верф, звернулося до уряду з проханням про зниження процентної ставки в 2 рази. У позитивному вирішенні даного питання було відмовлено і будівництво криголама довелося законсервувати. [5, с.113]
Інша група підприємців, які представляють торговельно-закупівельні структури, де період кругообігу капіталу значно нижче, ніж у промисловості та будівництві, вважає, що без залучення кредиту ведення підприємництва неможливо. У цій галузі створення товарних запасів здійснюється в основному за рахунок банківських позичок.
Всіх галузях народного господарства властива різна швидкість кругообігу індивідуальних капіталів. Наприклад, у такій галузі сільського господарства, як рослинництво, кругообіг капіталу відбувається тільки один раз на рік. Між тим на підприємствах автотракторної промисловості протягом року спостерігається 18-20 кругообігів капіталу. У результаті в промисловості постійно вивільняються товарні цінності, які необхідні для проведення основних технологічних робіт у сільському господарстві.
Аналогічна господарська ситуація характерна для галузей чорної і кольорової металургії. У цих галузях терміни товарних кредитів залежать від часу переробки одержуваного металу на підприємствах машинобудування і надходження грошової виручки від реалізації їх продукції покупцям. Найбільш тривалий виробничий цикл характерний для підприємств машинобудування з індивідуальним і дрібносерійним виробництвом. Термін виготовлення сучасних парових турбін - 100-120 днів; гідравлічних пресів - 120-140 днів; карусельних верстатів - 200-230 днів і т.д. При тривалому періоді виготовлення такої продукції і постійному наростанні незавершеного виробництва постачання комплектуючих виробів, вузлів і агрегатів для об'єднань машинобудування може здійснюватися тільки на основі товарного кредиту.
Різна швидкість кругообігу індивідуальних капіталів в галузях народного господарства обумовлена низкою об'єктивних причин:
• неоднаковою технологічної протяжністю робочого періоду виготовлення промислової та будівельної продукції;
• ступенем віддаленості постачальників від покупців;
• транспортними особливостями відвантаження товарно-матеріальних цінностей (повністю або частково);
Ці причини викликають об'єктивно необхідну потребу в кредитах, які забезпечують безперервність кругообігу індивідуальних капіталів підприємств різних галузей господарства.
Сутність кредиту. У простому обміні товарів одного виду на товари іншого виду потенційно містяться всі форми вартості, включаючи грошову і кредитну. Однак поява грошової форми вартості відбувається тільки на вищій стадії розвитку товарно-грошових відносин.
Між тим взаємну довіру кредиторів і боржників виникає на стадії простого обміну товарів. Приклад тому - надання в борг надлишків м'яса або риби одним плем'ям іншому. Це означає, що кредит починає рух у надрах первісно-общинного способу виробництва й історично передує виникненню грошової форми вартості, тобто грошей. [5, с.115]
Одна з трактувань сутності кредиту - його визначення як певної міри довіри продавця до покупця, який в майбутньому обов'язково здійснить платежі за отримані цінності. У цьому визначенні підкреслюється стабільний характер відносин продавця і покупця з приводу реалізації товарів, що викликає взаємну довіру господарюючих суб'єктів один до одного.
Європейські економісти відносять товари і гроші до категорії вартості і розглядають кредит як вартість, що надається у позику. У цьому визначенні знаходить відображення органічний зв'язок кредиту з товарно-грошовими відносинами ринкової економіки, де товарна маса створюється в результаті витрат суспільно необхідної праці або вартості товару. [5, с.117]
Деякі економісти розглядають кредит як форму акумуляції і перерозподілу тимчасово вільних грошових коштів товариства. У цьому визначенні відбиваються дві найважливіші сторони кредиту: зосередження залучаються банками грошових коштів на їх рахунках як ресурсів кредитування та використання цих ресурсів для надання грошових позик позичальникам та стимулювання їх підприємництва.
1.2. Функції кредиту
Функції кредиту - це його конкретні дії в різних сегментах економіки, які виражають його сутності як самостійної економічної категорії.
Функція грошового авансування відтворювального процесу.
Головною функцією кредиту є грошове авансування відтворювального процесу в інтересах стимулювання виробництва та обігу ВВП. Зміст цієї функції полягає в тому, що емісія грошей не є простою операцією з безоплатної передачі коштів від кредитора до позичальника. Така операція здійснюється на основі кредитного характеру руху грошей, тобто передачі їх у борг на умовах повернення і терміновості: Тому емісія грошей носить кредитний характер і емітуються центральним банком грошові кошти повертаються з реального сектора економіки на рахунки низових установ банку. У результаті відбувається відновлення ресурсів позичкового капіталу банків та поновлення процесу кредитування.
Функція акумуляції грошових коштів. Комерційні банки не мають права на емісію грошей, їх кредитні операції пов'язані з акумуляцією тимчасово вільних грошових коштів товариства, тобто тих грошових коштів, які були випущені в обіг.
Сучасна ринкова економіка розвивається на моделі розширеного відтворення, що обумовлює зростання прибутку і капіталізації виробництва. Зростання суспільного капіталу відбувається по двох каналах - концентрації і централізації грошових коштів. Концентрація капіталу пов'язана з розширенням масштабів підприємництва та накопиченням прибутку в рамках даної господарської чи фінансової структури.
Централізація капіталу відбувається при злитті господарських структур або поглинанні одних структур іншими. У сучасних умовах цей процес прийняв транснаціональний характер і здійснюється у формі установи транснаціональних концернів (ТНК). [5, с.118]
Іншим джерелом позичкового капіталу є амортизаційні відрахування підприємств реального сектора економіки, які відображаються як залишки грошових коштів на рахунках у банках.
Наступним джерелом позичкового капіталу є заборгованість підприємств працює персоналу по заробітній платі. Строки виплати заробітної плати в різних країнах неоднакові і коливаються в межах тижня, двох тижнів і місяці. Тим часом випуск продукції, її реалізація та надходження грошової виручки і прибутку відбуваються кожен день. Тому на банківських рахунках накопичуються резерви грошових коштів, службовці ресурсами кредитування комерційних банків.
Доходи населення поділяються на дві частини. Перша пов'язана з поточними платежами по купівлі продовольчих та промислових товарів першої необхідності, а також з платежами по квартирних та комунальним витрат. У нашій країні на цю частину припадає близько 70% всіх витрат населення. Друга обумовлена накопиченням коштів для купівлі житла, транспортних засобів і товарів тривалого користування. Ця частина доходів називається "відкладеним попитом" і служить основою утворення вкладів населення на рахунках в банках.
Функція заміщення реальних грошей кредитними операціями. При існуванні десятків тисяч великих і середніх підприємств та виробництві багатомільйонної номенклатури товарної продукції всі платежі за зобов'язаннями комерційної діяльності здійснюються за банківськими рахунками в порядку безготівкових розрахунків.
В умовах ринкової економіки, комерційного розрахунку та самофінансування підприємницької діяльності платежі проводяться за рахунок власних капіталів підприємств. Банківські кредити тільки доповнюють відсутню частину оборотного капіталу, яка повинна брати участь в обов'язкових платежах. На банківські кредити припадає від 40 до 50% всіх платежів підприємств. Таким чином, заміщення реальних грошей у розрахунках за куповану товарну продукцію відбувається як за рахунок власних капіталів підприємств, так і за рахунок банківського кредиту. [5, с.121]
В даний час в комерційних відносинах головним видом грошей стають електронні гроші. Тому заміщення готівки здійснюється з їх використанням, і головною сферою грошового обігу є банківський обіг електронних грошей. На готівкові гроші доводиться лише невелика частина грошового обігу. Наприклад, в промислово розвинених країнах електронні гроші складають 90-94% усього обороту грошей. У нашій країні частка готівкових грошей вищий і становить близько 30% грошового обігу.
Функції створення кредитних знарядь обігу. При наданні в кредит товарів і грошей відбувається створення кредитних знарядь обігу. Основними видами кредитних знарядь обігу є векселі, чеки і банкноти центрального банку.
Комерційні векселі підприємств емітуються в грошовий обіг при наданні відстрочок платежу за реалізовані товарно-матеріальні цінності, тобто при товарному кредитуванні покупців постачальниками продукції. Переказні векселі підприємств - тратти - виконують важливу функцію грошей як засобу платежу за реалізовані товари, роботи і послуги. Це відбувається при переході векселів від одних підприємств-постачальників до інших, у результаті чого грошовий оборот заміщається обігом векселів підприємств. Ці векселі входять в грошову масу, що знаходиться в обігу, і враховуються в заключному агрегаті грошового обігу.
Чеки є класичним видом кредитних знарядь обігу внаслідок масового переходу банків до кредитування платіжного обороту підприємств за їхніми рахунками в банках. Це відбувається за допомогою овердрафту, коли у підприємств не вистачає власних капіталів для завершення розрахунків з постачальниками товарної продукції. Чекова форма розрахунків є найбільш поширеною формою в промислово розвинених країнах, на неї припадає основна частина всіх платежів підприємств.
Головна особливість розрахунків у цих країнах - вчинення платежів після отримання відповідних видів товарно-матеріальних цінностей. Така схема розрахунків можлива тільки в умовах високорозвиненої ринкової економіки, постійних комерційних зв'язків постачальників і покупців і високий ступінь їх господарського довіри один до одного. [5, с.122]
1.3. Форми і види кредиту
В умовах товарно-грошових відносин вартість виступає у двох основних формах - товарів і грошей. Під кредитом можна розуміти позичає вартість, (вартість в борг), тому кредит виступає у товарній і в грошовій формах.
Розквіт товарних кредитів пов'язаний з розвитком місцевих, національних і транснаціональних товарних ринків. Поява цих ринків викликало масовий приплив товарних кредитів, в ролі яких виступали продовольчі та промислові товари сільськогосподарського і промислового виробництва. Товаропроізводящей господарські структури надавали в кредит оптовим і роздрібним торговельно-закупівельним структурам основну частину своєї товарної продукції. У кредит надавалися зернові, бавовняні, вовняні, бакалійні, мануфактурні і ряд інших товарів. У Росії на 1 січня 1900 товарні кредити становили 65% оптового товарообороту. [5, с.123]
У сучасних умовах сфера товарного кредиту пов'язана з міжнародними економічними відносинами індустріальних країн. Об'єктами такого кредиту є труби великого діаметра і компресорні установки при будівництві нафто-і газопроводів, атомні реактори, центри управління ядерними електростанціями та інші промислові вироби, використовувані при будівництві промислових підприємств і транспортних систем. Погашення заборгованості за такими кредитами проводиться за допомогою поставок товарів традиційного національного експорту, включаючи нафту, газ, метали, продукцію лісопереробки, продовольчі, промислові та інші товари. Товарні кредитні відносини не виключають можливості погашення боргу у грошовій формі з використанням валюти, що виступає в ролі світових грошей. У сучасних умовах майже всі кредити надаються в грошовій формі.
Види кредиту. Основні види кредиту - це товарний, банківський, споживчий, державний і міжнародний кредит.
Товарний кредит - це кредит, що надається підприємствами-постачальниками підприємствам-покупцям за допомогою відстрочки платежу за реалізовані товарно-матеріальні цінності.
У кредит поставляється продукція всіх галузей народного господарства. На підприємствах сільського господарства - це зерно, рис, плодоовочеві культури, бавовна, льон, вовна; харчової промисловості - цукор, консерви, бакалійні вироби; легкої промисловості - тканини, одяг і взуття; паливної промисловості - вугілля, нафта і газ; машинобудування - верстати і потокові лінії; металургії - чавун, сталь, прокат і т.д.
Погашення заборгованості за товарними кредитами здійснюється за рахунок продукції побудованих об'єктів, послуг введених в експлуатацію транспортних систем і т.д. Це має велике значення для організації торгівлі за принципом нетто-балансу, або рівності поставок товарів, робіт і послуг, що стабілізує ніші партнерів на товарних ринках.
Банківський кредит - це кредит, що надається банком своїм клієнтам у грошовій формі. У ролі клієнтів виступають господарські та фінансові структури (юридичні особи) та окремі громадяни (фізичні особи).
Емісійні банки як "банки банків" надають кредити тільки комерційним банкам та іншим органам грошово-кредитної системи.
Це відбувається в порядку "рефінансування" або відновлення портфеля їх ресурсів, залучених в кругообіг індивідуальних капіталів підприємств і витрати громадян.
Ресурси продаються за ціною попиту і пропозиції залежно від співвідношення заявок продавців і покупців. [5, с.126]
З метою підтримки ліквідності комерційних банків проводяться операції з викупу належних їм облігацій державних позик. При ломбардних операціях позики видаються під заставу облігацій на короткий строк з правом їх продажу чергового покупцеві в разі неповернення боргу.
Комерційні банки як робочі органи грошово-кредитної системи видають кредити підприємствам, організаціям і населенню.
Споживчий кредит - це кредит, що надається населенню (фізичним особам) у товарній і грошовій формах для купівлі землі, нерухомого майна, транспортних засобів та інших предметів особистого користування. У споживчому суспільстві цим кредитом належить важлива роль. У промислово розвинених країнах за рахунок споживчого кредиту формуються сучасні умови життя більше третини населення. У товарній формі цей кредит надається за допомогою продажу товарів з розстрочкою платежу. У залежності від національних традицій терміни кредиту становлять від 1 до 10 років з внесенням початкового внеску в розмірі 15-20% вартості товару. У грошовій формі кредит надається громадянам за умови приміщення депозиту у відповідний банк у встановленому розмірі.
Державний кредит - це кошти, які надаються в борг державі під цінні папери для покриття його витрат.
Виникнення державних витрат пов'язане з виконанням економічних і соціальних програм розвитку суспільства і утворенням дефіциту бюджету внаслідок перевищення його витрат над доходами. У ролі кредиторів держави виступають населення, господарські та фінансові структури, а також комерційні і центральні банки. [5, с.127]
До цінних паперів відносяться короткострокові казначейські векселі та облігації державних позик, що дозволяє класифікувати державний кредит як грошовий позику державі.
У залежності від сфери обігу позики поділяються на внутрішні і зовнішні. Перші грунтуються на випуск цінних паперів для продажу національним, а другі для продажу зарубіжним кредиторам. У міжнародній практиці кредитори отримали назву інвесторів або юридичних і фізичних осіб, що вкладають капітали в розвиток ринкової економіки цієї країни.
Короткострокові казначейські векселі випускаються в обіг на термін від 1 до 6 місяців для покриття оперативного бюджетного дефіциту внаслідок сезонного характеру його доходів і витрат. Сезонність виробництва і грошових потоків найбільш характерна для сільського господарства, де в першому півріччі наростають витрати, а у другому-грошові доходи. При розвитку сільського господарства на основі державних програм виконання останніх вимагає тимчасової мобілізації грошових коштів, які будуть повернуті кредиторам після реалізації продукції в другій половині року.
Облігації державних позик емітуються в оборот для виконання державних програм розвитку суспільства за рахунок коштів бюджету. Доходи від реалізації позик використовуються для військових, господарських, соціальних та стабілізаційних програм.
Облігації державних позик випускаються на строк до 1 року (ДКО), до 5 років (ДСО) і понад 5 років (ГДО). Річний дохід за цими облігаціями повинен бути не нижче процентних ставок банків, що забезпечує їх реалізацію на фондовому ринку. Подальша реалізація цінних паперів здійснюється в порядку їх нової купівлі-продажу за ціною попиту та пропозиції.
Держава зацікавлена в емісії облігацій довгострокових позик (ГДО), так як це забезпечує стабільність грошових доходів і зважений рівень їх бюджетного обслуговування, тобто викуп та сплату відсотків.
За рішенням виконавчих і законодавчих органів влади облігації державних позик випускаються міністерствами фінансів і реалізуються уповноваженими банками, включаючи центральний і комерційні банки. Перший рівень реалізації цінних паперів на фондовому ринку - населення, другий - господарські та фінансові структури, третій - комерційні банки. Умови позик публікуються у відкритій пресі.
Викуп облігацій державних позик відбувається за рахунок доходів централізованого бюджету. Ці доходи утворюються за допомогою стягування податків з фізичних та юридичних осіб, тобто за рахунок доходів населення і підприємств.
Міжнародний кредит - це кредит в товарній і грошовій формах, що надається один одному іноземними комерційними партнерами та державами.
Товарні, чи фірмові, кредити використовуються при будівництві великих народногосподарських об'єктів.
Грошові кредити надаються банками, консорцій банків і міжнародними фінансовими інститутами, включаючи МВФ, МБ і їх територіальні підрозділи. Такі кредити призначаються для виробничих та стабілізаційних цілей, тобто для підтримки платіжних балансів і курсів національних валют по відношенню до іноземних валют. [5, с.128]
Міжнародний кредит є одним з найважливіших видів кредиту, за допомогою якого підтримуються міжнародний поділ праці, спеціалізація і кооперування виробництва. За допомогою цього кредиту у всіх галузях народного господарства створюються транснаціональні концерни, на які припадає значна частина поставок на світові товарні ринки. Це сприяє розвитку зовнішньої торгівлі і глобалізації товарних і грошових ринків.
2. Рух і закони кредиту. роль кредиту в розвитку економіки
2.1. Стадії руху кредиту
Стадії руху кредиту як позичає вартості розроблені академіком РАПН О.І. Лаврушіним1. Відповідно до методології О.І. Лаврушина рух кредиту можна описати формулою:
Кр = Рк -> ПКЗ -> Іо ... Вр ... Вк -> Ікс -> Впр,
де Рк - розміщення кредиту (позичати кошти);
ПКЗ - надання кредиту позичальнику;
Ікз - використання кредиту позичальником;
Вр - вивільнення ресурсів з господарського обороту позичальника;
Вк - повернення кредиту;
Ікс - отримання кредитором позичених коштів;
Впр - відновлення портфеля ресурсів кредитора.
Ця формула дає комплексне уявлення про всіх стадіях руху кредиту, починаючи з видачі і закінчуючи поверненням кредиту і відновленням позичкового портфеля банку-кредитора. Розглянемо її складові більш детально.
Розміщення кредиту (РК) - важливий момент використання позикових коштів, які не можуть бути надані кожному позичальникові, який потребує позичковому капіталі. Банки ведуть відбір клієнтів, вибираючи тих з них, хто може забезпечити повернення кредиту. При розрахунку коефіцієнта кредитоспроможності борги клієнта зіставляються з усіма видами його майна, які можуть бути використані для повернення позичених коштів. [13, с.7]
Надання кредиту (ПКЗ) має мету - розширення масштабів підприємництва та отримання додаткового прибутку. Кредит передбачає освіту тих доходів, які повинні бути отримані позичальником у майбутньому і стимулює підвищення інтенсивності виробництва та обігу товарної маси. У цьому аспекті можна зробити висновок про авансує природі кредиту, оскільки позичальник отримує можливість сьогодні використовувати грошові кошти, які будуть отримані тільки завтра.
Використання кредиту (Ік) - одна з найважливіших стадій його руху, з якою безпосередньо пов'язана ефективність підприємництва та процесу кредитування. В умовах ринкової економіки ефективність кредитування залежить від правильності вибору товарів, робіт і послуг, які користуються найбільшим попитом і володіють необхідною ліквідністю, тобто здатністю перетворюватися в гроші. Вивчення ринкового попиту здійснюється на основі маркетингу, а ухвалення рішення про виробництво тих чи інших видів товарів і робіт - на основі менеджменту. Тому маркетинг і менеджмент є найважливішими ділянками економічної роботи сучасних комерційних банків.
Вивільнення ресурсів (Во) як стадія руху кредиту виникає після завершення реалізації відповідного господарського заходу і кругообігу капіталу. Завершення кругообігу означає появу на рахунку клієнта в банку щодо вільних грошових коштів, які повинні бути повернуті кредитору. [13, с.7]
Повернення кредиту (Вк) означає зворотний приплив грошових коштів від позичальника до кредитора. Погашення заборгованості за наданими позиками означає реалізацію головного родового ознаки кредиту - надання товарів і грошей у борг. У результаті кредит зберігає статус окремої економічної категорії, за допомогою якої в суспільстві організується двосторонній рух грошових потоків - від кредитора і позичальника і назад. Цей процес повною мірою відповідає вимогам грошового обігу, яке починається і закінчується в банках та інших кредитних установах.
Отримання кредитором позичених коштів (ПКС) означає повернення останніх на позичкові рахунки банків, за допомогою яких були надані грошові кошти. Повернення підтримує ліквідність і платоспроможність банків як основу їх коректних відносин із вкладниками та забезпечення життєздатності. [13, с.8]
Відновлення портфеля ресурсів (ВПО) служить обов'язковою умовою розширення процесу кредитування, займаних ніші підтримки активних позицій банків на грошовому ринку. "Експансія" банків на грошовому ринку цілком залежить від величини портфеля їх ресурсів. Несвоєчасне погашення заборгованості за позиками та списання їх на збитки виснажує портфель ресурсів банків. Це спонукає їх звертатися до емісійних коштів центрального банку, що провокує розвиток інфляційного процесу і дестабілізує грошовий обіг, тому що знижує купівельну спроможність національної грошової одиниці.
Стадії кредиту являють собою єдиний комплекс його руху в кругообігу індивідуальних капіталів підприємців і їх не можна розглядати ізольовано. Тільки послідовний перехід кредиту з однієї стадії в іншу дозволяє забезпечувати безперервність його участі в господарському обороті позичальника та забезпечити ефективне завершення процесу кредитування.
2.2. Закони кредиту
Всі економічні закони грунтуються на дії стійких феноменів, властивих економічним категоріям ринкової економіки. Кредит є специфічною економічною категорією і володіє тільки йому належать сутністю і законами.
У сучасній економічній літературі висуваються два об'єктивних специфічних закону кредиту: закон зворотності і закон зростання кредитної вартості.
Закон повернення кредиту. Повернення кредиту є його головним родовою ознакою, без якої кредит не в змозі існувати як самостійна або окрема економічна категорія. Цим визначається сутність кредиту як двосторонньої форми руху вартості - від кредитора до боржника і назад. Різноспрямований характер руху кредиту найбільш повно характеризує його прояв в ринковій економіці.
Повернення кредиту обумовлена дією ряду об'єктивних причин. Головна з них пов'язана з закономірністю циркуляції грошового обігу, зміст якої полягає в тому, що гроші починають і закінчують свій рух у банках. Грошові потоки кредиту є частиною грошового обігу і тому цілком підлеглі дії цієї закономірності. [15, с.1]
Інша причина зумовлена закономірностями кругообігу капіталу, які вимагають послідовного переходу капітальної вартості з однієї стадії в іншу: з грошової форми вартості в товарну і з товарної в грошову. Таким чином, капітал починає і завершує свій рух у грошовій формі. Завершення кругообігу капіталу означає появу тимчасово вільних грошових коштів на рахунках у банках. Кредит служить одним із джерел формування капіталу і в його складі повертається на ці рахунки. Нарешті, остання причина повернення кредиту обумовлена відсутністю у комерційних банків права емісії грошей. Банки змушені формувати оборотний капітал за рахунок мобілізації щодо вільних грошових коштів товариства. До цих засобів відносяться вклади населення, грошові ресурси підприємств і бюджету. Ці кошти не належать банкам і можуть бути надані позичальникам тільки у тимчасове користування, тобто на умовах повернення і терміновості.
Банки постійно проводять роботу щодо забезпечення повернення наданих коштів. Ця робота грунтується на спостереженні (моніторингу) за результатами виробничо-фінансової діяльності кредитуються підприємств. При підвищеному кредитному ризику та несвоєчасному поверненні наданих коштів банки припиняють кредитні операції і можуть вдатися до дострокового стягнення позичок.
Закон зростання кредитної вартості. Кредит є самовозрастающую економічною категорією, формула самозростання кредиту Д-Г '. На поверхні економіки дана формула народжує уявлення про те, що гроші самі по собі володіють здатністю приносити нові гроші. Дійсно будь-який кредитор в змозі надати гроші в борг комерційному партнеру, банк має право видати своєму клієнтові грошову позику, суспільство може надати в борг державі грошовий позику і т.д. У всіх випадках гроші повернуться до кредитора з певним приростом. [15, с.2]
Насправді існує низка макро - і мікроекономічних причин дії закону зростання вартості кредиту.
Перш за все відбувається розширення сфери товарно-грошових відносин, що обумовлюють зростання вартості ВВП і національного доходу. Зростання масштабів реального сектора економіки викликає збільшення суміжних сегментів ринкової економіки, включаючи капітал, фінанси і кредит. Розширення товарно-грошових відносин і зростання виробництва ВВП і національного доходу призводять до збільшення масштабів грошового обігу та кредитного обігу. Важлива роль у збільшенні кредитного обороту належить капіталізації товаровиробничих господарських структур реального сектора економіки і зростання індивідуальних капіталів, що звертаються в цьому секторі.
Найважливішим фактором самозростання вартості кредиту є процентна плата позичальника за користування грошовими позиками. Відсоткова плата за банківський кредит обумовлена комерційним статусом банків як економічних органів, які подібно іншим господарським структурам повинні отримувати певний прибуток на вкладений у підприємництво капітал. [15, с.4]
Економічною основою зростання реального сектора економіки, ВВП, національного доходу, капіталу, фінансів, кредиту і процентних грошей є праця, що витрачаються на виробництво товарів, робіт і послуг. Частина цієї праці носить неоплачений характер і на поверхні підприємництва приймає форму прибутку, або перетвореної форми додаткової вартості. Тому в кінцевому підсумку процентні гроші, які сплачуються банкам та іншим кредиторам за користування грошовими позиками, являють собою частину додаткової вартості, або прибутку, одержуваної підприємцем у результаті виробничої діяльності як з'єднання робочої сили із засобами виробництва.
2.3. Структура кредитних угод
Статус кредитора. При наданні різних видів кредиту між банками-підприємствами виникають кредитні відносини, які закріплюються кредитними угодами. В якості суб'єктів кредитних угод виступають дві сторони - кредитор, який надає кредит, або боржник, або позичальник, що споживає кредит.
Для надання кредиту кредитор повинен мати відповідні запаси товарів і грошей. Запаси товарів утворюються в процесі виробничо-фінансової діяльності підприємств, а запаси грошей - при емісії нових і перерозподілі старих грошових коштів. Це означає, що банк-кредитор може формувати позичковий капітал як за рахунок отримання грошових підкріплень від центрального банку, так і за рахунок їх мобілізації по каналу вкладів. Мобілізуючи тимчасово вільні грошові ресурси господарюючих суб'єктів і населення, банки набувають статусу консолідованих кредиторів, що надають у позику не просто гроші, а позичковий капітал. [12, с.85]
Позикові угоди укладаються на добровільній основі. Припинення позичкових угод виникає при систематичних затримках повернення наданих коштів. Власні кошти кредитора продовжують залишатися в його власності, а залучені ресурси зберігають приналежність підприємств і вкладників.
Комерційні банки формують свій оборотний капітал в основному за рахунок залучених ресурсів. У зв'язку з цим вони повинні надавати позики тільки на умовах їх імперативної зворотності, що необхідно для використання мобілізованих коштів за їх прямим призначенням.
Статус позичальника. Позичальник отримує позичати кошти і зобов'язується повернути їх у встановлений термін. Позичальниками можуть бути громадяни (фізичні особи), господарюючі суб'єкти (юридичні особи) і держава.
Специфіка позичальника як користувача позичає грошових коштів полягає в наступному:
він не є власником позики, так як на відміну від товарної угоди при кредитній угоді не відбувається зміни власності на позичати кошти;
повертає отриману позику після завершення кругообігу капіталу та надходження грошової виручки від кредитуемой комерційної акції;
забезпечує повернення отриманих коштів зі сплатою процентних грошей, що є наслідком підприємницького статусу кредитора;
виконує всі умови кредитної угоди, передбачені банком-кредитором. [12, с.85]
Залежність від кредитора не позбавляє позичальника статусу рівноправного партнера кредитної угоди. Значення позичальника пов'язано з ефективним використанням отриманих коштів та своєчасністю їх повернення. Позичальник зобов'язаний розробити програму використання отриманої позики та її техніко-економічне обгрунтування, включаючи терміни окупності кредиту.
2.4. Кредит в організації кругообігу капіталу та розвитку ринкової економіки
Основи організації кругообігу капіталу. Головними суб'єктами ринкової економіки є підприємства-товаровиробники та підприємства - покупці товарів. Господарсько-фінансова (підприємницька) діяльність цих підприємств здійснюється на основі комерційного розрахунку.
Власні кошти підприємств знаходять відображення в їх статутних фондах. За величиною цих фондів можна судити про фінансове становище даного підприємства і можливості його використання при отриманні банківських позик.
Одним з головних відмінних ознак ринкових господарських структур є їх самостійна відповідальність за результати фінансової діяльності. У Росії державні органи управління економікою не мають права виділяти бюджетні асигнування для покриття збитків. Виняток становлять збитки, пов'язані з надзвичайними обставинами (землетруси, повені, наслідки воєн і т.д.). Рішення про це приймають спеціальні комісії, створювані урядом. [9, с.71]
Капітал, авансований у господарсько-фінансову діяльність підприємств, являє собою грошову форму вираження вартості основних і оборотних фондів.
На основі балансових даних за декілька років будуються динамічні ряди, які відображають основні тенденції в зміні основних і оборотних фондах. Це необхідно для оцінки потенційного положення даного підприємства на товарних ринках.
Рівність валюти активу і пасиву балансу дозволяє здійснювати реальний контроль за збереженням і використанням майна підприємств. Якщо активи менше пасивів, підприємство працює збитково і є потенційним банкрутом. [9, с.72]
Кредит у джерелах оборотного капіталу. Банківський кредит є одним з основних джерел формування оборотного капіталу ринкових господарських структур. За допомогою цього виду кредиту підприємства забезпечуються необхідними платіжними засобами, в результаті чого відбувається взаимоувязка індивідуальних кругообігів і обороту капіталу в розширеному відтворенні.
Роль кредиту в ринковій економіці. Кредит як найбільш досконала категорія товарно-грошових відносин відіграє домінантну роль у стимулюванні виробництва і розподілу ВВП.
У сфері виробництва це виражається в кредитуванні підприємництва, впровадження прогресивних технологій та створення товарів нових поколінь, що володіють сучасними споживчими якостями,
У сфері обігу це пов'язано із кредитною реалізацією товарів, що забезпечує наповнення ринків товарними фондами, задоволення ринкового попиту і підтримання стабільності пропорцій ВВП. [14, с.2]
На перших етапах грошово-кредитних систем головна роль належала взаємні товарні кредитах підприємств. Об'єктами цих кредитів служила товарна продукція постачальників, за допомогою якої створювалися виробничі запаси у покупців, включаючи сировину, матеріали та інші види товарно-матеріальних цінностей.
Кредитна реалізація товарів дозволяла територіально роз'єднаним підприємствам вийти за рамки місцевих активів купівлі-продажу і взяти участь в комерції на регіональних, національних і світових товарних ринках. Це зробило позитивний вплив на формування системи спеціалізації і кооперування виробництва, на якій грунтується сучасна внутрішня і зовнішня торгівля.
На наступних етапах взаємне товарне кредитування підприємств доповнилося банківськими позиками постачальникам під комерційні векселі покупців. Це дозволило забезпечити компенсацію випадає частини оборотних капіталів і розширити масштаби підприємництва. [14, с.3]
Поряд з цим розвивалися прямі банківські кредити постачальникам і покупцям під конкретні види товарно-матеріальних цінностей на окремих стадіях кругообігу капіталу. На першій стадії це виробничі запаси; на другий - незавершене виробництво; на третій - готова продукція, товари у відвантаженні покупцям та інші цінності.
На новітньому етапі центр банківського кредитування змістився з постачальників на покупців товарів за допомогою надання їм позичок для оплати закуповуваних товарно-матеріальних цінностей і здійснення інших платежів.
Платіжні позики значно підвищили роль кредиту в організації кругообігу індивідуальних капіталів підприємств усіх галузей народного господарства. Це виражається в участі кредиту не на окремих, а на всіх стадіях кругообігу капіталу. Позики, надані промисловому підприємству для оплати сировини на першій стадії кругообігу капіталу, переходять в стадію незавершеного виробництва, а потім на стадію реалізації товарної продукції. Аналогічні процеси відбуваються в інших галузях господарства.
Послідовне участь кредиту у всіх стадіях кругообігу капіталу дозволяє забезпечити комплексне задоволення потреби підприємств в позиковому капіталі і запобігти утворенню неплатежів по рахунках постачальників за відвантажену продукцію. У результаті підвищується значення кредитних гарантій платіжного обороту і взаємної довіри господарських структур, на якому грунтується ринкова економіка.
Підвищення ролі банківського кредиту в організації платіжного обороту і кругообігу індивідуальних капіталів найбільш актуально для ринкової економіки Російської Федерації. Це пояснюється тим, що початкова стаття її розвитку характеризується бартерними обміном і попередньою оплатою товарно-матеріальних цінностей, які викликаються відсутністю довіри господарських структур.
Організація платіжного обороту на кредитних засадах робить тільки перші кроки. Ця особливість характерна не тільки для Росії, але і для інших промислово розвинених країн. Справа в тому, що сучасний платіжний оборот народного господарства організується за рахунок власних капіталів підприємств. Банківські позики тільки додаються до власних капіталів господарства і носять компенсаційний характер, так як їх роль обмежується відшкодуванням коштів, інвестованих у підприємництво. Це підтверджується тим, що основна частина платежів проводиться за допомогою розрахункових, а не позичкових рахунків підприємств у банках. [14, с.3]
Головний шлях підвищення ролі банківського кредиту в організації платіжного обороту - об'єднання розрахункових та позичкових рахунків підприємств в контокорентні рахунки, використовувані для здійснення всіх платежів за зобов'язаннями виробничо-фінансової діяльності.
Підвищення ролі кредиту пов'язане з розвитком ринкових господарських структур, встановленням їх горизонтальних комерційних зв'язків і зміцненням становища на товарних і грошових ринках.
Формування ніш підприємницької діяльності та сегментації сучасних ринків відбувається на основі конкуренції суб'єктів ринкової економіки. Процес конкуренції інтенсифікує концентрацію і централізацію капіталів і утворення національних та інтернаціональних концернів, ФПГ і холдингових компаній, які об'єднують підприємства різних галузей народного господарства. У цьому процесі кредитом належить важлива стимулююча роль, так як позичковий капітал розширює масштаби підприємництва та накопичення суспільного капіталу, необхідного для відтворення ВВП. У результаті кредит сприяє зміцненню положення підприємств на ринках, задоволенню ринкового попиту на засоби виробництва і товари народного споживання, підтримці пропорцій відтворення ВВП і стабільності ринкової економіки. [14, с.7]
Роль кредиту в кругообігу капіталу характеризується комплексом показників. У них входять рівень заборгованості по позиках, частка в оборотному капіталі, рівень заборгованості за товарно-матеріальних цінностей, частка в окремих видах цінностей, рівень заборгованості по платіжному обігу, частка в окремих видах платежів, ступінь ризику по кредитних операціях, швидкість оборотності кредиту в цілому і за окремими операціями, собівартість і рентабельність кредитних операцій, реалізація продукції і прибуток на одиницю кредитних вкладень.
Аналіз цих показників дозволяє дати відповідь на питання, яка роль кредиту в кругообігу капіталу, включаючи специфічні сторони кредитування підприємств, окремих галузей народного господарства і всього народногосподарського комплексу.
ВИСНОВОК
Кредит як економічна категорія являє собою форму руху позичкового капіталу. Завдяки кредиту формується позичковий капітал і забезпечується його продуктивне використання.
Концентрація і централізація за допомогою кредиту значних грошових ресурсів дозволяє здійснювати великі витрати, пов'язані з реалізацією народногосподарських програм, створенням нових пріоритетних виробництв, з впровадженням нової техніки, технічним переозброєнням діючих підприємств. Кредит забезпечує підтримання безперервності кругообігу капіталу в суспільному виробництві, чим сприяє підвищенню його ефективності.
Нормальне функціонування ринкової економіки безпосередньо пов'язане з масою грошових коштів, які обслуговують потреби ринку. Забезпечення платіжного обороту цими засобами досягається в процесі кредитування народного господарства за рахунок емісії грошей. Це може бути емісія готівкових грошей, а може бути депозитно-чекова емісія. У результаті наявні в народному господарстві матеріальні і трудові ресурси включаються в господарський оборот, формується додатковий попит на товари і послуги.
Завдяки кредиту вдається вирішувати в суспільстві і багато соціальних проблем, пов'язані з добробутом населення (житлове будівництво, придбання дорогих товарів, будівництво дач, господарське обзаведення). За допомогою кредиту зміцнюються міжнародні економічні зв'язки, спрямовані на розвиток світової економіки.
У сучасній російській практиці відбулося деяке пожвавлення процесу кредитування: формується нова система кредитування, між учасниками кредитної угоди створюються нові відносини, що відображають інтереси обох сторін, з'являються нові форми кредитування, що дозволяють знизити кредитні ризики, оновлюється арсенал банківських позик, удосконалюється технологія їх видачі і погашення. Змінюються не тільки процедури кредитування, оновлюється сам понятійний апарат.
Галузевий принцип кредитування замінюють певною мірою універсальні схеми видачі та погашення кредитів. З практики зникли такі поняття, як "кредитування сезонних і несезонних виробництв", "кредитування по товарообігу", "кредитування на пайових засадах", "кредитування наднормативних запасів товарно-матеріальних цінностей і витрат" і т.д.
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
Бєлоглазова Г.Н., Толоконцеву Г.В. Грошовий обіг і банки: Уч. посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2001. - 322 с.
Давиденко Л.М. Економічна теорія: Уч. посібник. - Мінськ. Вишейшая школа, 2002. - 366 с.
Ковальов О.П. Фінанси і кредит: Підручник. - Ростов-на-Дону. Фенікс, 2001. - 310 с.
Лаврушин О.І. Гроші. Кредит. Банки: Уч. посібник. - М.: Фінанси і статистика, 2002. - 306 с.
Челноков В.А. Гроші. Кредит. Банки: Уч. посібник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 366 с.
Афанасьєва О.М. Тенденції розвитку та напрями вдосконалення короткострокового кредиту підприємств / / Банківська справа, 2002, № 6. С.9-13.
Гавас А.М., Філліпова А.М. Про види кредитної діяльності банку / / Банківська справа, 2004 № 3. С.16-21.
Горюнов В.А. Критерії правової оцінки уявних і удаваних угод, укладених за участю банків / / Бухгалтерія і банки, 2002, № 6. С.13-16.
Достовалов П.В., Єрмоленко А.С., Шкадов А.А. Про форму угоди в договорах міжбанківського кредитування / / Фінансові та бухгалтерські консультації, 2005, № 3. С.71-73.
Євтух О.Т. Теорія кредиту: соціально-економічний аспект / / Фінанси та кредит, 2005, № 25. С.21-27.
Едронова В.М., Хасянова С.Ю. Технологія видачі кредиту / / Фінанси та кредит, 2002, № 5. С.3-6.
Звєрєва О.В. Порядок отримання кредиту в банку / / Довідник економіста, 2005 № 5 С.85-93.
Кютц Ф., Валента Дж. Сучасні методи управління кредитним портфелем / / Бізнес і банки, 2005, № 8. С.7.
Лаврушин О.І. Особливості використання кредиту в ринковій економіці / / Банківська справа, 2002, № 6. С.2-8.
Мальцева О.О. Банківські технології та кредитний механізм / / Бізнес і банки, 2004, № 23. С.1-4.
Наумова Л. Істотні умови кредитного договору / / Господарство право, 2003, № 12. С.36-42.
Новіков С.Б., Шустов В.В. Нормативно-правова база банківського кредитування / / Фінансовий бізнес, 2003, № 1. С.34-43.
Рикова І.М. Кредитний потенціал комерційного банку / / Фінанси та кредит, 2005, № 25. С.10-18.
Смулов А.М. Проблеми банківського кредитування підприємств та деякі шляхи їх подолання / / Консультант директора, 2003, № 9. С.14-19.
Соколова О.В. Превентивний комплексний аналіз фінансової діяльності кредитних організацій / / Банківська справа, 2005 № 1. С.32-36.