ФІНАНСОВА І ГРОШОВО-КРЕДИТНА СИСТЕМА У РОСІЇ В XIX столітті.
ГРОШОВА РЕФОРМА С.Ю. ВІТТЕ
ЗМІСТ:
Фінансова система Росії в XIX столітті;
Особистість С.Ю. Вітте;
Економічний розвиток Росії наприкінці XIX століття;
Золотий рубль;
Підсумки грошової реформи.
ФІНАНСОВА СИСТЕМА РОСІЇ В XIX ст.
Кримська війна розбудувала грошовий обіг Росії, і в смугу буржуазних реформ країна вступила з нерозмінних бумажноденежним зверненням. Курс кредитного рубля в 60-70-х рр.. весь час стояв нижче паритету і був підданий коливанням (до 1877 р. був на 14 -24% нижче паритету). Під час російсько-турецької війни 1877 - 1878 рр.. уряд випустив у обіг значну кількість кредитних квитків, внаслідок чого курс кредитного рубля сильно впав. У 1879 р. він дорівнював 63 коп. золотом.
У дореформену епоху угоди в кредит мали широке поширення в оптовій торгівлі. Але не було мережі установ капіталістичного кредиту. Казенні банки залучали як вкладів дуже великі суми, але вони або вживалися на видачу позичок поміщикам під заставу "селянських душ", або використовувалися для кредитування держави. Правда, один з казенних банків - Комерційний - займався кредитуванням торгівлі, але він звертав на це лише невелику частину зібраних ним вкладів, а основну їх масу передавав казенному ж позикового банку також для надання кредиту поміщикам.
На всю Росію існувало лише кілька міських громадських банків. Їх кошти були незначні, а район діяльності досить обмеженим.
Незадовго до реформи 1861 р. казенні банки були скасовані і в 1860 р. був заснований Державний банк, який виробляв дуже великі кредитні комерційні операції. У 1864 - 1873 рр.. виникла більшість акціонерних комерційних банків. Їх правління знаходилися в Петербурзі, Москві та деяких торгово-промислових губернських центрах. Для операцій в інших містах банки відкривали свої відділення. Кількість акціонерних банків у 1875 р. становило 39 і згодом майже не мінялося (в 1900 р. - 43 банки), так як уряд неохоче давало дозвіл на відкриття нових банків. Рання концентрація банків була особливістю Росії й була головним чином результатом урядової політики. На місцях швидко росли товариства взаємного кредиту (у 1875 р. - 84 суспільства) і дуже різко збільшилося число міських громадських банків (235). Таким чином, у 60 - 70 рр.. в Росії склалася система установ комерційного кредиту. У цей же період з'явилися приватні земельні банки, які видавали позики під заставу поміщицьких маєтків і міської нерухомості.
У другій половині 70-х років спільні операції місцевих установ комерційного кредиту - товариств взаємного кредиту та міських банків - були крупніше операцій акціонерних комерційних банків.
Як і в інших капіталістичних країнах, в Росії з розвитком капіталізму зростала сума цінних паперів всякого роду. У 1861 р. загальна вартість російських цінних паперів складала близько 1,6 млрд. руб. Це були майже виключно облігації державних позик. Акції становили менше 5% вказаної суми. Третина загальної суми російських цінних паперів перебувала тоді за кордоном. До 1876 р. сума російських цінних паперів зросла майже до 5 млрд. крб. Серед цінних паперів помітний питома вага придбали папери залізничні та іпотечні (заставні листи земельних банків).
Більшу частину другого пореформеного двадцятиріччя Росія мала нерозмінні бумажноденежное звернення.
Відновлення розміну кредитного рубля на металеву монету зажадало від уряду тривалих зусиль і великих витрат. Раніше треба було накопичити велику кількість золота і усунути коливання курсу рубля. До середини 80-х років ці цілі були досягнуті. Вже в 70-х роках на світовому ринку стало дешевшати срібло по відношенню до золота. Тому великі капіталістичні країни Європи перебудували свої грошові системи, поклавши в основу грошових одиниць золото і карбуючи зі срібла тільки розмінну монету. Грошовою одиницею в Росії до припинення розміну був срібний рубль. Відновлюючи розмін кредитного рубля на дзвінку монету, довелося в якості грошової одиниці встановити золотий рубль. Міністр фінансів С. Ю. Вітте провів в 1897 р. грошову реформу, згідно з якою вміст золота в рублі було визначено в 66 2 / 3 колишніх металевих копійок, що відповідало тому курсу кредитного рубля, який встановився до цього часу в результаті заходів уряду. Завдяки цьому грошова реформа не відбилася на цінах на товари. Були випущені в обіг нові золоті монети, на які кредитні квитки стали обмінюватися копійок за рубль.
У 80-х роках операції системи установ комерційного кредиту, взятої в цілому, збільшилися незначно.
У період промислового підйому 90-х років усі установи комерційного кредиту збільшили свої операції, але особливо розвинули свою діяльність акціонерні банки. Серед останніх все більше зростала роль петербурзьких банків.
З 80-х років уряд посилено розширює мережу ощадних кас, яких раніше було дуже небагато. У каси почався приплив заощаджень дрібної буржуазії, до того що зберігалися вдома "в панчохах". Вклади в ощадних касах на 1 січня 1875 становили менше 2% суми вкладів та поточних рахунків в акціонерних комерційних банках, а на перше січня 1900 р. вже перевищили її, незважаючи на те, що завдяки підйому 90-х років банки змогли набагато збільшити цю суму. З метою підтримки державного кредиту уряд поміщало вклади ощадних кас у державні позики і гарантовані державою цінні папери.
Бурхливе зростання промисловості в 90-х роках викликав устремління акціонерних банків, головним чином петербурзьких, в нову для них область - кредитування та фінансування промисловості. Однак зрощування банків з промисловістю в цей час було ще неміцним.
Сума російських цінних паперів в 1900 р. перевищила 12 млрд. руб. Трохи більше чверті цієї величезної суми припадало на державні позики, укладені урядом на загальнодержавні потреби, тобто перш за все на військові потреби. Третина становили державні позики на будівництво залізниць, а також акції та облігації залізничних товариств. На акції та облігації промислових підприємств падало всього 16%. Іпотечні папери (заставні листи земельних банків) становили 21% загальної суми російських цінних паперів. 60% її знаходилося всередині країни і 40% - за кордоном. Слід підкреслити, що величезна кількість іпотечних цінних паперів, розміщених майже повністю в Росії, відволікало кошти внутрішнього грошового ринку на кредитування головним чином поміщицького землеволодіння, кредитування, що мало майже виключно непродуктивний характер: земля зазвичай закладалася поміщиками не для отримання коштів на поліпшення господарства, а на суто споживчі потреби.
ОСОБИСТІСТЬ С.Ю. ВІТТЕ
В історії Росії кінця ХІХ - початку ХХ ст. фігура Сергія Юлійовича Вітте займає виняткове місце. Глава Міністерства шляхів сполучення, багаторічний міністр фінансів, голова Комітету міністрів, перший голова Ради міністрів, член Державної ради - такі основні службові пости, на яких проходила його діяльність. Цей відомий сановник зробив помітний, а в багатьох випадках і визначальне, вплив на різні напрями зовнішньої, але особливо внутрішньої політики імперії, ставши своєрідним символом можливостей і одночасно безпорадності потужної державної системи. Значення і масштаби його історичної ролі порівнянні тільки з особистістю іншого видатного адміністратора-перетворювача періоду занепаду монархії - Петра Аркадійовича Столипіна.
Народився С. Ю. Вітте 17 червня 1849 р. у Тифлісі в небагатій дворянській сім'ї. Склавши екстерном іспит за гімназійний курс, він вступив на фізико-математичний факультет Новоросійського університету. У 1869 р. почав службу в канцелярії одеського генерал-губернатора, де займався урахуванням залізничного руху, а через рік був призначений начальником служби руху казенної Одеської залізниці.
Бюрократична кар'єра С. Ю. Вітте почалася в 1889 р., коли йому був запропонований важливу посаду директора Департаменту залізничних справ Міністерства фінансів. У лютому 1892 р. С. Ю. Вітте став міністром шляхів сполучення, а в серпні того ж року зайняв один з ключових постів у вищій адміністрації, очоливши Міністерство фінансів, до компетенції якого входили всі питання торгівлі, промисловості, кредиту, оподаткування. Йому підпорядковувалися Державний банк, Дворянський земельний банк, Селянський поземельний банк, Монетний двір. На цьому впливовому посаді С. Ю. Вітте залишався беззмінно 11 років, аж до серпня 1903 р. З його ім'ям пов'язано здійснення низки важливих економічних перетворень.
Слов'янофільської орієнтація С. Ю. Вітте, якої він дотримувався з молодих років, пояснює великий інтерес, проявлений їм до вчення німецького економіста першої половини
ХІХ ст. Фрідріха Ліста, який розробив, на противагу "космополітичної політичної економії", теорію "національної економії". Погляди Ф. Ліста на роль національного господарства та його державного регулювання склали основу програми російського міністра фінансів. Будучи прихильником жорсткої протекціоністської політики, Ф. Ліст вважав, і цей погляд цілком поділяв С. Ю. Вітте, що найважливішим завданням держави є заохочення розвитку вітчизняної промисловості, при слабкому розвитку якої загальний економічний прогрес країни неможливий. Згідно з цими уявленнями, індустрії належало грати роль локомотива всього народного господарства. Концепція базувалася на уявленнях, що "бідним країнам" з метою економічної модернізації необхідно домагатися балансу експорту і імпорту за допомогою митного покровительства, міцної кредитної системи і стійкого грошового обігу. Ці заходи повинні були створити умови для розвитку внутрішнього ринку і фінансової незалежності від закордонних сировинних і фінансових джерел.
Приймаючи вчення Ф. Ліста, С. Ю. Вітте не вважав за необхідне поширювати тарифного захисту на сільське господарство. "З усіх видів заступництва, - писав він, - митна захист землеробства виправдовується найменш. Заходи до підйому сільського господарства повинні бути інші: створення великого внутрішнього ринку шляхом розвитку місцевої промисловості, зменшення накладних витрат, за допомогою розвитку техніки і торгівлі сільськогосподарськими продуктами і підйомом сільськогосподарських знань для кращого використання грунтових багатств і зменшення витрат виробництва ". Ці погляди сановник буде пропагувати багато років, але так і не зможе сформулювати конкретно принципи і механізми, що дозволили б у такій сільськогосподарської країні, як Росія, досягти настільки важливої мети.
При найближчому участі С. Ю. Вітте в імперії були проведені великі економічні перетворення, укрепившие державні фінанси і прискорили промисловий розвиток Росії. У їх числі: введення казенної винної монополії (1894 р.), будівництво Транссибірської залізничної магістралі, висновок митних договорів з Німеччиною (1894 р. і 1904 р.), розвиток мережі технічних і професійних училищ. Вузловим же пунктом виттевской економічної програми стало проведення в середині 90-х років грошової реформи, стабілізував російський рубль і стимулювала великі інвестиції з-за кордону в провідні галузі промисловості. Будучи довгий час переконаним монархістом-слов'янофілів, С. Ю. Вітте далеко не відразу усвідомив необхідність перетворення економіки Росії за західними зразками. Однак, ставши міністром, досить швидко переконався в тому, що прискорене промисловий розвиток країни - запорука державної стійкості.
ЕКОНОМІЧНИЙ РОЗВИТОК РОСІЇ В
НАПРИКІНЦІ XIX ст.
В кінці ХІХ ст. в Росії спостерігався очевидний і впевнений підйом продуктивних сил, особливо в промисловості. Так, з 1292 російських акціонерних компаній, що діяли в 1903 р., 794 були засновані за 1892-1902 рр.., А з 241 іноземній компанії - 205 з'явилися в Росії у вказане десятиліття. У 90-і роки прокладалося щорічно в середньому 2,5 тис. верст нових залізничних магістралей (цей показник ніколи не був згодом перевищений). За час міністерства С. Ю. Вітте в Росію було інвестовано з-за кордону близько 3 млрд. руб. Істотно змінювалися головні статті бюджету, що підтверджувало економічний динамізм.
За ці вісім років державні доходи збільшилися майже на 40%, а витрати більш, ніж на 60%. За ці роки у Росії лише тричі було позитивне сальдо, і здавалося б, що побоювання і страхи за долю економіки були цілком обгрунтованими. Але Росія не наближалася до фінансового банкрутства, як про те писали і говорили в той час. Різниця погашалася за рахунок іноземних позик, значна частина яких йшла на продуктивні потреби, в першу чергу на залізничне будівництво. Подібна практика не була найкращою, але вона дозволяла не тільки забезпечувати поточну стабільність фінансової системи, а й сприяла розвитку найважливіших елементів індустріальної інфраструктури.
У приватновласницької економіці спостерігалася бурхлива ділова активність, підтверджувала правильність проведеного економічного курсу. Проте незабаром ситуація різко погіршилася. Зміна світової економічної кон'юнктури призвело спочатку до спаду ділової активності, а з 1900 р. - і до кризи в галузях виробництва, інтенсивно розвивалися в 90-і роки: металургії, машинобудуванні, нафто-і вуглевидобутку, електроіндустрія. Іноземні фірми одна за одною терпіли банкрутства. У російських ділових колах панували смуток і розгубленість, що посилювалася гучними крахами кількох провідних вітчизняних промислових і фінансових груп: П. П. фон Дервіза, С. І. Мамонтова, А. К. Алчевського. Все це активізувало противників міністра фінансів, на весь голос заговорили про те, що його політика - авантюра. Особливо великий суспільний резонанс викликало крах справи Сави Мамонтова, найвідомішого підприємця і мецената. Нещадна чутка приписувала його падіння не економічним чинникам, а виключно злої волі міністра фінансів і нібито стояли за ним "єврейських банкірів".
Корінна причина була, звичайно ж, в іншому. Економічна криза початку ХХ ст. наочно продемонстрував, що державний патерналізм, інтервенційне розкручування економіки мають свої логічні межі. Державна влада при самих благих намірів її провідників і носіїв побудувати органічну капіталістичну систему не може. Казенний кишеню, казенна субсидія, державне соціальна виплата можуть бути важливими, але не можуть бути довго єдиними опорами частновладельческого господарства. Здорова і продуктивна господарська середовище формується і функціонує на основі саморегуляції, при збереженні за державними інститутами лише деяких законотворчих і контрольних функцій. У пореформеної Росії вплив державної системи на господарський розвиток було в багатьох випадках переважаючим, особливо в тих випадках, коли це стосувалося великих фінансово-промислових проектів, багато з яких інспірувалися державними органами і перебували під їх патронатом, а часто і на їх утриманні. Тому темпи, інтенсивність і масштаби господарських зусиль далеко не завжди диктувалися внутрішніми економічними факторами, природними та обумовленими процесами.
ЗОЛОТИЙ КАРБОВАНЕЦЬ
Закінчення ХІХ століття охарактеризувався в Росії проведенням найбільшої фінансової реформи, якісно змінила становище російської грошової одиниці. Рубль став однією зі стабільних валют світу. Перетворення 1895-1897 рр.. з'явилися складовою частиною широкої програми економічних нововведень 90-х років. Вони прискорили індустріальну модернізацію Росії і в подальшому допомогли народногосподарському організму витримати тотальні потрясіння російсько-японської війни і революції 1905-1907гг. Реформа відбила гостру потребу держави подолати очевидну архаїчну замкнутість, рихлість і нееластичність багатьох основоположних фінансових структур і в першу чергу самого рубля. Вона сприяла інтеграції Росії в систему світового ринку.
Це був прорив з минулого в майбутнє, нерозривно пов'язаний з ім'ям міністра фінансів С. Ю. Вітте. Проте результативність його реформаторських зусиль багато в чому була наслідком двох взаємопов'язаних обставин. По-перше, величезної підготовчої роботи його попередників на посаді глави фінансового відомства. Але, мабуть, ще більшою мірою успіх небаченого в історії Росії починання забезпечувала безперечна і однозначна підтримка, яку отримували конкретні пропозиції та проекти Вітте на самому верху ієрархічної піраміди. Без заступництва ж імператора Миколи II деякі принципові пропозиції Вітте не могли б матеріалізуватися. Сама ідея зміцнення рубля переходом на золотий паритет відповідала в першу чергу інтересам промисловості: надійність валюти стимулювала інвестиції капіталів. Аграрному ж сектору подібне перетворення не обіцяло у досяжному майбутньому жодних особливих вигод і навіть навпаки: стабілізація вітчизняної грошової одиниці, підвищення її курсу неминуче повинно було привести до подорожчання експорту. Головними ж продуктами російського вивезення здавна служили продукти сільського господарства, і запланована реформа обмежувала інтереси великих дворян-землевласників, давно "правили бал" в імперських коридорах влади, роблячи істотний вплив на курс державної політики.
Дуже впливові сили, в першу чергу з кіл Державної ради, неодноразово намагалися блокувати їх, навмисне гальмуючи обговорення намічених заходів, і за старою бюрократичною традиції намагалися якщо й не відкинути відразу ж небажане пропозицію, то поховати його в нескінченних обговореннях і узгодженнях. Реалізація вузлових пунктів виттевской програми, перетворення ідей у законоположення відбувалося в більшості випадків всупереч думці "державних старців", прямими царськими указами, що і гарантувало успіх.
До часу заняття посади міністра фінансів С. Ю. Вітте вже не сумнівався в доцільності і необхідності прискореного промислового розвитку Росії, в чому бачив запорука державної стабільності. Для здійснення цієї стратегічної мети необхідно було вирішити найважливіші завдання: збільшити інвестування капіталу, створити надійну систему кредиту і забезпечити гарантії іноземним вкладникам. У справі індустріалізації Росії закордонним фінансовим центрам Вітте надавав величезне значення, так як внутрішні джерела представлялися йому недостатніми. Однак домогтися скільки-небудь сприятливих результатів було неможливо, поки російська грошова одиниця не була надійно забезпечена і не була стабільною.
Рубль кредитний, що став основою грошового обігу ще з середини ХІХ століття, служив об'єктом безсоромних спекулятивних маніпуляцій за кордоном, а в Берліні навіть існувала спеціальна "рублева біржа". Тут у 1888-1890 рр.. (Сприятливі роки) курс був досить високим і становив 81,8% номіналу (за 100 рублів давали 265,2 марки), але вже в 1891 р., внаслідок сильного неврожаю, впав до 59,3% (за 100 рублів давали вже менше 200 марок). Положення паперових грошей не було міцним і всередині країни. У 70 - 80-ті роки курс в середньому склав 64,3 копійки золотом.
Для ліквідації хиткості фінансової системи було потрібно знайти надійний металевий еквівалент, яким вже давно служило срібло. Однак починаючи з 70-х років ціна "другого благородного металу" в силу ряду причин неухильно падала і було мало надій на зміну цієї стійкої тенденції. Держава прагнула всіма силами підтримати рубль і з цією метою штучно обмежувало емісію паперових грошей: у 1881 р. їх кількість становила 1180 млн. руб., А до 1896 р. навіть дещо зменшилася - 1175 млн. руб. Тим часом за ці 15 років населення збільшилася на 29 млн. чоловік, виробництво зернових піднялося з 248 до 335 млн. пудів, видобуток нафти зріс з 40 до 344 млн. пудів, виробництво чавуну піднялося з 29,9 до 80 млн. пудів, стали - з 14,2 до 38,5 млн. пудів, протяжність залізниць збільшилась з 21 195 до 345 000 верст і т. д. В наявності був безсумнівний економічний прогрес. Однак кількість грошових знаків було недостатнім для потреб населення і держави. Потрібні були рішучі дії, щоб змінити подібний аномальне становище.
Пізніше С. Ю. Вітте писав, що коли він став міністром фінансів (1893 р.), то вже не сумнівався в тому, що "грошовий обіг, засноване на металі, є благо, але так як я раніше цим питанням глибоко не займався , то тому у мене були не те що б деякі коливання, а непослідовні кроки, і в цьому немає нічого дивного ". Якщо цей найважливіший принцип новим міністром фінансів був прийнятий відразу, то конкретні шляхи його втілення в життя перші рік-півтора його міністерства були предметом жвавих дискусій і роздумів.
Спочатку Сергій Юлійович був прихильником зміцнення кредитного рубля за допомогою адміністративного контролю. Йому здавалося, що посилення нагляду за обігом грошей та посилення відповідальності вітчизняних фінансових кіл за виконання розпоряджень центральної влади дозволять зміцнити рубль. На початку 1893 р. був зроблений ряд кроків, які показали, що фінансове відомство налаштоване дуже рішуче. Були встановлені мита (1 копійка за 100 рублів), заборонені угоди, засновані на курсовій різниці рубля, як і інших цінностей, посилено контроль за біржовими операціями в Росії і введена заборона на виробництво біржових угод маклерами-іноземцями. Завдяки цим рішенням коливання курсу стали зменшуватися. Так, якщо в 1891 р. в Лондоні вони становили 28,4%, то в 1892 р. - 8,8%, а в 1893 р. - 5,3%. Але досить швидко міністр фінансів зрозумів, що ці заходи малоефективні і що необхідна якісна перебудова всієї фінансової системи.
Але перш ніж приступати до реформування, треба було остаточно вирішити для себе і довести іншим, в першу чергу монарху, в якому напрямку здійснювати реформу: на базі монометалізму (золото) або біметалізму (срібло і золото). На користь другого варіанту виступала як традиція російського грошового обігу, так і величезні запаси срібла, накопичені в країні. Але прив'язка кредитного рубля до біметалічному еквіваленту таїла в собі і велику небезпеку: при високій кон'юнктурі одного з паритетів неухильне зниження вартості іншого могло не тільки не призвести до стабільності грошової одиниці, але навіть підсилити її нестійкість. Введення золотого обігу в цьому відношенні уявлялося краще, але тут були приховані невідомі до того "фінансові рифи". Чи не станеться масовий відтік благородного металу з обігу в "кубушки" усередині країни і не піде він за кордон? Чи вистачить резервів золота для його вільного обміну? Чи не призведе подорожчання грошової одиниці до падіння життєвого рівня? Переконливі відповіді на ці питання могла дати лише життя. Тверезий розрахунок і бачення історичних можливостей Росії зробили С.Ю. Вітте переконаним прихильником монометалізму.
Запровадженню монометалічна паритету рубля, стійкої конвертованості сприяли загальні політичні умови в країні і світі та відносно сприятливий економічний стан. Міжнародна обстановка залишалася спокійною, успіхи торговельної діяльності очевидними, і вже багато років Росія мала позитивне торгове сальдо. Формувалися і значні золоті авуари.
Рішучим кроком до золотого обігу став закон, затверджений Миколою II 8 травня 1895 У ньому два основних положення: всякі дозволені законом письмові угоди можуть укладатися на російську золоту монету; по таких угодах сплата може проводитися або золотою монетою, або кредитними квитками за курсом на золото в день платежу. У наступні місяці уряд зробив ще ряд заходів, спрямованих на утвердження золотого еквівалента. У їх числі: дозвіл конторам і відділенням Державного банку купувати золоту монету за певним курсом, а столичним - продавати та здійснювати платежі за тим же курсом, потім були введені правила прийому Державним банком золотої монети на поточний рахунок. Незабаром ця ж операція вводиться і в приватних комерційних банках, які оголосили, що вони будуть приймати золото за поточними рахунками і за всіма зобов'язаннями.
Незважаючи на зазначені заходи, золота монета дуже повільно утверджувалася в якості пріоритетного платіжного засобу. Це пояснювалося і відсутністю звички до неї у населення, і очевидним незручністю золотої монети при великих платежах і пересилці, так як не було відповідності між номінальною і ринковою цінами. Полуімперіали і імперіали з позначенням 5 рублів і 10 рублів циркулювали по 7 руб. 50 коп. і 15 крб., що постійно викликало подив і численні зловживання при розрахунках. Попит на золоту монету стримували і побоювання того, що Державний банк знизить курс адміністративним шляхом, що може призвести до фінансових втрат (навесні і влітку 1895 р. про це було багато чуток). Прагнучи розвіяти подібні страхи, Державний банк 27 вересня 1895 оголосив, що він буде купувати і вживати золоту монету за ціною не нижче 7 крб. 40 коп. за напівімперіал, а на 1896 рік покупної курс був визначений у 7 руб. 50 коп. Ці рішення призвели до стабілізації співвідношення між рублем золотим і кредитним в пропорції 1:1,5. Для стабілізації рубля Міністерство фінансів визнало за необхідне девальвувати кредитна грошову одиницю на основі монометалізму. Паритет між паперовим рублем і кредитним встановлювався виходячи не з загального позначення, а відповідно до реального курсу звернення.
Діяльність Міністерства фінансів стала мішенню запеклих нападок з боку консервативних кіл суспільства. Прихильники історичної винятковості та національної самобутності розгорнули гучну кампанію по дискредитації і самого С. Ю. Вітте, і його фінансових починань. Найвищого напруження громадські пристрасті досягли в 1896 р. Російське товариство, зовсім ще недавно дуже далеке від економічних інтересів, раптом з небаченим запалом занурилося в жваві дискусії про шляхи і методи фінансової реорганізації.
Конкретних і вагомих аргументів у противників золотого рубля практично не було. Нападки базувалися майже виключно на емоціях. Звучали голоси про "прийдешньому розбазарюванні національних багатств", про зубожіння країни, про перетворення її в другу Індію і т. д.
Подібного роду побоювання і доводи були добре відомі міністру фінансів і його "монометалічна команді". Однак, по-перше, згідно з міністерської програмі, введення золотого еквівалента рубля не передбачало встановлення тотожності паперових і металевих грошей. Думка про це була визнана небезпечною і в планах не фігурувала. В основу реформи був покладений принцип істотної девальвації. По-друге, дуже розхожими страхи про витік золота з країни базувалися на поганому знанні економічного потенціалу країни. До того ж, як неодноразово роз'яснював С. Ю. Вітте, якщо частина золота дійсно піде за кордон (з такою можливістю міністр вважався), то воно туди надійде "не просто так", а як плата за кредити, товари та послуги, які сприяли зростанню промисловості.
Вся реформа грошового обігу була розрахована на майбутнє індустріальний розвиток Росії, і йому вона служила. Але неминуче поставало питання про те, як девальвація і вільний розмін рубля на золото відіб'ються на внутрішньогосподарської діяльності і в першу чергу на положенні основної частини підданих російської корони в найближчому часі. С. Ю. Вітте вважав (і його припущення виправдалися повністю), що ні до яких помітним суспільно-економічним пертурбацій реорганізація фінансового звернення не приведе. Система конвертації валюти зачіпала головним чином зовнішньоекономічну діяльність, а введені співвідношення металевих і паперових грошових знаків лише закріплювало реально склалося. Уклад життя основної маси населення, його повсякденне матеріальне і виробниче забезпечення фактично не залежали ні від самого золотого паритету, ні від характеру світових грошових розрахунків. Російські селяни в масі своїй залишалися поза системою світового грошового ринку, а "цінова погода" всередині імперії піддавалася контролю з боку держави.
У представленому в Державну раду в березні 1896 р. законопроекті "Про виправлення грошового обігу" С. Ю. Вітте наступним чином визначав головні умови проведення та мети реформи: "Закріпити досягнуті успіхи в галузі фінансового господарства через підведення під них міцного фундаменту металевого грошового обігу" . При цьому реформа "повинна бути здійснена так, щоб не справити ні найменшого потрясіння і яких би то не було штучних змін існуючих умов, бо на грошовій системі покояться всі оцінки, всі майнові і трудові інтереси населення ... Проектована реформа, не порушуючи народних звичок, не хитаючи цін, не вносячи безладдя в усі розрахунки, поведе за собою перехід нашої батьківщини від невизначеного з юридичного боку, злого в економічному і небезпечного в політичному відносинах бумагоденежного звернення до звернення золотої монети та розмінних на неї знаків ".
Введення розміну рубля на дорогоцінний метал встановлювалося виходячи з реально склався і досить стабільного курсового співвідношення: рубль кредитний - 66 2 / 3 копійки золотом. До першого січня 1896 р. у наявності було 1121,3 млн. кредитних рублів, а золотий запас оцінювався в 659,5 млн. крб., З яких на розмінну фонді значилося 75 млн. руб. Протягом 1896 розмінний фонд був доведений до 500 млн. руб. Це був рубіж, який представлявся достатнім для розгортання обмінної операції і введення золотої монети в широкий обіг, хоча паперові грошові знаки деякий час і зберігали своє переважний вплив на грошовому ринку.
Накопичення золотого запасу держави і формування обмінного фонду відбувалося різними шляхами, але головними були два: видобуток і покупка. За розмірами видобутку Росія в кінці XIX століття займала одне з лідируючих місць у світі. У 1893 році всього в світі було видобуто 236,662 кг. золота, з них у Росії - 41,842 кг., або 17,7% (на першому місці перебували США - 54 кг.). У 1894 році становище було наступним: всього видобуто в світі 271,768 кг. золота, в тому числі в Росії - 36,313 кг., або 13,4%. Наприкінці 1897 року золотий запас Росії (авуари державного банку) оцінювався в 1315 млн. рублів, а в обігу перебувало 155 млн. золотих рублів, а через рік, в конце1898 року, уже відповідно 1146 та 445 млн. рублів.
У 1896 році виникла необхідність приступити до виготовлення золотої монети нового зразка. До того часу вона вже кілька років не здійснювалася через запланованій фінансової реорганізації. Міністерство фінансів вважало, що випускати монети п'яти-і десятирублевой номіналу, при тому, що вони коштували на 50% дорожче, неефективно. Подібне невідповідність означеного гідності і реальної вартості було одним з найважливіших перешкод у поширенні звернення. Було вирішено карбувати нову монету з написом на імперіалі "15 рублів" і на полуімперіале "7 рублів 50 копійок" (перші золоті імперіального монети гідністю десять карбованців і полуімперіальние - п'ять рублів з'явилися в Росії ще в 1755 році). Вартість кредитного рубля була визначена 1 / 15 імперіала, і закон зобов'язував обмінювати паперові гроші на золоті без обмеження.
Вирішальний етап реформи грошового обігу настав у 1898 році, коли серією іменних найвищих указів законодавчо були закріплені найважливіші елементи нової фінансової системи. 3 січня вийшов указ про випуск в обіг золотої імперіального монети в 15 рублів і полуімперіальной в 7 рублів 50 коппек; 29 серпня - про встановлення твердої підстави для емісії кредитних квитків. Державний банк зобов'язувався випускати грошові знаки у відповідності до потреб грошового обігу, але неодмінно під забезпечення золотом: не менше ніж у половині суми, поки загальний розмір емісії не досягне 600 млн. рублів. Понад цю норми кредитні квитки повинні забезпечуватися в пропорції рубль за рубль (один імперіал дорівнював 15 рублям кредитним). Потім було розпорядження про карбування та випуск в обіг п'ятирубльової золотої монети, рівної однієї третини імперіала. У цей же день з'явився і ще один указ стосувалося написи на кредитних квитках: на них тепер позначалося зобов'язання держави та державного банку неодмінно розмінювати кредитні квитки на золото і було встановлено визначення нової монети (один карбованець - 1 / 15 імперіала, що містить 17,424 частки чистого золота ).
Перетворення грошової системи на основі золотого монометалізму зажадало змінити монетний статут, нова редакція якого була затверджена Миколою II 7 червня 1899. Основні положення його зводилися до наступного. Державної грошовою одиницею Росії був рубль, що містив 17,424 частки чистого золота. Золота монета могла карбуватися як з золота, що належить казні, так і з металу, наданого приватними особами. Повноцінна золота монета обов'язкова до прийому у всіх платежах на необмежену суму. Срібна й мідна монети виготовлялися тільки з металу скарбниці і були допоміжними у зверненні, обов'язковими до прийому в платежах до 25 рублів. Срібна монета в один рубль 50 копійок містила в собі 900 частин чистого срібла і 100 частин міді, а срібна монета в 20, 15, 10, і 5 копійок - 500 частин міді. Окрім золотої монети в 15 рублів (імперіал), десять рублів, 7 рублів 50 копійок і 5 рублів зверталися монети колишнього карбування. З них імперіали (десять рублів) і полуімперіали (5 рублів), вироблені за закон 17 грудня 1885 року, приймалися в урядові каси: імперіали по 15 рублів і полуімперіали по 7 рублів 50 копійок, якщо вага перших був не менше трьох золотників і однієї частки , а друге - не менше одного золотника і 48 часток. Монети меншої ваги, а також карбування більш ранніх років приймалися за вартістю чистого металу. Золото досить швидко утвердилося в якості головного платіжного засобу, що сприяло припиненню коливання курсу.
Дуже швидко стали помітні результати грошової реформи. У звіті Державного контролера за 2897 говорилося: "Судячи з відгуків, якими вона зустрінута всюди за кордоном, не може бути жодного сумніву в плідній її значенні, як доказ фінансової сили Росії, яку почали визнавати навіть явні наші недоброзичливці. Про вплив же, яку виявив грошовою реформою усередині країни, можна судити з того, що кількість випущених в народне звернення кредитних квитків скоротилося за час з січня 1897 по 1 травня 1898 року на 221 млн. рублів (з 1121 до 900 млн. рублів), а замість цього торговий і промисловий ринок всередині країни насичується золотою і срібною монетою, якою вже випущено в обіг понад 250 млн. рублів (у тому числі понад 170 млн. рублів золотом). Факт цей свідчить про те, що золотий обіг не тільки розширює коло свого поширення, але вже проникло у віддалені місцевості нашого великого Вітчизни, входячи в повсякденну практику народу ".
ПІДСУМКИ ГРОШОВОЇ РЕФОРМИ
У загальних рисах грошовий обіг Росії на початку XX століття виглядало наступним чином. Монетної одиницею служив рубль, що містив 0,7742 гр. (17,424 частки) чистого золота, розділений на 100 копійок. Головною монетою була золота, випуск якої був не обмежений, і власник золотого злитка міг вільно представити його для карбування монети. Вона виготовлялася обов'язково 900 проби, а гідність визначалося в 15 рублів (імперіал, рівноцінний сорока франкам), в 10 рублів, в 7 рублів 50 копійок і 5 карбованців. Допоміжної монетою в платежах служили срібні та мідні монети, перша виготовлялася двоякою проби: 900-й гідністю в рубль, 50 і 25 копійок і 500-і - в 20, 15, 10 і 5 копійок. Мідна ж монета карбувалася номіналом 5, 3, 2, 1, 1 / 2 і 1 / 4 копійки. Карбування срібної монети за рахунок приватних осіб не допускалася, і випуск її був обмежений певною межею: кількість її в обігу не повинна була перевищувати суми в 3 рублі на кожного жителя імперії. Закон вимагав проводити всі розрахунки на золоту монету і рахункову одиницю (рубль) і встановлював обов'язкове приймання повновагою золотої монети у всіх платежах на необмежену суму. Монетна справа в імперії перебувало у віданні Міністерства фінансів, а сама монета карбувалася на Монетному дворі в Петербурзі.
Державні кредитні банкноти випускалися Державним банком в розмірі, обмеженому потребами грошового обігу, але неодмінно під забезпечення золотом. Металеве забезпечення встановлювалося в наступному співвідношенні: до 600 млн. рублів квитки забезпечувалися золотом наполовину, а понад цю межу - відповідно копійок за рубль. Державний банк розмінював кредитні квитки на золоту монету без обмеження суми. Розмін квитків як державних грошових знаків забезпечувався незалежно від металевого покриття випусків всім надбанням держави, а кредитні квитки зверталися на тих же підставах, що і золота монета, символом якої вони служили. Переваги кредитних квитків встановлені були в 500, 100, 25, 10 рублів, а також у 5, 3 та 1 рубль. На 1 січня 1900 металеве забезпечення складало 189% суми кредитних квитків, а на золоту монету вже доводилося 46,2% всього грошового обігу.
Введення золотої валюти зміцнило державні фінанси і стимулювало економічний розвиток. У кінці XIX століття за темпами зростання промислового виробництва Росія обганяла всі європейські країни. Цьому значною мірою сприяв широкий приплив іноземних інвестицій в індустрію країни. Тільки за час міністерства С.Ю. Вітте (1893-1903 рр.). Їхній розмір сягнув колосального розміру - 3 млрд. рублів золотом. У кінці XIX - початку XX століття золота одиниця переважала у складі російського грошового обігу і до 1904 році на неї припадало майже 2 / 3 грошової маси. Російсько-японська війна і революція 1905-1907 рр.. внесли корективи в цю тенденцію, і з 1905 року емісія кредитних рублів знову почала зростати. Однак аж до перовой світової війни Росії вдалося зберегти в недоторканності найважливіший принцип валютної реформи: вільний обмін паперових грошей на золото.
ЛІТЕРАТУРА:
Історія Росії з початку XVIII до кінця XIX століття. Під ред. О.М. Сахарова, Москва, АСТ, 1996
Історія Росії 1961-1917. Москва, Терра, 1996
Історія СРСР з найдавніших часів до наших днів. Том V. Москва, Видавництво "Наука", 1968 р.
ГРОШОВА РЕФОРМА С.Ю. ВІТТЕ
ЗМІСТ:
Фінансова система Росії в XIX столітті;
Особистість С.Ю. Вітте;
Економічний розвиток Росії наприкінці XIX століття;
Золотий рубль;
Підсумки грошової реформи.
ФІНАНСОВА СИСТЕМА РОСІЇ В XIX ст.
Кримська війна розбудувала грошовий обіг Росії, і в смугу буржуазних реформ країна вступила з нерозмінних бумажноденежним зверненням. Курс кредитного рубля в 60-70-х рр.. весь час стояв нижче паритету і був підданий коливанням (до 1877 р. був на 14 -24% нижче паритету). Під час російсько-турецької війни 1877 - 1878 рр.. уряд випустив у обіг значну кількість кредитних квитків, внаслідок чого курс кредитного рубля сильно впав. У 1879 р. він дорівнював 63 коп. золотом.
У дореформену епоху угоди в кредит мали широке поширення в оптовій торгівлі. Але не було мережі установ капіталістичного кредиту. Казенні банки залучали як вкладів дуже великі суми, але вони або вживалися на видачу позичок поміщикам під заставу "селянських душ", або використовувалися для кредитування держави. Правда, один з казенних банків - Комерційний - займався кредитуванням торгівлі, але він звертав на це лише невелику частину зібраних ним вкладів, а основну їх масу передавав казенному ж позикового банку також для надання кредиту поміщикам.
На всю Росію існувало лише кілька міських громадських банків. Їх кошти були незначні, а район діяльності досить обмеженим.
Незадовго до реформи 1861 р. казенні банки були скасовані і в 1860 р. був заснований Державний банк, який виробляв дуже великі кредитні комерційні операції. У 1864 - 1873 рр.. виникла більшість акціонерних комерційних банків. Їх правління знаходилися в Петербурзі, Москві та деяких торгово-промислових губернських центрах. Для операцій в інших містах банки відкривали свої відділення. Кількість акціонерних банків у 1875 р. становило 39 і згодом майже не мінялося (в 1900 р. - 43 банки), так як уряд неохоче давало дозвіл на відкриття нових банків. Рання концентрація банків була особливістю Росії й була головним чином результатом урядової політики. На місцях швидко росли товариства взаємного кредиту (у 1875 р. - 84 суспільства) і дуже різко збільшилося число міських громадських банків (235). Таким чином, у 60 - 70 рр.. в Росії склалася система установ комерційного кредиту. У цей же період з'явилися приватні земельні банки, які видавали позики під заставу поміщицьких маєтків і міської нерухомості.
У другій половині 70-х років спільні операції місцевих установ комерційного кредиту - товариств взаємного кредиту та міських банків - були крупніше операцій акціонерних комерційних банків.
Як і в інших капіталістичних країнах, в Росії з розвитком капіталізму зростала сума цінних паперів всякого роду. У 1861 р. загальна вартість російських цінних паперів складала близько 1,6 млрд. руб. Це були майже виключно облігації державних позик. Акції становили менше 5% вказаної суми. Третина загальної суми російських цінних паперів перебувала тоді за кордоном. До 1876 р. сума російських цінних паперів зросла майже до 5 млрд. крб. Серед цінних паперів помітний питома вага придбали папери залізничні та іпотечні (заставні листи земельних банків).
Більшу частину другого пореформеного двадцятиріччя Росія мала нерозмінні бумажноденежное звернення.
Відновлення розміну кредитного рубля на металеву монету зажадало від уряду тривалих зусиль і великих витрат. Раніше треба було накопичити велику кількість золота і усунути коливання курсу рубля. До середини 80-х років ці цілі були досягнуті. Вже в 70-х роках на світовому ринку стало дешевшати срібло по відношенню до золота. Тому великі капіталістичні країни Європи перебудували свої грошові системи, поклавши в основу грошових одиниць золото і карбуючи зі срібла тільки розмінну монету. Грошовою одиницею в Росії до припинення розміну був срібний рубль. Відновлюючи розмін кредитного рубля на дзвінку монету, довелося в якості грошової одиниці встановити золотий рубль. Міністр фінансів С. Ю. Вітте провів в 1897 р. грошову реформу, згідно з якою вміст золота в рублі було визначено в 66 2 / 3 колишніх металевих копійок, що відповідало тому курсу кредитного рубля, який встановився до цього часу в результаті заходів уряду. Завдяки цьому грошова реформа не відбилася на цінах на товари. Були випущені в обіг нові золоті монети, на які кредитні квитки стали обмінюватися копійок за рубль.
У 80-х роках операції системи установ комерційного кредиту, взятої в цілому, збільшилися незначно.
У період промислового підйому 90-х років усі установи комерційного кредиту збільшили свої операції, але особливо розвинули свою діяльність акціонерні банки. Серед останніх все більше зростала роль петербурзьких банків.
З 80-х років уряд посилено розширює мережу ощадних кас, яких раніше було дуже небагато. У каси почався приплив заощаджень дрібної буржуазії, до того що зберігалися вдома "в панчохах". Вклади в ощадних касах на 1 січня 1875 становили менше 2% суми вкладів та поточних рахунків в акціонерних комерційних банках, а на перше січня 1900 р. вже перевищили її, незважаючи на те, що завдяки підйому 90-х років банки змогли набагато збільшити цю суму. З метою підтримки державного кредиту уряд поміщало вклади ощадних кас у державні позики і гарантовані державою цінні папери.
Бурхливе зростання промисловості в 90-х роках викликав устремління акціонерних банків, головним чином петербурзьких, в нову для них область - кредитування та фінансування промисловості. Однак зрощування банків з промисловістю в цей час було ще неміцним.
Сума російських цінних паперів в 1900 р. перевищила 12 млрд. руб. Трохи більше чверті цієї величезної суми припадало на державні позики, укладені урядом на загальнодержавні потреби, тобто перш за все на військові потреби. Третина становили державні позики на будівництво залізниць, а також акції та облігації залізничних товариств. На акції та облігації промислових підприємств падало всього 16%. Іпотечні папери (заставні листи земельних банків) становили 21% загальної суми російських цінних паперів. 60% її знаходилося всередині країни і 40% - за кордоном. Слід підкреслити, що величезна кількість іпотечних цінних паперів, розміщених майже повністю в Росії, відволікало кошти внутрішнього грошового ринку на кредитування головним чином поміщицького землеволодіння, кредитування, що мало майже виключно непродуктивний характер: земля зазвичай закладалася поміщиками не для отримання коштів на поліпшення господарства, а на суто споживчі потреби.
ОСОБИСТІСТЬ С.Ю. ВІТТЕ
В історії Росії кінця ХІХ - початку ХХ ст. фігура Сергія Юлійовича Вітте займає виняткове місце. Глава Міністерства шляхів сполучення, багаторічний міністр фінансів, голова Комітету міністрів, перший голова Ради міністрів, член Державної ради - такі основні службові пости, на яких проходила його діяльність. Цей відомий сановник зробив помітний, а в багатьох випадках і визначальне, вплив на різні напрями зовнішньої, але особливо внутрішньої політики імперії, ставши своєрідним символом можливостей і одночасно безпорадності потужної державної системи. Значення і масштаби його історичної ролі порівнянні тільки з особистістю іншого видатного адміністратора-перетворювача періоду занепаду монархії - Петра Аркадійовича Столипіна.
Народився С. Ю. Вітте 17 червня 1849 р. у Тифлісі в небагатій дворянській сім'ї. Склавши екстерном іспит за гімназійний курс, він вступив на фізико-математичний факультет Новоросійського університету. У 1869 р. почав службу в канцелярії одеського генерал-губернатора, де займався урахуванням залізничного руху, а через рік був призначений начальником служби руху казенної Одеської залізниці.
Бюрократична кар'єра С. Ю. Вітте почалася в 1889 р., коли йому був запропонований важливу посаду директора Департаменту залізничних справ Міністерства фінансів. У лютому 1892 р. С. Ю. Вітте став міністром шляхів сполучення, а в серпні того ж року зайняв один з ключових постів у вищій адміністрації, очоливши Міністерство фінансів, до компетенції якого входили всі питання торгівлі, промисловості, кредиту, оподаткування. Йому підпорядковувалися Державний банк, Дворянський земельний банк, Селянський поземельний банк, Монетний двір. На цьому впливовому посаді С. Ю. Вітте залишався беззмінно 11 років, аж до серпня 1903 р. З його ім'ям пов'язано здійснення низки важливих економічних перетворень.
Слов'янофільської орієнтація С. Ю. Вітте, якої він дотримувався з молодих років, пояснює великий інтерес, проявлений їм до вчення німецького економіста першої половини
ХІХ ст. Фрідріха Ліста, який розробив, на противагу "космополітичної політичної економії", теорію "національної економії". Погляди Ф. Ліста на роль національного господарства та його державного регулювання склали основу програми російського міністра фінансів. Будучи прихильником жорсткої протекціоністської політики, Ф. Ліст вважав, і цей погляд цілком поділяв С. Ю. Вітте, що найважливішим завданням держави є заохочення розвитку вітчизняної промисловості, при слабкому розвитку якої загальний економічний прогрес країни неможливий. Згідно з цими уявленнями, індустрії належало грати роль локомотива всього народного господарства. Концепція базувалася на уявленнях, що "бідним країнам" з метою економічної модернізації необхідно домагатися балансу експорту і імпорту за допомогою митного покровительства, міцної кредитної системи і стійкого грошового обігу. Ці заходи повинні були створити умови для розвитку внутрішнього ринку і фінансової незалежності від закордонних сировинних і фінансових джерел.
Приймаючи вчення Ф. Ліста, С. Ю. Вітте не вважав за необхідне поширювати тарифного захисту на сільське господарство. "З усіх видів заступництва, - писав він, - митна захист землеробства виправдовується найменш. Заходи до підйому сільського господарства повинні бути інші: створення великого внутрішнього ринку шляхом розвитку місцевої промисловості, зменшення накладних витрат, за допомогою розвитку техніки і торгівлі сільськогосподарськими продуктами і підйомом сільськогосподарських знань для кращого використання грунтових багатств і зменшення витрат виробництва ". Ці погляди сановник буде пропагувати багато років, але так і не зможе сформулювати конкретно принципи і механізми, що дозволили б у такій сільськогосподарської країні, як Росія, досягти настільки важливої мети.
При найближчому участі С. Ю. Вітте в імперії були проведені великі економічні перетворення, укрепившие державні фінанси і прискорили промисловий розвиток Росії. У їх числі: введення казенної винної монополії (1894 р.), будівництво Транссибірської залізничної магістралі, висновок митних договорів з Німеччиною (1894 р. і 1904 р.), розвиток мережі технічних і професійних училищ. Вузловим же пунктом виттевской економічної програми стало проведення в середині 90-х років грошової реформи, стабілізував російський рубль і стимулювала великі інвестиції з-за кордону в провідні галузі промисловості. Будучи довгий час переконаним монархістом-слов'янофілів, С. Ю. Вітте далеко не відразу усвідомив необхідність перетворення економіки Росії за західними зразками. Однак, ставши міністром, досить швидко переконався в тому, що прискорене промисловий розвиток країни - запорука державної стійкості.
ЕКОНОМІЧНИЙ РОЗВИТОК РОСІЇ В
НАПРИКІНЦІ XIX ст.
В кінці ХІХ ст. в Росії спостерігався очевидний і впевнений підйом продуктивних сил, особливо в промисловості. Так, з 1292 російських акціонерних компаній, що діяли в 1903 р., 794 були засновані за 1892-1902 рр.., А з 241 іноземній компанії - 205 з'явилися в Росії у вказане десятиліття. У 90-і роки прокладалося щорічно в середньому 2,5 тис. верст нових залізничних магістралей (цей показник ніколи не був згодом перевищений). За час міністерства С. Ю. Вітте в Росію було інвестовано з-за кордону близько 3 млрд. руб. Істотно змінювалися головні статті бюджету, що підтверджувало економічний динамізм.
За ці вісім років державні доходи збільшилися майже на 40%, а витрати більш, ніж на 60%. За ці роки у Росії лише тричі було позитивне сальдо, і здавалося б, що побоювання і страхи за долю економіки були цілком обгрунтованими. Але Росія не наближалася до фінансового банкрутства, як про те писали і говорили в той час. Різниця погашалася за рахунок іноземних позик, значна частина яких йшла на продуктивні потреби, в першу чергу на залізничне будівництво. Подібна практика не була найкращою, але вона дозволяла не тільки забезпечувати поточну стабільність фінансової системи, а й сприяла розвитку найважливіших елементів індустріальної інфраструктури.
У приватновласницької економіці спостерігалася бурхлива ділова активність, підтверджувала правильність проведеного економічного курсу. Проте незабаром ситуація різко погіршилася. Зміна світової економічної кон'юнктури призвело спочатку до спаду ділової активності, а з 1900 р. - і до кризи в галузях виробництва, інтенсивно розвивалися в 90-і роки: металургії, машинобудуванні, нафто-і вуглевидобутку, електроіндустрія. Іноземні фірми одна за одною терпіли банкрутства. У російських ділових колах панували смуток і розгубленість, що посилювалася гучними крахами кількох провідних вітчизняних промислових і фінансових груп: П. П. фон Дервіза, С. І. Мамонтова, А. К. Алчевського. Все це активізувало противників міністра фінансів, на весь голос заговорили про те, що його політика - авантюра. Особливо великий суспільний резонанс викликало крах справи Сави Мамонтова, найвідомішого підприємця і мецената. Нещадна чутка приписувала його падіння не економічним чинникам, а виключно злої волі міністра фінансів і нібито стояли за ним "єврейських банкірів".
Корінна причина була, звичайно ж, в іншому. Економічна криза початку ХХ ст. наочно продемонстрував, що державний патерналізм, інтервенційне розкручування економіки мають свої логічні межі. Державна влада при самих благих намірів її провідників і носіїв побудувати органічну капіталістичну систему не може. Казенний кишеню, казенна субсидія, державне соціальна виплата можуть бути важливими, але не можуть бути довго єдиними опорами частновладельческого господарства. Здорова і продуктивна господарська середовище формується і функціонує на основі саморегуляції, при збереженні за державними інститутами лише деяких законотворчих і контрольних функцій. У пореформеної Росії вплив державної системи на господарський розвиток було в багатьох випадках переважаючим, особливо в тих випадках, коли це стосувалося великих фінансово-промислових проектів, багато з яких інспірувалися державними органами і перебували під їх патронатом, а часто і на їх утриманні. Тому темпи, інтенсивність і масштаби господарських зусиль далеко не завжди диктувалися внутрішніми економічними факторами, природними та обумовленими процесами.
ЗОЛОТИЙ КАРБОВАНЕЦЬ
Закінчення ХІХ століття охарактеризувався в Росії проведенням найбільшої фінансової реформи, якісно змінила становище російської грошової одиниці. Рубль став однією зі стабільних валют світу. Перетворення 1895-1897 рр.. з'явилися складовою частиною широкої програми економічних нововведень 90-х років. Вони прискорили індустріальну модернізацію Росії і в подальшому допомогли народногосподарському організму витримати тотальні потрясіння російсько-японської війни і революції 1905-1907гг. Реформа відбила гостру потребу держави подолати очевидну архаїчну замкнутість, рихлість і нееластичність багатьох основоположних фінансових структур і в першу чергу самого рубля. Вона сприяла інтеграції Росії в систему світового ринку.
Це був прорив з минулого в майбутнє, нерозривно пов'язаний з ім'ям міністра фінансів С. Ю. Вітте. Проте результативність його реформаторських зусиль багато в чому була наслідком двох взаємопов'язаних обставин. По-перше, величезної підготовчої роботи його попередників на посаді глави фінансового відомства. Але, мабуть, ще більшою мірою успіх небаченого в історії Росії починання забезпечувала безперечна і однозначна підтримка, яку отримували конкретні пропозиції та проекти Вітте на самому верху ієрархічної піраміди. Без заступництва ж імператора Миколи II деякі принципові пропозиції Вітте не могли б матеріалізуватися. Сама ідея зміцнення рубля переходом на золотий паритет відповідала в першу чергу інтересам промисловості: надійність валюти стимулювала інвестиції капіталів. Аграрному ж сектору подібне перетворення не обіцяло у досяжному майбутньому жодних особливих вигод і навіть навпаки: стабілізація вітчизняної грошової одиниці, підвищення її курсу неминуче повинно було привести до подорожчання експорту. Головними ж продуктами російського вивезення здавна служили продукти сільського господарства, і запланована реформа обмежувала інтереси великих дворян-землевласників, давно "правили бал" в імперських коридорах влади, роблячи істотний вплив на курс державної політики.
Дуже впливові сили, в першу чергу з кіл Державної ради, неодноразово намагалися блокувати їх, навмисне гальмуючи обговорення намічених заходів, і за старою бюрократичною традиції намагалися якщо й не відкинути відразу ж небажане пропозицію, то поховати його в нескінченних обговореннях і узгодженнях. Реалізація вузлових пунктів виттевской програми, перетворення ідей у законоположення відбувалося в більшості випадків всупереч думці "державних старців", прямими царськими указами, що і гарантувало успіх.
До часу заняття посади міністра фінансів С. Ю. Вітте вже не сумнівався в доцільності і необхідності прискореного промислового розвитку Росії, в чому бачив запорука державної стабільності. Для здійснення цієї стратегічної мети необхідно було вирішити найважливіші завдання: збільшити інвестування капіталу, створити надійну систему кредиту і забезпечити гарантії іноземним вкладникам. У справі індустріалізації Росії закордонним фінансовим центрам Вітте надавав величезне значення, так як внутрішні джерела представлялися йому недостатніми. Однак домогтися скільки-небудь сприятливих результатів було неможливо, поки російська грошова одиниця не була надійно забезпечена і не була стабільною.
Рубль кредитний, що став основою грошового обігу ще з середини ХІХ століття, служив об'єктом безсоромних спекулятивних маніпуляцій за кордоном, а в Берліні навіть існувала спеціальна "рублева біржа". Тут у 1888-1890 рр.. (Сприятливі роки) курс був досить високим і становив 81,8% номіналу (за 100 рублів давали 265,2 марки), але вже в 1891 р., внаслідок сильного неврожаю, впав до 59,3% (за 100 рублів давали вже менше 200 марок). Положення паперових грошей не було міцним і всередині країни. У 70 - 80-ті роки курс в середньому склав 64,3 копійки золотом.
Для ліквідації хиткості фінансової системи було потрібно знайти надійний металевий еквівалент, яким вже давно служило срібло. Однак починаючи з 70-х років ціна "другого благородного металу" в силу ряду причин неухильно падала і було мало надій на зміну цієї стійкої тенденції. Держава прагнула всіма силами підтримати рубль і з цією метою штучно обмежувало емісію паперових грошей: у 1881 р. їх кількість становила 1180 млн. руб., А до 1896 р. навіть дещо зменшилася - 1175 млн. руб. Тим часом за ці 15 років населення збільшилася на 29 млн. чоловік, виробництво зернових піднялося з 248 до 335 млн. пудів, видобуток нафти зріс з 40 до 344 млн. пудів, виробництво чавуну піднялося з 29,9 до 80 млн. пудів, стали - з 14,2 до 38,5 млн. пудів, протяжність залізниць збільшилась з 21 195 до 345 000 верст і т. д. В наявності був безсумнівний економічний прогрес. Однак кількість грошових знаків було недостатнім для потреб населення і держави. Потрібні були рішучі дії, щоб змінити подібний аномальне становище.
Пізніше С. Ю. Вітте писав, що коли він став міністром фінансів (1893 р.), то вже не сумнівався в тому, що "грошовий обіг, засноване на металі, є благо, але так як я раніше цим питанням глибоко не займався , то тому у мене були не те що б деякі коливання, а непослідовні кроки, і в цьому немає нічого дивного ". Якщо цей найважливіший принцип новим міністром фінансів був прийнятий відразу, то конкретні шляхи його втілення в життя перші рік-півтора його міністерства були предметом жвавих дискусій і роздумів.
Спочатку Сергій Юлійович був прихильником зміцнення кредитного рубля за допомогою адміністративного контролю. Йому здавалося, що посилення нагляду за обігом грошей та посилення відповідальності вітчизняних фінансових кіл за виконання розпоряджень центральної влади дозволять зміцнити рубль. На початку 1893 р. був зроблений ряд кроків, які показали, що фінансове відомство налаштоване дуже рішуче. Були встановлені мита (1 копійка за 100 рублів), заборонені угоди, засновані на курсовій різниці рубля, як і інших цінностей, посилено контроль за біржовими операціями в Росії і введена заборона на виробництво біржових угод маклерами-іноземцями. Завдяки цим рішенням коливання курсу стали зменшуватися. Так, якщо в 1891 р. в Лондоні вони становили 28,4%, то в 1892 р. - 8,8%, а в 1893 р. - 5,3%. Але досить швидко міністр фінансів зрозумів, що ці заходи малоефективні і що необхідна якісна перебудова всієї фінансової системи.
Але перш ніж приступати до реформування, треба було остаточно вирішити для себе і довести іншим, в першу чергу монарху, в якому напрямку здійснювати реформу: на базі монометалізму (золото) або біметалізму (срібло і золото). На користь другого варіанту виступала як традиція російського грошового обігу, так і величезні запаси срібла, накопичені в країні. Але прив'язка кредитного рубля до біметалічному еквіваленту таїла в собі і велику небезпеку: при високій кон'юнктурі одного з паритетів неухильне зниження вартості іншого могло не тільки не призвести до стабільності грошової одиниці, але навіть підсилити її нестійкість. Введення золотого обігу в цьому відношенні уявлялося краще, але тут були приховані невідомі до того "фінансові рифи". Чи не станеться масовий відтік благородного металу з обігу в "кубушки" усередині країни і не піде він за кордон? Чи вистачить резервів золота для його вільного обміну? Чи не призведе подорожчання грошової одиниці до падіння життєвого рівня? Переконливі відповіді на ці питання могла дати лише життя. Тверезий розрахунок і бачення історичних можливостей Росії зробили С.Ю. Вітте переконаним прихильником монометалізму.
Запровадженню монометалічна паритету рубля, стійкої конвертованості сприяли загальні політичні умови в країні і світі та відносно сприятливий економічний стан. Міжнародна обстановка залишалася спокійною, успіхи торговельної діяльності очевидними, і вже багато років Росія мала позитивне торгове сальдо. Формувалися і значні золоті авуари.
Рішучим кроком до золотого обігу став закон, затверджений Миколою II 8 травня 1895 У ньому два основних положення: всякі дозволені законом письмові угоди можуть укладатися на російську золоту монету; по таких угодах сплата може проводитися або золотою монетою, або кредитними квитками за курсом на золото в день платежу. У наступні місяці уряд зробив ще ряд заходів, спрямованих на утвердження золотого еквівалента. У їх числі: дозвіл конторам і відділенням Державного банку купувати золоту монету за певним курсом, а столичним - продавати та здійснювати платежі за тим же курсом, потім були введені правила прийому Державним банком золотої монети на поточний рахунок. Незабаром ця ж операція вводиться і в приватних комерційних банках, які оголосили, що вони будуть приймати золото за поточними рахунками і за всіма зобов'язаннями.
Незважаючи на зазначені заходи, золота монета дуже повільно утверджувалася в якості пріоритетного платіжного засобу. Це пояснювалося і відсутністю звички до неї у населення, і очевидним незручністю золотої монети при великих платежах і пересилці, так як не було відповідності між номінальною і ринковою цінами. Полуімперіали і імперіали з позначенням 5 рублів і 10 рублів циркулювали по 7 руб. 50 коп. і 15 крб., що постійно викликало подив і численні зловживання при розрахунках. Попит на золоту монету стримували і побоювання того, що Державний банк знизить курс адміністративним шляхом, що може призвести до фінансових втрат (навесні і влітку 1895 р. про це було багато чуток). Прагнучи розвіяти подібні страхи, Державний банк 27 вересня 1895 оголосив, що він буде купувати і вживати золоту монету за ціною не нижче 7 крб. 40 коп. за напівімперіал, а на 1896 рік покупної курс був визначений у 7 руб. 50 коп. Ці рішення призвели до стабілізації співвідношення між рублем золотим і кредитним в пропорції 1:1,5. Для стабілізації рубля Міністерство фінансів визнало за необхідне девальвувати кредитна грошову одиницю на основі монометалізму. Паритет між паперовим рублем і кредитним встановлювався виходячи не з загального позначення, а відповідно до реального курсу звернення.
Діяльність Міністерства фінансів стала мішенню запеклих нападок з боку консервативних кіл суспільства. Прихильники історичної винятковості та національної самобутності розгорнули гучну кампанію по дискредитації і самого С. Ю. Вітте, і його фінансових починань. Найвищого напруження громадські пристрасті досягли в 1896 р. Російське товариство, зовсім ще недавно дуже далеке від економічних інтересів, раптом з небаченим запалом занурилося в жваві дискусії про шляхи і методи фінансової реорганізації.
Конкретних і вагомих аргументів у противників золотого рубля практично не було. Нападки базувалися майже виключно на емоціях. Звучали голоси про "прийдешньому розбазарюванні національних багатств", про зубожіння країни, про перетворення її в другу Індію і т. д.
Подібного роду побоювання і доводи були добре відомі міністру фінансів і його "монометалічна команді". Однак, по-перше, згідно з міністерської програмі, введення золотого еквівалента рубля не передбачало встановлення тотожності паперових і металевих грошей. Думка про це була визнана небезпечною і в планах не фігурувала. В основу реформи був покладений принцип істотної девальвації. По-друге, дуже розхожими страхи про витік золота з країни базувалися на поганому знанні економічного потенціалу країни. До того ж, як неодноразово роз'яснював С. Ю. Вітте, якщо частина золота дійсно піде за кордон (з такою можливістю міністр вважався), то воно туди надійде "не просто так", а як плата за кредити, товари та послуги, які сприяли зростанню промисловості.
Вся реформа грошового обігу була розрахована на майбутнє індустріальний розвиток Росії, і йому вона служила. Але неминуче поставало питання про те, як девальвація і вільний розмін рубля на золото відіб'ються на внутрішньогосподарської діяльності і в першу чергу на положенні основної частини підданих російської корони в найближчому часі. С. Ю. Вітте вважав (і його припущення виправдалися повністю), що ні до яких помітним суспільно-економічним пертурбацій реорганізація фінансового звернення не приведе. Система конвертації валюти зачіпала головним чином зовнішньоекономічну діяльність, а введені співвідношення металевих і паперових грошових знаків лише закріплювало реально склалося. Уклад життя основної маси населення, його повсякденне матеріальне і виробниче забезпечення фактично не залежали ні від самого золотого паритету, ні від характеру світових грошових розрахунків. Російські селяни в масі своїй залишалися поза системою світового грошового ринку, а "цінова погода" всередині імперії піддавалася контролю з боку держави.
У представленому в Державну раду в березні 1896 р. законопроекті "Про виправлення грошового обігу" С. Ю. Вітте наступним чином визначав головні умови проведення та мети реформи: "Закріпити досягнуті успіхи в галузі фінансового господарства через підведення під них міцного фундаменту металевого грошового обігу" . При цьому реформа "повинна бути здійснена так, щоб не справити ні найменшого потрясіння і яких би то не було штучних змін існуючих умов, бо на грошовій системі покояться всі оцінки, всі майнові і трудові інтереси населення ... Проектована реформа, не порушуючи народних звичок, не хитаючи цін, не вносячи безладдя в усі розрахунки, поведе за собою перехід нашої батьківщини від невизначеного з юридичного боку, злого в економічному і небезпечного в політичному відносинах бумагоденежного звернення до звернення золотої монети та розмінних на неї знаків ".
Введення розміну рубля на дорогоцінний метал встановлювалося виходячи з реально склався і досить стабільного курсового співвідношення: рубль кредитний - 66 2 / 3 копійки золотом. До першого січня 1896 р. у наявності було 1121,3 млн. кредитних рублів, а золотий запас оцінювався в 659,5 млн. крб., З яких на розмінну фонді значилося 75 млн. руб. Протягом 1896 розмінний фонд був доведений до 500 млн. руб. Це був рубіж, який представлявся достатнім для розгортання обмінної операції і введення золотої монети в широкий обіг, хоча паперові грошові знаки деякий час і зберігали своє переважний вплив на грошовому ринку.
Накопичення золотого запасу держави і формування обмінного фонду відбувалося різними шляхами, але головними були два: видобуток і покупка. За розмірами видобутку Росія в кінці XIX століття займала одне з лідируючих місць у світі. У 1893 році всього в світі було видобуто 236,662 кг. золота, з них у Росії - 41,842 кг., або 17,7% (на першому місці перебували США - 54 кг.). У 1894 році становище було наступним: всього видобуто в світі 271,768 кг. золота, в тому числі в Росії - 36,313 кг., або 13,4%. Наприкінці 1897 року золотий запас Росії (авуари державного банку) оцінювався в 1315 млн. рублів, а в обігу перебувало 155 млн. золотих рублів, а через рік, в конце1898 року, уже відповідно 1146 та 445 млн. рублів.
У 1896 році виникла необхідність приступити до виготовлення золотої монети нового зразка. До того часу вона вже кілька років не здійснювалася через запланованій фінансової реорганізації. Міністерство фінансів вважало, що випускати монети п'яти-і десятирублевой номіналу, при тому, що вони коштували на 50% дорожче, неефективно. Подібне невідповідність означеного гідності і реальної вартості було одним з найважливіших перешкод у поширенні звернення. Було вирішено карбувати нову монету з написом на імперіалі "15 рублів" і на полуімперіале "7 рублів 50 копійок" (перші золоті імперіального монети гідністю десять карбованців і полуімперіальние - п'ять рублів з'явилися в Росії ще в 1755 році). Вартість кредитного рубля була визначена 1 / 15 імперіала, і закон зобов'язував обмінювати паперові гроші на золоті без обмеження.
Вирішальний етап реформи грошового обігу настав у 1898 році, коли серією іменних найвищих указів законодавчо були закріплені найважливіші елементи нової фінансової системи. 3 січня вийшов указ про випуск в обіг золотої імперіального монети в 15 рублів і полуімперіальной в 7 рублів 50 коппек; 29 серпня - про встановлення твердої підстави для емісії кредитних квитків. Державний банк зобов'язувався випускати грошові знаки у відповідності до потреб грошового обігу, але неодмінно під забезпечення золотом: не менше ніж у половині суми, поки загальний розмір емісії не досягне 600 млн. рублів. Понад цю норми кредитні квитки повинні забезпечуватися в пропорції рубль за рубль (один імперіал дорівнював 15 рублям кредитним). Потім було розпорядження про карбування та випуск в обіг п'ятирубльової золотої монети, рівної однієї третини імперіала. У цей же день з'явився і ще один указ стосувалося написи на кредитних квитках: на них тепер позначалося зобов'язання держави та державного банку неодмінно розмінювати кредитні квитки на золото і було встановлено визначення нової монети (один карбованець - 1 / 15 імперіала, що містить 17,424 частки чистого золота ).
Перетворення грошової системи на основі золотого монометалізму зажадало змінити монетний статут, нова редакція якого була затверджена Миколою II 7 червня 1899. Основні положення його зводилися до наступного. Державної грошовою одиницею Росії був рубль, що містив 17,424 частки чистого золота. Золота монета могла карбуватися як з золота, що належить казні, так і з металу, наданого приватними особами. Повноцінна золота монета обов'язкова до прийому у всіх платежах на необмежену суму. Срібна й мідна монети виготовлялися тільки з металу скарбниці і були допоміжними у зверненні, обов'язковими до прийому в платежах до 25 рублів. Срібна монета в один рубль 50 копійок містила в собі 900 частин чистого срібла і 100 частин міді, а срібна монета в 20, 15, 10, і 5 копійок - 500 частин міді. Окрім золотої монети в 15 рублів (імперіал), десять рублів, 7 рублів 50 копійок і 5 рублів зверталися монети колишнього карбування. З них імперіали (десять рублів) і полуімперіали (5 рублів), вироблені за закон 17 грудня 1885 року, приймалися в урядові каси: імперіали по 15 рублів і полуімперіали по 7 рублів 50 копійок, якщо вага перших був не менше трьох золотників і однієї частки , а друге - не менше одного золотника і 48 часток. Монети меншої ваги, а також карбування більш ранніх років приймалися за вартістю чистого металу. Золото досить швидко утвердилося в якості головного платіжного засобу, що сприяло припиненню коливання курсу.
Дуже швидко стали помітні результати грошової реформи. У звіті Державного контролера за 2897 говорилося: "Судячи з відгуків, якими вона зустрінута всюди за кордоном, не може бути жодного сумніву в плідній її значенні, як доказ фінансової сили Росії, яку почали визнавати навіть явні наші недоброзичливці. Про вплив же, яку виявив грошовою реформою усередині країни, можна судити з того, що кількість випущених в народне звернення кредитних квитків скоротилося за час з січня 1897 по 1 травня 1898 року на 221 млн. рублів (з 1121 до 900 млн. рублів), а замість цього торговий і промисловий ринок всередині країни насичується золотою і срібною монетою, якою вже випущено в обіг понад 250 млн. рублів (у тому числі понад 170 млн. рублів золотом). Факт цей свідчить про те, що золотий обіг не тільки розширює коло свого поширення, але вже проникло у віддалені місцевості нашого великого Вітчизни, входячи в повсякденну практику народу ".
ПІДСУМКИ ГРОШОВОЇ РЕФОРМИ
У загальних рисах грошовий обіг Росії на початку XX століття виглядало наступним чином. Монетної одиницею служив рубль, що містив 0,7742 гр. (17,424 частки) чистого золота, розділений на 100 копійок. Головною монетою була золота, випуск якої був не обмежений, і власник золотого злитка міг вільно представити його для карбування монети. Вона виготовлялася обов'язково 900 проби, а гідність визначалося в 15 рублів (імперіал, рівноцінний сорока франкам), в 10 рублів, в 7 рублів 50 копійок і 5 карбованців. Допоміжної монетою в платежах служили срібні та мідні монети, перша виготовлялася двоякою проби: 900-й гідністю в рубль, 50 і 25 копійок і 500-і - в 20, 15, 10 і 5 копійок. Мідна ж монета карбувалася номіналом 5, 3, 2, 1, 1 / 2 і 1 / 4 копійки. Карбування срібної монети за рахунок приватних осіб не допускалася, і випуск її був обмежений певною межею: кількість її в обігу не повинна була перевищувати суми в 3 рублі на кожного жителя імперії. Закон вимагав проводити всі розрахунки на золоту монету і рахункову одиницю (рубль) і встановлював обов'язкове приймання повновагою золотої монети у всіх платежах на необмежену суму. Монетна справа в імперії перебувало у віданні Міністерства фінансів, а сама монета карбувалася на Монетному дворі в Петербурзі.
Державні кредитні банкноти випускалися Державним банком в розмірі, обмеженому потребами грошового обігу, але неодмінно під забезпечення золотом. Металеве забезпечення встановлювалося в наступному співвідношенні: до 600 млн. рублів квитки забезпечувалися золотом наполовину, а понад цю межу - відповідно копійок за рубль. Державний банк розмінював кредитні квитки на золоту монету без обмеження суми. Розмін квитків як державних грошових знаків забезпечувався незалежно від металевого покриття випусків всім надбанням держави, а кредитні квитки зверталися на тих же підставах, що і золота монета, символом якої вони служили. Переваги кредитних квитків встановлені були в 500, 100, 25, 10 рублів, а також у 5, 3 та 1 рубль. На 1 січня 1900 металеве забезпечення складало 189% суми кредитних квитків, а на золоту монету вже доводилося 46,2% всього грошового обігу.
Введення золотої валюти зміцнило державні фінанси і стимулювало економічний розвиток. У кінці XIX століття за темпами зростання промислового виробництва Росія обганяла всі європейські країни. Цьому значною мірою сприяв широкий приплив іноземних інвестицій в індустрію країни. Тільки за час міністерства С.Ю. Вітте (1893-1903 рр.). Їхній розмір сягнув колосального розміру - 3 млрд. рублів золотом. У кінці XIX - початку XX століття золота одиниця переважала у складі російського грошового обігу і до 1904 році на неї припадало майже 2 / 3 грошової маси. Російсько-японська війна і революція 1905-1907 рр.. внесли корективи в цю тенденцію, і з 1905 року емісія кредитних рублів знову почала зростати. Однак аж до перовой світової війни Росії вдалося зберегти в недоторканності найважливіший принцип валютної реформи: вільний обмін паперових грошей на золото.
ЛІТЕРАТУРА:
Історія Росії з початку XVIII до кінця XIX століття. Під ред. О.М. Сахарова, Москва, АСТ, 1996
Історія Росії 1961-1917. Москва, Терра, 1996
Історія СРСР з найдавніших часів до наших днів. Том V. Москва, Видавництво "Наука", 1968 р.